Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento
CNPJ nº 11.434.526/0001-04
Alameda Santos, 1787 - 1º, 4º - Parte, 6º - Parte, 7º, 8º - Parte, 10º e 13º andar - CEP 01419-002
Cerqueira César - São Paulo-SP
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Relatório da Administração Referente ao Exercício 2010
Senhores acionistas,
Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de
V.Sas. as demonstrações financeiras referentes ao exercício de 2010, bem como o
parecer dos auditores independentes.
Estratégia Operacional
As operações da Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento (Credifibra)
são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente
no mercado financeiro e certas operações têm a co-participação ou a intermediação de
empresas ligadas integrantes do Conglomerado Financeiro Fibra. O objeto principal da
empresa é a concessão de crédito a médio e longo prazos, bem como a realização de
financiamentos para aquisição de bens e serviços e capital de giro. Esta instituição foi
constituída em 03/11/2009, com início de suas atividades em 01/03/2010.
Balanço Patrimonial em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
ATIVO
CIRCULANTE ........................................................................
Disponibilidades ..................................................................
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez............................
Aplicações Depósitos Interfinanceiros ..................................
Títulos e Valores Mobiliários ..............................................
Carteira Própria......................................................................
Operações de Crédito ..........................................................
Empréstimos e Títulos Descontados......................................
Financiamentos ......................................................................
(–) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ..............
Outros Créditos ....................................................................
Diversos ................................................................................
(–) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ..............
Outros Valores e Bens ........................................................
Outros Valores e Bens ..........................................................
Despesas Antecipadas ..........................................................
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO..........................................
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez............................
Aplicações Depósitos Interfinanceiros ..................................
Operações de Crédito ..........................................................
Empréstimos e Títulos Descontados......................................
Financiamentos ......................................................................
(–) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ..............
Outros Créditos ....................................................................
Diversos ................................................................................
Outros Valores e Bens ........................................................
Despesas Antecipadas ..........................................................
PERMANENTE ......................................................................
Investimentos ......................................................................
No País ..................................................................................
Imobilizado de Uso ..............................................................
Outras Imobilizações de Uso ................................................
Diferido..................................................................................
Gastos com Organização e Expanção ..................................
Intangível ..............................................................................
Ágio sobre Investimentos ......................................................
Outros Ativos Intangíveis ......................................................
Amortização Acumulada ........................................................
TOTAL DO ATIVO ..................................................................
2010
1.344.878
15.014
38.867
38.867
205.634
205.634
948.027
33.114
944.453
(29.540)
99.409
99.522
(113)
37.927
69
37.858
717.407
120.273
120.273
560.966
44.603
533.333
(16.970)
34.145
34.145
2.023
2.023
241.419
11.651
11.651
5.398
5.398
4.732
4.732
219.638
194.952
29.435
(4.749)
2.303.704
PASSIVO
CIRCULANTE ........................................................................
Relações Interfinanceiras....................................................
Relações Interdependências..................................................
Outras Obrigações ..............................................................
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados ........
Fiscais e Previdenciárias........................................................
Diversas ................................................................................
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ..............................................
Depósitos ..............................................................................
Depósitos Interfinanceiros......................................................
Outras Obrigações ..............................................................
Fiscais e Previdenciárias........................................................
Diversas ................................................................................
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ........................................................
Capital Social:
Domiciliados no País ..........................................................
Reserva de Lucros ................................................................
2010
132.475
14.526
14.526
117.949
1.185
38.258
78.506
1.453.562
1.449.047
1.449.047
4.515
1.150
3.365
717.667
709.426
8.241
Demonstração do Resultado - Exercício e Semestre
Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
2º Semestre
2010
184.824 238.210
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Rendas de Operações de Crédito ........................
175.958 227.902
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários ..........
8.866
10.308
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (104.322) (156.204)
Despesas de Captação ........................................
(67.877) (88.159)
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa
(36.445) (68.045)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO
80.502
82.006
FINANCEIRA ....................................................
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS)
OPERACIONAIS................................................
(43.620) (60.654)
33.156
42.640
Receitas de Prestação de Serviços ....................
Despesas de Pessoal ..........................................
(24.720) (34.844)
Outras Despesas Administrativas ........................
(37.243) (50.160)
(10.971) (14.431)
Despesas Tributárias ............................................
(984)
(1.001)
Participação em Coligadas e Controladas ..........
Outras Receitas (Despesas) Operacionais ..........
(2.858)
(2.858)
36.882
21.352
RESULTADO OPERACIONAL ............................
RESULTADO NÃO OPERACIONAL ..................
124
124
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO
37.006
21.476
SOBRE O LUCRO ............................................
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO
(15.095)
(8.358)
SOCIAL..............................................................
Provisão para Imposto de Renda ........................
(14.999) (19.023)
(9.019) (11.440)
Provisão para Contribuição Social ......................
Ativo Fiscal Diferido..............................................
8.923
22.105
(1.383)
(2.724)
PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS ....................
20.528
10.394
LUCRO LÍQUIDO ................................................
0,0289
0,0147
Lucro (Prejuízo) por cota R$ ............................
Demonstração do Fluxo de Caixa
Exercício e semestre findo em 31 de dezembro de 2010
(Em milhares de reais)
TOTAL DO PASSIVO ............................................................ 2.303.704
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido - Exercício e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2010
(Em milhares de reais)
Lucros/
Capital
Reserva
(Prejuízos)
de Lucros
Acumulados
Total
Social
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009..............................................................
