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INVEST PREV -
01 /2014
25/02/2014
Regime Próprio de Previdência Social do município de ALTA FLORESTA - MT
Prezado(a) Diretor(a) Executivo(a), Sr(a). Valmir Guedes Pereira;
Atendendo a necessidade do Instituto Previdenciário quanto a Política anual de
Investimentos e a Meta Atuarial, enviamos o parecer econômico referente ao mês
de
JANEIRO
financeiras do
, sobre o desempenho mensal das rentabilidades das atuais aplicações
IPREAF
Trata-se dos fundos de investimento:
> CAIXA FI BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA;
> CAIXA FI BRASIL IRF – M 1 TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA;
> CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA;
> CAIXA POUPANÇA;
> BB PREVIDENCIARIO RF IMA – B TÍTULOS PÚBLICOS;
> BB PREVIDENCIARIO RF IRF - M 1 TÍTULOS PÚBLICOS;
> BB PREVIDENCIARIO RF FLUXO;
> SICREDI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA - B.
Igor França Garcia | Atuário MIBA/RJ 1.659 | Certificação Profissional ANBIMA CPA – 20
Consultor de Investimentos Credenciado pela CVM | (65) 9242.8876 [email protected]
| [email protected] (MSN) | (65) 3621.8267
Rua Monsenhor Trebaure, nº 210, Centro Norte - Cuiabá – MT - CEP: 78.005-380
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Nosso parecer contém uma análise do enquadramento de suas aplicações frente á
Resolução CMN 3.922/10, uma análise contratual dos fundos de investimento, uma análise
sobre o comportamento das rentabilidades das aplicações durante o ano de 2013 e
do comportamento da carteira de investimento quanto ao cumprimento da Meta Atuarial.
Este relatório vem também atender o Inciso II, do Art. 3º da Portaria MPS 519/2011,
que exige a elaboração de relatórios mensais, para acompanhamento do desempenho
das aplicaçõs financeiras.
Art. 3. II – Exigir da entidade credenciada, mediante contrato, no
mínimo mensalmente, relatório detalhado contendo informações
sobre a rentabilidade e risco das aplicações.
Segue o parecer.
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APLICAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2014 - IPREAF
OPÇÃO DE INVESTIMENTO
Atualmente (%)
Máximo
definido - PAI
R E N D A
Máximo definido - PAI
Atualmente (R$)
F I X A
Títulos Públicos
0,0%
30%
-
14.456.102,12
F. Investime. exclusivo em Títulos Públicos
93,8%
100%
45.217.650,93
48.187.007,08
F. Investimento referenciado em índices
0,9%
50%
436.192,08
24.093.503,54
Fundos de Investimento em Renda Fixa
5,1%
30%
2.459.826,88
14.456.102,12
Poupança
0,2%
0%
73.337,19
FIDC (Condomínio Aberto)
0,0%
5%
-
2.409.350,35
FIDC (Condomínio Fechado)
0,0%
0%
-
0,00
Fundos de investimento – Crédito Privado
0,0%
3%
-
1.445.610,21
R E N D A
DESENQUADRADO
CONFORME O PAI
0,00
ACIMA DO LIMITE
V A R I Á V E L
F. Investimento Referenciado em Ações
0,0%
5%
0,00
2.409.350,35
F. Investimento em índices de Ações
0,0%
5%
0,00
2.409.350,35
Fundo de investimento em Ações
0,0%
5%
0,00
2.409.350,35
Fundos de Investimento Multimercado
0,0%
5%
0,00
2.409.350,35
Fundos de Investimento em Participação
0,0%
3%
0,00
1.445.610,21
Fundos de Investimento Imobiliário
0,0%
3%
0,00
1.445.610,21
TOTAL EM RENDA VARIÁVEL
0,0%
26%
0,00
12.528.621,84
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MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
Variação SALDO INICIAL
JANEIRO
48.778.652,93
Aportes
Resgates
554.221,21
Títulos
Públicos
3.539,15
-
Rentabilidade Rentabilidade Rentabilidade
Negativa
Positiva
Mensal
(a)
(b)
c = (b) - (a)
(1.164.119,91)
21.792,00
(1.142.327,91)
FEVEREIRO
-
-
-
-
-
-
MARÇO
-
-
-
-
-
-
ABRIL
-
-
-
-
-
-
MAIO
-
-
-
-
-
-
JUNHO
-
-
-
-
-
-
JULHO
-
-
-
-
-
-
AGOSTO
-
-
-
-
-
-
SETEMBRO
-
-
-
-
-
-
OUTUBRO
-
-
-
-
-
-
NOVEMBRO
-
-
-
-
-
-
DEZEMBRO
-
-
-
-
-
-
ANO
48.778.652,93
554.221,21
3.539,15
-
(1.164.119,91)
21.792,00
(1.142.327,91)
SALDO FINAL
48.187.007,08
48.187.007,08
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ENQUADRAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO - RESOLUÇÃO CMN 3.922/2010
CAIXA FI BRASIL IMA B
TITULOS PUBLICOS
BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA
– B TÍTULOS PÚBLICOS
Art 7, I, b
(Até 100% para o F.I.,
cujas carteiras estejam
representadas por Títulos
Públicos)
BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF
– M 1 TÍTULOS PÚBLICOS
SICREDI FI INSTITUCIONAL
RENDA FIXA IMA B LP
211.697,36
0,4%
22.402.292,81
46,5%
21.511.107,30
44,6%
1.092.553,46
2,3%
436.192,08
0,9%
2.028.475,18
4,2%
Art 7, IV
(Até 30% - F.I. Renda Fixa)
BB PREVIDENCIÁRIO RENDA
FIXA FLUXO
TOTAL
93,8%
SIM
0,9%
SIM
5,1%
SIM
SIM
Art 7, III
(Até 80% - F.I.
