Demonstrações Financeiras
Furukawa Industrial S.A. Produtos Elétricos
31 de março de 2014 e 2013 com relatório dos auditores
independentes sobre as demonstrações financeiras.
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras ................. 1
Demonstrações financeiras auditadas
Balanços patrimoniais .....................................................................................................
Demonstrações do resultado ..........................................................................................
Demonstrações do resultado abrangente .......................................................................
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido .....................................................
Demonstrações dos fluxos de caixa ...............................................................................
Notas explicativas às demonstrações financeiras ...........................................................
4
6
7
8
9
10
Condomínio Centro Século XXI
R. Visconde de Nacar, 1440
14º Andar - Centro
80410-201 – Curitiba, PR, Brasil
Tel: (5541) 3593-0700
Fax: (5541) 3593-0719
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Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações
financeiras
Aos
Administradores e acionistas da
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Curitiba, Paraná
Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Furukawa
Industrial S.A. Produtos Elétricos (“Companhia”), identificadas como Controladora e
Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março
de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das
mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data,
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação
das demonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas
no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas
internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting
Standards Board – IASB, e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,
assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a
elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras
e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas
pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter
segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção
relevante.
1
Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de
evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,
incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor
considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação
das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de
auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma
opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui,
também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade
das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da
apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião com ressalva.
Base para opinião com ressalva sobre as demonstrações financeiras
Como divulgado na nota explicativa 19, a Companhia e suas controladas detêm um
montante de R$61.076 mil (R$60.815 mil na Controladora) de créditos tributários diferidos
ativos (R$59.229 mil e R$58.655 mil, respectivamente no Consolidado e na Controladora
em 2013), decorrentes de prejuízos fiscais e bases negativas. Por não ter elaborado
estudos detalhados de projeções de seus resultados tributáveis para períodos futuros, a
Companhia registra créditos ativos correspondentes apenas à estimativa de realização no
exercício de 2015, no valor de R$9.852 mil no Consolidado (R$9.540 mil na
Controladora). O Pronunciamento Técnico CPC 32 – Tributos sobre o lucro (e seu
equivalente IAS 12) define que ativo fiscal diferido seja registrado na medida em que seja
provável que estejam disponíveis lucros tributáveis futuros para sua compensação. O
histórico recente de lucros apurados pela Companhia, bem como as perspectivas de
negócios informadas pela Administração para os próximos exercícios, indicam ser
provável que haverá lucro tributável que permitirá compensar ativos fiscais diferidos em
montante superior ao ativo registrado em 31 de março de 2014. Dessa forma, devido à
ausência dos referidos estudos detalhados de projeções de resultados futuros, não nos foi
possível concluir qual seria o valor de créditos de imposto de renda e contribuição social
diferidos ativos que deveria ter sido registrado pela Companhia em 31 de março de 2014.
Opinião com ressalva sobre as demonstrações financeiras individuais
Em nossa opinião, exceto pelos efeitos, se houver, do assunto descrito no parágrafo Base
para opinião com ressalva sobre as demonstrações financeiras, as demonstrações
financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Furukawa Industrial S.A. Produtos Elétricos em 31 de março de 2014, o desempenho de suas operações e os seus
fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil.
2
Opinião com ressalva sobre as demonstrações financeiras consolidadas
Em nossa opinião, exceto pelos efeitos, se houver, do assunto descrito no parágrafo Base
para opinião com ressalva sobre as demonstrações financeiras, as demonstrações
financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Furukawa
Industrial S.A.- Produtos Elétricos em 31 de março de 2014, o desempenho consolidado
de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela
data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo
International Accounting Standards Board – IASB e as práticas contábeis adotadas no
Brasil.
Ênfase
Conforme descrito na nota explicativa 2b, as demonstrações financeiras individuais foram
elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos essas práticas diferem do IFRS, aplicável às
demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação dos
investimentos em controladas e coligada pelo método de equivalência patrimonial,
enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinião não está
ressalvada em função desse assunto.
Curitiba, 30 de maio de 2014
Ernst & Young
Auditores Independentes S.S.
CRC-2-SP015199/O-6/F-PR
Claudio Camargo
Contador CRC – 1PR 038.371/O-1
3
Roque Hülse
Contador CRC – 1SC 021.283/O-3-T-PR
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Balanços patrimoniais
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais)
Controladora
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicações financeiras
Contas a receber de clientes
Estoques
Impostos a recuperar
Partes relacionadas
Outras contas a receber
Despesas antecipadas
Total do ativo circulante
Consolidado
Nota
31/03/14
31/03/13
31/03/14
31/03/13
4
5
6
7
8
9
10
16.073
101.269
97.679
14.078
5.771
7.081
223
242.174
7.417
4.000
82.706
71.679
14.895
7.358
5.045
207
193.307
20.272
112.318
110.239
14.856
61
8.970
269
266.985
9.007
4.000
87.172
79.524
16.934
5.542
236
202.415
9
17
19
10
1.155
1.620
9.540
15.598
106
2.186
8.402
7.817
1.647
9.852
15.730
2.353
8.800
7.817
27.913
18.511
27.229
18.970
15.746
53
132.792
12.150
160.741
12.134
53
97.212
11.944
121.343
1.182
53
134.924
12.376
148.535
1.554
99
99.768
11.952
113.373
Total do ativo não circulante
188.654
139.854
175.764
132.343
Total do ativo
430.828
333.161
442.749
334.758
Não circulante
Partes relacionadas
Depósitos judiciais
Créditos tributários diferidos
Outras contas a receber
Investimentos em controladas e coligadas
Outros investimentos
Imobilizado
Intangível
4
11
12
13
Controladora
Passivo
Circulante
Fornecedores
Financiamentos
Impostos e contribuições a recolher
Salários e encargos a pagar
Partes relacionadas
Adiantamento de clientes
Outras contas a pagar
Dividendos
Total do passivo circulante
Não circulante
Provisão para litígios
Financiamentos
Impostos e contribuições a recolher
Patrimônio líquido
Capital social
Reserva de capital
Outros resultados abrangentes
Reserva legal
Reserva de lucros a realizar
Dividendos propostos
Total do patrimônio líquido
Total do passivo e patrimônio líquido
Consolidado
Nota
31/03/14
31/03/13
31/03/14
31/03/13
14
15
16
64.421
7.350
12.366
8.933
9.563
828
726
1.554
105.741
31.254
13.000
5.565
7.599
10.472
1.268
1.280
1.151
71.589
71.808
7.350
14.744
10.147
8.357
2.675
846
1.554
117.481
32.111
13.000
6.577
8.588
8.720
1.480
1.477
1.151
73.104
17
15
16
14.220
23.471
12.905
50.596
4.974
17.000
12.172
34.146
14.401
23.471
12.905
50.777
5.056
17.000
12.172
34.228
18
149.120
62.448
(4.391)
11.021
37.804
18.489
274.491
122.120
33.115
(1.383)
9.564
31.447
32.563
227.426
149.120
62.448
(4.391)
11.021
37.804
18.489
274.491
122.120
33.115
(1.383)
9.564
31.447
32.563
227.426
430.828
333.161
442.749
334.758
9
18
18
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
5
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Demonstrações do resultado
Exercícios findos em 31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais – R$ mil, exceto o lucro por ação, expresso em reais)
Controladora
Consolidado
Nota
31/03/14
31/03/13
31/03/14
31/03/13
Receita operacional líquida
24
551.018
507.180
591.188
545.164
Custo dos produtos vendidos
25
(366.993)
(340.718)
(386.819)
(361.468)
184.025
166.462
204.369
183.696
(65.524)
(66.918)
(1.590)
(4.687)
(6.398)
19.293
7.385
(57.597)
(71.191)
(1.783)
(9.193)
(4.720)
29.438
3.855
(69.722)
(68.929)
(1.590)
(5.518)
(6.775)
19.257
(372)
(62.548)
(74.743)
(1.783)
(10.479)
(4.924)
29.942
158
65.586
55.271
70.719
59.319
(14.629)
14.947
(14.993)
15.923
(17.806)
16.601
(14.972)
14.167
65.904
56.201
69.515
58.514
(7.995)
578
(2.379)
(756)
(11.659)
632
(5.442)
(6)
58.487
53.066
58.487
53.066
0,20
0,18
0,20
0,18
Lucro bruto
Receitas (despesas) operacionais
Despesas com vendas e distribuição
Despesas administrativas
Honorários da administração
Despesas tributárias
Participação dos empregados nos lucros e resultados
Outras receitas operacionais, líquidas
Equivalência patrimonial
25
25
25
21
11
Lucro antes do resultado financeiro
Despesas financeiras
Receitas financeiras
23
23
Resultado antes dos impostos sobre o lucro
Correntes
Diferidos
Lucro líquido do exercício
Lucro líquido básico e diluído do exercício, por ação
19
19
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
6
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Demonstrações do resultado abrangente
Exercícios findos em 31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais)
Controladora
31/03/14
31/03/13
Lucro líquido do exercício
58.487
53.066
31/03/14
58.487
Consolidado
31/03/13
53.066
Outros componentes do resultado abrangente
Variação cambial de investidas localizadas no exterior
(3.008)
(716)
(3.008)
(716)
Outros componentes do resultado abrangente
(3.008)
(716)
(3.008)
(716)
Total do resultado abrangente
55.479
52.350
55.479
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
7
52.350
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Exercícios findos em 31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais)
Reserva de lucros
Capital social
Saldos em 31 de dezembro de 2011
Ajuste
acumulado de
conversão
Reserva de
capital
Proposta de
distribuição de
