Santos, 05 de março de 2009
Bradesco Relações com o Mercado
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
PIB Brasileiro
%
7,8 7,5
Média dos 7 anos:
3,99%
Média dos 20
anos anteriores:
2,70%
5,4
4,7
3,5
4,4
4,3
3,4
3,2
3,2
2,7
2,1
1,0
0,0
-0,1
5,7 5,3
5,7
5,3
1,3
0,3
4,0
3,5
0,6
1,1
-0,5
2010*
2009*
2008*
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
- 4,3
Data Base: 02/03/2009
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
Bradesco Relações com o Mercado
3
IPCA
%
12,53
9,30
7,60
5,90
5,69
4,50
4,46
4,00
*
2010
*
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
3,14
Data Base: 02/03/2009
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
Bradesco Relações com o Mercado
4
Cenário básico para a taxa de juros – Selic
13,75%
13,75%
13,00%
+2,50%
-4,00%
12,75%
12,25%
11,75%
11,75%
11,25%
10,75%
*
*
Dez/09
*
9,75%
Nov/09
*
Out/09
*
Ago/09
*
Jul/09
*
Jun/09
*
Mai/09
Abr/09
Mar/09
Fev/09
Jan/09
Dez/08
Nov/08
Out/08
Set/08
Ago/08
Jul/08
Jun/08
Mai/08
Abr/08
Mar/08
Fev/08
Jan/08
*
Set/09
9,75%
9,75%
*
Data Base: 02/03/2009
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
Bradesco Relações com o Mercado
5
Taxa de Desemprego Dessazonalizada e Tendência
Linear
12,99
%
12,33
Tendência
(filtro HP)
11,84
11,00
11,42
11,35
11,26
10,65
9,78
9,54
9,20
8,03
Taxa de Desemprego
dessazonalizada
8,58
8,47
Jan/09
Out/08
Jul/08
Abr/08
Jan/08
Out/07
Jul/07
Abr/07
Jan/07
Out/06
Jul/06
Abr/06
Jan/06
Out/05
Jul/05
Abr/05
Jan/05
Out/04
Jul/04
Abr/04
Jan/04
Out/03
Jul/03
Abr/03
Jan/03
Out/02
Jul/02
Abr/02
Jan/02
7,60
7,66
7,42
Fonte: IBGE (PME)
Elaboração: Bradesco - DEPEC
Bradesco Relações com o Mercado
6
Massa Salarial
(1)
%
6,4
7,3
6,3
4,6
2,5
1,9
-8,0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009*
Data Base: 02/03/2009
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco – DEPEC
(1) Seis principais regiões metropolitanas do País: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Recife e Porto Alegre.
Bradesco Relações com o Mercado
7
Índice de Pobreza*
%
35,03
34,96
31,84
28,82
28,14
28,37
28,65
27,82
28,03
27,50
26,88
26,59
25,27
22,66
19,18
18,11
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fonte: CPS/FGV
* % da população com menos que R$ 150/mês de renda
Obs. Inclui pessoas sem renda.
Os números de 1994 e 2002 são médias. Nestes anos o PNAD não realizou pesquisa.