Referenciado em
Indicadores)
CAIXA FI BRASIL TÍTULOS
PÚBLICOS RF
CAIXA POUPANÇA
Enquadrado
CAIXA FI BRASIL IRF – M 1
TITULOS PUBLICOS RF
Valor Aplicado
Percentual sobre
patrimônio líquido
Enquadramento
Legal
Percentual sobre
cada fundo
Fundo de Investimento
Art 7, V
(Até 20% - Poupança)
431.351,70
0,9%
73.337,19
0,2%
0,2%
48.187.007,08
100%
100%
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DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO / SEGMENTO
SEGMENTO
RENDA FIXA
RENDA VARIÁVEL
TOTAL
Percentual sobre
patrimônio líquido
Valor Aplicado
(em R$)
48.187.007,08
-
48.187.007,08
100%
0%
100%
DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA - POR SEGMENTO
RENDA FIXA (100%)
RENDA VARIÁVEL (30%)
100%
0%
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DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO /
POR LIMITE DE APLICAÇÃO – RENDA FIXA
Segmento - Renda Fixa
Percentual sobre
patrimônio líquido
Valor Aplicado
(em R$)
0%
-
Títulos Públicos (100%)
F. I. em Títulos Públicos (100%)
F. I. Ref. em índices (80%)
F. I. Renda Fixa (30%)
Poupança (20%)
45.217.650,93
94%
436.192,08
1%
2.459.826,88
5%
73.337,19
0%
FIDC (Condom. Aberto) (15%)
-
0%
FIDC (Condom. Fechado) (5%)
-
0%
F. I. Crédito Privado (5%)
-
0%
48.187.007,08
TOTAL
100%
DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA - RENDA FIXA
Títulos Públicos (100%)
F.I. em Títulos Públicos (100%)
F.I. em índices (80%)
F.I. em Renda Fixa (30%)
Poupança (20%)
FIDC (Aberto) (15%)
FIDC (Fechado) (5%)
F.I. em Crédito Privado (5%)
RENDA VARIÁVEL (30%)
1%
94%
5%
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DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO /
POR LIMITE DE APLICAÇÃO – RENDA VARIÁVEL
Segmento - Renda Variável
Percentual sobre
patrimônio líquido
Valor Aplicado
(em R$)
F. I. Referenciado Ações (30%)
-
0%
F. I. Índice de Ações (20%)
-
0%
F. I. em Ações (15%)
-
0%
F. I. Multimercado (5%)
-
0%
F. I. Participação (5%)
-
0%
F. I. Imobiliário (5%)
-
0%
TOTAL
-
0%
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DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO /
POR ÍNDICE DE BENCHMARK
índice Benchmark
DI
T.P. Fixado
Selic pós-fixado
T.P. - IPCA + 6% a.a
IRF - M 1
IRF - M
IRF - M 1+
IMA - B 5
IMA - B
IMA - B 5+
IMA - GERAL
IMA - S
IDKA 2
IDKA 3
IDKA 20
F.I. - IPCA + 6% a.a
Multimercado
IBOV
IBr-X
TOTAL
Percentual sobre
patrimônio líquido
Valor Aplicado
(em R$)
5%
0%
0%
0%
3%
0%
0%
0%
92%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2.533.164,07
1.304.250,82
44.349.592,19
-
48.187.007,08
100%
DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA - POR ÍNDICE
IMA - B
92%
DI
5%
IRF - M 1
3%
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DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO /
POR INSTITUIÇÃO FINANCEIRA
Instituição Financeira
Valor Aplicado
(em R$)
Percentual sobre
patrimônio líquido
Banco do Brasil
23.035.012,46
48%
Caixa Econômica Federal
24.715.802,54
51%
Sicredi
436.192,08
1%
TOTAL
48.187.007,08
100%
DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA - POR BANCO
Caixa Econômica
Federal
51%
Sicredi
1%
Banco do Brasil
48%
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RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO
84
CAIXA FI BRASIL IRF –
INFORMAÇÕES M 1 TITULOS PUBLICOS
RF
88
81
CAIXA FI BRASIL
CAIXA FI BRASIL IMA B
TÍTULOS PÚBLICOS RF
TITULOS PUBLICOS
CNPJ
10.740.670/0001-06
05.164.356/0001-84
10.740.658/0001-93
SEGMENTO
Renda Fixa
Renda Fixa
Renda Fixa
CLASSIFICAÇÃO
Renda Fixa índices
Renda Fixa
Renda Fixa índices
ÍNDICE
IRF – M 1
CDI
IMA - B
DATA DE INÍCIO
11/05/2012
10/02/2006
08/03/2010
TAXA DE
ADMINISTRAÇÃO
0,20% a.a.
0,20% a.a.
0,20% a.a.
APLICAÇÃO INICIAL
1.000,00
1.000,00
1.000,00
APLICAÇÕES
ADICIONAIS
Qualquer valor
Qualquer valor
Qualquer valor
RESGATE MÍNIMO
Qualquer valor
Qualquer valor
Qualquer valor
SALDO MÍNIMO
Qualquer valor
Qualquer valor
Qualquer valor
CARÊNCIA
Não possui
Não possui
Não possui
CRÉDITO DO
RESGATE
D+0 (No mesmo dia da
solicitação)
D+0 (No mesmo dia da
solicitação)
D+0 (No mesmo dia da
solicitação)
ENQUADRAMENTO
LEGAL
FI 100% Títulos TN - Art.
7º, I, b (100%)
FI de Renda Fixa - Art. 7º,
IV (30% e 20% por
fundo)
FI 100% Títulos TN - Art.
7º, I, b (100%)
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RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO
28
INFORMAÇÕES
29
16
BB PREVIDENCIÁRIO RF BB PREVIDENCIÁRIO RF
BB PREVIDENCIÁRIO
IMA – B TÍTULOS
IRF – M 1 TÍTULOS
RENDA FIXA FLUXO
PÚBLICOS
PÚBLICOS
37
SICREDI FI
INSTITUCIONAL RENDA
FIXA IMA B LP
CNPJ
07.442.078/0001-05
11.328.882/0001-35
13.077.415/0001-05
11.087.118/0001-15
SEGMENTO
Renda Fixa
Renda Fixa
Renda Fixa
Renda Fixa
CLASSIFICAÇÃO
Renda Fixa índices
Renda Fixa índices
Previdência Renda Fixa
Renda Fixa Índices
ÍNDICE
IMA – B
IRF – M 1
CDI
IMA - B
DATA DE INÍCIO
24/07/2005
08/12/2009
28/04/2011
18/12/2009
TAXA DE
ADMINISTRAÇÃO
0,20% a.a.
0,30% a.a.
1,00% a.a.
0,20%a.a.
APLICAÇÃO INICIAL
10.000,00
1.000,00
1.000,00
50.000,00
APLICAÇÕES
ADICIONAIS
Qualquer valor
Qualquer valor
Qualquer valor
5.000,00
RESGATE MÍNIMO
Qualquer valor
Qualquer valor
Qualquer valor
5.000,00
SALDO MÍNIMO
Qualquer valor
Qualquer valor
Qualquer valor
50.000,00
CARÊNCIA
Não possui
Não possui
Não possui
Não possui
CRÉDITO DO
RESGATE
D+2 (Dois dias úteis após
a solicitação)
D+0 (No mesmo dia da
solicitação)
D+0 (No mesmo dia da
solicitação)
D+1 (No dia seguinte a
solicitação)
ENQUADRAMENTO
LEGAL
FI 100% Títulos TN - Art.
7º, I, b (100%)
FI 100% Títulos TN - Art.
