Análise e Gestão de Custos
[2013]
Prof.ª Marisa Gomes da Costa
2
Tomada de Decisão sobre Compras e Vendas baseadas nos Custos
O objetivo desta aula é discutir o papel da análise incremental (análise de custos e receitas
incrementais) nas decisões gerenciais, bem como compreender como utilizar esse conceito na
análise das decisões.
2.1
Decisão sobre comprar ou produzir um produtor
Uma decisão comprar ou produzir é qualquer decisão da empresa de adquirir determinado
produto ou serviço interna ou externamente. Restaurantes geralmente servem refeições que utilizam
ingredientes preparados no próprio restaurante, mas servem sobremesas adquiridas de terceiros; os
restaurantes, então, produzem as refeições, mas compram as sobremesas. Uma siderúrgica que
utiliza suas próprias jazidas de minério de ferro para fabricar ferro fundido produz ferro fundido; uma
que adquire ferro fundido e o processa adicionalmente compra ferro fundido.
A decisão comprar ou produzir muitas vezes é parte da
estratégia de longo prazo da companhia. Algumas companhias
decidem integrar-se verticalmente, para controlar as atividades
que levam ao produto final; outras preferem adquirir alguns
insumos de fontes externas, e especializam-se em apenas
algumas etapas do processo de fabricação.
A decisão de depender de fontes externas para o
fornecimento de uma quantidade substancial de insumos envolve a consideração não somente de
1
custos incrementais
mas também de outros fatores não facilmente quantificáveis, como
confiabilidade do fornecedor e controle de qualidade. Embora a decisão comprar ou produzir
pareça simples, tomada uma única vez, na realidade ela faz parte da análise estratégica da empresa,
em que alta administração toma uma decisão sobre a política a ser seguida.
Exemplo1: Determinada empresa fabrica raquetes de tênis. Atualmente, esta empresa fabrica,
também, as capas das raquetes, com os seguintes custos:
Custos Diretos
Materiais diretos
Mão de obra direta
Custos Indiretos de fabricação variáveis
Custos Indiretos de fabricação fixos (identificados)
Custos Indiretos de fabricação fixos (comuns rateados às
capas)
Por unidade
(R$)
Para 10.000
unidades (R$)
2,00
1,00
0,75
20.000
10.000
7.500
2.500
15.000
55.000
A produção esperada para este ano é de 10.000 unidades, de modo que o custo total unitário de cada
capa é de R$5,50 (R$55.000 ÷ 10.000 unidades).
1
Custos incrementais ou diferenciais: custos que se alteram em resposta a determinado curso de
ação.
34
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Um fabricante externo propôs à empresa fornecer qualquer volume de capas que ela deseje a R$4,10
por capa. A proposta deve ser aceita?
Fazer
O Produto
Comprar
o Produto
Diferença
Custos Diretos
Materiais diretos
Mão de obra direta
Custos Indiretos de fabricação variáveis
Custos Indiretos de fabricação fixos identificados
Custos fixos comuns rateados às capas
Custo total
Decisão:
Exemplo2: Prepare a análise de custos para o volume de produção e vendas de 5.000 unidades
Fazer
o Produto
Custos Diretos
Materiais diretos
Mão de obra direta
Custos Indiretos de fabricação variáveis
Custos Indiretos de fabricação fixos identificados
Custos fixos comuns rateados às capas
Custo total
Decisão:
35
Comprar
o Produto
Diferença
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Exercícios
1) A Caloi fabrica bicicletas, inclusive o conjunto que compõe a roda traseira, cujo custo unitário é o
seguinte:
Por unidade
(R$)
Custos Diretos
Materiais diretos
Mão de obra direta
Custos Indiretos de fabricação variáveis
Custos Indiretos de fabricação fixos
Custo Total
3,50
15,00
6,00
8,00
32,50
Esse custo baseia-se em uma produção anual de 20.000 unidades.
Recentemente, a Caloi recebeu uma proposta de uma empresa que deseja fornecer-lhe
20.000 conjuntos de rodas traseiras por ano ao preço unitário de R$30,00. A aceitação da proposta
fará com que a Caloi elimine R$100.000 de custos fixos de produção.
Pede-se: A Caloi deveria continuar fabricando os conjuntos ou passar a comprá-los deste
fornecedor, se objetiva economizar pelo menos R$10.000 por ano? Demonstre.
Fazer
o Produto
Comprar
o Produto
Diferença
Custos Diretos
Materiais diretos
Mão de obra direta
Custos Indiretos de fabricação variáveis
Custos Indiretos de fabricação fixos
Custo total
A estudar a proposta da Cia Caloi, pode-se concluir que:
a) (
)
A proposta deve ser aceita, pois significará uma redução de custos de
R$.......................,00.
b) (
) A proposta não deve ser aceita, pois significará um aumento de custos de
R$........................,00.
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2) A Cia Fity fabrica 20.000 unidades do produto X ao mês. Esse produto é composto por quatro
componentes, todos fabricados internamente. O terceiro componente é fabricado com os
seguintes gastos (para 20.000 unidades):
Material Direto
Mão de obra Direta
Custos Indiretos de Fabricação Variável
Custos Indiretos de Fabricação Fixos
R$120.000,00
R$60.000,00
R$90.000,00
R$45.000,00
A empresa recebeu uma proposta da Cia Qualy para o fornecimento deste componente a R$16,00
cada.
A empresa convocou você, o Contador de Custos, para decidir se poderia aceitar a proposta, mesmo
sabendo que 70% dos custos indiretos de fabricação fixos não poderiam ser eliminados. Elabore o
demonstrativo a seguir:
Fazer
O Produto
Comprar
o Produto
Diferença
Material Direto
Mão de obra direta
Custos Indiretos de Fabricação Variável
Custos Indiretos de Fabricação Fixos
Custo total
A estudar a proposta da Cia Qualy, pode-se concluir que:
c) (
)
A proposta deve ser aceita, pois significará uma redução de custos de
R$.......................,00.
d) (
) A proposta não deve ser aceita, pois significará um aumento de custos de
R$........................,00.
3) (ENADE/2012): A Indústria Metalúrgica Sem Fronteiras S.A. fabrica 10 000 unidades mensais de
determinada peça cujo custo está discriminado na tabela a seguir:
10.000 peças
$50.000
Unitário
$5
Mão de obra Direta
$30.000
$3
Custos Indiretos Variáveis
$20.000
$2
Custos Fixos
$100.000
$10
Custo total
$200.000
$20
Materiais
Essa empresa recebe uma proposta de comprar a peça diretamente de um fornecedor por $11
cada, porém, nesse caso, incorreria nos seguintes custos adicionais:
Frete de $2 por unidade;
Mão de obra indireta adicional para recepção, inspeção e manuseio das peças de
$20.000 mensais.
