CONJUNTURA E PERSPECTIVAS BALANÇO 2009 Positivo: País passa pela crise sem recessão profunda; Governo reduziu juros e IPI mantendo o consumo; Bancos Públicos atuaram mantendo liquidez; País preparado para crescimento em 2010. Negativo: Aumento dos gastos do governo (custeio da máquina); Apreciação cambial exagerada pelo segundo ano; Fraco desempenho da indústria; Perda de espaço para exportações. PERSPECTIVAS 2010 Variável 2009 2010 Otimista Provável Pessimista IPCA % 4,30% 4,00% 4,50% 5,50% Selic Final de Período (%) 8,25% 9,50% 11,50% 12,00% Taxa de Câmbio - Final de período R$ 1,70 R$ 1,75 R$ 1,80 R$ 2,20 Balança Comercial (US$ bi) US$ 25 bi US$ 10 bi US$ 15 bi US$ 20 bi Conta Corrente (US$ bi) - US$ 17 bi - US$ 10 bi - US$ 35 bi - US$ 45 bi Produção Industrial (% crescimento) -7,60% 7,50% 6,50% 5,00% Varejo Brasil (% crescimento) 9,00% 10,00% 8,00% 5,00% 4% 8% 6% 1% 0,50% 6,00% 5,00% 3,50% Varejo São Paulo (% crescimento) PIB (% crescimento) PERSPECTIVAS 2010 Crescimento mais acelerado do PIB: 5%; Alta da SELIC para 11,5%; Déficit público crescente principalmente no Custeio e Previdência; Inflação dentro da meta; Crédito – volta a crescer; Setor Externo: exportações e importações voltam a crescer; Câmbio apreciado; Acumulo de reservas. CENARIOS VAREJO 2010 VAREJO - CENÁRIOS PARA 2010 GRUPOS Pessimista Provável Otimista Bens Duráveis 0% 8% 10% Bens Semiduráveis 2% 6% 8% Bens Não Duráveis 2% 4% 6% Total do Varejo RMSP 1% 6% 8% Fonte: FECOMERCIO ICC E SEUS REFLEXOS Em decorrência da crise, o ano de 2009 começou com grandes incertezas do consumidor sobre os rumos da economia brasileira; Segundo trimestre de 2009, o desempenho de algumas variáveis relevantes do nível de atividade econômica apresentaram recuperação, fazendo com que o índice registrasse crescimento por três meses consecutivos. No segundo semestre, o indicador continuou a apresentar uma percepção positiva dos consumidores, indicando continuidade da tendência à recuperação gradual da confiança do consumidor; A combinação da melhoria do emprego e renda, juntamente com as ações anti-cíclicas do governo, foram fatores fundamentais para sustentar o crescimento da confiança. ICC E SEUS REFLEXOS ICC - ÍNDICE DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR 170,00 160,00 154,3 153,1 155,2 146,1 pontos 150,00 139,8 139,8 140,00 132,9 130,00 124,4 134,5 128,2 124,9 125,7 120,00 110,00 100,00 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez ENDIVIDAMENTO Número de famílias Evolução nos últimos 13 meses Numero absoluto PEIC - PESQUISA DE ENDIVIDAMENTO E INADIMPLÊNCIA DO CONSUMIDOR 55% 60% 55% 50% 45% 45% 50% 52% 49% 46% 49% 41% 38% 40% 35% 