Fundo de Investimento Imobiliário Memorial Office
Relatório da Administração
Fevereiro/2015
São Paulo, 10 de março de 2015
O Fundo foi constituído em 09 de dezembro de 1996 e iniciou suas
operações em 07 de janeiro de 1997 sob a forma de condomínio fechado
com prazo indeterminado de duração e tendo como objetivo captar recursos
junto ao público investidor para incorporar o Edifício Memorial Office o qual
foi locado para fins comerciais depois de concluída a construção.
Principais características do imóvel:



Localização privilegiada situado na Rua Júlio Gonzáles,132 – Barra
Funda, próximo a uma das maiores estações intermodais da América
Latina: (Metrô / Trens e Estação de Ônibus Municipais e Interestaduais).
Está também próximo às principais rodovias de acesso à Capital de São
Paulo, Marginais Pinheiros e Tietê e aos Shoppings West Plaza e
Bourbon;
Padrão corporativo com fachada imponente e vista privilegiada.
Ar condicionado Central, representando uma economia de energia e de
custos de manutenção, refletindo diretamente na taxa de condomínio.
1. Ocupação
Em fevereiro de 2015: 79% de ocupação.
2. Processo de Locação/Desocupação:
Locação:
Conforme informado no relatório anterior, a empresa que manifestou
interesse na locação do 15° pavimento (546m²) está interessada também
na locação do 16° pavimento (546m²), o processo para comercialização
destes pavimentos continua em fase inicial de negociação.
No mês de fevereiro/2015 continuamos recebendo algumas visitas de
empresas interessadas na locação dos espaços disponíveis, porém, até o
momento tais visitas ainda não se traduziram em proposta comercial.
Abaixo detalhamos as unidades disponíveis e as rescisões já notificadas:
Conjuntos
Andar
11 a 14
7º
91 a 94
15º
101 a 104
16º
111 a 114
17º
161 a 164
22º
211 e 212
27°
241 a 244
30º
Área Total para locação
Área
546
546
546
546
546
273
546
3.549
Data de Rescisão
Disponível
Disponível
Disponível
10/03/2015
Disponível
18/06/2015
Disponível
3. EMPRESAS OCUPANTES:
4. CONTRATOS DE LOCAÇÃO
No gráfico acima, estamos considerando a desocupação dos 17°
pavimento e conjuntos 211 e 212 previstos para 10/03/2015 e
18/06/2015 respectivamente conforme mencionada no quadro do item 2
do presente relatório.
5. RECEITA DE LOCAÇÃO PROJETADA.
Eventos considerados: a) Março/2015: previsão de recebimento de alugueis pendentes de pagamento referente
ao período de nov/2014 a jan/2015 por motivo de inadimplência conforme demonstrado no item 12 do presente
relatório b) Abril/2015: multa rescisória e recebimento da última parcela do acordo de parcelamento de aluguel
c) Julho/15: multa rescisória; e d) Agosto/2015: Rescisão de Contrato.
Para efeito de maior entendimento do gráfico acima prestamos os
seguintes esclarecimentos:
1)
As informações apresentadas referem-se a estimativas de receita de
locação considerando a posição de contratos já formalizados até esta
data, eventuais carências e descontos contratados, desocupações já
formalmente notificadas, bem como eventuais multas rescisórias;
2)
Para contratos com vencimento no
considerando a hipótese de renovação.
3)
Não estamos considerando à aplicação de IGP-M/FGV para reajuste
dos contratos.
período
projetado
estamos
Atenção:

Por se tratar de projeção, baseada em informações detidas até a
presente data, não há qualquer garantia por parte da Administração
quanto a efetiva realização das receitas projetadas, que poderão
ser alteradas por fatores supervenientes, para menos ou para mais.

