IFRS
ABBC
4 de Setembro de 2008
Novas realidades
• Uma nova perspectiva para a elaboração das
demonstrações financeiras:
– Foco na “transparência” das demonstrações financeiras e das
divulgações
• Movimento geral em direção aos padrões internacionais:
– Consenso sobre o uso de uma abordagem de padrões “baseados em
princípios”
• Mudança na forma como os padrões são desenvolvidos,
escritos e aplicados:
– Envolve uma nova forma de pensar a contabilidade e a elaboração
das demonstrações financeiras
• Aumento da fiscalização:
– Maior cooperação entre órgãos reguladores
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Novas realidades
• Movimentos em direção à exigência do uso do IFRS para fins de
elaboração de relatórios financeiros:
• - Exigências para a abertura de capital
• - Relatórios estatutários
• - Outros relatórios
• Contínua convergência de esforços entre órgãos que estabelecem os
padrões:
- Os princípios contábeis locais estão aderindo ao IFRS
• Resultado: necessidade crescente de expertise em IFRS
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IFRS no mundo: quem está adotando
Mais de 100 países requerem ou permitem o uso do IFRS atualmente ou
estão em convergência com os padrões do IASB
Países que requerem ou permitem o uso do IFRS
Países que buscam convergir com o IASB ou que estão a caminho da adoção do IFRS
Fonte: Insight, 3º trimestre, 2007, uma publicação do IASB e da Fundação IASC
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Pesquisas internacionais – A percepção
dos agentes
• Adoção do IFRS na União Européia foi um sucesso
• As demonstrações financeiras têm uma identidade nacional muito forte
• Julgamento na seleção e aplicação do IFRS impacta a consistência e a
comparabilidade
• Demonstrações financeiras são mais complexas
• Empresas utilizam informações adicionais para explicar resultados
(“non-GAAP”)
• Preocupação com falta de orientação e exemplos para aplicar normas
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O impacto da implementação do IFRS
na União Européia
• O Instituto dos Auditores Independentes da Inglaterra e do País de
Gales (ICAEW) realizou um estudo, exigido pela Comissão Européia, a
respeito do impacto da implementação do IFRS na União Européia
• A informação apresentada a seguir foi extraída do relatório publicado
pelo ICAEW em outubro de 2007. O relatório está disponível no site:
– http://www.icaew.com/ecifrsstudy
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Impacto da implementação na União Européia
•Estimativa do custo típico envolvido na preparação de demonstrações financeiras consolidadas de
acordo com o IFRS para as empresas de capital aberto
Faixas de empresas
Primeira vez
Recorrente
Empresas com receita bruta inferior a €500m
% receitas
0,31%
% receitas
0,06%
Empresas com receita bruta de €500m a €5bn
0,05%
0,01%
Empresas com receita bruta superior a €5bn
0,05%
0,008%
•As empresas de menor porte arcaram com custos proporcionalmente mais altos
•As maiores empresas se mostraram mais preparadas para incorporar mudanças contábeis, de modo a
reduzir o custo futuro
•Os custos incorridos ao auditar a implementação do IFRS foram significativos, figurando como o segundo
mais alto para as empresas com turnover inferior a €500m e o terceiro custo mais alto para as empresas
de maior porte
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Onde estamos hoje
•
IASB anuncia que novas normas não entrarão em vigência
antes de 2009
•
Contínua convergência entre o FASB e o IASB
•
SEC anuncia a eliminação da exigência de reconciliação pelo U.S. GAAP
para empresas estrangeiras que usam o IFRS:
− Versão em inglês do “IFRS conforme publicado pelo IASB”
− A entidade registrada deve declarar cumprimento total
− O auditor deve opinar sobre o cumprimento total
•
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SEC emite um concept release sobre o impacto de permitir
que emissores dos Estados Unidos escolham entre
o IFRS e o US GAAP
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Empresas elegíveis para a aplicação do IFRS
Empresas BOVESPA a partir de Nível 2 requerem essa divulgação para atender
aos critérios de Governança Corporativa exigidos pela BOVESPA
31/12/06
31/12/09
Inst. Financ.