Se parar de fabricar a peça, a empresa não conseguirá eliminar todos os custos atuais
relacionados à fabricação do produto, restando, ainda, 40% dos custos fixos.
•
•
37
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Caso a empresa deixe de fabricar a peça e passe a comprá-la do fornecedor, seu custo unitário
será de:
a) $19
b) $21
c) $23
d) $25
e) $27
2.2
Decisão de Vendas baseada em Custos
O problema de decidir o preço a ser fixado não é tarefa para solução só com dados de Custos.
Necessária se torna uma gama de informações sobre o Mercado para que se possa, casando
informes internos com externos, optar pelas decisões mais corretas.
Também nessa hora o conceito de margem de contribuição pode
também ser útil quando se tratar de simulações concernentes ao
estabelecimento da quantidade produtiva e do preço de venda com a
finalidade de se buscar a maior lucratividade empresarial para determinada
situação.
Considerando-se que, no período de análise, a situação dos custos
fixos se mantém inalterada (curto prazo), o preço de venda estabelecido
pode ser imperativo na determinação da demanda prevista para o mercado.
Em consequência disso, a análise das margens de contribuição oferece a
opção de maior rentabilidade.
Exemplos
Exemplo 1: Determinada empresa fez uma pesquisa de mercado para um de seus produtos o obteve
as seguintes informações: se o produto for colocado a R$100,00 por unidade, provavelmente serão
vendidas 5.000 unidades por mês; se for colocado a R$80,00 por unidade, provavelmente 8.000
unidades serão vendidas por mês. Considerando-se que os custos e despesas variáveis perfazem o
total de R$60,00 por unidade, pergunta-se: Qual a melhor alternativa?
Preço de Venda
( - ) Custos e Despesas Variáveis /unidade
( = ) Margem de Contribuição Unitária
Margem de Contribuição Total
Decisão:
38
Situação 1:
Situação 2:
5.000 unidades
8.000 unidades
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Exemplo2: Supondo que os custos e despesas variáveis perfazem o total de R$40,00 por unidade,
qual seria a melhor alternativa?
Situação 1:
Situação 2:
5.000 unidades
8.000 unidades
Preço de Venda
( - ) Custos e Despesas Variáveis /unidade
( = ) Margem de Contribuição Unitária
Margem de Contribuição Total
Decisão:
Exercícios
1) A NTN-D é uma empresa de prestação de serviços de telecomunicação que vem operando com
um volume de 10.000.000 pulsos de ligações por mês. Após fazer uma pesquisa de mercado,
verificou que precisaria diminuir o preço do pulso de R$0,40 para R$0,30 para conseguir elevar o
número de pulsos para 12.000.000 mensais, atingindo assim a capacidade máxima de sua planta
básica e de atendimento.
A empresa possui a seguinte estrutura de custos, em média e por mês:
•
•
Custos e despesas variáveis (por pulso)
Tributos sobre as vendas
R$0,08
10%
Nestas condições, a empresa deve reduzir o preço do pulso?
Situação 1:
Preço de Venda
( - ) Tributos sobre vendas
( - ) Custos e Despesas Variáveis /unidade
( = ) Margem de Contribuição Unitária
Margem de Contribuição Total
Decisão:
39
Situação 2:
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2) Os administradores da Indústria Cofag, produtora de amortecedores para veículos pesados. A
empresa vem conseguindo colocar no mercado cerca de 54.000 unidades, ao preço líquido de
R$220.
Seus custos e despesas são os seguintes (em R$):
Custos variáveis
Custos e despesas fixos
Comissões sobre vendas
R$138,00 por unidade
R$1.500.000,00 por período
10%
O Departamento de Marketing fez uma pesquisa de mercado para saber qual seria o volume de
vendas em diversos níveis de preço. O resultado foi:
Preço
(R$/unidade)
200
220
240
260
280
300
Quantidade que seria vendida no
período
60.000
54.000
48.000
42.000
36.000
30.000
Desconsiderando a incidência de tributos sobre a receita, calcule o valor máximo da Margem de
Contribuição Total (MCT) que a empresa pode obter nas instalações atuais, e escolha a melhor
alternativa de preço.
Preço de
Custos
Despesas
Margem de
Venda (R$)
Variáveis
Variáveis
Contribuição/u
Quantidade
Margem de
Contribuição Total
Decisão:
3) Em determinada clinica de bronzeamento, a diretoria está avaliando quatro níveis de preços por
uma sessão semanal de bronzeamento. Suas estimativas de preço e de quantidade demandada
são:
Quantidade Demandada
320
365
385
420
Preço por serviço
R$15,00
R$14,00
R$13,00
R$12,00
Os gastos dos serviços de bronzeamento incluem tributos sobre à venda de serviços de 5%, custos e
despesas variáveis de R$2,00 por serviço, e custos e despesas fixos de R$1.200,00 por mês.
40
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Pergunta-se: Qual preço irá gerar o melhor resultado?
Preço de
Tributos sobre
Venda (R$)
Vendas
Custos e
despesas
Variáveis
Margem de
Margem de
Contribuição/u
Quantidade
Contribuição
Total
Decisão:
2.3
Decisão sobre Pedidos Especiais
Os preços podem variar para os clientes no mesmo mercado. E as
empresas frequentemente têm oportunidade de considerar pedidos
especiais para clientes potenciais em mercados não atendidos
costumeiramente. Decisões sobre pedidos especiais focalizam se um
pedido com preço especial deve ser aceito ou rejeitado.
A resposta a essa pergunta é: Se o pedido apresentar margem de contribuição positiva, então
a empresa deve aceitá-lo.
Exemplo: Suponha que a Cia Santo André fabrica doces na cidade de Palmas. A empresa tem
capacidade para fabricar 1.000 unidades mensalmente. A produção do mês de abril está em 80% de
sua capacidade, ou seja, já fabricou 800 unidades. Seu produto é vendido a R$1,00 por unidade.
Para fabricar os doces, a empresa realiza os seguintes gastos: custos variáveis R$0,40 por unidade,
despesas variáveis R$0,10 por unidade e custo e despesas fixos R$200,00 por mês.
Determinado cliente não habitual faz um pedido de 150 unidades a preço de R$ 0,70 por unidade. A
empresa deve aceitar ou rejeitar este pedido?
