Apresentação Institucional
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Este material foi preparado pela Aegea Saneamento e Participações S.A. (“AEGEA“ ou “Companhia”) e pode incluir declarações expectativas, planos de
crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a AEGEA. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela
Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico, e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão
fora do controle da Companhia. Estes são fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional,
tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras,
planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente
daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser
entendidas como recomendação a potenciais investidores, e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude
dessas informações ou opiniões.
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Resultado com crescimento consistente
Economias (Água e Esgoto ‘000)
935
603
649
2010
2011
2012
1.031
2013
Volume Faturado (mil m³)
1.247
2014
87
93
2010
2011
273
327
2010
2011
390
2012
2013
180
2013
2014
125
2012
Ebitda (R$ milhões)
Receita Líquida (R$ milhões)
492
158
600
2014
295
161
166
2010
2011
207
224
2012
2013
2014
4
Portfólio de negócios
A Aegea está presente atualmente em 38 municípios situados em 8 estados:

2,7 milhões de pessoas atendidas

+ de 2.250 colaboradores
 + de 1,1 milhão de Economias (Água e Esgoto)

Operação em estados que representam mais
de 50% PIB brasileiro
Participação de Mercado no Setor
Privado 2014
17%
AEGEA
83%
Outros
5
Histórico sólido de crescimento
2015
2014
2013
2012
2011
■ Aquisição/Conquista:
■ Aquisição/Conquista:
 Concessões
dos
serviços sanitários de
Porto Esperidião (MT)
■ Criação da holding
AEGEA
para
abranger todos os
ativos
de
saneamento
do
Grupo com um foco
estratégico
■ Fitch eleva para “A
(bra)” o rating das
Companhias Águas
Guariroba
e
Prolagos
 Coleta e tratamento
de esgoto na cidade
de Piracicaba – SP
(Águas do Mirante)
 Controle Acionário da
Nascentes do Xingu
 50% da prestadora de
serviços
Nacional
Águas e Saneamento
■ Renovação da
concessão de
Guariroba por 30 anos
■ Fitch eleva o grau de
Águas Guariroba e
Prolagos para “A+
(bra)” e gradua a
Aegea com “A (bra)”
 Concessão
dos
serviços sanitários de
Barra do Garças (MT)
 Concessão
dos
serviços
sanitários
em Barcarena (PA)
 Concessão
dos
serviços de água e
esgoto em Confresa
(MT)
 Concessão
dos
serviços de água e
esgoto em Matão (SP)
■ Fitch eleva o rating da
Aegea para “A+ (bra)”
e de suas subsidiárias
Águas Guariroba e
Prolagos com “AA(bra)”
■ Aquisição/Conquista
das concessões dos
serviços sanitários de:
 Timon (MA)
Matupá (MT)
Guarantã
(MT)
do
■ Aquisição/Conquista
das concessões dos
serviços sanitários
de:
Norte
 Paranatinga (MT)
Novo Progresso (PA)
Diamantino (MT)
Sinop(MT)
São Francisco do Sul
(SC)
Buritis (RO)
■ Registro da Aegea,
Águas Guariroba e
Prolagos na categoria
B junto à CVM
■ Fitch reafirma o rating
da
Aegea
com“A+
(bra)” e de suas
subsidiárias
Águas
Guariroba e Prolagos
com “AA- (bra)”
6
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Brasil: Baixa cobertura e tratamento de água e esgoto
O baixo nível de investimentos das companhias públicas gerou um significativo déficit de cobertura e
tratamento de água e esgoto.