dividendos
Reserva de
lucros
122.120
10.341
Dividendos do exercicio anterior homologados no exercicio corrente
-
-
Variação cambial de investimento no exterior
Variação no valor justo de investimentos
Destinações lucro líquido do exercício
Reserva legal
Reserva de subvenção para investimentos
Dividendos adicionais propostos
Dividendos do exercício
Reserva de lucros
-
22.774
-
(707)
(9)
-
1.514
-
(6.362)
32.563
-
122.120
33.115
(1.383)
9.563
31.448
32.563
27.000
-
29.333
-
(3.092)
84
-
1.458
-
6.356
(32.563)
18.489
-
149.120
62.448
(4.391)
11.021
37.804
18.489
Saldos em 31 de março de 2013
Aporte de capital
Dividendos do exercicio anterior homologados no exercicio corrente
Variação cambial de investimento no exterior
Variação no valor justo de investimentos
Destinações lucro líquido do exercício
Reserva legal
Reserva de subvenção para investimentos
Dividendos adicionais propostos
Dividendos do exercício
Reserva de lucros
Saldos em 31 de março de 2014
(667)
Reserva legal
-
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
8
8.049
37.810
-
-
23.362
(23.362)
Lucros
acumulados
Total
-
201.015
-
53.066
(1.514)
(22.774)
(32.563)
(2.577)
6.362
58.487
(1.458)
(29.333)
(18.489)
(2.851)
(6.356)
-
(23.362)
(707)
(9)
53.066
(2.577)
227.426
27.000
(32.563)
(3.092)
84
58.487
(2.851)
274.491
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Demonstrações dos fluxos de caixa
Exercícios findos em 31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais)
Controladora
Consolidado
31/03/14
31/03/13
31/03/14
31/03/13
58.487
53.066
58.487
53.066
12.222
9.357
12.817
10.063
296
1.856
299
1.862
(3.855)
372
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício
Itens de resultado que não afetam o caixa:
Depreciação e amortização
Resultado na alienação de imobilizado
Equivalência patrimonial
(7.385)
Impostos diferidos
(1.137)
756
9.301
741
Movimentação nas provisões para litígios
Atualização monetária precatórios
Juros apropriados e não pagos
Variações cambiais líquidas
(2.939)
156
8.030
(158)
(1.052)
1.456
9.400
202
(2.939)
-
156
8.030
766
277
1.465
69.767
70.229
79.005
74.092
(429)
Clientes
(18.993)
(20.708)
(15.251)
(15.929)
Estoques
(26.000)
(23.922)
(30.715)
(25.075)
(9.363)
2.078
(10.767)
Movimentação das contas ativas e passivas:
Impostos a recuperar
817
Titulos a receber e outras contas ativas
(5.790)
907
(7.744)
1.012
Fornecedores
32.830
(397)
25.296
(1.841)
1.070
8.900
1.346
6.524
1.739
4.565
24.340
63.308
27.403
Impostos e contribuições a recolher
Outras contas passivas
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais
7.534
(624)
59.541
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Aplicação financeira
4.000
124
4.000
(399)
Dividendos recebidos de empresa controlada
5.500
2.618
-
392
77
-
-
Caixa incorporado Metrocable
-
Aquisição de controlada
-
-
-
Constituição de controladas
(4.735)
-
-
-
Ativo imobilizado e intangível
(48.304)
(33.628)
(48.697)
(34.930)
(43.539)
(30.809)
(44.697)
(34.928)
(35.011)
(24.788)
(35.011)
(24.788)
(25.214)
27.000
25.879
(7.346)
(12.826)
17.000
(20.614)
(25.214)
27.000
25.879
(7.346)
(12.838)
17.000
(20.626)
8.656
(27.083)
11.265
(28.151)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício
7.417
34.500
9.007
37.158
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício
16.073
7.417
20.272
9.007
8.656
(27.083)
11.265
(28.151)
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento
9
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Dividendos pagos
Pagamento de financiamentos (principal e juros)
Aporte de capital Furukawa Electric Co Ltd
Recebimento por empréstimos
Caixa líquido gerado nas atividades de financiamento
(Redução) aumento de caixa e equivalentes de caixa
(Redução) aumento no caixa e equivalentes de caixa
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
9
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1.
Contexto operacional
A Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos (a “Companhia”) é uma companhia
fechada, constituída em 07 de junho de 1974, com sede à Rua Hasdrubal Bellegard,
820 em Curitiba-PR, e tem como objeto social: (i) a fabricação, a industrialização e o
comércio de cabos condutores elétricos, cabos de fibra óptica, cabos telefônicos e
produtos correlatos, equipamentos de telecomunicação e de tecnologia de
informação, acessórios, partes e peças, componentes eletroeletrônicos, e ainda
outros produtos de metais não ferrosos, sua importação e exportação; (ii)
representação de outras sociedades, nacionais ou estrangeiras, por conta própria
ou de terceiros; (iii) prestação de serviços técnicos de engenharia e de consultoria
relativos a sistemas de comunicação e de tecnologia de informação; (iv) execução
por administração, empreitada ou sub-empreitada, de obras de engenharia civil; (v)
participação em outras sociedades na qualidade de sócia quotista ou acionista. As
operações são efetuadas através de parques fabris e estabelecimentos comerciais
localizados no Brasil, Argentina e Colômbia. Contando ainda com uma filial de
fabricação de fibras ópticas e uma unidade prestadora de serviço de instalação de
cabos OPGW, ambas estabelecidas na cidade de Sorocaba, São Paulo.
Em 01 de dezembro de 2013 a Companhia adquiriu a totalidade do ativo imobilizado
da SPF – Sociedade Produtora de Fibras Ópticas S.A., onde possui participação de
49%.
Em 07 de março de 2013 a Companhia constituiu a empresa ESS - Engenharia de
Sistemas e Soluções LTDA, com sede na cidade de Sorocaba, São Paulo.
Na data de 28 de junho de 2013, a Companhia constituiu a empresa Furukawa
Colômbia SAS, estabelecida na cidade de Bogotá, Colômbia.
Em 12 de agosto de 2013, a Companhia constituiu a empresa Furukawa Industrial
Colômbia SAS, localizada na cidade de Palmira, Colômbia.
A Assembleia Geral Extraordinária de 18 de julho de 2012 aprovou proposta da
diretoria de alterar a data de encerramento do exercício social da Companhia de 31
de dezembro para o ultimo dia de março, visando, desta forma, alinhar a data de
encerramento de seu exercício societário com o exercício social de sua
controladora, Furukawa Electric Co. Ltd. Assim, o resultado do exercício findo em 31
de março de 2013 não é comparável com 31 de março de 2014, visto que
compreende o período de 15 meses iniciado em 01 janeiro de 2012 e encerrado em
31 de março de 2013.
10
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1.
Contexto operacional -- Continuação
A autorização para conclusão da preparação destas demonstrações financeiras
individuais e consolidadas ocorreu na reunião de diretoria realizada em 29 de maio
de 2014.
2.
Políticas contábeis
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações
financeiras individuais e consolidadas estão definidas a seguir. Essas políticas vêm
sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo
disposição em contrário.
As estimativas contábeis envolvidas na preparação das demonstrações financeiras
individuais e consolidadas foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com
base no julgamento da administração para determinação do valor adequado a ser
registrado nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas.
Itens significativos sujeitos a estimativas incluem: provisão para redução ao valor
recuperável; a seleção de vidas úteis do ativo imobilizado; realização do imposto de
renda e contribuição social diferidos; a provisão para riscos tributários, cíveis e
trabalhistas e a mensuração do valor justo de instrumentos financeiros. A liquidação
das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores
significativamente divergentes dos registrados nas demonstrações financeiras
individuais e consolidadas devido às imprecisões inerentes ao processo de sua
determinação. A Companhia e suas controladas revisam suas estimativas e
premissas pelo menos anualmente.
a) Demonstrações financeiras consolidadas
As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas e estão sendo
apresentadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro
(IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BRGAAP).
i. Controladas
As demonstrações financeiras consolidadas são compostas pelas
demonstrações financeiras da Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos e
suas controladas diretas em 31 de março de 2014: Furukawa Cabos e
Acessórios Ltda., Furukawa Industrial S.A. – Produtos Elétricos Argentina,
ESS – Engenharia de Sistemas e Soluções Ltda, Furukawa Colombia SAS e
Furukawa Industrial Colombia SAS.
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Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
a) Demonstrações financeiras consolidadas -- Continuação
i. Controladas -- Continuação
As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas no mesmo
período de divulgação que o da controladora, utilizando políticas contábeis
consistentes. São eliminados todos os saldos, receitas, despesas, ganhos e
perdas não realizados oriundos de transações entre as empresas do grupo
incluídas na consolidação.
O resultado do exercício e cada componente dos outros resultados
abrangentes reconhecidos diretamente no patrimônio líquido são atribuídos
aos acionistas da controladora.
ii. Participação em coligada
A Companhia mantém participação de 49% na Sociedade Produtora de Fibras
Ópticas S.A., entidade na qual a Companhia exerce influência significativa,
porém não majoritária.
O investimento em coligada é contabilizado no balanço patrimonial
inicialmente ao custo e posteriormente ajustado pelo resultado de equivalência
patrimonial. Perda adicional do valor recuperável do investimento é registrada,
se necessário. A equivalência no resultado reflete a parcela dos resultados
das operações da coligada.
As demonstrações financeiras da Sociedade Produtora de Fibras Ópticas S.A.
são preparadas para o mesmo período de divulgação da Companhia. Os
ajustes são efetuados, quando necessário, para alinhar as políticas contábeis
com as adotadas pela Companhia.
b) Demonstrações financeiras individuais
As demonstrações financeiras individuais (Controladora) foram preparadas de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (CPC) e são publicadas em conjunto com as
demonstrações consolidadas.
As demonstrações financeiras individuais diferem das IFRS aplicáveis para
demonstrações financeiras separadas em função da avaliação dos investimentos
em controladas e coligada pelo método da equivalência patrimonial no BRGAAP,
enquanto para fins de IFRS seria pelo custo ou valor justo.
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Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
c) Comparabilidade das demonstrações financeiras
Devido à alteração do período de término do exercício social, mencionada na
nota explicativa no 1, as demonstrações financeiras relativas a 31 de março de
2013 contemplam o resultado das operações da Companhia do período de
quinze meses, compreendido entre 01 de janeiro de 2012 e 31 de março de
2013, não sendo, portanto, comparáveis ao exercício atual.