Aceitar
Receita Operacional Líquida
(-) Custos Variáveis
(-) Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
41
Rejeitar
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Análise do Pedido
Preço de Venda
( - ) Custos e Despesas Variáveis /unidade
( = ) Margem de Contribuição Unitária
Margem de Contribuição Total
Decisão:
Exercícios
1) A empresa J.Silva vende atualmente 50.000 unidades mensais do produto JS. O preço de
venda praticado é de R$20,00 por unidade e os gastos operacionais são:
•
Custos variáveis R$10,00 por unidade
•
Despesas variáveis 5% sobre o preço de venda
•
Custos e despesas fixos 350.000,00 por mês
Um cliente do extremo norte do país fez uma consulta para adquirir 5.000 unidades desse produto.
Caso aceite esse pedido, será ocupada parte da capacidade ociosa da empresa, de modo que os
custos fixos não serão modificados. O preço que este cliente está disposto a pagar é de R$15,00 a
unidade.
Pergunta-se:
a) A empresa deve aceitar o novo pedido? Apresente os cálculos.
Preço de Venda
( - ) Custos e Despesas Variáveis /unidade
( = ) Margem de Contribuição Unitária
Margem de Contribuição Total
Decisão:
42
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b) Caso, para atender esse pedido de 5.000 peças, a empresa tivesse que alugar uma máquina
ao custo de R$15.000,00, o pedido poderia ser aceito? Apresente os cálculos.
(=) 1ª Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos Identificados
(=) 2ª Margem de Contribuição Total
Decisão:
2) A Bike & Cia fabrica bicicletas de vários modelos para crianças e adultos. Devido a uma
retração da demanda, está operando com capacidade ociosa. Espera-se que daqui a alguns
meses os níveis de produção e vendas sejam recuperados.
O Diretor Comercial acaba de receber um pedido de compra de 500 bicicletas infantis de um
cliente não habitual. No entanto, está disposto a recusá-lo, uma vez que o preço ofertado de
R$45,00 cada unidade, está abaixo do custo de produção, R$47,00 cada unidade. Nenhuma
despesa administrativa ou comercial será incorrida caso esse pedido seja aceito. Os dados
de custos são:
•
•
•
•
•
Matéria-prima
M.O.D
Custos Indiretos Variáveis
Custos Indiretos Fixos Comuns Rateados
Custo Total por unidade
R$18,00
R$12,00
R$8,00
R$ 9,00
R$ 47,00
Pergunta-se:
a) O pedido deve ser rejeitado? Apresente os cálculos.
Preço de Venda
( - ) Custos e Despesas Variáveis /unidade
( = ) Margem de Contribuição Unitária
Margem de Contribuição Total
Decisão:
b) Caso não seja rejeitado, em quanto aumentaria os lucros da empresa?
43
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3
Análise Custo-Volume-Lucro
O objetivo desta aula é identificar padrões de comportamento dos custos, realizar a análise custovolume-lucro para um único produto e para vários produtos, bem como, discutir o efeito da
alavancagem operacional.
A análise Custo-Volume-Lucro (CVL) é um
método utilizado para analisar como as decisões
operacionais e de marketing afetam o lucro líquido,
baseado na compreensão da relação entre custos
variáveis, custos fixos, preço de venda e nível de
produção.
As principais técnicas relacionadas à
análise CVL são: margem de contribuição, ponto
de equilíbrio, margem de segurança e
alavancagem operacional. Estas técnicas serão
estudadas a seguir.
3.1
A equação de Lucro
A equação de lucro é fundamental para a análise CVL. Ela estabelece que o lucro seja igual à
receita (preço de venda multiplicado pela quantidade) menos o custo/despesa variável (o
custo/despesa variável por unidade multiplicado pela quantidade) menos o custo fixo total.
Lucro = PV . Q – CDV/u . Q – CDF
Onde:
Q = quantidade de unidades produzidas e vendidas
PV = preço unitário de venda
CDV/u = Custos e despesas variáveis por unidade
CDF = Custos e despesas fixos por período
3.2
Ponto de Equilíbrio (Break-even point) ou Ponto de Equilíbrio Contábil
(PEC)
O modelo do ponto de equilíbrio tem por objetivo determinar o nível de produção em termos
de quantidade e/ou de valor que se traduz pelo equilíbrio entre a totalidade dos custos e das receitas.
Para um nível abaixo desse ponto, a empresa estará na zona de prejuízo e acima dele, na zona de
lucratividade. Nesse ponto, o nível de operação é tal que absorve a totalidade dos custos e despesas
fixos, e acima dele somente incidem os custos e despesas variáveis.
O PEC pode ser utilizado para:
•
44
Determinar o nível de atividades necessárias para cobrir todas as despesas e custos,
tanto fixos quanto variáveis;
Análise e Gestão de Custos
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•
•
Avaliar a lucratividade associada aos diversos níveis possíveis de vendas, ou seja,
aos vários níveis possíveis de atividade;
Facilitar a análise dos efeitos sobre a lucratividade decorrente de alterações nas
despesas e custos fixos e variáveis, no volume de vendas, no preço de vendas e na
distribuição relativa de linhas de produtos vendidos.
Gráfico: Ponto de Equilíbrio (Break-Even Point)
O Ponto de Equilíbrio ou Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) é obtido quando há volume
(monetário ou físico) suficiente para cobrir todos os custos e despesas fixos, ou seja, o ponto em que
não há lucro ou prejuízo contábil. É o ponto de igualdade entre a Receita Total e o Custo e Despesa
Total.
O Ponto de Equilíbrio pode ser calculado da seguinte maneira:
PEC (q) =
CDF
MC/u
Onde:
CDF = Custos e despesas fixos
MC/u = Margem de Contribuição Unitária
Exemplo:
Preço de venda
Custo e despesas variáveis
Custos e despesas fixos
45
= R$ 5,00 p/un.
= R$ 2,50 p/un.
= R$ 2.000,00 por mês
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Comprovação
Receita Líquida de Vendas
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
3.3
Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE)
O ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) ocorre quando existe lucro na empresa e este busca
comparar e demonstrar esse lucro em relação à taxa de atratividade (custo de oportunidade) que o
mercado financeiro oferece ao capital investido. Calcula-se da seguinte maneira:
PEE (q) =
CDF + Lucro Desejado
MC/u
Onde:
CDF = Custos e despesas fixos
MC/u = Margem de Contribuição Unitária
Lucro Desejado antes do IR/CSLL
Exemplo:
Preço de venda
Custo e despesas variáveis
Custos e despesas fixos
Lucro Operacional Desejado
= R$ 5,00 p/un.
= R$ 2,50 p/un.