Cobertura de Água — % População
Média Brasil:
Cobertura de Esgoto — % População
82,5%
Média Brasil:
48,6%
52,4% - Norte
6,5% - Norte
72,1% - Nordeste
22,1% - Nordeste
87,4% - Sul
38,0% - Sul
88,2% - Centro-Oeste
42,2% - Centro-Oeste
91,7% - Sudeste
77,3% - Sudeste
Fonte: SNIS 2013
Fonte: SNIS 2013
Índice de perdas na distribuição
Tratamento de Esgoto — % Esgoto Gerado(1)
% volume disponibilizado
Média:
36,9%
Média Brasil:
39,0%
14,7% - Norte
< 20%
28,8% - Nordeste
20,0% a 30,0%
35,1% - Sul
30,1% a 40,0%
45,9% - Centro-Oeste
> 40,0%
Fonte: SNIS 2013
43,9% - Sudeste
(¹) Considerando que o total de esgoto é igual ao consumo de água
Fonte: SNIS 2013 (Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento)
8
Evolução e estimativa do acesso aos serviços de água e esgoto no Brasil
Existe uma discrepância entre a cobertura atual e as projeções oficiais …
População que Recebe Serviços de Água e Esgoto
% da população
99%
93%
82%
38%
42%
83%
82%
81%
38% 39%
38% 39%
83%
39% 37%
39% 37%
31%
2009
2010
2011
Cobertura de Água
2012
Esgoto Tratado
Perdas de água
2013
2033
(Estimativas do Plansab)
… que confirma a necessidade de investimentos relevantes no setor.
Fonte: SNIS 2013(Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento); PLANSAB 2013 (Plano Nacional de Saneamento Básico)
9
Potencial do setor de saneamento
Um setor com enorme potencial…
Consumo de Água Per Capita
Cobertura de Esgoto
98%
217
94%
74%
71%
68%
67%
49%
46%
Fonte: FAO - AQUASTAT, ANA, UN, IBGE e SNIS
39%
16%
Fonte: Instituto Trata Brasil; SNIS 2013
43%
199
177
150 138
122
99
92
60
58
56
50
46
Fonte: FAO - AQUASTAT, ANA, UN, IBGE e SNIS
Índice de Perdas de água na Distribuição
8%
(m³/ano)
287
(% população)
10,3 bilhões de reais é a receita adicional que as
distribuidoras
brasileiras
teriam
caso
conseguissem reduzir a perda de água para 20%
17%
10,5 bilhões de reais foi o investimento
realizado em água e esgoto no Brasil todo em
2013
... 39% da água distribuída não chega às unidades de consumo finais, um dos maiores
percentuais entre as economias emergentes, e muito acima das economias mais maduras.
10
Panorama dos Investimentos Públicos em Saneamento no Brasil
O setor público não tem sido capaz de atingir os objetivos traçados na última década …
Investimento realizados no setor
Plano Nacional de Saneamento - Plansab
(R$ bilhões)
R$
508
bilhões
Investimentos
Previstos
8
9
8
10
10
2009
2010
2011
2012
2013
Metas para 2033
 Cobertura de Água: 99% (atual: 82,5%)
 Tratamento de Esgoto: 93% (atual: 39,0%)
 Perdas na Distribuição: 31% (atual: 36,9%)
… e significativos investimentos serão necessários para atingir a meta de cobertura
proposta para os próximos anos.
Fonte: SNIS e Plano Nacional de Saneamento
Nota: 1. Considerados os dados de junho de 2010
11
Marco regulatório
1995
2004
2005
2007
 Regulamentou o artigo 175 da Constituição Federal, que
previu a concessão de serviços públicos e autorizou a
outorga desses serviços.
Reequilíbrios da Concessão
Parceria Público-Privada Lei nº 11.079
 Definiu regras gerais para licitar e contratar parceira
público-privada por parte dos governos federal,
estadual, municipal e do Distrito Federal .
Consórcio Público Lei nº 11.107
 Estabelece regras gerais para União, Estados, Distrito
Federal e municípios para contratar consórcios públicos
a fim de alcançar objetivos de comum interesse.
