FUNDS SELECTOR
O QUE É O FUNDS SELECTOR?
É uma seleção gourmet de fundos de investimento proveniente da nossa oferta de mais de 2.000
fundos de investimento. Selecionámos para si os melhores fundos de investimento em cada categoria
ou tema de investimento.
Tudo para que não perca tempo a escolher a melhor alternativa para os seus investimentos.
QUAIS OS TIPOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO NO FUNDS SELECTOR?
Para sua segurança o FUNDS SELECTOR inclui apenas fundos de investimento abertos e harmonizados
de acordo com as diretivas europeias e com gestão ativa, registados para distribuição pública em
Portugal.
•Fundos abertos e harmonizados são fundos de investimento em que um investidor pode entrar
(subscrever) e sair (resgatar) em qualquer altura. Além disso são regulados e auditados de forma
independente de acordo com a Diretiva Europeia UCITS IV (Undertakings for Collective
Investment in Transferable Securities) e a sua cotação reflete sempre o valor efetivo dos seus
investimentos.
•Fundos de gestão ativa são fundos de investimento que não se limitam a replicar índices de
referência pelo que são geridos de forma ativa com o objetivo de superarem esses índices.
QUE CATEGORIAS OU TEMAS DE INVESTIMENTO ESTÃO NO FUNDS SELECTOR?
Para lhe dar toda a liberdade de escolha, o FUNDS SELECTOR não tem categorias ou temas de
investimento fixos, podendo estes ser ajustados em qualquer altura em função do enquadramento
económico e financeiro e da seleção feita pelo Banco Best. Poderá encontrar categorias ou temas de
investimento como, por exemplo, Ações ou Obrigações Privadas ou de Governos de Países Europeus,
Estados Unidos da América, Japão e Países Emergentes, Ações ou Obrigações Globais ou relativas a
temas específicos como Água, Petróleo, Agricultura, Matérias-primas, Moeda Estrangeira, etc.
COMO SELECIONAMOS OS FUNDOS DE INVESTIMENTO NO FUNDS SELECTOR?
Para não perder tempo com análises e projeções, encontra no FUNDS SELECTOR todos os fundos de
investimento que consideramos terem hoje maior potencial de manter, no futuro, um desempenho
interessante.
Para maior flexibilidade e capacidade de adaptação às condições dos mercados financeiros, não
somos rígidos com a quantidade de fundos de investimento presentes no FUNDS SELECTOR. Fazemos
a seleção com total independência e foco exclusivo no que podem ser as melhores alternativas de
investimento para si. Se pretender, pode confirmar em anexo mais detalhes sobre os métodos que
utilizamos.
Garantimos que estão no FUNDS SELECTOR apenas os fundos de investimento onde confirmámos o
potencial para conseguirem um desempenho futuro interessante.
QUANDO FAZEMOS A SELEÇÃO PARA O FUNDS SELECTOR?
Todos os meses, e também quando acontecimentos de mercado ou outros específicos relativos a
sociedades gestoras assim o justifiquem, atualizamos as nossas análises e verificamos se é necessário
ajustar a composição do FUNDS SELECTOR. Encontrará periodicamente no FUNDS SELECTOR a nossa
explicação e fundamentação, seja para termos alterado, seja para não termos alterado, a composição do FUNDS SELECTOR.
NOTAS FINAIS:
O FUNDS SELECTOR não constitui qualquer recomendação ou aconselhamento de investimento. Tem por objetivo ser unicamente uma ajuda
de caráter informativo para o investidor que pretende escolher fundos de investimento para aplicar as suas disponibilidades financeiras.
ANEXO
COMO SELECIONAMOS OS FUNDOS DE INVESTIMENTO?
A nossa seleção de fundos de investimento para o FUNDS SELECTOR começa na oferta de mais de
2.000 fundos de investimento disponibilizados para comercialização online. A seleção que fazemos
utiliza critérios rigorosos e é totalmente independente das sociedades gestoras dos fundos de investimento, considerando apenas os interesses de um potencial investidor cujo objetivo seja manter uma
rentabilidade interessante para os seus investimentos. Para este efeito utilizamos as seguintes
metodologias:
1.Análise quantitativa: recolhemos dados quantitativos sobre todos os fundos de investimento
disponíveis no Banco Best, agrupando por categoria. Dentro de cada categoria, fazemos a avaliação de cada fundo de investimento com base na sua rentabilidade passada e nível de risco,
utilizando essencialmente o rácio de sharpe (medição do excesso de rentabilidade gerado por
unidade de risco incorrido). Desta forma, analisamos o efeito da equipa de gestão na performance histórica e obtemos como resultado um primeiro conjunto de fundos de investimento que
será sujeito à análise qualitativa.
2.Análise qualitativa: avaliamos vários fatores que permitam entender melhor a consistência de
performance de um fundo de investimento e avaliar até que ponto será possível mantê-la no
futuro, como por exemplo:
•Avaliação da sociedade gestora em termos de, por exemplo, dimensão, antiguidade e
reputação, estabilidade e grau de independência face a grandes grupos financeiros que
possam de alguma forma condicionar as opções dos gestores, e também se é uma sociedade cotada em mercado regulamentado.
•Avaliação do gestor relativamente à sua experiência anterior, tanto na gestão de ativos,
como na estratégia do fundo de investimento em análise, histórico na indústria de
gestão de ativos e as competências de gestão e académicas. A estabilidade da equipa de
gestão e respetivos analistas também são importantes.
•Alinhamento dos interesses do gestor com os dos investidores, nomeadamente se a
equipa de gestão está focada na estratégia e no fundo de investimento em análise,
existência de prémios de desempenho alinhados com o desempenho do fundo a médio e
longo prazo, etc.
•Consistência entre política de investimento e decisões tomadas, comparando entre
fundos de investimento similares. Neste âmbito é também relevante o cumprimento
escrupuloso das políticas de investimento previstas nos respetivos prospetos, bem como
avaliar se a tomada de decisão é simples e rápida, facilmente explicável e os sucessos
capazes de serem novamente alcançados de forma consistente.
•Dimensão do fundo e dos valores geridos na mesma estratégia, dado considerarmos que
não é usual esperar alguma ineficiência na gestão de fundos de investimento demasiado
pequenos ou demasiado grandes. Num fundo de investimento demasiado pequeno é
expectável que os custos fixos tendam a prejudicar a performance, já um fundo de
investimento demasiado grande tende a perder capacidade de adaptação às alterações
e flutuações dos mercados.
Os resultados finais desta avaliação incluem apenas os fundos de investimento onde conseguimos
confirmar potencial para obter uma performance futura de destaque, sendo incorporados no FUNDS
SELECTOR.