Demonstrações Financeiras
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
CNPJ: 14.120.533/0001-11
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ:
00.360.305/0001-04)
31 de março de 2014 e período de 12 de novembro de 2012
(início das atividades) a 31 de março de 2013
com relatório dos auditores independentes sobre as
demonstrações financeiras
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Demonstrações financeiras
31 de março de 2014 e de 2013
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras ...................1
Demonstrações financeiras auditadas
Demonstrativo da composição e diversificação da carteira................................................3
Demonstração da evolução do patrimônio líquido ..............................................................5
Notas explicativas às demonstrações financeiras ..............................................................6
1
Condomínio São Luiz
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1830
Torre I - 8º Andar - Itaim Bibi
04543-900 - São Paulo - SP - Brasil
Tel: (5511) 2573-3000
ey.com.br
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos Cotistas e ao Administrador do
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(Administrado pela CAIXA Econômica Federal)
Examinamos as demonstrações financeiras do CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice (“Fundo”), que
compreendem o demonstrativo da composição e diversificação das aplicações em 31 de março de
2014 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo naquela
data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos
Fundos de Índice regulamentadas pela Instrução CVM 359, e pelos controles internos que ela
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de
distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com
base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a
auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as
demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a
respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os proc edimentos
selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção
relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa
avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e
adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de
auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre
a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da
adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela
administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras
tomadas em conjunto.
1
Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa
opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em
todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do CAIXA ETF Ibovespa Fundo de
Índice em 31 de março de 2014, e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela
data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Índice
regulamentados pela Instrução CVM 359.
Brasília, 23 de maio de 2014.
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP-015199/O-6 F-DF
Flávio Serpejante Peppe
Contador CRC-1SP172167/O-6
2
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela CAIXA Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Demonstrativo da composição e diversificação da carteira
em 31 de março de 2014
(Em milhares de reais)
Aplicações - Especificações
Disponibilidades
Custo
total
R$ m il
Quantidade
-
Operações compromissadas
Notas do Tesouro Nacional - NTN
913
Ações
PETROBRAS PN
VALE PN
ITAUUNIBANC PN
BRADESCO PN
PETROBRAS ON
AMBEV S/A ON
VALE ON
ITAUSA PN
BMFBOVESPA ON
BRASIL ON
BRF AS ON
CIELO ON
BBSEGURIDAD ON
CCR AS ON
GERDAU PN
BRADESCO ON
ULTRAPAR ON
CEMIG PN
EMBRAER ON
P.ACUCAR-CB PN
BR MALLS PA ON
KROTON ON
TELEF BRASI PN
JBS ON
BCO SANTANDER BRASIL DIR
TIM PART S/A ON
LOJAS RENNE ON
SID NACIONA ON
USIMINAS PN
NATURA ON
CETIP ON
HYPERMARCAS ON
ESTACIO PAR ON
PDG REALT ON
BR PROPERT ON
ANHANGUERA ON
SABESP ON
SOUZA CRUZ ON
LOJAS AMERI PN
3
583.100
300.100
246.540
220.330
304.500
266.100
132.000
370.160
271.300
132.700
62.500
37.220
78.500
112.300
134.700
54.000
29.700
106.046
77.600
15.700
77.500
30.100
30.600
174.600
107.400
103.400
18.000
112.500
108.200
27.100
37.400
61.400
42.500
659.000
49.600
64.200
42.200
42.900
49.800
Mercado/
realização
R$ m il