Data
Revisão
1ª
Jul, 2001
■ Revisão da Tarifa : +7,21%
2ª
Dez, 2001
■ Revisão da Tarifa : +1,47%
3ª
Abr, 2003
■ Revisão da Tarifa : +13,27%
4ª
Jul, 2006
■ Revisão da Tarifa : +2,44%
5ª
Ago, 2009
■ Revisão da Tarifa : +15,53%
6ª
Abr, 2012
■ Extensão da Concessão: +11 anos e 3 meses
7ª
Abr, 2012
■ Extensão da Concessão: +18 anos e 7 meses
8ª
Dez, 2014
■ Revisão da Tarifa: + 6,26%
Lei Saneamento Básico nº 11.445
 Definiu as diretrizes nacionais para prestação de serviços
de água e esgoto.
 Fixou os direitos e obrigações da União de manter,
estabelecer regulação, inspecionar e planejar políticas
para o setor.
2008/
2013
Os contratos preveem o reequilíbrio
econômico das operações
Lei de Concessão nº 8.987
Reequilíbrios da Concessão
Data
1ª
2003
Revisão da Tarifa :
■ 24,31% em 2007/08
■ 19,98% em2009
■ 8,88% em 2011
2ª
2008
■ Revisão da tarifa: crescimento real de 5,0% em 3 anos
■ Extensão da Concessão: +18 anos
■ Mudança favorável da estrutura tarifária
3ª
2015
■ Revisão da tarifa: 7,5%
Plano Nacional de Saneamento Básico
 A elaboração do Plansab, prevista na Lei nº 11.445,
coordenado pelo Ministério das Cidades, resultou no
estudo e planejamento com ênfase na visão estratégica
de futuro do Saneamento Básico no Brasil.
Revisão
12
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Estratégia de crescimento
AEGEA está preparada para experienciar um crescimento significativo nos próximos anos,
tanto por Crescimento Orgânico quanto por Fusões e Aquisições
Concessões
Orgânico
Crescimento
■ Ampliação de rede (água e esgoto)
■ Crescimento vegetativo
Serviços
Pipeline
Fusões e
aquisições
■ Desenvolvimento de projetos
através de PMIs ¹
■ Pequenas aquisições
■ Oportunidades relevantes, mantendo
a estrutura de capital da companhia
Fonte: AEGEA, informação pública
¹ Processo de Manifestação de Interesse
14
Crescimento Orgânico
Ampliação da
Rede e Cobertura
Potencial de captura de novos
clientes através do serviço de
esgotamento sanitário: 380
mil pessoas(¹)
Crescimento
Vegetativo
 Cidades com crescimento populacional
médio de 4% a.a.(²)
 Expansão do número de habitações
através da diluição do número de
pessoas por moradia (efeito do aumento
de renda per capita): atuais 3,3 para
2,4 em 20 anos(³)
 Investimentos crescentes no mercado
imobiliário: R$ 600 bilhões até 2030, o
que corresponde a 3,2 milhões de novas
moradias
Fonte: AEGEA
¹ Utilizados os níveis atuais de cobertura de esgoto frente às metas de cobertura acordadas em cada contrato.
² Utilizados os dados do apresentados no Censo 2000 e a contagem populacional 2012 como base comparativa.
³ Utilizados os dados apresentados no estudo da consultoria Ernest & Young “Brasil Sustentável: Potencialidades do Mercado Habitacional”.
15
Processo de seleção de cidades-alvo
A AEGEA usa um processo estruturado de seleção de alvos que consiste na utilização de 4 filtros para
selecionar suas Cidades-Alvo, aumentando a probabilidade de sucesso de novos negócios.
Preferencialmente:
•Tipo de Operador
•Tamanho da
População
Cidades que possuem operadores locais
Cujo número de habitantes esteja entre
10.000 e 150.000
• Financeiro
Renda familiar alta, tarifas dentro da média
e baixo índice histórico de inadimplência
•Infraestrutura
Com nível de cobertura entre 25% e 50% de
Água e Esgoto
Com esses pré-requisitos a AEGEA passa a ter como alvo cerca de 2.800 municípios, frente aos mas de 5.000
que existem no Brasil, e assim pode realizar esforços mais concentrados em municípios que possuem maior
potencial.
