Bens de capital para o setor sucroenergético: a indústria está preparada
para atender adequadamente a novo ciclo de investimentos em usinas
de cana-de-açúcar?
Diego Nyko
Departamento de Biocombustíveis
Ribeirão Preto, 9 de abril de 2013.
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
Introdução
Bens de capital para o setor sucroenergético: a indústria
está preparada para atender adequadamente a novo ciclo
de investimentos em usinas de cana-de-açúcar?
BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 36, p. 11-178, set. 2012.
Autores: Marcelo S. Valente; Diego Nyko; Brunno L. S. F. S.
dos Reis; e Artur Y. Milanez.
Disponível em: www.bndes.gov.br
Introdução
Postos
C
revendedores
O
Distribuidores
Indústria de
máquinas
e implementos
agrícolas
Indústria de máquinas e
equipamentos industriais
(BK industrial)
Etanol
N
Industriais
de bebidas,
cosméticos,
química etc.
S
U
M
I
Varejo
D
Produtores de
cana-de-açúcar
Usinas de
cana-de-açúcar
Açúcar
O
Atacado
Indústria de
Alimentos e
outras
Energia
Indústria de
insumos
agrícolas
R
F
elétrica
I
Distribuidores
N
A
Consumidor
livre
L
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
Cenário referencial
35
30
Nº de novas unidades
30
25
25
19
20
Após a crise financeira, queda
substancial no número de novas
usinas que entraram em operação.
19
15
10
10
9
3
5
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fonte: UNICA.
No período, 122 novas usinas (por ano, média de 17 usinas de 2 a 3 MM de ton.).
Incremento de cana processada de cerca de 250 milhões de ton.
Perspectivas de crescimento contínuo da demanda potencial por etanol (Mercado
Interno & Exportação).
A partir de 2009, estagnação no incremento da área plantada e processada de cana,
e, portanto, no investimento em novas usinas.
Cenário referencial
Desembolsos do BNDES (R$ mil)
8,000
7,000
7,578
6,474
A queda dos desembolsos
reflete a retração das decisões
de investimento dos grupos do
setor.
6,401
5,901
6,000
5,000
4,128
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2008
Fonte: BNDES.
2009
2010
2011
2012
Cenário referencial
• Segundo previsões do MME/EPE(2011) para o crescimento da demanda por etanol
• Segundo previsão do MAPA para a demanda interna e externa de açúcar
• A estimativa para o número de novas Usinas/Capacidade de processamento de
cana adicional para atender a esta demanda adicional seria:
 134 novas usinas de 4 MM ton. cada;
 Incremento de 536 MM de ton. de cana até 2021
 Incremento de área plantada de 7,2 MM de ha até 2021
 17 usinas por ano, a partir de 2015, até 2021
Se esse cenário se concretizar, grande será o esforço do setor de BK (agrícola e
industrial) para atender a estes números.
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
A pesquisa
AMOSTRA = 24 FORNECEDORES + 6 GRUPOS DE USINAS
Distribuição Fabricantes Segundo Principal Mercado de atuação
Etapa
Planejamento
Planejamento
Agrícola
Industrial
Industrial
Industrial
Industrial
Cultivo
Industrial
Fonte: BNDES.