% sobre o
patrim ônio
líquido
-
1
0,00
760
760
0,65
760
760
0,65
92.050
115.177
99,26
7.628
7.069
6.023
5.206
4.021
3.890
3.726
2.333
2.396
2.223
2.717
1.642
1.840
1.450
1.667
1.490
1.313
1.329
1.214
1.324
1.141
972
1.140
1.009
1.144
713
774
735
848
873
588
755
837
1.044
701
865
728
876
552
9.201
8.508
8.358
6.872
4.555
4.510
4.147
3.424
3.052
3.026
2.831
2.691
1.971
1.956
1.956
1.815
1.631
1.617
1.571
1.566
1.517
1.502
1.470
1.355
1.350
1.225
1.156
1.107
1.107
1.033
1.028
1.008
971
949
924
899
890
884
833
7,92
7,33
7,20
5,92
3,93
3,89
3,57
2,95
2,63
2,62
2,44
2,32
1,70
1,69
1,69
1,56
1,41
1,39
1,35
1,35
1,31
1,29
1,27
1,17
1,16
1,06
1,00
0,95
0,95
0,89
0,89
0,87
0,84
0,82
0,80
0,77
0,77
0,76
0,72
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
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Demonstração da composição e diversificação das aplicações
em 31 de março de 2014--Continuação
Aplicações - Especificações
FIBRIA ON
CYRELA REAL ON
MRV ON
CIA HERING ON
SUZANO PAPE PN
TRACTEBEL ON
OI PN
LOCALIZA ON
COSAN ON
GAFISA ON
ALL AMER LA ON
BRASKEM PN
BRADESPAR PN
CPFL ENERGI ON
QUALICORP ON
CESP PN
GERDAU MET PN
ELETROBRAS PN
ENERGIAS BR ON
MARFRIG ON
DURATEX ON
ECORODOVIAS ON
GOL PN
COPEL PN
ROSSI RESID ON
KLABIN S/A DIR
KLABIN S/A PN
ELETROBRAS ON
EVEN ON
BROOKFIELD ON
ELETROPAULO PN
LIGHT S/A ON
LLX LOG ON
DASA ON
Valores a receber
Outros Valores
Total do ativo
Valores a pagar
Patrimônio líquido
Total do passivo
Quantidade
32.900
58.400
94.900
27.600
89.900
21.100
235.200
22.105
20.700
202.400
93.500
38.500
33.900
35.100
26.400
22.700
32.300
46.800
45.300
105.600
39.990
33.800
39.600
14.200
228.400
33.700
168.100
58.700
50.600
252.800
40.000
16.700
231.700
14.200
Custo
total
R$ m il
672
702
555
651
579
769
580
525
592
498
579
496
607
520
578
343
480
317
371
466
392
479
268
322
481
391
295
221
397
325
219
217
274
93
Mercado/
realização
R$ m il
% sobre o
patrim ônio
líquido
830
798
768
756
753
741
734
734
730
723
708
685
667
653
606
605
562
509
467
464
462
460
433
423
413
392
392
387
385
369
342
313
232
215
0,72
0,69
0,66
0,65
0,65
0,64
0,63
0,63
0,63
0,62
0,61
0,59
0,57
0,56
0,52
0,52
0,48
0,44
0,40
0,40
0,40
0,40
0,37
0,36
0,36
0,34
0,34
0,33
0,33
0,32
0,29
0,27
0,20
0,19
152
0,13
6
0,01
116.096
57
0,05
116.039
100,00
116.096
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
4
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela CAIXA Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Demonstração da evolução do patrimônio líquido
Exercício findo em 31 de março de 2014 e período de 12 de novembro de 2012 (início das atividades)
a 31 de março de 2013
(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)
31/03/2014
Patrimônio líquido no início do exercício/período
Total de 800.000 cotas a R$ 56,295101 cada
Total de 200.000 cotas a R$ 57,064310 cada
45.036
11.413
Cotas emitidas
2.950.000 cotas
650.000 cotas
150.995
Cotas resgatadas
1.450.000 cotas
50.000 cotas
(80.340)
Variações no resgate das cotas
Período de 12 de
novembro de 2012 a
31 de m arço de 2013
38.735
(2.950)
5.615
151
121.306
47.349
(5.770)
(2.278)
(33.013)
(8.360)
35.603
(3.816)
(1)
1.539
94
4
94
4
C - Demais Receitas
1.012
50
Receitas diversas
1.012
50
(603)
(89)
(494)
(15)
(19)
(75)
(74)
(2)
(2)
(11)
(5.267)
(2.313)
Patrimônio líquido antes do resultado do exercício/período
Composição do resultado do exercício/período
A - Ações
Valorização/desvalorização a preço de mercado
Resultado nas negociações
Dividendos/bonificações
B - Renda fixa
Apropriação de rendimentos
D - Demais despesas
Remuneração da administração
Auditoria e custódia
Taxa de fiscalização
Despesas diversas
Total do resultado do período
Patrimônio líquido no final do exercício/período
Total de 2.300.000 cotas a R$ 50,451846 cada
116.039
Total de 800.000 cotas a R$ 56,295101 cada
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
5
45.036
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de março de 2014 e período de 12 de novembro de 2012 (início das atividades) a 31 de março
de 2013
(Em milhares de reais)
1
Contexto operacional
O CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice (“Fundo”) foi constituído em 21 de julho de 2011 e
iniciou suas operações em 12 de novembro de 2012 sob a forma de condomínio aberto, com
prazo indeterminado de duração.