16
Passos para o Processo de Manifestação de Interesse (PMI)
1
2
AEGEA define uma
Cidade-Alvo
AEGEA busca contatos para obter
maiores informações
sobre a Cidade-Alvo
5
6
7
3
Desenvolvimento dos Estudos
da Manifestação de Interesse
Análise e aprovação
do Estudo da Manifestação de
Interesse
Aprovação Interna
e Desevolvimento de
Estudos Preliminares
8
4
Análise e Aprovação da
Manifestação de Interesse
AEGEA pede à autoridade
concedente uma autorização
para realizar a
Manifestação de Interesse
9
Responsabilidade da AEGEA
Aprovação da Lei que autoriza a
Concessão
Elaboração e Entrega da
Proposta
Responsabilidade da Autoridade Concedente
17
Plano de crescimento
Projetos em Estudo
8
3
27
Norte
29
Nordeste
Centro-Oeste
Sul
15
Total
Sudeste
82
O pipeline AEGEA é composto por 82 oportunidades em 12 estados e abrange uma população de
aproximadamente 26 milhões de habitantes. Os pequenos operadores privados presentes no país
são potenciais alvos de aquisição
18
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Modelo de gestão e sustentabilidade
SUSTENTABILIDADE
20
Estrutura organizacional
Concessões
Serviços
5 municípios
26 municípios
21
Governança corporativa
Para controlar de maneira eficiente e disciplinada as operações de suas unidades de
negócios, a AEGEA possui uma estrutura baseada em forte governança corporativa e uma
equipe experiente e com alto desempenho.
Práticas de Transparência
Conselho de
Administração
Comitês
Equipe
Gerencial
Unidades de
Negócios

Reestruturação do website de RI

Divulgação de resultados
trimestrais auditados pela KPMG

Encontros com analistas e
profissionais do mercado: Investor
Day e Aegea Tour

Criação da Revista Aegea

Relatório Anual de Sustentabilidade
GRI
22
Governança corporativa
Conselho de Administração
Hamilton Amadeo
Anastácio Fernandes
Comitês
Avaliação de
projetos
André Mastrobuono
Antonio Kandir
Auditoria, riscos e
finanças
Thomas Brull
Gestão de pessoas
Luiz Spinola
Independente
Eduardo Bernini
Regulação
+2
Observadores
23
Gestão de pessoas
Em 2014 a Aegea inaugurou a Academia, um novo instrumento de educação corporativa que irá
unificar toda a educação corporativa oferecida pela Companhia de uma forma estruturada.
Metas
audaciosas de
crescimento em
Saneamento e
Infraestrutura
Construir equipes de alto desempenho;
Capacitação dos
colaboradores
Aperfeiçoar e preparar novas lideranças;
Estabelecer mecanismos de atração e
retenção de talentos.
A principal ferramenta da Aegea para treinar seus colaboradores é a Academia Aegea, que oferece
treinamentos focados no conhecimento acerca dos principais processos que tangem água e esgoto.
Além da Academia, a Aegea conta com os seguintes programas de treinamento:





Pós-graduação/MBA
Graduação
Programa de trainee
Capacitação
Treinamento comportamental
Os cursos de graduação da Academia serão certificados por instituições reconhecidas pelo
Ministério Educação (MEC).
24
Programas Sociais
A Companhia desenvolve projetos voltados para melhorias urbanas, educação ambiental,
atividades culturais e esportivas e ações beneficentes, além de manter o programa de
tarifa social de seus serviços para a população de baixa renda.