2.1
Conversão de moeda estrangeira
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas
em Reais (R$), que é a moeda funcional da Companhia. As controladas
Furukawa Industrial S.A. – Produtos Elétricos – Argentina, Furukawa Industrial
Colômbia SAS e Furukawa Colômbia SAS utizam a moeda Peso de seus
respectivos países como moeda funcional, por ser a moeda de influência
preponderante sobre a receita e os custos.
a) Empresas do grupo
Os ativos e passivos são convertidos para Reais pela taxa de câmbio das
datas de fechamento dos balanços e os resultados apurados pelas taxas
médias mensais dos períodos. A atualização da conta de investimentos
decorrente de variação cambial é registrada em conta de ajustes de
avaliação patrimonial, no patrimônio líquido da controladora e do
consolidado.
b) Transações e saldos
As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de
câmbio da moeda funcional em vigor na data da transação.
Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são
reconvertidos à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data do
balanço. Todas as diferenças são registradas na demonstração do
resultado.
Itens não monetários mensurados com base no custo histórico em moeda
estrangeira são convertidos utilizando a taxa de câmbio em vigor nas datas
das transações iniciais. Itens não monetários mensurados ao valor justo em
moeda estrangeira são convertidos utilizando as taxas de câmbio em vigor
na data em que o valor justo foi determinado.
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Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.2
Reconhecimento de receita
A receita é reconhecida na extensão em que for provável que benefícios
econômicos serão gerados para a Companhia e suas controladas e quando
possa ser mensurada de forma confiável. A receita é mensurada com base no
valor justo da contraprestação recebida, excluindo descontos, abatimentos e
impostos ou encargos sobre vendas. A Companhia e suas controladas
avaliam as transações de receita de acordo com os critérios específicos para
determinar se está atuando como agente ou principal e, ao final, concluiu que
está atuando como principal em todos os seus contratos de receita. Os
critérios específicos, a seguir, devem também ser satisfeitos antes de haver
reconhecimento de receita:
a) Venda de produtos
A receita de venda de produtos é reconhecida quando os riscos e
benefícios significativos da propriedade dos produtos forem transferidos ao
comprador, o que geralmente ocorre na sua entrega.
b) Receita de juros
Para todos os instrumentos financeiros avaliados ao custo amortizados e
ativos financeiros que rendem juros, classificados como disponíveis para
venda, a receita ou despesa financeira é contabilizada utilizando-se a taxa
de juros efetiva, que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos
futuros estimados de caixa ao longo da vida estimada do instrumento
financeiro ou em um período de tempo mais curto, quando aplicável, ao
valor contábil líquido do ativo ou passivo financeiro. A receita de juros é
incluída na rubrica receita financeira, na demonstração do resultado.
2.3
Impostos
a) Imposto de renda e contribuição social – valores correntes
Ativos e passivos tributários correntes do último exercício e de anos
anteriores são mensurados ao valor recuperável esperado ou a pagar para
as autoridades fiscais. As alíquotas de imposto e as leis tributárias usadas
para calcular o montante são aquelas que estão em vigor ou
substancialmente em vigor na data do balanço nos países em que a
Companhia e suas controladas operam e geram receita tributável.
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Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.3
Impostos -- Continuação
a) Imposto de renda e contribuição social – valores correntes -Continuação
Imposto de renda e contribuição social corrente relativo a itens são
reconhecidos diretamente no patrimônio líquido também são reconhecidos
no patrimônio líquido. A administração periodicamente avalia a posição
fiscal das situações nas quais a regulamentação fiscal requer interpretação
e estabelece provisões quando apropriado.
b) Impostos diferidos
Impostos diferidos são gerados por diferenças temporárias na data do
balanço entre a base fiscal dos ativos e passivos e seus valores contábeis.
Impostos diferidos ativos são reconhecidos para todas as diferenças
temporárias dedutíveis, créditos e perdas tributários não utilizados, na
extensão em que seja provável que o lucro tributável esteja disponível para
que as diferenças temporárias dedutíveis possam ser realizadas, e créditos
e perdas tributários não utilizados possam ser utilizados. Impostos diferidos
passivos são reconhecidos para todas as diferenças tributárias
temporárias.
Impostos diferidos ativos baixados são revisados a cada data do balanço e
são reconhecidos na extensão em que se torna provável que lucros
tributáveis futuros permitirão que os ativos tributários diferidos sejam
recuperados.
Impostos diferidos ativos e passivos são mensurados à taxa de imposto
que é esperada de ser aplicável no ano em que o ativo será realizado ou o
passivo liquidado, com base nas taxas de imposto (e lei tributária) que
foram promulgadas na data do balanço.
Imposto diferido relacionado a itens reconhecidos diretamente no
patrimônio líquido também é reconhecido no patrimônio líquido, e não na
demonstração do resultado. Itens de imposto diferido são reconhecidos de
acordo com a transação que originou o imposto diferido, no resultado
abrangente ou diretamente no patrimônio líquido.
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Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.3
Impostos -- Continuação
b) Impostos diferidos -- Continuação
Impostos diferidos ativos e passivos são apresentados líquidos se existe
um direito legal ou contratual para compensar o ativo fiscal contra o passivo
fiscal e os impostos diferidos são relacionados à mesma entidade tributada
e sujeitos à mesma autoridade tributária.
c) Impostos sobre vendas
Receitas, despesas e ativos são reconhecidos líquidos dos impostos sobre
venda, exceto:
 Quando os impostos sobre vendas incorridos na compra de bens ou
serviços não forem recuperáveis junto às autoridades fiscais, hipótese
em que o imposto sobre vendas é reconhecido como parte do custo de
aquisição do ativo ou do item de despesa, conforme o caso; e
 Quando os valores a receber e a pagar forem apresentados juntos com
o valor dos impostos sobre vendas.
O valor líquido dos impostos sobre vendas, recuperável ou a pagar, é
incluído como componente dos valores a receber ou a pagar no balanço
patrimonial.
As receitas de vendas das operações realizadas no Brasil estão sujeitas
aos seguintes impostos e contribuições, pelas seguintes alíquotas básicas:
Imposto / Contribuição
PIS
COFINS
ICMS
IPI
- Programa de Integração Social
- Contribuição para o Financiamento da
Seguridade Social
- Imposto sobre Operações Relativas
à Circulação de Mercadorias e Serviços
- Imposto sobre Produtos Industrializados
Alíquota (%)
1,65
7,6
De 7 a 18
De 3 a 15
Nas demonstrações de resultado as receitas são demonstradas pelos
valores líquidos dos correspondentes impostos.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
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(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.4
Instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros somente são reconhecidos a partir da data em
que a Companhia e suas controladas se tornam parte de suas disposições
contratuais. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor
justo acrescido dos custos de transação que sejam diretamente atribuíveis à
sua aquisição ou emissão, exceto no caso de ativos e passivos financeiros
classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado, onde tais
custos são diretamente lançados no resultado do exercício. Sua mensuração
subsequente ocorre a cada data de balanço de acordo com as regras
estabelecidas para cada tipo de classificação de ativos e passivos financeiros
em: (i) Ativo e passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio de
resultado; (ii) Mantido até o vencimento; (iii) Empréstimos e recebíveis; e (iv)
Disponível para venda.
a) Ativos financeiros
Os ativos financeiros da Companhia e de suas controladas incluem caixa e
equivalentes de caixa, contas a receber de clientes, empréstimos,
instrumentos financeiros derivativos e outros recebíveis.
b) Passivos financeiros
Os passivos financeiros da Companhia e de suas controladas incluem
contas a pagar a fornecedores, tributos, impostos e contribuições a pagar,
instrumentos financeiros derivativos, empréstimos e financiamentos e
outras contas a pagar.
c) Instrumentos financeiros derivativos
A Companhia e suas controladas utilizam instrumentos financeiros
derivativos, como contratos a termo de moeda e contratos a termo de
commodities (cobre) para fornecer proteção contra o risco de variação das
taxas de câmbio e o risco de variação dos preços do cobre,
respectivamente. A Companhia e suas controladas mantêm os derivativos
como hedge econômico (não aplica contabilidade de hedge).
Os instrumentos financeiros derivativos são inicialmente reconhecidos ao
valor justo na data em que o contrato de derivativo é contratado, sendo
reavaliados subsequentemente também ao valor justo. Derivativos são
apresentados como ativos financeiros quando o valor justo dos
instrumentos for positivo, e como passivos financeiros quando o valor justo
for negativo, segregados entre corrente e não corrente.
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Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.5
Contas a receber de clientes
Estão apresentadas a valores de realização, sendo que as contas a receber
de clientes no mercado externo estão atualizadas com base nas taxas de
câmbio vigentes na data das demonstrações financeiras individuais e
consolidadas. Informações referente à abertura do contas a receber estão
demonstradas na nota explicativa 6.
2.6
Ajuste a valor presente de contas ativas e passivas
Os ativos e passivos monetários de longo prazo são atualizados
monetariamente e, portanto, estão ajustados pelo seu valor presente. O ajuste
a valor presente de ativos e passivos monetários de curto prazo é calculado, e
somente registrado, se considerado relevante em relação às demonstrações
financeiras tomadas em conjunto. Para fins de registro e determinação de
relevância, o ajuste a valor presente é calculado levando em consideração os
fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explícita, e em certos casos
implícita, dos respectivos ativos e passivos.
2.7
Estoques
Avaliados ao custo médio de aquisição ou de produção, não excedendo o seu
valor líquido realizável. As provisões para estoques de baixa rotatividade ou
obsoletos são constituídas quando consideradas necessárias pela
Administração. As importações em andamento são demonstradas ao custo
acumulado de cada importação.
2.8
Imobilizado
O imobilizado está apresentado ao custo, líquido de depreciação acumulada
e/ou perdas acumuladas por redução ao valor recuperável, se for o caso. O
referido custo inclui o custo de reposição de parte do imobilizado e custos de
empréstimo de projetos de construção de longo prazo, quando os critérios de
reconhecimento forem satisfeitos. Quando partes significativas do ativo
imobilizado são substituídas, a Companhia e suas controladas reconhecem
essas partes como ativo individual com vida útil e depreciação específica. Da
mesma forma, quando uma inspeção relevante for feita, o seu custo é
reconhecido no valor contábil do imobilizado, se os critérios de
reconhecimento forem satisfeitos. Todos os demais custos de reparos e
manutenção são reconhecidos na demonstração do resultado, quando
incorridos. O valor presente do custo esperado da desativação do ativo após a
sua utilização é incluído no custo do correspondente ativo se os critérios de
reconhecimento para uma provisão forem satisfeitos. O valor residual e a vida
útil estimada dos bens são revisados no encerramento de cada exercício e
ajustados de forma prospectiva, se necessário.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.8
Imobilizado -- Continuação
Depreciação é calculada de forma linear ao longo da vida útil do ativo, a taxas
que levam em consideração a vida útil estimada dos bens, como divulgado na
nota explicativa 12.