1/1/05
1/1/07
31/12/07
31/12/2010
Facultativo para companhias abertas
Empresas
européias
listadas
apenas no
mercado
americano
Todas as
empresas
européias
listadas em
bolsas locais
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Empresas
não incluídas
na
Comunidade
Européia que
tenham
papéis
listados nas
bolsas
européias
Obrigatório para
companhias
abertas, instituições
financeiras e
seguradoras
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Impactos da conversão nas organizações serão
abrangentes
Estratégias IFRS
Treinamento
Reportes financeiros
Indicadores de
performance (KPIs)
Estratégias de
hedging
Orçamento e gestão
Tributos
Implementação
do IFRS
Empréstimos
(covenants)
Cálculo de passivos
Sistemas de tecnologia
da informação
Gestão de riscos
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Questões contratuais
e legais
Remuneração de
executivos
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Resumo dos desafios da adoção do IFRS
Nossa experiência na adoção do IFRS para algumas das maiores
instituições financeiras do mundo
Elaboração de
disclosures
Contabilização
de transações
complexas
Seleção de
politicas contabeis
e balanço
de transição
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Exigências e
interpretações
dos órgãos
reguladores
Desafios
Coleta de dados
e modificações
em sistemas
Sarbanes Oxley
Seção 404
Gerenciamento
de expectativas
Treinamento
Avaliação
de processos
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O processo de conversão em etapas críticas
Diagnóstico
Análise de
impacto
de alto
nível
Análise
detalhada
de
diferenças
Solução
Implementação
Análise detalhada de diferenças e
impactos
Plano de
conversão
Estratégia
Identificação
de soluções
Identificação de estratégia e soluções
Plano de
implementação
Implementação
Implementação de
soluções e
desenvolvimento
Administração do projeto
Transferência de conhecimento/ treinamento IFRS
Suporte técnico IFRS
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IFRS – Como começar
Você precisa
– Determinar que áreas de seus negócios serão afetadas
– Fazer a primeira estimativa da extensão dos efeitos e dos ajustes de
IFRS
– Determinar quem deve ser envolvido
• Operacional, tesouraria, finanças, RH, etc.
– Decidir quem e como deve administrar o projeto
– Projeto corporativo e não somente da Controladoria
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Principais lições aprendidas
•Envolver a alta administração é fator crítico de sucesso
•Conversões podem durar entre 9 e 24 meses e aspectos de
tecnologia da informação podem demorar mais
•Comunicação tempestiva com mercado, acionistas e
empresas de rating minimiza a volatilidade das ações
•Recursos e especialistas são escassos
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Considerações Gerais
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Adesão aos Níveis Superiores de
governança corporativa
Demonstrações financeiras de
acordo com o IFRS são requeridos
a partir do Nível 2, no entanto é
notável a demanda dos
investidores internacionais por
informações em IFRS.
Comunicado 14.259 do BACEN de
10 de março de 2006
Demonstrações financeiras de
acordo com o IFRS deverão estar
disponíveis a partir de 31 de
dezembro de 2010
Instrução CVM 457 de 13 de julho
de 2007
A Instrução torna mandatório que
as empresas abertas brasileiras
apresentem demonstrações
financeiras consolidadas de acordo
com o IFRS em 2010.
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Certos aspectos de conversão –
Assunto/Questão
Impairment of loans
Considerações
Critérios para constituição de provisões
estabelecido pela Resolução n°. 2682 do
CMN devem ser objeto de revisão.