30% 25% 46% 48% 45% 19% 22% 21% 20% 20% 14% 12% 15% 19% 18% 17% 20% 14% 14% 10% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Endividados Jul Ago Set Contas em Atrasos Out Nov Famílias MESES Dez Endividados Contas em Atrasos Não Terão Condições de Pagar Dez 1.786.348 540.084 152.726 Jan 1.636.279 511.778 188.276 Fev 1.351.180 414.656 139.576 Mar 1.797.489 691.360 192.737 Abr 1.991.253 777.033 204.627 Mai 1.885.844 768.149 283.972 Jun 1.761.360 703.578 167.442 Jul 1.638.854 628.469 193.375 Ago 1.754.839 700.000 291.935 Set 1.627.419 650.000 262.903 Out 1.471.192 500.045 188.120 Nov 1.656.836 514.745 199.464 Dez 1.716.279 708.408 231.843 CONSUMO POTENCIAL ICF - INTENÇÃO DE CONSUMO DAS FAMÍLIAS ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 variação dez/ago (%) Emprego Atual 128,1 134,2 135,2 142,4 137,3 7,1% Perspectiva Profissional 118,9 119,0 115,3 120,8 128,0 7,6% Renda Atual 135,8 145,6 148,6 152,5 146,4 7,8% Compra a Prazo 135,8 143,4 147,8 149,1 148,6 9,4% Nível de Consumo Atual 90,8 100,5 103,0 108,2 103,0 13,5% Perspectiva de Consumo 112,0 124,5 137,9 140,9 138,5 23,7% 120,3 127,8 131,6 135,2 134,8 12,1% ICF 200,0 180,0 160,0 120,0 100,0 137,3 128,1 146,4 128,0 135,8 148,6 138,5 135,8 118,9 103,0 112,0 142,2 120,5 134,8 120,3 90,8 80,0 INSATISFEITO pontos 140,0 SATISFEITO INTENÇÃO DE CONSUMO DAS FAMÍLIAS 60,0 40,0 20,0 0,0 l o o al ual e is nal Atua P raz o At nsum a Atu uráv issio rego e Co pra a ra D Prof Rend n su m d a m o a p a o Emp v C v i C i l de ento pect pect Níve P ers Mom P ers ago/09 dez/09 ICF CONSUMO BRASIL - LP ANO População X Mil PIB - BILHÕES Consumo das Famílias - Bilhões A (Mais de 30 S.M.) B (de 10 a 30 S.M.) C (de 5 a 10 S.M.) D (de 2 a 5 S.M) E ( até 2 S.M.) Consumo das Famílias / PIB A / PIB B / PIB C / PIB D / PIB E / PIB PIB ADICIONAL Consumo das Famílias / PIB adicional A / PIB adicional B / PIB adicional C / PIB adicional D / PIB adicional E / PIB adicional 2009 191.000 R$ 3.143 R$ 1.972 R$ 536 R$ 572 R$ 377 R$ 358 R$ 129 2010 192.910 R$ 3.300 R$ 2.082 R$ 557 R$ 595 R$ 404 R$ 387 R$ 139 62,7% 17,1% 18,2% 12,0% 11,4% 4,1% 2011 194.839 R$ 3.432 R$ 2.198 R$ 580 R$ 618 R$ 432 R$ 418 R$ 150 63,1% 16,9% 18,0% 12,2% 11,7% 4,2% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 157 110 21 23 26 29 10 2012 196.787 R$ 3.569 R$ 2.322 R$ 603 R$ 643 R$ 462 R$ 451 R$ 162 64,0% 16,9% 18,0% 12,6% 12,2% 4,4% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 132 116 22 24 28 31 11 2013 198.755 R$ 3.712 R$ 2.425 R$ 627 R$ 669 R$ 485 R$ 474 R$ 170 65,0% 16,9% 18,0% 12,9% 12,6% 4,5% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 137 124 23 25 30 33 12 2014 200.743 