Campanha do Agasalho - O objetivo é incentivar os
colaboradores, familiares e parceiros para um trabalho
social em favor da comunidade carente. No período de
2006 a 2014, foram arrecadadas e entregues a famílias de
baixa renda, 296.125 mil peças de roupas, calçados e
cobertores.
Atendimento Itinerante - O programa oferece condições
diferenciadas de parcelamentos de débito, resgatando
clientes e beneficiando-os com a Tarifa Social, além dos
mesmos serviços realizados nas lojas convencionais.
Águas Novas - é um projeto que promove tratamento e
adequada disposição de resíduos e reúso de água no
Filtro e nos Decantadores para a limpeza dos mesmos,
existentes na ETA-Juturnaíba.
Cine Prolagos - consiste em um outdoor para exibição de
filmes com conteúdo ambiental, sem custo para a
população
3.500 pessoas atendidas
Jovem Aprendiz - Voltado para estudantes entre 14 a
24 anos de idade, auxilia-os a entrar no mercado de
trabalho.
Sanear Morena - O maior programa de água e
esgoto da história de Campo Grande, trazendo o
serviço de esgoto a cerca de 200 mil pessoas.
Sanear Morena 2 - O projeto “Sanear Morena 2”
inclui a construção de 139 km de rede de esgoto,
13 mil conexões residenciais e uma nova estação
de tratamento de esgoto.
Programa Afluentes - O objetivo é
estabelecer um canal aberto de comunicação
com as lideranças comunitárias. Hoje,
mantemos contato direto com 435 lideres
comunitários.
De Olho no Óleo - A campanha “De Olho no Óleo” é
desenvolvida em escolas incluídas no programa
“Saúde Nota 10”, e foca a importância da coleta e
reciclagem de óleo de cozinha já utilizado.
25
Programas Sociais
Saber Faz Bem - é um programa focado na integração da
Prolagos com a comunidade local, realizado através de:
• Aulas
• Visitação de Estudantes às Unidades
• Eventos
Programa Saúde Nota 10 - O objetivo é despertar a
consciência dos estudantes sobre a importância do
tratamento de água e esgoto para o ambiente e para a
saúde pública.
Agente das Águas - Programa iniciado em 2012 de Monitoramento
Participativo e Avaliação Integrada da Qualidade da Água dos Rios da Bacia
Hidrográfica das Lagoas de Araruama e Saquarema e dos Rios São João e Una.
Tem como objetivo geral avaliar a qualidade da água de rios da Bacia
Hidrográfica da Região dos Lagos e do Rio São João e, com base em
experiências prévias do LAPSA (Laboratório de Avaliação e Promoção da Saúde
Ambiental do Departamento de Biologia – IOC – Fiocruz), desenvolver
estratégias educativas e de mobilização comunitária para o treinamento e a
transmissão de informações científicas e instrumentalização da população com
ferramentas modernas para avaliação dos rios. O público que este programa
busca atingir é a comunidade no entorno da Lagoa Juturnaíba. O projeto
formou cerca de 60 voluntários das 7 comunidades do entorno do
Reservatório.
Prolagos Cultiva - Por ano a Prolagos gera cerca de 10.000
frascos do seu programa de monitoramento da água e dos
corpos hídricos, desde janeiro de 2014 estes frascos
passaram a ter um destino mais nobre. Em conjunto com
o Horto Intermunicipal localizado em Iguaba Grande, estes
frascos são usados agora para fabricação das mudas que
são doadas aos participantes dos programas Saúde Nota
10 e Saber Faz Bem.
Sanear é Viver - O objetivo é incentivar os professores a
trabalhar os assuntos de saneamento nas salas de aula,
contribuindo, assim, para a conscientização em relação à
importância da água e do esgoto tratados para a saúde.
No período 2009 a 2014, 741 professores visitaram a
empresa e foram capacitados pelo programa.
Tarifa Social - Beneficio com a Tarifa Social conforme Lei
Municipal n. 3.928, de dez/01, famílias de baixa renda
recebem água tratada com desconto de 50%. A empresa
beneficia 5.890 clientes com a Tarifa Social.
