Gerenciamento do Risco de Mercado
Gerenciamento do
Risco de Mercado
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
Controle do documento
Data
Outubro/2010
Dezembro/2011
Dezembro/2012
Julho/2014
Autor
Compliance
Compliance
Compliance
Compliance
Versão
001
002
003
004
Revisão do documento
Data
Outubro/2010
Novembro/2011
Dezembro/2012
Julho/2014
Agosto/2014
Área
Risco de Mercado
Risco de Mercado
Risco de Mercado
Risco de Mercado
Risco de Mercado
Versão
001
002
003
004
005
Alterações/Inclusões
Criação do documento
Atualização do documento
Atualização do documento
Atualização do documento
Inclusão do Item 3 da política
Aprovação do documento
Data
Aprovação
Versão Gestor Responsável
Outubro/2010
SCM
001
François-Xavier Gilliot
Dezembro/2011 SCM
002
François-Xavier Gilliot
Dezembro/2012 SCM
003
François-Xavier Gilliot
Agosto/2014
Diretor Responsável
004
João Luiz Macedo
Outubro/2014
Diretor Responsável
005
João Luiz Macedo
Vigência
Este manual de Políticas e Procedimentos de Gerenciamento de Risco de Mercado tem caráter permanente.
O conteúdo deste documento poderá ser modificado a qualquer momento de acordo com as necessidades
vigentes. Os profissionais do Natixis Brasil S/A Banco Múltiplo e seus prestadores de serviço deverão, sempre
que necessário, consultar a última versão disponível.
Página 2 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
Sumário
Introdução ......................................................................................................4
1. Sobre o manual..........................................................................................5
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.
OBJETIVO
PÚBLICO ALVO E RESPONSABILIDADES
MANUTENÇÃO E REVISÃO DO DOCUMENTO
REGISTRO DA QUALIDADE
CUMPRIMENTO E SANÇÕES
DIVULGAÇÃO
5
5
5
5
5
5
2. Sobre a área de Risco de mercado .............................................................6
2.1. ESTRUTURA
2.2. ATRIBUIÇÕES E RESPONSABILIDADES
6
6
3. Carteiras de Negociação (Trading Book) e Não-negociação (Banking Book)7
3.1. POLÍTICAS PARA A CARTEIRA DE NÃO-NEGOCIAÇÃO
3.2. POLÍTICAS PARA A CARTEIRA DE NEGOCIAÇÃO
7
7
4. Processo de Gerenciamento de Risco de Mercado .....................................7
4.1. MECANISMO DE LIMITES DE RISCO DE MERCADO
4.2. METODOLOGIA DE MENSURAÇÃO DE RISCO
8
8
5. Monitorando o Risco de Mercado ..............................................................9
5.1. VARIAÇÃO CAMBIAL
5.2. MONITORAMENTO DE RISCO DE TAXAS DE JUROS
5.3. AÇÕES E COMMODITIES
9
9
9
6. Capital regulatório para Risco de Mercado ................................................9
7. Relatórios ................................................................................................ 10
7.1. GOVERNANÇA E TRANSPARÊNCIA
7.2. DIVULGAÇÃO
7.3. INFORMAÇÃO DE CONTROLE
10
10
10
Página 3 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
Introdução
As atividades do Natixis Brasil S/A Banco Múltiplo estão expostas à ocorrência de diferentes tipos de risco como:
Riscos Operacionais, Riscos de Crédito, Riscos de Mercado e Riscos de Liquidez. A direção do Natixis e a estrutura
de Risco de mercado reconhecem que o risco é um componente inevitável de todas as operações realizadas e
estão comprometidos em estabelecer, manter e aprimorar de forma contínua o gerenciamento dos riscos da
instituição.
Compreende-se por risco de mercado para nossa política e procedimento o entendimento de acordo com
a Resolução nº 3.464 de 26 de junho de 2007, na qual o risco de mercado é definido o como a
possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de variação nos valores de mercado das posições do
banco.
Junto a isso, risco legal e risco reputacional podem afetar o negócio do banco como um todo, trazendo impactos
no resultado do negócio. Dessa forma, a instituição financeira visa estabelecer suas estratégias baseadas nos
princípios de Governança Corporativa, pautadas por processos e comunicação transparentes, definição adequada
de funções e responsabilidades sobre toda a organização.
Página 4 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
1. Sobre o manual
1.1. OBJETIVO
Este documento tem por objetivo estabelecer os procedimentos, princípios e estrutura de Gestão de Riscos de
Mercado do Natixis Brasil S/A Banco Múltiplo (“Natixis Brasil”), de acordo com a regulamentação do Banco Central
do Brasil (BACEN) e disposições internas do Natixis.
1.2. PÚBLICO ALVO E RESPONSABILIDADES
As informações constantes neste documento se aplicam à área de Risco de mercado do Natixis Brasil, devendo ser
observadas pela área de riscos e contabilidade.
1.3. MANUTENÇÃO E REVISÃO DO DOCUMENTO
Conforme a Resolução 3.464/07 do Conselho Monetário Nacional, a revisão do manual de políticas e
procedimentos da área deve ser efetuada no mínimo anualmente sendo a área de Compliance responsável pela
revisão e a direção do banco responsável pela aprovação.
Em caso de alterações nos procedimentos, é responsabilidade do gestor da área comunicar a área de Compliance
para que seja realizada a manutenção e a atualização deste documento, devendo se atentar sobre questões
estratégicas internas do Natixis Brasil e, ainda, para adequação às novas exigências dos órgãos reguladores.
Possíveis alterações somente serão efetuadas nos casos relevantes que justifiquem a emissão de uma nova versão.
1.4. REGISTRO DA QUALIDADE
Todas as versões deste manual de política e procedimentos de Gerenciamento do Risco de Mercado devem ser
arquivadas pela área de Compliance pelo prazo mínimo de cinco anos a partir de sua data de alteração.
1.5. CUMPRIMENTO E SANÇÕES
O cumprimento do manual de políticas e procedimentos de Gerenciamento de Risco de Mercado será monitorado
pelas áreas de Compliance e de Auditoria Interna.
1.6. DIVULGAÇÃO
O Manual deverá ser divulgado aos colaboradores através de meio eletrônico pela equipe de Compliance, no
mínimo anualmente.
Adicionalmente, o mesmo estará disponível para consultas no diretório público da instituição através do endereço:
P:\Services\Division\Audit&Compliance\Public\Market_Risk.
Página 5 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
2. Sobre a área de Risco de mercado
2.1. ESTRUTURA
A área de Risco de mercado (“Market risk”) do Natixis Brasil encontra-se subordinada ao CFO/CEO, tendo por
objetivo prover a identificação, o monitoramento e o controle contínuo da exposição do banco aos diferentes
aspectos de risco relacionados a mercado, crédito e operacional, baseados nas regulamentações locais e diretrizes
internas do banco.
A estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado visa permitir adequada Governança nos controles e decisões
estratégicas e, se relaciona com diferentes entidades no Natixis, a saber:

Natixis US Wholesale Banking (Market Risk Division): Estabelece diretrizes e padrões sobre os
mecanismos para a gestão do risco de mercado. O Natixis Brasil possui reporte funcional para a
plataforma Americas do Natixis (Natixis US Wholesale Banking em NY);

ALCO (Comitê de Gerenciamento de Ativos e Passivos): Define as estratégias para o gerenciamento de
liquidez e acompanha as ações tomadas para a mitigação de exposições indevidas ao risco de mercado;

Diretoria Executiva do Natixis Brasil S/A Banco Múltiplo: Acompanha as análises diárias de risco de
mercado, bem como verifica o atendimento aos limites operacionais. Avalia a necessidade de ações para
reduzir a exposição em risco ou para adequar as normas e diretrizes estabelecidas.
Os modelos e padrões definidos para mensurar as operações e os instrumentos financeiros utilizados pelo Natixis
Brasil são submetidos à direção do Banco para aprovação. O processo impacta diferentes áreas de negócio, nas
quais potenciais riscos identificados devem ser informados à área de Risco de mercado, com o intuito de
desenvolver modelos e estratégias para seu gerenciamento.
As áreas de Compliance e Market Risk atuam de forma independente na instituição. Entretanto, sua parceria
contribui para a geração de uma estrutura que atenda a todos os requisitos internos e externos, de forma a
manter a exposição total a riscos sob controle.
Os padrões de reporte seguem as diretrizes da Divisão de Risco de Mercado (Market Risk Division – MRD) da
matriz do Natixis na França e orientações gerais do Natixis US Wholesale Banking .
2.2. ATRIBUIÇÕES E RESPONSABILIDADES
A matriz internacional do Natixis é responsável por definir a direção estratégica e determinar a tolerância ao risco
da instituição. O gerenciamento global de risco, incluindo todas as atividades de negociação, é responsabilidade da
matriz e do Natixis US Wholesale Banking, cabendo ao Naxitis Brasil reportar e obter aprovação nas decisõeschaves junto à alta direção da plataforma Americas do Natixis.
A alta direção local reconhece a importância e responsabilidade em garantir políticas e procedimentos adequados,
para a condução no longo prazo e nas atividades diárias e, tem ciência que um efetivo gerenciamento de risco
também requer um envolvimento contínuo de Compliance, Auditoria Interna e departamento de gestão de risco
no âmbito global.

Diretoria Executiva do Natixis Brasil S/A Banco Múltiplo: Aprovar metodologias, definir limites e avaliar os
critérios e mecanismos utilizados na gestão do risco de mercado. Garantir clara definição de papéis e
responsabilidades para a gestão de risco, sistemas adequados para mensuração do risco, apropriada
estrutura de limites, efetivo controle interno e processo de reporte claro e transparente.

Comitê de Gerenciamento de Ativos e Passivos (Asset and Liability Management Committee - ALCO): O
comitê tem a função de avaliar a composição de ativos e passivos do Banco e identificar ações e
estratégias para gerenciar a liquidez do banco no Brasil. Adicionalmente, devem ser tomadas ações para
mitigar os riscos de liquidez e de variação na taxas de juros, estabelecendo limites operacionais, de
acordo com o cenário econômico atual e as previsões futuras.