Um item de imobilizado é baixado quando vendido ou quando nenhum
benefício econômico futuro for esperado do seu uso ou venda. Eventual ganho
ou perda resultante da baixa do ativo (calculado como sendo a diferença entre
o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo) são incluídos na
demonstração do resultado no exercício em que o ativo for baixado.
2.9
Custo dos empréstimos
Custos de empréstimos diretamente relacionados com a aquisição, construção
ou produção de um ativo que necessariamente requer um tempo significativo
para ser concluído para fins de uso ou venda são capitalizados como parte do
custo do correspondente ativo. Todos os demais custos de empréstimos são
registrados em despesa no período em que são incorridos. Custos de
empréstimo compreendem juros e outros custos incorridos por uma entidade
relativos ao empréstimo.
2.10 Ativos intangíveis
Ativos intangíveis com vida definida são mensurados ao custo no momento do
seu reconhecimento inicial e amortizados ao longo da vida útil econômica e
avaliados em relação à perda por redução ao valor recuperável sempre que
houver indicação de perda de valor econômico do ativo. O período e o método
de amortização para um ativo intangível com vida definida são revisados no
mínimo ao final de cada exercício social. A amortização de ativos intangíveis
com vida definida é reconhecida na demonstração do resultado na categoria
de despesa, consistente com a utilização do ativo intangível.
Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados, mas são
testados anualmente em relação a perdas por redução ao valor recuperável,
individualmente ou no nível da unidade geradora de caixa. Eventuais ajustes
ao valor de realização são reconhecidos na demonstração do resultado.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.11 Perda por redução ao valor recuperável de ativos não financeiros
A administração revisa, pelo menos anualmente, o valor contábil líquido dos
ativos com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias
econômicas, operacionais ou tecnológicas que possam indicar deterioração ou
perda de seu valor recuperável. Sendo tais evidências identificadas e o valor
contábil líquido exceder o valor recuperável, é constituída provisão para
desvalorização ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável.
Ativos intangíveis com vida útil indefinida (Ágio pago por expectativa de
rentabilidade futura) são testados em relação à perda por redução ao valor
recuperável anualmente em 31 de março, individualmente ou no nível da
unidade geradora de caixa, conforme o caso ou quando as circunstâncias
indicarem perda por desvalorização do valor contábil.
Nas datas dos balanços não foram identificados fatores que indicassem a
necessidade de constituição de provisão para o valor recuperável de ativos.
2.12 Caixa e equivalentes de caixa
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a
compromissos de caixa de curto prazo, e não para investimento ou outros fins.
A Companhia e suas controladas consideram equivalentes de caixa uma
aplicação financeira de conversibilidade imediata em um montante conhecido
de caixa e estando sujeita a um insignificante risco de mudança de valor. Por
conseguinte, um investimento, normalmente, se qualifica como equivalente de
caixa quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou
menos, a contar da data da contratação.
Os juros sobre capital próprio e os dividendos pagos são classificados como
atividades de financiamento e os recebidos como atividades de investimento.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
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(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.13 Provisões
a) Geral
Provisões são reconhecidas quando a Companhia e suas controladas tem
uma obrigação presente (legal ou não formalizada) em consequência de
um evento passado, é provável que benefícios econômicos sejam
requeridos para liquidar a obrigação e uma estimativa confiável do valor da
obrigação possa ser feita. Quando a Companhia e suas controladas
esperam que o valor de uma provisão seja reembolsado, no todo ou em
parte, por exemplo, por força de um contrato de seguro, o reembolso é
reconhecido como um ativo separado, mas apenas quando o reembolso for
praticamente certo. A despesa relativa a qualquer provisão é apresentada
na demonstração do resultado, líquida de qualquer reembolso.
b) Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
A Companhia e suas controladas são parte de diversos processos judiciais
e administrativos. Provisões são constituídas para todas as contingências
referentes a processos judiciais ou exposições para os quais é provável
que uma saída de recursos seja feita para liquidar a contingência/obrigação
e uma estimativa razoável possa ser feita. A avaliação da probabilidade de
perda inclui a avaliação das evidências disponíveis, a hierarquia das leis,
as jurisprudências disponíveis, as decisões mais recentes nos tribunais e
sua relevância no ordenamento jurídico, bem como a avaliação dos
advogados externos. As provisões são revisadas e ajustadas para levar em
conta alterações nas circunstâncias, tais como prazo de prescrição
aplicável, conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais
identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais.
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2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.13 Provisões -- Continuação
c) Provisões para redução do valor recuperável de ativos financeiros
A Companhia e suas controladas avaliam nas datas do balanço se há
alguma evidência objetiva que determine se o ativo financeiro ou grupo de
ativos financeiros não é recuperável. Um ativo financeiro ou grupo de ativos
financeiros é considerado como não recuperável se, e somente se, houver
evidência objetiva de ausência de recuperabilidade como resultado de um
ou mais eventos que tenham acontecido depois do reconhecimento inicial
do ativo (“um evento de perda” incorrido) e este evento de perda tenha
impacto no fluxo de caixa futuro estimado do ativo financeiro ou do grupo
de ativos financeiros que possa ser razoavelmente estimado. Evidência de
perda por redução ao valor recuperável pode incluir indicadores de que os
clientes estão passando por um momento de dificuldade financeira
relevante. A probabilidade de que as mesmas irão entrar em falência ou
outro tipo de reorganização financeira como, atraso de pagamento de juros
ou principal e quando há indicadores de uma queda mensurável do fluxo de
caixa futuro estimado, como mudanças em vencimento ou condição
econômica relacionados com inadimplências.
2.14 Demonstrações dos fluxos de caixa
As demonstrações do fluxo de caixa foram preparadas e estão apresentadas
de acordo com os pronunciamentos contábeis do CPC 03 (R2) –
Demonstração dos Fluxos de Caixa, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC), bem como o IAS 7, emitido pelo IASB.
2.15
Mudanças contábeis prospectivas, novos pronunciamentos e
interpretações ainda não adotadas
a) Pronunciamentos novos ou revisados aplicados pela primeira vez
Os seguintes normativos foram aplicados pela primeira vez no exercício:
CPC 36 (R3)
CPC 35 (R2)
CPC 19 (R2)
CPC 18 (R2)
CPC 45
CPC 46
CPC 33 (R1)
IFRIC 21
22
Demonstrações consolidadas
Demonstrações separadas
Negócios em conjunto
Investimentos em coligada, em controlada e empreendimento
controlado em conjunto
Divulgação de participações em outras entidades
Mensuração a valor justo
Benefícios a empregados
Momento de registro de tributos
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2.
Políticas contábeis -- Continuação
2.15 Mudanças contábeis prospectivas, novos pronunciamentos e
interpretações ainda não adotadas -- Continuação
a) Pronunciamentos novos ou revisados aplicados pela primeira vez -Continuação
As alterações não afetaram os saldos registrados pela Companhia, todavia
podem ter requerido divulgações adicionais, feitas nas respectivas notas
explicativas.
b) Pronunciamentos do IFRS ainda não em vigor
As normas e interpretações emitidas, mas ainda não efetivas na data
destas demonstrações financeiras estão descritas abaixo. A Companhia
pretende adotar as normas e interpretações, se aplicável, quando as
mesmas se tornarem efetivas.
IFRS 9
IAS 32
IFRS 10
e outros
IAS 39
Instrumentos financeiros
Com vigência a partir de 1º de janeiro de 2015, e trata da classificação e
mensuração de ativos e passivos financeiros conforme definido na IAS 39.
Compensação de ativos e passivos financeiros – Revisões da IAS 32
Com vigência a partir de 1º de janeiro de 2014, esclarece conceitos e
critérios de aplicação da norma.
Entidades de investimento (revisões da IFRS 10, IFRS 12 e IAS 27)
Com vigência em exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2014, as
revisões fornecem uma exceção aos requisitos de consolidação para
entidades de investimento.
Renovação de derivativos e continuação de contabilidade de hedge
Com vigência em exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2014,
ameniza da descontinuação da contabilidade de hedge quando certos
critérios são atingidos.
Não se espera que essas alterações causem impacto sobre a posição
financeira e desempenho da Companhia.
23
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
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(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
3.
Julgamentos, estimativas e premissas contábeis significativas
3.1
Julgamentos
A preparação das demonstrações financeiras da Companhia e de suas
controladas requer que a Administração faça julgamentos e estimativas e
adote premissas que afetam os valores apresentados de receitas, despesas,
ativos e passivos, bem como as divulgações de passivos contingentes, na
data base das demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Contudo,
a incerteza relativa a essas premissas e estimativas poderia levar a resultados
que requeiram um ajuste significativo ao valor contábil do ativo ou passivo
afetado em períodos futuros.
No processo de aplicação das políticas contábeis da Companhia, a
Administração fez os seguintes julgamentos, estimativas e adotou premissas
que têm efeito mais significativo sobre os valores reconhecidos nas
demonstrações financeiras:
a) Impostos
Existem incertezas com relação à interpretação de regulamentos tributários
complexos e ao valor e época de resultados tributáveis futuros. Dado o
amplo aspecto da legislação tributária bem como a natureza de longo prazo
e a complexidade dos instrumentos contratuais existentes, diferenças entre
os resultados reais e as premissas adotadas, ou futuras mudanças nessas
premissas, poderiam exigir ajustes futuros na receita e despesa de
impostos já registrada. Diferenças de interpretação podem surgir numa
ampla variedade de assuntos, dependendo das condições vigentes no
respectivo domicílio da Companhia e de suas controladas.
Imposto diferido ativo é reconhecido para prejuízos fiscais não utilizados na
extensão em que seja provável que haja lucro tributável disponível para
permitir a utilização dos referidos prejuízos. Julgamento significativo da
administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo
que pode ser reconhecido, com base no prazo provável e nível de lucros
tributáveis futuros, juntamente com estratégias de planejamento fiscal
futuras.
24
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
3.