Bradesco Relações com o Mercado
8
Evolução da Relação Crédito / PIB
%
46,1
44,0
41,1
34,2
30,8
28,1
24,0
24,5
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009*
2010*
Data Base: 02/03/2009
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco – DEPEC
Bradesco Relações com o Mercado
9
Bradesco Relações com o Mercado
%
EUA
Espanha
Reino Unido
Portugal
Nova Zelândia
Canadá
Austrália
Suécia
Países Emergentes
França
Alemanha
Japão
Itália
Coréia
China
Malásia
Tailândia
Índia
África do Sul
Países Emergentes
Europa
Bulgária
Hungria
Rep. Checa
Polônia
33,2
Eslováquia
Romênia
69,2
Rússia
Turquia
América Latina
Chile
Brasil
México
Colômbia
Equador
Argentina
Crédito/PIB
186,7
163,2
Países Desenvolvidos
136,8
Ásia
110,4
68,7
45,0
35,2
Fonte: Bacen, Ecowin
Data Base: Set/08
10
Perspectivas Econômicas
BRADESCO*
2009
2010
CONSENSO DO
MERCADO**
2009
2010
PIB
0,64%
3,50%
1,50%
3,50%
Juros (Selic Final)
9,75%
9,75%
10,25%
10,25%
Inflação (IPCA)
4,00%
4,50%
4,66%
4,50%
2,20
2,10
2,30
2,28
Câmbio Final (R$/US$)
*
Data Base: 02/03/2009
**
Projeções Focus. Data Base: 02/03/2009
Bradesco Relações com o Mercado
11
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
Principais Destaques
 Um dos maiores Bancos Privados da América Latina
 23° Maior Banco no Mundo (Forbes Global 2000)
 Maior Seguradora da América Latina (World Finance)
 Membro do Índice Dow Jones de Sustentabilidade
 Funcionários: 86.622
(31/12/2008)
 Marca nacional mais valiosa entre as 500 instituições financeiras
do mundo (Brand Finance)
 Melhor pagador de dividendos do País no setor bancário
(Economática / Valor Econômico)
 Valor de Mercado: R$ 64 bilhões
(09/02/2009)
Bradesco Relações com o Mercado
13
Participação no Mercado
Dez08
Carteira de Crédito
SFN
1
BANCOS
PRIVADOS
13,2%
20,7%
18,7%
32,5%
Depósitos de Poupança2
13,8%
36,3%
Fundos + Carteiras
15,2%
21,6%
Prêmios de Seguros, Prev. Capitalização
23,8%
27,3%*
Quantidade de Agências
17,7%
30,2%
Depósitos à Vista
2
3
Fonte: Banco Central do Brasil, Anbid, Susep e ANS.
1 Dados preliminares
2 Bacen – Data Base: Set/2008
3 Susep - Data Base: Nov/2008
*Exclui as Seguradoras dos Bancos Estatais.
Bradesco Relações com o Mercado
14
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
Base de Clientes
Em Milhões
2008
Contas Correntes
20,1
Contas Poupança
35,8
Grupo Segurador
27,5
23,0
2,0
2,5
Segurados
Participantes de Previdência
Clientes de Capitalização
Finasa
4,9
40,6 milhões de Clientes
Bradesco Relações com o Mercado
16
Segmentação dos Clientes
Atendimento diferenciado aos clientes de mesmo perfil,
permitindo rapidez, qualidade e especialização
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
Investimentos mínimos de R$ 2 milhões
Disponibilidade de renda a partir de
R$ 6 mil ou investimentos a partir de
R$ 70 mil*
Varejo
Grupos com faturamento superior
a R$ 350 milhões/ano
Empresas com faturamento entre
R$ 30 milhões e R$ 350 milhões/ano
Atendimento a todas as camadas da população, de modo a alcançar o maior número
possível de empresas e pessoas em todas as regiões do País.
Ampliação da rede de atendimento e inserção da população de baixa renda aos serviços
bancários em praças desassistidas por bancos.
Disponibilização de crédito ao consumidor para aquisição de veículos, bens,
serviços, leasing e crédito pessoal.
Especializado em empréstimos consignados para aposentados e pensionistas do
INSS, funcionários públicos e privados e empréstimos com garantia de veículos.