Curso das Águas - A empresa abre suas portas para
estreitar o relacionamento com entidades. O objetivo é
informar sobre a história e valores da concessionária,
além de mostrar a estrutura e a qualidade de suas
operações técnicas. Teve início em maio de 2012 e 2014
e foram registradas mais de 4.200 visitas.
Com o objetivo de intervir na realidade que nos cerca e promover o bem estar e a qualidade ambiental, o Setor de Meio
Ambiente, em conjunto com o Setor de RH e Setor Administrativo lançaram o programa de educação ambiental corporativo,
denominado Ambiente-se com o lema “Use Menos, Faça Mais”. Cada colaborador recebeu uma caneca e uma squeeze, com isso
evitaremos o uso de cerca de 40 mil copos plásticos por mês. Além disso, placas educativas foram espalhadas pela sede,
buscando modificar atitudes e práticas pessoais por meio da utilização do conhecimento sobre o meio ambiente. E ainda
encaminhamento aos colaboradores de informativo periódico com matérias sobre conservação ambiental e reutilização de
materiais recicláveis.
26
Turnaround Operacional
A AEGEA mostra sua primazia como operadora de serviços de saneamento básico
A Águas Guariroba é referência no setor, pois mostra a capacidade
técnica da iniciativa privada em promover turnaround operacional.
Nível de Cobertura de Esgoto
Eficiência Energética
75%
41.923
43.339
46.477
51.499
49.883
65%
54.130
22%
350
335
297
2009
2010
2011
Volume faturado água (´000)
277
287
268
2012
2013
2014
2000
Perdas na distribuição
2014
Inadimplência
60%
8,7%
38%
28%
2000
2012
Consumo (kWh/mês) / Economia Ativa
2009
2010
5,3%
24%
2013
19%
2014
2007
2009
3,5%
3,3%
2011
2014
27
Turnaround Operacional
A AEGEA mostra sua primazia como operadora de serviços de saneamento básico
Grandes desafios impostos pelo movimento sazonal e crescimento acelerado das
cidades são superados com agilidade e investimentos massivos na operação
Eficiência Energética*
Nível de Cobertura de Esgoto
23.909
19.109
19.776
76%
71%
25.959
21.516
30%
177
185
182
179
206
2010
2011
2012
2013
2014
Volume faturado água (´000)
2001
Inadimplência
12%
57%
43%
1998
2007
2014
Consumo (kWh/mês) / Economia Ativa
Perdas na Distribuição
60%
2012
2009
37%
37%
2013
2014
12%
11%
7%
2007
2010
*Aumento do consumo específico de energia em virtude do aumento da oferta de água, com aumento de pressão na rede
2012
2014
28
Segurança financeira
Estrutura de Capital
R$1,4 bilhão
31,6%
68,4%
Dezembro 13
Patrimônio líquido
■ Previsibilidade de receitas
R$1,8 bilhão
■ Geração de caixa crescente
46,9%
33,7%
■ Estrutura de capital consistente
■ Estratégia de crescimento definida e
robusta
53,1%
Dezembro 14
Dívida Líquida
Elevação de Ratings – Fitch Ratings
Empresa
Tipo
2010
2011
2012
2013
2014
Perspectiva
AEGEA
Nacional de longoprazo
–
–
A(bra)
A+(bra)
A+(bra)
Estável
Prolagos
Nacional de longoprazo
BBB+
A(bra)
A+(bra)
AA-(bra)
AA-(bra)
Estável
Águas Guariroba S.A.
