Relatório de gestão do Conselho de Administração Exercício de 2014
Senhores Accionistas,
De acordo com a Lei e os Estatutos, submetemos à Vossa apreciação, discussão e votação o Relatório,
Balanço e Demonstração de Resultados da sociedade Pedro Arroja – SGPS, S.A. referentes ao Exercício
de 2014
Análise dos Resultados
O Activo Líquido totalizou 2 888 764,19 Eur no final de Dezembro de 2014.
No exercício de 2014, os valores com os custos com pessoal mantêm-se quando comparados com o ano
anterior. Não há, também, qualquer variação na rubrica dos gastos gerais administrativos, quando
comparados com o exercício de 2013.
O Produto Bancário registou o valor de 76 749,41 Eur, menos 49% do obtido no ano anterior. Para esta
variação negativa contribuiu a desvalorização da cotação da UP do fundo imobiliário fechado Logística e
Distribuição, em perto de 5 250,00 Eur. Uma outra parte, cerca de 22 300,00 Eur, é consequência do
decréscimo de valores de serviços prestados às empresas participadas. A parte mais significativa e
justificativa desta evolução, que ronda 45 000,00 Eur, é resultante de não houver, neste exercício, a
anulação de perdas por imparidades, tal como se verificou em 2013.
No capítulo das receitas ou proveitos, a rubrica de serviços e comissões registou 86 492,96 Eur. Os
custos com pessoal e de fornecimento externo ascenderam a 171 341,09 Eur. O resultado operacional
anual é negativo em cerca de 84 848,13 Eur.
O Resultado Bruto de Exploração registou o valor negativo de 92 496,54 Eur. Em 2014, os Capitais
Próprios da empresa atingiram 2 856 454,98 Eur.
APLICAÇÃO DOS RESULTADOS
Em conformidade com a lei e com os estatutos, o Conselho de Administração, propõe a transferência do
prejuízo do exercício no valor de 92 496,54 Euros para a conta de Resultados Transitados.
INFORMAÇÕES RELEVANTES E NOTAS FINAIS
O Conselho de Administração expressa o seu reconhecimento às suas sociedades participadas,
accionistas e às Autoridades de Supervisão pela cooperação no acompanhamento da actividade.
No exercício de 2014 não foram concedidas autorizações a negócios entre a sociedade e os seus
administradores, a que se refere o art.º 66.º do CSC, alínea e). A sociedade não adquiriu ou
alienou durante o exercício acções próprias.
A sociedade não tem qualquer dívida ou situação de mora para com o Estado e a Segurança
Social.
Porto, 5 de Junho de 2015
O Conselho de Administração,
Pedro Arroja
Fátima Pereira
António Ferreira Neves
Natália Gaspar
Ricardo Arroja
Balanço em base individual (NCA) em 31 de Dezembro
Pedro Arroja - SGPS, S.A.