= R$ 2.000,00 por mês
= R$ 500,00
Comprovação
Receita Líquida de Vendas
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
46
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3.4
Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF)
Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) é representado pelo volume de vendas necessárias para
que a empresa possa cumprir com seus compromissos financeiros.
Nem todos os custos de produção representam desembolsos. Desta forma, os resultados
contábeis e econômicos não são iguais aos financeiros.
PEF (q) =
CDF – CDFND + Amortizações de Empréstimos
MC/u
Onde:
CDF = Custos e despesas fixos
MC/u = Margem de Contribuição Unitária
CDFNF = Custos e despesas fixos não desembolsáveis
Exemplo:
Preço de venda
= R$ 5,00 p/un.
Custo e despesas variáveis
= R$ 2,5 p/un.
Custos e despesas fixos
= R$ 2.000,00 por mês
Depreciação
= R$ 400,00 por mês
Amortizações de Empréstimos = R$ 1.000,00
Comprovação
Receita Líquida de Vendas
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(+) Depreciação
(=) Amortização de Empréstimos
47
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3.5
Ponto de Equilíbrio em Valor de Receita
Caso o objetivo seja conhecer o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) expresso em valor monetário,
a fórmula passa a ser:
PEC (R$) =
CDF
% MC
Exemplo:
Receita Operacional Líquida
( - ) Custos e despesas variáveis
Margem de Contribuição
( - ) Custos e Despesas Fixos
Resultado Líquido do Exercício
500.000
(350.000)
150.000
(130.000)
20.000
%
100
70
30
a) Qual é o valor da receita no ponto de equilíbrio?
Comprovação
Receita Líquida de Vendas
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
b) Qual é o valor necessário de receita para a empresa obter o lucro de R$50.000?
PEE (R$) =
CDF + Lucro Desejado
% MC
Comprovação
Receita Líquida de Vendas
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
48
Análise e Gestão de Custos
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c) Qual é o valor necessário de receita para a empresa cobrir seus compromissos
financeiros, sabendo-se que R$21.000,00 dos seus custos e despesas fixos são
depreciações e que ela tem empréstimos R$5.000,00 no período?
PEF (R$) =
CDF – CDFND + Amortizações de Empréstimos
%MC
Comprovação
Receita Líquida de Vendas
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(+) Depreciação
(=) Amortização de Empréstimos
3.6
Margem de segurança Operacional (MSO)
Margem de segurança é a quantia (ou índice) excedente das vendas da empresa além do
ponto de equilíbrio. Ela representa quanto as vendas podem cair sem que a empresa incorra em
prejuízo, sendo expressa em quantidade, valor ou percentual.
Exemplo:
Quantidade vendida
Preço de venda
Custos e despesas variáveis
Custos e despesas fixos
= 10 unidades por mês
= R$ 6.000,00 por unidade
= R$ 4.000,00 por unidade
= R$ 12.000,00 por mês
Em quantidade: Em até quantas unidades as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo,
considerando o volume atual de vendas de 10 unidades?
MSO (q) =
49
Volume Atual – PEC(q)
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Em valor: Até qual valor as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo, considerando o
volume atual de vendas de 10 unidades?
MSO (R$) =
Receita Atual – PEC (R$)
Em percentual: Até qual percentual as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo,
considerando o volume atual de vendas de 10 unidades?
% MSO =
Volume Atual – PEC(q)
X 100
Volume Atual
Ou
% MSO =
Receita de Vendas Atual – PEC(R$)
Receita de Vendas
50
X 100
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Exercícios
1) Suponha que determinado restaurante tenha custos e despesas fixos mensais de
R$21.000,00. Sua média de faturamento (excluindo impostos e gorjetas) é de R$ 18,00 por
cliente. Os custos e despesas variáveis médios atuais são de R$9,60 por refeição.
a) Qual é o ponto de equilíbrio em número de refeições servidas por mês?
b) Quantas refeições devem ser servidas para alcançar um lucro de R$ 8.400 por mês?
c) Qual é o ponto de equilíbrio financeiro, considerando que R$4.200,00 dos seus custos e
despesas fixos são depreciações e que haja empréstimos a amortizar de R$ 5.880,00 no
período?
2) A empresa “Controlada Ltda.” produz um só produto e possui a seguinte estrutura de preço e
custo:
Preço de venda por unidade:
R$ 200,00
Custos e despesas variáveis por unidade:
R$ 140,00
Custos e despesas fixos mensais:
R$ 120.000,00
a) Quantas unidades do produto a empresa precisará vender para cobrir todos os custos e
despesas no mês?
b) Qual deverá ser o volume de vendas, em unidades, que irá resultar o lucro de R$240.000,00?
51
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c) Qual deverá ser o volume de vendas, em unidades, necessário para que a empresa possa
cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos
custos e despesas fixos no valor de R$20.000,00 e os empréstimos a serem pagos no
período são de R$50.000,00?
3) Uma indústria de televisores tem a seguinte estrutura de custos e despesas:
Custos fixos
R$ 16.000.000 por mês
Custos variáveis
R$ 2.995 por unidade
Despesas fixas
R$ 4.000.000 por mês
Despesas variáveis 10% das vendas
Preço de venda
R$ 5.550 por unidade
Sabendo que a empresa deseja um retorno mínimo de 10% ao ano sobre o Patrimônio Líquido de
R$240.000.000; 20% dos seus custos fixos são depreciações e que ela tem compromissos fixos para
o ano de R$ 6.000.000 mensais, a título de amortizações de dívidas, pede-se, calcule:
a) O Ponto de Equilíbrio Contábil (em quantidade e em valor).
b) O Ponto de Equilíbrio Econômico (em quantidade e em valor).
c) O Ponto de Equilíbrio Financeiro (em quantidade e em valor).
52
Análise e Gestão de Custos
[2013]
Prof.ª Marisa Gomes da Costa
4) A Confecção VMS Ltda. apresentou a seguinte demonstração de resultados relativa ao último
ano:
R$
Receita Operacional Líquida
( - ) Custos e Despesas Variáveis
%
90.000
(49.500)
Margem de Contribuição
40.500
( - ) Custos e Despesas Fixos
31.500
Resultado Líquido do Exercício
9.000
Pergunta-se:
a) Qual é o valor em receita do ponto de equilíbrio da empresa?
b) Qual é o valor necessário de receita para a empresa obter o lucro de R$13.500,00?
c) Qual é o valor necessário de receita para a empresa cobrir seus compromissos financeiros,
sabendo-se que R$2.000,00 dos seus custos e despesas fixos são depreciações e que ela
tem empréstimos de R$4.250,00 no período?
