Ano 5
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Nº 1
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JANEIRO 2015
Empresas de Minas
diminuem investimento
No ano de 2014 mais da metade das empresas mineiras
realizaram investimentos, no entanto, desde o início
da pesquisa em 2010, o percentual de empresas que
investiram foi o menor já visto. A maior parte dos
investimentos realizados no ano foram destinados
à continuação de projetos anteriores, apenas uma
pequena parte foi para novos projetos. Dos investimentos
ocorridos a maioria ocorreu parcialmente ou conforme
planejado pelas indústrias.
A incerteza econômica foi o principal entrave que
levou à realização parcial ou aos cancelamentos de
investimentos em 2014, seguido da reavaliação da
demanda/ociosidade elevada. As expectativas negativas
geradas durante o período de eleições afetaram a
produção industrial no ano. A Copa do Mundo ocorrida
no Brasil também foi motivo de queda na produção do
setor, limitando os investimentos.
A melhoria do processo de produção atual das indústrias
e a manutenção da capacidade produtiva foram os
principais objetivos dos investimentos realizados no
ano. A introdução de novos produtos e processos e o
aumento da capacidade nas empresas também foram
bastante citados.
A fonte de financiamento mais utilizada pelos
empresários do estado ainda são os recursos próprios,
seguidos dos bancos de desenvolvimento e dos bancos
comerciais privados e públicos.
Página 2
•Investimentos realizados em 2014
A grande maioria dos empresários do estado investiu
em máquinas e equipamentos, dando prioridade aos
produtos nacionais. Para 2015 eles pretendem manter
ou aumentar os investimentos ocorridos em 2014.
O ano de 2015 não será muito favorável a novos
projetos, dado que a maioria das indústrias desejam
dar continuidade aos projetos já existentes. A melhoria
do processo produtivo atual, a introdução de novos
produtos e a manutenção da capacidade produtiva
serão foco dos investimentos que irão ocorrer no ano. A
maior parte dos investimentos será votlada à demanda
do mercado interno.
Devido à queda na produção do setor em 2014, as
empresas mineiras estão, em sua maioria, com a
capacidade instalada dentro do adequado. Esse pode
ser um fator de entrave aos investimentos futuros. A
incerteza econômica será a maior dificuldade encontrada
pelos empresários no ano, seguida da reavaliação da
demanda / ociosidade elevada e do custo do crédito.
A expectativa para 2015 é de um ano de ajuste.
A queda na produção industrial ocorrida em 2014
pode dificultar os investimentos previstos, devido
à ociosidade produtiva das empresas. A incerteza
econômica causada pelo momento político conturbado
em que o país se encontra, aliado à falta de confiança
dos empresários, também são entraves à geração de
novos investimentos.
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•Investimentos em Máquinas
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•Planos de investimentos para 2015
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ANO 5 - Nº 1 - JANEIRO 2015
1. INVESTIMENTOS REALIZADOS EM 2014
Em 2014, cerca de 67% das empresas de Minas Gerais investiram, resultado 9,0 pontos percentuais (p.p.) abaixo do registrado em
2013 (76,1%). Esse é o menor percentual alcançado desde o início da pesquisa, em 2010. Considerando as empresas que investiram,
70% dos investimentos realizados em 2014 foram devido à continuação de projetos anteriores, e apenas 26% foram projetos novos.
Realização dos planos de
investimento - 2014
Percentual de empresas
que investiram (%)
Empresas que Investiram (%)
Não
respondeu
4%
87,5
76,7
2010
2011
76,1
72,6
2012
2013
67,1
Novos
projetos
26%
Continuação
de projetos
anteriores
70%
2014
A maioria dos projetos em 2014 foi finalizada parcialmente ou de acordo
com o planejamento inicial
Dos projetos realizados em 2014, 43% foram concluídos conforme o planejamento inicial feito pelas indústrias e 36% dos
empreendimentos foram realizados parcialmente. Foram adiados para os próximos anos ou cancelados 17% dos planos de
investimentos projetados para 2014.
