LOPES Adquire a PATRIMÓVEL, Maior Imobiliária do
Mercado do Rio de Janeiro*
*
Em volume de vendas e unidades lançadas
[email protected]
www.lopes.com.br/ri
Aviso Importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou
qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer
tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas
(“Lopes”), referentes a aquisição da Patrimóvel Consultoria Imobiliária S/A. e da RVI Empreendimentos Imobiliários S.A. (em
conjunto, “Patrimóvel”).
Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem
estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui
presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui
presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de
desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,
incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, o
desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos
documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de
quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A Lopes acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses
refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. A Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como
expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
LOPES e PATRIMÓVEL: Sinergias no Mercado do Rio de Janeiro
LOPES adquire 100% da Patrimóvel, maior empresa de consultoria e intermediação imobiliária do
estado do Rio de Janeiro .
Unidade de
Negócio
Participação de
Mercado (Vendas)
+
RJ
Vendas Contratadas1
2007
2008
Número de
Corretores
20%
500 MM
700 MM
364
50%
1.500 MM
1.800 MM
700
70%
2.000 MM
2.500 MM
1.064
Empresa atuará no mercado com a marca
Patrimóvel, porém todos os processos operacionais
serão unificados em um único backoffice com
sinergias esperadas de R$30 milhões de VPL.
Operação da Lopes no RJ em 2008 terá volume de vendas próximo do apresentado pela Lopes em
todo o ano de 20061.
1
Expectativa de vendas em milhões de reais.
Sumário do Negócio
Maior transação de M&A da história do setor de intermediação imobiliária –
Base Case Valuation de R$ 210 milhões para aquisição de100% da Patrimóvel.
1
Consenso de mercado.
Potencial de Geração de Valor1
Walk de criação de valor da LOPES
R$(MM)
43 – 49
210 – 250
1.2482
Aquisição
de 100% da
Patrimóvel
LOPES
(Market
Cap)
Valor da
Patrimóvel com
base em 85% do
múltiplo P/E 2008
da Lopes (18,3x)3
Tais informações não devem ser entendidas como expectativa futura de desempenho.
Data base 28 de novembro de 2007.
3 Expectativas baseadas em estudos do Itaú BBA.
2
30
1.583 – 1.639
Sinergias3
Criação de ágio
entre R$200 e
R$240 milhões3
LOPES
Benefício Fiscal
do Ágio
Aumento de
Capital Social
Accretion do
Múltiplo
1
52 – 62
(Com Valor
Agregado
pelo
Negócio)3
Potenciais
Sinergias
Cenário Esperado
ƒ
Líder histórico do mercado de São
Paulo (Maior do Brasil)
ƒ
Mercado de 11 estados brasileiros
ƒ
Ações de governança corporativa
ƒ
Estrutura de TI
ƒ
SAP e CRM
ƒ
ƒ
Relacionamento com os principais
incorporadores de atuação
nacional e locais de 11 estados
brasileiros
Prestação de serviços altamente
reconhecida pelos clientes
incorporadores brasileiros
+
ƒ
Líder histórico do mercado do
Rio de Janeiro (2º Maior do
Brasil)
ƒ
Mercado da Região
Metropolitana do Rio de Janeiro,
Niterói, entre outras
ƒ
Marca “Top of Mind” do setor de
intermediação no Rio de
Janeiro.
ƒ
ƒ
Relacionamento com os
principais incorporadores de
atuação nacional
Executivos e corpo de vendas
reconhecidos nacionalmente
ƒ Companhia líder para
atendimento das
principais
incorporadores nas
regiões Sudeste, Sul,
Centro Oeste, Nordeste
e Norte do Brasil
=
ƒ Posição de liderança
consolidada nos cinco
maiores mercados
brasileiros
ƒ Indiscutivelmente a
maior empresa de
intermediação do
mercado imobiliário
brasileiro
ƒ Histórico de geração
de valor para os
acionistas