O Fundo destina-se a acolher investimentos de pessoas físicas, pessoas jurídicas em geral,
inclusive fundos de investimento, devidamente autorizados a adquirir cotas do Fundo pela
respectiva legislação aplicável de sua jurisdição e que aceitem todos os riscos inerentes ao
investimento no Fundo
A administração e a gestão da carteira do Fundo são realizadas pela Caixa Econômica Federal,
inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 00.360.305/0001-04, com sede na cidade de Brasília - DF, no
Setor Bancário Sul, Quadra 04, Lotes 3/4, por meio da Vice-Presidência de Gestão de Ativos de
Terceiros, sita na Avenida Paulista n.º 2.300, 11º andar, São Paulo - SP, CEP 01310-300,
doravante designada, simplesmente, Administradora.
O objetivo do Fundo é buscar retorno compatível com o Índice Bovespa – Ibovespa (Índice de
Referência), antes de taxas e despesas, por meio de investimentos em ativos financeiros e títulos
e valores mobiliários que componham o Ibovespa, em qualquer proporção, observados os limites
de diversificação e composição da carteira do Fundo.
As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia da Administradora ou de qualquer
mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
Os investimentos dos cotistas, por sua própria natureza, estão sempre sujeitos à perda de
patrimônio em função de flutuações de mercado, risco de crédito, de liquidez, de concentração,
de uso de derivativos, ou sistêmico e de regulação, de modo que o valor das cotas do Fundo
detidas por qualquer cotista poderá, a qualquer tempo, ser inferior ao valor originariamente pago
por tal cotista pelas suas cotas.
2
Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas
no Brasil aplicáveis aos fundos de índice regulamentados pela Instrução CVM n° 359,
complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento – COFI
e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
6
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de março de 2014 e de 2013
(Em milhares de reais)
2
Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras —Continuação
Foram utilizadas na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de
preços para a determinação e contabilização dos valores dos ativos integrantes da carteira do
Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados
auferidos poderão ser diferentes dos estimados.
3
Descrição das principais práticas contábeis
A Administradora adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas.
Entre as principais praticas contábeis adotadas destacam-se:
a) Operações compromissadas
As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas
diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração.
b) Ações
As ações integrantes da carteira são valorizadas pela cotação de fechamento do pregão da
Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA.
c) Dividendos
São contabilizados em receita na ocasião em que as respectivas ações passam a ser
negociadas “ex-direito” na Bolsa de Valores.
d) Bonificações
São registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades sem modificação
do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas “ex-direito”
na Bolsa de Valores.
7
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de março de 2014 e de 2013
(Em milhares de reais)
3
Descrição das principais práticas contábeis--Continuação
e) Corretagem
As despesas de corretagem em operações de compra de ações são consideradas parte
integrante do custo de aquisição. Na venda são registradas como despesa na conta de
“Despesas diversas”.
f) Empréstimo de Ações
As ações doadas e/ou tomadas por empréstimos são valorizados pela cotação de fechamento
do ultimo dia em que foram negociadas em bolsas de valores. Os juros sobre empréstimo de
ações (doador) e as despesas pela contratação de empréstimo de ações (tomador) são
apropriados e registrados pró-rata, na rubrica “Receitas diversas/ Despesas diversas”.