Realização dos planos de investimento – 2014
6%
Realizados como planejados
4%
Realizados parcialmente
11%
43%
Adiados para o próximo ano
36%
Adiados para depois do próximo
ano ou cancelados
Não respondeu
ANO 5 - Nº 1 - JANEIRO 2015
Razões para realizações parciais ou cancelamentos dos
planos de investimento (%) - 2014
Incerteza econômica
35,3%
Reavaliação da demanda / ociosidade elevada
22,1%
Dificuldade de obtenção de crédito
11,8%
Aumento inesperado no custo para investimento
10,3%
Deficiência da infra-estrutura
5,9%
Dificuldades com burocracia
4,4%
Dificuldade de obtenção de mão-de-obra
4,4%
Dificuldades tecnológicas
2,9%
Restrições relacionadas ao meio-ambiente 0,0%
Dificuldade de obtenção de matéria-prima 0,0%
Outros
Pelo quarto ano
consecutivo a incerteza
em relação à economia
justificou as realizações
parciais ou cancelamentos
dos investimentos
A incerteza econômica (35,3%) foi o
principal motivo para as realizações
parciais ou cancelamentos dos planos
de investimento. A reavaliação da
demanda/ociosidade
elevada,
a
dificuldade na obtenção de crédito e
o aumento inesperado no custo dos
investimentos receberam 22,1%, 11,8%
e 10,3% das citações, respectivamente.
7,4%
Custo do crédito / financiamento
| 3
8,8%
Objetivo do investimento (%) – 2014
27,7%
Melhoria do processo produtivo atual
23,4%
Manutenção da capacidade produtiva
Dos investimentos realizados em
2014, 27,7% tinham como objetivo a
melhoria do processo produtivo atual,
e 23,4% propunham a manutenção
da capacidade produtiva. Tinham
como pretensão a introdução de novos
produtos cerca de 19% das indústrias,
e 17% gostariam de aumentar a
capacidade da linha atual.
19,1%
Introdução de novos produtos
17,0%
Aumento da capacidade da linha atual
6,4%
Outros objetivos
Introdução de novos processos
6,4%
produtivos
Fontes de financiamento (%) – 2014
Recursos próprios
68,4%
Bancos oficiais de desenvolvimento
14,6%
Bancos comerciais privados
9,6%
Bancos comerciais públicos
Financiamento externo
6,2%
1,2%
Emissão de ações e entrada de novos… 0,0%
Construção de parceriais/joint ventures 0,0%
Em 2014 os investimentos
foram mais voltados à
melhoria do processo
produtivo
A utilização de recursos
próprios liderou como fonte
de financiamento
A principal fonte de investimento que os
empresários utilizaram em 2014 foram
recursos próprios (68,4%). Os bancos
oficiais de desenvolvimento (14,6%)
e os bancos comerciais privados e
públicos (15,8%) são as principais
fontes de recursos de terceiros utilizadas
pelos empresários. Vale ressaltar que a
emissão de ações e entrada de novos
sócios, bem como a construção de
parcerias não foram citadas pelos
empresários mineiros.
4 |
ANO 5 - Nº 1 - JANEIRO 2015
2. INVESTIMENTOS EM MÁQUINAS
Entre os empresários de Minas, 55,3% investiram na compra de máquinas e equipamentos nacionais no ano de 2014, 34,0% adquiriram
máquinas e equipamentos nacionais e importados e apenas 2,1% importaram todo o maquinário.
Investimentos em máquinas e equipamentos (%) - 2014
6,4%
2,1% 2,1%
Sim, somente nacional
Sim, nacional e importado
34,0%
Não comprou máquinas e
equipamentos
55,3%
Sim, somente importado
Sem resposta
Grande parte dos empresários pretende aumentar o investimento
em máquinas e equipamentos em 2015
Para 2015, 35% dos empresários de Minas desejam manter as compras de máquinas e equipamentos no mesmo patamar de 2014 e
39% pretendem aumentar ou aumentar muito o investimento em relação ao ano anterior. Entre os entrevistados 19% irão reduzir ou
reduzir muito os investimentos em máquinas e equipamentos em 2015 e 7% não planejam investir em máquinas em 2015.