(EM EUR)
2014
Notas /
Quadros
anexos
ACTIVO
Caixa e Disponibilidades em bancos centrais
Disponibilidade em outras instituições de crédito
Valor antes
provisões,
imparidade e
amortizações
2013
Provisões,
imparidade e
amortizações
Valor Líquido
Valor Líquido
198.72
324.95
0.00
0.00
198.72
324.95
210.34
4,497.03
0.00
201,434.18
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
201,434.18
0.00
0.00
298,842.39
0.00
Aplicações em instituições de crédito
0.00
0.00
0.00
0.00
Crédito a clientes
0.00
0.00
0.00
0.00
Investimentos detidos até à maturidade
0.00
0.00
0.00
0.00
Activos com acordo de recompra
0.00
0.00
0.00
0.00
Derivados de cobertura
Activos não correntes detidos para venda
Propriedades de investimento
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
13,079.04
10,812.41
2,266.63
3,888.87
0.00
2,583,150.00
0.00
13,478.25
0.00
2,569,671.75
0.00
2,568,474.08
5,837.49
93,106.46
0.00
0.00
5,837.49
93,106.46
0.00
127,893.11
Activos financeiros detidos para negociação
Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados
Activos financeiros disponíveis para venda
Outros activos tangíveis
17
11
Activos intangíveis
Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos
Activos por impostos correntes
Activos por impostos diferidos
6, 10 e 24
51
Outros activos
27, 31 e 41
Total do Activo
15,924.01
0.00
15,924.01
19,298.63
2,913,054.85
24,290.66
2,888,764.19
3,023,104.45
Notas / Quadros
anexos
PASSIVO
2014
2013
Recursos de bancos centrais
0.00
0.00
Passivos financeiros detidos para negociação
Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados
Recursos de outras istituições de crédito
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Recursos de clientes e outros empréstimos
Responsabilidades representadas por títulos
Passivos financeiros associados a activos transferidos
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Derivados de cobertura
Passivos não correntes detidos para venda
Provisões
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Passivos por impostos correntes
Passivos por impostos diferidos
Instrumentos representativos de capital
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Outros passivos subordinados
Outros passivos
CAPITAL
Capital
Prémios de emissão
Outros instrumentos de capital
Acções próprias
Reservas de reavaliação
Outras reservas e resultados transitados
Resultado do exercício
Dividendos antecipados
0.00
0.00
31
32,309.21
35,695.86
Total do Passivo
32,309.21
35,695.86
Notas / Quadros
anexos
52
52
52
Total do Capital
Total do Passivo + Capital
A Técnica Oficial de Contas
Teresa Gouveia
(T.O.C. 65468)
2014
2013
3,945,000.00
0.00
0.00
3,945,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-996,048.48
0.00
0.00
-1,011,892.03
-92,496.54
0.00
54,300.62
0.00
2,856,454.98
2,888,764.19
2,987,408.59
3,023,104.45
A Administração
Pedro Arroja
Fátima Pereira
António Ferreira Neves
Ricardo Arroja
Natália Gaspar
Demonstração de resultados em base individual (NCA) em 31 de Dezembro
Pedro Arroja - SGPS, S.A.
(Em EUR)
Notas /
Quadros
anexos
2014
2013
Juros e rendimentos similares
0.00
0.00
Juros e encargos similares
0.00
8.04
0.00
-8.04
Margem financeira
Rendimentos de instrumentos de capital
Rendimentos de serviços e comissões
36, 38 e 47
Encargos com serviços e comissões
Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados
17
0.00
0.00
86,492.96
108,732.04
305.51
213.76
-6,507.41
171.63
Resultados de activos financeiros disponíveis para venda
0.00
0.00
Resultados de reavaliação cambial
0.00
0.00
Resultados de alienação de outros activos
0.00
0.00
Outros resultados de exploração
39
Produto bancário
Custos com pessoal
Gastos gerais administrativos
Amortizações do exercício
11
Provisões líquidas de reposições e anulações
Correcções de valor associadas ao crédito a clientes e valores a receber de outros
devedores (líquidas de reposições e anulações)
Imparidade de outros activos financeiros líquida de reversões e recuparações
24
Imparidade de outros activos líquida de reversões e recuperações
Resultados antes de impostos
-2,930.63
42,685.39
76,749.41
151,367.26
141,817.57
142,035.46
29,523.52
29,075.62
2,251.24
2,215.86
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-102,294.06
-1,197.67
629.84
-95,645.25
79,704.54
Impostos
Correntes
41
521.71
7,309.34
Diferidos
51
-3,670.42
18,094.58
-92,496.54
54,300.62
0.00
0.00
Resultados após impostos
Do qual: Resultado líquido após impostos de operações descontinuadas
A Técnica Oficial de Contas
Teresa Gouveia
(T.O.C. 65468)
A Administração
Pedro Arroja
Fátima Pereira
António Ferreira Neves
Ricardo Arroja
Natália Gaspar
Notas Anexas às Demonstrações Financeiras
em 31 de Dezembro de 2014
(Instrução n.º 18/2005 do Banco de Portugal)
Introdução
A sociedade adopta a denominação de Pedro Arroja – SGPS, S.A., é uma sociedade anónima, sediada na Avenida
Montevideu, 282, no Porto, foi constituída por escritura pública lavrada no Terceiro Cartório Notarial do Porto em
22 de Maio de 2002, com número de identificação fiscal e pessoa colectiva 506172228, registada na Conservatória
do Registo Comercial do Porto, cujo objecto social consiste na gestão de participações sociais noutras sociedades,
como forma indirecta de exercício de actividades económicas.