5) A Cia VMS apresentou a seguinte demonstração de resultados relativa ao último ano:
R$
Receita Operacional Líquida
( - ) Custos e Despesas Variáveis
180.000
(108.000)
Margem de Contribuição
72.000
( - ) Custos e Despesas Fixos
32.000
Resultado Líquido do Exercício
40.000
Pergunta-se:
a) Qual é o valor de receita do ponto de equilíbrio da empresa?
53
%
Análise e Gestão de Custos
[2013]
Prof.ª Marisa Gomes da Costa
b) Qual é o valor necessário de receita para a empresa obter o lucro de R$65.000,00?
c) Qual é o valor necessário de receita para a empresa cobrir seus compromissos financeiros,
sabendo-se que R$4.500,00 dos seus custos e despesas fixos são depreciações e que ela
tem empréstimos de R$10.500,00 no período?
6) Certa sociedade empresária produz alto-falantes estéreos. O preço de venda unitário é de
R$800,00. Os custos e despesas variáveis são de R$300,00 por unidade e os custos e
despesas fixos mensais é de R$50.000,00. A empresa espera vender em novembro 120
unidades de alto-falantes. Determine:
a) Em até quantas unidades as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo,
considerando o volume atual de vendas?
b) Até qual valor as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo, considerando o
volume atual de vendas?
c) Até qual percentual as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo,
considerando o volume atual de vendas?
54
Análise e Gestão de Custos
[2013]
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7) Certa empresa produz e vende pacotes de algodão. O preço de venda é de R$35,00 por
pacote. Os custos e despesas variáveis são de R$15,00 por pacote e os custos e despesas
fixos mensais é de R$472.500,00. A empresa espera vender em novembro 30.000 pacotes
de algodão. Determine:
a) Em até quantas unidades as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo,
considerando o volume atual de vendas?
b) Até qual valor as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo, considerando o
volume atual de vendas?
c) Até qual percentual as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo, considerando o
volume atual de vendas?
d) Se conseguir uma redução de 20% sobre os custos e despesas fixas, o que acontecerá com
a margem de segurança em termos percentuais?
55
Análise e Gestão de Custos
[2013]
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8) Certa empresa produz e vende tênis para corredores profissionais. O preço de venda e os
custos estimados para o próximo mês estão indicados a seguir:
Preço de venda por unidade
Custos e despesas variáveis unitários
Custos e despesas fixos mensais
R$200,00
R$70,00
R$16.000,00
Determine o volume de vendas, em quantidade e em valor, que resultará no lucro de 45% da receita
de vendas. Faça a comprovação.
Comprovação
Receita Operacional Líquida
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
9) Na produção de 100.000 unidades de um produto X, são incorridos custos variáveis de
R$1.500.000, 5% de comissões sobre as vendas e custos fixos de R$ 899.100. Considerando
o preço unitário de venda de R$ 30,00, calcule o ponto de equilíbrio contábil.
56
Análise e Gestão de Custos
[2013]
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3.7
Ponto de Equilíbrio: Múltiplos Produtos
Os exemplos anteriores ilustraram o cálculo do ponto de equilíbrio para um único produto. No
entanto, essa análise pode ser facilmente estendida para casos de vários produtos.
EXEMPLO: Determinada empresa é especializada em preparar pratos, que são congelados e
embarcados para os restaurantes finos. Quando um freguês pede um item de jantar, o restaurante
aquece-o e serve. Os dados do orçamento para 2013 são:
Preço de Venda para os restaurantes
Custos e Despesas Variáveis
Margem de Contribuição
Vendas Esperadas (em unidades)
Frango
R$ 7
R$ 4
R$ 3
2.275
Costela
R$ 9
R$ 5
R$ 4
1.225
Os itens são preparados na mesma cozinha, entregues no mesmo caminhão, e assim por diante.
Consequentemente, os custos e despesas fixos de R$ 9.380,00 não são afetados pelos produtos
específicos.
Pede-se:
a) Calcule os percentuais do mix de vendas.
Produto
Mix em Quantidade
Mix em Percentual
Frango
Costela
Total
b) Aplicando os percentuais do mix na margem de contribuição unitária, calcule a margem de
contribuição unitária média (margem de contribuição conjunta).
c) Quantas unidades de cada produto a empresa precisará produzir e vender para cobrir todos
os custos e despesas no mês?
Comprovação
Receita Operacional Líquida
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
57
Análise e Gestão de Custos
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d) Quantas unidades de cada produto a empresa precisará produzir e vender para obter o lucro
de R$4.020,00?
Comprovação
Receita Operacional Líquida
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) Resultado Líquido do Exercício
e) Quantas unidades de cada produto a empresa precisará produzir e vender para que a possa
cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos
custos e despesas fixos no valor de R$880,00 e os empréstimos serem pagos no período são
de R$1.215,00?
Comprovação
Receita Operacional Líquida
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(+) Depreciação
(=) Amortização de Empréstimos
58
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Exercícios
1) Uma revendedora de automóveis vende três modelos básicos: DeLuxo, Esporte e Popular.
Tomando por base os dados de custos e vendas a seguir apresentados, calcule o ponto de
equilíbrio em unidades.
Preço unitário de venda
Custos e Despesas Variáveis por unidade
Vendas Esperadas (em unidades)
Custos e despesas fixos mensais
Deluxo
R$35.000
R$20.000
9
Esporte
R$25.000
R$12.000
18
R$466.000
Popular
R$15.000
R$5.000
33
Pede-se:
a) Calcule os percentuais do mix de vendas.
b) Aplicando os percentuais do mix na margem de contribuição unitária, calcule a margem de
contribuição conjunta dos produtos.
c) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará produzir e vender para cobrir todos
os custos e despesas no mês?
d) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará produzir e vender para obter o lucro
de R$69.900,00 no mês?
e) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará produzir e vender para que a possa
cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos
custos e despesas fixos no valor de R$25.600,00 e os empréstimos serem pagos no período
são de R$72.200,00?
59
Análise e Gestão de Custos
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2) A Cia Ceará fabrica três produtos que têm as seguintes características:
Preço unitário (R$)
Custos e Despesas Variáveis por unidade (R$)
Vendas esperadas (em unidades)
Produto I
5
3
100.000
Produto II
6
2
150.000
Produto III
7
4
250.000
Os custos e despesas fixos mensais da companhia são de R$ 1.240.000. Supondo a combinação de
produtos dada pelas vendas esperadas, determine:
a) Calcule os percentuais do mix de vendas.
b) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos.
c) Quantas unidades de cada produto, a empresa precisará vender para cobrir todos os custos e
despesas no mês?
d) Quantas unidades de cada produto, a empresa precisará vender para obter o lucro de
R$155.000,00?
e) Quantas unidades de cada modelo a empresa precisará vender para que a possa cumprir
com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos custos e
despesas fixos no valor de R$20.000,00 e os empréstimos serem pagos no período são de
R$82.000,00?
