Relatório e Contas
2011
Annual Report
Relatório e Contas
2011
Annual Report
MILLENNIUM ANGOLA
ÍNDICE
5 Mensagem do Presidente
da Comissão Executiva
6 Principais Destaques
7 Síntese de Indicadores
8 Comissão Executiva
8 Órgãos Sociais
9 Estrutura Accionista
10 Enquadramento Económico
15 Alterações Regulamentares
19
30
34
36
42
67
68
70
Síntese de Actividade
Rede de Distribuição
Reconhecimento Internacional
Demonstrações Financeiras
Notas às Demonstrações Financeiras
Proposta de Aplicação de Resultados
Relatório dos Auditores Externos
Parecer do Conselho Fiscal
INDEX
77 Message from the Chairman
of the Executive Committee
78 Main Highlights
79 Key Indicators
80 Executive Committee
80 Governing Bodies
81 Shareholder Structure
82 Economic Framework
87 Regulatory Changes
91
102
106
108
114
139
140
142
Business Summary
Distribution Network
International Recognition
Financial Statements
Notes to the Financial Statements
Proposal for the Appropriation of Profits
External Auditors’ Report
Opinion of the Supervisory Board
Relatório
e Contas
MILLENNIUM ANGOLA
2011
ÍNDICE
5
6
7
8
8
9
10
15
19
30
34
36
42
67
68
70
Mensagem do Presidente da Comissão Executiva
Principais Destaques
Síntese de Indicadores
Comissão Executiva
Órgãos Sociais
Estrutura Accionista
Enquadramento Económico
Alterações Regulamentares
Síntese de Actividade
Rede de Distribuição
Reconhecimento Internacional
Demonstrações Financeiras
Notas às Demonstrações Financeiras
Proposta de Aplicação de Resultados
Relatório dos Auditores Externos
Parecer do Conselho Fiscal
Banco Millennium Angola, S.A.
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Mensagem do Presidente da Comissão Executiva
MENSAGEM DO PRESIDENTE
DA COMISSÃO EXECUTIVA
Não obstante os constrangimentos a nível da produção de petróleo até meados de 2011, que resultaram num
desempenho da economia angolana em 2011 abaixo das projecções iniciais do Governo angolano, prevalecem
sinais que apontam para um dinamismo mais robusto e um ritmo de crescimento mais forte em 2012.Ainda que
se tenha verificado um abrandamento da actividade de outros sectores como a exploração diamantífera, indústria
e comércio em geral, o sector não petrolífero manteve um crescimento robusto (~8% em 2011), a par do
reforço da diversificação produtiva do país, que tem vindo a ser dinamizada por projectos de infra-estruturas
públicas (água, energia eléctrica, saúde e transportes). Em 2012, espera-se que o crescimento económico em
Angola se venha a intensificar com a recuperação da produção de petróleo e a prevista contribuição benéfica
proveniente da exportação de gás natural líquido.
A política monetária levada a cabo pelo Banco Nacional de Angola conferiu uma maior estabilidade cambial
no decurso de 2011. O valor médio da moeda nacional oscilou entre os 93 e os 95 kwanzas por cada dólar.
Com a redução da incerteza em torno da taxa de câmbio, foi possível retomar taxas de juro mais baixas, rever
os requisitos em termos das reservas em moeda nacional e, apesar dos níveis de produção petrolífera abaixo
das expectativas, registar uma melhoria significativa nas reservas cambiais externas que se acentuou no
decurso do segundo semestre de 2011.
Por sua vez, a inflação manteve uma trajectória descendente, situando-se em 11,38% (variação homóloga) no final
de 2011, cumprindo assim o objectivo previsto no âmbito do Programa de Assistência Económica e Financeira,
negociado com o FMI. Apesar desta diminuição, o reforço do controlo da inflação deverá continuar a ser uma
prioridade das autoridades angolanas,que passa naturalmente pela necessidade de continuar a reduzir a dependência
dos bens importados por via,essencialmente,da actual estratégia de diversificação da actividade produtiva angolana.
No sector bancário, o aumento do rácio de transformação sinaliza
a penetração progressiva dos serviços bancários no país com suporte
de depósitos maioritariamente dos clientes. Em linha com a política
de redução da circulação de moeda estrangeira, e para promover o
desenvolvimento do sector financeiro, as autoridades planeiam expandir
o número de transacções financeiras em kwanzas, através da imposição
às empresas da execução de pagamentos por via bancária.
O Banco Nacional de Angola teve diversas iniciativas regulamentares ao
longo do exercício, sendo de destacar a redução do coeficiente de
reservas obrigatórias aplicável aos depósitos em moeda nacional, de
25% para 20%.De destacar ainda as alterações relevantes introduzidas
ao nível da concessão e classificação de crédito,essencialmente em
moeda estrangeira, do branqueamento de capitais, a introdução
do novo regulamento das remessas de valores,a implementação
do novo quadro operacional para a política monetária,
e a regulamentação do processo de constituição e
funcionamento das sociedades de locação financeira
(leasing) e sociedades de cessão financeira (factoring).
José Reino da Costa
Presidente da Comissão Executiva
5
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Principais
Destaques
MILLENNIUM ANGOLA
PRINCIPAIS DESTAQUES
RESULTADO LÍQUIDO
DEPÓSITOS DE CLIENTES
CRÉDITO BRUTO
44,0
1.113,1
644,3
milhões de USD
milhões de USD
milhões de USD
RENTABILIDADE DOS
CAPITAIS PRÓPRIOS (ROE)
COST-TO-INCOME
RÁCIO
DE SOLVABILIDADE
21%
55%
N.º CLIENTES
N.º COLABORADORES
N.º BALCÕES E CENTROS DE
EMPRESAS E CORPORATE
893
61+5=66
190.793
12,8%
6
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Indicadores
2011
SÍNTESE DE INDICADORES
Principais indicadores de gestão
‘11
(Milhares AOA)
‘10
(Milhares AOA)
Var. %
‘11
(Milhares USD) (*)
‘10
(Milhares USD) (*)
Var.%
4.129.373
14.014.688
7.716.842
59%
17%
25%
2,7%
21%
3.018.457
11.453.207
6.093.654
54%
17%
29%
2,7%
19%
37%
22%
27%
44.020
149.398
82.263
32.845
124.628
66.308
34%
20%
24%
170.863.594
61.386.709
123.569.588
56.191.221
38%
9%
1.793.241
644.263
1.333.825
606.535
34%
6%
57.734.407
106.062.697
35.126.821
22.574.439
12,8%
53.411.143
71.685.117
29.415.835
17.102.287
17,5%
8%
48%
19%
32%
605.932
1.113.145
368.662
236.922
576.526
773.778
317.518
184.604
5%
44%
16%
28%
66
41
25
87
653
155.475
893
190.793
44
29
15
51
394
72.110
714
85.726
50%
41%
67%
71%
66%
116%
25%
123%
55,0%
53,2%
14
16
-17%
5.274
4.876
8%
17.899
18.503
-3%
9.855
9.844
0%
2.891
1.948
48%
2,5%
2,0%
2,5%
2,6%
1,9%
2,9%
1. RENTABILIDADE
Resultado líquido do exercício
Produto bancário
Custos de estrutura
Margem financeira/Produto bancário
Comissões líquidas/Produto bancário
Resultados financeiros/Produto bancário
Rentabilidade dos Ativos Médios (ROAA)
Rentabilidade dos Capitais Próprios (ROE)
2. BALANÇO
Ativo total líquido
Crédito sobre clientes (valores brutos) (**)
Crédito sobre clientes, líquido de provisões (**)
Recursos totais de clientes (**)
Recursos totais de OIC (**)
Situação líquida
Rácio de solvabilidade
3. ESTRUTURA
Número de balcões e centros de empresas
e corporate
Luanda
Outras províncias
Número de ATM activos (***)
Número de TPA activos (***)
Número de cartões válidos (***)
Número de Colaboradores
Número de Clientes
4. EFICIÊNCIA E PRODUTIVIDADE
Cost-to-income (****)
Número de Colaboradores/Número
de balcões e centros de empresas e corporate
Resultado líquido/Número médio
de Colaboradores
Produto bancário/Número médio
de Colaboradores
Custos de estrutura/Número médio
de Colaboradores
Número de Clientes/Número de balcões
e centros de empresas e corporate
5. QUALIDADE DO CRÉDITO
Crédito vencido + 15 dias
em % do crédito a clientes
Crédito vencido + 30 dias
em % do crédito a clientes
Custo do risco
(*)Valores em USD meramente indicativos (conversão dos valores em moeda nacional à taxa de câmbio média de AOA/USD para os valores da Demonstração de Resultados: 2010 de 91,90
e em 2011 de 93,81 e à taxa de câmbio de AOA/USD de final do ano para as rubricas de Balanço: em 2010 de 92,64 e em 2011 de 95,28).
(**) Não inclui juros corridos.
(***) Fonte: Relatório Estatístico Mensal da EMIS relativo aos meses de Dezembro de 2011 e Dezembro de 2010.
(****) Rácio custos de estrutura sobre o produto bancário.
7
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Comissão
Executiva/Órgãos Sociais
COMISSÃO EXECUTIVA
PAULO
P
PA
ULO MOITA
T
TA
PAULO
P
PA
ULO MOITA
T
TA
JOSÉ REINO DA COSTA
HERMENEGILDA BENGE
Presidente
Vice-Presidente
ÓRGÃOS SOCIAIS
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
MESA DA ASSEMBLEIA GERAL
PRESIDENTE:
PRESIDENTE:
Mateus Neto
VICE-PRESIDENTE: Ana Isabel dos Santos
de Pina Cabral
SECRETÁRIO:
Graça Maria de Jesus Vieira
Lopes Pitra Costa
VOGAIS:
Carlos Jorge Ramalho
dos Santos Ferreira
José Laurindo Reino da Costa
Hermenegilda de Fátima
Agostinho Lopes Benge
António Maria Abreu Raposo
de Magalhães
António Augusto Decrook
Gaioso Henriques
Miguel Maya Dias Pinheiro
Fernando Gomes dos Santos
Augusto Ramiro Baptista
João Matias
COMISSÃO EXECUTIVA
PRESIDENTE:
José Laurindo Reino da Costa
VICE-PRESIDENTE: Hermenegilda de Fátima
Agostinho Lopes Benge
VOGAIS:
António Maria Abreu Raposo
de Magalhães
João Matias
António Augusto Decrook
Gaioso Henriques
8
CONSELHO FISCAL
PRESIDENTE:
1.ªVOGAL:
2.ªVOGAL:
António de Almeida
Luzia Rosária de Fátima Oliveira
Madalena Adriano Domingos
de Lemos Neto
VOGAL SUPLENTE: João Manuel Francisco
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Comissão Executiva/Estrutura Accionista
PAULO
P
PA
ULO MOITA
T
TA
PAULO
P
AULO MOITA
MOITA
MO
ANTÓNIO RAPOSO DE MAGALHÃES
JOÃO MATIAS
ANTÓNIO HENRIQUES
Vogal
Vogal
Vogal
ESTRUTURA ACCIONISTA
5% (*)
GLOBALPACTUM –
GESTÃO DE ACTIVOS, S.A.
15%
BANCO PRIVADO
ATLÂNTICO, S.A.
50,1%
BANCO COMERCIAL
PORTUGUÊS, S.A.
29,9%
SONANGOL –
SOC. NACIONAL
DE COMBUSTÍVEIS
DE ANGOLA, E.P.
(*) A escritura de aumento de capital e alteração do pacto social do Banco Millennium Angola foi realizada a 13 de Janeiro de 2012.
9
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Enquadramento
Económico
ENQUADRAMENTO
ECONÓMICO
ENQUADRAMENTO ECONÓMICO MUNDIAL
O crescimento económico mundial tendeu a perder dinamismo no decurso de 2011 e prevalecem numerosos
factores de risco que condicionam a retoma de um processo de crescimento mais sustentado e robusto em 2012.
Embora a retoma económica iniciada em 2010 tenha prosseguido ao longo de 2011, o seu ritmo de crescimento
tendeu a abrandar como resultado da concretização de riscos esperados, como o agravamento de desequilíbrios
estruturais das economias avançadas, a crescente pressão sobre a sustentabilidade da dívida pública nos países
desenvolvidos e a dinâmica do ciclo produtivo. Houve também uma influência negativa de fenómenos
imprevisíveis, como o terramoto no Japão, as perturbações políticas e sociais em alguns países do Norte de
África e do Médio Oriente, as incertezas no quadro institucional europeu e a instabilidade nos mercados
financeiros, com a degradação das condições de financiamento nos mercados interbancários. Em consequência
destes acontecimentos, as projecções para o crescimento económico mundial em 2012 e 2013 têm sido revistas
em baixa, para um crescimento médio anual em redor de 3,5%, semelhante à média de longo prazo, mas menor
em relação a 2010 e 2011 (5,2% e 3,8%, respectivamente).
CICLO ECONÓMICO SINCRONIZADO ENTRE
AS PRINCIPAIS ZONAS ECONÓMICAS MUNDIAIS
Índices de clima económico
Valores normalizados para o período
3
2
1
0
-1
-2
-3
Dez. 06
Dez. 07
Área Euro
Brasil
Índia
EUA
Dez. 08
Dez. 09
China
África do Sul
Fonte: Datastream.
10
Dez. 10
Dez. 11
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Enquadramento Económico
A divergência do desempenho entre as economias avançadas, as emergentes e em desenvolvimento acentuou-se.
As economias emergentes deverão crescer a um ritmo três vezes superior ao grupo dos países desenvolvidos
no biénio 2011-2012 (6,2% e 1,8%, respectivamente). Nas economias avançadas, os processos de correcção dos
níveis de endividamento público e privado em execução e o clima de incerteza nos mercados financeiros
constituem limitações ao consumo e ao investimento. A inexistência de pressões inflacionistas, em virtude da
moderação no preço das matérias-primas de base em termos globais, permitiu a redução das taxas de juro
directoras pelos Bancos Centrais, embora para níveis próximos do limiar de eficácia no caso dos países
desenvolvidos, tendo de ser reforçadas com políticas inovadoras de estímulo, nomeadamente na cedência de
liquidez, em estratégias de suporte à dívida, na gestão de expectativas e na comunicação ao mercado. Por sua
vez, o contributo das economias emergentes para a resolução dos desequilíbrios macroeconómicos globais
necessita do desenvolvimento de novos modelos de crescimento, com maior suporte na procura interna e na
melhoria dos padrões de vida das populações, reduzindo a vulnerabilidade do ciclo económico aos impulsos
externos.
MERCADOS FINANCEIROS GLOBAIS
O maior grau de aversão ao risco dos investidores ditou o regresso da volatilidade aos mercados financeiros em
2011. Como factores de risco para 2012 destacam-se o abrandamento do crescimento económico mundial e a
incerteza em torno da redefinição do quadro institucional europeu.
As matérias-primas mantiveram a tendência de valorização em 2011, mas de forma mais moderada do que no
ano anterior e também menos uniforme, destacando-se o ouro, cujo preço estabeleceu um novo máximo
histórico, beneficiando da sua característica de investimento de refúgio e das propriedades de diversificação de
carteira que ainda proporciona. Os preços do petróleo exibiram grande volatilidade no decurso de 2011,
influenciados, em sentidos opostos, pelo aumento das tensões em diversos países produtores de petróleo e
pelas dificuldades estruturais de crescimento nos países desenvolvidos, conjuntura que deverá persistir nos
primeiros meses de 2012. Em contrapartida, fontes de energia alternativas, como o gás, registaram uma tendência
de queda de preços mais significativa e consistente, em resultado da descoberta de novas reservas e da aplicação
de métodos de exploração mais eficientes.
DESEMPENHO DOS MERCADOS FINANCEIROS
CONDICIONADO PELO CLIMA DE AVERSÃO AO RISCO
Índices globais de mercados de acções (100 = Dez.2010)
Volatilidade implícita (em %)
120
100
80
60
40
20
0
Dez. 10
Jun. 11
Volatilidade geral
Índice Bancos
Índice Geral Mundial
Fonte: Datastream.
11
Dez. 11
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Enquadramento
Económico
No mercado cambial, em virtude do maior pessimismo dos investidores, o euro depreciou face ao dólar para
valores inferiores a 1,30 dólares, mínimo verificado em Setembro de 2010. O rand também depreciou
significativamente no segundo semestre, com uma desvalorização de cerca de 15% e 11% em relação ao dólar
e ao euro, respectivamente, devido à redução da exposição de carteiras de investimento ao risco dos mercados
emergentes. Na segunda metade do ano, surgiram acções de intervenção pelas autoridades no valor das divisas
em determinados países (Suíça e Brasil), devido ao efeito de rápida valorização, pela maior procura das mesmas
como forma de diversificação de risco de carteira, decisões que tenderão a ter uma elevada importância no
contexto económico e político ao longo de 2012.
A evolução dos índices de acções globais em 2011 reflectiu o arrefecimento progressivo da actividade e o
crescente clima de aversão ao risco. Em média, verificou-se uma desvalorização de 10% nos índices accionistas
globais, com uma forte influência negativa do desempenho dos títulos do sector bancário. Os mercados accionistas
emergentes tenderam a estabilizar após a forte queda registada no final do terceiro trimestre. O seu desempenho
futuro continua subordinado, em parte, à evolução do ciclo económico nos países avançados e respectivos fluxos
comerciais e financeiros, determinados pelo grau de apetência pelo risco da parte dos investidores.
ÁFRICA SUBSARIANA NO CONTEXTO MUNDIAL
Não obstante o contexto externo menos favorável, o clima de incerteza e a volatilidade do preço do petróleo
e dos bens alimentares, a região subsariana manteve o ciclo de recuperação após a crise económica e financeira
mundial, estimando-se um crescimento médio anual robusto próximo de 4,9% em 2011. O maior contributo para
este crescimento derivou da expansão da procura interna, embora a procura externa e a evolução do preço das
matérias-primas tenham tido um papel crucial na sustentação de algumas economias. A continuidade das
estratégias de diversificação de parceiros comerciais, a intensificação das actividades de exploração de novos
minérios e a implementação de políticas económicas de desenvolvimento sustentáveis constituem factores de
suporte para a manutenção de dinâmicas de crescimento futuras.
