FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO FUNDO DE FUNDOS
Carta Mensal - Outubro de 2014
COMENTÁRIO DO GESTOR
Mini DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
O mês de outubro foi marcado por importantes eventos. Tivemos a definição das eleições presidenciais e um
surpreendente aumento das taxas de juros pelo banco central, nesse cenário, o IFIX desvalorizou 1,34% em relação
ao mês de setembro.
Rendimentos Fundos
1.282.482,47
LCI
49.708,17
Segundo o último boletim mensal de FIIs divulgado pela BMF&BOVESPA (setembro), o fundo se manteve entre os
mais negociados no ano (9° lugar), com um volume de aproximadamente R$ 100 milhões , que equivale a um
volume médio diário de R$ 530 mil em 2014.
Títulos Públicos
37.960,74
Ganhos no mercado secundário
22.042,01
Ao final de outubro, a alocação do portfólio ficou 90,43% divididos em 20 FIIs, 3,34% em CRIs, 3,17% em LCIs e
3,06% em títulos públicos. Não alteramos a alocação da carteira de forma relevante.
Em relação aos fundos que compõe a carteira, o SPTW11 teve anunciada a renovação do aluguel de um dos dois
ativos do seu portfolio.
Já para o VLOL11, foram anunciadas novas locações e sua ocupação passou de 84,53% para 92,41%.
Confome mencionado na carta passada, devido aos períodos de desconto de locação e carências de alguns
contratos, seu resultado ainda não foi equivalente a sua locação e irá melhorar gradativamente ao longo
dos próximos meses conforme os pagamentos vão sendo normalizados.
Total Receitas
CRIs
39.852,36
1.432.045,75
Despesas
72.130,99
Lucro Líquido
1.359.914,76
Lucro Distribuído
1.400.000,00
Distribuição/Cota
R$ 0,7000
Resultado (% CDI)¹
74,47%
Resultado (% CDI)²
98,37%
CDI mês
No mês, a cota patrimonial do fundo caiu 1,53%, considerando a distribuição de rendimento, enquanto o IFIX caiu
1,34%. A cota negociada em bolsa de valores (BPFF11) valorizou 0,46% considerando a distribuição de rendimento,
fechando o mês a R$ 75,70, apresentando desconto em relação à cota patrimonial (R$ 85,09).
0,94%
Valor da cota a mercado
R$ 75,70
Valor da cota patrimonial
R$ 85,09
Variação do IFIX
O fundo distribuirá, no dia 07/11/2014, R$ 0,70 por cota, relativos ao resultado de outubro equivalente a 98,37% do
CDI em relação à cota de fechamento de 31/10/2014.
-1,34%
Variação da cota a mercado
0,46%
Variação da cota patrimonial
-1,53%
Nota: 1.Em relação a cota de emissão = R$ 100,00; 2.Em relação ao valor da cota de mercado em 31/10/2014= R$ 75,70
DESEMPENHO COTA PATRIMONIAL X COTA DE MERCADO
100
Cota Patrimonial
Cota Mercado
100,00
95
90
85
80
75
70
abr-13
mai-13
jun-13
jul-13
ago-13
set-13
out-13
nov-13
dez-13
jan-14
fev-14
mar-14
abr-14
mai-14
jun-14
jul-14
ago-14
set-14
out-14
Fonte: Brasil Plural /BMF&BOVESPA
100,00
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DETALHADA
2,00%
2,18%
1,64%
2,59%
1,52%
2,60%
0,51%
2,69%
9,49%
2,97%
9,28%
3,06%
7,92%
3,18%
3,34%
7,32%
4,17%
4,29%
6,79%
4,62%
5,20%
6,26%
6,38%
Fonte: Brasil Plural
Posição do dia 31/10/2014
HGRE11
SPTW11
BRCR11
HGLG11
HGBS11
JRDM11B
HGJH11
AEFI11
SDIL11
XPCM11
VLOL11
CRIs
LCI
LFT
FFCI11
THRA11B
HGCR11
EDGA11B
TBOF11
PORD11
FIIP11B
SAAG11
RBGS11
100,02
3,17%
3,34%
3,06%
Fundos
LCI
CRI
Títulos Públicos
90,43%
Fonte: Brasil Plural
Posição do dia 31/10/2014
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE FUNDOS
COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS
2,68% 2,65%
3,47%
CARTEIRA POR CLASSE DE ATIVO
100,00
1,55%
5,08%
3,46%
5,75%
Lajes Corporativas
Fundos
LCI
CRI
Títulos Públicos
Ganho de Capital
12,84%
Shopping
Logística
58,32%
Educação
Títulos Imobiliários
14,55%
Agências
89,65%
Fonte: Brasil Plural
Referente ao mês de outubro de 2014
Fonte: Brasil Plural
Posição do dia 31/10/2014
ADVERTÊNCIA: Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este documento é confidencial e pretende atingir somente aos destinatários,não
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carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para avaliação
da performance do fundo é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor antes de aplicar
seus recursos.
OUVIDORIA Brasil Plural: [email protected] , telefone: 0800 878 872. Comissão de Valores Imobiliários CVM, Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br.