*Data base: Jan/2009
Bradesco Relações com o Mercado
17
Rede de Distribuição
2008
Agências + PABs
4.542
PAEs + PAAs
2.555
Banco Postal
5.946
Bradesco Expresso
16.061
Filiais Finasa
156
Agências/Subsidiárias no Exterior
Pontos Externos
12
3.296
Pontos de Atendimento
32.568
Máquinas de Auto-Atendimento
34.524
Bradesco Relações com o Mercado
Agências
Bradesco Expresso
Banco Postal
18
Canais de Atendimento
2008
Autoatendimento 88%
158 milhões de transações por dia
Bradesco Relações com o Mercado
19
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
Valorização das Ações
Em R$ *
228%
227%
69%
2004
2005
2007
2006
2008
Acumulado
2004
2005
2006
2007
2008
Bradesco ON
36%
133%
34%
25%
-38%
227%
Bradesco PN
35%
118%
33%
33%
-37%
228%
Ibovespa
18%
28%
33%
44%
-41%
69%
Fonte: Economática
* Ajustado pelos dividendos distribuídos
Bradesco Relações com o Mercado
21
Valor de Mercado
R$ Milhões
109.463
84.801
65.354
64.733
28.750
2004
2005
2006
2007
2008
Múltiplo P/VP
1,9x
3,3x
3,4x
Bradesco Relações com o Mercado
3,6x
1,9x
22
Dividendos
43,3%
34,1%
33,9%
39,2%
2.823
DIVIDENDOS
distribuídos:
3000
Mais de
R$ 10,8
2500 bilhões
35,3%
2.692
2.160
1.881
1.325
2004
2005
2006
Dividendos R$ Milhões
2007
2008
Payout *
* O cálculo considera o Lucro Líquido Ajustado
Bradesco Relações com o Mercado
23
Política de Distribuição de Dividendos
43,3%
34,1%
33,9%
39,2%
35,3%
30,0%
25,0%
10,0%
2004
2005
2006
Payout 1
Dividendo Obrigatório (Lei das S/A)
2007
2008
Dividendo Mínimo Estatutário
Para efeito de comparação, a bonificação de 50% que ocorreu em 2008, foi aplicada para os anos anteriores.
1
Acumulado em 12 meses (Lucro Líquido Ajustado)
Bradesco Relações com o Mercado
24
Benefícios ao Acionista
2006
 Majoração de 15% nos JCP - Juros sobre Capital Próprio Mensais
 Subscrição na proporção de 2,226746958%
2007
 Majoração de 10% nos Juros sobre Capital Próprio Mensais
 Bonificação de 100%
2008
 Substituição dos Juros sobre Capital Próprio por Dividendos
( Acréscimo de 17,6% no valor recebido)
 Subscrição na proporção de 1,382441029%
 Bonificação de 50%
2009
 Majoração de 10% nos Dividendos Mensais
Bradesco Relações com o Mercado
Atendimento a Pessoa Física
 Ampliação no foco no investidor Pessoa Física
 Desenvolvimento de material específico para o público PF
 Aumento no número de eventos Pessoa Física (INI, ExpoMoney,
Money Show e apresentações aos clientes de Corretoras)
 Realização de chats trimestrais sobre os Resultados
 Melhorias constantes no Jornal Acionista Sempre em Dia
 Segmentação do site (em andamento)
Bradesco Relações com o Mercado
26
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
Lucro Líquido e Índice de Eficiência
55,5%
45,6%
41,8%
42,1%
7.210
R$ Milhões
42,0%
7.625
6.363
5.514
3.060
2004
2005
Lucro Líquido (Ajustado)
2006
2007
2008
Índice de Eficiência
Bradesco Relações com o Mercado
28
Origem do Resultado
2008
35%
26%
6%
Seguros
8%
Captações
25%
TVM
Crédito
Serviços
Lucro Líquido Ajustado R$ 7.625 milhões
Bradesco Relações com o Mercado
29
Prêmios Emitidos, Contrib. de Previdências
e Rec. de Capitalização
R$ Milhões
4T08
3T08
12M08
Vida e Previdência
3.517
3.117
12.972
Saúde
1.410
1.389
5.259
12M07
12.303
Variação %
Trim
12M
12,8
5,4
4.246
1,5
23,9
Auto e RE
739
791
2.894
2.650
(6,6)
9,2
Capitalização
477
443
1.700
1.556
7,7
9,3
(25,6)
(27,4)
21.201
6,6
9,2
1,0
1,4
Demais Ramos
61
(1)
6.204
5.822
23.149
Patrimônio Líquido
8.772
8.688
8.772
8.647
ROAE
26,5%
30,1%
29,1%
29,1%
Total
(1)
82
324
446
Excluindo do exercício de 2007 a produção da Indiana, Áurea e SBCE no montante de R$ 278.