DESEMPENHO ECONÓMICO DA REGIÃO SUBSARIANA BENEFICIOU
COM MELHORIA DOS PREÇOS DAS MATÉRIAS-PRIMAS
160
3.000
140
2.500
120
2.000
100
80
1.500
60
1.000
40
500
20
0
0
Mar. 06
Mar. 07
Prata (USD/onça troy)
Ouro (USD/onça troy)
Mar. 08
Mar. 09
Alumínio (USD/Mt)
Petróleo (Brent, USD/barril) (escala direita)
Fonte: Datastream.
12
Mar. 10
Mar. 11
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Enquadramento Económico
A exportação de serviços de turismo por estes países registou um aumento considerável face a 2010 (+7% nos
primeiros oito meses do ano). O aumento das receitas proporciona o financiamento indispensável ao investimento
em infra-estruturas de base. O investimento directo estrangeiro na região registou um aumento de 25% em
2011, em particular na indústria extractiva, incentivado pela melhoria dos preços das commodities e pela regulação
mais atractiva. Contudo, a natureza capital-intensivo destes investimentos e a ainda incipiente ligação a outros
sectores da economia limitam o seu efeito potencial em termos de criação de emprego e de desenvolvimento
económico paralelo. Neste sentido, actuam favoravelmente os projectos de investimento público para a
construção de infra-estruturas e urbanização, embora no curto prazo alguns países revelem uma margem de
manobra orçamental reduzida.
Os factores que suportam o crescimento da região deverão persistir no médio prazo, mas enfrentam os riscos
associados ao abrandamento da actividade económica mundial, com consequente quebra dos preços das matérias-primas e diminuição dos fluxos de capital e de ajuda. Em termos de condicionalismos internos, disrupções na
capacidade produtiva e incapacidade de controlo das contas públicas, associados a processos eleitorais que estão
previstos ocorrer em 2012, poderão perturbar as políticas de desenvolvimento em curso na região.
ECONOMIA ANGOLANA
O desempenho da economia angolana em 2011 ficou abaixo das projecções iniciais das autoridades, condicionado
por constrangimentos no âmbito da produção de petróleo até meados do ano, que provocou uma quebra do
contributo deste sector para o crescimento do PIB (cerca de -2 p.p.). Não obstante o abrandamento verificado
na actividade de outros sectores, como a exploração diamantífera, indústria e comércio em geral, a área não
petrolífera manteve um crescimento robusto (~8% em 2011), a par da diversificação produtiva do país, que tem
vindo a ser dinamizada por projectos de infra-estruturas públicas (água, energia eléctrica, saúde e transportes). Em
2012, espera-se que o crescimento económico em Angola se intensifique com a recuperação na produção de
petróleo e a prevista contribuição proveniente da exportação de gás natural líquido, embora a desaceleração da
procura externa constitua um factor de risco relevante.
SECTOR PETROLÍFERO CONDICIONA DESEMPENHO DA ECONOMIA
ANGOLANA EM 2011 MAS DEVERÁ RECUPERAR EM 2012
Taxas de crescimento real (em %)
10,8
8,3
7,8
11,6
10,4
7,7
3,6
3,4
2,4
-3,0
-3,1
2010E
2011P
-5,1
2009
PIB real
Sector petrolífero
Sector não petrolífero
E = Estimativa.
P = Previsão.
Fonte: Banco Nacional de Angola, FMI.
13
2012P
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Enquadramento
Económico
Os preços do petróleo mais elevados e a gradual redução do défice do sector não petrolífero, por via de uma
execução orçamental prudente, permitiram assegurar a manutenção de um saldo orçamental positivo. A criação
de um “fundo de estabilização” está a ser considerada para reduzir a vulnerabilidade da economia em relação
ao sector petrolífero.
A política monetária mais restritiva levada a cabo pelo Banco Nacional de Angola conferiu uma maior estabilidade
cambial no decurso de 2011. O valor médio do kwanza oscilou entre os 93 e os 95 kwanzas por dólar, embora
se tenha verificado uma ligeira depreciação no último trimestre do ano por motivos sazonais. Com a redução
das tensões em torno da taxa de câmbio, foi possível retomar taxas de juro mais baixas, rever os requisitos em
termos das reservas de passivos em moeda doméstica e registou-se uma melhoria significativa nas reservas
externas.
A inflação tem vindo a diminuir, corrigindo da subida acentuada do preço da energia e situando-se em 11,38%
(variação homóloga) no final de 2011, objectivo previsto no âmbito do Programa de Assistência Económica e
Financeira, negociado com o FMI. Boa parte resultou de uma política monetária fortemente orientada para o
controlo das pressões inflacionistas, através da gestão das reservas em moeda estrangeira e das operações de
esterilização. Após a implementação de leilões de moeda, o mercado cambial deverá continuar o seu processo
de liberalização, de forma a aumentar a confiança dos investidores, a assegurar a estabilidade do sector financeiro
e a potenciar os efeitos de política económica.
No sector bancário, o aumento do rácio de transformação sinaliza a penetração progressiva dos serviços bancários
no país com suporte de recursos maioritariamente dos Clientes. Por via da política monetária restritiva em vigor
durante 2010 e 2011, o crédito bancário desacelerou significativamente, designadamente nos empréstimos a
particulares. Contudo, a qualidade do crédito em carteira dos bancos melhorou consideravelmente, tendo
beneficiado da regularização dos encargos assumidos pelo Governo, que reduziu as dificuldades de liquidez do
sector empresarial. Em linha com a política de redução da circulação de moeda estrangeira e para promover o
desenvolvimento do sector financeiro, as autoridades planeiam expandir o número de transacções financeiras em
kwanza, através da imposição às empresas da execução de pagamentos por via bancária. O programa de
consolidação do sistema bancário continuará a ser implementado com aprofundamento dos mecanismos de
supervisão comportamental e de regulação das instituições financeiras.
14
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Alterações Regulamentares
ALTERAÇÕES REGULAMENTARES
Durante o ano de 2011, o Banco Nacional de Angola teve diversas iniciativas normativas e de política monetária,
sendo de destacar a redução do coeficiente de reservas obrigatórias aplicável aos depósitos em moeda nacional,
de 25% para 20%, as alterações na concessão e classificação de crédito, o novo quadro regulamentar das remessas
de valores, a implementação do novo quadro operacional para a política monetária e a regulamentação do
processo de constituição e funcionamento das sociedades de locação financeira (leasing) e sociedades de cessão
financeira (factoring).
AVISOS
Aviso n.º 01/2011, de 26 de Maio – Branqueamento de capitais: regula as obrigações previstas na Lei n.º 12/10,
de 9 de Julho, nomeadamente as obrigações de identificação e diligência, bem como o estabelecimento de um
sistema de prevenção e repressão do branqueamento de capitais e combate ao financiamento do terrorismo,
incluindo a criação do Compliance Officer na estrutura organizacional das instituições financeiras bancárias.
Aviso n.º 02/2011, de 1 de Junho – Protecção ao consumidor de serviços e produtos financeiros em Angola:
estabelece as regras e procedimentos a serem observados pelas instituições financeiras na prestação de
produtos e serviços financeiros.
Aviso n.º 03/2011, de 2 de Junho – Prestação do serviço de remessa de valores: aplica-se a qualquer serviço
de remessa de valores, em que a entrega de valores pelo ordenante e/ou a recepção de fundos pelo
beneficiário se concretize em Angola.
Aviso n.º 04/2011, de 8 de Junho – Classificação de crédito, risco e provisões: revoga o Aviso n.º 04/09 e
contempla alterações das condições das operações de concessão de crédito, com o objectivo de “desdolarizar”
a economia e, por sua vez, incentivar as operações de crédito em moeda nacional.
Aviso n.º 05/2011, de 29 de Junho – Rácio de Solvabilidade Regulamentar (RSR) das sociedades cooperativas
de crédito: determina que as sociedades cooperativas de crédito autorizadas a funcionar pelo Banco Nacional
de Angola devem manter um nível de capital compatível com a natureza e a escala das suas operações, bem
como com os riscos inerentes, mantendo o Rácio de Solvabilidade Regulamentar igual ou superior a 12%.
Aviso n.º 06/2011, de 13 de Julho – Limite de imobilizado das instituições financeiras: altera o limite de
imobilizado de 50% para 100%.
Aviso n.º 07/2011, de 15 de Julho – Sociedades de microcrédito: regula o processo de instrução do pedido de
autorização e estabelece os requisitos mínimos de funcionamento das sociedades de microcrédito.
Aviso n.º 08/2011, de 15 de Julho – Sociedades cooperativas de crédito: regula o processo de instrução do
pedido de autorização e estabelece os requisitos mínimos de funcionamento das sociedades cooperativas de
crédito.
Aviso n.º 09/2011, de 13 de Outubro – Regulamentação dos cartões de pagamento bancário: regulamenta
as actividades de emissão, aceitação e utilização dos cartões de pagamento.
15
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Alterações
Regulamentares
Aviso n.º 10/2011, de 25 de Outubro – Taxa básica de juro – taxa BNA: institucionaliza a taxa básica de juro
do Banco Nacional de Angola – taxa BNA.
i) A taxa BNA é uma taxa de juro que visa sinalizar a orientação da política monetária para o mercado e serve
de referência para a formação da taxa de juro do mercado interbancário;
ii) Esta taxa é definida mensalmente pelo Comité de Política Monetária (CPM) do Banco Nacional de Angola.
Aviso n.º 11/2011, de 20 de Outubro: resulta da necessidade de se efectuar ajustamentos às disposições
regulamentares sobre as operações do mercado monetário interbancário para a gestão da liquidez, bem como
sobre o redesconto. Este normativo aprova os seguintes regulamentos:
i) Regulamento sobre as Facilidades Permanentes de Cedência e de Absorção de Liquidez;
ii) Regulamento sobre as Operações de Mercado Aberto (OMA);
iii) Regulamento sobre o Redesconto do Banco Nacional de Angola.
Aviso n.º 12/2011, de 20 de Outubro – Luanda Interbank Offered Rate (LUIBOR): institucionaliza a LUIBOR
e estabelece as regras e procedimentos para a sua compilação, cálculo e divulgação.
i) É uma taxa de juro baseada nas taxas de juro das operações de cedência de liquidez, em moeda nacional, de
fundos não garantidos, realizadas entre bancos para a maturidade de 1 dia (overnight), e na informação prestada
pelos mesmos sobre as taxas de juro oferecidas e aceites para maturidades desde 30 dias até 365 dias;
ii) É compilada, calculada e divulgada pelo Banco Nacional de Angola para as maturidades das operações desde
1 dia até 365 dias.
Aviso n.º 13/2011, de 24 de Outubro: entrada em vigor do Código de Conduta dos Mercados Interbancários,
que tem por objecto regular:
i) as relações entre os participantes dos mercados interbancários e todos os trabalhadores envolvidos no
tratamento dos produtos financeiros;
ii) as práticas operacionais dos mercados, contribuindo para elevar os padrões de profissionalismo dos que neles
operam e a eficiência dos próprios mercados.
A adopção deste Código tem em vista cultivar e consolidar um ambiente saudável, capaz de proporcionar a
formação de preços e a gestão da liquidez dos mercados de forma eficiente e eficaz, assim como consolidar
o clima de confiança nas relações quotidianas entre os operadores de mercado.
Aviso n.º 14/2011, de 19 de Dezembro – Sociedades de cessão financeira: regula o processo de constituição
e funcionamento das sociedades de cessão financeira (factoring).
Aviso n.º 15/2011, de 19 de Dezembro – Contratos de cessão financeira: regula os contratos de cessão
financeira celebrados pelas sociedades de cessão financeira autorizadas a funcionar pelo Banco Nacional de
Angola, nos termos da Lei n.º 13/05, de 30 de Setembro – Lei das Instituições Financeiras.
Aviso n.º 16/2011, de 19 de Dezembro – Regras prudenciais de sociedades de locação financeira: estabelece
as normas prudenciais específicas aplicáveis às sociedades de locação financeira (leasing).
Aviso n.º 17/2011, de 19 de Dezembro – Sociedades de locação financeira: regula o processo de constituição
e funcionamento das sociedades de locação financeira.
16
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Alterações Regulamentares
INSTRUTIVOS
Instrutivo n.º 01/2011, de 12 de Abril (revoga o instrutivo n.º 4/2010): ajusta os procedimentos de realização
das sessões de compra e venda de moeda estrangeira, com o objectivo de preservar o equilíbrio no mercado
cambial.
Instrutivo n.º 02/2011, de 28 de Abril – Reservas Obrigatórias (revoga o ponto 6.1. do instrutivo n.º 03/2010):
altera o coeficiente de Reservas Obrigatórias aplicável aos depósitos em moeda nacional (exceptuando as
contas do Governo Central, Governo Local e Administrações Municipais) de 25% para 20%.
Instrutivo n.º 03/2011, de 8 de Junho – Rácio de Solvabilidade Regulamentar (RSR): agrava os ponderadores
de risco para operações em moeda estrangeira para efeitos de cálculo dos activos ponderados pelo risco (de
20% para 30%, de 50% para 60% e de 100% para 130%).
Instrutivo n.º 04/2011, de 21 de Junho – Tratamento das notas de kwanzas: estabelece os termos e condições
de como deve ser efectuada a troca e/ou depósito de notas perfuradas, cortadas, partidas, danificadas ou que
se apresentem com quaisquer marcas impressas ou sinais de não poderem, com o mínimo de segurança, estar
ou manter-se em circulação.
Instrutivo n.º 05/2011, de 29 de Junho – Rácio de Solvabilidade Regulamentar das sociedades cooperativas de
crédito: regulamenta a fórmula de cálculo da exposição ao risco de crédito, para efeito de determinação do
Rácio de Solvabilidade Regulamentar (RSR) das sociedades cooperativas de crédito, sujeitas à supervisão do
Banco Nacional de Angola.
DIRECTIVAS
Directiva n.º 01/DMA/2011, de 12 de Abril: actualiza os procedimentos a observar no processo de preparação
dos leilões de divisas.
Directiva n.º 03/DSI/2011, de 1 de Abril: altera a forma de cálculo da exposição cambial, adequando-a às regras
do CONTIF e eliminando algumas contas extrapatrimoniais previamente consideradas na Directiva n.º 03/DSI/2010.
Directiva n.º 05/DSP/2011, de 6 de Abril: altera a taxa de redesconto na modalidade de 1 dia (overnight) para
20%, em vigor a partir de 06/04/2011. De referir que a anterior taxa (25%) vigorava desde Novembro de 2010.
17
2011
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Actividade
2011
SÍNTESE DE ACTIVIDADE
RESULTADOS, RENTABILIDADE E SOLIDEZ
RESULTADO LÍQUIDO
Milhões de USD
44,0
Em 2011, o Banco Millennium Angola (BMA) obteve um resultado líquido de
44.020 milhares de USD, o que corresponde a um crescimento de 34%
comparativamente ao ano anterior.
32,8
+67%
O produto bancário aumentou 20% em relação a 2010, totalizando um valor de
149.398 milhares de USD, sendo de destacar o contributo da margem financeira,
cujo crescimento anual correspondeu a 30%.
À semelhança do ano anterior, o Banco alcançou a terceira posição no ranking
de compras de dólares em leilão junto do Banco Nacional de Angola, com uma
quota de mercado de 8,3%, o que contribuiu para a evolução positiva do
resultado das operações financeiras.
A expansão da rede de balcões, acompanhada do crescimento do número de
Colaboradores e de fortes investimentos em tecnologias e sistemas de
informação, conduziu a uma ligeira degradação do rácio de eficiência (55,0% em
2011 vs. 52,3% em 2010), tendo os custos operacionais crescido 4% acima do
produto bancário.
20,1
7,1
5,8
3,4
2006
2007
2008
2009
2010
PRODUTO BANCÁRIO
Milhões de USD
2011
149,4
124,6
A rendibilidade dos capitais próprios (ROE) atingiu os 20,6% em 2011 (em 2010
correspondia a 19,5%).
+71%
82,7
A 31 de Dezembro de 2011, o rácio de solvabilidade situou-se nos 12,8% (17,5%
em 2010). A redução do rácio, em relação ao ano anterior, deveu-se, em parte,
a alterações regulamentares introduzidas pelo Banco Nacional de Angola à forma
de cálculo dos activos ponderados pelo risco, nomeadamente o agravamento do
ponderador de risco do crédito em moeda estrangeira, que passou de 100%
para 130%.
ESTRUTURA E REDE
36,2
25,3
10,3
2006
O desenvolvimento do negócio reforçou-se com a contínua expansão da rede
comercial do Banco, através do aumento do número de balcões e do crescimento
da base de Clientes.
2007
2008
2009
2010
BALCÕES E CENTROS DE EMPRESAS
E CORPORATE
66
5
61
O Banco terminou o ano de 2011 com uma rede comercial composta por 61
balcões (dos quais 30 estão abertos ao sábado de manhã) e 5 centros de
empresas e corporate. Ao longo do ano foram inaugurados 22 balcões.
44
5
39
De realçar que, em Dezembro, o BMA passou a cobrir as 18 províncias de Angola,
após a inauguração do balcão de Ndalatando, na província do Kwanza-Norte.
24
17
10
4
1
3
2006
1
9
2007
1
16
2008
1
23
2009
2010
Balcões
Centros de empresas e corporate
19
2011
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Síntese
de Actividade
MILLENNIUM ANGOLA
No que diz respeito a Clientes, durante 2011 foram captados 106.763, o que permitiu terminar o ano com um
total de 190.793 Clientes, sensivelmente duas vezes mais do que no ano anterior.
Em 2011, o Banco continuou a apostar no desenvolvimento dos canais de distribuição, reforçando o seu parque
de caixas automáticas (ATM) e Terminais de Pagamento Automático (TPA).
No final do ano, o Banco detinha 87 ATM e 653 TPA, melhorando o seu posicionamento no mercado.
De destacar ainda o crescimento registado no número de cartões válidos, que correspondeu a 116%, tendo o
Banco terminado o ano com 155.475 cartões válidos e uma quota de mercado de 7%.
ATM
TPA
6%
CARTÕES VÁLIDOS
7%
7%
6%
87
7%
653
155.475
4%
3%
51
3%
394
72.110
29
237
1%
22.563
2009
7.º
Quota de Mercado
2010
7.º
2011
6.º
Ranking
2009
5.º
2010
5.º
Quota de Mercado
Ranking
2011
5.º
2009
7.º
2010
7.º
Quota de Mercado
ACTIVO LÍQUIDO
O total do activo líquido ascendeu a 1.793.241 milhares de USD em 2011, mais 34% do que em 2010. Este
aumento foi ocasionado pelo forte crescimento dos recursos de clientes. De referir que os recursos captados
foram aplicados maioritariamente em títulos e valores mobiliários disponíveis para venda, nomeadamente Bilhetes
do Tesouro, e em aplicações de liquidez no mercado monetário interfinanceiro.
