Relatório de Administração
31 de dezembro de 2011
Senhores Acionistas:
Submetemos à apreciação de V.Sas. as demonstrações financeiras da BTG Pactual Stigma
Participações S.A. relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2011.
ATA DA REUNIÃO DA DIRETORIA DA
BTG PACTUAL STIGMA PARTICIPAÇÕES S.A.
CNPJ n. º 12.592.746/0001-10
NIRE n. º 35.300.384.288
01.
DATA, HORA, LOCAL:
Às 10:00 horas do dia 29 de fevereiro de 2012, na sede da Sociedade, localizada na Avenida Brigadeiro
Faria Lima, n. º 3729, 10º andar, parte, Itaim Bibi, CEP 04538-133, na Cidade e Estado de São Paulo.
02.
MESA:
Presidente: Rafael Baldi de Moraes Horta
Secretário: Edwyn Neves
03.
PRESENÇA:
A totalidade dos Diretores.
04.
DELIBERAÇÃO POR UNANIMIDADE:
A totalidade dos Diretores da BTG Pactual Stigma Participações S.A. declara, nos termos dos incisos V e
VI, parágrafo 1º, artigo 25, da Instrução Normativa n.º 480, editada pela Comissão de Valores Mobiliários
em 07 de dezembro de 2009, que:
(i)
revisou, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras individuais da BTG Pactual Stigma
Participações S.A., relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, elaboradas de acordo com o
padrão internacional, conforme os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards
Board (IASB); e
(ii)
revisou, discutiu e concorda com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes
sobre o exame das demonstrações financeiras individuais da BTG Pactual Stigma Participações S.A.,
relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, elaboradas de acordo com o padrão
internacional, conforme os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board
(IASB); e
05.
ENCERRAMENTO:
Nada mais havendo a tratar, lavrou-se ata que se refere a esta Reunião, que foi aprovada pela
unanimidade dos Diretores da Sociedade.
Edwyn Neves
- Secretário -
Rafael Baldi de Moraes Horta
- Diretor -
Edwyn Neves
- Diretor -
Demonstrações
Financeiras Consolidadas
BTG Pactual Stigma
Participações S.A.
Em 31 de dezembro de 2011
e Relatório dos auditores independentes sobre as
demonstrações financeiras consolidadas
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras ................. ..1
Demonstrações financeiras consolidadas auditadas
Balanços patrimoniais .....................................................................................................
Demonstrações dos resultados.......................................................................................
Demonstrações dos resultados abrangentes ..................................................................
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido .....................................................
Demonstrações dos fluxos de caixa................................................................................
Demonstrações dos valores adicionados ........................................................................
Notas explicativas às demonstrações financeiras ...........................................................
4
5
6
7
8
9
10
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações
financeiras
Aos Acionistas e Administradores da
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da BTG Pactual
Stigma Participações S.A. (“Companhia”), identificadas como Controladora e Consolidado,
respectivamente, que compreendem os balanços patrimoniais em 31 de dezembro de
2011 e as respectivas demonstrações dos resultados, dos resultados abrangentes, das
mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data,
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações
financeiras
A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação
das demonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas
no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas
internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting
Standards Board – IASB, e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,
assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a
elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras
e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas
pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter
segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção
relevante.
1
Responsabilidade dos auditores independentes--Continuação
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de
evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,
incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor
considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação
das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de
auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma
opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui,
também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade
das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da
apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião.
Opinião sobre as demonstrações financeiras individuais
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da
BTG Pactual Stigma Participações S.A. em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de
suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas
apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e
financeira consolidada da BTG Pactual Stigma Participações S.A. em 31 de dezembro de
2011, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa
consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as normas
internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting
Standards Board – IASB e as práticas contábeis adotadas no Brasil
2
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Examinamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado
(DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, preparadas sob a
responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela
legislação societária brasileira para companhias abertas e como informação suplementar
pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram
submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa
opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em
relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
São Paulo, 29 de fevereiro de 2012
ERNST & YOUNG TERCO
Auditores Independentes S.S.