Bradesco Relações com o Mercado
30
Principais Números
R$ Milhões
Ativos Totais
Carteira de Crédito Ampliada1
454.413
215.345
341.143
161.407
265.547
184.926
2004
116.225
208.683
93.607
72.635
2005
2006
2007
2008
2004
2005
2006
2007
2008
Patrimônio Líquido
Total de Depósitos + Debêntures
34.257
200.631
30.357
24.636
130.467
72.178
2004
(1)
89.734
2005
19.409
108.085
2006
15.215
2007
2008
2004
2005
2006
2007
2008
Incluindo Avais e Fianças, valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista) e cessão de crédito (FIDC).
Bradesco Relações com o Mercado
31
Carteira de Crédito Ampliada (1)
R$ Milhões
Variação %
Dez08
Dez07
Trim
12M
Grandes Empresas
83.243
72.205
58.150
15,3
43,2
Pequenas e Médias Empresas
58.334
55.061
43.980
5,9
32,6
141.577
127.266
102.130
11,2
38,6
73.768
69.984
59.277
5,4
24,4
215.345
197.250
161.407
9,2
33,4
Pessoas Jurídicas
Pessoas Físicas
Total
(1)
Set08
Incluindo Avais e Fianças, valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista) e cessão de crédito (FIDC).
Bradesco Relações com o Mercado
32
Indicadores de Provisionamento
%
7,9
7,7
7,9
7,5
7,6
7,2
7,0
6,2
6,2
6,6
6,3
5,9
4,3
4,3
4,4
5,7
3,9
3T
6,1
3,7
3,8
5,0
4,9
3,3
3,3
3,2
4T
1T04
2T
3,4
3,2
3T
2,7
2,7
4T
1T05
6,5
6,4
6,0
5,6
5,5
5,1
3,5
3,8 4,1
4,6
4,7
4,6
4,5
4,3
4,3
4,6
5,8
5,8 5,7
5,0
5,0
5,4
5,1
4,9
3,9
3,6
3,7
5,8
5,6
5,1
6,7
5,4
4,2
2,9
2T
6,2
6,9
6,3
5,5
3,3
1T03
6,6
4,1
3,8
4,0
6,4
6,0
5,1
4,6
6,5
6,8
4,9
5,9
R$ 1,6 bi
5,0
R$ 3,2 bi
4,4
4,1
4,4
4,3
4,0
4,0 4,0 4,0
4T
1T08
4,1
3,3
3,0
2T
3T
4T
1T06
2T
3T
4T
1T07
2T
3T
2T
3T
4T
PDD/Carteira de Crédito
PDD Mínima Requerida / Carteira de Crédito
Curso Anormal E-H / Carteira de Crédito
Baixas p/Prejuízo em 12 meses
Bradesco Relações com o Mercado
33
Índice de Inadimplência > 90 dias
%
5,7
6,6
6,4
6,4
6,4
3,8
3,8
3,7
3,7
3,4
3,2
6,0
6,4
6,4
6,7
6,6
6,7
5,0
3,3
3,2
0,6
Mar06
3,5
3,3
0,5
Jun
3,6
3,6
3,5
3,7
3,5
3,5
2,6
2,5
2,3
0,3
Mar08
3,5
0,1
0,1
0,1
0,2
0,2
0,4
Set
Dez
Mar07
Jun
Set
Dez
Pessoa Física
Total
Grandes Empresas
Índice de Cobertura (90 dias) – DEZ/08
Bradesco Relações com o Mercado
0,3
Jun
3,5
2,4
0,3
Set
3,6
2,7
0,5
Dez
Micro, Peq. e Média
165,6%
34
Margem Financeira de Crédito
R$ Milhões
3.830
1.866 1.984
1.304
2.135
2.376
2.518
1.732 1.651
1.539 1.668
562
445
467
1T05
2T
3T
644
4T
Margem Bruta
2.951 3.025
2.756 2.834
3.183
3.384
1.975 1.984 2.037
1.813 1.840 1.884
867
943
994 1.067 1.050
1T06
2T
3T
4T
1T07
1.199
2T
Margem Líquida
Bradesco Relações com o Mercado
4.256
3.567
2.360
2.223 2.318
1.347 1.344
3T
3.969 4.081
4T
2.510 2.562
1.512 1.609 1.571 1.694
1T08
2T
3T
4T
PDD + Descontos - Recuperações
35
Perspectivas de Negócios