A carteira de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda totalizava 514.959 milhares de USD, no final do
ano, representando cerca de 29% do activo.
20
Ranking
2011
5.º
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Actividade
RECURSOS E CRÉDITO
2011
RECURSOS DE CLIENTES
Milhões de USD
A carteira de recursos de clientes registou um crescimento anual notável, de
cerca de 44% (acima da média do mercado), o que permitiu ultrapassar a
barreira de 1.000 milhões de USD de depósitos de clientes.
1.113,1
773,8
+57%
O crescimento do crédito desacelerou, acompanhando a tendência verificada
no sector, justificado parcialmente pelas alterações introduzidas pelo BNA, que
restringiu a concessão de crédito de curto prazo em moeda estrangeira.
612,1
384,5
No final de 2011, o rácio de transformação de recursos em crédito do Banco
Millennium Angola correspondia a 58%.
220,2
117,9
QUALIDADE DO CRÉDITO
2006
O rácio de crédito vencido há mais de 15 dias sobre o crédito total situou-se
em 2,5%, no final de 2011, com uma cobertura do crédito vencido por
provisões de 202%.
2007
2008
2009
2010
2011
CRÉDITO BRUTO
Milhões de USD
O custo do risco da carteira de crédito, em 2011, correspondeu a 2,6%.
644,3
606,5
MARKETING E COMUNICAÇÃO
+55%
Ao longo de 2011, o Millennium Angola lançou a Conta Funcionário Público,
a Conta Universitário, o Pack PME – um conjunto de soluções bancárias para
os sectores do comércio e serviços, restauração e hotelaria, saúde e farmácias
e educação –, um cartão de débito pré-pago denominado Cacau e os
Depósitos Aniversário e Special One, aplicações a prazo em USD com taxas
de juro atractivas.
De destacar também a participação do Millennium Angola na primeira edição
da Feira da Mulher Angolana, de forma a apoiar o lançamento da Oferta
Mulher, um conjunto de produtos e serviços de subscrição exclusiva pelas
mulheres que contempla uma conta à ordem, cartão Multicaixa Mulher, plano
de poupança e acesso a microcrédito. O evento foi animado pelo grupo de
percussão feminino Celamar, cuja actuação foi patrocinada pelo Banco.
453,8
302,9
173,6
72,9
2006
2007
2008
2009
Neste âmbito, foram realizados dois protocolos comerciais com a Organização da Mulher Angolana (OMA) e a
Federação das Mulheres Empreendedoras de Angola (FMEA) que têm como objectivo apoiar o negócio das
pequenas e médias empresárias nacionais.
Em Fevereiro, o BMA realizou a Reunião de Objectivos, na qual entregou 25 prémios de excelência aos
Colaboradores que mais se destacaram pelo seu desempenho, e em Maio celebrou o jantar do 5.º Aniversário,
tendo reunido 500 Colaboradores. Em Outubro, o Millennium Angola e o Banco Privado Atlântico (Atlântico)
realizaram, em Luanda, a Gala de Entrega de Prémios de Microcrédito. Coube à Ministra do Comércio, Idalina
Valente, distinguir as empreendedoras e beneficiárias de microcrédito: Ana Cuazeca, proprietária de uma
mercearia em Luanda; Maria Falcão, possuidora de uma hospedaria em Porto Amboim; e Isabel Fernando,
detentora de uma empresa de decoração em Luanda.
21
2010
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Síntese
de Actividade
MILLENNIUM ANGOLA
Nesta cerimónia, o Millennium Angola e o Atlântico formalizaram um protocolo de cooperação sobre
microcrédito, reforçando os seus compromissos com o desenvolvimento sustentado de Angola, que visa uma
nova cultura de valorização profissional e empreendedorismo. As instituições bancárias comprometem-se a
reforçar o papel do microcrédito em Angola, como alternativa de financiamento para as famílias de baixo
rendimento, combate ao desemprego e exclusão social.
O Banco participou também em feiras destinadas a empresas, como a FILDA, e em eventos de recrutamento,
no sentido de captar Clientes e negócio, bem como reforçar as equipas do Banco.
Durante o ano, o Banco recebeu e respondeu a 42 pedidos de informação de órgãos de comunicação social.
Em 2011, foram atribuídos ao Millennium Angola cinco prémios internacionais:“Melhor Banco” e “Melhor Grupo
Bancário” pelas prestigiadas revistas Euromoney e World Finance,“Banco do Ano” e “Banco Mais Inovador” pelas
publicações The Banker, uma revista do grupo Financial Times, e EMEA finance. Por último, foi distinguido como
“Marca de Excelência” pela Superbrands.
RESPONSABILIDADE SOCIAL
O Banco estabeleceu um protocolo de cooperação com a Cáritas Angola e a Fundação
Fé e Cooperação para apoiar o Programa Integrado da Saúde Materno-Infantil
(PISMI), da Igreja Católica de Angola, que diagnosticou a saúde materno-infantil na rede
de unidades sanitárias nas dioceses do Sumbe e Caxito.
Ed
u
Cu
lt
o
çã
ca
a
ur
til
Participa
cê
no
efi
-i n
Ben
Divulga
Contribui
fa n
Promove
n
er
c ia
Sa ú
de
ma
t
O diagnóstico permite fazer o levantamento das infra-estruturas, equipamentos,
recursos humanos e tipologia de serviços de saúde existentes na rede sanitária da
Igreja Católica. Posteriormente, os elementos serão introduzidos na base de dados
onde está já a informação relativa à rede sanitária das dioceses de Luanda,Viana,
Benguela, Huambo, Kuíto e Luena. O tratamento, avaliação e apresentação dos
dados serão feitos a partir de um software de georeferenciação online, o Geo
Cooperação – ferramenta desenvolvida no âmbito do projecto.
Os diagnósticos são a primeira fase do Programa Integrado da Saúde Materno-Infantil,
iniciado em 2010. Este pretende contribuir para a redução da mortalidade infantil e
da mortalidade materna, através da elaboração de planos diocesanos de saúde materno-infantil, que integrarão
projectos concretos nas diversas áreas de diagnóstico. O PISMI da Igreja Católica surge em complementaridade
com a Estratégia para a Redução Acelerada da Mor talidade Materno-Infantil do Governo de Angola,
actualmente operacionalizada através do Programa de Revitalização dos Serviços Municipais de Saúde, entre outros.
Anualmente, e por ocasião do Dia da Criança Africana, celebrado a 16 de Junho, o Banco Millennium Angola, em
parceria com o Grupo da Amizade, uma Organização Não Governamental (ONG), apoia o Programa Criança
Feliz localizado em Luanda, Centro Médico das Madres, no município do Kilamba Kiaxi, que pretende reduzir a
pobreza, promover a educação e oferecer cuidados de saúde, beneficiando cerca de 350 crianças até aos 14 anos.
Em 2011, a Vice-Presidente da Comissão Executiva, Hermenegilda Benge, acompanhada por 20 Colaboradores
do Banco, visitou durante uma manhã as instalações do Programa Criança Feliz e entregou um donativo de um
milhão e quinhentos mil kwanzas, resultado obtido com o Depósito Aniversário, em que, por cada mil dólares
americanos aplicados pelos Clientes, um dólar reverteu a favor deste projecto.
Paralelamente, foram também oferecidos produtos alimentares, material didáctico, brinquedos e roupas numa
iniciativa voluntária dos Colaboradores, à qual se associou também a cantora angolana Yola Semedo, prescritora
da marca, com uma actuação no local.
O Millennium Angola apoiou também a Cruz Vermelha, o Fundo Lwini e o Grupo da Amizade, nomeadamente
através da participação nos seus jantares de gala, que visam angariar fundos.
22
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Actividade
RECURSOS HUMANOS
RECRUTAMENTO
O crescimento do Millennium Angola tem sido expressivo e continuará a ser nos anos vindouros, o que se
reflecte no aumento do número de Colaboradores, em particular para as áreas comerciais.
Em 2011, o Banco recrutou um total de 303 novos Colaboradores. Para o sucesso desta acção contribuíram várias
fontes de recrutamento, designadamente:
participação em feiras de emprego, de que é exemplo a Elite Angolan Careers, realizada em Luanda e em
Lisboa (Portugal), que culminou no recrutamento de 17 pessoas;
parceria com diferentes empresas de recrutamento locais e internacionais;
pesquisa directa de candidatos;
apresentações do Banco em faculdades (nomeadamente na Universidade Católica e na Universidade Agostinho
Neto, com as quais existe um protocolo de cooperação).
Estas apresentações tiveram um duplo objectivo:
i) atribuição de sete bolsas de estudo;
ii) identificação e recrutamento de estudantes com elevado potencial (foram recrutadas seis pessoas).
FORMAÇÃO
O Millennium Angola aposta e investe no potencial dos seus Colaboradores. Em 2011, foram atribuídas um total
de seis bolsas internas, para pós-graduação e para dar continuidade à sua formação universitária.
A formação dos nossos Colaboradores é um dos factores fundamentais no desenvolvimento das suas
competências profissionais. Em 2011, ministraram-se 119 acções de formação, totalizando mais de 3.500 horas
de formação presencial, e foram realizados estágios on job no Millennium bcp.
Relativamente à formação presencial, destacamos as seguintes vertentes:
comportamental (ex.: Liderança, Atendimento de Excelência I e II);
técnica (ex.: Gestão da Carteira de Clientes,Técnicas de Venda e Negociação);
transversal (ex.: Integração, Excel, Inglês, Sessão de Esclarecimento sobre o Processo de Avaliação Individual de
Desempenho – AID);
seminários (ex.: Legislação Laboral, Auditoria, Compliance, Qualidade).
Sublinhe-se que foi concluído com sucesso o programa de Formação de Atendimento de Excelência II e que 89%
dos Colaboradores admitidos em 2011 frequentaram a Formação de Integração.
A parceria contínua com a Academia Millennium Angola (AMA) tem sido uma constante, com reflexo nas acções
realizadas na vertente comportamental e técnica. O BMA tem também quatro equipas de Colaboradores no
desafio de gestão da Global Management Challenge (GMC), gerido pela AMA.
GESTÃO DE CARREIRAS
Os programas de Avaliação Individual de Desempenho e Avaliação Individual do Colaborador direccionados,
respectivamente, aos Colaboradores efectivos e aos que têm contrato a termo, bem como a atribuição de
Prémio de Excelência continuam a ser fundamentais para o envolvimento, desenvolvimento e reconhecimento
das pessoas.
Complementarmente, iniciou-se o projecto Perfis de Formação, que visa realizar o levantamento de informação
necessária para a elaboração de planos de formação de acordo com as funções.
23
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Síntese
de Actividade
MILLENNIUM ANGOLA
GESTÃO DE PESSOAL
Em 2011, houve um crescendo no aproveitamento das funcionalidades do aplicativo HRMS (Sistema de Gestão
de Recursos Humanos), tendo criado uma maior interacção entre a área de Gestão de Pessoal, as hierarquias e
os Colaboradores em geral, com maior incidência nas transacções de auto-atendimento de ausências e
transferências ao nível dos SelfService Chefia e Colaborador.
As normas e procedimentos relativos à saúde e horas extraordinárias foram revistos e actualizados. Elaborou-se
a norma de Saídas de Colaboradores e de Prestações Familiares. Renovou-se a apólice do seguro de saúde e
iniciou-se o desenvolvimento de um aplicativo de gestão do mesmo.
No âmbito das condições complementares, procedeu-se à revisão e consequente aumento do subsídio de
almoço a todos os Colaboradores.
BALCÃO DE COLABORADORES
O balcão de Colaboradores teve como principal missão a satisfação dos Clientes internos e o adequado
acompanhamento das operações solicitadas.
O normativo referente ao crédito a Colaboradores foi actualizado e desenvolveram-se novos formulários, que
permitem um processo mais eficiente. De acordo com o Aviso do BNA n.º 04/2011, todos os empréstimos
pessoais passaram a ser concedidos em moeda nacional, com a possibilidade dos que têm mais de um ano de
antiguidade poderem usufruir da taxa de juro aplicada aos Colaboradores efectivos.
QUALIDADE
Com o propósito de garantir a prestação contínua de um serviço de qualidade reconhecida pelos Clientes do
Banco Millennium Angola, a Direcção de Qualidade tem dedicado especial atenção aos Sistemas de Gestão de
Satisfação. Regularmente, tem disponibilizado inquéritos de satisfação, com a finalidade de se identificarem pontos
fracos e vulnerabilidades, para posteriormente sugerir às Unidades Orgânicas envolvidas a implementação de
soluções para ultrapassá-los.
Desta forma, pretende-se que venha a ser alcançada a melhoria da qualidade dos serviços prestados e, em
simultâneo, se desenvolva e implemente uma cultura de rigor sustentada na iniciativa e na atitude.
SATISFAÇÃO COM A REUNIÃO DE OBJECTIVOS
Sob o lema “O Futuro Somos Nós”, realizou-se a 26 de Fevereiro de 2011, no Centro de Convenções de
Talatona, a 2.ª Reunião de Objectivos do Banco Millennium Angola, cujo propósito principal foi a partilha de
informação entre a Administração e os Colaboradores, no que concerne aos resultados alcançados no ano
anterior, bem como às perspectivas e estratégias futuras.
Para avaliar a satisfação dos Colaboradores relativamente ao evento realizado, foi lançado, entre 9 e 25 de Março
de 2011, um inquérito desenvolvido em plataforma digital, enviado via e-mail para os 422 Colaboradores
presentes na reunião, no qual se obteve uma taxa de resposta de 93% e um nível de satisfação geral de 81,53%.
SATISFAÇÃO DOS CLIENTES EXTERNOS
De 9 de Maio a 30 de Junho de 2011, foi realizada a 1.ª Avaliação à Satisfação dos Clientes Externos do Banco
Millennium Angola, com uma amostra constituída por 1.656 Clientes, dos quais 168 afectos à Direcção de
Empresas & Corporate e os restantes afectos à Direcção de Particulares & Negócios.
Os indicadores-chave obtidos numa escala de 0 a 5 (0 – Sem Experiência, 1 – Muito Insatisfeito, 2 – Insatisfeito,
3 – Nem Satisfeito/Nem Insatisfeito, 4 – Satisfeito e 5 – Muito Satisfeito) demonstram que:
satisfação global: 3,7;
fidelização: 4,2;
recomendação: 4,1.
Os resultados desta avaliação foram partilhados com as Direcções Comerciais, Direcção de Marketing e Direcção
de Operações.
24
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Actividade
SATISFAÇÃO DOS CLIENTES INTERNOS
À semelhança do ano anterior, foi realizado o Inquérito à Satisfação dos Clientes Internos, em Dezembro de 2011,
com o objectivo de medir a satisfação com os serviços prestados internamente entre as 19 Unidades Orgânicas.
As Unidades Orgânicas avaliadas foram: Direcção de Recursos Humanos, Direcção de Gestão de Património,
Direcção de Tecnologias de Informação, Direcção de Operações, Direcção Administrativa e Aprovisionamento,
Direcção de Crédito Particulares & Negócios e Direcção de Crédito Empresas & Corporate. Cada uma destas
unidades foi avaliada por todos os seus Clientes internos.
Este inquérito foi enviado a uma amostra de 590 Colaboradores com pelo menos seis meses de antiguidade no
Banco, tendo-se alcançado uma taxa de resposta de 85%.
Na primeira vaga (realizada em 2010, cujos resultados foram disponibilizados em 2011), foram avaliadas as
mesmas sete Unidades Orgânicas por todos os seus Clientes internos. A avaliação foi feita por 18 Unidades
Orgânicas.
Com uma taxa de participação de 89%, todas as Unidades Orgânicas avaliadas se situaram acima da média, numa
escala de 1 (Muito Insatisfeito) a 5 (Muito Satisfeito).
“CLIENTE MISTÉRIO”
Com o intuito de obter um conhecimento mais aprofundado acerca da Qualidade de Atendimento nos seus
balcões, foi realizada a terceira ronda de um estudo de mercado ad hoc com foco em:
aspectos físicos dos balcões;
atendimento (procedimentos no front-office);
produtos e serviços – domínio/conhecimento por parte dos Colaboradores, permitindo aferir sobre a qualidade
da informação prestada aos Clientes;
funcionamento do ATM.
25
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Síntese
de Actividade
MILLENNIUM ANGOLA
O estudo abarcou simulações de empresas (realizadas em quatro balcões sitos em Luanda – Avenida de Portugal,
Marginal, Rainha Ginga e Viana) e de particulares (realizadas em todos os balcões visitados).
Com duas visitas por balcão, o estudo realizou-se em 39 balcões, dos quais 25 estão localizados em Luanda e
arredores e 14 nas províncias de Cabinda – Rua do Comércio e Deolinda Rodrigues –, Soyo, Malange, Porto
Amboim, Sumbe, Benguela, Lobito, Huambo – Mariano Machado e Jardim Cultura –, Kuíto, Lubango, Namibe e
Ondjiva.
O estudo anterior realizou-se em 19 balcões situados em Luanda e arredores. O resultado foi partilhado com
a Direcção de Particulares & Negócios, Direcção de Empresas & Corporate e Direcção de Marketing.
RECLAMAÇÕES
O total de reclamações ocorridas em 2011 foi de 130, sendo 88 de particulares e 42 de empresas, tendo
aumentado 59% relativamente ao ano anterior, fruto do forte crescimento do Banco.
Das reclamações ocorridas em 2011, foram encerradas 119 (80 de particulares e 39 de empresas), tendo sido
enviada a resposta definitiva aos reclamantes no prazo estabelecido pelo Banco Nacional de Angola, através do
Aviso n.º 2/11. No total, 92% das reclamações foram resolvidas.
Os dados fornecidos pelos Relatórios de Reclamações são remetidos às Direcções de Particulares & Negócios
e de Empresas & Corporate, assim como à Direcção de Marketing, fornecendo elementos que possibilitem a
implementação de processos de melhoria.