Julgamentos, estimativas e premissas contábeis significativas –
Continuação
3.1 Julgamentos -- Continuação
b) Valor justo de instrumentos financeiros
Quando o valor justo de ativos e passivos financeiros apresentados no
balanço patrimonial não puder ser obtido de mercados ativos, é
determinado utilizando técnicas de avaliação, incluindo o método de fluxo
de caixa descontado. Os dados para esses métodos se baseiam naqueles
praticados no mercado, quando possível, contudo, quando isso não for
viável, um determinado nível de julgamento é requerido para estabelecer o
valor justo. O julgamento inclui considerações sobre os dados utilizados
como, por exemplo, risco de liquidez, risco de crédito e volatilidade.
Mudanças nas premissas sobre esses fatores poderiam afetar o valor justo
apresentado dos instrumentos financeiros.
c) Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
A Companhia e suas controladas reconhecem provisão para causas cíveis,
tributárias e trabalhistas. A avaliação da probabilidade de perda inclui a
avaliação das evidências disponíveis, a hierarquia das leis, as
jurisprudências disponíveis, as decisões mais recentes nos tribunais e sua
relevância no ordenamento jurídico, bem como a avaliação dos advogados
externos. As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta
alterações nas circunstâncias, tais como prazo de prescrição aplicável,
conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com
base em novos assuntos ou decisões de tribunais.
4.
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e bancos
Aplicações financeiras
31/03/14
Controladora
31/03/13
31/03/14
Consolidado
31/03/13
6.225
9.848
1.246
6.171
9.318
10.954
2.741
6.266
16.073
7.417
20.272
9.007
As aplicações financeiras registradas pela Companhia e suas controladas em 31 de
março de 2014 e 2013 registradas como caixa e equivalentes de caixa possuem
liquidez imediata e são representadas por investimentos em operações
compromissadas, remunerados à taxa média de 90,15% do CDI (95,5% em 2013).
25
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
4.
Caixa e equivalentes de caixa -- Continuação
A Companhia e suas controladas têm políticas de investimentos financeiros que
determinam que os investimentos se concentrem em valores mobiliários de baixo
risco e aplicações em instituições financeiras de primeira linha e são
substancialmente remuneradas com base em percentuais da variação do Certificado
de Depósito Interbancário (CDI).
5.
Aplicações financeiras disponíveis para venda
Em 31 de março de 2014, a Companhia não registrou valores (R$ 4.000 em 2013)
em aplicações financeiras disponíveis para venda.
6.
Contas a receber de clientes
Em 31 de março de 2014 e 2013, os valores a receber de clientes estão assim
representados:
31/03/14
No país
No exterior
Clientes por vencimento
Duplicatas a vencer
Duplicatas vencidas: Em até 30 dias
Duplicatas vencidas: De 31 a 60 dias
Duplicatas vencidas: Acima de 60 dias
Controladora
31/03/13
31/03/14
Consolidado
31/03/13
89.663
11.606
71.193
11.513
96.422
15.896
75.659
11.513
101.269
82.706
112.318
87.172
85.233
8.250
1.979
5.807
70.634
5.722
3.541
2.809
100.987
6.986
832
3.513
86.317
521
334
101.269
82.706
112.318
87.172
Apesar da Companhia e suas controladas possuírem em 31 de março de 2014
créditos significativos em atraso, não se faz necessária a constituição de provisão
para perdas. A Administração acredita que o risco relativo às contas a receber de
clientes é minimizado pelos seguintes fatores:
 Gestão eficaz exercida na concessão de créditos, combinada com a contratação
de seguro de crédito;
 Composição de clientes diluída entre distribuidores próprios de produtos marca
Furukawa.
26
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
6.
Contas a receber de clientes -- Continuação
A Companhia e suas controladas contrataram cartas de fiança no montante de R$
10.250 com o objetivo do cumprimento de cláusulas contratuais de fornecimentos de
cabos OPGW (Optical Ground Wire), da prestação de serviços vinculada a esses
fornecimentos e do pagamento de aquisições de ativo imobilizado. As cartas de
fiança vencem entre agosto de 2014 e outubro de 2016.
7.
Estoques
Controladora
31/03/14
31/03/13
Produtos acabados
Produtos em elaboração
Matérias-primas e embalagens
Materiais auxiliares
Importações em andamento
8.
Consolidado
31/03/13
39.359
5.476
38.476
570
13.798
33.227
6.421
24.709
580
6.742
41.612
5.777
42.245
656
19.949
37.200
6.675
27.357
664
7.628
97.679
71.679
110.239
79.524
Impostos a recuperar
Controladora
31/03/14
31/03/13
Circulante
Imposto de renda corrente
Contribuição social corrente
PIS/COFINS, INSS e IPI
Impostos estaduais
Impostos municipais
Não circulante
PIS semestralidade
Eletrobrás
Provisão para perdas
27
31/03/14
31/03/14
Consolidado
31/03/13
2.171
680
2.925
8.302
-
3.492
1.218
697
7.786
1.702
2.716
689
2.929
8.477
45
4.988
1.218
989
8.037
1.702
14.078
14.895
14.856
16.934
6.510
5.143
(11.653)
6.510
5.143
(11.653)
6.510
5.143
(11.653)
6.510
5.143
(11.653)
-
-
-
-
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
8.
Impostos a recuperar -- Continuação
Registra-se nesta rubrica montantes relativos a impostos passíveis de compensação
e ou restituição, oriundos das atividades da Companhia e suas controladas. Os
montantes com baixa probabilidade de recuperação foram devidamente
provisionados.
28
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
9.
Partes relacionadas
A Companhia e suas controladas são parte do grupo econômico controlado em última instância pela Furukawa Electric Co. Ltd.
sediada no Japão.
Os saldos e transações com Companhias relacionadas nas datas dos balanços são os seguintes:
Controladora
Ativos
Passivos
Circulante
Furukawa Industrial S/A Produtos Elétricos - Argentina
OFS Fittel
The Furukawa Electric Co. Ltd
Furukawa Shangai Ltd
ESS - Engenharia de Sistemas e Soluções Ltda
Furukawa Colômbia SAS
Furukawa Industrial Colômbia SAS
Furukawa Cabos e Acessórios Ltda
Não Circulante
Furukawa Industrial S/A Produtos Elétricos - Argentina
Furukawa Industrial Colômbia SAS
29
Ativos
Controladora
Ativos
Passivos
4.246
61
53
1.161
226
24
684
1.969
4.858
166
2
1.884
61
-
1.363
1.969
4.859
166
-
7.283
55
20
22
2.479
2.239
2.289
3.443
5.771
9.563
61
8.357
7.358
10.472
1.155
-
-
-
106
-
-
1.155
Dividendos propostos
The Furukawa Electric Co. Ltd
31/03/14
Consolidado
Passivos
-
21.340
21.340
-
-
21.340
21.340
106
-
35.140
35.140
31/03/13
Consolidado
Passivos
Ativos
-
2.479
3.952
2.289
8.720
-
-
-
35.140
35.140
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
9.
Partes relacionadas -- Continuação
31/03/14
Compras
31/03/13
31/03/14
Vendas
31/03/13
Empresas controladas e coligadas
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos - Argentina
Furukawa Cabos e Acessórios Ltda.
Metrocable Indústria e Comércio Ltda.
Furukawa Colombia SAS
Furukawa Industrial Colombia SAS
Sociedade Produtora de Fibras Ópticas S.A.
983
12.216
-
6.262
2.403
2.552
7.811
2.408
4
-
12.541
14.031
13.942
-
Empresas ligadas ao grupo de controle
Birla Furukawa Fibre Optics Limited
Furukawa Electric Co. Ltd.
Furukawa Sangyo Ltd.
Furukawa Electric Singapore Pte Ltd.
Furukawa Shanghai Ltd.
PT Furukawa Optical Solutions Indonésia
Suzhou Furukawa Power Optic Cable CO. LTD
OFS Fitel
23.157
2.330
38
8.414
1.890
16.976
490
5.517
278
274
8.917
179
-
-
47.138
45.559
10.402
40.514
9.1
Remuneração dos administradores
A Companhia e suas controladas são administradas por uma diretoria
executiva composta de no mínimo 02 (dois) e no máximo 05 (cinco) Diretores,
acionistas ou não. No exercício encerrado de 31 de março de 2014, os
honorários da administração totalizaram R$ 1.590 (R$ 1.783 em 2013).
A Assembleia Geral Ordinária de 25 de junho de 2013 aprovou a reeleição dos
integrantes da diretoria executiva pelo prazo de 01 (um) ano e fixou em R$
3.000 a remuneração total dos seus integrantes.
A Companhia e suas Controladas não concedem outros benefícios aos
administradores (pós-emprego ou remuneração baseada em ações).
30
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
10. Outras contas a receber
Controladora
31/03/14
31/03/13
Circulante
Adiantamentos a fornecedores
Títulos de clientes em cobrança judicial
(-) Provisão para perdas
Outros
Não circulante
Títulos de clientes em cobrança judicial
Precatórios a receber
Outros
3.598
232.238
(232.238)
3.483
2.517
233.848
(232.238)
918
Consolidado
31/03/14
31/03/13
3.900
232.238
(232.238)
5.070
2.517
233.848
(232.238)
1.415
7.081
5.045
8.970
5.542
4.842
10.631
125
7.692
125
4.842
10.631
257
7.692
125
15.598
7.817
15.730
7.817
O saldo de títulos de clientes em cobrança judicial se refere a vendas realizadas
entre os anos de 2000 e 2002, a clientes que deixaram de efetuar os pagamentos.
Provisão para perdas foi registrada em 2002.
A rubrica precatórios a receber corresponde à reversão de compensação de ICMS
com precatórios adquiridos pela Companhia no exercício de 2005, a qual vinha
sendo discutida judicialmente com o Governo do Estado do Paraná. A Companhia
reverteu as compensações ao aderir ao parcelamento dos débitos com o Governo
do Estado do Paraná. Ao longo do exercício de 2013 a Companhia desvinculou do
parcelamento do ICMS o valor dos precatórios a receber, atualizando seus saldos
em R$ 2.939 durante o exercício de 2014.