60
Análise e Gestão de Custos
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3) Determinada lanchonete produz: sanduíches pequenos e sanduíches grandes, que têm as
seguintes características:
Preço de venda
Custos Variáveis (por unidade)
% Mix de Vendas
Pequeno
R$ 6,00
R$ 2,00
40%
Grande
R$ 12,00
R$ 4,00
60%
Os custos e despesas fixos mensais da companhia são de R$ 1.280,00. Supondo a combinação de
produtos apresentada, determine quantas unidades, de cada produto, devem ser vendidas para a
empresa atingir o ponto de equilíbrio.
a) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos.
b) Quantas unidades de cada produto, a lanchonete precisará vender para cobrir todos os
custos e despesas no mês?
c) Quantas unidades de cada produto, a lanchonete precisará vender para obter o lucro de
R$960,00?
d) Quantas unidades de cada modelo, a lanchonete precisará vender para que a possa cumprir
com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos custos e
despesas fixos no valor de R$500,00 e os empréstimos serem pagos no período são de
R$628,00?
61
Análise e Gestão de Custos
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4) O Boteco da Esquina tem o mix de vendas mensal conforme a seguir:
X-salada
Preço unitário de venda ($)
Custo variável unitário ($)
% Mix de Vendas
Custos e despesas fixos mensais
Refrigerante
R$12,00
R$4,00
45%
R$3,00
R$1,00
55%
R$752,00
Pede-se:
a) Calcule a margem de contribuição conjunta dos produtos.
b) Quantas unidades de cada produto, o Boteco da Esquina precisará vender para cobrir todos
os custos e despesas no mês?
c) Quantas unidades de cada produto, o Boteco da Esquina precisará vender para obter o lucro
de R$1.504,00?
d) Quantas unidades de cada modelo, o Boteco da Esquina precisará vender para que a possa
cumprir com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos
custos e despesas fixos no valor de R$110,00 e os empréstimos serem pagos no período são
de R$486,00?
62
Análise e Gestão de Custos
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5) A Tostines fabrica e vende dois produtos: batatas fritas e biscoitos salgados. Os custos e
despesas fixos são de R$28.830,00 e os percentuais do mix de vendas é de 65% de batatas
fritas e 35% de biscoitos salgados. Os demais dados são:
Batatas fritas
Biscoitos Salgados
Preço de Venda/un.
9,00
7,50
Custos e Despesas Variáveis/un.
4,00
3,50
Pede-se:
a) Calcule a margem de contribuição unitária média.
b) Quantas unidades de cada produto, a empresa precisará vender para cobrir todos os custos e
despesas no mês?
c) Quantas unidades de cada produto, a empresa precisará vender para obter o lucro de
R$8.370,00?
d) Quantas unidades de cada modelo, a empresa precisará vender para que a possa cumprir
com seus compromissos financeiros, considerando que há depreciação inclusa nos custos e
despesas fixos no valor de R$5.830,00 e os empréstimos serem pagos no período são de
R$11.875,00?
63
Análise e Gestão de Custos
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3.8
Alavancagem Operacional
O risco do negócio depende em parte do grau em que os custos de uma empresa são fixos.
Se os custos fixos são altos, mesmo uma pequena queda nas vendas pode gerar uma grande
redução nos lucros operacionais. Portanto, tudo o mais mantido constante, quando mais altos forem
os custos fixos de uma empresa, mais alto será seu risco do negócio.
Em física, alavancagem implica a utilização de uma alavanca
para levantar um objeto pesado com um pequeno dispêndio de força.
Na terminologia dos negócios, um alto grau de alavancagem
operacional, tudo o mais mantido constante, significa que uma
variação relativamente pequena nas vendas resultará em uma
grande variação no lucro operacional. Se uma alta porcentagem dos
custos totais de uma empresa são fixos, diz-se que a empresa tem
um alto grau de alavancagem operacional.
A Grau de Alavancagem Operacional (GAO) é um número índice que mede o efeito de uma
variação nas vendas sobre o lucro operacional (LAJIR). Este índice é de extrema utilidade para as
projeções dos resultados que determinada empresa obteria em diversos níveis de atividades de
produção e de vendas, mantidas constantes as demais variáveis, tais como margem de contribuição,
total das despesas e custos fixos, entre outras.
O grau de alavancagem operacional (GAO) é definido como a variação percentual no lucro
operacional (ou LAJIR - Lucro antes dos juros e do IR/CSSL) que resulta de uma dada variação
percentual nas vendas:
GAO =
MCT
LAJIR
Onde:
MCT = Margem de Contribuição Total
LAJIR - Lucro antes dos juros e do IR/CSSL
GAO
Exemplo 1: Suponha que os dados operacionais da Cia ABC sejam os seguintes:
Receita Operacional Líquida
(-) Custos e despesas variáveis
Margem de Contribuição
(- ) Custos e Despesas Fixos
Lucro antes dos juros e tributos
(LAJIR)
200.000
(40.000)
160.000
(120.000)
40.000
Simulação – Variação de vendas
+ 10%
- 10%
220.000
180.000
(44.000)
(36.000)
176.000
144.000
(120.000)
(120.000)
56.000
24.000
Determinar o grau de alavancagem operacional da empresa.
Conclusão:
Se as vendas aumentarem 10%, o LAJIR aumentará .................%, ou seja, ........ vezes.
Se as vendas diminuírem 10%, o LAJIR diminuirá .................%, ou seja, ........ vezes.
64
Análise e Gestão de Custos
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3.9
Alavancagem Financeira
A alavancagem operacional afeta os lucros antes dos juros e tributos (LAJIR), ao passo que a
alavancagem financeira afeta os lucros líquidos de juros e tributos, ou os lucros disponíveis para os
proprietários de ações ordinárias.