7.000
58
–
7.058
300.000
–
– 300.000
Aumento de capital ..................................................................................................
Aumento de capital por incorporação........................................................................
402.426
–
(2.211) 400.215
–
–
10.394
10.394
Lucro no exercício ....................................................................................................
Destinações:
Reserva Legal ........................................................................................................
–
8.183
(8.183)
–
709.426
8.241
– 717.667
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010..............................................................
SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2010......................................................................
307.000
58
(10.134) 296.924
–
–
–
–
Aumento de capital ..................................................................................................
Aumento de capital por incorporação........................................................................
402.426
–
(2.211) 400.215
Lucro no semestre ....................................................................................................
–
–
20.528
20.528
Destinações:
Reserva Legal ........................................................................................................
–
8.183
(8.183)
–
709.426
8.241
– 717.667
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010..............................................................
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercício findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
1. CONTEXTO OPERACIONAL: A Credifibra S.A. - Crédito,
Financiamento e Investimento tem como objetivo social a prática de
operações que se relacionem com a concessão de crédito a médio e
longo prazos, bem como a realização de financiamentos para aquisição
de bens e serviços e capital de giro. As operações são conduzidas no
contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no
mercado financeiro, e certas operações têm a coparticipação ou a
intermediação de seu controlador, o Banco Fibra S.A. Esta instituição foi
constituída em 03/11/2009, sendo que o início das atividades
relacionadas à concessão de crédito iniciaram a partir de 01/03/2010.
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS:
As Demonstrações Financeiras foram elaboradas com base na
Legislação Societária, considerando as alterações trazidas pela Lei
nº 11.638/07 e pela Lei nº 11.941/09 e nas práticas contábeis adotadas
no Brasil, e em conformidade com as normas e instruções do Banco
Central do Brasil (BACEN). Em AGE de 30/12/2010, em fase de
homologação pelo BACEN, foi deliberada a incorporação total do
patrimônio da GVI Promotora de Vendas e Serviços Ltda., com base no
balanço patrimonial de 30/11/2010 pela Credifibra S.A. - Crédito,
Financiamento e Investimento (Nota 14a). A autorização para a conclusão
destas demonstrações financeiras foi dada pela Diretoria em 18 de
fevereiro de 2011. A presente incorporação decorre da reestruturação do
grupo Fibra, após sucessivas aquisições na área de varejo, mediante a
estratégia de concentrar na Credifibra S.A. - Créditos Financiamento e
Investimento as atividades relacionadas ao negócio de varejo, bem como
os ativos operacionais vinculados a tais atividades. Em decorrência da
reorganização societária (Nota 14d) e de acordo com o inciso I do artigo
9º da Circular nº 3.017 de 06/12/2000 do BACEN, as Demonstrações
Financeiras da Credifibra S.A., não estão sendo apresentadas
comparativamente com os saldos de 31/12/2009. Os ativos e passivos já
refletem os efeitos da incorporação, enquanto os demais demonstrativos
apresentam as movimentações das operações relativas aos valores
patrimoniais incorporadas ocorridas entre 01/01 a 30/11/2010.
Em decorrência da reorganização societária os ágios registrados
contabilmente na Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento
representam: Credfibra S.A. no montante de R$ 14.954, Paulicred
Promotora de Negócios Ltda. no montante de R$ 62.359 e da GVCred
Promotora de Vendas e Serviços Ltda. no montante de R$ 117.639.
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS: a. Apuração do Resultado:
As receitas e despesas das operações ativas e passivas são apropriadas
pelo regime de competência, e reconhece os efeitos das operações
sujeitas à variação monetária. As operações ativas e passivas com
cláusula de variação cambial são atualizadas pela taxa de compra ou de
venda da moeda estrangeira, nas datas das Demonstrações Financeiras,
de acordo com as disposições contratuais. Não são apropriadas as
receitas de operações de crédito que apresentem atraso igual ou superior
a 60 dias no pagamento de parcela de principal ou encargos. b. Caixa e
Equivalentes de Caixa: São representados por disponibilidades em
moeda nacional, moeda estrangeira, aplicações interfinanceiras de
liquidez, com prazo original igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco
insignificante de mudança do valor justo, que são utilizados pelo Banco
para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
c. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez: São avaliadas pelo custo
de aquisição acrescido dos juros incorridos até a data de suas
Demonstrações Financeiras, e, quando aplicável, são ajustadas a valor
de mercado. d. Títulos e Valores Mobiliários: Registrado pelo custo de
aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e
apresentados no Balanço Patrimonial conforme Circular nº 3.068, de
08/11/2001, do BACEN. Os Títulos e Valores Mobiliários está classificado
na categoria Títulos para Negociação: são avaliados pelo valor de
mercado e seus ajustes são contabilizados em contrapartida à adequada
conta de receitas ou despesas do período. e. Provisões para Créditos
de Liquidação Duvidosa e de Outros Créditos: São constituídas em
Capital Social e Resultados Obtidos: O capital social é composto em 709.425.504
ações, sendo todas ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. Em 31 de
dezembro de 2010, o Patrimônio Líquido da Credifibra atingiu a cifra de R$ 717.667 mil
apresentando um lucro líquido de R$ 10.394 mil no exercício.