CRC - 2SP 0151.99/O-6
Flávio Serpejante Peppe
Contador CRC - 1SP 172.167/O-6
3
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Balanços patrimoniais
Em 31 de dezembro
(Em milhares de Reais)
Consolidado
2011
2010
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Controladora
2011
2010
241
179
238
149
241
179
238
149
Não circulante
Ativo financeiro mantido para venda
Investimento
170.530
-
170.530
-
170.532
170.560
Total do ativo
170.771
170.709
170.770
170.709
1
-
-
-
17.715
157.631
(4.576)
17.675
157.271
(4.237)
17.715
157.631
(4.576)
17.675
157.271
(4.237)
170.770
170.709
170.770
170.709
170.771
170.709
170.770
170.709
Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Fornecedores
Patrimônio líquido
Capital social
Reserva de ágio
Prejuízos acumulados
Total do passivo e do patrimônio liquido
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
4
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Demonstrações dos resultados
Exercício findo em 31 de dezembro
(Em milhares de Reais, exceto o prejuízo por ação)
Consolidado
2011
2010
Despesas/receitas operacionais
Despesas gerais e administrativas
(339)
(4.237)
(311)
(4.237)
Resultado antes da equivalência patrimonial
Equivalência patrimonial
(339)
-
(4.237)
-
(311)
(28)
(4.237)
-
Prejuízo do exercício
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
(0,02)
(0,23)
Prejuízo por ação (em R$)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
5
Controladora
2011
2010
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Demonstrações dos resultados abrangentes
Exercício findo em 31 de dezembro
(Em milhares de Reais)
Consolidado
2011
2010
Controladora
2011
2010
Prejuízo líquido do exercício
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
Outros resultados abrangentes
-
-
-
-
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
Total de resultado abrangente
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
6
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Exercício findo em 31 de dezembro
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Capital
Social
Reservas
de capital
Prejuízos
acumulados
Patrimônio
líquido
Aporte de capital
Prejuízo do período
17.675
157.271
(4.237)
174.946
(4.237)
Em 31 de dezembro de 2010
17.675
157.271
(4.237)
170.709
40
-
360
-
(339)
400
(339)
17.715
157.631
(4.576)
170.770
Aumento de capital
Prejuízo do exercício
Em 31 de dezembro de 2011
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
7
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Demonstrações dos fluxos de caixas
Exercício findo em 31 de dezembro
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Consolidado
Controladora
31/12/2011
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2010
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
-
-
28
-
(339)
(4.237)
(311)
(4.237)
1
-
-
-
(338)
(4.237)
(311)
(4.237)
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Aquisição de investimentos
-
(170.530)
-
(170.560)
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades de investimento
-
(170.530)
-
(170.560)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Aporte de capital
400
174.946
400
174.946
Fluxo de caixa líquido gerado das atividades de financiamento
400
174.946
400
174.946
62
179
89
149
Saldo inicial de caixa e equivalente de caixa
179
-
149
-
Saldo final de caixa e equivalente de caixa
241
179
238
149
Prejuízo do exercício
Ajuste do lucro
Equivalência patrimonial
Variações nos passivos
Fornecedores
Caixa aplicado nas atividades operacionais
Aumento de caixa e equivalentes de caixa
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
8
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Demonstrações dos valores adicionados
Exercício findo em 31 de dezembro
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Consolidado
31/12/2011
31/12/2010
Controladora
31/12/2011
31/12/2010
Insumos adquiridos de terceiros
Despesas administrativas
(339)
(4.237)
(311)
(4.237)
Valor total adicionado bruto
(339)
(4.237)
(311)
(4.237)
-
-
(28)
-
Valor adicionado total a distribuir
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
Distribuição do valor adicionado
Prejuízo do período
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
Valor adicionado distribuído
(339)
(4.237)
(339)
(4.237)
Valor recebido em transferência
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
9
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
1. Contexto operacional
A BTG Pactual Stigma Participações S.A.(“Stigma”) foi constituída em 13 de setembro de 2010 e sua
controlada BTG Pactual Delta Participações S.A. (conjuntamente a “Companhia”) têm por objeto
social a participação no capital de sociedades que explorem atividades no setor de exploração e
produção de petróleo e gás e de mineração.