Estamos projetando a receita bruta, sem dedução de qualquer
despesa,

A receita de locação estimada não representa projeção de
distribuição de rendimentos aos quotistas do Fundo, uma vez que
tais rendimentos são calculados de acordo com a apuração do
resultado do caixa na qual são consideradas outras variáveis, tais
como: receitas inesperadas, desocupações, novas locações,
despesas extraordinárias, carência, descontos, inadimplência dentre
outras.
6. QUOTAS NEGOCIADAS EM BOLSA – FMOF11 (Código ISIN
BRFMOFCTF010).
Pregão
03/02/2015
05/02/2015
11/02/2015
12/02/2015
13/02/2015
18/02/2015
19/02/2015
20/02/2015
23/02/2015
24/02/2015
26/02/2015
27/02/2015
PreAbe
122,00
120,80
121,00
118,00
118,00
117,55
117,10
117,00
120,00
120,00
120,70
120,70
PreMax
122,00
120,80
121,00
118,00
118,99
117,55
117,10
117,00
120,00
120,70
120,70
120,70
PreMin
122,00
120,80
115,51
118,00
116,00
116,01
117,10
116,50
119,00
120,00
120,70
120,70
PreFec
122,00
120,80
115,51
118,00
118,99
116,01
117,10
116,50
119,00
120,70
120,70
120,70
PreMed
122,00
120,80
117,98
118,00
117,54
116,80
117,10
116,95
119,44
120,39
120,70
120,70
Quantidade
negociada
66
4
182
21
111
70
6
10
18
23
24
65
Volume
8.052,00
483,20
21.472,36
2.478,00
13.046,94
8.176,00
702,60
1.169,50
2.149,92
2.768,97
2.896,80
7.845,50
7. INFORMAÇÕES CONTÁBEIS – POSIÇÃO EM 28-02-2015
Patrimônio Líquido
: R$ 94.704.907,39
Total de quotas integralizadas
: 508.008 quotas
Valor patrimonial da quota
: 186,4240
Variação na quota no mês
: -0,06%
Variação da quota antes da distribuição de rendimentos: 0,57%
8. DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS:

Data Base (último dia de negociação “com” direito a rendimento):
28/02/2015

Data de Pagamento: 18/03/2015

Rendimento por cota: R$ 1,20

Período de referência: fevereiro/2015.
Declaramos que o Fundo se enquadra no inciso III do Art. 3º da Lei
11.033/2004, alterada pelo Artigo 125 da Lei 11.196/2005. Em
decorrência, fica isento do imposto de renda, o cotista pessoa física,
desde que respeitado o disposto nos incisos I e II do Parágrafo único do
Art. 3º da Lei 11.033/2004.
Distribuição de Rendimentos por quota - R$
( Últimos 12 Meses)
1,40
1,10
1,20
1,00
0,80
0,70
0,80
0,80
0,80
1,10
1,20
1,20
1,20
1,20
1,20
0,85
0,60
0,40
0,20
0,00
mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15
FLUXO DE CAIXA:
A posição do caixa em 28 de fevereiro de 2015 é de R$ 1.102 mil conforme
planilha abaixo:
Saldo em Dezembro/2014
-
Receita de aluguel
Receita de Aplicação Financeira
Distribuição de rendimentos
Despesas de IPTU
Condomínio de unidades não locadas
Taxa de Administração
Despesas de consultoria
Despesas de taxa de Registro Bolsa
Despesas com Taxa CVM
Despesas tributárias
Taxa de custódia Bradesco
Despesa de Auditoria
Outras Desp. Adm (Banc./Correio/Cópias)
Taxa Ambima
Saldo em 28/02/2015
Total
1.272.084,51
1.273.587,06
23.777,83
-1.219.219,20
13.089,89
-155.565,78
-67.354,93
-15.000,00
-7.700,00
-5.760,00
-4.198,50
-3.282,12
-1.291,67
-336,31
-365,03
1.102.465,75
Obs. Os recursos do caixa do Fundo encontram-se aplicados
predominantemente em TÍTULO PÚBLICO FEDERAL (Letras Financeiras do
Tesouro – LFT).
9. VALOR DE MERCADO DOS BENS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO
DO FUNDO
De acordo com a avaliação técnica realizada pela empresa CUSHMAN &
WAKEFIELD VALUTION ADVISORY, o valor de mercado do
empreendimento incluindo terreno e construções civis, totalizam R$
93.400.000,00 - base setembro de 2014.
Grupo de Bens
Valor de Mercado (R$)
Terreno
Edifício Memorial Office
Total
10.
37.652.308,00
55.747.692,00
93.400.000,00
AUDITORIA
BDO RCS Auditores independentes
11.
INADIMPLÊNCIA
Posição em:
fev/15
Inadimplência no mês em relação ao total de aluguel a receber:
Saldo Anterior
R$ 136.370,24
Inadimplência Regularização no
no mês
mês
R$ 58.637,61
8,44%
Saldo Atual
R$ 195.007,85
Obs. O saldo anterior está composto da seguinte forma:

Saldo restante das parcelas a vencer conforme acordo
parcelamento de aluguéis mencionado no relatório anterior e;
de

Aluguel inadimplido relativo ao mês de Novembro e dezembro/2014.
O valor correspondente a inadimplência do mês está composto do
aluguel ref. Jan/2015 e parcela 4/6 do acordo de parcelamento do
aluguel vencida em 15/02/2015. Em 05/03/2015 a empresa
regularizou a parcela 4/6 do acordo que estava pendente.
Com relação à inadimplência registra no mês e aos débitos relativos
aos alugueres de novembro, dezembro/2014 e janeiro de 2015,
informamos que a administradora está tomando as providências
cabíveis para regularização de tais débitos.
Maiores informações podem ser obtidas pelo telefone: 3035-4141
com Rubens, Adriano e Molinari.
Atenciosamente
COIN DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.