Área de Risco de mercado - Risco de Mercado: Identificar e controlar a exposição atual do Banco frente
aos fatores de risco de mercado que possam causar variabilidade nos preços dos ativos e passivos, através
de mudanças na taxas de juros, em commodities, câmbio e nos preços de ações. Controlar diariamente a
Página 6 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
exposição à risco, baseando-se em limites estabelecidos internamente ou pela regulamentação local.
Elaborar relatórios de risco de mercado para as diversas áreas de negócio do Banco, de forma a suportar o
processo de decisão para as estratégias de negócio. Avaliar e identificar modelos e metodologias que
podem ser implementadas, de acordo com o tipo de operação. Realizar testes de estresse, backtesting,
cálculo de Value at Risk (VaR), e quaisquer outros procedimentos que se façam necessários para
identificação e resposta à exposição de riscos.
3. Carteiras de Negociação (Trading Book) e Não-negociação (Banking Book)
A área de Risco de mercado trata as posições mantidas nas carteiras de Negociação e Não-negociação por meio de
técnicas e metodologias adequadas às características de cada produto ou ativo financeiro para a mensuração do
risco de mercado.
Para os ativos financeiros classificados na carteira de Não-negociação, o ALCO determinará ações e estratégias
acerca da liquidez de médio e longo prazo do Natixis Brasil.
A seguir são detalhadas as políticas específicas para as carteiras de Negociação e Não-negociação.
3.1. POLÍTICAS PARA A CARTEIRA DE NÃO-NEGOCIAÇÃO
A carteira de Não-negociação é composta por instrumentos financeiros como depósitos, empréstimos, ativos de
baixa liquidez ou quaisquer ativos que são mantidos até o vencimento. Do ponto de vista contábil, o tratamento da
carteira de Não-negociação segue o conceito de accrual (apropriação diária de ganhos com juros). As diferentes
carteiras do Banco sejam de empréstimos/financiamento ou de investimento, por exemplo, podem possuir
diferentes instrumentos financeiros provenientes de empresas, dos mercados interfinanceiros ou de contrapartes
em geral. Dessa forma, o aspecto relevante que define o critério de alocação em uma determinada carteira de
negociação ou de não-negociação é o tipo de atividade do negócio ou a natureza do produto, isto é, conforme
definição estratégica interna e consistente com a regulamentação vigente.
3.2. POLÍTICAS PARA A CARTEIRA DE NEGOCIAÇÃO
A carteira de negociação é formada por instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, detidos com
intenção de negociação ou destinados a hedge de outros elementos da carteira de negociação, e que não estejam
sujeitas à limitação da sua negociabilidade. Normalmente, tratam-se de ativos financeiros que serão negociados
com intenção de revenda, obtenção de benefício do movimento efetivo de preço ou mesmo esperado, ou ainda, a
realização de arbitragem, seguindo os critérios mínimos contidos na Circular nº 3.354 do Banco Central do Brasil.
Estas operações são marcadas a mercado para o gerenciamento de suas informações.
4. Processo de Gerenciamento de Risco de Mercado
O processo de Gerenciamento do Risco de Mercado envolve os seguintes passos:

Identificação: Análise de dados históricos (ex-post), natureza dos produtos e seus fatores de risco,
previsões, métricas estatísticas e cenários de comportamento dos portfólios;

Avaliação: O processo de avaliar a causa raiz, os impactos no fluxo de caixa, metodologia/métrica
adequada para a avaliação, bem como validação do modelo aplicado;

Estabelecimento de limites, políticas e procedimentos: Os limites operacionais estão alinhados à estratégia
de negócios e com o limite de estrutura existente nos sistemas de risco, perfil de risco do Natixis,
atividades e objetivos. A alta administração local visa garantir que os procedimentos estejam adequados
para refletir as práticas vigentes;

Gerenciamento e controle: Monitoramento diário por meio do uso de diversos mecanismos de análise
como ALM (Asset and Liability Management), VaR, Testes de Estresse, Indicadores de Risco, Backtesting e
Duration. Diferentes ferramentas podem ser utilizadas no controle das carteiras de Negociação e Nãonegociação, seguindo metodologia própria pré-definida ou amplamente difundida. Deve-se garantir a
Página 7 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
possibilidade de quantificar e monitorar as posições em risco, bem como permitir o processamento
adequado pela área de Management Information System - MIS da variedade de instrumentos utilizados.
Os esforços serão feitos de forma a minimizar a intervenção manual no processamento e controle;

Mitigação: Ação Gerencial ocasionada (Management Action Trigger – MAT) por uma quebra nos limites
estabelecidos, estabelecendo assim, respostas aos riscos associados ao produto e ao negócio; e

Comunicação e reporte: Reportes periódicos referentes aos modelos de monitoramento e controle de
ativos e passivos da instituição, direcionadas à Diretoria Executiva e responsáveis pertinentes. Os
relatórios requeridos pelo Banco Central do Brasil também devem ser enviados no formato e prazos
estabelecidos pelo órgão.

Desenvolvimento de novas diretrizes para novos produtos: novos produtos requerem a revisão e
aprovação de todas as áreas operacionais impactadas pela transação, bem como atender as diretrizes do
Natixis US Wholesale Banking.
4.1. MECANISMO DE LIMITES DE RISCO DE MERCADO
A área de Risco de mercado estruturará os mecanismos para a definição de limites sobre o acompanhamento da
exposição aos diversos fatores de risco, juntamente com a formalização das respectivas alçadas do Front Office e
sobre as operações em outras áreas de negócio.
Conforme necessidade, esses limites são revisados (no mínimo anualmente) por meio de processo padronizado,
suportado pela metodologia de mensuração validada. De acordo com as diretrizes da Divisão de Risco do Natixis,
os limites e análises geralmente compreendem:

Limites de alue-at-risk (VaR);

Limites de Testes de Estresse;

Limites Operacionais (quantitativos e qualitativos);

Requisitos especificados por órgãos reguladores.

Análise de sensibilidade
Os limites são formalmente deliberados pela Diretoria Executiva do Natixis Brasil S/A Banco Múltiplo, as quais
serão consideradas para uso nos produtos existentes, juntamente com a aplicação de novos métodos de
mensuração de risco para estes produtos.
4.2. METODOLOGIA DE MENSURAÇÃO DE RISCO
A metodologia de mensuração de risco de mercado deve ser baseada em literatura e estudos conhecidos e
amplamente difundidos. As métricas são testadas de forma a fornecer uma modelagem alinhada com a estratégia
de produtos do Banco e deve garantir que todos os riscos de mercado são capturados.
A implementação de uma nova metodologia ou a mudança na metodologia existente deve ser submetida à
aprovação da Diretoria por meio de comitê, com validação dos dados de mercado e a realização de testes
necessários.
O cálculo do Value-at-risk (VaR) usado no Banco é composto pela análise histórica dos dados, considerando
diferentes correlações entre as taxas de mercado e a volatilidade nos preços dos ativos. Tanto a metodologia de
VaR histórico quanto paramétrico podem ser utilizadas conforme a característica da carteira avaliada. Geralmente,
o cálculo do VaR é executado com 99% de nível de confiança para o período de um dia (holding period). Junto a
isso, a volatilidade é calculada através dos modelos EWMA ou GARCH. Para a validação dos testes de VaR, a área
de Risco de Mercado utiliza o Backtesting para identificar a aderência do modelo proposto, e se necessário,
realizar adequações da métrica utilizada.
A matriz e a alta direção local reconhecem a importância em garantir pessoal capacitado e com habilidades
necessárias para conduzir e controlar as atividades de gerenciamento de risco. Essa qualificação abrange pessoal
do Front-office e áreas de suporte para o gerenciamento de risco e controles internos.
Página 8 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado
4.2.1. Relatórios
O Natixis Brasil S.A. Banco Múltiplo está comprometido com padrões internos e requisitos do Banco Central do
Brasil, o que determina a elaboração dos seguintes relatórios de acompanhamento de risco de mercado:

Demonstrativos Diário de Acompanhamento das Parcelas de Requerimento de Capital e dos Limites
Operacionais (DDR), Demonstrativo de Risco de Mercado (DRM): relatórios periódicos para
acompanhamento do BACEN sobre as atividades e operações do Natixis Brasil.
5. Monitorando o Risco de Mercado
As áreas de front-office e demais áreas de negócio do Banco são responsáveis pelo monitoramento dos riscos
inerentes às suas atividades, de acordo com os limites estabelecidos. A área de Risco de mercado deve garantir
que as áreas de negócio estejam aderentes a esses limites e deve provê-las de ferramentas e metodologias
adequadas para a minimização ou mitigação do risco.
As exposições ao risco de mercado devem ser mensuradas segundo os mecanismos de limites operacionais
avaliadas diariamente (preferencialmente com exposições de D-1). Se eventualmente ocorrer um rompimento do
limite operacional estabelecido, a área de Risco de Mercado notificará as áreas envolvidas e a Direção do Banco,
para que sejam definidas ações necessárias para o ajuste da exposição aos seus limites.
5.1. VARIAÇÃO CAMBIAL
O alta administração do Natixis Brasil está ciente que taxas de conversão cambial estão sujeitas às eventuais
oscilações bruscas e de forma tempestiva, e o entendimento dos fatores associados podem ser especialmente
complexos. Serão adotados mecanismos e operações para mitigação desta forma de risco.
5.2. MONITORAMENTO DE RISCO DE TAXAS DE JUROS
A área de Gerenciamento de Riscos é responsável pela realização de documento de risco de taxas de juros das
operações não classificadas na carteira de negociação (RBAN). A área possui procedimento interno contendo
informações de critérios e metodologia de cálculo do RBAN, denominado “Procedimento de critério e metodologia
– Rban”.
5.3. AÇÕES E COMMODITIES
As operações com estes ativos serão submetidos para aprovação conforme o processo adequado de aprovação
para novos produtos.
6. Capital regulatório para Risco de Mercado
RWA é o capital exigido das instituições financeiras para fazer frente às exposições inerentes aos riscos das
atividades desenvolvidas. De acordo com a Resolução nº 4.143, para o cálculo do capital regulatório para a
cobertura de risco deve ser apurado o montante dos ativos ponderados pelo risco (RWA), que corresponde à soma
das seguintes parcelas:
RWA = RWACPAD + RWAMPAD + RWAOPAD
Onde:

RWACPAD, relativa às exposições ao risco de crédito sujeitas ao cálculo do requerimento de capital mediante
abordagem padronizada;
Página 9 de 10
Documento de uso interno
Gerenciamento do Risco de Mercado