São Paulo, 16 de Março de 2011
montante julgado suficiente para cobrir eventuais perdas na realização
dos mesmos. O Banco Central do Brasil estabeleceu regras através da
Resolução nº 2.682/99, que são fundamentadas nas análises de risco
dos clientes com operações ativas e na experiência passada e riscos
específicos de setores ou de carteiras. f. Imobilizado, Diferido e
Intangível: A depreciação do imobilizado e a amortização do diferido e do
intangível são calculadas pelo método linear, obedecidas as seguintes
taxas anuais, contemplando a vida útil econômica, e prazos:
(i) imobilizado: veículos e sistema de computação, 20%; demais bens,
10%; (ii) diferido: gastos com aquisição e desenvolvimento de logiciais e
gastos de reorganização e expansão, 20% e benfeitorias em imóveis de
terceiros - prazo do contrato de locação; (iii) intangível: correspondem aos
direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade. Os ativos
intangíveis com vida útil definida são geralmente amortizados de forma
linear no decorrer de um período estimado de benefício econômico.
g. Outros Ativos Circulantes e Realizáveis a Longo Prazo:
São demonstrados pelos valores de custo, incluindo, quando aplicável,
os rendimentos e as variações monetárias auferidos, deduzidos das
correspondentes provisões para perdas ou ajustes ao valor de realização.
h. Imposto de Renda e Contribuição Social (Ativos e Passivos):
O Imposto de Renda e a Contribuição Social Diferidos, calculados sobre
prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e adições
temporárias, são registrados na rubrica “Outros créditos - Diversos”. Os
créditos tributários sobre adições temporárias são realizados quando da
utilização e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram
constituídos. Os créditos tributários sobre prejuízo fiscal e sobre base
negativa de contribuição social são realizados de acordo com a geração
de lucros tributáveis. A provisão para imposto de renda é constituída à
alíquota de 15% sobre o lucro real, acrescida do adicional de 10% sobre
a parcela do lucro real que exceder a R$ 240 anuais, e engloba a parcela
correspondente aos incentivos fiscais. A provisão para contribuição social
é constituída à alíquota de 15% aplicável aos fatos geradores, sobre o
lucro contábil ajustado, conforme legislação vigente. O detalhamento dos
seus efeitos está demonstrado na Nota Explicativa nº 11. i. Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo: São demonstrados por valores
conhecidos ou calculáveis, incluindo os encargos e as variações
monetárias ou cambiais incorridas até a data das Demonstrações
Financeiras. j. Estimativas Contábeis: A elaboração das Demonstrações
Financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
requer que a Administração use de julgamento na determinação e
registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos
a essas estimativas e premissas incluem o valor residual do ativo
imobilizado, provisão para créditos de liquidação duvidosa, provisão para
desvalorização de certos ativos, imposto de renda e contribuição social
diferido ativo, provisão para contingências e valorização de títulos e
valores mobiliários e instrumentos derivativos. A liquidação das
transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em
valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao
processo de sua determinação. A Credifibra revisa as estimativas e
premissas periodicamente.
4. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ: A Carteira é
composta por Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, indexados ao
CDI no montante de R$ 722 com vencimentos até 30 dias, R$ 38.145 com
vencimentos de 91 a 120 dias e R$ 120.273 com vencimentos acima de
360 dias que totalizam R$ 159.140.
2º Semestre
de 2010 31/12/2010
49.365
57.666
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO ........................
Lucro Líquido ..................................................
20.528
10.394
28.837
47.272
Ajustes ao Lucro Líquido: ..............................
Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa......................................................
36.445
68.045
331
331
Depreciações e Amortizações ......................
Créditos Tributários ......................................
(8.923)
(22.105)
Resultado de Participação em Coligadas
e Controladas ..............................................
984
1.001
(291.135) (499.395)
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES ......
(Aumento) Redução em Aplicações
Interfinanceiras de Liquidez ........................
142.560
(158.418)
(Aumento) Redução em Títulos e
Valores Mobiliários e Instrumentos
(205.634) (198.524)
Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Relações
Interfinanceiras e Relações
1.005
14.526
Interdependências (Ativos/Passivos) ..........
(Aumento) Redução em Operações
(567.747) (1.590.092)
de Crédito, Arrendamento Mercantil............
(Aumento) Redução em Outros Créditos
(99.279) (137.355)
e Outros Valores e Bens..............................
(Redução) Aumento em Depósitos ..............
338.765 1.449.047
(Redução) Aumento em Outras Obrigações
99.195
121.421
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO)
NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS ............
(241.770) (441.729)
(12.635)
(12.652)
(Aquisição) Alienação de Investimento ........
(Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso
(1.271)
(1.737)
Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de
Ativos e Passivos referente a Incorporação
(208.685) (208.684)
(Aquisição) Alienação de Intangível ..............
(21.407)
(21.888)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO)
NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO ........
(243.998) (244.961)
402.426
702.426
Aumento de Capital ......................................
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO)
402.426
702.426
NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO ....
AUMENTO/(REDUÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA
E EQUIVALENTES DE CAIXA (Nota 3b)......
(83.342)
15.736
Início do Período ..........................................
99.078
–
Final do Período ............................................
15.736
15.736
Demonstrativo do Valor Adicionado
Para o Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
2010
R$ Mil
Composição do Valor Agregado
Resultado Bruto da Intermediação Financeira ......................