PRIORIDADES ESTRATÉGICAS
À semelhança dos anos anteriores, as iniciativas estratégicas para o próximo ano passam pelo crescimento do
negócio, assente na execução do plano de expansão (abertura de balcões e centros de empresas e corporate),
pelo alargamento da base de Clientes e aumento da captação de recursos de balanço em cada um dos
segmentos de negócio, pelo reforço dos programas de recrutamento e formação de quadros angolanos, pela
aposta contínua na implementação de processos adequados de gestão e monitorização do risco, assim como nos
investimentos em tecnologias e sistemas de informação.
26
2
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Actividade
CARTÃO CACAU
CONTA FUNCIONÁRIO PÚBLICO
OFERTA MULHER
PACK PME
PACK PEQUENAS
E MÉDIAS EMPRESAS
• SAÚDE E FARMÁCIAS
• RESTAURAÇÃO E HOTELARIA
• COMÉRCIO E SERVIÇOS
• EDUCAÇÃO
www.millenniumangola.ao
27
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Síntese
de Actividade
MILLENNIUM ANGOLA
Balcão de Kwame Nkrumah.
Balcão da Sagrada Família.
O Millennium Angola participou na primeira edição da Feira da Mulher Angolana,
que contou com a animação do grupo de percussão feminino Celamar.
Na Reunião de Objectivos foram entregues 25 prémios de excelência
aos Colaboradores que mais de destacaram pelo seu desempenho.
28
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Síntese de Actividade
2011
Hermenegilda Lopes Benge,Vice-Presidente da Comissão Executiva, soprou as velas
no jantar do 5.º Aniversário do Banco.
Grupo de contorcionistas no stand do Banco na FILDA, o maior evento empresarial
em Angola.
O Millennium Angola e o Banco Privado Atlântico formalizaram um protocolo
de cooperação sobre microcrédito.
A primeira cidade financeira, que está a nascer em Talatona, Luanda Sul.
Prevê-se que as obras estejam concluídas em Abril de 2013.
29
REDE DE DISTRIBUIÇÃO
CABINDA
2
ZAIRE
1
LUNDA-NORTE
2
UÍGE
BALCÕES
1
KWANZA-NORTE
1
MALANJE
LUANDA
1
36
LUNDA-SUL
BENGO
1
3
KWANZA-SUL
2
BIÉ
BENGUELA
1
3
HUÍLA
MOXICO
1
1
NAMIBE
KUANDO-KUBANGO
1
1
CUNENE
2
HUAMBO
1
BALCÕES
ENDEREÇO
1.º DE MAIO ATRIUM
Rua Comandante Nicolau Gomes Spencer – Maianga – Luanda
ALVALADE
Rua Emídio M’bindi, n.º 191 – Bairro de Alvalade – Luanda
AMBRIZ
Rua das Irmãs – Ambriz – Bengo
AMÍLCAR CABRAL
Rua Amílcar Cabral, n.º 185-187 – Mutamba – Luanda
AVENIDA DE PORTUGAL
Avenida de Portugal, n.º 77 – Luanda
BAIRRO POPULAR
Rua Stuart Carvalhais, n.º 19-BR – Luanda
BENGUELA – CORINGE
Rua Dr. António Agostinho Neto, n.º 6 R/C – Benguela
BENGUELA – MERCADO
Rua Dr. António José Neto, n.º 112-116 – Benguela
BOAVISTA
Est. de Cacuaco, Km 1.2 – Bairro da Boavista – Município do Sambizanga – Luanda
CABINDA – DEOLINDA RODRIGUES
Rua Comendador Henrique Serrano, S/N – Bairro Deolinda Rodrigues – Cabinda
CABINDA – RUA DO COMÉRCIO
Rua do Comércio – Cabinda
CACUACO
Rua Direita de Cacuaco, n.º 8 L – Luanda
CATETE – IMOFIL
Estrada de Catete, Km 45 – Cerâmica do Bengo
CATETE – VILA
Rua Cadavés – Vila de Catete – Bengo
Continua
30
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Rede de Distribuição
Continuação
BALCÕES
ENDEREÇO
CENTRO COMERCIAL DO GOLFE
Rua 17 de Setembro – Kilamba Kiaxi – Luanda
CENTRO LOGÍSTICO TALATONA
Via CA3, loja n.º L – Município da Samba – Luanda
CHE GUEVARA
Rua Che Guevara, n.º 40-41 – Luanda
COMANDANTE VALÓDIA
Avenida Comandante Valódia, n.º 252-254 – Luanda
CÓNEGO MANUEL DAS NEVES
Rua Cónego Manuel das Neves, n.º 45 R/C – Município do Sambizanga – Luanda
CONGOLESES
Avenida Hoji Ya Henda S/N – Bairro Rangel – Município do Rangel – Luanda
COQUEIROS
Rua Francisco das Necessidades Castelo Branco, n.º 21-21s, R/C – Luanda
CUCA
Rua Ngola Kiluanje, n.º 217 – Luanda
DUNDO
Situado do lado direito da avenida que vai para o aeroporto
e tem em frente a instalação da bomba da Sonangol – Chitato – Lunda-Norte
HUAMBO – JARDIM DA CULTURA
Rua 1.º Dezembro, Cidade Alta – Huambo
HUAMBO – MARIANO MACHADO
Rua Mariano Machado, n.º 34 – Huambo
JOAQUIM KAPANGO
Rua Joaquim Kapango, n.º 135 – Luanda
KUITO
Rua Joaquim Kapango – Bié
KWAME NKRUMAH
Rua Kwame Nkrumah, n.º 173 R/C – Ingombotas – Luanda
LAR DO PATRIOTA
Est. do Lar do Patriota, talhão S/N – Bairro Benfica – Município da Samba – Luanda
LOBITO
Rua 15 de Agosto, n.º 34 R/C – Lobito – Benguela
LUBANGO
Gaveto Hoji Ya Henda e Aníbal de Melo – Lubango – Huíla
LUENA
Rua Pioneiro Ngangula – Luena – Moxico
MALANJE
Rua Comandante Dangereux – Malanje
MARGINAL
Avenida 4 de Fevereiro, n.º 49 – Luanda
MARIEN NGOUABI
Rua Marien Ngouabi (“António Barroso”), n.º 85, Zona 5 – Maianga – Luanda
MENONGUE
Rua do Aeroporto – Menongue – Kuando-Kubango
MISSÃO
Rua da Missão, n.º 43 – Luanda
MORRO BENTO
Avenida 21 de Janeiro – Município da Samba – Luanda
MULEMBA
Estrada de Cacuaco, n.º 10 R/C – Cacuaco – Luanda
NAMIBE
Avenida Hoji Ya Henda – Namibe
NDALATANDO
Estrada Direita Luanda Malanje – Cazengo – Kwanza-Norte
NEGAGE
Rua I, Bairro Popular, n.º 2 – Negage – Uíge
ONDJIVA
Bairro Naipalala – Município do Kwanhama – Ondjiva – Cunene
PORTO AMBOIM
Rua Saidy Mingas, Zona B – Porto Amboim – Kwanza-Sul
PRENDA
Rua Comandante Arguelles, n.º 2 – Maianga – Luanda
RAINHA GINGA
Rua Rainha Ginga, n.º 83 – Luanda
REI KATYAVALA
Rua Rei Katyavala, n.º 109 R/C A e B – Luanda
SAGRADA FAMÍLIA
Avenida Comandante Gika, n.º 311 R/C, Zona 5 – Maianga – Luanda
SAMBA
Travessa da Samba, n.º 1 R/C – Luanda
SÃO PAULO COMANDANTE BULA
Rua Comandante Bula, n.º 45 R/C – Município do Sambizanga – Luanda
SÃO PAULO NDUNDUMA
Rua Ndunduma, n.º 222 – Município do Sambizanga – Luanda
SAURIMO
Bairro Agostinho Neto – Saurimo – Lunda-Sul
SOYO
Rua Principal do Aeroporto, Série 6, Quarteirão 5, Casa 19 – Soyo – Zaire
SUMBE
Rua da 2.ª Guerra da Libertação Nacional, Largo Comandante Kassanje
– Cidade do Sumbe – Kwanza-Sul
TALATONA – IMBONDEIRO
Via AL 16, S/N – Bairro Talatona – Município da Samba – Luanda
TALATONA – MAXI
Av. Pedro de Castro Van-Dúnem Loy (nas instalações da Maxi) – Luanda
UÍGE
Rua Dr. António Agostinho Neto, Loja n.º 5 – Uíge
VIANA ESTALAGEM
Estrada de Catete, Km 12, S/N, Município de Viana – Luanda
VIANA PARK
Estrada de Calumbo, Pólo Industrial – Município de Viana – Luanda
VIANA VILA
Rua 11 de Novembro, n.º 16 – Município de Viana – Luanda
ZANGO
Projecto Zango, Quadra G, Rua G2 – Município de Viana – Luanda
31
2011
RELATÓRIO E CONTAS
2011 Rede
de Distribuição
MILLENNIUM ANGOLA
CENTROS DE EMPRESAS E CORPORATE
Rainha Ginga
Director Comercial: Luís Damas Mora
Rua Rainha Ginga, n.º 83
Tel: (+244) 222 632 183
E-mail: de&[email protected]
LUANDA
Talatona
Director Comercial: Jorge Nobre
Via AL 16, s/n
Bairro Talatona – Município da Samba
Tel: (+244) 222 100 527/(+244) 222 100 560
E-mail: de&[email protected]
32
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Rede de Distribuição
2011
Marginal
Directora Comercial:Vanessa Von Haff
Av. 4 de Fevereiro, n.º 49
Tel: (+244) 222 632 627
E-mail: de&[email protected]
Direcção de Coordenação
Director: Luís Dias Miguel
Av. Lenine, n.º 55 – 1.º piso
Tel: (+244) 222 632 186
Joaquim Kapango
Director Comercial: Fernando Caldeira
Rua Joaquim Kapango, n.º 135
Tel: (+244) 222 362 416
E-mail: de&[email protected]
Viana Park
Director Comercial: José Pereira Silva
Estrada de Calumbo
Pólo Industrial – Município de Viana
Tel: (+244) 222 291 045
E-mail: de&[email protected]
33
RECONHECIMENTO INTERNACIONAL
“BANCO DO ANO”
THE BANKER
“MELHOR BANCO”
EUROMONEY
“BANCO MAIS INOVADOR”
EMEAFINANCE
34
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Reconhecimento Internacional
“MARCA DE EXCELÊNCIA”
SUPERBRANDS
“MELHOR GRUPO BANCÁRIO”
WORLD FINANCE
35
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Demonstrações
Financeiras
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
BALANÇO A 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010
Milhares de AOA
ACTIVO
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES DE LIQUIDEZ
Operações no Mercado Monetário Interfinanceiro
Operações de Compra de Títulos de Terceiros com Acordo de Revenda
Operações de Venda de Títulos de Terceiros com Acordo de Revenda
Aplicações em Ouro e Outros Metais Preciosos
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Mantidos para Negociação
Disponíveis para Venda
Mantidos até ao Vencimento
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVADOS
CRÉDITOS NO SISTEMA DE PAGAMENTOS
OPERAÇÕES CAMBIAIS
CRÉDITOS
Créditos
(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
CLIENTES COMERCIAIS E INDUSTRIAIS
OUTROS VALORES
IMOBILIZAÇÕES
Imobilizações Financeiras
Imobilizações Corpóreas
Imobilizações Incorpóreas
TOTAL ACTIVO
NOTA
‘11
‘10
4
5
25.433.027
16.462.223
16.459.892
0
0
2.331
49.066.321
0
49.066.321
0
0
190.602
806.866
58.383.861
62.036.163
-3.652.302
0
4.655.812
15.864.881
2.132.371
9.873.320
3.859.190
170.863.594
22.467.141
4.218.480
4.216.237
0
0
2.243
29.266.269
0
29.266.269
0
0
11.849
1.457.091
53.790.892
56.570.970
-2.780.078
0
1.148.268
11.209.598
2.078.828
5.500.049
3.630.721
123.569.589
6
10
10
7
10
8
9
9
continua
36
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Demonstrações Financeiras
Milhares de AOA
continuação
PASSIVO
DEPÓSITOS
Depósitos à Ordem
Depósitos a Prazo
Outros Depósitos
CAPTAÇÕES PARA LIQUIDEZ
Operações no Mercado Monetário Interfinanceiro
Operações de Venda de Títulos Próprios com Acordo de Recompra
Operações de Venda de Títulos de Terceiros com Acordo de Recompra
CAPTAÇÕES COM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVADOS
OBRIGAÇÕES NO SISTEMA DE PAGAMENTOS
OPERAÇÕES CAMBIAIS
OUTRAS CAPTAÇÕES
FORNEC. COMERCIAIS E INDUST. E ADIANT. DE CLIENTES
OUTRAS OBRIGAÇÕES
PROVISÕES PARA RESPONSABILIDADES PROVÁVEIS
PROVISÕES TÉCNICAS
TOTAL PASSIVO
INTERESSES MINORITÁRIOS
FUNDOS PRÓPRIOS
Capital Social
Reserva de Actualização Monetária do Capital
Reservas e Fundos
Resultados Potenciais
Resultados Transitados
Ajustes AFS
(-) Dividendos Antecipados
Resultado da Alteração de Critérios Contabilísticos
(-) Acções ou Quotas Próprias em Tesouraria
TOTAL PASSIVO + FUNDOS PRÓPRIOS
LUCRO POR ACÇÃO
37
NOTA
‘11
‘10
11
111.208.788
72.004.195
60.692.186
50.916.602
0
30.667.627
30.667.627
0
0
0
0
1.409.339
802.891
0
0
3.603.982
596.528
0
148.289.155
0
22.574.439
4.907.769
0
13.292.888
4.129.373
0
244.408
0
0
0
170.863.594
0.436
38.643.360
33.360.565
0
29.470.873
29.470.873
0
0
0
0
1.418.009
500.337
0
0
2.566.105
507.742
0
106.467.302
0
17.102.287
10.274.431
0
10.274.431
3.018.457
0
0
0
0
0
123.569.589
0.318
12
13
13
13
14
15
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Demonstrações
Financeiras
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS A 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010
Demonstração de Resultados
I.
II.
1.
2.
3.
4.
III.
5.
6.
7.
8.
9.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
XII.
XIII.
XIV.
XV.
XVI.
XVII.
XVIII.
XIX.
XX.
XXI .
XXII.
XIII.
MARGEM FINANCEIRA (II+III)
PROVEITOS DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
ACTIVOS (1+2+3+4)
Proveitos de Aplicações de Liquidez
Proveitos de Títulos e Valores Mobiliários
Proveitos de Instrumentos Financeiros Derivados
Proveitos de Créditos
(-) CUSTOS DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
PASSIVOS (5+6+7+8+9)
Custos de Depósitos
Custos de Captações para Liquidez
Custos de Captações com Títulos e Valores Mobiliários
Custos de Instrumentos Financeiros Derivados
Custos de Outras Captações
RESULTADOS DE NEGOCIAÇÕES E AJUSTES AO JUSTO VALOR
RESULTADOS DE OPERAÇÕES CAMBIAIS
RESULTADOS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS FINANCEIROS
(-) PROVISÕES PARA CRÉDITO DE LIQUIDAÇÃO
DUVIDOSA E PRESTAÇÃO DE GARANTIAS
RESULTADOS DE PLANOS DE SEGUROS,
CAPITALIZAÇÃO E SAÚDE COMPLEMENTAR
RESULTADO DE INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA (I+IV+V+VI+VII+VIII)
RESULTADOS COM MERCADORIAS, PRODUTOS
E OUTROS SERVIÇOS
(-) CUSTOS ADMINISTRATIVOS E DE COMERCIALIZAÇÃO
(10+11+12+13+14+15+16+17+19)
Pessoal
Fornecimentos de Terceiros
Impostos e Taxas Não Incidentes sobre o Resultado
Penalidades Aplicadas por Autoridades Reguladoras
Custos com Pesquisa e Desenvolvimento
Provisões Específicas para Perdas com Clientes Comerciais
e Industriais
Outros Custos Administrativos e de Comercialização
Provisões Específicas para Perdas com Inventários Comerciais
e Industriais
Depreciações e Amortizações
Recuperação de Custos
(-) PROVISÕES SOBRE OUTROS VALORES
E RESPONSABILIDADES PROVÁVEIS
RESULTADO DE IMOBILIZAÇÕES FINANCEIRAS
OUTROS PROVEITOS E CUSTOS OPERACIONAIS
OUTROS PROVEITOS E CUSTOS OPERACIONAIS
(XI+XII+XIII+XIV)
RESULTADO DA ACTUALIZAÇÃO MONETÁRIA PATRIMONIAL
RESULTADO OPERACIONAL (IX+X+XV+XVI)
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E OUTROS
ENCARGOS (XVII+XVIII)
(-) ENCARGOS SOBRE O RESULTADO CORRENTE
RESULTADO CORRENTE LÍQUIDO (XIX+XX)
(-) PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS
RESULTADO DO EXERCÍCIO (XXI+XXII)
38
Milhares de AOA
Nota
‘11
‘10
19
8.262.227
6.229.936
12.161.306
637.855
4.292.073
0
7.231.378
8.857.910
450.947
3.708.109
0
4.698.854
20
21
-3.899.079
-3.773.910
-108.547
0
0
-16.201
0
3.501.047
2.315.035
-2.627.974
-2.582.376
-45.598
0
0
0
0
3.283.249
1.944.474
14
-1.792.002
-1.868.085
0
0
12.286.307
9.589.574
0
0
-7.794.362
-2.933.264
-3.500.224
-28.712
-6.102
0
-6.133.680
-2.313.826
-3.046.747
-23.231
-1.732
0
0
0
0
0
0
-1.326.060
0
0
-748.144
0
25
-9.010
-4.527
12.325
-4.085
0
33.842
26
-7.795.574
0
4.490.734
14.505
-6.103.923
0
3.485.651
10.216
4.505.239
-375.865
4.129.373
0
4.129.373
3.495.868
-477.411
3.018.457
0
3.018.457
22
23
24
24
24
25
16
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Demonstrações Financeiras
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES NOS FUNDOS PRÓPRIOS A 31 DE DEZEMBRO DE 2011
Reservas
Resultados
potenciais
SALDOS INICIAIS
3.809.399 10.274.431
Recebimentos por Aumentos
de Capital
1.098.371
0
Efeitos de Ajustes em TYM
Disponíveis paraVenda Patrocinados
0
244.408
Efeitos de Encargos Fiscais
Incidentes sobre os
Resultados Potenciais
0
Constituição de Reservas
0 3.018.457
4.505.239
3.018.457
0
0
0 21.607.526
0
0
0
0
0
1.098.371
0
0
0
0
0
244.408
-375.865
0
0 -3.018.457
0
0
0
0
0
0
-375.865
0
SALDOS FINAIS
4.129.374
0
0
0 22.574.440
Capital
social
4.907.770 13.537.296
Resultados (-) Dividendos
transitados
antecipados
Milhares de AOA
0
39
Resultado (-) Acções ou
da alteração
quotas em
tesouraria
de critérios
contabilísticos
Totais
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Demonstrações
Financeiras
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011
Código CONTIF Descritivo
I.