RWAMPAD, relativa às exposições ao risco de mercado sujeitas ao cálculo do requerimento de capital mediante
abordagem padronizada, que consiste no somatório dos seguintes componentes:
o
RWAJUR1, relativa às exposições sujeitas à variação de taxas de juros prefixadas denominadas em real
cujo requerimento de capital é calculado mediante abordagem padronizada;
o
RWAJUR2, relativa às exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de moedas estrangeiras cujo
requerimento de capital é calculado mediante abordagem padronizada;
o
RWAJUR3, relativa às exposições sujeitas à variação de taxas dos cupons de índices de preços cujo
requerimento de capital é calculado mediante abordagem padronizada;
o
RWAJUR4, relativa às exposições sujeitas à variação de taxas dos cupons de taxas de juros cujo
requerimento de capital é calculado mediante abordagem padronizada;
o
RWAACS, relativa às exposições sujeitas à variação do preço de ações cujo requerimento de capital é
calculado mediante abordagem padronizada;
o
RWACOM, relativa às exposições sujeitas à variação dos preços de mercadorias (commodities) cujo
requerimento de capital é calculado mediante abordagem padronizada; e
o
RWACAM, relativa às exposições em ouro, em moeda estrangeira e em ativos sujeitos à variação
cambial cujo requerimento de capital é calculado mediante abordagem padronizada.
RWAOPAD, relativa ao cálculo do capital requerido para o risco operacional mediante abordagem padronizada.
A área de risco de mercado tem como responsabilidade o monitoramento e o reporte das parcelas: RWACAM,
RWAJUR, RWACOM e RWAACS conforme parâmetros, metodologias e meios solicitados pelo Banco Central do Brasil.
7. Relatórios
7.1. GOVERNANÇA E TRANSPARÊNCIA
Para promoção da transparência, conforme determina a Resolução 3.380/06, o Banco publicará,
juntamente com as Demonstrações Financeiras semestrais, a descrição da estrutura de gerenciamento
de risco operacional revisado e aprovado Banco Múltiplo Natixis S/A, atestando sua responsabilidade
pelas informações divulgadas.
7.2. DIVULGAÇÃO
A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional deve ser evidenciada por meio de
relatório de acesso público, devidamente aprovado, com periodicidade mínima anual. Adicionalmente,
um resumo da descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional deve ser publicado em
conjunto com as demonstrações contábeis e com a publicação de gerenciamento de riscos.
7.3. INFORMAÇÃO DE CONTROLE
Este relatório é revisado e aprovado pelo João Luiz Macedo, CFO/CEO.
Página 10 de 10
Documento de uso interno
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo diário de acompanhamento das parcelas de
requerimento de capital e dos limites operacionais - (DDR)
Outubro/2014
ANEXO I
1/3
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
Em atendimento às exigências do Banco Central do Brasil (BACEN), a área
de Risk Management elabora diariamente o Demonstrativo Diário de
Acompanhamento de Requerimento de Capital e dos Limites Operacionais
(DDR) - DOC 2011, que contém as informações (D-1) sobre as exposições
em moeda estrangeira e impactadas pela variação cambial, bem como as
exposições nas parcelas referentes a PCAM, PJUR, PACS, PCOM e PRE.
INÍCIO
Risk Management
BACEN
Obtém cotação
de moeda
estrangeira
1
ExposicaoCambial
_Gerar.xls
Risk Management
JP Morgan
2) Em seguida, a área acessa a conta corrente do Banco Natixis Brasil S.A.
Banco Múltiplo por meio do site do Banco JP Morgan - Treasury and
Securities Services..
Acessa conta
corrente
3) No site do Banco JP Morgan - Treasury and Securities Services, a área
obtém o saldo em moeda estrangeira do Natixis Brasil S.A. Banco Múltiplo
efetuando o download de uma planilha eletrônica que contém os
respectivos valores, sendo esta, armazenada no diretório de Risk
Management.
2
Risk Management
YYMMDD.xls
Armazena posição em moeda
estrangeira
4) A área acessa o sistema CHANGE para verificar se houve alguma
movimentação envolvendo moeda estrangeira.
3
5) Em seguida, acessa a planilha eletrônica ExposicaoCambial_Gerar.xls,
insere os valores de taxa de conversão cambial manualmente e efetua a
importação das posições em moeda estrangeira de forma automática por
meio de macro.
Risk Management
Consulta sistema
Change
Change
4
Risk Management
Executa macro
para importação
da posição
5
ExposicaoCambial
_Gerar.xls
Executa cálculo e
gera parcela referente à exposição
cambial
6
ANDIMA
6) A planilha ExposicaoCambial_Gerar.xls calcula automaticamente o valor
da exposição cambial convertida em moeda nacional (BRL), segundo
metodologia disponibilizada pelo Banco Central do Brasil. Com isso, gera
uma nova planilha eletrônica chamada ExposicaoCambial_YYMMDD.xls
através de macro que possui o valor do cálculo da parcela PCAM e seus
respectivos componentes. Esta planilha é gerada e salva no diretório da
área de Risk Management.
7) Em seguida, a área acessa o site da ANDIMA para obter o arquivo em
planilha eletrônica que contém as taxas indicativas para os títulos públicos
no mercado secundário. Feito isso, verifica se houve alteração na projeção
do Índice de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA pelo próprio site da
Andima ou em outro parâmetro de cálculo da parcela PJUR[3]. Caso tenha
sido publicado o valor consolidado do IPCA (referente ao mês anterior),
deve-se acessar o site do IBGE e obter o novo índice. Os principais
parâmetros utilizados são:
- TIR dos papéis de NTN-B de acordo com o respectivo vencimento;
- Projeção do IPCA;
- Índice do IPCA referente ao mês anterior e;
- Multiplicador para o cálculo da PJUR[3].
Exposição Cambial
ExposicaoCambial
_YYMMDD.xls
1) A área de Risk Management acessa o site do Banco Central do Brasil
(ou pelo SISBACEN) e obtém as cotações das moedas estrangeiras para
as quais o Banco Natixis possui posição em carteira (Ptax-Venda para D1). As exposições cambiais na elaboração deste documento são formadas
por: Dólar (EUA) e Euro.
Risk Management
Obtém parâmetros de cálculo