4. Títulos e valores mobiliários
De acordo com o estabelecido na Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os títulos e
valores mobiliários foram classificados na categoria “títulos para negociação”, considerando que
foram adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo
contabilizados pelo valor de mercado. As perdas e os ganhos não realizados são reconhecidos
no resultado do período.
5. Gerenciamento de riscos
O Fundo está exposto a diversos tipos de risco que podem ser resumidos em: mercado (risco
decorrente de oscilações nos preços dos ativos, em virtude de flutuações nas taxas de juros,
índices de preços, taxas de câmbio, preços das ações ou índices do mercado acionário,
mudanças nas correlações etc); crédito (risco dos emissores não cumprirem suas obrigações de
pagamento do principal e os juros de suas dívidas); liquidez (risco do Fundo não ter recursos
necessários para o cumprimento de suas obrigações, dentro dos prazos legais, em decorrência
de condições de mercado); uso de derivativos (como os instrumentos derivativos são
influenciados pelos preços à vista dos ativos a eles relacionados, pelas expectativas futuras de
preços, liquidez dos mercados, além do risco de crédito da contraparte).
8
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de março de 2014 e de 2013
(Em milhares de reais)
5. Gerenciamento de riscos--Continuação
Para o controle do risco de mercado, o modelo estatístico utilizado é o VaR (Value at Risk)
juntamente com o “Stress Analysis”. O controle do risco de crédito é realizado por meio de um a
política de crédito e um processo de análise dos emissores dos ativos financeiros atendendo a
política de investimento do Fundo. O gerenciamento do risco de liquidez é feito através do
controle e monitoramento do fluxo de caixa, dos indicadores de liquidez, do cronograma de
vencimentos de ativos e do perfil de distribuição das aplicações do Fundo.
Visando o controle do risco, as decisões de investimentos do Fundo são tomadas por meio de
Comitês Mensais, que têm como função analisar o cenário macroeconômico a fim de auxiliar a
definir estratégias de alocação e reavaliá-las. Diariamente, são analisados os mercados de
atuação para auxiliar as estratégias de compra e venda de ativos.
A área de gerenciamento e monitoramento de risco é completamente separada da área de
gestão.
6. Emissões e resgates de cotas
a) Emissão
Na emissão de cotas deverá ser utilizado o valor patrimonial das cotas apurado no
encerramento do dia útil em que a respectiva solicitação foi processada.
b) Resgate
O resgate de cotas pode ser efetivado a qualquer tempo devendo ser utilizado o valor
patrimonial apurado no dia da solicitação. A liquidação do resgate será efetivada em 03 dias
úteis, prazo exigido para liquidação com ações negociadas na Bovespa.
7. Custódia
As operações compromissadas lastreadas em títulos públicos estão registradas no Sistema
Especial de Liquidação e Custódia – SELIC. As ações estão registradas, em conta própria do
Fundo, na CBLC - Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia.
9
CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice
(CNPJ: 14.120.533/0001-11)
(Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: 00.360.305/0001-04)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Em 31 de março de 2014 e de 2013
(Em milhares de reais)
8. Remuneração da Administrador a
A taxa de administração consiste no somatório das remunerações devidas pelo Fundo à
Administradora e a cada um dos prestadores dos seguintes serviços contratados pelo Fundo, se
houver: gestão da carteira, execução dos serviços de tesouraria, escrituração da emissão,
resgate e negociação de cotas, distribuição de cotas e serviços de custódia dos ativos financeiros
do Fundo.
A taxa de administração é apropriada diariamente e paga mensalmente, sendo calculada sobre o
patrimônio líquido diário à razão de 0,50% ao ano. Não serão cobradas taxas de ingresso e saída
do Fundo, nem taxa de performance.
A correspondente despesa, no exercício, foi de R$ 494 (R$ 74 no período findo em 31 de março
de 2013).
9. Gestão, custódia e controladoria
Os serviços de gestão, custódia e controladoria são executados pela CAIXA Econômica Federal.
10. Operações com empresas ligadas
As operações do Fundo são feitas por intermédio de corretoras membros das Bolsas de Valores.