Planejamento de investimentos em máquinas e equipamentos para 2015 em relação a 2014
5%
7%
Aumentar muito
7%
35%
Aumentar
Manter-se inalteradas
14%
Reduzir-se
Reduzir-se muito
32%
Não planeja comprar máquinas e
equipamentos no próximo ano
*em relação a 2014
ANO 5 - Nº 1 - JANEIRO 2015
Planejamento de investimentos em máquinas e
equipamentos importados para 2015 em relação a 2014
3%
Aumentar muito
7%
Aumentar
17%
44%
Manter-se inalteradas
Reduzir-se
Não planeja comprar máquinas e
equip. importados no próximo ano
| 5
Em 2015 a maior parte dos
empresários não pretende
investir em máquinas e
equipamentos importados
A maioria dos empresários mineiros
não planeja comprar máquinas e
equipamentos importados em 2015,
conforme índice de 44%. Entre os
entrevistados, 29% manterão em 2015
os investimentos realizados em 2014 e
20% desejam aumentar ou aumentar
muito a obtenção de maquinário
importado. Em 2015, 7% das indústrias
desejam reduzir as compras de
máquinas e equipamentos importados.
29%
*Em relação a 2014
3. PLANOS DE INVESTIMENTOS PARA 2015
A maioria dos empresários do estado pretende investir em 2015 (64,0%), no entanto, esse foi o pior resultado já registrado
desde 2010.
Entre os investimentos previstos, 60% serão continuação de projetos anteriores e apenas 40% se destinarão a novos projetos.
Expectativa de investimento para 2015
Não investir
36%
Investir
64%
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ANO 5 - Nº 1 - JANEIRO 2015
Os investimentos previstos
para 2015 estão mais
voltados ao processo
produtivo
O principal objetivo dos investimentos
em 2015 é a melhoria do processo
produtivo atual. De acordo com os
empresários, não haverá introdução
de novos processos produtivos no
ano. Investimentos em manutenção
na capacidade produtiva perderam
intensidade de 2014 para 2015.
Objetivo do investimento a ser realizado (%)
2015
34,9%
40,0%
Melhoria do processo produtivo atual
Introdução de novos produtos
Manutenção da capacidade produtiva
12,0%
20,9%
18,6%
Aumento da capacidade da linha atual
28,0%
2,3%
4,0%
Introdução de novos processos
produtivos
O principal mercado alvo para os
investimentos realizados em 2015 é
o mercado interno, com 66,7%. Os
investimentos previstos somente para o
mercado doméstico (46,7%) tiveram o
maior percentual aferido desde o início
da pesquisa. Apesar de ainda ser uma
parcela pequena, a intenção de investir
no próximo ano no mercado externo
cresceu de 5,6% em 2013 para 8,9%
em 2014.
23,3%
8,0%
Outros objetivos
A maior parte dos
investimentos será
realizada para atender ao
mercado interno
2014
0,0%
8,0%
Mercado alvo do investimento a ser realizado
no próximo ano (%)
21,9
27,9
30,6
42,9
21,9
14,0
46,7
16,7
17,9
32,6
24,4
38,9
46,9
30,4
11,6
2,3
3,1
6,3
11,6
2010
2011
20,0
5,6
5,4
8,3
8,9
2012
2013
2014
Não planeja investir no próximo ano
Somente o mercado externo
Principalmente o mercado externo
Principalmente o mercado interno
Igualmente os mercados interno e externo
Somente o mercado interno
Capacidade Instalada
3%
Adequação da capacidade
instalada para atender a
demanda prevista em 2015
A capacidade produtiva está adequada
ou mais que adequada na opinião
de 85% das empresas entrevistadas.
Isso quer dizer que caso ocorra um
aumento na demanda no curto prazo,
as empresas conseguirão atender, o que
é um fator restritivo aos investimentos.