O grau de alavancagem financeira (GAF) é definido como a variação percentual no lucro por
ação, que resulta de uma dada variação percentual no lucro antes dos juros e impostos (LAJIR), é
calculado da seguinte forma:
GAF =
LAJIR
LAJIR – Juros
Exemplo: Considere os dados operacionais, da Cia ABC, apresentados no exemplo anterior:
GAF
Receita Operacional Líquida
( - ) Custos e despesas variáveis
Margem de Contribuição
( - ) Custos e Despesas Fixos
LAJIR
( -) Juros
Lucro antes dos tributos (LAIR)
(-) Tributos (34%)
Resultado Líquido do Exercício
Lucro por ação (LPA)
sobre 1.000 ações
200.000
(40.000)
160.000
120.000
40.000
(8.000)
32.000
(10.880)
21.120
21,12
Simulação – variação de
vendas
+ 10%
- 10%
220.000
180.000
(44.000)
(36.000)
176.000
144.000
(120.000)
(120.000)
56.000
24.000
8.000
(8.000)
48.000
16.000
(16.320)
(5.440)
31.680
10.560
31,68
10,56
Determinar o grau de alavancagem financeira da empresa.
Conclusão:
Se o LAJIR aumentar 40%, o Resultado do Exercício e o Lucro por ação aumentarão
.................%, ou seja, ........ vezes.
Se o LAJIR diminuir 40%, o Resultado Líquido do Exercício e o lucro por ação diminuirão
.................%, ou seja, ........ vezes.
No caso de não haver utilização de capital de terceiros, o grau de alavancagem financeira
seria, por definição, igual a 1, de modo que um aumento de 100% no LAJIR produziria um aumento
de exatamente 100% no LPA.
65
Análise e Gestão de Custos
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3.10 Alavancagem Combinada (Operacional e Financeira)
Até agora, vimos que:
a) Quanto maior for a utilização de custos operacionais fixos, mensurada pelo grau de alavancagem
operacional, mais sensível será o LAJIR a variações nas vendas, e
b) Quanto maior for a utilização do endividamento, mensurada pelo grau de alavancagem financeira,
mais sensível será o LPA a variações no LAJIR.
Portanto, se uma empresa utiliza uma quantidade considerável de alavancagem, tanto
operacional quanto financeira, então até mesmo pequenas variações nas vendas causarão grandes
flutuações no LPA.
O grau de alavancagem operacional pode ser combinado com o grau de alavancagem
financeira, para produzir o grau de alavancagem total (GAT), que mostra como uma dada variação
nas vendas irá afetar o resultado líquido do período e o lucro por ação (LPA). Calcula-se da seguinte
forma:
GAT =
GAO x GAF
Exemplo: Considerando os dados da Cia ABC apresentados no exemplo anterior, determine o Grau
de Alavancagem Total (GAT).
Se as vendas aumentarem 10%, o Resultado Líquido do Exercício e o lucro por ação
aumentarão .................%, ou seja, ........ vezes.
Se as vendas diminuírem 10%, o o Resultado Líquido do Exercício e o lucro por ação
diminuirão .................%, ou seja, ........ vezes.
66
Análise e Gestão de Custos
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EXERCÍCIOS
1) Determinada empresa apresentou os seguintes dados:
Preço de Venda
Quantidade
Custos e Despesas Variáveis
Custos e Despesas Fixos
Juros
Alíquota I.R/CSLL
No. de ações
R$ 12 por unidade
200.000 unidades
R$ 9 por unidade
R$ 300.000
R$ 150.000
34%
30.000
Pede-se:
a) Complete a Demonstração de Resultados a seguir:
Receita Operacional Líquida
(-)
Margem de Contribuição
(-)
LAJIR
(-)
LAIR
(-)
Resultado Líquido do Exercício
Lucro por ação (LPA)
a) Calcule o grau de alavancagem operacional (GAO).
b) Calcule o grau de alavancagem financeira (GAF).
c) Calcule o grau de alavancagem total (GAT).
d) Utilizando o conceito de alavancagem, responda: Qual será a variação percentual no LAJIR,
se as vendas aumentarem 12%?
67
Análise e Gestão de Custos
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e) Utilizando o conceito de alavancagem, responda: Qual será a variação percentual no LPA, se
as vendas aumentarem 12%?
2) A Cia. Estrela produz bolas de tênis e vende 400.000 unidades por ano. Cada bola produzida tem
custos e despesas variáveis de R$8,40 e é vendida ao preço de R$10,00. Os custos e despesas
fixos são de R$280.000,00. A empresa paga juros anuais de 80.000,00, e a alíquota do imposto
de renda é igual a 40%. Pede-se:
a) Complete a Demonstração de Resultados a seguir:
Receita Operacional Líquida
(-)
Margem de Contribuição
(-)
LAJIR
(-)
LAIR
(-)
Resultado Líquido do Exercício
b) Calcule o grau de alavancagem operacional (GAO).
c) Calcule o grau de alavancagem financeira (GAF).
d) Calcule o grau de alavancagem total (GAT).
e) Utilizando o conceito de alavancagem, responda: Qual será a variação percentual no LAJIR,
se as vendas diminuírem 10%?
f)
Utilizando o conceito de alavancagem, responda: Qual será a variação percentual no LPA, se
as vendas diminuírem 10%?
68
Análise e Gestão de Custos
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3) Certa empresa apresentou a seguinte demonstração de resultados relativa ao último ano:
Receita Operacional Líquida
( - ) Custos e Despesas Variáveis
Margem de Contribuição
( - ) Custos e Despesas Fixos (exceto Juros)
LAJIR
( - ) Despesas Financeiras (Juros) – Fixas
( - ) IR/ CSLL – 34%
Resultado Líquido do Exercício
R$
18.000
(8.100)
9.900
7.900
2.000
(500)
(510)
990
Com base nestas informações, calcule:
a) O Grau de Alavancagem Operacional (GAO).
b) O Grau de Alavancagem Financeira (GAF).
c) O Grau de Alavancagem Total (GAT).
d) Utilizando o conceito de alavancagem, responda: Qual será o aumento no LAJIR, se as
vendas aumentarem 15%?
e) Utilizando o conceito de alavancagem, responda: Qual será o aumento no LPA, se as vendas
aumentarem 15%?
f)
Qual é o valor de receita do ponto de equilíbrio da empresa?
69
Análise e Gestão de Custos
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g) Até qual valor as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo, considerando o
volume atual de vendas?
h) Até qual percentual as vendas poderão ser reduzidas, sem provocar prejuízo, considerando o
volume atual de vendas?
i)
Qual é o valor necessário de receita para a empresa obter o lucro de R$1.200,00 após
IR/CSLL. Elabore a comprovação.