Em termos da legislação em vigor, a actividade da sociedade está sujeita à supervisão do Banco de Portugal.
3. Critérios valorimétricos e práticas contabilísticas
Às diversas rubricas das demonstrações financeiras da Pedro Arroja - SGPS, S.A., foram aplicados os critérios
valorimétricos e práticas contabilísticas estabelecidos a nível internacional para a actividade das Sociedades
Gestoras de Participações Sociais, segundo as convenções do custo histórico e da continuidade das operações, e em
conformidade com os princípios contabilísticos da consistência, prudência, especialização de exercícios,
materialidade e substância sobre a forma.
As contas foram preparadas de acordo com a Legislação aplicável até 31 de Dezembro de 2014, designadamente,
as normas do Banco de Portugal e IAS em vigor.
6.
Nome e sede das empresas nas quais a sociedade detém uma percentagem do capital igual ou superior
20%, e montante dos capitais próprios e do resultado do último exercício da empresa em causa
a
A Pedro Arroja - SGPS, S.A. detém 51% do capital da Pedro Arroja - Gestão de Patrimónios, S.A., sediada na
Avenida Montevideu, 282, no Porto.
A Pedro Arroja - Gestão de Patrimónios, S.A. finalizou o exercício de 2014, com os seguintes capitais próprios e
resultados:
- Capital: 5.000.000,00 Euros
- Reservas: 2.945.154,88 Euros
- Resultados transitados: - 2.779.943,17 Euros
- Resultado líquido do exercício: - 259.027,80 Euros
A Pedro Arroja - SGPS, S.A. detém ainda 51% do capital da Pedro Arroja - Consultores de Gestão e
Contabilidade, Lda., também com sede na Avenida Montevideu, 282, no Porto.
A Pedro Arroja - Consultores de Gestão e Contabilidade, Lda., finalizou o exercício de 2014, com os seguintes
capitais próprios e resultados:
- Capital: 65.000 Euros
- Reservas: 169.199,06 Euros
- Resultados Transitados: - 197.975,37 Euros
- Resultado líquido do exercício: 2.348,38 Euros
10. Inventário da carteira de títulos e participações financeiras em 31 de Dezembro de 2014
Natureza e espécie
Quantidade
Valor nominal
Critério
Valorimétrico
Valor de
cotação
Valor de Balanço
Instrumentos de capital
Emitidos por residentes
Unidades de participação do FFI
(Imobiliário Logística e Distribuição)
4,818.00
100.00 €
- Pedro Arroja - GP, S.A.
51,000.00
50.00 €
- Pedro Arroja - CGC, Lda
2,581.00
12.84 €
Justo valor
4.4180
21,285.93
Outros
No País
2,550,000.00
Custo histórico
33,150.00
11. Movimentos e saldos dos activos tangíveis
Saldo do exercício anterior
Valor
Amortizações
Bruto
acumuladas
Aumentos
Depreciações
Valor líquido
Aquisições
do período
em
31-12-2014
Activos Tangíveis
Equipamento informático
5,181.86
4,737.51
Equipamento de transporte
7,268.18
3,823.66
12,450.04
8,561.17
629.00
629.00
434.20
639.15
1,817.04
1,627.48
2,251.24
2,266.63
17. Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados
Em outros activos financeiros, ao justo valor através de resultados, está incluída uma aplicação financeira de
gestão de carteiras, na empresa do grupo - Pedro Arroja – Gestão de Patrimónios, S.A.