Preparo
Preparo
Subsistema de
produção
Plantio
Plantio/Plantio
colheita
Recepção/ preparo
Extração e tratamento do caldo
Fabricaçao de açúcar e etanol
Transporte
Colheita
Cogeração
Transporte
Colheita
Outros
Total
Número de
empresas
3
3
5
6
5
2
24
A pesquisa
•Variáveis
- Especificidade
Planejamento
Planejamento
•Pesos
Preparo
Preparo
Plantio
Plantio
- Capacidade de Entrega
- Número de Fornecedores
Cultivo
- Dependência do Setor
Colheita
Colheita
• Notas
Transporte
Transporte
- Capacidade de Entrega
-
1/2 - (3,0)
- Número de Fornecedores –
1/4 - (1,5)
- Especifidade
-- Dependência do Setor
-
• Intervalo Quantif. Notas
3 (situação problemática/restrição)
• Risco Alto: media >= 2,3
2 (posição intermediária)
• 1,7 < Risco médio < 2,3
1 (situação pouco problemática)
• Risco Baixo: <= 1,7
1/6 - (1,0)
1/12 - (0,5)
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
Os resultados - Fornecedores
Subsistemas
Produtos/ equipamentos
Média
ponderada
Extração do caldo
Moendas ou difusores
2,3
Fábrica de álcool
Destilarias – colunas de destilação (vinho e desidrat. álcool)
2,2
Caldeiras
2,1
Cogeração/ energia
Planejamento
Planejamento
Cogeração
Tratamento do caldo
Preparo
Preparo
Turbinas
Plantio
Plantio
2,1
Filtro rotativo a vácuo
2,0
Preparo
Niveladores/ picadores/ desfibradores
2,0
Agrícola
Plantadoras, colhedoras e transbordos
1,9
Cogeração
Cultivo
Cogeração
Fábrica de álcool
MotoresColheita
(grande porte)
Colheita
Geradores
Transporte
Transporte
1,9
1,8
Centrífugas de álcool
1,8
Esteiras (borracha, metal, açúcar, bagaço, gerais)/ mesas aliment.
1,8
Centrífugas de açúcar
1,8
Redutores
1,7
Caminhões, tratores e implementos agrícolas
1,6
Evaporadores/ cozedores/ cristalizadores/ secadores/ ensacadores
1,6
Decantadores/ aquecedores/ sulfitadores/ flotadores
1,6
Subestações
1,5
Fermentadores (dornas)
1,5
Motores elétricos – pequeno porte
1,5
Tancagens (preparo de mosto, álcool hidratado, anidro e neutro)
1,2
Diversos
Painéis elétricos/ transformadores
1,1
Diversos
Bombas, válvulas, ventiladores
1,1
Tubulações – interligações
1,1
Recepção
Fábrica de açúcar
Cogeração
Agrícola
Fábrica de acúcar
Tratamento do caldo
Cogeração
Fábrica de álcool
Diversos
Estocagem de álcool
Diversos
Fonte: BNDES.
Os resultados - Usinas
Subsistemas
Produtos/ equipamentos
Média
ponderada
Extração do caldo
Moendas ou difusores
2,7
Cogeração/ energia
Caldeiras
2,5
Fábrica de álcool
Destilarias – colunas de destilação (vinho e desidrat. álcool)
Preparo
Planejamento
Tratamento
Preparo a vácuo
Planejamento do caldo Filtro rotativo
Preparo
Plantio
Plantio
2,4
2,4
Niveladores/ picadores/ desfibradores
2,4
Cogeração
Turbinas
2,4
Recepção
Esteiras (borracha, metal, açúcar, bagaço, gerais)/ mesas aliment.
Cogeração
Cultivo
Cogeração
Agrícola
Motores
(grande porte)
Colheita
Colheita
Geradores
Transporte
Transporte
2,3
2,3
2,3
Plantadoras, colhedoras e transbordos
2,2
Centrifugas de álcool
2,1
Cogeração
Subestações
2,1
Cogeração
Redutores
2,1
Fábrica de álcool
Fermentadores (dornas)
2,1
Fábrica de açúcar
Centrífugas de açúcar
2,0
Fábrica de ácúcar
Evaporadores/ cozedores/ cristalizadores/ secadores/ ensacadores
2,0
Decantadores/ aquecedores/ sulfitadores/ flotadores
1,8
Caminhões, tratores e implementos agrícolas
1,8
Tancagens (preparo de mosto, álcool hidratado, anidro e neutro)
1,5
Diversos
Motores elétricos – pequeno porte
1,4
Diversos
Painéis elétricos/ transformadores
1,4
Diversos
Tubulações – interligações
1,3
Bombas, válvulas, ventiladores
1,2
Fábrica de álcool
Tratamento do caldo
Agrícola
Estocagem de álcool
Diversos
Fonte: BNDES
Os resultados - Geral
Subsistemas
Produtos/ equipamentos
Média
ponderada
Extração do caldo
Moendas ou difusores
2,5
Cogeraçao/ energia
Caldeiras
2,3
Fábrica de álcool
Planejamento
Cogeraçao
Planejamento
Tratamento do caldo
Destilarias – colunas de destilação (vinho e desidrat. álcool)
Preparo
Preparo
Turbinas
Plantio
Plantio
2,3
2,2
Filtro rotativo a vácuo
2,2
Niveladores/ picadores/ desfibradores
2,2
Cogeração
Motores (grande porte)
2,1
Recepção
EsteirasColheita
(borracha, metal, açúcar,Transporte
bagaço, gerais)/ mesas aliment.