para a PJUR[3]
8) Com os dados obtidos, a área acessa e atualiza a planilha Calculadora _
Títulos.xls.
7
IBGE
LEGENDA
Risk Management
Atualiza planilha
calculadora_título
s.xls
8
A
Calculadora_títulos.x
ls
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
Arquivo físico/magnético
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo diário de acompanhamento das parcelas de
requerimento de capital e dos limites operacionais - (DDR)
Outubro/2014
ANEXO I
2/3
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
9) A área de Risk Management acessa o sistema CRK Renda Fixa e
obtém a posição do Banco Natixis S.A. Banco Múltiplo em títulos públicos
(apenas o que for classificado como Carteira de Negociação), exportando
do sistema a planilha eletrônica CRK_YYMMDD.xls.
A
Risk Management
10) A área importa a posição de títulos públicos para a planilha
Calculadora_Titulos.xls.
Acessa sistema
CRK e gera posição
de títulos públicos
federais
CRK Renda Fixa
11) A planilha Calculadora_títulos.xls efetua automaticamente a
precificação dos títulos em carteira, segregando-os conforme os vértices
(fluxo de caixa). Adicionalmente área verifica se o valor obtido é
semelhante ao valor consolidado da planilha obtida pelo sistema CRK
Renda Fixa.
9
Risk Management
Importa a posição
de títulos públicos
para a planilha
CRK_YYMMDD.xls
Calculadora_títulos.x
ls
10
12) Caso os valores estejam divergentes, a área verifica os erros e efetua
correção.
Calculadora Títulos
Efetua a precificação por vértice dos
títulos em carteira
11
13) Em seguida, a área de Risk Management copia os dados da planilha
Calculadora_Titulos.xls para a planilha eletrônica
NTNB_Maturity_Ladder_YYMMDD.xls, criada com a nova data.
C-01
14) A planilha NTNB_Maturity_Ladder_YYMMDD.xls efetua
automaticamente o cálculo referente às exposições sujeitas a variação da
taxa dos cupons de índices de preços (baseado na metodologia Maturity
Ladder - requisito do BACEN), gerando assim, o valor da parcela
PJUR[3].
Risk Management
Verifica erro e
efetua correção
Sim
C-01: A conferência de valores assegura que as informações do sistema
CRK e dos parâmetros obtidos no mercado estão atualizados e de
acordo com o modelo de precificação por vértice.
Os valores
estão
divergentes?
15) Por fim, a área gera e insere as informações na planilha eletrônica
DOC_2011_YYMMDD.xls com os resultados obtidos referentes a parcela
PJUR[3] na planilha NTNB_Maturity_Ladder_YYMMDD.xls e ao valor da
exposição cambial na planilha ExposicaoCambial_data.xls.
12
Não
Risk Management
Copia dados para
planilha de cálculo
Maturity Ladder
NTNB_maturity_ladd
er_YYMMDD.xls
13
16) A planilha DOC_2011_YYMMDD.xls gera através de macro um
arquivo no formato *.txt (layout pré-definido pelo BACEN), que é
armazenado no diretório de rede de Risk Management, sendo assim
transmitido pela área para o Banco Central do Brasil via aplicativo
PSTAW10.
17) O aplicativo PSTAW10 gera um protocolo de envio de dados.
Maturity Ladder
Efetua cálculo de
exposição e gera
valor da parcela
PJUR[3]
14
Risk Management
Atualiza planilha
DOC2011 com
PJUR[3] e PCAM
DOC_2011_YYMMD
D.xls
15
Risk Management
Gera *.txt e
transmite via
PSTAW10
*.txt
LEGENDA
PSTAW10
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
16
C
PSTAW10
Gera protocolo
17
Arquivo físico/magnético
B
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo diário de acompanhamento das parcelas de
requerimento de capital e dos limites operacionais - (DDR)
Outubro/2014
ANEXO I
3/3
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
B
18) Com base no protocolo gerado pelo aplicativo PSTAW10, a área de
Risk Management confere o status do envio do documento no próprio
aplicativo.
C
C-02: O objetivo do controle é assegurar que as informações referentes
ao DDR transmitidas para o Banco Central do Brasil tenham sido
efetivamente entregues.
Risk Management
Confere status
do envio no
sistema
18
C-02
Risk Management
Verifica motivo e
efetua reenvio
Não
Informações
carregadas no
SISBACEN?
SISBACEN
19) Caso o Banco Central do Brasil tenha apontado alguma
inconsistência no recebimento do arquivo, a área verifica o motivo e
efetua o reenvio.
20) Caso o Banco Central do Brasil tenha apontado o envio com
sucesso, a área armazena o protocolo no servidor, encerrando o
processo.
19
Sim
Risk Management
Arquiva protocolo
no servidor
20
FIM
LEGENDA
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
Arquivo físico/magnético
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo de Risco de Mercado (DRM)
Outubro/2014
ANEXO II
1/2
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
A área de Risk Management elabora mensalmente o Demonstrativo de
Risco de Mercado (DRM) - DOC 2040, que apresenta as operações
realizadas e mantidas pelo Banco Natixis (Ativos, Passivos e Derivativos)
de acordo com os fatores de risco de mercado à que estão expostas.
INÍCIO
1) A área de Risk Management acessa o sistema ZAP e gera o balancete
analítico mensal (data-base do último dia útil), após o fechamento
contábil.
Risk Management
Após fechamento
contábil gera
balancete analítico
mensal
ZAP
2) Em seguida, a área obtém o valor de exposição cambial do Banco
referente à data-base analisada. Esta informação é obtida na planilha
eletrônica ExposicaoCambial_YYMMDD.xls, já com o valor convertido em
moeda nacional (BRL).
1
Risk Management
Balancete
analítico mensal
Obtém valor de
exposiçõe
cambial
ExposicaoCambial
_YYMMDD.xls
2
4) A planilha DRM_DETALHAMENTO_YYMMDD.xls é atualizada
manualmente conforme o saldo atual das contas correspondentes no
Balancete Analítico Mensal, tanto para Ativos quanto Passivos.
Risk Management
Gera
DRM_detalhame
nto.xls
DRM_detalhamento_
YYMMDD.xls
3) Com as informações obtidas, a área cria uma planilha denominada
DRM_DETALHAMENTO_YYMMDD.xls com base no layout fornecido
pelo Bacen (Instruções para Apuração e Preenchimento das Informações
do DRM). Essa planilha agrupa as posições ativas e passivas da
instituição financeira segundo códigos pré-definidos pelo Bacen.