1.
2.
3.
4.
6.10.10.10.10.20
6.10.10.10.10.30
6.10.10.10.10.40
6.10.10.10.10.70
5.
6.
7.
8.
9.
IV.
6.10.10.10.20.10
6.10.10.10.20.20
6.10.10.10.20.30
6.10.10.10.20.40
6.10.10.10.20.70
II.
6.10.10.20
V.
6.10.10.60
VI.
6.10.10.80
VII.
6.10.10.95
VIII.
IX.
6.10.75
10.
11.
12.
13.
14.
15.
X.
6.10.80.10
6.10.80.30
6.10.80.50
6.10.80.80
6.10.80.90
6.10.80.99
XI.
16. 6.20.10.20
17. 6.20.10.30
18. 6.20.10.40
19. 6.20.10.60
20. 6.20.10.70
FLUXO DE CAIXA DA MARGEM FINANCEIRA (I+II)
RECEBIMENTOS DE PROVEITOS DE INSTRUMENTOS
FINANCEIROS ACTIVOS (1+2+3+4)
Recebimentos de Proveitos de Aplicações de Liquidez
Recebimentos de Proveitos de Títulos e Valores Mobiliários
Recebimentos de Proveitos de Instrumentos Financeiros Derivados
Recebimentos de Proveitos de Créditos
(-) PAGAMENTOS DE CUSTOS DE INSTRUMENTOS
FINANCEIROS PASSIVOS (5+6+7+8+9)
Pagamentos de Custos de Depósitos
Pagamentos de Custos de Captações para Liquidez
Pagamentos de Custos de Captações com Títulos e Valores Mobiliários
Pagamentos de Custos de Instrumentos Financeiros Derivados
Pagamentos de Custos de Outras Captações
FLUXO DE CAIXA DOS RESULTADOS DE NEGOCIAÇÕES
E AJUSTES AO JUSTO VALOR
FLUXO DE CAIXA DOS RESULTADOS
DE OPERAÇÕES CAMBIAIS
FLUXO DE CAIXA DOS RESULTADOS DE PRESTAÇÃO
DE SERVIÇOS FINANCEIROS
FLUXO DE CAIXA DOS RESULTADOS DE PLANOS
DE SEGUROS, CAPITALIZAÇÃO E SAÚDE COMPLEMENTAR
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL DA INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA (I+IV+V+VI+VII)
FLUXO DE CAIXA DOS RESULTADOS COM MERCADORIAS,
PRODUTOS E OUTROS SERVIÇOS
(-) Pagamentos de Custos Administrativos e de Comercialização
(-) Pagamentos de Outros Encargos sobre o Resultado
Fluxo de Caixa da Liquidação de Operações no Sistema de Pagamentos
Fluxo de Caixa dos Outros Valores e Outras Obrigações
Recebimentos de Proveitos de Imobilizações Financeiras
Fluxo de Caixa de Outros Custos e Proveitos Operacionais
RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS DE OUTROS PROVEITOS
E CUSTOS OPERACIONAIS (10+11+12+13+14+15)
FLUXO DE CAIXA DAS OPERAÇÕES (VIII+IX+X)
Fluxo de Caixa dos Investimentos em Aplicações de Liquidez
Fluxo de Caixa dos Investimentos em Títulos e Valores
Mobiliários Activos
Fluxo de Caixa dos Investimentos em Instrumentos Financeiros
Derivados
Fluxo de Caixa dos Investimentos em Operações Cambiais
Fluxo de Caixa dos Investimentos em Créditos
Milhares de AOA
‘11
‘10
8.127.664
6.229.936
11.687.248
565.472
4.160.102
0
6.961.673
8.857.910
450.947
3.708.109
0
4.698.854
-3.559.583
-3.464.107
-78.856
0
0
-16.621
-2.627.974
-2.582.376
-45.598
0
0
0
0
0
2.480.972
3.283.249
2.315.035
1.944.474
0
0
12.923.671
11.457.659
0
-6.451.586
-477.411
-187.424
-1.733.898
1.306
12.325
0
-4.733.394
0
406.068
-119.828
0
32.045
-8.836.687
4.086.984
-12.171.360
-4.415.109
7.042.550
-49.663
-19.292.069
-2.419.227
0
650.225
-5.195.488
0
-1.234.745
-15.839.520
continua
40
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Demonstrações Financeiras
Milhares de AOA
continuação
Código CONTIF Descritivo
XII.
XIII.
21.
22.
23.
XIV.
XV.
24.
25.
26.
6.20.80
6.20.90.10
6.20.90.20
6.20.90.80
6.30.20.10
6.30.20.20
6.30.20.30
27. 6.30.20.40
28. 6.30.20.60
29. 6.30.20.70
XVI.
XVII.
30.
31.
32.
33.
6.30.30
6.30.40.10
6.30.40.20
6.30.40.30
6.30.40.40
34. 6.30.40.50
XVIII.
XIX. 6.30.80
XX.
‘11
‘10
FLUXO DE CAIXA DOS INVESTIMENTOS DE INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA (16+17+18+19+20)
-36.008.692 -23.958.264
FLUXO DE CAIXA DOS INVESTIMENTOS EM OUTROS VALORES
0
0
Fluxo de Caixa dos Investimentos em Imobilizações
-6.589.662
-4.230.088
Fluxo de Caixa dos Resultados na Alienação de Imobilizações
20.993
0
Fluxo de Caixa dos Outros Ganhos e Perdas Não-Operacionais
-6.488
10.216
FLUXO DE CAIXA DAS IMOBILIZAÇÕES (21+22+23)
-6.575.157 -4.219.872
FLUXO DE CAIXA DOS INVESTIMENTOS (XII+XIII+XIV)
-42.583.849 -28.178.136
Fluxo de Caixa dos Financiamentos com Depósitos
34.280.360 17.167.823
Fluxo de Caixa dos Financiamentos com Captações para Liquidez
5.781.507
5.618.678
Fluxo de Caixa dos Financiamentos com Captações com Títulos
e Valores Mobiliários
0
0
Fluxo de Caixa dos Financiamentos com Instrumentos
Financeiros Derivados
0
0
Fluxo de Caixa dos Financiamentos com Operações Cambiais
302.513
125.815
Fluxo de Caixa dos Financiamentos com Outras Captações
0
0
FLUXO DE CAIXA DOS FINANCIAMENTOS
DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (24+25+26+27+28+29)
40.364.380 22.912.316
FLUXO DE CAIXA DOS FINANCIAMENTOS COM MINORITÁRIOS
0
0
Recebimentos por Aumentos de Capital
1.098.371
0
(-) Pagamentos por Reduções de Capital
0
0
(-) Pagamentos de Dividendos
0
0
Recebimentos por Alienação de Acções ou Quotas Próprias
em Tesouraria
0
0
(-) Pagamentos por Aquisição de Acções ou Quotas Próprias
em Tesouraria
0
0
FLUXO DE CAIXA DOS FINANCIAMENTOS COM
FUNDOS PRÓPRIOS (30+31+32+33+34)
1.098.371
0
FLUXO DE CAIXA DOS FINANCIAMENTOS COM
OUTRAS OBRIGAÇÕES
0
0
FLUXO DE CAIXA DOS FINANCIAMENTOS
(XVI+XVII+XVIII+XIX)
41.462.751 22.912.316
6.90.10
SALDO EM DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO
SALDO EM DISPONIBILIDADES AO FINAL DO PERÍODO
6.90.10
VARIAÇÕES EM DISPONIBILIDADES (XI+X V+XX)
41
22.467.141
25.433.027
16.275.302
22.467.141
2.965.886
6.191.839
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010
(Montantes em milhares de kwanzas angolanos – mAOA, excepto quando expressamente indicado, conforme
disposto no Aviso n.º 15/2007, de 12 de Setembro).
1. NOTA INTRODUTÓRIA
O Banco Millennium Angola, S.A. (adiante igualmente designado por Banco ou BMA) desenvolve a sua actividade
na área da banca comercial, materializando-se na realização de operações financeiras e na prestação de serviços
permitidos aos bancos comerciais de acordo com a legislação em vigor, nomeadamente, transacções em moeda
estrangeira, concessão de crédito e captação de depósitos de Clientes particulares, institucionais e empresas.
No cumprimento dos seus objectivos, o Banco dispõe de uma rede comercial no território angolano que, em
31 de Dezembro de 2011, ascende a 61 balcões, sendo de referir que 22 destes foram abertos no último
exercício.
O BMA resultou da transformação da sucursal em Angola do Banco Comercial Português em banco de direito
local, com a consequente integração de todos os seus Activos e Passivos, e no âmbito da autorização do Conselho
de Ministros de 22 de Fevereiro de 2006.A escritura pública de constituição foi celebrada em 3 de Abril de 2006.
No que se refere à estrutura accionista, e conforme detalhado na Nota 15, o Banco é detido maioritariamente
pelo Banco Millennium bcp (Grupo BCP), encontrando-se detalhados na Nota 17 os principais saldos e
transacções com empresas do Grupo BCP e outras entidades relacionadas.
2. COMPARABILIDADE DA INFORMAÇÃO
As demonstrações financeiras anuais aqui apresentadas foram publicadas de forma a poderem ser comparadas
com as do período anterior. As demonstrações financeiras do Banco agora apresentadas foram preparadas de
acordo com o Plano Contabilístico das Instituições Financeiras (CONTIF).
3. BASES DE APRESENTAÇÃO E RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS
CONTABILÍSTICAS
3.1. BASES DE APRESENTAÇÃO
As demonstrações financeiras apresentadas neste relatório foram preparadas no pressuposto da continuidade
das operações, com base nos livros e registos mantidos pelo Banco, e de acordo com os princípios contabilísticos
estabelecidos no CONTIF, conforme definido no Instrutivo n.º 09/07 de 19 de Setembro, do Banco Nacional de
Angola (adiante igualmente designado por BNA), o qual passou a vigorar a partir de 1 de Janeiro de 2010, e na
Directiva n.º 04/DSI/2011, que estabelece a obrigatoriedade de adopção das normas internacionais de
contabilidade IAS/IFRS em todas as matérias relacionadas com procedimentos e critérios contabilísticos que não
se encontrem estabelecidos no CONTIF.
As demonstrações financeiras do BMA relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2011 foram aprovadas
pelo Conselho de Administração em 20 de Abril de 2012, contudo, não foram ainda objecto de aprovação pela
Assembleia Geral. No entanto, o Conselho de Administração do Banco admite que venham a ser aprovadas sem
alterações significativas.
As demonstrações financeiras do Banco em 31 de Dezembro de 2011 e 2010 encontram-se expressas em
milhares de kwanzas angolanos (AOA), conforme Aviso n.º 15/2007, art. 5.º do BNA, encontrando-se todos os
42
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
activos e passivos denominados em moeda estrangeira convertidos ao câmbio médio indicativo publicado pelo
BNA na data do balanço.
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, os câmbios face ao AOA das divisas a que o Banco se encontra mais
exposto são os seguintes:
‘11
‘10
USD
95,282
92,64
EUR
123,137
122,7
De seguida, são apresentadas as principais políticas contabilísticas que serviram de base à preparação das
demonstrações financeiras:
3.2. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
3.2.1. Especialização dos exercícios
O Banco reconhece os proveitos e os custos quando obtidos ou incorridos, independentemente do seu
recebimento ou pagamento, sendo incluídos nas demonstrações financeiras dos períodos a que se referirem.
Os proveitos são considerados realizados quando: a) nas transacções com terceiros, o pagamento for efectuado
ou assumido firme compromisso de efectivá-lo; b) na extinção, parcial ou total, de um passivo, qualquer que
seja o motivo, sem o desaparecimento simultâneo de um activo de valor igual ou maior; c) na geração natural
de novos activos, independentemente da intervenção de terceiros; ou d) no recebimento efectivo de doações
e subvenções.
Os custos, por sua vez, são considerados incorridos quando: a) deixar de existir o correspondente valor activo,
por transferência da sua propriedade para um terceiro; b) pela diminuição ou extinção do valor económico de
um activo; ou c) pelo surgimento de um passivo, sem o correspondente activo.
3.2.2. Operações cambiais
As operações de compra e venda de moeda estrangeira, quando liquidadas na data da sua contratação, são
registadas nas contas patrimoniais do Banco. Caso a liquidação seja posterior à data de contratação, as mesmas
são adicionalmente registadas em contas extrapatrimoniais.
As operações em moeda estrangeira são registadas nas respectivas moedas, de acordo com os princípios do
sistema multicurrency, com base na taxa de câmbio de referência do dia da operação, divulgada pelo BNA.
Os proveitos e os custos não realizados, decorrentes de operações activas e passivas indexadas à variação cambial,
são registados nas contas representativas do proveito ou custo da aplicação ou captação efectuada.
As variações e diferenças de taxas relativas à compra e venda de moedas estrangeiras a liquidar, ocorridas entre
a data de contratação e de liquidação do contrato de câmbio, são contabilizadas na conta Resultados de
Operações Cambiais, por contrapartida da conta patrimonial de Proveitos por Compra e Venda de Moedas
Estrangeiras a Receber ou Custos por Compra e Venda de Moedas Estrangeiras a Pagar, conforme seja aplicável.
3.2.3.Títulos e valores mobiliários
Os títulos e valores mobiliários adquiridos pelo Banco são registados pelo valor efectivamente pago e atendendo
às suas características e intenção aquando da aquisição, classificados nas seguintes categorias:
a) Títulos para negociação;
b) Títulos disponíveis para venda;
c) Títulos mantidos até ao vencimento.
Na categoria “títulos para negociação” são registados aqueles adquiridos com o propósito de serem activa e
frequentemente negociados.
43
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
Na categoria “títulos disponíveis para venda” são registados aqueles com o propósito de serem eventualmente
negociados e, por consequência, não se enquadram nas demais categorias.
Na categoria “títulos mantidos até ao vencimento” são registados os títulos e valores mobiliários para os quais
haja intenção e capacidade financeira do Banco para mantê-los em carteira até ao vencimento. Essa capacidade
financeira é comprovada com base em projecção de fluxo de caixa, não considerando a possibilidade de venda
dos títulos antes do vencimento.
Os rendimentos produzidos pelos títulos e valores mobiliários, relativos a juros auferidos pela fluência do
prazo até ao vencimento ou dividendos declarados, são considerados directamente no resultado do período,
independentemente da categoria em que tenham sido classificados.
Os rendimentos relativos às acções adquiridas há menos de seis meses são reconhecidos em contrapartida da
conta que regista o correspondente custo de aquisição.
Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de títulos para negociação e disponíveis para venda
são ajustados pelo valor de mercado, considerando-se a valorização ou a desvalorização em contrapartida:
a) da conta de proveitos ou custos, no resultado do período, quando referente aos títulos classificados na
categoria “títulos para negociação”;
b) da conta de fundos próprios, quando referente aos títulos classificados na categoria “títulos disponíveis para
venda”, pelo valor líquido dos efeitos tributários, devendo ser transferidos para o resultado do período
somente aquando da venda definitiva.
Para fins do ajuste do valor de mercado dos títulos, a metodologia do seu apuramento segue o critério do preço
definido pelo Banco Nacional de Angola.
As perdas de carácter permanente em títulos e valores mobiliários são reconhecidas imediatamente no resultado
do período, observado que o valor ajustado decorrente do reconhecimento das referidas perdas passa a constituir
a nova base de valor para efeito de apropriação de rendimentos. Essas perdas não são revertidas em exercícios
posteriores.
Os Títulos do Banco Central e os Bilhetes do Tesouro são emitidos a desconto e registados pelo seu valor de
reembolso (valor nominal). A diferença entre este e o custo de aquisição é reflectida na rubrica de passivo
“Receitas com proveito diferido”, ao longo do período compreendido entre a data de compra e a data de
vencimento dos títulos.
As Obrigações do Tesouro adquiridas a desconto são registadas pelo valor de reembolso (valor nominal), sendo
a diferença para o custo de aquisição reconhecida contabilisticamente como proveito a diferir entre a data de
aquisição e a data de vencimento dos títulos.
Os juros decorridos relativos a estes títulos são contabilizados como proveitos a receber.
As Obrigações doTesouro emitidas em moeda nacional encontram-se indexadas à taxa de câmbio do dólar dos
Estados Unidos e, consequentemente, estão sujeitas a actualização cambial. Deste modo, o resultado da
actualização cambial do valor nominal do título, do desconto e do juro corrido é reflectido na demonstração dos
resultados do exercício em que ocorre.
A metodologia de apuramento do valor de mercado (justo valor) dos títulos utilizada pelo Banco é estabelecida
com base em critérios consistentes e passíveis de verificação, que levam em consideração as taxas praticadas na
sala de mercados, podendo utilizar os seguintes parâmetros:
a) o preço médio de negociação no dia do apuramento ou, quando não disponível, o preço médio de negociação
no dia útil anterior;
44
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
2011
b) o valor líquido provável de realização obtido mediante adopção de técnica ou modelo interno de valorização;
c) o preço de instrumento financeiro semelhante, levando em consideração, no mínimo, os prazos de pagamento
e vencimento, o risco de crédito e a moeda ou indexador;
d) o preço definido pelo BNA.
3.2.4. Provisões para risco de crédito
O regime descrito encontra-se em vigor desde Março de 2008, em consequência do Aviso n.º 9/2007 de 12 de
Setembro. Com o Aviso n.º 4/2009 de 18 de Junho, o BNA introduz uma alteração ao nível da classificação por
arrastamento (art. 3.º), restringindo o seu âmbito a critérios objectivos.