O perfil de investimento é de cariz especulativo, mitigado o risco por vários produtos ou estratégias de gestão.
Adicionalmente a sociedade possui uma carteira de unidades de participação num fundo imobiliário fechado, com
a denominação – fundo logística e distribuição.
Resultados de outros activos financeiros
69 – Perdas em operações financeiras: 11.307,58 Euros
83 – Ganhos em operações financeiras: 4.800,17 Euros
24. Provisões
Provisão para imparidade (NCA) – para investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos, obteve
no ano de 2014, uma reversão no valor de 1.197,67 Euros, refletindo o justo valor do investimento na empresa,
Pedro Arroja - Consultores de Gestão e Contabilidade, Lda.
Assim, o valor acumulado nesta rubrica, à data de encerramento do exercício, é de 13.478,25 Euros.
27. Saldos das seguintes contas
Despesas com encargo diferido: 1.411,51 Euros
Encargos a Pagar: 16.925,09 Euros
31. Natureza e valor dos principais elementos patrimoniais das seguintes rubricas do Balanço
Outros activos
Devedores e outras aplicações: 14.512,50 Euros
Outros passivos
Credores e outros recursos: 10.889,69 Euros
Encargos a pagar: 16.925,09 Euros
34. Efectivo médio semestral de trabalhadores ao serviço
Administradores: 5
Empregados : 4
35. Elementos referentes aos órgãos de Administração, de Direcção e de Fiscalização
Remunerações atribuídas no exercício à Administração: 45.605,33 Euros
Remunerações atribuídas no exercício ao Conselho Fiscal: 2.580,00 Euros
36. Rendimentos de serviços e comissões
Na conta 81 – Outras comissões recebidas - encontram-se registados os valores cobrados ao Grupo Pedro Arroja,
por serviços prestados, que em 31 de Dezembro de 2014 totalizaram 86.492,96 Euros.
38. Ventilação de alguns rendimentos/resultados por mercados geográficos
Os rendimentos/resultados expressos na Demonstração de Resultados, durante o exercício de 2014, foram obtidos
com operações realizadas exclusivamente em Portugal.
39. Principais componentes das seguintes rubricas
Outros resultados de exploração
72 – Outros encargos e gastos operacionais: 3.068,80 Euros
75 – Outros Impostos: 0,50 Euros
84 – Outros rendimentos e receitas operacionais: 138,67 Euros.
41. Diferença entre a carga fiscal e aos dois exercícios anteriores e a carga imputada ao exercício fiscal já paga
ou a pagar
O imposto sobre lucros no exercício de 2014 é de 521,71 Euros.
Durante o exercício de 2014, a Pedro Arroja - SGPS, S.A. esteve sujeita a retenções na fonte de terceiros no valor
de 1.038,16 Euros e realizou pagamentos especiais por conta, em sede de IRC, no valor de 1.025,16 Euros.
Não existem quaisquer dívidas fiscais à data de realização destas notas anexas, nem relativamente aos exercícios
anteriores.
47. Montantes incluídos nos resultados provenientes de transacções realizadas com entidades em que existem
relações de domínio
Os valores de 86.492,96 Euros relevado na conta 81 – Outras comissões recebidas, referem-se às seguintes
prestações de serviços efectuadas pela empresa, às suas participadas:
Pedro Arroja - Consultores de Gestão e Contabilidade, Lda.:
- Serviços técnicos de Administração e Gestão, no montante de 39.520,00 euros.
Critério de utilização para aferir os serviços técnicos: preço comparável de mercado.
Pedro Arroja – Gestão de Patrimónios, S.A.:
- Cedência de direitos adquiridos pela utilização do software Infologia e base oracle, no montante de 2.053,79
euros;
- Cedência de direitos adquiridos pela utilização do software Binfólio, no montante de 9.332,00 euros;
- Serviços especializados de contabilidade, no montante de 16.380,00 euros;
- Serviços especializados de assessoria/secretariado, no montante de 18.157,92 euros;
Para estes serviços o critério utilizado na aferição do custo é o do preço comparável de mercado.