A Companhia, desde a sua constituição, praticou atos societários no sentido de tornar-se apta ao
pedido de registro de Companhia Aberta, junto à Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), segundo a
Instrução CVM nº 480/09.
Em 16 de dezembro de 2010 a CVM concedeu o registro de emissor de valores mobiliários na
categoria “A” à BTG Pactual Stigma Participações S.A..
Em 29 de dezembro de 2010 a Companhia adquiriu 99,99% das ações de emissão da empresa BTG
Pactual Delta Participações S.A. que por sua vez detém participação de 9% no capital social da STR
Projetos e Participações em Recursos Naturais S.A. (“STR”). Em 13 de outubro de 2010 a Companhia
alterou sua razão social de R.W.X.S.P.E. Empreendimentos e Participações S.A. para BTG Pactual
Stigma Participações S.A.
2. Resumo das principais políticas contábeis
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras
consolidadas estão definidas abaixo. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em
todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.
2.1 Base de preparação
A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e
também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de
aplicação das políticas contábeis da Companhia.
Demonstrações financeiras consolidadas
As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme
as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (CPCs).
As demonstrações financeiras consolidadas também foram preparadas e estão sendo apresentadas
de acordo com os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (International Financial
Reporting Standards (IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board.
10
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Demonstrações financeiras individuais
As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas
contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e são
publicadas juntas com as demonstrações financeiras consolidadas.
2.2 Consolidação
(i) Demonstrações financeiras consolidadas
As seguintes políticas contábeis são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras
consolidadas.
Controladas
A Companhia classifica como Controladas todas as entidades nas quais a Companhia tem o poder de
determinar as políticas financeiras e operacionais, geralmente acompanhada de uma participação de
mais do que metade dos direitos a voto (capital votante). A existência e o efeito de possíveis direitos a
voto atualmente exercíveis ou conversíveis são considerados quando se avalia se o Grupo controla
outra entidade. As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é
transferido para a Companhia. A consolidação é interrompida a partir da data em que o controle
termina.
Transações entre companhias, saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas da
Companhia são eliminados. Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a
operação forneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis
das controladas são alteradas quando necessário para assegurar a consistência com as políticas
adotadas pela Companhia.
Em 31 de dezembro de 2011, a única controlada da Stigma é a BTG Pactual Delta Participações S.A.,
cuja participação acionária é de 99,99%.
(ii)
Demonstrações financeiras individuais
Nas demonstrações financeiras individuais as controladas são contabilizadas pelo método de
equivalência patrimonial. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas demonstrações financeiras
individuais quanto nas demonstrações financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e
patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora. No caso da Companhia, as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicadas nas demonstrações financeiras individuais diferem do IFRS
aplicável às demonstrações financeiras separadas, apenas pela avaliação dos investimentos em
controladas e coligadas pelo método de equivalência patrimonial, enquanto conforme IFRS seria
custo ou valor justo.
11
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.3 Apresentação de informação por segmentos
Conforme determinado no CPC 22/ IFRS 8 a Companhia não é requerida a apresentar informações
por segmento, dado que a Companhia não possui instrumentos de dívidas ou patrimoniais negociados
em mercados de capitais. Consequentemente, a Companhia não está apresentando informações por
segmento.
3.
Principais práticas contábeis
As principais práticas contábeis adotadas pela Companhia são as seguintes:
•
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto
prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de três meses, ou menos e com risco insignificante
de mudança de valor, e contas garantidas.