Nacional de longoprazo
BBB+
A(bra)
A+(bra)
AA-(bra)
AA-(bra)
Estável
29
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Principais unidades de negócios
População: 843 mil
População: 384 mil
habitantes
habitantes
 1 Município: Campo Grande/MS
 Concessão Plena de Água e Esgoto
 5 Municípios: Cabo Frio, Armação dos Búzios, São Pedro da
Aldeia, Iguaba Grande e Arraial do Cabo (Região dos Lagos do
RJ)
 Assinatura do Contrato: Outubro de 2000
 Concessão Plena de Água e Esgoto (exceto Arraial do Cabo –
somente Água)
 Aquisição pela AEGEA: 2005
 Assinatura do Contrato: março de 1998
 Período de Concessão: 60 anos (30 anos + 30 anos com a
renovação em 2012)
 Aquisição pela AEGEA: 2007
Fonte: 1 - População Estimada para 2014 pelo IBGE 2010.
 Período da Concessão: 43 anos (25 anos + 18 anos de extensão
obtida em 2010)
31
Principais unidades de negócios
População: 163 mil
habitantes
População: 113 mil
habitantes
 Município: Timon/MA
 Município: Barcarena/ PA
 Concessão Plena de Água e Esgoto
 Concessão Plena de Água e Esgoto
 Conquista da Licitação Pública pela AEGEA: jan/2015
 Conquista da Licitação Pública pela AEGEA: nov/2013
 Período da Concessão: 30 anos
 Período da Concessão: 30 anos
 Investimentos estimados durante o período do contrato em R$ 208,7
milhões
Fonte: 1 - População Estimada para 2014 pelo IBGE 2010.
32
Principais unidades de negócios
População: 81 mil
habitantes
População: 388 mil
habitantes
 Município: Piracicaba/SP
■ Município: Matão/SP
 Contrato de Parceria Público-Privada para a coleta e tratamento
de esgoto, e gestão do parque de hidrômetros
■ Concessão Plena de Água e Esgoto
 Conquista da Licitação Pública para PPP: 2012
 Período da PPP: 30 anos
 Índice de cobertura de tratamento aumentou de 36% para
100%, ápos as obras da Companhia.
 Investimentos de R$333 milhões durante o período do contrato,
sendo R$138 milhões até 2016
■ Conquista da Licitação Pública pela AEGEA: dez/2013
■ Período da Concessão: 30 anos
■ Investimentos estimados durante o período do contrato
em R$ 90 milhões
■ População: 81 mil pessoas
 População: 388 mil habitantes
Fonte: 1 - População Estimada para 2014 pelo IBGE 2010.
33
Principais unidades de negócios
População: 723 mil
habitantes
 Municípios: 24 municípios no interior do estado de Mato Grosso,
1 município no Pará e 1 município em Rondônia.
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Campo verde – MT
Carlinda – MT
Claudia – MT
Jangada – MT
Jauru – MT
Marcelândia – MT
Nortelândia – MT
Pedra Preta – MT
Peixoto de Azevedo – MT
Poconé – MT
Primavera do Leste – MT
Santa Carmen – MT
Novo Progresso - PA
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São José do Rio Claro – MT
Sorriso – MT
União do Sul – MT
Vera – MT
Porto Espiridião – MT
Barra do Garças – MT
Confresa – MT
Guarantã do Norte – MT
Matupá – MT
Diamantino – MT
Sinop – MT
Paranatinga – MT
Buritis - RO
Fonte: 1 - População Estimada para 2014 pelo IBGE 2010.
 22 Concessões Plenas de Água e Esgoto e 4 Concessões de Água
 Aquisição pela AEGEA: desde 2012
 Período de Concessão: em média de 30 anos (até 2045)
34
Principais unidades de negócios
População: 47 mil
habitantes
População: 81 mil
habitantes
 Município: Penha/SC
 Município: São Francisco do Sul/ SC
 Sociedades de Propósito Específico (SPE)
 Concessão Plena de Água e Esgoto
 Aquisição pela AEGEA de 50%: set/2012
 Conquista da Licitação Pública pela AEGEA: nov/2014
 Período da SPE: 30 anos
 Período da Concessão: 35 anos
 13 mil economias atendidas
 Marco de entrada da AEGEA no segmento de Serviços
 Operação, manutenção e gerenciamento do sistema de abastecimento
de água
 O contrato prevê um índice 100% de cobertura e é renovável por até 5
anos
Fonte: 1 - População Estimada para 2014 pelo IBGE 2010.