R$ 3.861 R$ 2.534 R$ 652 R$ 696 R$ 510 R$ 497 R$ 179 65,3% 16,9% 18,0% 13,1% 12,8% 4,6% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 143 104 24 26 23 23 8 2015 202.750 R$ 4.015 R$ 2.647 R$ 678 R$ 723 R$ 535 R$ 522 R$ 188 65,6% 16,9% 18,0% 13,2% 12,9% 4,6% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 148 108 25 27 24 24 9 2016 204.778 R$ 4.176 R$ 2.765 R$ 705 R$ 752 R$ 562 R$ 548 R$ 197 65,9% 16,9% 18,0% 13,3% 13,0% 4,7% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 154 113 26 28 25 25 9 2017 206.826 R$ 4.343 R$ 2.889 R$ 734 R$ 782 R$ 590 R$ 576 R$ 207 66,2% 16,9% 18,0% 13,5% 13,1% 4,7% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 161 118 27 29 27 26 9 2018 208.894 R$ 4.516 R$ 3.018 R$ 763 R$ 814 R$ 619 R$ 604 R$ 218 66,5% 16,9% 18,0% 13,6% 13,3% 4,8% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 167 124 28 30 28 27 10 2019 210.983 R$ 4.697 R$ 3.153 R$ 793 R$ 846 R$ 650 R$ 635 R$ 228 66,8% 16,9% 18,0% 13,7% 13,4% 4,8% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 174 129 29 31 29 29 10 2020 213.093 R$ 4.885 R$ 3.295 R$ 825 R$ 880 R$ 683 R$ 666 R$ 240 67,1% 16,9% 18,0% 13,8% 13,5% 4,9% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 181 135 31 33 31 30 11 67,4% 16,9% 18,0% 14,0% 13,6% 4,9% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 188 141 32 34 33 32 11 PIB BRASIL - LP ANO PIB - BILHÕES Consumo Famílias Consumo Governo FBKF Exportação Importação EX Líquida Consumo Famílias Consumo Governo FBKF Exportação Importação EX Líquida R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 2009 3.143,0 1.972,0 654,1 525,8 354,2 363,1 (8,90) 62,7% 20,8% 16,7% 11,3% 11,6% -0,3% 2010 2011 R$ 3.300 R$ 3.432 R$ 2.081,7 R$ 2.198,1 R$ 677,0 R$ 700,7 R$ 578,4 R$ 607,30 R$ 371,9 R$ 390,5 R$ 408,8 R$ 464,4 R$ (36,90) R$ (73,92) 63,1% 20,5% 17,5% 11,3% 12,4% -1,1% 64,0% 20,4% 17,7% 11,4% 13,5% -2,2% 2012 2013 2014 R$ 3.569 R$ 3.712 R$ 3.861 R$ 2.321,7 R$ 2.425,3 R$ 2.533,6 R$ 725,2 R$ 750,6 R$ 776,9 R$ 637,66 R$ 669,55 R$ 703,02 R$ 410,0 R$ 430,5 R$ 452,1 R$ 525,2 R$ 563,8 R$ 604,9 R$ (115,13) R$ (133,24) R$ (152,80) 65,0% 20,3% 17,9% 11,5% 14,7% -3,2% 65,3% 20,2% 18,0% 11,6% 15,2% -3,6% 65,6% 20,1% 18,2% 11,7% 15,7% -4,0% 2015 2016 2017 R$ 4.015 R$ 4.176 R$ 4.343 R$ 2.646,8 R$ 2.765,2 R$ 2.888,8 R$ 804,1 R$ 832,2 R$ 861,3 R$ 738,18 R$ 775,08 R$ 813,84 R$ 474,7 R$ 498,4 R$ 523,3 R$ 648,6 R$ 695,1 R$ 744,5 R$ (173,92) R$ (196,69) R$ (221,22) 65,9% 20,0% 18,4% 11,8% 16,2% -4,3% 66,2% 19,9% 18,6% 11,9% 16,6% -4,7% 66,5% 19,8% 18,7% 12,1% 17,1% -5,1% 2018 2019 R$ 4.516 R$ 4.697 R$ 3.018,1 R$ 3.153,3 R$ 891,5 R$ 922,7 R$ 854,53 R$ 897,26 R$ 549,5 R$ 577,0 R$ 797,1 R$ 853,0 