Em 8 de Junho, o BNA publicou o Aviso n.º 04/2011, que revoga o Aviso n.º 4/2009.Apesar de este Aviso manter
as regras de aprovisionamento, veio colocar restrições à concessão de crédito em moeda estrangeira.
Deste modo, a metodologia de apuramento das provisões para crédito concedido a clientes, genericamente,
mantém-se face ao exercício anterior e encontra-se descrita abaixo.
Provisões para crédito e juros
Nos termos do Aviso n.º 4/2011, o Banco classifica as operações de crédito por ordem crescente de risco,
de acordo com as seguintes classes:
Nível A: Risco nulo;
Nível B: Risco muito reduzido;
Nível C: Risco reduzido;
Nível D: Risco moderado;
Nível E: Risco elevado;
Nível F: Risco muito elevado;
Nível G: Risco de perda.
A classificação de cada operação de crédito é revista, no mínimo, anualmente, através de uma reaferição/
avaliação dos critérios que determinaram a sua classificação inicial: perfil económico e padrão comportamental
do proponente/Cliente e eventuais garantias associadas, bem como o seu tipo, qualidade e montante de
cobertura.
A classificação de todos os créditos da carteira, ou daqueles cujos devedores actuem em determinado sector
da actividade económica ou área geográfica, é revista sempre que a Comissão Executiva entende que existe
risco de alterações significativas na conjuntura económica afectarem o risco das suas operações.
Sem prejuízo da revisão descrita no artigo 8.° do referido Aviso, o Banco revê mensalmente a classificação de cada
crédito em função do atraso verificado no pagamento de parcela do principal ou dos encargos, observando-se
que a classificação das operações de crédito a um mesmo Cliente, para efeitos de constituição de provisões, é
efectuada na classe que apresentar maior risco.
O crédito é classificado nos níveis de risco em função do tempo decorrido desde a data de entrada das
operações em incumprimento, sendo os níveis mínimos de aprovisionamento calculados de acordo com o Aviso
n.º 4/2011, conforme descrevemos:
Níveis de risco
% de provisão
Tempo decorrido desde a entrada
em incumprimento
A
B
C
D
E
F
G
0%
até 15 dias
1%
de 15
a 30 dias
3%
de 1
a 2 meses
10%
de 2
a 3 meses
20%
de 3
a 5 meses
50%
de 5
a 6 meses
100%
mais
de 6 meses
45
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
De acordo com o artigo 10.º do referido Aviso, para os créditos com prazo a decorrer superior a 24 meses,
admite-se a contagem em dobro dos prazos previstos para a revisão mensal, verificados no pagamento de parcela
de principal ou de encargos.
3.2.5. Imobilizações financeiras
Participações em coligadas e equiparadas
Nesta rubrica são consideradas as par ticipações em sociedades nas quais o Banco detém, directa ou
indirectamente, uma percentagem igual ou superior a 10% do respectivo capital votante, sem controlá-la
(empresa coligada ou equiparada).
As participações societárias relevantes em cada coligada em relação de participação e nas suas equiparadas,
quando o Banco tenha influência na administração ou quando a percentagem de participação, directa ou indirecta
do Banco, representar 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante da coligada é mensurada pelo método
da equivalência patrimonial.
As restantes são registadas pelo custo de aquisição, deduzido da provisão para perdas.
Participações em outras sociedades
Nesta rubrica são consideradas as participações em sociedades para as quais o Banco detém, directa ou
indirectamente, uma percentagem inferior a 10% (dez por cento) do respectivo capital votante.
Estes activos são registados pelo custo de aquisição, deduzido da provisão para perdas.
3.2.6. Imobilizações corpóreas
As imobilizações corpóreas são registadas ao custo de aquisição. Neste estão incluídos os custos acessórios
indispensáveis, ainda que anteriores à escritura, tais como emolumentos notariais, corretagens, impostos pagos
na aquisição e outros.
A depreciação do imobilizado é calculada pelo método das quotas constantes às taxas máximas fiscalmente
aceites como custo, de acordo com o Código do Imposto Industrial, que correspondem aos seguintes anos de
vida útil estimada:
Descrição
Anos de vida útil
Imóveis de serviço próprio (Edifícios)
Equipamento:
Mobiliário e material
Equipamento informático
Instalações interiores
Material de transporte
Máquinas e ferramentas
50
10
3
10
3
6e7
3.2.7. Imobilizações incorpóreas
São registadas como imobilizações incorpóreas os custos de aquisição e desenvolvimento de software, utilizados
em processamento de dados, os gastos inerentes à constituição, organização, reestruturação, expansão e/ou
modernização do Banco, o goodwill pago na aquisição, as benfeitorias em imóveis de terceiros e os produtos em
desenvolvimento classificáveis como activos. As imobilizações incorpóreas registam-se pelo custo de aquisição e
são amortizadas linearmente ao longo de um período de três anos, com excepção das obras em imóveis
arrendados, em que o prazo de amortização corresponde ao do contrato de arrendamento.
Os gastos incorridos na fase da pesquisa para o desenvolvimento de novos produtos não são reconhecidos
como activos intangíveis, mas directamente como custos em resultados.
46
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
3.2.8. Impostos sobre lucros
O BMA encontra-se sujeito a tributação em sede de Imposto Industrial, sendo considerado fiscalmente um
contribuinte do Grupo A. A tributação dos seus rendimentos é efectuada nos termos dos números 1 e 2 do
Artigo 72.º, da Lei n.º 18/92, de 3 de Julho, sendo a taxa de imposto aplicável de 35%, na sequência da Lei n.º 5/99,
de 6 de Agosto.
Os impostos sobre lucros compreendem os impostos correntes e os impostos diferidos. Os impostos sobre
lucros são reconhecidos em resultados, excepto quando estão relacionados com itens que são reconhecidos
directamente nos capitais próprios, caso em que são também registados por contrapartida dos capitais próprios.
Os impostos correntes são os que se esperam que sejam pagos com base na matéria colectável apurada de
acordo com as regras fiscais em vigor e utilizando a taxa de imposto acima referida.
Os impostos diferidos activos e passivos são registados quando existe uma diferença temporária entre o valor
de um activo ou passivo e a sua base de tributação. O seu valor corresponde ao valor do imposto a recuperar
ou pagar em períodos futuros. Os impostos diferidos activos e passivos são calculados com base nas taxas fiscais
em vigor para o período em que se prevê que seja realizado o respectivo activo ou passivo.
3.2.9. Redução no valor recuperável de activos (imparidade)
O Banco avalia os seus activos periodicamente, tendo em vista a identificação de activos que apresentem o valor
recuperável inferior ao valor contabilístico. O reconhecimento da redução no valor contabilístico (imparidade)
de um activo acontece sempre que o seu valor contabilístico exceder o valor recuperável.
Na avaliação do indício de imparidade, o Banco tem em conta os seguintes indicadores:
a) declínio significativo no valor de um activo, maior do que o esperado no seu uso normal;
b) mudanças significativas no ambiente tecnológico, económico ou legal, com efeitos adversos sobre o Banco;
c) aumento nas taxas de juros ou outras taxas de mercado, com efeitos sobre as taxas de desconto e
consequente redução no valor presente ou no valor recuperável dos activos;
d) valor contabilístico de activos líquidos maior do que o valor de mercado;
e) evidência disponível de obsolescência ou perda de capacidade física de um activo;
f) mudanças significativas na forma de utilização do activo, como descontinuidade ou reestruturação, com efeitos
adversos para o Banco; e
g) indicação de que o desempenho económico do activo será pior do que o esperado.
3.2.10. Provisões e contingências
São reconhecidas provisões quando (i) o Banco tem uma obrigação presente, legal ou construtiva, (ii) seja provável
que o seu pagamento venha a ser exigido e (iii) quando possa ser feita uma estimativa fiável do valor dessa
obrigação.
São reconhecidas contingências passivas em contas extrapatrimoniais quando (i) o Banco tem uma possível
obrigação presente cuja existência será confirmada somente pela ocorrência ou não de um ou mais eventos
futuros, que não estejam sob o controlo da instituição; (ii) uma obrigação presente que surge de eventos passados,
mas que não é reconhecida porque não é provável que a instituição tenha de a liquidar ou o valor da obrigação
não pode ser mensurado com suficiente segurança.As contingências passivas são reavaliadas periodicamente para
determinar se a avaliação anterior continua válida. Se for provável que uma saída de recursos será exigida para
um item anteriormente tratado como uma contingência passiva, é reconhecida uma provisão nas demonstrações
contabilísticas do período no qual ocorre a mudança na estimativa de probabilidade.
Contingências activas são reconhecidas em contas extrapatrimoniais quando um possível activo presente,
decorrente de eventos passados, cuja existência será confirmada somente pela ocorrência ou não de um ou
mais eventos futuros, que não estejam sob o controlo da instituição. As contingências activas são reavaliadas
periodicamente para determinar se a avaliação inicial continua válida. Se for praticamente certo que uma
entrada de recursos ocorrerá por conta de um activo, entrada esta anteriormente classificada como provável,
o activo e o correspondente ganho são reconhecidos nas demonstrações financeiras do período em que
ocorrer a mudança de estimativa.
47
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
3.2.11.Actualização monetária
As demonstrações financeiras consideraram os efeitos da modificação no poder de compra da moeda nacional,
com base no Índice de Preços ao Consumidor (IPC), divulgado pelo Instituto Nacional de Estatística (INE), em
caso de variação superior (inflação) a 100% nos últimos três anos, mediante a correcção do valor contabilístico
das contas de Imobilizações e dos Fundos Próprios.
3.2.12. Principais estimativas e incertezas associadas à aplicação
das políticas contabilísticas
As contas do Banco integram estimativas realizadas em condições de incerteza. Contudo, não foram criadas
reservas ocultas ou provisões excessivas ou, ainda, uma quantificação inadequada de activos e proveitos ou de
passivos e custos.
O princípio da prudência impõe a escolha da hipótese que resulte em menor património líquido, quando
se apresentarem opções igualmente válidas diante dos demais princípios contabilísticos. Determina a
adopção do menor valor para os componentes do activo e maior para os do passivo, sempre que se
apresentarem alternativas igualmente válidas para a quantificação das mutações patrimoniais que alterem
o património líquido.
Na elaboração das demonstrações financeiras o Banco efectuou estimativas e utilizou pressupostos que afectam
as quantias relatadas dos activos e passivos. Estas estimativas e pressupostos são apreciados regularmente e
baseiam-se em diversos factores, incluindo expectativas acerca de eventos futuros que se consideram razoáveis
nas circunstâncias.
Utilizaram-se estimativas e pressupostos, nomeadamente nas áreas significativas de Provisões para crédito concedido,
Outras provisões e Impostos correntes e diferidos e Modelo de valorização de títulos e valores mobiliários.
4. DISPONIBILIDADES
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica tem a seguinte composição:
Milhares de AOA
VALORES EM TESOURARIA
Valores em tesouraria (MN)
Valores em tesouraria (ME)
VALORES EM TRÂNSITO
Valores em trânsito (MN)
Valores em trânsito (ME)
DISPONIBILIDADES NO BANCO CENTRAL
Depósitos à ordem (MN)
Depósitos à ordem (ME)
DISPONIBILIDADES EM INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
DISPONIBILIDADES
‘11
‘10
5.590.998
2.450.905
3.140.093
498.342
338.960
159.382
18.977.072
10.491.257
8.485.815
366.615
25.433.027
5.547.492
1.883.125
3.664.367
140.029
121.500
18.529
16.245.211
10.367.013
5.878.198
534.410
22.467.141
MN = Moeda Nacional.
ME = Moeda Estrangeira.
Os depósitos à ordem no BNA visam cumprir as disposições em vigor de manutenção de reservas obrigatórias
e não são remunerados.
As reservas obrigatórias são apuradas actualmente nos termos do disposto do Instrutivo n.º 2/2011, de 28 de
Abril, e são constituídas em moeda nacional e em moeda estrangeira, em função da respectiva denominação dos
passivos que constituem a sua base de incidência.
Em 31 de Dezembro de 2011, a exigibilidade de manutenção de reservas obrigatórias é apurada através da
aplicação de um coeficiente de 20% sobre passivos elegíveis em moeda nacional, exceptuando os depósitos do
Governo local, em que se aplica uma taxa de 50%, e do Governo Central, em que se aplica uma taxa de 100%,
e de um coeficiente de 15% sobre os passivos elegíveis em moeda estrangeira.
48
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
2011
5.APLICAÇÕES DE LIQUIDEZ
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica corresponde a aplicações junto de instituições de crédito e
tem a seguinte composição:
Milhares de AOA
OPERAÇÕES NO MERCADO MONETÁRIO INTERFINANCEIRO
Aplicações em instituições de crédito nacionais
Aplicações em instituições de crédito no estrangeiro
OURO
APLICAÇÕES DE LIQUIDEZ
‘11
‘10
16.459.892
4.666.176
11.793.716
2.331
16.462.223
4.216.237
3.958.573
257.664
2.243
4.218.480
6.TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica apresenta a seguinte composição:
Milhares de AOA
‘11
Nível
risco
TÍTULOS DE DÍVIDA
Bilhetes do Tesouro
Títulos do Banco Central
Obrigações do Tesouro em moeda nacional
Indexadas à taxa de câmbio do dólar
dos Estados Unidos
Indexadas ao Índice de Preços
do Consumidor
Obrigações do Tesouro em moeda estrangeira
País Moeda
Valor
nominal
Custo
amortizado
Ajustamento
em justo valor
Valor de
balanço
Taxa de
juro média
A Angola
A Angola
AOA 28.299.981
AOA 7.545.000
27.338.494
7.498.490
455.665 27.794.159
0 7.498.490
10,12%
7,00%
A Angola
AOA
8.159.555
8.238.667
26.985
8.265.652
7,06%
A Angola
A Angola
AOA
USD
0
5.589.242
0
5.614.658
0
-106.638
0
5.508.020
7,39%
49.593.778
48.690.309
376.012 49.066.321
Milhares de AOA
‘10
Nível
risco
TÍTULOS DE DÍVIDA
Bilhetes do Tesouro
Títulos do Banco Central
Obrigações do Tesouro em moeda nacional
Indexadas à taxa de câmbio do dólar
dos Estados Unidos
Indexadas ao Índice de Preços
do Consumidor
Obrigações doTesouro em moeda estrangeira
País Moeda
Valor
nominal
Custo
amortizado
Ajustamento
em justo valor
Valor de
balanço
Taxa de
juro média
A Angola
A Angola
AOA
AOA
7.976.848
9.292.197
7.252.196
8.562.526
0
0
7.252.196
8.562.526
13,11%
19,89%
A Angola
AOA
3.643.550
3.630.118
0
3.630.118
7,51%
A Angola
A Angola
AOA
USD
4.253.788
5.490.024
30.656.407
4.309.615
5.511.814
29.266.269
0 4.309.615
0 5.511.814
0 29.266.269
6,31%
7,21%
49
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, a distribuição dos títulos de dívida por indexante é a seguinte:
Milhares de AOA
Valor de balanço ‘11
Custo amortizado
Taxa
fixa
TÍTULOS DE DÍVIDA
Bilhetes do Tesouro
Títulos do Banco Central
Obrigações do Tesouro
em moeda nacional
Indexadas à taxa de câmbio
do dólar dos Estados Unidos
Indexadas ao Índice de Preços
do Consumidor
Obrigações do Tesouro em moeda
estrangeira
27.338.494
7.498.490
LIBOR
6 meses
Valor de mercado
Total
Taxa
fixa
0 27.338.494
0 7.498.490
27.794.159
7.498.490
LIBOR
6 meses
Total
0 27.794.159
0 7.498.490
7.457.543
781.124
8.238.667
7.498.341
767.311
8.265.652
0
0
0
0
0
0
0 5.614.658 5.614.658
49.873.846 7.052.358 56.926.204
0 5.508.020 5.508.020
50.392.942 7.042.642 49.066.321
Milhares de AOA
Valor de balanço ‘10
Custo amortizado
TÍTULOS DE DÍVIDA
Bilhetes do Tesouro
Títulos do Banco Central
Obrigações do Tesouro
em moeda nacional
Indexadas à taxa de câmbio
do dólar dos Estados Unidos
Indexadas ao Índice de Preços
do Consumidor
Obrigações do Tesouro
em moeda estrangeira
Valor de mercado
Taxa
fixa
LIBOR
6 meses
Total
Taxa
fixa
LIBOR
6 meses
Total
7.252.196
8.562.526
0
0
7.252.196
8.562.526
7.252.196
8.562.526
0
0
7.252.196
8.562.526
2.856.682
773.436
3.630.118
2.856.682
773.436
3.630.118
4.309.615
0
4.309.615
4.309.615
0
4.309.615
0 5.511.814 5.511.814
53.986.689 7.058.686 29.266.269
0 5.511.814 5.511.814
22.981.019 6.285.250 29.266.269
No fim do exercício de 2011, os títulos na carteira disponíveis para venda foram emitidos na totalidade pelo BNA
ou pelo Tesouro angolano (tal como em 2011) e apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os
respectivos prazos de vencimento:
Milhares de AOA
‘11
Prazo de vencimento
Custo amortizado
Valor de mercado
Até 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 meses a 1 ano
Mais de de 1 ano
14.954.659
13.854.176
10.895.504
8.985.971
48.690.309
15.035.500
14.180.011
10.944.303
8.906.506
49.066.320
50
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
A política de investimento em títulos e valores mobiliários adoptada pelo BMA encontra-se adequada à realidade
do mercado angolano, com enfoque em títulos de dívida pública e do Banco Central, utilizando critérios centrados
na rentabilidade, mantendo um rigoroso controlo de riscos, nomeadamente os riscos de liquidez e de mercado.
O justo valor dos títulos corresponde ao seu valor de mercado, quando disponível, ou é determinado através de
um modelo de desconto de fluxos de caixa (discounted cash flows), tendo por base as emissões mais recentes
de instrumentos similares.