•
Ativos Financeiros
Reconhecimento inicial e mensuração
Ativos financeiros são classificados como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado,
empréstimos e recebíveis, investimentos mantidos até o vencimento, ativos financeiros disponíveis
para venda, ou derivativos classificados como instrumentos de hedge eficazes, conforme a situação.
A Companhia determina a classificação dos seus ativos financeiros no momento do seu
reconhecimento inicial, quando ele se torna parte das disposições contratuais do instrumento.
Ativos financeiros são reconhecidos inicialmente ao valor justo, acrescidos, no caso de investimentos
não designados a valor justo por meio do resultado, dos custos de transação que sejam diretamente
atribuíveis à aquisição do ativo financeiro.
Os ativos financeiros da Companhia incluem caixa e equivalentes de caixa e instrumentos financeiros
não cotados, tendo sido este último, classificado como ativo financeiro disponível para venda.
Ativos financeiros disponíveis para venda
Os ativos financeiros disponíveis para venda são aqueles ativos financeiros não derivativos que não
são classificados como (a) empréstimos e recebíveis, (b) investimentos mantidos até o vencimento ou
(c) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado. Estes ativos financeiros incluem
instrumentos patrimoniais.
12
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Após mensuração inicial, ativos financeiros disponíveis para venda são mensurados a valor justo, com
ganhos e perdas não realizados reconhecidos diretamente na reserva de disponíveis para venda
dentro dos outros resultados abrangentes até a baixa do investimento, com exceção das perdas por
redução ao valor recuperável, dos juros calculados utilizando o método de juros efetivos e dos ganhos
ou perdas com variação cambial sobre ativos monetários que são reconhecidos diretamente no
resultado do período.
O valor justo de instrumentos financeiros para os quais não haja mercado ativo é determinado
utilizando técnicas de avaliação. Essas técnicas podem incluir o uso de transações recentes de
mercado (com isenção de interesses); referência ao valor justo corrente de outro instrumento similar;
análise de fluxo de caixa descontado ou outros modelos de avaliação.
Quando o investimento é desreconhecido ou quando for determinada perda por redução ao valor
recuperável,os ganhos ou as perdas cumulativos anteriormente reconhecidos em outros resultados
abrangentes devem ser reconhecidos no resultado.
Dividendos sobre instrumentos patrimoniais disponíveis para a venda são reconhecidos no resultado
quando o direito de recebimento da Companhia for estabelecido.
Redução ao valor recuperável dos ativos não financeiros (Impairment)
A Companhia avalia no final de cada período de apresentação de relatórios se há evidência objetiva
de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros está deteriorado. No caso de
investimentos de capital classificados como disponíveis para venda, uma queda relevante ou
prolongada no valor justo do título abaixo de seu custo também é uma evidência de que os ativos
estão deteriorados. Se qualquer evidência desse tipo existir para ativos financeiros disponíveis para
venda, o prejuízo cumulativo - medido como a diferença entre o custo de aquisição e o valor justo
atual, menos qualquer prejuízo por impairment sobre o ativo financeiro reconhecido anteriormente no
resultado - será retirado do patrimônio e reconhecido na demonstração consolidada do resultado.
•
Passivos circulante e exigível a longo prazo
Os passivos circulante e exigível a longo prazo são demonstrados por valores conhecidos ou
calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias (em base pro rata
dia) e/ou cambiais incorridos.
13
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
•
Provisão para imposto de renda e contribuição social
A provisão para imposto de renda é constituída com base no lucro tributável, à alíquota de 15%,
acrescida de adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240 mil. A provisão para
contribuição social é constituída à alíquota de 9% sobre o lucro tributável.
•
Passivos contingentes
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações
legais, fiscais e previdenciárias são efetuados de acordo com os critérios descritos abaixo:
Contingências ativas – Não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da
existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem mais
recursos.
i) Contingências passivas – São reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado
na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de
perda de uma ação judicial ou administrativa e quando os montantes envolvidos forem
mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas
possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto
aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação.
ii) Obrigações legais – fiscais e previdenciárias - Referem-se a demandas judiciais onde estão
sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições.