Receita de Prestação de Serviços ........................................
Outras Receitas/Despesas Operacionais..............................
Total ......................................................................................
Distribuição do Valor Adicionado
Remuneração do Trabalho ..................................................
Proventos ............................................................................
Benefícios ..........................................................................
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço ..........................
Outros Encargos ................................................................
Remuneração do Governo ..................................................
Despesas Tributárias ..........................................................
Imposto de Renda e Contribuição Social............................
INSS....................................................................................
Aplicação..............................................................................
Total ......................................................................................
%
82.006
42.640
(53.895)
70.751
115,9%
60,3%
-76,2%
100,0%
32.006
22.379
5.089
1.762
2.776
28.351
14.431
8.358
5.562
10.394
70.751
45,2%
31,6%
7,2%
2,5%
3,9%
40,1%
20,4%
11,8%
7,9%
14,7%
100,0%
5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS
a. Classificação da carteira de Títulos e Valores Mobiliários:
31/12/2010
Valor na Valor de
Curva Mercado
Títulos para Negociação
Letras do Tesouro Nacional......................................
2.366
2.367
CDB..........................................................................
29.359
29.359
Letras de Crédito do Agronegócio - LCA ................
1.755
1.754
Cotas de Fundos de Investimentos de
Direitos Creditórios ................................................ 172.154 172.154
Total ........................................................................ 205.634 205.634
(1) Os Títulos e Valores Mobiliários está classificado na categoria Títulos
para Negociação: são avaliados pelo valor de mercado e seus ajustes são
contabilizados em contrapartida à adequada conta de receitas ou
despesas do período. Para a categoria “Títulos para Negociação”, o valor
contábil dos títulos foi apurado com base nos seguintes critérios: a) os
títulos públicos foram mensurados a valor de mercado com base no
critério de apuração mencionados nessa nota Critérios para apuração dos
valores de mercado - os valores de mercado dos títulos e valores são
calculados com base em: - Cotações de preços de mercado ou de agentes
de mercado; - Modelos de precificação que utilizam como base o preço
determinado para outros instrumentos financeiros com características
semelhantes, divulgados pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ou associações de classe; - Modelos de
precificação desenvolvidos pela administração, que utilizam modelos
matemáticos de interpolação de taxas para prazos intermediários.
Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento
CNPJ nº 11.434.526/0001-04
Alameda Santos, 1787 - 1º, 4º - Parte, 6º - Parte, 7º, 8º - Parte, 10º e 13º andar - CEP 01419-002
Cerqueira César - São Paulo-SP
Tel.: (11) 3847-6700 - Fax.: (11) 3847-6744
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
b. Prazos de vencimentos dos Títulos e Valores Mobiliários:
Até 30 De 181 a Total em
dias 360 dias
2010
Categoria
Títulos para Negociação.......................... 173.907
31.727 205.634
c. Instrumentos Financeiros Derivativos: Em 31/12/2010 não existiam
posições em aberto no mercado de derivativos.
6. GESTÃO DE RISCOS: A gestão de riscos de mercado, de liquidez, de
crédito e operacionais sob gestão da Diretoria Executiva do controlador
(Banco Fibra S.A.), tem por responsabilidade, gerenciar a exposição ao
risco de liquidez, controlar o fluxo de caixa, e garantir a aplicação da
política de crédito em conformidade com as diretrizes estabelecidas. Com
a incessante evolução dos mercados e dos produtos e serviços oferecidos
pela Companhia, temos buscado continuamente a excelência na gestão e
no controle de riscos, sempre em linha com as melhores práticas adotadas
internacionalmente. A identificação prévia dos riscos inerentes de
produtos/atividades novos (as) ou alterados(as) é realizada pela Área de
Controle de Riscos dentro do Comitê de Produtos, onde são avaliados
todos os impactos antes da implementação. A área de Controle de Riscos
é composta pelas áreas de Risco de Mercado e Risco de Crédito, estando
Risco Operacional atualmente sob gestão de Compliance.
a. Gerenciamento de Riscos de Crédito: Para operações de varejo conta
com uma política de alçadas específica voltada para aquele segmento.
No primeiro nível desta estrutura, a aprovação é realizada por sistema de
“Scoring”, que avalia o perfil do cliente e o valor comprometido de sua
renda. No varejo, a gestão de risco de crédito tem o objetivo de manter os
controles adequados para monitorar a inadimplência e evitar perdas por
riscos operacionais e fraudes. Além disso, auxilia no desenvolvimento da
política de crédito visando a melhor análise possível do cliente final
(pessoa física ou jurídica). Na concessão do crédito, além da capacidade
de pagamento, existe uma grande preocupação em relação à localização
do cliente, tanto para evitar a fraude, como para cobrá-lo futuramente caso
fique inadimplente. A aprovação é realizada por um sistema composto por
regras antifraude, filtros de política e um modelo de “Scoring”
mercadológico, que avalia o perfil do cliente e o valor comprometido de sua
renda. Para o controle de riscos são analisados, por produto, relatórios
gerenciais que verificam a inadimplência por safra (mês de concessão) ou
vencimento, bem como a análise de carteira.
7. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA: Para fins de demonstrações do
fluxo de caixa, o de Caixa e Equixralente de Caixa é composto por:
31/12/2010
15.014
Disponibilidades ..................................................................