- Cedência do direito de utilização da viatura smart fortwo, no montante de 1.049,25 euros. O critério utilizado
para custo deste serviço é o da utilização.
51. Activos por impostos diferidos
Os activos por impostos diferidos de prejuízos fiscais reportáveis e crédito de imposto são reconhecidos quando
exista uma expectativa de lucros tributáveis futuros que vão compensar as perdas apuradas (ver quadro abaixo).
No exercício de 2014, foi considerada a utilização de prejuízo fiscal no montante de 109.462,58 euros.
Prejuízo fiscal
Activos por
impostos diferidos
Data limite de
utilização
Gerados em 2009
67,464.41
17,878.07
2015
Gerados em 2011
120,506.75
31,934.29
2015
Gerados em 2012
100,135.42
39,623.68
2017
Gerados em 2014
44,580.48
3,670.42
2026
332,687.06
93,106.46
52. Explicitação e justificação dos movimentos ocorridos no exercício em cada uma das rubricas dos capitais
próprios
Movimentos no exercício
Rubricas
Saldo inicial
Capital
Débito
Crédito
Saldo final
3,945,000.00
3,945,000.00
Reservas Legais
4,623.32
4,623.32
Outras Reservas
7,636.57
7,636.57
Reservas
Resultados Transitados
-1,024,151.92
42,127.49
57,971.04
-1,008,308.37
54,300.62
92,496.54
54,300.62
-92,496.54
2,987,408.59
134,624.03
112,271.66
2,856,454.98
Resultado Líquido do Exercício
Totais
Porto, 05 de Junho de 2015
A TÉCNICA OFICIAL DE CONTAS
A ADMINISTRAÇÃO
Teresa Gouveia (T.O.C. n.º 65468)
Pedro Arroja
Fátima Pereira
António Ferreira Neves
Ricardo Arroja
Natália Gaspar
Lopes Vinga, Artur Moreira & Associado, SROC, Lda
Sociedade de Revisores Oficiais de Contas
Telefone: +351 226 092 167; Fax: + 351 226 002 701
E-mail: [email protected]
Rua Júlio Dinis, 902 1.º Dto
4050-322 Porto
CERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS
OBJECTO
1. Examinámos as demonstrações financeiras de “PEDRO ARROJA – SOCIEDADE GESTORA DE
PARTICIPAÇÕES SOCIAIS, S.A.” as quais compreendem o Balanço em 31 de Dezembro de
2014, (que evidencia um total de 2.888.464.19 euros e um total de capital próprio de 3.856.454.98
euros, incluindo um resultado líquido negativo de 92.496,54 euros), a Demonstração dos
Resultados por Natureza do exercício findo naquela data e o correspondente Anexo.
RESPONSABILIDADES
2. É da responsabilidade do Conselho de Administração a preparação das demonstrações
financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira da Empresa, o
resultado das suas operações, bem como a adopção de políticas e critérios contabilísticos
adequados e a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado.
3. A nossa responsabilidade consiste em expressar uma opinião profissional e independente,
baseada no nosso exame daquelas demonstrações financeiras.
ÂMBITO
4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as Directrizes de
Revisão/Auditoria da Ordem de Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo
seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as
demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto o
referido exame inclui:
-
a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes
das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios
definidos pelo Conselho de Administração, utilizadas na sua preparação;
-
a apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e a sua
divulgação, tendo em conta as circunstâncias;
-
a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade; e
-
a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações
financeiras.
Inscrita na Ordem dos Revisores Oficias de
Contas sob o n.º 3;
Capital Social 5.000 euros;
Contribuinte n.º 501 515 771
Lopes Vinga, Artur Moreira & Associado, SROC, Lda
Sociedade de Revisores Oficiais de Contas
Telefone: +351 226 092 167; Fax: + 351 226 002 701
E-mail: [email protected]
Rua Júlio Dinis, 902 1.º Dto
4050-322 Porto
5. O nosso exame abrangeu também a verificação da concordância da informação financeira
constante do relatório de gestão com as demonstrações financeiras.