Não há títulos emitidos por empresas ligadas ao Administrador ou ao gestor na carteira do fundo
em 31 de março de 2014.
11. Legislação tributária
Imposto de renda
Incide ao cotista, por ocasião do resgate, imposto de renda na fonte sobre os rendimentos
auferidos pelo Fundo, à alíquota de 15%.
Aos cotistas isentos ou imunes não incidirá tributação.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
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(Em milhares de reais)
12. Política de distribuição de resultados
Os rendimentos auferidos pelo Fundo, incluindo os lucros obtidos em negociações com os ativos
integrantes da carteira e/ou resultados distribuídos pelos emissores cujos títulos e valores
mobiliários compõem a carteira, serão sempre incorporados ao Patrimônio líquido do Fundo.
Quaisquer dividendos ou bonificações pagos ou distribuídos por emissores das ações
componentes da carteira do Fundo serão incorporados ao seu respectivo patrimônio.
13. Política de divulgação das informações
O Fundo tem uma página eletrônica na Internet, no endereço www.caixa.gov.br/etf, que contém
as informações previstas na regulamentação aplicável, os materiais de divulgação, bem como
quaisquer informações relativas ao Fundo que sejam consideradas relevantes pela
Administradora.
Não há prospecto para o Fundo ou prospecto de distribuição pública de suas cotas.
Outras características e detalhes sobre as operações de integralização e resgate de cotas, bem
como sobre operações de empréstimo de ações, estão disponíveis na página do Fundo e são
atualizados periodicamente, na forma da regulamentação aplicável.
A Administradora divulga, ampla e imediatamente, qualquer ato ou fato relevante inerente ao
funcionamento do Fundo de modo a garantir a todos os cotistas acesso a informações que
possam, direta ou indiretamente, influenciar suas decisões quanto à permanência no Fundo ou,
no caso de outros investidores, quanto à aquisição das cotas na da página do Fundo na Internet,
aos endereços de correspondência eletrônicos cadastrados na página do Fundo e no sistema de
divulgação de informações da BM&FBovespa.
A cada dia útil, a Administradora informa à BM&FBovespa o Valor Patrimonial da cota, a
composição da carteira e o valor do Patrimônio Líquido do Fundo.
Os cotistas são informados acerca de suas posições em conformidade com a legislação e
regulamentação aplicáveis.
Informações sobre o Fundo podem ser obtidas, a qualquer tempo, pelos cotistas: I - nas agências
da Administradora e nos escritórios dos Agentes Autorizados; II - na Central de Atendimento ao
cotista pelo número 0800-726-0101 e na Central de Atendimento a Pessoas com Deficiência
Auditiva pelo número 0800-726-2492. III - por correio eletrônico endereçado à Administradora, no
endereço de atendimento: [email protected].
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14. Outras informações
a) A rentabilidade do Fundo e o valor da cota no encerramento de cada exercício/período foram
os seguintes:
Valor da
Cota - R$
Rentabilidade
(%)
50,451846
56,295101
(10,38)
(1,35)
Data
Exercício findo em 31 de m arço de 2014
Período de 12 de novembro de 2012 a 31 de março de 2013
b) Os encargos debitados ao Fundo e seus percentuais em relação ao patrimônio líquido médio
em cada exercício/período são os seguintes:
31/03/2014
R$ m il
PL médio
Encargos:
Taxa de administração
Despesas administrativas
Corretagens e emolumentos
%
100,559
Período de 12/11/2012 (início das
atividades) a 31/03/2013
R$ m il
%
41.019
494
104
5
0,49
0,10
-
74
11
4
0,18
0,03
0,01
c) As despesas de corretagens debitadas ao Fundo e seus percentuais em relação ao valor
médio da carteira de ações em cada exercício/período foram os seguintes:
Período de 12/11/2012 (início