Levar em consideração:
Effective interest rates (loans e demais
instrumentos financeiros)
a)
Tipos de carteira – base individual ou base
coletiva
b)
“impairment” incorrido mas não identificado
c)
Controles para monitoramento de risco de
crédito (cliente, qualidade do crédito,
condições contratuais, fatores econômicos e
financeiros, etc...)
d)
Definição de non-performing
e)
Teste de “impairment” (expected cash flows
descontado pela taxa efetiva vs. Valor contábil
Incorporação de “Loan Origination Costs” no
cálculo de juros efetivos;
Loan Origination Costs
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Certos aspectos de conversão –
Assunto/Questão
Considerações
Securitizações / Cessões de crédito
Necessária a avaliação da essência e da forma
das operações de securitização e de cessão
de créditos para fins de contabilização nas
demonstrações financeiras da parte cedente.
Bens não de uso próprio
Avaliação e classificação de bens não de uso
próprio devem considerar os critérios do IFRS
5.
Combinação de negócios
Os critérios para contabilização de aquisições
de negócios de acordo com o IFRS são
substancialmente diferentes das práticas
contábeis adotadas no Brasil.
Reconhecimento de receitas
Observação da competência dos períodos
para reconhecimento de receitas derivadas de
prestação de serviços
Contabilização de leasing (arrendador e
arrendatário)
Devem ser observados critérios específicos
para a contabilização das operações de
arrendamento/aluguel na forma de
financiamento ou de aluguel.
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Certos aspectos de conversão –
Assunto/Questão
Considerações
Análise de diferidos / criação de intangíveis
IFRS estabelece restrições para o diferimento
de certos gastos
Movimentação entre as classificações dos
títulos negociáveis
IFRS estabelece normas restritivas para certas
movimentações efetuadas nas classificações
dos títulos negociáveis
Embedded derivatives
Conceito não explorado pelas práticas
contábeis adotadas no Brasil. IFRS requer
identificação, avaliação e tratamento contábil
diferenciado
Hedge accounting
Critérios para aplicação e utilização do “hedge
accounting” são mais restritivos. Critérios para
documentação são mais detalhados.
FX Transactions
A contabilização dessas transações podem ser
substancialmente diferentes de acordo com o
IFRS.
Contabilização de contratos de seguros
(IFRS 4)
Classificação de contratos de seguros,
investimento e de serviços;
Participações discricionárias (DPF)
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Teste de adequação de passivos (projeção de
fluxos de caixa estimados descontados a taxa
livre de risco) © 2007 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
Certos aspectos de divulgação –
•
IFRS 1 – First-time adoption
•
Operações discontinuadas
•
Fluxos de caixa
•
EPS – Earnings per share
•
Divulgação por segmentos
(IFRS 8)
•
Operating X non-operating
• Instrumentos financeiros (IFRS 7)
– Fair value disclosures
– Credit risk disclosures
– Market risk disclosures
IFRS 4 – Divulgação
Tempestividade e incerteza de
fluxos de caixa dos contratos de
seguros
Narrativas das áreas de
risco de seguros
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IFRS - Os tempos da convergência
Contatos de alguns especialistas da Deloitte:
• Vanderlei Minoru Yamashita – [email protected] (fone 11-5186-1693
Sócio da área de Auditoria de instituições financeiras e integrante do grupo
especializado em normas internacionais da linha de serviços de Global IFRS and
Offering Services (GIOS) da Deloitte
• Edward Ruiz – [email protected] (fone 11-5186-1500)
Sócio da área de Auditoria e integrante do grupo especializado em normas
internacionais da linha de serviços de Global IFRS and Offering Services (GIOS)
da Deloitte
• Leonardo Ferreira – [email protected] (fone +44 20 7303 3975)
Sócio da área de Auditoria de instituições financeiras e integrante do grupo
especializado em normas internacionais da linha de serviços de Global IFRS and
Offering Services (GIOS) da Deloitte Londres.
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IFRS – Website de interesse
www.iasplus.com
• Atualizações diárias de todos os assuntos relativos ao IFRS
• Publicações e artigos técnicos
• Guias de implementação - IFRS
• Modelos de demonstrações financeiras de acordo com o IFRS
• Checklists
• Materiais de referência
• E-learnings
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