•
Resultado por ação
O lucro/prejuízo por ação é calculado com base na média ponderada de ações em circulação na data
dos balanços.
4. Ativos financeiros mantidos para venda
Consolidado
O ativo financeiro mantido para venda refere-se à participação minoritária, sem influência significativa,
que a subsidiária integral Delta, possui na STR Projetos e Participações em Recursos Naturais
S.A.(“STR”)
Em 29 de dezembro de 2010, a Delta adquiriu 10.976 ações preferenciais classe B que correspondem
a 9% de participação societária, pelo valor de R$ 170.530, que na data correspondia ao valor justo
dos ativos adquiridos. A STR é uma sociedade sem cotação em bolsa, e encontra-se em fase préoperacional.
14
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Em 31 de dezembro de 2011, a Administração conclui que não há como estimar com razoável certeza
o valor justo desse investimento. Consequentemente, em 31 de dezembro de 2011, não foi
contabilizado a marcação a mercado desse investimento.
Entretanto a Companhia realizou avaliação de impairment e conclui que nessa data não há qualquer
indicação de os investimentos realizados não são recuperáveis. Dessa forma, não foi registrado
qualquer perda por impairment.
5. Investimentos – Controladora
O investimento em controlada, na Controladora, refere-se à participação em 99,99% do capital da
BTG Pactual Delta Participações S.A..
31/12/2011
Investida
Patrimônio líquido
Resultado do exercício
Controladora
Investimento
Resultado de equivalência patrimonial
15
31/12/2010
170.532
(28)
170.560
-
31/12/2011
31/12/2010
170.532
(28)
170.560
-
BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
6. Patrimônio líquido – Controladora
a)
Capital social
A Companhia foi constituída em 13 de setembro de 2010, e as movimentações do capital social estão
descritas abaixo:
Data
Valor
Unitário (R$)
13/09/2010
13/10/2010
29/12/2010
1,00
1,00
1,00
31/12/2010
22/02/2011
1,00
31/12/2011
Ações
Total
emissão
500
199.500
17.474.640
1
199
17.475
17.674.640
17.675
40.000
40
17.714.640
17.715
Classe
Ordinárias
Ordinárias
Ordinárias
Em 31 de dezembro de 2011 o capital social, totalmente subscrito e integralizado, é de R$ 17.715
representado por 17.714.640 ações ordinárias nominativas e sem valor nominal.
b) Reserva de capital
Refere-se ao ágio na emissão das ações, representado pelo capital social excedente.
7. Partes relacionadas
Os saldos de operações com partes relacionadas resumem-se a saldo em conta corrente e aplicação
em certificados de depósitos bancários do Banco BTG Pactual S.A. no valor de R$ 241 (2010 – R$
179) e R$ 238 (2010 – R$ 149), respectivamente (consolidado e controladora).
Não houve remuneração do pessoal chave da administração no exercício findo em 31 de dezembro
de 2011 (2010 – zero).
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BTG Pactual Stigma Participações S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de dezembro de 2011
(Valores em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
8. Instrumentos financeiros derivativos
A Companhia está autorizada a realizar operações com instrumentos financeiros derivativos, que se
destinam a atender às necessidades próprias, a fim de reduzir sua exposição a riscos de mercado,
moeda e juros. A administração desses riscos é efetuada através da determinação de limites e do
estabelecimento de estratégias de operação.
Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010, a Companhia não realizou
operações com instrumentos financeiros derivativos.
9. Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias
A Administração da Companhia avalia as contingências existentes em função de processos judiciais
movidos contra as empresas e constitui provisão, sempre que julgue necessária, para fazer face a
perdas prováveis decorrentes dos referidos processos. O julgamento da administração leva em
consideração a opinião de seus advogados externos com relação à expectativa de êxito em cada
processo.
Em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 a Companhia não tem contabilizados ativos e passivos
contingentes e não é parte em processos envolvendo questões fiscais, cíveis e trabalhistas.
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