Transporte
Colheita
2,1
Geradores
2,1
Plantadoras, colhedoras e transbordos
2,1
Centrifugas de álcool
2,0
Redutores
1,9
Centrifugas de açúcar
1,9
Subestações
1,8
Fábrica de ácúcar
Evaporadores/ cozedores/ cristalizadores/ secadores/ ensacadores
1,8
Fábrica de álcool
Fermentadores (dornas)
1,8
Caminhões, tratores e implementos agrícolas
1,7
Decantadores/ aquecedores/ sulfitadores/ flotadores
1,7
Motores elétricos – pequeno porte
1,5
Tancagens (preparo de mosto, álcool hidratado, anidro e neutro)
1,3
Diversos
Painéis elétricos/ transformadores
1,3
Diversos
Tubulações – interligações
1,2
Bombas, válvulas, ventiladores
1,2
Preparo
Cultivo
Cogeração
Agrícola
Fábrica de álcool
Cogeração
Fábrica de açúcar
Cogeraçao
Agrícola
Tratamento do caldo
Diversos
Estocagem álcool
Diversos
Fonte: BNDES.
Os resultados - Resumo
14
Preparo
Preparo
Planejamento
Planejamento
12
Plantio
Plantio
10
9
9
Transporte
Transporte
Colheita
Colheita
Cultivo
6
5
3
1
Alto
Médio
Fabricantes
Usinas
Baixo
Geral
Os resultados – orçamento I
Quadro 1 Investimentos em equipamentos agrícolas e industriais em greenfield(só etanol) de 4 milhões de toneladas de cana
Subsistemas
Planejamento
Planejamento
Planejamento
Planejamento
Cogeraçao/Energia
Fábrica de Etanol
Diversos
Extração do Caldo
Cogeraçao
Agrícola
Cultivo
Cultivo
Estocagem Etanol
Agrícola
Cogeraçao
Fábrica de Etanol
Fábrica de Áçúcar/Etanol
Recepção
Cogeração
Tratamento do Caldo
Fábrica de Etanol
Preparo
Cogeração
Tratamentod do Caldo
Cogeração
Fábrica de Açúcar
Equipamentos
Preparo
Preparo
Preparo
Preparo
Caldeiras
Plantio
Plantio
Plantio
Plantio
Destilarias - Colunas de Destilação (Vinho e Desidrat. Alcool)
Tubulações, bombas e motores
Moendas ou Difusores
Subestações
Transporte
Transporte
Colheita
Colheita
Transporte
Colheita
Colheita
Caminhhões, Tratores e Implementos Transporte
Agrícolas
Tancagens (Preparo de Mosto, Alcool Hidrat., Anidro e Neutro)
Plantadoras, Colhedoras e Transbordos
Turbinas
Fermentadores (Dornas)
Evaporadores/Cozedores/Cristalizadores/Secadores/Ensacadores
Esteiras (Borracha, Metál, Açúcar, Bagaço, Gerais) / Mesas Aliment.