R$ (247,63) R$ (276,04) 66,8% 19,7% 18,9% 12,2% 17,6% -5,5% 67,1% 19,6% 19,1% 12,3% 18,2% -5,9% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 2020 4.885 3.294,5 955,0 942,12 605,8 912,4 (306,57) 67,4% 19,5% 19,3% 12,4% 18,7% -6,3% ECONOMIA LOCAL ESTADO MATO GROSSO DO SUL COMPOSIÇÃO POPULACIONAL POR RENDA MÉDIA MENSAL - 2006 (em valores absolutos) Faixa de renda familiar mensal Mais de 30 SM de 20 a 30 SM de 15 a 20 SM de 10 a 15 SM de 8 a 10 SM de 6 a 8 SM de 5 a 6 SM de 3 a 5 SM de 2 a 3 SM Até 2 SM TOTAL População 75.982 54.974 64.460 117.586 89.990 151.223 120.867 432.889 404.900 782.164 2.295.036 Famílias 21.798 16.198 18.882 34.892 26.578 44.925 35.012 127.156 125.353 275.469 726.263 Renda Total (R$) 378.787.006 101.185.709 84.411.519 108.391.423 59.557.689 76.416.413 46.482.307 114.332.939 68.112.791 49.539.125 1.087.216.920 Per Capita (R$) Média Fam. (R$) 4.985,21 1.840,60 1.309,51 921,80 661,82 505,32 384,57 264,12 168,22 63,34 473,73 17.377,49 6.246,64 4.470,53 3.106,49 2.240,83 1.700,98 1.327,59 899,16 543,37 179,84 1.497,00 COMPOSIÇÃO POPULACIONAL POR RENDA - 2006 (em valores relativos) Faixa de renda familiar mensal Mais de 30 SM de 20 a 30 SM de 15 a 20 SM de 10 a 15 SM de 8 a 10 SM de 6 a 8 SM de 5 a 6 SM de 3 a 5 SM de 2 a 3 SM Até 2 SM TOTAL População (%) 3,31% 2,40% 2,81% 5,12% 3,92% 6,59% 5,27% 18,86% 17,64% 34,08% 100% Famílias (%) 3,00% 2,23% 2,60% 4,80% 3,66% 6,19% 4,82% 17,51% 17,26% 37,93% 100% Renda Total (%) -x- -x- 34,84% 9,31% 7,76% 9,97% 5,48% 7,03% 4,28% 10,52% 6,26% 4,56% 100% -x-x-x-x-x-x-x-x-x-x-x- -x-x-x-x-x-x-x-x-x-x-x- POTENCIAL LOCAL MS EM RELAÇÃO AO BRASIL Faixa de renda familiar mensal Mais de 30 SM de 20 a 30 SM de 15 a 20 SM de 10 a 15 SM de 8 a 10 SM de 6 a 8 SM de 5 a 6 SM de 3 a 5 SM de 2 a 3 SM Até 2 SM TOTAL Pop MS /BR 1,1% 1,0% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,2% 1,3% 1,5% 1,2% 1,2% Renda Total (R$) MS/BR 1,2% 1,0% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,2% 1,3% 1,4% 1,5% 1,2% Per Capita (R$) MS/BR 107,0% 96,4% 96,0% 99,4% 99,6% 100,0% 98,1% 99,1% 99,7% 123,3% 95,7% MS em RELAÇÃO A SÃO PAULO Faixa de renda familiar mensal Mais de 30 SM de 20 a 30 SM de 15 a 20 SM de 10 a 15 SM de 8 a 10 SM de 6 a 8 SM de 5 a 6 SM de 3 a 5 SM de 2 a 3 SM Até 2 SM TOTAL Pop MS/SP 3,2% 3,0% 3,2% 3,1% 3,3% 3,4% 3,9% 5,2% 8,0% 10,7% 5,6% Renda Total (R$) MS/SP 3,3% 2,8% 3,1% 3,1% 3,2% 3,3% 3,7% 4,9% 7,5% 10,9% 3,6% Per Capita (R$) MS/SP 103,5% 94,6% 95,5% 99,2% 99,2% 98,7% 95,2% 94,2% 94,6% 101,5% 63,8% FFA CONSULTORIA E PESQUISA ECONÔMICA FÁBIO PINA contato: (11) 2307-7966 (11) 2307-7471 Alameda Santos 455 cj. 510 01419-000 - São Paulo / SP