Aplicações em depósitos interfinanceiros ..........................
722
15.736
Total ....................................................................................
8. CARTEIRA DE CRÉDITO: O saldo das operações de crédito da Credifibra é de R$ 1.718. Apresentamos abaixo a abertura das operações de
crédito da Credifibra. a. Composição das Operações
31/12/2010
Operações de Crédito
R$
%
637.086 37,1
Carteira de varejo - CDC/CP ......................................
Carteira de Veículos .................................................... 1.081.034 62,9
Total da Carteira .......................................................... 1.718.120 100,0
A Carteira de Crédito é composta por: - Empréstimos e Financiamentos
registrados em Operações de Crédito no montante de R$ 1.555.503, Títulos Créditos a receber registrados em outros créditos no montante de
R$ 13.174 - Recebíveis do fundo FIDC GVI, incorporado da GVI
Promotora de vendas no montante de R$ 149.443. O saldo do Fundo
FIDC GVI, foi considerado como carteira de veículos apenas para fins de
demonstração da carteira de crédito. A Credifibra S.A. é cotista exclusivo
do Fundo GVI FIDIC Financeiro.
R$
%
b. Composição por Setor de Atividade:
Indústria ....................................................................
491
0,0
94.668
5,5
Comércio ..................................................................
2.312
0,2
Serviços ....................................................................
13
0,0
Rurais........................................................................
Habitação ..................................................................
396
0,0
Intermediários Financeiros........................................
27
0,0
1.620.213 94,3
Pessoas Físicas ........................................................
Total da Carteira ......................................................
1.718.120 100,0
c. Concentração dos Principais Devedores
Vencidas....................................................................
Vencer até 30 dias ....................................................
Vencer de 31 a 60 dias..............................................
Vencer de 61 a 90 dias..............................................
Vencer de 91 a 180 dias............................................
Vencer de 181 a 360 dias ........................................
Vencer acima de 360 dias ........................................
Total da Carteira ......................................................
R$
51.465
311.849
142.855
113.922
257.161
262.936
577.932
1.718.120
%
3,00
18,15
8,31
6,63
14,97
15,30
33,64
100,0
9. CLASSIFICAÇÃO DOS CRÉDITOS POR NÍVEIS DE RISCO E
PROVISÃO PARA CRÉDITOS DE
LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA:
Demonstramos abaixo os níveis de risco das Operações de Crédito,
segregando: - As Operações de Varejo, caracterizadas pelas operações
de Crédito Direto ao Consumidor (CDC), Crédito Pessoal e Crédito
Pessoal com pagamento de prestações consignado em folha de
pagamento.
a. Carteira de Crédito, de acordo com os Níveis de Risco, Operações de Varejo:
Níveis ..............................................
%
Em curso normal
Em curso anormal
Mínimo
Em R$ Provisões Vencidas
Vincendas Provisões
de risco ............................................
AA ....................................................
0,0%
149.492
–
–
–
–
0,5%
1.379.205
6.896
–
–
–
A ......................................................
1,0%
–
–
12.419
62.774
752
B ......................................................
C ......................................................
3,0%
–
–
9.356
38.861
1.447
10,0%
–
–
5.307
11.759
1.707
D ......................................................
E........................................................
30,0%
–
–
4.392
6.560
3.285
50,0%
–
–
4.279
3.306
3.791
F ........................................................
G ......................................................
70,0%
–
–
3.585
1.978
3.894
100,0%
–
–
19.739
5.112
24.851
H ......................................................
Total em
31/12/2010 ......................................
1.528.697
6.896
59.077
130.350
39.727
89,0
3,4
7,7
% da Carteira ..................................
Total das
Operações
149.492
1.379.205
75.193
48.216
17.065
10.951
7.584
5.563
24.851
Total das
Provisões
–
6.896
752
1.447
1.707
3.285
3.791
3.894
24.851
1.718.120
100,0
46.623
31/12/2010
b. Provisão para créditos de liquidação duvidosa:
Saldo Inicial ........................................................................
–
(24.518)
Baixas contra Provisão ........................................................
68.045
Provisão constituída no Período ..........................................
Aquisição (1) ........................................................................
6.400
49.927
Saldo Final ..........................................................................
(2)
Recuperação de crédito no exercício
..........................
4.687
(1) Refere-se a provisão da carteira adquirida da empresa Validata,
conforme nota 16c.
(2) As recuperações de crédito no exercício foram registradas em receitas
de “Operações de Crédito”. Em 31 de dezembro de 2010 o saldo das
provisões para operações de crédito e outros créditos é composto da
seguinte forma: provisão para operações de crédito no montante de
R$ 46.510, provisão para outros créditos no montante de R$ 113 e
provisão sobre créditos cedidos com coobrigação no montante de
R$ 3.304, esta última registrada na rubrica “Provisão para outros passivos
contingentes”. c. Cessão de créditos: No exercício findo em 31 de
dezembro de 2010 foi cedido com coobrigação, para uma instituição
financeira, o montante de R$ 149.559, referente a carteira de CDC
Veículos. Essa operação gerou um lucro líquido de impostos de R$ 8.984.
10. PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS:
Participação
Empresas
Validata Meios de Pagamentos Ltda. ................................
100,00%
Composição ágio no investimento (1)
Ágio no investimento
Empresas
Credfibra S.A. ......................................................