35
Galeria de Imagens das Operações
Índice
Visão Geral
Cenário Setorial
Estratégia
Modelo de Gestão e Sustentabilidade
Unidades de Negócios
Destaques do Resultado Consolidado
Receita
Volume Faturado de Água - 1T15
Receita Líquida
(milhões R$)
9,9%
0,6% 3,3%
Residencial
182,4
Comercial
182,4
137,7
Industrial
137,7
Pública
86,2%
1T14
1T15
3M14
3M15
Abertura do faturamento por empresa
1T15
7%
9%
8%
1T14
1%
4%
6%
49%
34%
52%
30%
Guariroba
Prolagos
Mirante
Xingu
Outras
Guariroba
Prolagos
Mirante
Xingu
Outras
38
Dados operacionais
Economias (Água e Esgoto ‘000)
Evolução de economias água e esgoto entre o 1T14 e o 1T15 (´000)
+8%
1.283
1.103
+8%
556
+16%
90
90
512
1.283
727
591
1T14
1T15
Água
1.103
1T14
Existentes
Entrantes
1T15
Esgoto
Volume faturado (milhões m³)
Evolução do volume faturado de água e esgoto entre o 1T14 e o 1T15 (´000)
+10%
50,5
+8%
42,7
18,2
+18%
4.335
3.496
17,4
50.483
25,3
1T14
Água
Esgoto
32,3
42.652
1T15
1T14
Existentes
Entrantes
1T15
Total
39
Dados operacionais
Índice de Perdas na Distribuição de Água
55,7%
51,4%
56,6%
50,7%
Entrantes
32,0%
31,9%
31,0%
32,0%
1T14
2T14
3T14
4T14
33,7%
Aegea consolidada
1T15
Inadimplência 180 dias (12 meses)
4,9%
4,4%
3,9%
3,8%
4,0%
4,2%
4,6%
5,2%
3,8%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
Inadimplência 180 Dias (12 meses)
40
EBITDA
EBITDA (em milhões de R$)
2,8
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
3,00
2,3
2,50
2,00
493
1,50
571
1,00
935
0,50
486
Março 2014
Dívida Líquida
Março 2015
Caixa e Disponibilidades
EBITDA (´000)
EBIT - Lucro Operacional
(+) Depreciação e Amortização
EBITDA
(+) Custo de desenvolvimento de novos negócios
EBITDA Ajustado
Dívida Líquida / EBITDA
1T15
1T14
Δ%
78.359
48.124
62,8%
16.879
11.620
45,3%
95.238
59.744
59,4%
3.001
4.724
-36,5%
98.239
64.468
52,4%
Margem EBITDA
52,2%
43,4%
Margem EBITDA Ajustado
53,9%
46,8%
41
Endividamento
Endividamento (R$ Mil)
1T15
1T14
Δ%
EBITDA (12 meses)
330.429
213.460
54,8%
Dívida Líquida
935.282
485.950
92,5%
1.428.728
1.057.299
35,1%
(+) Dívida Bruta
(-) Caixa e Disponibilidades
(493.446)
Dívida Líquida / EBITDA
2,8
(571.349)
-13,6%
2,3
Cronograma de amortização da dívida
(em milhões de R$)
Perfil de distribuição da dívida
17%
Curto Prazo
11
171
Longo Prazo
173
83%
55
170
155
224
146
324
Curto Prazo
abr/16
2017
2018
2019
a partir de
2020
Outros
Águas do Mirante
Empréstimos Ponte
42
Redes Sociais
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Aegea Saneamento e Participações S.A.