5) Em seguida, a área de Risk Management acessa o sistema ZAP e
obtém o Balancete Consolidado Analítico para conferência das
informações inseridas na planilha:
3
Risk Management
C-01: O objetivo do controle é assegurar que as informações inseridas
manualmente na planilha DRM_DETALHAMENTO_YYMMDD.xls
contemplam todos os dados referentes ao Balancete Mensal evitando
erro de digitação.
Atualiza saldo financeiro das posições de ativos e
passivos
4
6) Caso haja divergência nos valores da planilha, a área verifica os erros
e corrige a planilha.
Risk Management
Confere valores
com balancete
consolidado
ZAP
5
C-01
Risk Management
Há divergência
de valores?
B
Sim
Verifica erros e
corrige planilha
6
Não
Risk Management
NTNB_maturity_ladd
er_YYMMDD.xls
Distribui fluxos
de caixa conforme vértices
7
Gera_bacen_DRM
_2040.xls
7) Caso as informações estejam corretas, a área acessa e atualiza a
planilha GERA_BACEN_DRM_2040.xls, distribuindo os fluxos de caixa
das posições ativas e passivas contidas na planilha
DRM_DETALHAMENTO_YYMMDD.xls, conforme as seguintes
características: Código do item; fator de risco de mercado da posição;
Local de registro ou realização das operações; Classificação da operação
em carteira de negociação ou fora da carteira de negociação; Alocação
pelos vértices das posições; Valor financeiro da posição.
Dessa forma, as posições em títulos públicos que são apresentadas de
forma consolidada pelo relatório obtido no ZAP devem ser segregadas
conforme seus fluxos de caixa. Para isso, utiliza-se as informações
geradas na planilha NTNB_maturity_ladder.xls, uma vez que já possui os
títulos públicos marcados a mercado e segregados pelos respectivos
vértices.
8) Através de macro, a planilha GERA_BACEN_DRM_2040.xls converte
as informações para o formato XML automaticamente, segregando
apenas as posições que compõem a carteira de negociação e monta a
alocação do fluxo de caixa proporcionalmente aos vértices préestabelecidos. Feito isso, a área submete o arquivo XML gerado ao
aplicativo ValidadorMDR disponibilizado pelo BACEN.
LEGENDA
DRM2040
Gera arquivo
XML para envio
ao BACEN
XML
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
8
Validador MDR
A
Arquivo físico/magnético
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo de Risco de Mercado (DRM)
Outubro/2014
ANEXO II
2/2
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
9) O aplicativo ValidadorMDR verifica a consistência do layout do arquivo
XML gerado (conferência com arquivo padrão XSD disponibilizado pelo
BACEN).
A
B
C-02: O objetivo do controle é garantir que o arquivo contendo o relatório
DRM esteja no formato correto para envio ao Banco Central do Brasil.
Validador MDR
10) Caso o validador aponte erros no layout do arquivo XML, a área de
Risk Management verifica as causas e realiza a correção para ser gerado
um novo arquivo XML, que deve ser submetido novamente ao
ValidadorMDR.
Verifica layout do
arquivo XML
9
C-02
11) Com o arquivo validado, a área de Risk Management importa o
arquivo XML para o aplicativo PSTAW10.
Risk Management
Corrige erros e
gera novo
arquivo
12) O aplicativo PSTAW10 gera um protocolo de envio de dados.
Não
Arquivo
validado?
13) Com base no protocolo gerado pelo aplicativo PSTAW10, a área de
Risk Management confere o status do envio do documento no próprio
aplicativo.
10
Sim
C-03: O objetivo do controle é assegurar que as informações transmitidas
referentes ao DRM foram efetivamente entregues ao Banco Central do
Brasil.
Risk Management
Envia arquivo
XML através do
PSTAW10
11
PSTAW10
Gera protocolo
de envio de
arquivo
PSTAW10
14) Caso o BACEN tenha apontado alguma inconsistência no
recebimento do arquivo, a área verifica o motivo, realiza a correção do
arquivo e efetua o reenvio.
15) Caso o Banco Central do Brasil tenha apontado o envio com
sucesso, a área armazena o protocolo no servidor, encerrando o
processo.
12
Risk Management
Confere mensagem de retorno
do BACEN
13
C-03
Risk Management
Corrige arquivo e
efetua reenvio
Sim
Arquivo
rejeitado?
14
Não
Risk Management
Arquiva protocolo
no servidor
LEGENDA
15
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
FIM
Arquivo físico/magnético
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo de Risco de Liquidez (DRL)
Outubro/2014
ANEXO III
1/3
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
Em atendimento às exigências do Banco Central do Brasil, a área de
Risk Management elabora mensalmente o Demonstrativo de Risco de
Liquidez (DRL) - DOC 2140, que tem por finalidade retratar os Ativos
Negociáveis e Passivos Exigíveis, o impacto financeiro e as ações
seguidas pela estimativa do Cenário de Estresse de Liquidez, do Plano
de Contingência de Liquidez e pela análise de concentração sobre
cessão de crédito e captação.
INÍCIO
Risk Management
ZAP
Acessa sistema
ZAP e gera
balancete
1) A área de Risk Management acessa o sistema ZAP e gera o balancete
analítico mensal (data-base do último dia útil do mês analisado), após o
fechamento contábil.
1
Risk Management
Balancete
analítico mensal
Gera planilha
Arquivo DRL
2140
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
2
3) Com base no balancete e nas informações da planilha
ExposicaoCambial_YYMMDD.xls da data-base analisada (armazenada
no diretório de rede de Risk Management), a área atualiza as
informações da planilha referente a seção "A - Posições Patrimoniais".
Risk Management
ExposicaoCambial
_YYMMDD.xls
Atualiza seção A
no item A.1.1 do
DRL
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
4) Em seguida, a área acessa o sistema CRK Renda Fixa e consulta as
posições em ativos e passivos, agrupando-as por produto e faixa de
prazo.
Acessa CRK
Renda Fixa consulta posições
5) Com base nas informações obtidas, a área atualiza manualmente as
informações sobre “A.1.2 - Demais Ativos Negociáveis”, “A.1.3 - Ativos
Vinculados e Derivativos” e, “A.2 - Passivos Exigíveis” com as
informações provenientes do sistema CRK Renda Fixa.
4
Obs: Os valores dos campos "01 - Contratado" são obtidos no CRK