14.954
62.359
Paulicred Promotora de Negócios Ltda. ..............
GVCred Promotora de Vendas e Serviços Ltda. ..
117.639
194.952
(1) Os ágios registrados contabilmente na Credifibra são decorrentes da
reorganização societária, conforme descrito na Nota 2.
11. DEPÓSITOS À VISTA, A PRAZO, INTERFINANCEIROS E OUTROS:
A Carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros, indexados ao CDI
no montante de R$ 1.449.047 com vencimentos acima de 360 dias.
12. COMPOSIÇÃO DE OUTRAS CONTAS COM SALDOS
RELEVANTES: a. Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo - Outros
Créditos - Diversos: Refere-se principalmente a Devedores por
Depósitos em garantia no montante de R$ 24.455, Créditos Tributários no
montante de R$ 23.094, Impostos a Recuperar/Compensar no montante
de
R$
22.999,
Devedores
diversos
no
montante
de
R$ 43.412 e Valores a Receber de Sociedade Ligada no montante de
R$ 5.785 e Títulos de Créditos a Receber no montante de R$ 13.168.
b. Despesas Antecipadas: As despesas antecipadas refere-se, principalmente, a comissões pagas a prestadores de serviços decorrente de
prospecção de operações de varejo. A apropriação dessa despesa ao
resultado do período é efetuada de acordo com o prazo de vigência dos
contratos. Em 31 de dezembro de 2010, o montante era de R$ 39.881.
c. Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo - Outras Obrigações Diversas: Refere-se principalmente a Comissões a Repassar no
montante de R$ 43.559, Provisão para pagamentos a efetuar no montante
de R$ 12.251, Credores Diversos - Cartão de Crédito no montante de
R$ 8.041, Valores a Pagar a Sociedade Ligada no montante de R$ 5.785
e Provisões para Passivos Contingentes no montante de R$ 5.286.
d. Outras Despesas Administrativas: A rubrica “Outras Despesas
Administrativas” nas Demonstrações de Resultados, refere-se, a:
31/12/2010
Despesas de água, energia e gás ................................
(180)
Despesas de aluguéis ..................................................
(977)
Despesas de comunicações ..........................................
(7.353)
Despesas de manut. e conservação de bens................
(106)
Despesas de material ....................................................
(70)
Despesas de Contribuiçoes Filantrópicas ....................
(9)
Despesas de processamento de dados ........................
(2.126)
Despesas de propaganda e Publicidade ......................
(938)
Despesas de serviços de terceiros................................
(7.024)
Despesas de serviços do sistema financeiro ................
(2.012)
Despesas de transportes ..............................................
(492)
Despesas com viagens..................................................
(1.029)
Despesas de serviços técnicos especializados ............
(24.638)
Outras ............................................................................
(3.206)
Total ..............................................................................
(50.160)
e. Outras receitas/(despesas) operacionais: A rubrica “Outras despesas
operacionais” nas Demonstrações de Resultados refere-se a:
31/12/2010
Juros e Multas s/recolhimento ......................................
(1.860)
Descontos Concedidos..................................................
(1.004)
Outras ............................................................................
(4)
Receitas de Atualização Monetária ..............................
10
Total ..............................................................................
(2.858)
13. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL: a) Composição
das Despesas com Impostos e Contribuições: I - Demonstramos a
seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre as
Patrimônio
Líquido
11.651
Lucro Líquido
(Prejuízo)
(1.001)
Resultado da
Equivalência
(1.001)
Valor contábil do
Investimento
11.651
Operações do Período:
Resultado antes da Tributação sobre o ............................ 31/12/2010
21.476
Lucro e Participações ......................................................
Participação nos Lucros........................................................
(2.724)
Resultado Antes do Imposto de Renda e
18.752
Contribuição Social ..........................................................
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social)
às alíquotas vigentes (Nota 3h)..........................................
(7.501)
Efeitos das Adições e Exclusões no Cálculo
de Impostos: ....................................................................
(857)
Despesas não Dedutíveis - Permanentes ............................
(903)
Outros ..................................................................................
46
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social
do Exercício ......................................................................
(8.358)
II - As despesas tributárias estão representadas basicamente por PIS,
COFINS e ISS. b) Créditos Tributários: I - Em 31 de dezembro de 2010
a Credifibra possuía créditos tributários de imposto de renda e
contribuição social, calculados com base nas alíquotas vigentes,
conforme demonstrado a seguir. Esses créditos estão registrados na
rubrica do ativo de “Outros Créditos - Diversos”, tendo em vista as
estimativas de realização dos créditos, face à projeção de lucros
tributáveis baseada em estudo técnico. Em 31 de dezembro de 2010 , não
existiam créditos tributários não ativados de prejuízos fiscais de imposto
de renda e de base negativa da contribuição.
Constituição/
Saldo em Incorpo- (Reali- Saldo em
31/12/2009
ração zação) 31/12/2010
Total de Créditos
Tributários de
Diferenças
Temporárias ....................
989 22.105
23.094
–
Provisão para Créditos
de Liquidação Duvdosa......
19.231
–
– 19.231
Provisão Participação
nos Lucros........................
629
723
1.352
–
Provisão Contingência
Trabalhista ........................
360
168
528
–
Provisão Contingência
Pis e Cofins ......................