Crédito Consignado
Crédito Imobiliário
Veículos
Cartão de Crédito
Seguros
Mercado de Capitais
Bradesco Relações com o Mercado
36
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
Guidance 2009
Carteira de Crédito
13 a 17%
Pessoas Físicas
11 a 15%
Pessoas Jurídicas
14 a 18%
Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
15 a 19%
13 a 17%
Produtos
Veículos
Cartões
Financiamentos Imobiliários (originação)
Empréstimos Consignados
(1)
9 a 16%
15 a 20%
R$ 5 bi
18 a 27%
Margem Financeira
18 - 22%
Prestação de Serviços
7 - 11%
Despesas Operacionais (¹)
9 a 14%
Prêmios de Seguros
7 a 9%
Despesas Administrativas e de Pessoal
Bradesco Relações com o Mercado
38
1
Cenário Econômico
2
Principais Destaques
3
Estrutura
4
Foco no Acionista
5
Desempenho
6
Perspectivas
7
Sustentabilidade
Bradesco Relações com o Mercado
Banco do Planeta
Esta iniciativa objetiva a unificação das
ações socioambientais, criando novos
produtos e serviços, investindo em uma
interação mais harmoniosa entre as
pessoas e o meio ambiente. Mais do que
garantir a continuidade de seus negócios,
o Bradesco decidiu ampliar suas
operações no mercado visando contribuir
para a perpetuidade do planeta em si.
Bradesco Relações com o Mercado
40
Os pilares da Sustentabilidade
Finanças
Sustentáveis
•Inclusão bancária
•Banco Postal
•Bradesco Expresso
•Produtos Socioambientais
•Linhas de Crédito
Socioambientais
•Cartões de Afinidade
•Capitalização
•Investimentos
Socialmente
Responsáveis
•Seguros Populares
•BNDES
Gestão
Responsável
•Ouvidoria
•Acessibilidade
•Gestão de Pessoas
•Educação/treinamento
•Diversidade
•SA8000
•OHSAS 18001
•Voluntariado
•Comitês
•Políticas
•Relatório de
Sustentabilidade
•Gestão de Fornecedores
•Pacto Global
•Objetivos do Milênio
•Ecoeficiência
Investimentos
Socioambientais
•Doações
•Patrocínios
•Invest. Social Privado
•Fundação Bradesco
•Finasa Esportes
•Educa+Ação.
•Fundação Amazonas
Sustentável (FAS)
•Fundação SOS Mata
Atlântica
•Instituto Ayrton Senna
•IBCC
•Princípios do Equador
Bradesco Relações com o Mercado
41
Banco Bradesco S.A
Diretoria Executiva
Milton Vargas
Diretor Vice-Presidente e DRI
0 XX 11 3684 4011
Domingos Figueiredo de Abreu
Diretor Gerente
Departamento de Relações com o Mercado
Jean Philippe Leroy
0 XX 11 2178 6201
Diretor Departamental
0 XX 11 2178 6218
Ivani Benazzi de Andrade
Atendimento Pessoa Física
Andressa Valillo Ramalho
0 XX 11 2178 6217
Mateus Abrantes Gomes
0 XX 11 2178 6206
E_mail: [email protected]
www.bradesco.com.br/ri
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42
Santos, 05 de março de 2009
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