Renda fixa, já para os campos "02 - Esperado", aplica-se um modelo de
cálculo interno para cada item, baseando-se no valor "Contratado" de
cada faixa.
Risk Management
Posições Ativos
x Passivos
Atualiza seção A
nos itens A.1.2,
A.1.3 e A.2 do DRL
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
5
6) A área de Funding envia por email o relatório Controle de Limites
Operacionais.
7) Com base no relatório, a área de Risk Management atualiza
manualmente as informações de "B - Outras posições" e "C Programação".
Funding
Controle de limites
operacionais
Obs: O item "A.1.1 - Ativos negociáveis em mercados ativos" é
atualizado com base no balancete, com exceção do sub-item A.1.1.2
que é atualizado a partir do do valor de exposição cambial em moeda
local (BRL).
3
Risk Management
CRK Renda Fixa
2) A área então, gera uma nova planilha (com base no mês anterior)
contendo o layout pré-definido pelo Bacen para a elaboração do DRL,
denominada Arquivo_DRL_2140 v2a.xls . A planilha permite simular o
cenário de estresse e gerar o arquivo XML.
Envia relatório de
controle de limites operacionais
8) A área acessa o site da ANDIMA e obtém os arquivos contendo as
taxas indicativas dos títulos públicos do mercado secundário para cada
um dos dias do mês avaliado.
6
Risk Management
Atualiza seções
B e C do DRL
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
7
LEGENDA
Risk Management
ANDIMA
Acessa site
ANDIMA e obtem
taxas indicativas
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
8
Taxas
indicativas
A
Arquivo físico/magnético
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo de Risco de Liquidez (DRL)
Outubro/2014
ANEXO III
2/3
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
A
9) Com base nas informações da ANDIMA, a área compõe na planilha
Arquivo_DRL_2140 v2a.xls a base de dados para criação do cenário de
Stress, e atualiza as informações sobre a seção "D - Cenário de
Estresse".
Obs: O choque atribuído para estimar a perda de valor dos ativos é
calculado automaticamente pela planilha (metodologia definida
internamente). Caso haja alteração de metodologia, a mesma será
descrita no item “F.3 - Cenário de Estresse”.
Risk Management
Controle de limites
operacionais
Atualiza seção D
do DRL
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
9
Risk Management
Plano de
Contingência de
Liquidez
Atualiza seção E
e item F.4 do
DRL
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
10
Obs: Para maiores informações sobre o Plano de Contingência de
Liquidez do Banco Natixis, vide o manual de políticas e procedimentos
da área de Funding.
11) A área acessa o sistema SGR e obtém a posição das cessões de
crédito para a data-base.
12) Por fim, com base nos relatórios extraídos dos sistemas SGR e CRK
Renda Fixa, juntamente com o relatório de Controle de Limites
Operacionais da área de Funding, a área de Risk Management insere
manualmente as informações da seções "F - Informações Detalhadas" e
"G - Concentração da Captação" na planilha Arquivo_DRL_2140 v2a.xls.
Risk Management
Acessa SGR e
obtém posição de
cessões de crédito
SGR
10) Com base nos cenários de estresse, no relatório de Controle de
Limites Operacionais e no Plano de Contingência de Liquidez do Banco
Natixis, a área atualiza a seção "E - Plano de Contingência" e o item "F.4
- Plano de Contingência". Os cálculos destas seções são realizados pela
área de Risk Management.
11
13) Com o DRL inteiramente preenchido, a área comanda a geração de
arquivo XML por meio de macro na planilha Arquivo_DRL_2140 v2a.xls,
e importa o arquivo gerado para o aplicativo ValidadorMDR do Banco
Central do Brasil.
Cessões de
crédito
14) O aplicativo ValidadorMDR verifica a consistência do layout do
arquivo XML gerado (conferência com arquivo padrão XSD
disponibilizado pelo BACEN).
Risk Management
Controle de limites
operacionais
Atualiza seções
F e G do DRL
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
12
15) Caso o ValidadorMDR aponte erros no layout do arquivo XML, a área
de Risk Management verifica as causas e realiza a correção para ser
gerado um novo arquivo XML, que deve ser submetido novamente para
validação.
Posições Ativos
x Passivos
Risk Management
Comanda
geração do
arquivo XML
C-01: O objetivo do controle é garantir que o arquivo contendo o relatório
DRM esteja no formato correto para envio ao Banco Central do Brasil.
Arquivo_DRL_2140
v2a.xls
13
C
XML
ValidadorMDR
Validador
Confere layout
do arquivo
14
LEGENDA
C-01
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
Risk Management
Efetua ajustes e
comanda nova
geração
Não
Arquivo
validado?
15
Sim
B
Arquivo físico/magnético
Documento Confidencial
PROCEDIMENTOS DE RISCO DE MERCADO
DATA BASE
REFERÊNCIA
PÁG.
Demonstrativo de Risco de Liquidez (DRL)
Outubro/2014
ANEXO III
3/3
Fluxo dos Procedimentos
Descrição
B
16) Caso o arquivo seja validado, a área de Risk Management importa o
arquivo XML para o aplicativo PSTAW10.
17) O aplicativo PSTAW10 gera um protocolo de envio de dados.
18) Com base no protocolo gerado pelo aplicativo PSTAW10, a área de
Risk Management confere o status do envio do documento no próprio
aplicativo.
Risk Management
Importa arquivo
XML para o
PSTAW10
16
PSTAW10
Gera protocolo
de envio de
arquivo
PSTAW10
C-02: O objetivo do controle é assegurar que as informações transmitidas
referentes ao DRL foram efetivamente entregues ao Banco Central do
Brasil.
19) Caso o Bacen tenha apontado alguma inconsistência no recebimento
do arquivo, a área verifica o motivo, realiza a correção do arquivo e
efetua o reenvio.
20) Caso o Bacen tenha apontado o envio com sucesso, a área
armazena o protocolo no servidor, encerrando o processo.
17
C
Risk Management
Confere mensagem de retorno
do BACEN
18
C-02
Risk Management
Verifica motivos
e efetua ajustes
Sim
Arquivo
rejeitado?
19
Não
Risk Management
Arquiva protocolo
no servidor
20
FIM
LEGENDA
Sistema
Decisão
Atividade/Processo
Referências fora da página
Controle
Referências na página
Arquivo físico/magnético