7. CRÉDITOS
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica tem a seguinte composição:
Milhares de AOA
‘11
DESCOBERTO
Empresas
Particulares
CRÉDITO
Empresas
Particulares
CARTÃO
Empresas
Particulares
TOTAL
CRÉDITO A CLIENTES BRUTO (MN+ME)
PROVISÃO PARA CRÉDITO
CRÉDITO A CLIENTES LÍQUIDO (MN+ME)
‘10
MN
ME
MN
ME
3.731.878
94.627
3.826.505
26.925
7.699
34.625
2.814.586
152.100
2.966.686
334.385
27.475
361.860
6.269.270
4.557.203
10.826.473
41.290.204
5.610.882
46.901.086
3.220.146
2.508.838
5.728.984
39.818.177
7.348.923
47.167.100
148.027
299.447
447.474
15.100.452
0
46.935.711
62.036.163
-3.652.302
58.383.861
108.886
237.454
346.340
9.042.010
0
47.528.960
56.570.970
-2.780.078
53.790.892
Em 31 de Dezembro de 2011, o capital e juros vincendos em carteira apresentava a seguinte estrutura, de
acordo com os seus vencimentos e sector de actividade:
Milhares de AOA
Sector de actividade
Construção
Outras Actividades de Serviços Colectivos,
Sociais e Pessoais
Crédito ao Consumo
Comércio a Retalho
Indústrias Transformadoras
Comércio por Grosso
Outras
Até 6
meses
De 6 a 12
meses
De 1 a 5
anos
Mais de 5
anos
Total
6.561.095
458.399
3.909.196
2.389.175
13.317.865
5.888.773
1.820.590
3.232.321
1.224.244
2.478.270
4.548.771
25.754.065
348.935
124.428
94.495
67.725
602.845
246.008
1.942.835
4.618.951
5.686.908
1.135.153
2.261.905
1.220.932
3.716.734
22.549.238
2.275.322
811.539
967.133
0
53.017
3.733.170
10.229.356
13.131.981
8.443.465
5.429.102
3.553.873
4.354.525
12.244.683
60.475.494
51
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
Relativamente ao risco de crédito, em 31 de Dezembro de 2011, a carteira do Banco apresentava a seguinte distribuição:
Milhares de AOA
Grau de risco
A
B
C
D
E
F
G
Crédito vivo
Crédito vencido
Juros
Total
% provisão
Provisões
4.665.631
24.085.757
27.065.621
1.413.957
1.267.640
674.503
652.806
59.825.915
13
678
225.949
80.201
158.236
185.803
909.915
1.506.795
29.503
350.037
265.458
2.359
2.064
0
159
649.579
4.695.273
24.436.472
27.557.028
1.496.516
1.427.939
860.306
1.562.879
62.036.288
0%
1%
3%
10%
20%
50%
100%
244.365
826.711
149.652
438.543
430.153
1.562.879
3.652.302
A 31 de Dezembro de 2011, a carteira de crédito apresentava as seguintes taxas médias ponderadas:
Taxas médias
‘11
Descoberto
14,51%
Crédito
12,57%
Cartão
35%
Ao longo do exercício de 2011, foram abatidos ao activo créditos no montante total de 727.806 milhares AOA. O valor
da provisão para créditos de cobrança duvidosa constituída e utilizada durante o exercício encontra-se na Nota 14.
A 31 de Dezembro 2011, a carteira de crédito apresentava a seguinte distribuição, por província e por indexante:
GRELHA DE CRÉDITO POR PROVÍNCIA
Milhares de AOA
Código
Descrição
1015
1045
1540
2000
2500
3000
3500
4050
5000
5500
6000
6500
7000
9025
Benguela
Lobito
Kuito
Cabinda
Kuando-Kubango
Cunene
Huambo
Lubango
Kwanza-Sul
Luanda
Malanje
Namibe
Moxico
Soyo
Montante
765.172
470.509
45.061
404.955
15
9.409
397.077
120.628
95.106
59.389.283
13.793
86.523
18
238.614
62.036.163
GRELHA DE CRÉDITO POR INDEXANTE
Milhares de AOA
Código
Descrição
20000
21826
21973
21978
99000
Taxas de Juros
Libor
Taxa Média Títulos BNA
Euribor
Sem Indexante
52
Montante
9.104.501
44.033.277
38.709
92.254
8.767.422
62.036.163
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
2011
O movimento na matriz de migração do risco dos tomadores de crédito entre 31 de Dezembro de 2010 e 2011
foi a que se apresenta a seguir:
NÍVEL DE RISCO
Dez.‘11
Nível de risco
Dez.‘10
A
A
B
C
D
E
F
G
TOTAL
Distribuição da
carteira de 2010
em 31.12.11
19,08%
31,90%
2,92%
2,74%
5,72%
2,78%
3,13%
8,19%
B
1,83%
18,61%
0,62%
0,75%
1,06%
0,00%
0,42%
23,75%
C
D
E
F
G
22,20%
15,31%
57,10%
6,48%
5,51%
1,85%
1,25%
27,71%
1,10%
3,13%
5,09%
8,23%
2,54%
0,93%
1,04%
1,26%
3,49%
2,20%
7,73%
4,99%
23,31%
1,85%
3,76%
0,82%
0,55%
0,59%
4,45%
3,99%
2,54%
2,78%
0,21%
1,34%
3,12%
1,69%
4,67%
24,44%
21,61%
41,67%
58,66%
2,84%
4.632.138 13.433.527 15.673.008
709.170
463.087
759.147
1.609.080
Activo
Distrib. da
carteira em
31/12/2010
0,00%
0,00%
0,11%
0,50%
1,06%
5,56%
10,23%
1,26%
48,62%
0,32%
180.561
26,57% 47,39% 26.808.251
17,30% 45,60% 25.796.649
47,88%
0,80%
454.145
36,65%
2,77% 1.567.174
42,59%
1,35%
762.330
21,29%
1,77% 1.001.860
32,85% 100,00%
Abatidos Liq./Amort.
Total
710.768 18.581.045
56.570.970
Verifica-se que 43,2% do total de créditos à data de 31 Dezembro de 2010 não sofreram alteração de grau risco.
As movimentações entre graus de risco indicam que 9,1% das operações melhoraram de risco, mas 17,9% das
operações sofreram agravamento do respectivo grau.
Podemos ainda verificar que 1,26% das operações foram abatidos ao activo (transferências para perdas).
8. IMOBILIZAÇÕES FINANCEIRAS
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica pode ser detalhada como segue:
Milhares de AOA
PARTICIPAÇÕES EM COLIGADAS E EQUIPARADAS
Banco Privado Atlântico (BPA)
Academia Millennium Atlântico
PARTICIPAÇÕES EM OUTRAS SOCIEDADES
Bolsa Valores e Derivados Angola
EMIS
Outras Imobilizações Financeiras
‘11
‘10
2.033.527
7.862
1.977.206
13.695
28.585
51.497
10.900
2.132.371
27.793
50.070
10.064
2.078.828
A participação de 10% no BPA foi adquirida durante o exercício de 2009, pelo montante de 21.342 milhares de
dólares dos Estados Unidos.
Em 2011, foi aprovado em Assembleia Geral do BPA um aumento de capital, tendo o BMA acompanhado este
aumento, mantendo a sua participação de 10%.
A 31 de Dezembro 2011, o aumento de capital aguardava autorização do Banco Nacional de Angola para poder
ser escriturado. No entanto, os Accionistas realizaram as suas participações, o que se traduziu na entrega por parte
do BMA de 7.130 milhares de USD. Este valor encontra-se reconhecido em Outros valores do activo.
Em 2010, o BMA foi um dos sócios fundadores da Academia Millennium Atlântico, onde detém uma participação
de 33%, juntamente com a Sonangol, BPA e Accionistas particulares. O objectivo da Academia é dar formação
de elevada qualidade aos quadros das empresas Accionistas, contribuindo assim para a formação de quadros
angolanos, altamente qualificados.
53
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
9. IMOBILIZAÇÕES INCORPÓREAS, CORPÓREAS E EM CURSO
Durante o ano de 2011, o movimento do imobilizado corpóreo, incorpóreo e em curso foi o evidenciado no
seguinte quadro:
Milhares de AOA
Valor líquido
‘10
Adições
Abates/
regulariz.
Transfer.
‘11
Amort.
exercício
Valor líq.
‘11
TOTAL IMOBILIZADO INCORPÓREO
Trespasses
Custos plurianuais
Sist. tratam. automático dados
Obras imov. arrend.
Adiant. p/ conta imobilizações
Outros
TOTAL IMOBILIZADO CORPÓREO
Imob. corp. edifícios e terrenos
Imóveis grandes reparações e benefícios
Equip. mobiliário e material
Máquinas e ferramentas
Equip. informático
Material transporte
Adiant. p/ conta imobilizações
Outros
TOTAL IMOBILIZADO EM CURSO
Imob. curso – Imov. serv. próp.
Outros
3.134.043
426.168
191.673
310.152
1.815.909
374.539
15.602
4.366.959
882.423
2.096.291
231.445
180.763
250.296
203.534
0
522.207
1.629.767
1.291.982
337.785
957.611
18.574
156.768
53.604
577.653
131.965
19.047
3.460.843
301.567
225.948
80.978
147.034
149.287
29.151
2.128.910
397.968
1.704.385
887.004
817.381
-28.698
0
-18.051
-1.643
-167
-10.480
0
-226.649
-7.594
0
-80
0
0
-78.230
-139.567
-1.178
-43
0
-43
628.512
0
0
130.879
864.329
-362.614
-2.439
-849.353
277.732
816.813
0
0
-67
0
-1.943.898
67
219.198
1.110.843
-891.645
4.691.468
444.742
330.390
492.992
3.257.724
133.410
32.210
6.751.800
1.454.128
3.139.052
312.343
327.797
399.516
154.455
45.445
919.064
3.553.307
3.289.829
263.478
832.278
0
330.390
174.766
310.256
0
16.866
431.784
20.817
50.785
31.660
92.849
136.104
42.037
0
57.532
0
0
0
3.859.190
444.742
0
318.226
2.947.468
133.410
15.344
6.320.016
1.433.311
3.088.267
280.683
234.948
263.412
112.418
45.445
861.532
3.553.307
3.289.829
263.478
TOTAL IMOB. CORP. + INCORP.
9.130.769
6.122.839
-257.033
0
14.996.575
1.264.062
13.732.513
Milhares de AOA
Valor líquido
‘09
Adições
Abates/
regulariz.
Transfer.
‘10
Amort.
exercício
Valor líq.
‘10
TOTAL IMOBILIZADO INCORPÓREO
Trespasses
Custos plurianuais
Sist. tratam. automático dados
Obras imov. arrend.
Adiant. p/ conta imobilizações
Outros
TOTAL IMOBILIZADO CORPÓREO
Imob. corp. edifícios e terrenos
Imóveis grandes reparações e benefícios
Equip. mobiliário e material
Máquinas e ferramentas
Equip. informático
Material transporte
Outros
TOTAL IMOBILIZADO EM CURSO
Imob. curso – Imob. incorp.
Imob. curso – Imov. serv. próp.
Outros
2.568.646
93.372
118.212
326.779
1.566.453
393.082
70.748
2.615.433
317.278
1.029.022
176.768
335.796
204.126
240.004
312.439
1.299.474
0
1.108.101
191.373
1.723.461
332.796
162.889
115.327
522.681
589.768
0
1.826.856
491.754
519.951
103.265
79.411
194.125
168.319
270.031
1.077.173
16.253
533.396
527.524
-366.612
0
0
0
-39.930
-326.682
0
-122.160
0
0
0
-98.536
0
-23.392
-232
-5.083
0
-5.083
0
-1.994
0
0
13.813
263.382
-281.629
2.440
743.791
96.300
615.032
-4.277
0
28.699
0
8.037
-741.797
-16.253
-344.432
-381.112
3.923.501
426.168
281.101
455.919
2.312.586
374.539
70.748
5.063.920
905.332
2.164.005
275.756
316.671
426.950
384.931
590.275
1.629.767
0
1.291.982
337.785
789.458
0
89.428
145.767
496.677
0
57.586
696.961
22.909
67.714
44.311
135.908
176.654
181.397
68.068
0
0
0
0
3.134.043
426.168
191.673
310.152
1.815.909
374.539
15.602
4.366.959
882.423
2.096.291
231.445
180.763
250.296
203.534
522.207
1.629.767
0
1.291.982
337.785
TOTAL IMOB. CORP. + INCORP.
6.483.553
4.627.490
-493.855
0
10.617.188
1.486.419
9.130.769
54
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
10. OUTRAS RUBRICAS DO ACTIVO
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica tem a seguinte composição:
Milhares de AOA
CRÉDITOS NO SISTEMA DE PAGAMENTOS
OPERAÇÕES CAMBIAIS
Compra de moeda
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Outros
OUTROS VALORES
Despesas com custo diferido
Licenças e manutenções de software
Seguros
Rendas e alugueres
Diversos
Diferenças de caixa
Outros
Outros devedores
OUTRAS RUBRICAS DO ACTIVO
‘11
‘10
190.602
806.866
11.849
1.457.091
27.957
778.910
0
4.655.812
504.518
938.252
14.321
1.148.268
10.757
89.181
194.518
2.443
296.898
27.906
183.949
4.147.057
4.358.913
5.653.280
10.555
58.224
238.820
11.529
319.128
59.696
86.252
683.192
829.140
2.617.208
De referir que o montante relativo a diferenças de caixa se encontra totalmente aprovisionado e que existe
uma provisão de mAOA 251, para fazer face a contingências reflectidas nas subrubricas de Outros e Outros
devedores.
Em Outros devedores encontra-se contabilizado um valor de mAOA 2.648, referente a um adiantamento para
aquisição de imóvel, cujo contrato ainda não foi celebrado.
1I. DEPÓSITOS
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, a rubrica de Depósitos à ordem tem a seguinte composição:
Milhares de AOA
‘11
DEPÓSITOS À ORDEM – RESIDENTES
Sector público
Sector privado
DEPÓSITOS À ORDEM – NÃO RESIDENTES
DEPÓSITOS OIC
DEPÓSITOS À ORDEM
‘10
MN
ME
MN
ME
29.056
28.781.381
28.810.437
184.412
24.736
165.151
189.886
26.493.022
4.614.429
31.297.338
59.529
18.596.681
18.656.210
54.728
92.714
19.681.398
19.774.112
158.580
18.710.938
38.643.630
19.932.692
28.994.849
60.292.186
55
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, os depósitos a prazo apresentam a seguinte estrutura, por moeda e tipo:
Milhares de AOA
‘10
‘11
DEPÓSITOS A PRAZO – RESIDENTES
Sector público
Sector privado
DEPÓSITOS A PRAZO – NÃO RESIDENTES
DEPÓSITOS A PRAZO
MN
ME
24.347.648
24.347.648
164.660
24.512.308
50.916.602
25.770.658
25.770.658
633.636
26.404.294
MN
ME
19.316.478
19.316.478
377.135
19.693.613
13.437.724
13.437.724
229.227
13.666.951
33.360.565
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, os depósitos a prazo de clientes em carteira apresentavam a seguinte
estrutura, de acordo com os seus vencimentos:
Milhares de AOA
PRAZO DE VENCIMENTO
Até 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 meses a 1 ano
Mais de 1 ano
‘11
‘10
39.601.822
5.390.674
5.932.377
729
50.916.602
21.531.674
8.146.438
3.682.453
0
33.360.565
12. CAPTAÇÕES PARA LIQUIDEZ
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, estas rubricas têm a seguinte composição:
Milhares de AOA
‘11
MN
A MUITO CURTO PRAZO
Captações em instituições de crédito nacionais
50.016
Captações em instituições de crédito no estrangeiro
Operações venda c/ acordo recompra
50.016
A PRAZO
Captações em instituições de crédito nacionais
Captações em instituições de crédito no estrangeiro
Operações venda c/ acordo recompra
0
56
‘10
ME
MN
ME
2.068.355
2.068.355
-
3.151.674
3.151.674
23.886.218
4.663.037
28.549.256
30.667.627
0
1.411.879
24.907.320
26.319.199
29.470.873
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
13. OUTRAS RUBRICAS DO PASSIVO
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, estas rubricas têm a seguinte composição:
Milhares de AOA
‘11
MN
OBRIGAÇÕES NO SISTEMA DE PAGAMENTOS
Cheques bancários
Cheques visados
Ordens a pagar
OPERAÇÕES CAMBIAIS
Venda de moeda
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Impostos
Acréscimos de custos
Fornecedores
Outros
34.420
134.046
352.957
521.423
1.409.339
‘10
ME
887.916
887.916
MN
54.341
71.242
524.518
650.101
1.418.009
ME
767.908
767.908
0
802.891
802.891
802.891
500.377
500.377
500.377
579.835
1.999.711
491.305
19.320
3.090.171
3.603.982
11.389
323.904
32.492
146.026
513.811
524.978
1.268.839
416.739
2.210.556
2.566.105
5.465
210.058
140.026
355.549
OUTRAS OBRIGAÇÕES DO PASSIVO
5.816.212
4.484.491
O montante de Acréscimos de custos, que no final de 2011 ascende a cerca de mAOA 2.323.615, diz
essencialmente respeito a:
Milhões de AOA
Rendas a pagar
934
Contratos de assistência
347
Custos a pagar ao pessoal
606
Outros serviços prestados
355
57
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
14. PROVISÕES
Milhares de AOA
‘11
Crédito – Níveis de risco (Nota 7)
Crédito por assinatura
Riscos diversos
Pensões de reforma/sobrevivência
Saldo em
31/12/2010
Reforço
Reposição/
anulação
Utilizações
Saldo em
31/12/2011
2.780.078
139.798
297.593
70.351
3.287.820
1.600.029
187.567
113.687
15.333
1.916.615
-96.317
-11.331
-1.632
-109.281
-727.806
-117.230
-1.289
-846.324
3.652.302
231.047
282.718
82.763
4.248.830
Milhares de AOA
‘10
Níveis de risco (Nota 8)
Crédito por assinatura
Riscos diversos
Pensões de reforma/sobrevivência
Saldo em
31/12/2009
Reforço
Reposição/
anulação
Utilizações
Saldo em
31/12/2010
1.253.917
93.718
169.824
62.177
1.579.636
1.612.529
91.685
229.793
8.174
1.942.182
-45.606
-20.316
-65.922
-86.368
-81.708
-168.076
2.780.078
139.798
297.593
70.351
3.287.820
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, o saldo da rubrica Provisão para pensões de reforma/sobrevivência
destina-se a cobrir as eventuais responsabilidades do Banco com a indemnização a pagar aos funcionários na data
de passagem à reforma.
O reforço registado no exercício de 2011 em Pensões de reforma/sobrevivência de mAOA 15.333 inclui um
montante de mAOA 2.115, cerca de 14%, resultante de reavaliação cambial.