461
461
–
–
Provisão Ações
Indenizatórias ..................
182
182
–
–
Provisão Honorários
Contingencias Cíveis ........
–
18
18
–
PDD Créditos Cedidos ......
1.322
1.322
–
–
Total de Créditos
Tributários ......................
989 22.105
23.094
–
II - Em 31 de dezembro de 2010, fundamentado em estudo técnico, o qual
considera a previsão de rentabilidade futura, apresentamos abaixo a
expectativa anual de realização dos créditos tributários sobre diferenças
temporárias, prejuízo fiscal e base negativa da contribuição social, e seu
respectivo valor presente. Para o cálculo do valor presente dos créditos
tributários, foi utilizado como custo de captação a Taxa Selic projetada ano
a ano, para os próximos 7 anos, aplicada sobre os valores nominais da
expectativa de realização, deduzindo o efeito tributário de IRPJ e CSLL às
alíquotas vigentes na data do balanço.
Diferenças Temporárias
Ano de Realização
3.300
2011 ............................................................
2012 ............................................................
3.299
2013 ............................................................
3.299
3.299
2014 ............................................................
2015 ............................................................
3.299
2016 ............................................................
3.299
3.299
2017 ............................................................
Total em 31/12/2010 ....................................
23.094
Valor Presente ..............................................
17.884
14. OBRIGAÇÕES LEGAIS: Obrigações Legais: COFINS e PIS - Pleiteia
o pagamento da contribuição, com base no cálculo estipulado pela Lei
Complementar 7/70, tendo em vista a inconstitucionalidade da ampliação
da base de cálculo prevista na Lei 9.718/98. O controlador (Banco Fibra)
obteve sentença favorável para reconhecer o direito ao recolhimento sem
o alargamento da base de cálculo imposta pelo art. 3º da Lei 9.718/98 e
por conta dessa posição favorável, a Credifibra também se beneficia dessa
prática, e não interpuseram Recurso de Apelação contra a decisão
contrária à revogação da isenção total das contribuições. Após a decisão,
o controlador, beneficiado pela medida liminar, passou a recolher a
contribuição sem o alargamento da base de cálculo imposta pela Lei
nº 9.718/98. Os advogados responsáveis pela condução do processo
entendem que a probabilidade de perda é remota para o controlador.
A diferença entre o valor recolhido e o valor calculado pela Lei citada acima
corresponde a R$ 1.150 em 31/12/2010, provisionada em Outras
Obrigações Fiscais e Previdenciárias.
15. PATRIMÔNIO LÍQUIDO: a. Capital Social: Em AGE de 23 de junho de
2010, foi deliberado o aumento do capital social de R$ 300.000, mediante
a emissão de novas ações, homologado pelo BACEN em 05 de julho de
2010. Em AGE de 31 de dezembro de 2010, foi deliberado o aumento do
capital social no montante de R$ 402.426, passando o capital de
R$ 307.000 para R$ 709.426, mediante a emissão de 397.250 ações
ordinárias, nominativas e sem valor nominal. O capital social passou a ser
representado por 704.250 ações, sendo todas ações ordinárias,
nominativas e sem valor nominal. A cada ação ordinária corresponde
1 (um) voto nas deliberações das Assembleias Gerais de Acionistas,
aguardando a homologação pelo BACEN. b. Reservas: Reserva legal:
Conforme definida no artigo 28 do Estatuto da Empresa, é constituída
obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do período, até atingir 20%
do capital social realizado. Após esse limite a apropriação não mais se faz
obrigatória. c. Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio:
Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, não
inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido do exercício social,
a cada período, após as deduções previstas no Estatuto e conforme
disposto na Lei das Sociedades por Ações. O valor pago ou creditado a
título de juros sobre o capital próprio nos termos da legislação pertinente,
poderá ser imputado ao dividendo obrigatório, integrando tal valor o
montante dos dividendos distribuídos pela Sociedade para todos os efeitos
legais. Dividendos intermediários e intercalares deverão sempre ser
creditados e considerados como antecipação do dividendo obrigatório.
d. Reorganização Societária: Em AGE de 31 de dezembro de 2010,
foi deliberado a incorporação total da empresa GVI Promotora de Vendas
e Serviços Ltda. com base no balanço patrimonial de 30/11/2010.
Essa alteração encontra-se pendente de homologação pelo BACEN.
Os valores dos ativos e passivos incorporados estão abaixos
demonstrados:
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo .................................... 456.517
932
Disponibilidades ......................................................................
Títulos e Valores Mobiliários.................................................... 211.787
Outros Créditos ......................................................................
36.616
Permanente .............................................................................. 207.182
Investimentos .......................................................................... 195.711
Imobilizado de Uso..................................................................
3.756
Diferido ....................................................................................
2.698
Intangível ................................................................................
5.017
TOTAL ...................................................................................... 456.517
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo ........................................
54.091
54.091
Outras Obrigações ................................................................
54.091
TOTAL ......................................................................................
ACERVO INCORPORADO ...................................................... 402.426
16. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS: a.Partes
Relacionadas: As operações realizadas entre partes relacionadas são
divulgadas em atendimento à Resolução nº 3.750, de 30/06/2009,
do CMN. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias
usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de
usuais de mercado, conforme descrito abaixo:
Ativos
Receitas
(Passivos) (Despesas)
31/12/2010 31/12/2010
Disponibilidade ..............................................