31
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
11. Investimentos
11.1 Investimentos em controladas e coligadas
Os investimentos da Companhia em controladas e coligadas estão
demonstrados abaixo:
Controladora
31/03/14
31/03/13
Empresas controladas consolidadas
Empresa coligada
Consolidado
31/03/14
31/03/13
14.564
1.182
10.580
1.554
1.182
1.554
15.746
12.134
1.182
1.554
Conforme mencionado na nota explicativa 1, durante o exercício de 2013 a
Companhia constituiu as empresas Furukawa Colômbia SAS, Furukawa
Industrial Colômbia SAS e a ESS - Engenharia de Sistemas e Soluções LTDA
como previsto no plano de investimentos do grupo, as quais encontram-se em
fase inicial de operação.
32
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
11. Investimentos -- Continuação
11.2 Participação em empresas controladas e coligadas
Furukawa
Cabos e
Acessórios
Ltda.
Furukawa
Ind. S.A.
Prod.
ElétricosArgentina
ESS Engenharia
de Sistemas e
Soluçoes
Ltda
Participação (%)
Valor do investimento em 01 de janeiro de 2012
100
3.619
100
6.258
100
-
100
-
100
-
Sociedade
Produtora de
Fibras
Ópticas
(*)
49
1.788
Equivalência patrimonial
Incorporação
Dividendos
Variação cambial sobre investimento no exterior
2.404
(2.226)
-
1.233
(707)
-
-
-
158
(392)
-
Valor do investimento em 31 de março de 2013
3.797
6.784
-
Aporte de Capital
Equivalência patrimonial
Dividendos
Variação cambial sobre investimento no exterior
3.973
(5.500)
-
3.782
(2.875)
1.500
(259)
-
622
905
(66)
2.613
(644)
(67)
(372)
-
Valor do investimento em 31 de março de 2014
2.270
7.691
1.241
1.461
1.902
1.182
(*) Demonstrações financeiras auditadas por outros auditores independentes.
33
Furukawa
Industrial
Colombia
SAS
Furukawa
Colombia
SAS
-
-
1.554
Metrocable
Indústria e
Comércio
Ltda.
Total
100
16.841
28.505
59
(16.900)
-
3.854
(16.900)
(2.618)
(707)
-
12.134
-
-
4.735
7.385
(5.500)
(3.008)
15.746
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
11. Investimentos -- Continuação
11.3 Incorporação de controlada
Em 01 de dezembro de 2012, a Companhia efetuou a incorporação do acervo
líquido total da Metrocable Indústria e Comércio Ltda.. O laudo de avaliação
emitido por perito independente determinou que o valor patrimonial da
Metrocable Indústria e Comércio Ltda. em 31 de outubro de 2012, para fins de
sua incorporação pela Companhia é igual à R$ 7.226.
Os saldos incorporados foram:
Ativo circulante
Caixa e bancos
Aplicações financeiras
Contas a receber de clientes
Adiantamento a fornecedores
Impostos a recuperar diretos
Impostos a recuperar indiretos
Adiantamento de salários
Estoques
Despesas antecipadas
Saldo a receber de partes relacionadas
Ativo não circulante
Imobilizado
Intangível
Ativo
Passivo circulante
Empréstimos e financiamentos
Fornecedores
Impostos a recolher indiretos
Encargos e obrigações trabalhistas
Adiantamento de clientes
Saldos a pagar a partes relacionadas
Passivo não circulante
Impostos diferidos
Patrimônio líquido contábil
7.272
66
523
3.062
1
16
242
12
2.606
2
742
3.631
3.605
26
10.903
3.124
6
749
8
731
14
1.616
554
554
7.226
A incorporação da controlada Metrocable pela Furukawa Industrial S.A. não
acarretou aumento na composição do capital social da Companhia.
O ágio anteriormente apurado foi transferido para o ativo intangível
considerando sua expectativa de rentabilidade futura.
34
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
12. Imobilizado
Abaixo demonstramos a síntese da movimentação do imobilizado da Controladora e
Consolidado:
Controladora
31/03/13
31/12/11
Taxa média
( a.a. %)
Saldo inicial
2a4
10 a 33
20 a 25
10
17,5 a 20
10
-
16.732
19.841
1.104
461
907
185
5.798
4.530
22.054
8
4
716
31.705
(78)
(11)
(1)
(48)
(264)
(1.454)
2.678
41.774
906
241
474
2.124
(48.197)
(1.318)
(5.877)
(704)
(114)
(340)
(222)
-
3.401
71
103
16
7
-
18.092
59.069
1.366
694
1.009
2.094
5.798
4.982
4.108
71.612
32.433
(1.856)
-
(8.575)
3.598
97.212
Edifícios
Máquinas e equipamentos
Equipamentos de informática
Moveis e utensílios
Veículos
Instalações
Terrenos
Peças reposição/manutenção
Imobilizado em andamento
Adições
Baixas
Transferências
Depreciação
Incorporação
Controladora
31/03/14
31/03/13
Taxa
( a.a. %)
Edifícios
Máquinas e equipamentos
Equipamentos de informática
Moveis e utensílios
Veículos
Instalações
Terrenos
Peças reposição/manutenção
Imobilizado em andamento
Capitalização de Juros
35
2a4
10 a 33
20 a 25
10
17,5 a 20
10
10
Saldo inicial
Saldo final
Adições
Baixas
Transferências
Depreciação
Saldo final
18.092
59.069
1.366
694
1.009
2.094
5.798
4.982
4.108
-
5.301
7.015
1
2.126
9.899
4.035
19.369
-
(107)
(5)
(37)
(147)
(418)
-
333
5.117
761
110
268
696
(8.549)
1.264
(1.237)
(8.322)
(864)
(87)
(274)
(500)
(168)
22.489
62.772
1.259
680
856
4.416
15.697
8.599
14.928
1.096
97.212
47.746
(714)
-
(11.452)
132.792
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
12. Imobilizado -- Continuação
Consolidado
31/03/13
31/12/11
Taxa média
( a.a. %)
Edifícios
Máquinas e equipamentos
Equipamentos de informática
Moveis e utensílios
Veículos
Instalações
Terrenos
Peças reposição/manutenção
Imobilizado em andamento
2a4
10 a 33
20 a 25
10
17,5 a 20
10
-
Saldo inicial
Adições
Baixas
Transferências
Depreciação
16.732
25.053
1.172
610
969
185
5.798
4.530
22.053
201
856
32
58
30
739
31.793
(84)
(11)
(1)
(48)
(264)
(1.454)
2.678
41.774
906
241
474
2.124
(48.197)
(1.387)
(6.368)
(725)
(121)
(353)
(224)
(3)
-
18.224
61.231
1.374
787
1.042
2.115
5.798
5.002
4.195
77.102
33.709
(1.862)
-
(9.181)
99.768
Consolidado
31/03/14
31/03/13
Edifícios
Máquinas e equipamentos
Equipamentos de informática
Moveis e utensílios
Veículos
Instalações
Terrenos
Peças reposição/manutenção
Imobilizado em andamento
Capitalização de Juros
Saldo final
Taxa
( a.a. %)
Saldo inicial
2a4
10 a 33
20 a 25
10
17,5 a 20
10
10
18.224
61.231
1.374
787
1.042
2.115
5.798
5.002
4.195
-
5.379
7.340
57
67
21
2.134
9.899
4.015
19.372
-
(107)
(6)
(39)
(147)
(418)
-
99.768
48.284
(717)
Adições
Baixas
Transferências
Depreciação
Saldo final
470
4.498
792
166
268
730
(8.636)
1.264
(1.340)
(8.659)
(901)
(107)
(284)
(504)
(168)
22.733
64.303
1.316
874
900
4.475
15.697
8.599
14.931
1.096
(448)
(11.963)
134.924
No exercício encerrado em 31 de março de 2014 a Companhia e suas controladas
possuem saldo residual de reavaliações em terrenos, edifícios e máquinas e
equipamentos no montante total de R$ 14.393 (R$ 14.848 em 2013).
O valor dos custos de empréstimos capitalizados durante o exercício findo em 31 de
março de 2014 foi de aproximadamente R$1.096 (R$1.274 em 2013). A taxa
utilizada para determinar o montante dos custos de empréstimo passíveis de
capitalização foi de 10%, que representa a taxa efetiva dos empréstimos
específicos.
36
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
13. Intangível
A Companhia e suas controladas registram nesta rubrica o direito de uso de
software, um intangível de vida útil definida, amortizado em cinco anos e, o ágio na
aquisição de controlada, um intangível de vida útil indefinida. O intangível
apresentou a seguinte movimentação:
Controladora
31/03/13
31/12/11
Saldo inicial
Licença de software
Ágio em aquisição de controlada (a)
Adições
Baixas
Depreciação
Saldo final
1.799
-
1.221
9.706
-
(782)
-
2.238
9.706
1.799
10.927
-
(782)
11.944
Controladora
31/03/14
31/03/13
Saldo inicial
Licença de software
Ágio em aquisição de controlada (a)
Adições
Baixas
Depreciação
Saldo final
2.238
9.706
976
-
-
(770)
-
2.444
9.706
11.944
976
-
(770)
12.150
Consolidado
31/03/13
31/12/11
Saldo inicial
Licença de software
Ágio em aquisição de controlada (a)
Total do intangível
Adições
Baixas
Depreciação
Saldo final
1.907
9.706
1.221
-
-
(882)
-
2.246
9.706
11.613
1.221
-
(882)
11.952
Consolidado
31/03/14
31/03/13
Saldo inicial
Licença de software
Ágio em aquisição de controlada (a)
Total do intangível
Adições
Baixas
Depreciação
Saldo final
2.246
9.706
1.280
-
-
(856)
-
2.670
9.706
11.952
1.280
-
(856)
12.376
a) Ágio na aquisição de controlada
O saldo de ágio apurado na aquisição e incorporação da controlada Metrocable
Indústria e Comércio Ltda. (MTC) encontra-se fundamentado na expectativa de
rentabilidade futura da operação adquirida e às economias de escalas esperadas
da combinação de operações da MTC com as da Companhia, que não podem
ser reconhecidas separadamente como um ativo intangível.
37
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
13. Intangível -- Continuação
a) Ágio na aquisição de controlada -- Continuação
A administração revisa, pelo menos anualmente, o valor contábil líquido dos
ativos com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias
econômicas, operacionais ou tecnológicas que possam indicar deterioração ou
perda de seu valor recuperável. Nas datas dos balanços não foram identificados
fatores que indicassem a necessidade de constituição de provisão para o valor
recuperável de ativos.