Muito pouco adequada
9%
12%
Muito mais do que
adequada
Pouco adequada
59%
17%
Mais do que adequada
Adequada
ANO 5 - Nº 1 - JANEIRO 2015
Entraves que podem impedir os planos de investimentos
para o próximo ano (%)
Razões para a frustração
dos planos de investimento
Frustrações que podem impedir os planos de
investimento para o próximo ano
Incerteza econômica
25,0%
15,5%
14,1%
Custo do crédito / financiamento
12,1%
14,1%
Aumento inesperado no custo previsto do investimento
Dificuldade de obtenção de crédito / financiamento
5,4%
Dificuldades com burocracia
3,4%
4,3%
Restrições relacionadas ao meio-ambiente
3,4%
4,3%
Deficiência da infra-estrutura
Dificuldade de obtenção de mão-de-obra
30,2%
17,2%
15,2%
Reavaliação da demanda / ociosidade elevada
3,4%
10,3%
9,8%
Entre as razões para a não realização
dos investimentos a incerteza
econômica lidera o ranking desde o
início da pesquisa, em 2010. A incerteza
da economia atual é o principal risco
para a realização de investimentos
para 2015, com 30,32% de indicação.
O risco de reavaliação da demanda/
ociosidade elevada segue em segundo
lugar, com 17,2% de assinalação. O
custo do crédito ganhou intensidade e
passou de 14,1% das citações em 2013
para 15,5% em 2014, figurando em
terceiro lugar no ranking. Outro risco
que merece destaque é a dificuldade
de obtenção de crédito/financiamento,
que foi mencionado por 5,7% dos
entrevistados em 2013 e em 2014
ganhou mais destaque, atingindo
10,3% das citações.
2,6%
5,4%
Dificuldades tecnológicas
0,9%
1,1%
Dificuldade de obtenção de matéria-prima
0,9%
1,1%
2014
2013
Perfil da Amostra: 70 empresas.
Período de Coleta das Informações: de 4 de novembro a 12 de dezembro de 2014.
Nota Metodológica
A pesquisa Investimentos na Indústria é elaborada pela Assessoria Econômica da Federação das Indústrias do Estado de Minas Gerais
(FIEMG) em conjunto com a Confederação Nacional da Indústria (CNI). O objetivo é avaliar os investimentos realizados no ano e os
previstos para o ano seguinte. As empresas são solicitadas a informar o investimento no ano, com relação: à efetivação dos investimentos,
às principais causas para o adiamento/cancelamento dos investimentos; aos principais objetivos dos investimentos; às principais fontes
de recursos utilizadas; à intenção em investir em ativos fixos (máquinas e equipamentos); aos objetivos dos investimentos segundo o
mercado consumidor; aos principais gargalos para os investimentos bem como a demanda esperada para o ano seguinte. O âmbito do
Investimentos na Indústria são as empresas com sede regional classificadas como indústrias de transformação ou extrativa de acordo com
a Classificação Nacional de Atividades Econômicas, (CNAE 2.0), localizadas no território nacional, que possuem no mínimo 35 empregados
e que constam no Cadastro de Estabelecimentos Empregadores do Ministério do Trabalho e Emprego (CEE/MTE) – competência: 2008.
Coordenação: Assessoria Econômica da Federação das Indústrias do Estado de Minas Gerais – FIEMG
Av. do Contorno, 4.456 – 10º andar – Bairro Funcionários – Belo Horizonte/MG – CEP: 30110-916
Tel.: (31) 3263-4388/Fax: 3284-5119 – E-mail: [email protected] – www.fiemg.com.br
Assessoria de Comunicação Institucional Sistema FIEMG
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ANO25 - Nº 1 - JANEIRO 2015
Ficha Técnica
Realização:
Sistema FIEMG – Federação das Indústrias do Estado de Minas Gerais
Presidente: Olavo Machado Junior
Responsável Técnico:
Assessoria Econômica da FIEMG
Federação das Indústrias do Estado de Minas Gerais – Av. do Contorno, 4456 - Funcionários - Belo Horizonte - MG
Gerência de Imprensa: (55) 31 3263-4449 / 3263-4444
Assessoria Econômica da FIEMG: (55) 31 3263-4394 / 3263-4388