São Paulo, 29 de junho de 2012.
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multissetorial Exodus D-30
CNPJ: 13.295.148/0001-42
Relatório Trimestral
2º Trimestre de 2012
1) DADOS DO FUNDO
Administrador: Socopa – Sociedade Corretora Paulista S/A
Gestor: Nova S.R.M. Administração Ltda
Custodiante: Banco Paulista S/A
Controlador de Ativo: Banco Paulista S/A
Controlador de Passivo: Banco Paulista S/A
Escriturador de Cotas: Socopa – Sociedade Corretora Paulista S/A
Agência Classificadora de Riscos: Standard & Poor’s Rating Services
Auditoria Independente: KPMG Auditores Independentes
Tipo de Condomínio: Aberto
Fundo Exclusivo: Não
Emissão de cotas seniores: Sim
Patrimônio Líquido: R$ 15.051.161,84
Tipo de cota: Sêniores e Subordinadas
2) DOS DIREITOS CREDITÓRIOS
2.1) SEGMENTO (S) DE ATUACAO
O Fundo adquire Direitos Creditórios do Setor Industrial, Comercial, Financeiro, Hipotecário e Imobiliário e
no segmento de Prestação de Serviços no Brasil.
2.2) DESCRICAO DOS DIREITOS CREDITORIOS
Os Direitos de Crédito são representados por duplicatas, cheques ou Notas Promissórias.
2.3) DOCUMENTOS REPRESENTATIVOS DOS DIREITOS CREDITORIOS
Os Direitos de Crédito deverão contar com a documentação que comprove a efetiva conclusão do negócio
originador, sendo que as operações originadas por compras e vendas a prazo deverão apresentar a
comprovação da entrega de tais produtos, bem como a prestação de serviços deverão apresentar a
comprovação da conclusão de tais serviços.
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2.4) GARANTIAS
O Fundo deverá adquirir Direitos de Crédito com garantias reais equivalentes a, no mínimo, 22,5% (vinte e
dois e meio por cento), sendo PL/Cotas Seniores do seu valor, que poderá ser representado por duplicatas,
cheques, notas promissórias, hipotecas ou alienação fiduciária de bens móveis e imóveis e de recebíveis.
2.5) POLÍTICA DE CONCESSÃO DE CRÉDITO
A política de concessão de credito fica a carga da gestora, que é a única responsável pela análise e seleção
dos Direitos de Credito a serem adquiridos pelo Fundo, e tecnicamente capacitados para a avaliação da
capacidade econômica dos Cedentes. A politica de credito consta do Anexo IV do Regulamento do Fundo.
3) COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA:
Ativos/Composição
 Direitos Creditórios - A vencer
 Direitos Creditórios - Vencidos
Total de Direitos Creditórios
(-) Provisão de Devedores Duvidosos
Disponibilidades
Operações Compromissadas
Títulos Públicos Federais
Valores a Receber
Valores a Pagar
Total do PL
R$
5.907.591,19
13.351.050,04
19.258.641,23
-10.538.557,29
1.213.590,71
4.754.940,59
163.287,19
199.259,41
15.051.161,84
% sobre PL
127,95%
-70,02%
8,06%
31,59%
1,08%
0,00%
1,32%
100,00%
3.1) CONCENTRAÇÃO DO(S) CEDENTES(S) POR PARTICIPAÇÃO SUPERIOR A 10% EM RELALAÇÃO AO
PATRIMONIO LIQUIDO DO FUNDO:
Não se aplica.
3.2) CONCENTRAÇÃO DOS 20 MAIORES SACADOS:
Não se aplica
3.3) IMPACTO DAS RECOMPRAS E/OU PERMUTAS DOS DIREITOS CREDITORIOS:
Não se aplica
3.3.1) MOMENTO E MOTIVAÇÃO DA (S) RECOMPRAS
Não ocorreram recompras no período
3.3.2) MOMENTO E MOTIVAÇÃO DA (S) PERMUTAS
Não ocorreram permutas no período
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3.4) DIREITOS CREDITÓRIOS LIQUIDADOS NA CEDENTE
Não se aplica
3.5) DIREITOS CREDITÓRIOS LIQUIDADOS ANTECIPADAMENTE
Não se aplica
3.6) EVENTOS DE AVALIAÇÃO E EVENTOS DE LIQUIDAÇÃO
Conforme descrito no capitulo XV do Regulamento do Fundo, durante o período não houve quaisquer
Eventos de Avaliação e Eventos de liquidação observados pela Administradora.
4) CESSÕES DE DIREITOS CREDITÓRIOS E TAXAS DE DESCONTO/PRECIFICAÇÃO:
Durante o período, o fundo realizou novas operações utilizando-se uma taxa média compatível com o
mercado para o setor. As taxas de desconto oscilam de operação para operação, dificultando a sinalização
de uma taxa de referência.
Dada a natureza dos direitos creditórios, os ativos integrantes da carteira são precificados conforme a sua
curva de aquisição.
5) METODOLOGIA E RESULTADO DA VERIFICAÇÃO DO LASTRO
Nos termos dos artigos 8º e 38º da Instrução CVM nº 356, de 17 de dezembro de 2001, o Banco Paulista
S/A, na qualidade de custodiante do FIDC contratou a KPMG Risk Advisory Services Ltda para aplicação dos
procedimentos de auditoria de lastros. A verificação foi realizada por meio da execução dos seguintes
procedimentos:
a) Verificação da manutenção pelas cedentes, de determinados documentos relacionados aos direitos
creditórios de titularidade do Fundo, atentando para sua aplicabilidade.
b) Evidenciação do atendimento às políticas de cobrança administrativa para recebíveis vencidos e não
pagos.
c) Verificação, junto ao Fiel Depositário, dos controles e procedimentos para salvaguarda dos documentos
de propriedade do Fundo, tais como controle de acesso físico aos arquivos, mecanismos de prevenção
contra incêndio, etc.
A aplicação destes procedimentos visa evidenciar:
a) Que os direitos creditórios contidos no arquivo eletrônico estão lastreados;
b) Que as características dos direitos creditórios são fieis aos respectivos registros eletrônicos;
c) Que há documentação de identificação física do cedente.
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Foram testadas todas as duplicatas que compunham os borderôs/itens selecionados e, a partir destes
documentos, foi efetuada da soma de seus valores nominais em comparação à base de dados.
Adicionalmente, para uma amostra composta de até 10 (dez) cedentes/clientes, foram verificados os
seguintes documentos acessórios relacionados aos direitos creditórios:






Ficha cadastral
Relatório de visitas
Relatório de faturamento
Referências comerciais
Equifax
Declaração de IR





Contrato Social
Cartão CNPJ
Comprovante de endereço dos representantes legais
CPF e RG dos representantes legais
Procuração
5.1) CONSTATAÇÕES:
A documentação comprobatória dos direitos creditórios do Fundo é custodiada pela Empresa de
Consultoria Especializada (Fiel Depositária).
Durante a realização dos procedimentos para verificação do lastro dos direitos creditórios, constatou-se
que todos os direitos creditórios encontram-se lastreados de acordo com a política do Fundo, não sendo
encontradas irregularidades na formalização dos lastros e nem no procedimento de verificação por
amostragem adotada pelo Fundo.
Atenciosamente,
_________________
Daniel Doll Lemos
Diretor
Socopa – Sociedade Corretora Paulista
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