14. Fornecedores
Controladora
31/03/14
31/03/13
No país
No exterior
31/03/14
Consolidado
31/03/13
38.984
25.437
20.586
10.668
40.111
31.697
20.910
11.201
64.421
31.254
71.808
32.111
15. Financiamentos
Controladora
31/03/14
31/03/13
Circulante
Financiamentos BNDES
Não circulante
Financiamentos BNDES
38
31/03/14
Consolidado
31/03/13
7.350
13.000
7.350
13.000
7.350
13.000
7.350
13.000
23.471
17.000
23.471
17.000
23.471
17.000
23.471
17.000
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
15. Financiamentos -- Continuação
Os financiamentos BNDES foram contraídos para financiar a produção direcionada
a exportação, com as seguintes características:
31/03/14
31/03/13
Encargos financeiros
Vencimentos
Compromisso de exportação
Data limite para exportação
8% a.a.
15/07/2014
US$ 8.398
15/10/2014
8% a.a.
15/07/2014
US$ 8.398
15/10/2014
Encargos financeiros
Vencimentos
Compromisso de exportação
Data limite para exportação
5,5% a.a.
15/05/2016
US$ 8.074
15/05/2016
Encargos financeiros
Vencimentos
Compromisso de exportação
Data limite para exportação
5,5% a.a.
15/08/2016
US$ 4.425
15/08/2016
Encargos financeiros
Vencimentos
Compromisso de exportação
Data limite para exportação
5,5% a.a.
15/12/2016
US$ 1.606
15/12/2016
Descrição
Em 31 de março de 2014 e 2013, a Companhia encontra-se em cumprimento de
todas as cláusulas contratuais desses empréstimos e financiamentos
(compromissos de exportação).
39
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
16. Impostos e contribuições a recolher
31/03/14
Circulante
ICMS
IPI
COFINS
PIS
IRPJ
CSLL
Outros
31/03/14
Consolidado
31/03/13
7.548
1.091
1.513
394
1.390
271
159
4.360
754
4
55
73
319
-
7.808
1.091
1.571
412
3.336
368
158
4.390
751
379
96
818
19
124
12.366
5.565
14.744
6.577
31/03/14
Não circulante
ICMS parcelamento
IPI Bonificação
IR diferido
Controladora
31/03/13
Controladora
31/03/13
31/03/14
11.750
1.082
73
12.172
-
11.750
1.082
73
12.905
12.172
12.905
Consolidado
31/03/13
12.172
12.172
Em 09 de julho de 2012, a Companhia aderiu ao programa de parcelamento de
tributos estaduais com o Governo do Estado do Paraná, incluindo débitos
liquidados com precatórios no passado e que vinham sendo discutidos
judicialmente. O saldo, parcelado em 120 vezes, foi registrado no passivo da
Companhia e vem sendo atualizado monetariamente.
40
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
17. Provisão para litígios
A Companhia e suas controladas estão envolvidas em determinadas questões
trabalhistas, fiscais e cíveis, tanto na esfera administrativa como na esfera judicial.
A Administração, com base na opinião de seus assessores jurídicos, associado ao
seu conhecimento histórico dos processos, constituiu provisão para aqueles casos
em que é provável que ocorra um desembolso futuro de caixa, e considera que
tais valores são suficientes para cobrir tais perdas. As movimentações dessas
provisões estão sumarizadas como segue:
a) Saldo das provisões para litígios:
Controladora
31/03/14
31/03/13
41
Consolidado
31/03/14
31/03/13
Provisão para riscos
Fiscais e tributárias
Cíveis
Trabalhistas
12.755
1.465
1.784
1.145
2.045
12.755
1.646
1.784
1.145
2.127
Total
14.220
4.974
14.401
5.056
Depósitos judiciais
Fiscais e tributárias
Trabalhistas
1.126
494
1.557
629
1.126
521
1.698
655
Total
1.620
2.186
1.647
2.353
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
17. Provisão para litígios -- Continuação
b) Demonstrativo da movimentação do exercício - Consolidado:
Adições
Fiscais e tributárias
Cíveis
Trabalhistas
1.589
1.307
3.625
195
1.619
(815)
(162)
(2.302)
1.784
1.145
2.127
Total
6.521
1.814
(815)
(2.464)
5.056
31/03/13
Adições
Baixas
Consolidado
Reversões
31/03/13
31/12/11
Baixas
Consolidado
Reversões
31/03/14
Fiscais e tributárias
Cíveis
Trabalhistas
1.784
1.145
2.127
11.214
98
(55)
(243)
(1.145)
(525)
12.756
1.645
Total
5.056
11.312
(55)
(1.913)
14.401
Adicionalmente, a Companhia e suas controladas são parte em outras
discussões, para as quais as probabilidades de perdas foram consideradas
“possíveis” ou “remotas” e, para as quais, não foram constituídas provisões para
perdas. As discussões classificadas como “possíveis” envolvem valores que
totalizam aproximadamente R$ 9.133 em 31 de março de 2014 (R$ 7.515 em
2013).
18. Patrimônio líquido
a) Capital social
Em 2013 houve um aporte de capital no valor de R$ 27.000. O capital social
subscrito e integralizado é de R$ 149.120 em 31 de março de 2014 (R$ 122.120
em 2013) e está representado por um total de 299.588.749 ações ordinárias
nominativas, sem valor nominal e está integralmente registrado no Banco Central
do Brasil em nome de Furukawa Electric Co, Ltd.
b) Dividendos
O Estatuto Social determina que o saldo dos lucros anuais será aplicado em
conformidade com a resolução da Assembleia Geral Ordinária, devendo ser
distribuído o dividendo mínimo correspondente a 5% (cinco por cento) do lucro
líquido depois de deduzida a reserva legal.
42
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
18. Patrimônio líquido -- Continuação
b) Dividendos -- Continuação
Dos lucros auferidos no exercício findo em 31 de Março de 2014, a
Administração propôs para deliberação da Assembleia Geral Ordinária a
distribuição de dividendos no montante de R$ 21.340 (R$ 10.380 a título de juros
sobre capital próprio e R$ 10.960 a título de dividendos). Os juros sobre capital
próprio são originalmente classificados como despesa financeira e,
subsequentemente quando da preparação das demonstrações financeiras
individuais e consolidadas, reclassificados para o patrimônio líquido.
Do total de dividendos, R$ 1.554 está registrado no passivo circulante e R$
18.489 esta no patrimônio líquido. O total de dividendos esta líquido do imposto
de renda incidente sobre a parcela de juros sobre o capital próprio (R$ 1.297).
c) Reserva legal
Constituída na proporção de 5% do lucro do exercício, limitada a 20% do capital
social.
d) Lucro básico e diluído
Lucro líquido do exercício
Quantidades de ações
Lucro líquido básico e diluído por lote de 1.000 ações
31/03/14
31/03/13
58.487
299.588.749
53.066
299.588.749
0,20
0,18
A Companhia não tem plano de pagamento baseado em ações ou quaisquer
outros instrumentos patrimoniais que possam diluir o lucro dos acionistas.
e) Subvenção para investimentos
A Companhia possui junto ao Estado do Paraná incentivo fiscal na forma de
crédito presumido de ICMS, conforme Decreto nº. 1922, de 08 de julho de 2011,
cujo valor correspondente foi destinado à constituição de reserva de subvenção
para investimentos. A Companhia informa que estão sendo cumpridas todas as
condições relativas a esta subvenção.
43
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
19. Imposto de renda e contribuição social
a) Reconciliação da alíquota efetiva de impostos sobre o lucro
Controladora
31/03/14
31/03/13
Consolidado
31/03/14
31/03/13
Resultado antes dos impostos sobre o lucro
65.904
56.201
69.514
58.514
IR/CS - Aliq 34%
(22.407)
(19.108)
(23.635)
(19.895)
Subvenções para investimento
Despesas não dedutíveis
Equivalência patrimonial
Juros sobre capital próprio
Inovação tecnológica
Creditos diferidos realizados não constituídos em exercicios anteriores
Outros
9.973
(4.297)
2.511
3.529
702
2.850
(278)
7.743
(1.563)
1.311
3.878
724
3.725
155
9.973
(4.313)
126
3.529
702
2.856
(265)
7.743
(1.569)
54
3.878
724
2.922
695
Total
(7.417)
(3.135)
(11.027)
(5.448)
IRPJ e CSLL correntes
IRPJ e CSLL diferidos
(7.995)
578
(2.379)
(756)
(11.659)
632
(5.442)
(6)
b) Composição dos créditos tributários
Controladora
31/03/14
31/03/13
Consolidado
31/03/14
31/03/13
Prejuizo fiscal e base negativa de exercícios anteriores
Reserva de reavaliação
Provisão para perdas com clientes
Provisões para litígios e outros
7.900
(3.064)
54.984
10.534
11.423
(5.611)
54.816
6.429
8.337
(3.064)
54.984
10.671
12.246
(5.611)
54.816
6.577
Total de imposto à aliquota de 34%
70.355
67.057
70.928
68.029
Créditos tributários registrados
Créditos tributários não registrados
9.540
60.815
8.402
58.655
9.852
61.076
8.800
59.229
O registro dos tributos diferidos ativos está suportado pelo plano de negócios da
Companhia e suas controladas, o qual foi aprovado por sua Diretoria Executiva,
segundo o qual a Companhia e suas controladas apurarão lucros tributáveis no
exercício a encerrar-se em 31 de março de 2015, em montantes considerados
pela Administração suficientes para a realização de tais valores. Não foram
constituídos créditos e débitos de impostos diferidos que seriam compensados
com resultados tributários que possam ser gerados em nenhum dos exercícios
posteriores a 31 de março de 2015. A Administração da Companhia pretende,
preliminarmente, adotar de forma antecipada durante o exercício de 2014 os
dispositivos da Lei 14.973 de 2014, a qual tem adoção obrigatória apenas em
2015.