6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para expressão da nossa
opinião.
OPINIÃO
7. Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma verdadeira e
apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira de “PEDRO
ARROJA – SOCIEDADE GESTORA DE PARTICIPAÇÕES SOCIAIS, S.A.” em 31 de
Dezembro de 2014, o resultado das suas operações no exercício findo naquela data, em
conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal para o sector
financeiro.
RELATO SOBRE OUTROS REQUISITOS LEGAIS
8. É também nossa opinião que a informação constante do relatório de gestão é concordante com
as demonstrações financeiras do exercício.
PORTO, 12 DE JUNHO DE 2015
LOPES VINGA, ARTUR MOREIRA & ASSOCIADO, S.R.O.C., LDA. (Insc. n.º 3)
REPRESENTADA POR:
MANUEL HERNÂNI MARTINS LOPES VINGA (R.O.C. N.º 212)
Inscrita na Ordem dos Revisores Oficias de
Contas sob o n.º 3;
Capital Social 5.000 euros;
Contribuinte n.º 501 515 771
Lopes Vinga, Artur Moreira & Associado, SROC, Lda
Sociedade de Revisores Oficiais de Contas
Telefone: +351 226 092 167; Fax: + 351 226 002 701
E-mail: [email protected]
Rua Júlio Dinis, 902 1.º Dto
4050-322 Porto
PEDRO ARROJA – SOCIEDADE GESTORA DE PARTICIPAÇÕES SOCIAIS, SA
RELATÓRIO E PARECER DO FISCAL ÚNICO
SENHORES ACCIONISTAS:
Em cumprimento das disposições Legais e Estatutárias, a Sociedade de Revisores Oficiais de Contas no
exercício das funções de Fiscal Único, apresenta o relatório da actividade desenvolvida no Exercício de 2014
e o parecer sobre o Relatório de Gestão e as Demonstrações Financeiras apresentadas pelo Conselho de
Administração da Pedro Arroja – SGPS, SA.
No decurso do exercício acompanhamos, com a periodicidade e a extensão que consideramos adequada, a
actividade da empresa. Verificamos a regularidade da escrituração contabilista e da respectiva
documentação. Vigiámos também pela observância da lei e dos estatutos.
Como consequência do trabalho de revisão efectuado, emitimos a respectiva Certificação Legal das Contas,
em anexo, cujo conteúdo é parte integrante deste relatório.
No âmbito das nossas funções verificamos que:
i)
ii)
iii)
iv)
o Balanço, a Demonstração dos Resultados por natureza e o correspondente Anexo permitem
uma adequada compreensão da situação financeira da empresa e dos seus resultados;
as políticas contabilísticas e os critérios valorimétricos adoptados são adequados;
o Relatório de Gestão é suficientemente esclarecedor da evolução dos negócios e da situação da
sociedade evidenciando os aspectos mais significativos;
a proposta de aplicação de resultados se encontra devidamente fundamentada.
Nestes termos, tendo em consideração as informações recebidas do Conselho de Administração e Serviços e
as conclusões constantes da Certificação Legal das Contas, somos de
PARECER
1 - seja aprovado o Relatório de Gestão;
2 - sejam aprovadas as Demonstrações Financeiras;
3 - seja aprovada a proposta de aplicação de resultados.
PORTO, 12 DE JUNHO DE 2015
O FISCAL ÚNICO
LOPES VINGA, ARTUR MOREIRA & ASSOCIADO, S.R.O.C., LDA.
REPRESENTADA POR:
MANUEL HERNÂNI MARTINS LOPES VINGA (R.O.C.)
Inscrita na Ordem dos Revisores Oficias de
Contas sob o n.º 3;
Capital Social 5.000 euros;
Contribuinte n.º 501 515 771