Comprovação
Receita Operacional Líquida
(-) Custos e Despesas Variáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos e Despesas Fixos
(=) LAIR
(-) IR/CSLL (34%)
Resultado Líquido do Exercício
70
Análise e Gestão de Custos
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4
FORMAÇÃO DE PREÇO DE VENDA
Na realidade da economia global, administra-se num ambiente de competitividade e
concorrência acirrada, na qual qualidade, eficiência, produtividade e flexibilidade são ferramentas
necessárias para garantir a sobrevivência da empresa. O que está acontecendo em nível mundial e
gradativamente no Brasil é uma crescente concorrência, aumento de importações, tendência a uma
liberdade de preços, oportunidades de menor concentração de oferta e crescente demanda por
qualidade e modernidade, aliadas ao fato de maior valorização e conscientização do consumidor e do
mercado. Em condições de maior liberdade de mercado e aumento dos níveis de exigências, o poder
de barganha do mercado cresce, de forma que o mesmo tende a sinalizar ou ditar o que está
disposto a pagar por um produto ou serviço. Nestas condições, o preço é arbitrado pelo mercado,
como um processo de influência externa sobre a empresa, levando em conta poder aquisitivo, valor
do dinheiro, qualidade, alternativas de escolha e utilidade.
Se o preço é arbitrado, por que então se preocupar com a Política de Formação de Preços?
É sabido que o lucro provém dos preços e dos volumes de vendas; portanto, muito mais do que em
qualquer outra situação, e de importância vital que a empresa conheça seu custos e despesas a
fim de garantir o retorno adequado. Por retorno adequado, entenda-se a condição através da
qual serão absorvidos todos os gastos efetuados e o lucro almejado, garantido .
4.1
Cálculo do Preço de Venda
Vamos analisar a composição do preço de venda de um produto a partir das seguintes
informações :
Matéria-prima
Materiais Secundários (Embalagens)
Mão de obra
Custos Indiretos de Fabricação
ICMS
PIS
COFINS
IPI
Despesas de Vendas
Despesas Administrativas
Margem de Lucro
71
R$
185,00
3,00
42,00
58,00
18%
1,65%
7,60%
10%
2%
3,5%
10%
Análise e Gestão de Custos
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Por meio da fórmula a seguir, vamos calcular os preços de venda à vista e a prazo.
Preço de Venda =
4.2
Custo por unidade
1 - (%Despesas + %Tributos + %Margem de Lucro)
Fator de Formação do Preço de Venda (Markup)
Suponha uma situação bastante simples que apresenta os seguintes dados:
Custo Unitário
IPI
R$ 8
10%
Considere os seguintes valores fornecidos como uma percentagem do preço de venda:
Tributos sobre vendas (ICMS, PIS, COFINS)
27,25%
Despesas
15%
Margem de Lucro
5%
Calcule:
a) O Markup Divisor.
Markup Divisor = 1 - (%Despesas + %Tributos + %Margem de Lucro)
b) O Markup Multiplicador.
Markup Multiplicador = 1 ÷ Markup Divisor
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c) O Preço de Venda..
EXERCÍCIOS
1) Determinar o preço de venda para um produto, considerando os seguintes dados:
Custo por unidade
ICMS
18%
PIS
1,65%
COFINS
7,6%
IPI
6%
Despesas
15%
Margem de Lucro
12%
Calcule:
a) O Markup Divisor.
b) O Markup Multiplicador.
c) O Preço de Venda.
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R$ 10
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2) Um produto custa R$ 200,00 a unidade. Determine o preço de venda considerando os seguintes
dados:
ICMS
PIS
COFINS
IPI
Despesas
Margem de Lucro
12%
1,65%
7,6%
5%
4%
15%
Pede-se:
a) Calcular o markup para a incorporação dos tributos sobre o preço de venda.
b) Qual deve ser o preço de venda com todos os tributos inclusos?
3) A empresa ABC Telecomunicações incorreu nos seguintes gastos para produzir e vender um o
aparelho STAR TEC.
Matéria-prima
MOD + CIF
Custo total por unidade
R$ 700
R$ 300
R$ 1.000
Devem-se considerar as seguintes taxas para formar o markup:
Tributos s/ vendas (ICMS, PIS e COFINS)
IPI
Despesas com Comissões
Despesas Administrativas e de Vendas
Margem de Lucro
27,25%
10%
7%
10%
15%
Calcule o markup multiplicador, o markup divisor e o preço de venda a prazo para o produto STAR
TEC a um custo financeiro efetivo de 3% a.m. para pagamento em 30 dias.
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4)
(Usar a Fórmula do Preço de Venda): A empresa ABC necessita determinar o preço de venda de
seu produto à vista e para pagamento em 30 e 60. O custo financeiro mensal é de 2,5% e os
seguintes dados deverão ser considerados:
• Tributos sobre Vendas: ICMS 18%, PIS 1,65%, COFINS 7,6% e IPI 8%;
• As despesas administrativas são de 1,5% por unidade;
• Os vendedores recebem 2% de comissões;
• A margem de lucro desejada pela empresa é de 25%.
• O custo por unidade é de R$ 1.230,00.
a) Calcule o preço de venda a vista.
b) Calcule os preços de venda a prazo.
5)
(Usar a Fórmula do Preço de Venda): A Companhia Embaré apresenta os seguintes dados:
Materiais Diretos por unidade
M.O.D. por unidade
C.I.F. variáveis por unidade
C.I.F fixos por unidade
Margem de Lucro Desejada
R$ 25
R$ 15
R$ 2
R$ 8
25%
Despesas Administrativas
Despesas de Vendas
Despesas Financeiras
Impostos e Contribuições sobre
vendas (ICMS, PIS e COFINS)
IPI
Taxa de juros para vendas a prazo
Pede-se, calcule:
a) O preço de venda à vista.
b)
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O preço de venda a prazo para pagamento em 30 dias.
12,00%
6,00%
3,75%
27,25%
6%
3%a.m.
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Prof.ª Marisa Gomes da Costa
Bibliografia
HANSEN, Don R.; MOWEN, Maryanne M. Gestão de Custos: Contabilidade e Controle. Tradução:
Robert Brian Taylor. Revisão Técnica Elias Pereira. São Paulo: Pioneira Thomson Learning.
HORNGREN, Charles T.; SUNDEM, Gary L.; STRATTON, William O. São Paulo: Pearson Prentice
Hall, 2004.
JIAMBALVO, James. Contabilidade Gerencial. 3ªed. Rio de Janeiro: LTC, 2009.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 9ªed. São Paulo: Atlas, 2009.
MEGLIORINI, Evandir. Análise e Gestão. 3ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall Brasil, 2012.
PADOVEZE, Clovis Luis. Curso Básico Gerencial de Custos. São Paulo: Pioneira Thomson
Learning, 2005.
SHANK, John K. A Revolução dos Custos. Rio de Janeiro: Campus. 1997.
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