Geradores
Decantadores/Aquecedores/Sulfitadores/Flotadores
Centrifugas de Álcool
Niveladores/Picadores/Desfibradores
Motores (Grande Porte )
Filtro Rotativo a Vácuo
Redutores
Centrifugas de Açúcar
Total
Valor Médio
R$ Milhões
%
135
100
80
75
45
44
44
39
33
27
25
24
14
12
11
10
9
8
4
0
739
18,3
13,5
10,8
10,1
6,1
6,0
6,0
5,3
4,5
3,7
3,4
3,2
1,9
1,6
1,5
1,4
1,2
1,1
0,5
0,0
100
Fonte: Elaboração própria a partir de informações disponibilizadas por empresas de engenharia, bens de capital do setor e grupos
usineiros.
Os resultados – orçamento II
Quadro 2 Investimentos em equipamentos agrícolas e industriais em greenfield (etanol e açúcar) de 4 milhões de toneladas de
cana
Subsistemas
Planejamento
Planejamento
Planejamento
Planejamento
Cogeraçao/Energia
Fábrica de Áçúcar/Etanol
Diversos
Extração do Caldo
Fábrica de Etanol
Cultivo
Cultivo
Cogeraçao
Agrícola
Agrícola
Cogeraçao
Recepção
Fábrica de Açúcar
Estocagem Etanol
Tratamento do Caldo
Fábrica de Etanol
Cogeração
Preparo
Cogeração
Tratamentod do Caldo
Fábrica de Etanol
Cogeração
Equipamentos
Preparo
Preparo
Preparo
Preparo
Plantio
Plantio
Plantio
Plantio
Caldeiras
Evaporadores/Cozedores/Cristalizadores/Secadores/Ensacadores
Tubulações, bombas e motores
Moendas ou Difusores
Transporte
Transporte
Destilarias Colheita
-Colheita
Colunas de Destilação (Vinho
e Desidrat. Alcool)
Transporte
Transporte
Colheita
Colheita
Subestações
Caminhhões, Tratores e Implementos Agrícolas
Plantadoras, Colhedoras e Transbordos
Turbinas
Esteiras (Borracha, Metál, Açúcar, Bagaço, Gerais) / Mesas Aliment.
Centrifugas de Açúcar
Tancagens (Preparo de Mosto, Alcool Hidrat., Anidro e Neutro)
Decantadores/Aquecedores/Sulfitadores/Flotadores
Fermentadores (Dornas)
Geradores
Niveladores/Picadores/Desfibradores
Motores (Grande Porte )
Filtro Rotativo a Vácuo
Centrifugas de Álcool
Redutores
Total
Valor Médio
(R$ Milhões)
%
135
125
90
75
70
55
44
39
33
24
23
20
16
16
14
10
9
8
7
4
817
16,5
15,3
11,0
9,2
8,6
6,7
5,4
4,8
4,0
2,9
2,8
2,4
2,0
2,0
1,7
1,2
1,1
1,0
0,9
0,5
100
Fonte: Elaboração própria a partir de informações disponibilizadas por empresas de engenharia, bens de capital do setor e grupos usineiros.
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
Alternativas e Sugestões
A equação do Investimento é complexa. Vários fatores influenciam a
tomada de decisão do empresário. Assim, para a retomada dos
Investimentos, diversas medidas poderiam ser tomadas:
• Diminuição da capacidade ociosa nas usinas.
Estimativa de ociosidade industrial no Centro-Sul
Base safra 10/11
Moagem
Etanol
Açúcar
Ociosidade
19%
30%
13%
Fonte: BNDES
BNDES PRORENOVA – R$ 1,4 bilhão de desembolsos em 2012.
Estimativa Datagro é de que a ociosidade caia para 5% em 13/14.
22
Alternativas e Sugestões
• Maiores incentivos tributários ao etanol.
• Ambiente de contratação de Longo Prazo para fornecimento de
etanol => cenário de demanda previsível = reduzir o caráter
cíclico dos investimentos.
23
Alternativas e Sugestões
• Execução de leilões regionais de energia limpa => incentivaria a
cogeração a partir de bagaço de palha.
• Inovação tecnológica => PAISS (BNDES e Finep) com mais de R$
1,5 bilhão em aprovações.