7º, I, b (100%)
FI Renda
FI de Renda Fixa - Art. 7º,
Fixa/Referenciados RF IV (30% e 20% por
Art. 7º, III (80% e 20% por
fundo)
fundo)
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RENTABILIDADES MENSAIS
Fundos de Investimento
–
INVESTIMENTO RENDA FIXA - 2014
Fundos atrelados ao IRF - M 1
JAN
ACUMULADO
CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF
0,24%
BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M1 TP
0,37%
0,24%
0,37%
0,39%
0,39%
IRF - M 1
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RENTABILIDADES MENSAIS
Fundos de Investimento
–
INVESTIMENTO RENDA FIXA - 2014
Fundos atrelados ao CDI
JAN
ACUMULADO
CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS
0,76%
BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXO
0,77%
POUPANÇA
0,55%
0,76%
0,77%
0,55%
0,84%
0,84%
CDI
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RENTABILIDADES MENSAIS
Fundos de Investimento
–
INVESTIMENTO RENDA FIXA - 2014
Fundos atrelados ao IMA - B
JAN
ACUMULADO
CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS
-2,53%
BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP
-2,59%
SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA - B LP
-2,58%
-2,53%
-2,59%
-2,58%
-2,55%
-2,55%
IMA - B
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ANÁLISE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO (MENSAL) - 2014
Carteira de Investimento
JAN
CARTEIRA DO RPPS
-2,34%
CDI
0,84%
IBOVESPA
-7,51%
META ATUARIAL
1,04%
RENTABILIDADE DA CARTEIRA EM
JANEIRO
R$
RENTABILIDADE PARA CUMPRIR META ATUARIAL R$
(1.142.327,91)
505.834,63
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ANÁLISE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO (ACUMULADO) - 2014
Carteira de Investimento
JAN
CARTEIRA DO RPPS
-2,34%
CDI
0,84%
IBOVESPA
-7,51%
META ATUARIAL
1,04%
RENTABILIDADE DA CARTEIRA ACUMULADA
R$
RENTABILIDADE PARA CUMPRIR META ATUARIAL R$
PERDA SOBRE A META ATUARIAL
R$
(1.142.327,91)
505.834,63
(1.648.162,54)
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Consultor de Investimentos Credenciado pela CVM | (65) 9242.8876 [email protected] |
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RENTABILIDADE DA CARTEIRA JANEIRO
0,01037
0,0084
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
-0,5%
-1,0%
-1,5%
-2,0%
-0,023418603
-2,5%
Rentab. Carteira
Acumulada
META ATUARIAL
CDI
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RENTABILIDADE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
A carteira de investimentos do
rentabilidade de
apresenta-se com uma
acumulado a.a., enquanto o indicador de desempenho CDI,
-2,34%
obteve um rendimento de
IPREAF
0,84%
acumulado a.a., ou seja, uma carteira que alcançou até
o momento, -278,8% do nosso índice de referência.
META ATUARIAL
Conforme consta na Avaliação Atuarial e na Portaria MPS 403/08, as reservas
previdenciárias precisam ser capitalizadas no mercado financeiro, no intuito mínimo que
essas Reservas, que retornarão ao Servidor em forma de Benefício no futuro, não percam
seu poder de compra. O valor nominal de cada “Real (R$)” contribuído neste ano seja o
mesmo para os anos posteriores. Esse mínimo, para mantermos o poder de compra dos
recursos financeiros, chamamos de META ATUARIAL.
Então, as Reservas previdenciárias constituídas são capitalizadas e procuram
alcançar a Meta Atuarial que é estabelecida pelo Atuário, no momento da realização do
Cálculo Atuarial. A Portaria MPS 403/08, no art. 9, estabelece que as aplicações financeiras
devam observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano, ou seja, uma
rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o
IPCA – Índice de Preço ao Consumidor por Atacado.
Assim, a carteira de investimentos do
com uma rentabilidade de
1,04%
-2,34%
IPREAF
apresenta-se
acumulado a.a., enquanto a Meta Atuarial é de
acumulado no ano.
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CUMPRIMENTO DA META ATUARIAL
Assim, a carteira de investimentos do
com uma rentabilidade de
1,04%
-2,34%
IPREAF
apresenta-se
acumulado a.a., enquanto a Meta Atuarial é de
acumulado no ano.
Lembramos que as recomendações e as análises efetuadas seguem as disposições
estabelecidas na Resolução CMN 3.922/10, tendo presente as condições de segurança,
rentabilidade, solvência, liquidez e transparência.
É a análise.
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