7.693
–
Banco Fibra S.A. ............................................
7.693
–
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez......
159.140
4.301
Banco Fibra S.A. ............................................
159.140
4.301
Títulos e Valores Mobiliários ........................
29.359
278
Banco Fibra S.A. ............................................
29.359
278
Depósitos Interfinanceiros ............................ (1.449.047)
(88.160)
Banco Fibra S.A. ............................................ (1.449.047)
(88.160)
Outras Obrigações ........................................
(23)
–
Banco Fibra S.A. ............................................
(23)
–
b. Remuneração pessoal - chave da administração: Os administradores
da Credifibra são remunerados através de Pró-Labore ou salários quando
registrados sob regime CLT, que estão apresentados na rubrica Despesas
de Pessoal. Os honorários atribuídos, no período, ao pessoal chave da
Administração, são compostos conforme descrito abaixo:
31/12/2010
Remuneração
Administradores (1) ................................................................
1.739
Total ..........................................................................................
1.739
(1) São representados pelos Diretores Estatutários da Credifibra.
A Credifibra não possui planos de benefício pós-emprego, benefícios de
recisão de contrato, outros benefícios de longo prazo ou remuneração
baseada em ações.
c. Programa de Retenção: Considerando o cenário de oportunidades
para o mercado financeiro nos próximos anos, com manutenção da
estabilidade econômica financeira, crescimento econômico para o Pais e
com foco em preservar seu capital humano, a diretoria decidiu adotar
modelo de remuneração de gratificação de retenção. O programa
contempla valores em duas parcelas, sendo a primeira até 31/12/2010 e a
segunda até 29/02/2010, retenção esta por prazo não inferior a 24 meses
e formalizada mediante instrumento particular entre empregador e
empregado. Os valores contratados em 31/12/2010 representam
R$ 3.757, sendo R$ 637 a parcela correspondente aos administradores
da Credifibra.
17. INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES: a. Benefícios a
Funcionários: A Credifibra oferece aos seus empregados os seguintes
benefícios: Seguro de Vida, Seguro Saúde, Vale-Alimentação,
Vale-Refeição e Vale-Transporte. Nenhum destes benefícios é considerado
como parte integrante do salário. A Credifibra não contribuiu com planos
de previdência privada ou complementar nos exercícios findos em 31 de
dezembro de 2010. b. Participação nos Lucros - Funcionários:
A Credifibra possui modelo próprio de pagamento de Participação nos
Lucros e Resultados, com critérios e parâmetros estabelecidos em plano
específico protocolado no Sindicato dos Bancários. O montante das
participações pagas ou provisionadas nos exercício findo em 31 de
dezembro de 2010 foi de R$ 2.724.
Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento
CNPJ nº 11.434.526/0001-04
Alameda Santos, 1787 - 1º, 4º - Parte, 6º - Parte, 7º, 8º - Parte, 10º e 13º andar - CEP 01419-002
Cerqueira César - São Paulo-SP
Tel.: (11) 3847-6700 - Fax.: (11) 3847-6744
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
c. Aquisição da Validata: Em 16 de setembro de 2010, a Credifibra
efetuou a compra da totalidade das cotas de emissão da Empresa Validata
Meios de Pagamento Ltda., todas livres e desembaraçadas de quaisquer
Gravames. O Valor pago por esta aquisição foi de R$ 20.367.
d. Limites Operacionais: As instituições financeiras integrantes do
Conglomerado Financeiro Fibra apuram seus limites de patrimônio líquido
A DIRETORIA
mínimo exigido de forma consolidada, dentro dos parâmetros previstos
nas Resoluções 3.380/06 e 3.464/07, do Bacen, e normativos posteriores
aplicáveis.
ALEXANDRE LEITE GONÇALVES - Contador CRC-1RJ057600/O-5”T”SP
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras
Ao Acionista e Diretores da
Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento
São Paulo - SP
Examinamos as demonstrações financeiras da Credifibra S.A. - Crédito,
Financiamento e Investimento (“Companhia”), que compreendem o
balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas
demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos
fluxos de caixa para o exercício e semestre findos naquela data,
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais
notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações
financeiras: A administração da Companhia é responsável pela
elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos
controles internos que ela determinou como necessários para permitir a
elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes: Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as
normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem
o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja
planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que
as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para
obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados
nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados
dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de
distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente
se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor
considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada
apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar
os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias,
mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses
controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a
avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a
razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração,
bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras
tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada
para fundamentar nossa opinião.
Opinião: Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas
apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição
patrimonial e financeira da Credifibra S.A. - Crédito, Financiamento e
Investimento em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas
operações e os seus fluxos de caixa para o exercício e semestre findos
naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil.
Outros assuntos - Demonstrações do valor adicionado: Examinamos,
também, as demonstrações do valor adicionado da Credifibra S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, para o exercício findo em 31 de
dezembro de 2010, cuja apresentação está sendo efetuada de forma
espontânea pela Companhia. Essas demonstrações foram submetidas
aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e,
em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus
aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas
em conjunto.
São Paulo, 18 de fevereiro de 2011
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP014428/O-6
Giuseppe Masi
Contador CRC 1SP176273/O-7
Luciana Liberal Sâmia
Contadora CRC 1SP198502/O-8