• Diversificação setorial => empresas mais diversificadas em
termos de produtos e mercados tendem a apresentar melhores
resultados.
• Parcerias e fusões => podem aumentar a eficiência e a
competitividade do setor.
• Apoio aos fornecedores => qualificação técnica/gestão,
formação de mão-de-obra, programas específicos etc.
24
Alternativas e Sugestões
Sigla
BNDES Finame – Moderniza BK
Nome
Programa BNDES Finame de
Modernização de Máquinas e
Equipamentos Instalados no País
Objetivo
1. Reconstrução e/ou recuperação da máquina ou
equipamento, mediante a incorporação de novas tecnologias
e/ou peças e componentes que ampliem a vida útil e/ou
otimizem sua performance original, gerando um aumento da
capacidade de produção e da produtividade para a economia
nacional.
Vigência
mar/14
2. Conversão da máquina ou equipamento sem dispositivo de
segurança para adequação aos requisitos de segurança do
trabalho estabelecidos pela Associação Brasileira de Normas
Técnicas (ABNT).
Programa BNDES de Sustentação do
Investimento – Bens de Capital
Produção e aquisição isolada de máquinas e equipamentos
novos, de fabricação nacional, credenciados no BNDES,
inclusive agrícolas, e o capital de giro a eles associados.
dez/13
BNDES Revitaliza
Programa BNDES de Revitalização de
Empresas
Financiar a revitalização das empresas brasileiras que atuam
em setores afetados negativamente pela conjuntura econômica
internacional, priorizando a agregação de valor ao produto
nacional, a adoção de métodos de produção mais eficientes, o
fortalecimento da marca das empresas e a ampliação da
inserção de bens e serviços brasileiros no mercado
internacional.
dez/13
BNDES Finame Componentes
Financiar a aquisição de peças, partes e componentes de
Programa BNDES Finame de Aquisição
fabricação nacional para incorporação em máquinas e
de Peças, Partes e Componentes de
equipamentos em fase de produção ou desenvolvimento e
Fabricação Nacional, por Fabricantes de
serviços tecnológicos relacionados à produção ou ao
Bens de Capital
desenvolvimento de máquinas e equipamentos.
BNDES PSI – Bens de Capital
dez/13
Fonte: BNDES.
25
Agenda
1. Introdução
2. Cenário referencial
3. A pesquisa
4. Os resultados
5. As alternativas e sugestões de políticas
6. Conclusões
Conclusões
As previsões de demanda indicam forte demanda por combustíveis líquidos até 2020/2021
Neste contexto, verificou-se que:
• 1) Na visão dos fabricantes, não haveria problemas para atendimento de novo ciclo
vigoroso de investimentos, salvo para um grupamento de equipamentos: moendas e
difusores
• 2) Na visão das usinas, o ciclo anterior de investimentos não foi atendido plenamente,
sem passar por problemas de prazo de entrega, por exemplo. Foram nove os
equipamentos que poderiam gerar problemas no caso de nova expansão
• 3) Na visão consolidada: 3 equipamentos aparecem com alto grau de risco:
 Moendas e Difusores
 Caldeiras
 Destilarias
27
Conclusões
Tal situação sinaliza problemas, pois:
• Tratam-se de equipamentos de grande porte, que exigem longo prazo de fabricação;
• Necessitam de significativa base industrial instalada;
• Mão de obra treinada e especializada;
• Em muitos casos, engenharia e projetos próprios; e
• Representam cerca de 40% do investimento em novas usinas
Numa retomada de investimentos robusta, equipamentos cruciais poderiam se tornar
obstáculos para a instalação de novas usinas.
A mitigação desses riscos passa necessariamente pela retomada gradual, planejada e
sustentada dos investimentos no setor sucroenergético. Dessa forma, quanto mais tempo
demorar tal retomada, maiores serão os riscos futuros associados à entrega de
equipamentos essenciais para esse setor.
28
Obrigado!
Diego Nyko
Departamento de Biocombustíveis
[email protected]