44
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
20. Cobertura de seguros - Consolidado
Em 31 de março de 2014, o limite máximo de indenização estabelecido pela
Administração da Companhia e de suas controladas, para cobrir eventuais sinistros,
é resumido como segue:
Risco
Seguro patrimonial
Seguro de lucros cessantes
Seguros de responsabilidade civil
Data de vigência
De
Até
05/10/2013
05/10/2014
05/10/2013
05/10/2014
05/10/2013
05/10/2014
Cobertura máxima
indenização
203.984
55.400
1.700
A cobertura foi contratada por montante considerado suficiente pela Administração
para mitigar os riscos por ela identificados. As premissas de riscos adotadas,
consideradas as suas naturezas, não fazem parte do escopo de uma auditoria de
demonstrações financeiras individuais e consolidadas, consequentemente, não
foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
21. Outras receitas e despesas operacionais
Provisão/reversão contingências trabalhistas e fiscais
Ganho na venda de investimentos/imobilizados
Crédito presumido ICMS PR - Decreto 1922/11
Recuperação de perdas com devedores duvidosos
Despesas com publicidade e comunicação
Provisão para perdas de ativos
Outras
Controladora
31/03/14
31/03/13
Consolidado
31/03/14
31/03/13
(10.983)
193
29.333
7.748
(7.566)
568
(1.014)
193
22.774
1.307
(822)
5.872
1.128
19.293
29.438
(10.968)
193
29.333
7.748
(7.655)
606
19.257
(475)
193
22.774
1.307
(822)
5.872
1.093
29.942
22. Objetivo e políticas para gestão de risco financeiro
Em atendimento aos Pronunciamentos Técnicos, CPC 38 a CPC 40, a Companhia e
suas controladas efetuaram uma avaliação de seus instrumentos financeiros.
45
Furukawa Industrial S.A. - Produtos Elétricos
Notas explicativas às demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
22. Objetivo e políticas para gestão de risco financeiro -- Continuação
Os instrumentos financeiros constantes nas contas de ativo e passivo encontram-se
atualizados na forma contratada até 31 de março de 2014 e correspondem,
substancialmente, ao seu valor de mercado. Os principais instrumentos financeiros
da Companhia e de suas controladas em 31 de março de 2014 e 2013 são:
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicações financeiras
Clientes
Partes relacionadas - ativo
Depósitos judiciais
Outras contas a receber
Fornecedores
Partes relacionadas - passivo
Impostos, salários e outras contas a pagar
Empréstimos
Controladora
31/03/14
31/03/13
Consolidado
31/03/14
31/03/13
16.073
101.269
6.926
1.620
22.679
(64.421)
(9.563)
(22.025)
(30.821)
20.272
112.318
61
1.647
24.700
(71.808)
(8.357)
(25.737)
(30.821)
7.417
4.000
82.706
7.464
2.186
12.862
(31.254)
(10.472)
(14.444)
(30.000)
9.007
4.000
87.172
2.353
13.359
(32.111)
(8.720)
(16.642)
(30.000)
A Diretoria Executiva é responsável por supervisionar a gestão dos riscos
financeiros aos quais está exposta, dentre os quais cabe destacar:
a) Risco de crédito: O risco de crédito é o risco de a contraparte de um negócio
não cumprir uma obrigação prevista em um instrumento financeiro ou contrato
com cliente, o que levaria a um prejuízo financeiro. A Companhia e suas
controladas estão expostas ao risco de crédito em suas atividades operacionais
(principalmente com relação a contas a receber) e de financiamento, incluindo
depósitos em bancos e instituições financeiras, transações cambiais e outros
instrumentos financeiros. O risco de crédito de saldos com bancos e instituições
financeiras é administrado pela Diretoria Financeira da Companhia e de suas
controladas, monitorando os valores depositados e a concentração em
determinadas instituições e, assim, mitigando o risco de prejuízo financeiro no
caso de potencial falência de uma contraparte. Em relação a contas a receber, na
data do balanço, três clientes representavam 37% do total de recebíveis. A
Companhia e suas controladas administram o risco por meio de rigoroso
processo de concessão de crédito.
b) Risco de liquidez: A Companhia e suas controladas acompanham o risco de
escassez de recursos por meio de avaliações regulares de sua administração.
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31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
22. Objetivo e políticas para gestão de risco financeiro -- Continuação
c) Risco de mercado: O risco de mercado é o risco de que o valor justo dos fluxos
de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue devido a variações nos
preços de mercado. Os preços de mercado englobam três tipos de risco:
i. Risco de taxa de juros: Esse risco advém da possibilidade da Companhia e
suas controladas vierem a incorrer em perdas por conta de flutuações nas
taxas de juros de captação bem como em aplicações. Em 31 de março de
2014 e 2013, não há exposição significativa a esse risco, uma vez que a
posição de financiamentos e as aplicações no circulante estão pactuadas a
taxas fixas. A Companhia e suas controladas monitoram continuamente a
volatilidade das taxas de mercado e podem alterar a modalidade dos
financiamentos e aplicações de acordo com as circunstâncias.
ii. Risco cambial: decorre da exposição a oscilações de câmbio, presente nas
vendas ao mercado externo, nos contratos de compra de cobre (cotados em
dólares) e eventualmente de posições de empréstimos, contas a pagar ou
partes relacionadas. Dependendo dos níveis de exposição, o Comitê de riscos
pode determinar a contratação de NDF (“Non Deliverable Forward”).
Em 31 de março de 2014 e 2013, a posição líquida de clientes e fornecedores
externos (destacados nas respectivas notas explicativas) não representa uma
exposição relevante.
iii. Risco de preço relativo às suas ações. A Companhia e suas controladas não
possuem ações negociadas em mercado.
d) Risco de preço de commodities: A Companhia esta exposta à flutuação dos
preços do cobre. Para minimizar este risco, a Administração monitora o volume
de vendas e compras contratado, bem como os níveis de estoques. O Comitê de
riscos se reúne periodicamente e avalia os níveis de exposição, deliberando
sobre a contratação de contratos futuros de compra de cobre.
Em 31 de março de 2014 e 2013 a Companhia era parte em vinte e dois
contratos de compra futura de cobre, com vencimentos em abril, maio e junho de
2014. Em 31 de março de 2014, o valor justo desses derivativos representa R$
179 (R$ 234 em 2013) e está registrado em outras contas a pagar.
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31 de março de 2014 e 2013
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
23. Receitas e despesas financeiras
Controladora
31/03/14
31/03/13
Receitas
Variação cambial
Rendimento de aplicações financeiras
Ganho hedge de câmbio
Outras
Despesas
Juros sobre financiamentos
Variação cambial
Perda hedge de câmbio
Outras
31/03/14
Consolidado
31/03/13
6.618
2.656
1.725
3.948
3.389
3.321
2.185
7.028
8.208
2.698
1.725
3.970
1.463
3.672
2.185
6.847
14.947
15.923
16.601
14.167
(5.228)
(5.882)
(2.139)
(1.380)
(7.175)
(5.802)
(1.585)
(431)
(5.356)
(8.928)
(2.139)
(1.383)
(7.188)
(5.821)
(1.585)
(378)
(14.629)
(14.993)
(17.806)
(14.972)
24. Receita operacional líquida
Controladora
31/03/14
31/03/13
31/03/14
Receita de vendas no mercado interno
Receita de vendas no mercado externo
676.963
65.884
609.734
60.896
719.121
65.413
650.486
62.448
Total da receita bruta
742.847
670.630
784.534
712.934
Deduções da receita
(-) Impostos sobre as vendas
(-) Devoluções e abatimentos
(165.525)
(26.304)
(150.378)
(13.072)
(167.036)
(26.310)
(154.352)
(13.418)
Total das deduções
(191.829)
(163.450)
(193.346)
(167.770)
551.018
507.180
591.188
545.164
Receita operacional liquida
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Consolidado
31/03/13
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(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
25. Despesas por natureza
A Companhia e suas controladas optaram por apresentar a demonstração do
resultado por função. Conforme requerido pelo CPC 26 IAS 1, apresenta, a seguir, o
detalhamento da demonstração do resultado por natureza:
Controladora
31/03/14
31/03/13
Despesas por função
Custos dos produtos vendidos
Despesas com vendas e distribuição
Gerais e administrativas
Consolidado
31/03/14
31/03/13
(366.993)
(65.524)
(68.508)
(501.025)
(340.718)
(57.597)
(72.974)
(471.289)
(386.819)
(69.722)
(70.519)
(527.060)
(361.468)
(62.548)
(76.526)
(500.542)
(286.729)
(272)
(287.001)
(268.881)
(494)
(269.375)
(297.978)
(272)
(298.250)
(278.393)
(494)
(278.887)
Gastos com pessoal
Depreciação e amortização
Material auxiliar de produção e consumo
Conservação e manutenção
Energia elétrica
Despesas comerciais
Serviços de terceiros
Pesquisa e desenvolvimento
Despesas gerais
(83.061)
(12.222)
(6.078)
(24.886)
(5.016)
(24.086)
(31.220)
(4.402)
(23.053)
(214.024)
(81.790)
(9.357)
(7.192)
(17.648)
(6.695)
(15.278)
(32.993)
(7.116)
(23.845)
(201.914)
(93.533)
(12.819)
(6.619)
(26.373)
(5.130)
(24.788)
(32.583)
(4.437)
(22.528)
(228.810)
(93.168)
(10.063)
(7.192)
(17.690)
(6.695)
(19.652)
(33.126)
(7.116)
(26.953)
(221.655)
Total
(501.025)
(471.289)
(527.060)
(500.542)
Despesas por natureza
Matéria-prima
Hedge de matéria-prima
26. Previdência social privada
A partir de 21 de novembro de 2011, a Companhia e suas Controladas iniciaram o
patrocínio de um Plano de Benefícios, denominado Programa de Previdência
Complementar, associado a um Programa de Seguro de Vida com Cobertura por
Sobrevivência, junto a uma entidade aberta de previdência complementar, o Itaú
Vida e Previdência S.A. O plano é na modalidade de contribuição definida durante o
período de acumulação de reservas. O único benefício definido, na fase de
acumulação, é um pecúlio pago em eventos de morte ou invalidez, calculados
conforme fórmulas e condições estabelecidas no regulamento do plano.
As contribuições são efetuadas em média, na proporção de 50% pela patrocinadora
e 50% pelos participantes ativos contribuintes e foram estabelecidas através da
opção exercida pelos participantes entre 2% e 8% de sua remuneração nominal.
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