das atividades) a 31/03/2013
31/03/2014
R$ m il
Valor Médio Carteira de Ações
Corretagens e emolumentos
12
%
99.218
-5
R$ m il
%
40.748
-
4
0,01
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14. Outras informações--Continuação
d) A evolução do valor da cota no último dia útil de cada um dos últimos doze meses, as
respectivas variações mensais e acumuladas para cada mês e a evolução do benchmark
(evolução do índice BOVESPA), foram os seguintes:
Benchm ark - BOVESPA
Rentabilidade
Rentabilidade Rentabilidade Rentabilidade
Acum ulada
Mensal
Acum ulada Mensal IBOV
IBOV
(%)
(%)
(%)
(%)
PL Médio
Mensal*
Valor da
Cota
(R$)
56,295101
30/04/2013
44.783
55,863351
31/05/2013
46.701
53,548231
(4,14)
(4,88)
(4,30)
(5,05)
28/06/2013
44.204
47,682714
(10,95)
(15,30)
(11,31)
(15,78)
31/07/2013
58.238
48,502158
1,72
(13,84)
1,64
(14,41)
30/08/2013
104.235
50,319975
3,75
(10,61)
3,68
(11,25)
30/09/2013
136.945
52,353217
4,04
(7,00)
4,65
(7,12)
31/10/2013
145.449
54,261899
3,65
(3,61)
3,66
(3,72)
29/11/2013
140.758
52,524530
(3,20)
(6,70)
(3,27)
(6,87)
31/12/2013
134.956
51,575971
(1,81)
(8,38)
(1,86)
(8,60)
31/01/2014
130.338
47,684778
(7,54)
(15,29)
(7,51)
(15,46)
28/02/2014
113.143
47,134823
(1,15)
(16,27)
(1,14)
(16,43)
31/03/2014
108.357
50,451846
7,04
(10,38)
7,05
(10,54)
Mês
28/03/2013
(0,77)
(0,77)
-
-
(0,78)
(0,78)
* em milhares de reais.
A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
15 Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas,
quer desses contra a administração do Fundo.
16 Outros serviços prestados pelos auditores independentes
De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a Administradora não contratou
outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor
independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o
de auditoria externa.
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17 Informações sobre transações com partes relacionadas
As transações com Partes Relacionadas se referem à intermediação de compras e vendas finais
de títulos públicos e a compras com compromisso de revenda de títulos públicos na gestão diária
das disponibilidades do Fundo.
No exercício findo em 31 de março de 2014 foram realizadas, de forma equitativa, as seguintes
transações com a Administradora:
Operações Com prom issadas com partes relacionadas
Volum e m édio diário/
Patrim ônio médio diário
do fundo
Taxa Média contratada/ Taxa
SELIC
Mês/Ano
Operações com prom issadas
realizadas com partes
relacionadas/ total de operações
com prom issadas
04 / 2013
100,00%
0,80%
99,95%
05 / 2013
100,00%
1,74%
99,86%
06 / 2013
100,00%
2,06%
99,81%
07 / 2013
100,00%
1,58%
99,82%
08 / 2013
100,00%
0,62%
99,80%
09 / 2013
100,00%
1,50%
99,83%
10 / 2013
100,00%
0,58%
99,84%
11 / 2013
100,00%
1,06%
99,84%
12 / 2013
100,00%
0,85%
99,85%
01 / 2014
100,00%
0,66%
99,85%
02 / 2014
100,00%
1,13%
99,86%
03 / 2014
100,00%
1,42%
99,86%
18 Alterações estatutárias havidas no exercício
Não houve alterações estatutárias no exercício findo em 31 de março de 2014.
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19 Informações adicionais
a) Composição “Demais receitas”
O saldo de “Receitas diversas” apresentado em “Demais receitas” na Demonstração da
evolução do patrimônio líquido está composto por rendas de direitos por empréstimo de
ações, no montante de R$ 1.012. Em 31 de março de 2014, o Fundo não possuía operações
de empréstimo de ações em aberto.
b) Administrador e contabilista do Fundo
Os administradores e o contabilista responsáveis pelo fundo na data base eram os
seguintes:
Meire Arimori Nogueira
Gerente Nacional
Ricardo Troes
Gerente de Clientes e Negócios
Flavio Cavalcanti Dantas
Gerente Executivo
CRC DF - 013335/O-9
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