As provisões por níveis de risco encontram-se efectuadas de acordo com os princípios contabilísticos descritos
na alínea c) da Nota 3.
A provisão para riscos diversos destina-se a fazer face a encargos estimados e perdas potenciais decorrentes da
actividade do Banco.
15. CAPITAL E MOVIMENTO NOS FUNDOS PRÓPRIOS
O movimento nas rubricas de fundos próprios nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010 foi o seguinte:
Milhares de AOA
SALDO EM 31/12/2010
Transf. resultado 2010
Adiant. por conta aum. capital
em 2011
Ajustes AFS – reserva justo valor
Ajustes AFS – imposto diferido
Resultado líquido do exercício
SALDO EM 31/12/2011
Capital
Reservas
legais
Outras
reservas
Prémios
de emissão
Resultados
do exercício
Total da
situação líquida
3.809.399
565.955
603.691
3.499.647
2.414.766
6.208.829
3.018.457
-3.018.457
17.102.287
-
4.129.373
4.129.373
1.098.371
376.012
-131.604
4.129.373
22.574.439
1.098.371
376.012
-131.604
4.907.770 1.169.646 6.158.821
6.208.829
Milhares de AOA
Capital
SALDO EM 31/12/2009
Transf. resultado 2009
Aumentos capital em 2010
Resultado líquido do exercício
SALDO EM 31/12/2010
3.809.399
3.809.399
Reservas
legais
Outras
reservas
Prémios
de emissão
Resultados
do exercício
Total da
situação líquida
247.990 2.227.787
317.965 1.271.860
565.955 3.499.647
6.208.829
1.589.825
-1.589.825
3.018.457
3.018.457
14.083.830
3.018.457
17.102.287
58
6.208.829
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
Por deliberação unânime da Assembleia Geral de 3 de Março de 2011, foi decidida a seguinte aplicação de
resultados:
mAOA 603.691 para Reserva Legal;
mAOA 2.414.767 para Reservas Livres.
CAPITAL
O montante registado na rubrica de capital corresponde ao montante de investimento directo realizado pelos
Accionistas. Em 15 de Maio de 2008, foi concluído o acordo de parceria entre o Millennium bcp, a petrolífera
estatal angolana Sonangol e o Banco Privado Atlântico, S.A. (BPA), que contemplou a entrada no capital do Banco
Millennium Angola (BMA) por parte destas entidades e a aquisição, por parte do BMA, de uma participação de
10% no capital do BPA.
Em 2011, foi aprovado pela Assembleia Geral do BMA um aumento de capital, no montante de mAOA 1.098.371,
destinado a ser subscrito e realizado por um novo Accionista – Globalpactum. O montante foi realizado pelo
accionista, encontrando-se reconhecido na rubrica de Aumentos de capital, uma vez que a escritura do aumento
de capital não se realizou até ao final de 2011.
Em 31 de Dezembro de 2011, a estrutura accionista do Banco é a seguinte:
‘11
Accionista
Millennium bcp
Sonangol
BPA
N.º de acções
%
5.000.000
2.984.032
1.497.006
9.481.038
52,70%
31,50%
15,80%
100,00%
RESERVA LEGAL
Nos termos da legislação vigente, o Banco deverá constituir um fundo de reserva legal até à concorrência do
seu capital.
Para tal, é anualmente transferido para esta reserva um mínimo de 20% do resultado líquido do exercício anterior. Esta
reserva só pode ser utilizada para a cobertura de prejuízos acumulados quando esgotadas as demais reservas constituídas.
16. IMPOSTOS
O Banco encontra-se sujeito a tributação em sede de Imposto Industrial, sendo considerado fiscalmente
contribuinte do Grupo A. A tributação dos seus rendimentos é efectuada nos termos dos números 1 e 2 do
Artigo 72.º, da Lei n.º 18/92, de 3 de Julho, sendo a taxa de imposto aplicável de 35%, na sequência da Lei n.º 5/99,
de 6 de Agosto (alínea h da Nota 3).
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, o apuramento para efeitos de determinação da contribuição industrial
pode ser detalhado como segue:
Milhares de AOA
RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS
Benefício fiscal
Valor a acrescer
LUCRO TRIBUTÁVEL
Taxa nominal de imposto
Reporte de prejuízo fiscal
IMPOSTO CORRENTE APURADO
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
59
‘11
‘10
4.505.238
3.495.868
-3.437.439
6.102
1.073.901
35%
375.865
0
375.865
4.129.373
-1.806.816
18.918
1.707.970
35%
597.789
-120.378
477.411
3.018.457
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
Os benefícios fiscais identificados anteriormente respeitam aos juros de títulos da dívida pública (OT e BT
emitidos pelo Estado), que, por se enquadrarem nos Decretos Regulamentares números 51/03 e 52/03, de 8 de
Julho, se encontram isentos de Imposto Industrial.
Assim, na determinação do lucro tributável dos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010 tais
proveitos encontram-se deduzidos ao resultado antes de imposto.
17. SALDOS E TRANSACÇÕES COM ENTIDADES RELACIONADAS
De acordo com a Norma Internacional de Contabilidade IAS 24, são consideradas entidades relacionadas aquelas
em que o BMA exerce, directa ou indirectamente, uma influência significativa sobre a sua gestão e a sua política
financeira e as entidades que exercem uma influência significativa sobre a gestão do Banco.
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, os principais saldos e transacções mantidos com entidades relacionadas
são os seguintes:
Milhares de AOA
Accionistas BMA
DISPONIBILIDADES
Disponibilidades à vista s/ IC
APLICAÇÕES DE LIQUIDEZ
Capital
Juros e proveitos equiparados
CRÉDITO CONCEDIDO
Capital
Juros e proveitos equiparados
DEPÓSITOS
Depósitos à ordem
CAPTAÇÕES PARA LIQUIDEZ
Capital
Juros e custos equiparados
OUTRAS RUBRICAS DO PASSIVO
Custos c/ pessoal
Prestação de serviços
Grupo Mbcp
Sonangol
BPA
AMA
Total
366.615
0
0
0
366.615
11.769.293
24.423
4.573.536
92.640
16.342.829
117.063
712.319
27.054
4.614.429
712.319
27.054
4.236
6.641.891
59.876
4.618.665
6.641.891
59.876
131.276
131.276
543.956
543.956
60
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
18. BALANÇO POR MOEDA
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, os balanços por moeda do Banco apresentam a composição que se segue:
‘11
110
12010
12040
13020
150
160
17010
17090
180
190
21010
21020
22010
250
260
280
290
410
430
440
Disponibilidades
Operações no MMI
Aplicações em ouro
e outros metais preciosos
Disponíveis para venda
Créditos no sistema
de pagamentos
Operações cambiais
Créditos
(-) Provisão para créditos
de liquidação duvidosa
Outros valores
Imobilizações
TOTAL ACTIVO
Depósitos à ordem
Depósitos a prazo
Operações no MMI
Obrigações no sistema
de pagamentos
Operações cambiais
Outras obrigações
Provisões para
responsabilidades prováveis
TOTAL PASSIVO
Capital social
Reservas e fundos
Resultados potenciais
TOTAL FUNDOS PRÓPRIOS
TOTAL PASSIVO +
FUNDOS PRÓPRIOS
AOA
USD
EUR
Outras
13.281.122
0
11.453.234
14.218.759
579.941
2.241.133
118.731
0
25.433.027
16.459.892
2.331
43.558.301
0
5.508.020
0
0
0
0
2.331
49.066.321
188.380
27.957
15.101.393
2.159
162.276
46.842.029
63
616.633
92.741
0
0
0
190.602
806.866
62.036.163
-3.652.302
3.885.593
13.740.372
86.133.147
28.994.849
24.512.308
50.016
0
749.490
2.124.417
81.060.384
29.078.770
25.628.572
30.588.019
0
20.728
92
3.551.332
2.217.147
775.722
29.592
0
0
0
118.731
1.421
0
0
-3.652.302
4.655.812
15.864.881
170.863.594
60.292.187
50.916.602
30.667.627
521.423
95.520
3.090.171
644.458
616.780
477.650
243.458
71.422
35.796
0
19.168
366
1.409.339
802.891
3.603.982
513.766
57.778.052
4.907.769
13.292.888
4.373.781
22.574.439
82.763
87.117.012
0
0
0
0
0
3.373.136
0
0
0
0
0
20.955
0
0
0
0
596.528
148.289.155
4.907.769
13.292.888
4.373.781
22.574.439
80.352.491
87.117.012
3.373.136
20.955
170.863.594
61
Total
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
‘10
110
12010
12040
13020
150
160
17010
17090
180
190
21010
21020
22010
250
260
280
290
410
430
440
Disponibilidades
Operações no MMI
Aplicações em ouro
e outros metais preciosos
Disponíveis para venda
Créditos no sistema
de pagamentos
Operações cambiais
Créditos
(-) Provisão para créditos
de liquidação duvidosa
Outros valores
Imobilizações
TOTAL ACTIVO
Depósitos à ordem
Depósitos a prazo
Operações no MMI
Obrigações no sistema
pagamentos
Operações cambiais
Outras obrigações
Provisões para
responsabilidades prováveis
TOTAL PASSIVO
Capital social
Reservas e fundos
Resultados potenciais
TOTAL FUNDOS PRÓPRIOS
TOTAL PASSIVO +
FUNDOS PRÓPRIOS
AOA
USD
EUR
Outras
Total
12.664.686
2.201.055
9.159.603
1.757.518
578.873
257.664
63.98
0
22.467.141
4.216.237
2.243
20.124.337
0
5.511.814
0
0
0
3.630.118
2.243
29.266.269
6.134
1.996.829
9.042.010
4.133
2.843.947
47.465.231
1.582
299.948
63.729
0
-3.683.632
0
11.849
1.457.091
56.570.970
-2.780.078
376.545
9.144.465
52.778.225
18.710.938
13.666.951
0
0
753.309
2.065.041
69.560.595
17.971.351
18.480.512
29.465.963
0
18.414
92
1.220.302
1.959.547
1.213.102
0
0
0
0
10.466
1.795
0
4.91
-2.780.078
1.148.268
11.209.598
123.569.588
38.643.630
33.360.565
29.470.873
650.101
0
2.210.556
480.044
481.293
355.527
287.864
15.323
22
0
3.761
0
1.418.009
500.377
2.566.105
437.391
35.675.937
3.809.399
10.274.431
3.018.457
17.102.287
70.352
67.305.040
0
0
0
0
0
3.475.858
0
0
0
0
0
10.466
0
0
0
0
507.742
106.467.301
3.809.399
10.274.431
3.018.457
17.102.287
52.778.224
67.305.040
3.475.858
10.466
123.569.588
62
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
19. MARGEM FINANCEIRA
Milhares de AOA
PROVEITOS DE APLICAÇÕES DE LIQUIDEZ
De operações de MMI
PROVEITOS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
De títulos e valores mobiliários disponíveis para venda
PROVEITOS DE CRÉDITO
PROVEITOS DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
CUSTOS DE DEPÓSITOS
Depósitos à ordem
Depósitos a prazo
CUSTOS DE CAPTAÇÃO P/ LIQUIDEZ
Operações no MMI
Venda de títulos próprios com acordo de recompra
CUSTOS COM OUTRAS CAPTAÇÕES
CUSTOS DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS PASSIVOS
MARGEM FINANCEIRA
‘11
‘10
637.855
637.855
450.94
450.947
4.292.073
4.292.073
7.231.378
3.708.109
3.708.109
4.698.854
12.161.306
8.857.910
3.773.910
665
3.773.245
2.582.37
58.789
2.523.587
125.169
108.547
0
45.59
45.253
345
16.201
0
3.899.079
2.627.974
8.262.227
6.229.936
Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, a rubrica de Proveitos de
instrumentos financeiros inclui mAOA 3.437.439 e mAOA 1.806.816, respectivamente, relativos a juros de OT
e BT emitidos pelo Estado angolano, estando estes isentos de contribuição industrial (Nota 16).
20. RESULTADOS DE OPERAÇÕES CAMBIAIS
Milhares de AOA
‘11
‘10
Lucros
Prejuízos
Líquido
Lucros
Prejuízos
Líquido
Resultado em:
Notas e moedas
369.460
Divisas
3.161.161
RESULTADOS
DE OPERAÇÕES CAMBIAIS 3.530.620
29.573
339.886
3.161.161
476.191
2.944.692
137.634
-
338.557
2.944.692
29.573
3.501.047
3.420.883
137.634
3.283.249
21. RESULTADOS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS FINANCEIROS
Milhares de AOA
PROVEITOS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
Comissões de transferências
Comissão de levantamento numerário
Outros proveitos de prestação de serviços
CUSTOS DE COMISSÕES E CUSTÓDIAS
Comissões – VISA
Comissões compensação electrónica
Outros custos de comissões
RESULTADOS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS FINANCEIROS
63
‘11
‘10
2.464.097
771.250
195.634
1.497.212
2.028.471
748.850
188.967
1.090.654
149.062
76.405
44.036
28.622
83.997
43.584
13.383
27.030
2.315.035
1.944.474
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
22. PESSOAL
Milhares de AOA
MEMBROS DOS ÓRG. GESTÃO E FISCALIZAÇÃO
Retribuição base
Despesas de representação
Subsídios (Natal + Férias)
EMPREGADOS
Retribuição base
Subsídios (Natal + Férias)
Segurança Social
Outras despesas
PESSOAL
‘11
‘10
185.008
129.364
23.314
32.330
169.918
122.652
21.225
26.041
2.748.256
1.543.400
326.403
213.107
665.347
2.143.908
1.184.170
340.983
213.173
405.582
2.933.264
2.313.826
23. FORNECIMENTOS DE TERCEIROS
Milhares de AOA
Auditorias, consultorias e outros serviços
Alugueres
Transporte, deslocações e alojamentos
Segurança, conservação e reparação
Comunicações
Publicações, publicidade e propaganda
Água, energia e combustíveis
Outros
FORNECIMENTOS DE TERCEIROS
‘11
‘10
815.678
953.284
226.591
655.023
282.102
232.249
108.997
226.300
3.500.224
831.587
778.515
418.798
283.509
216.235
128.963
49.528
339.613
3.046.747
24. OUTROS CUSTOS ADMINISTRATIVOS E DE COMERCIALIZAÇÃO
Milhares de AOA
IMPOSTOS E TAXAS NÃO INCIDENTES SOBRE O RESULTADO
Impostos aduaneiros
Taxas
Outros impostos
PENALIDADES APLICADAS POR AUTORIDADES REGULADORAS
DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES
Imobilizado corpóreo
Imobilizado incorpóreo
OUTROS CUSTOS ADMINISTRATIVOS E DE COMERCIALIZAÇÃO
64
‘11
‘10
28.712
12.061
14.136
2.515
23.231
15.305
5.104
2.822
6.102
1.732
1.326.060
522.023
804.037
748.144
353.031
395.113
1.360.873
773.107
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Notas às Demonstrações Financeiras
25. OUTROS PROVEITOS E CUSTOS OPERACIONAIS E PROVISÕES
PARA RESPONSABILIDADES PROVÁVEIS
Milhares de AOA
CUSTOS E PREJUÍZOS DIVERSOS (I)
PROVEITOS DIVERSOS (II)
Proveitos pela prestação de serviços diversos
Reembolso de despesas de comunicação e expedição
Outros proveitos
OUTROS CUSTOS E PROVEITOS OPERACIONAIS (II) – (I)
PROVISÕES P/ RESPONSABILIDADES PROVÁVEIS
INDEMNIZAÇÕES P/ INCUMPRIMENTO DE CONTRATO
PROVISÕES SOBRE OUTROS VALORES E RESPONSABILIDADES PROVÁVEIS
‘11
‘10
-47.398
-23.525
59.723
24.606
11.073
24.044
57.367
19.461
14.522
23.384
12.325
33.842
-13.215
-5.882
4.205
1.797
-9.010
-4.085
3.315
29.757
26. RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Milhares de AOA
Perdas relativas a exercícios anteriores
Mais-valias de alienação de imob. corpóreo
Ganhos relativos a exercícios anteriores
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
‘11
‘10
-22.924
20.992
16.437
14.505
-1.357
4.694
6.879
10.216
27. RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS
Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, estas rubricas têm a seguinte composição:
Milhares de AOA
‘11
‘10
RESPONSABILIDADES DE TERCEIROS
Linhas de crédito irrevogáveis
Garantias recebidas
34.267.411
31.470.909
2.796.502
11.772.335
9.035.920
2.736.415
RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS
Garantias prestadas
Compromissos perante terceiros revogáveis
22.487.992
16.297.449
6.190.543
7.857.644
7.292.984
564.660
SERVIÇOS PRESTADOS
Depósito e guarda de valores
Cobrança
55.727.328
54.665.138
1.072.190
36.337.210
35.695.887
641.323
1.609.605
806.866
802.739
6.468.229
3.712.646
2.755.583
CRÉDITOS MANTIDOS NO ACTIVO
61.386.709
43.206.673
OUTRAS CONTAS DE CONTROLO
1.656.895
3.110.456
OPERAÇÕES CAMBIAIS
Compra de moedas estrangeiras a liquidar
Vendas de moedas estrangeiras a liquidar
65
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notas
às Demonstrações Financeiras
28. EVENTOS SUBSEQUENTES
Não temos conhecimento de quaisquer factos ou acontecimentos posteriores a 31 de Dezembro de 2011 que
justifiquem ajustamentos ou divulgação nas Notas às Contas relativas ao exercício analisado, que afectem as
situações e/ou informações nas mesmas reveladas de forma significativa, e/ou que tenham alterado ou se espere
que venham a alterar significativamente, favorável ou desfavoravelmente, a situação financeira do Banco, os seus
resultados e/ou as suas actividades.
Em Janeiro de 2012, foi efectuada a escritura de aumento de capital, que permitiu a entrada do novo Accionista
Globalpactum, tendo a estrutura accionista do BMA passado a apresentar a seguinte composição:
FAccionista
Grupo Millennium bcp
%
50,10%
Sonangol
29,90%
BPA
15,00%
Globalpactum
5,00%
66
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Proposta de Aplicação de Resultados
PROPOSTA DE APLICAÇÃO
DE RESULTADOS
Considerando as disposições legais e estatutárias relativas a reserva legal e reservas especiais;
Nos termos da regulamentação especial do Banco Nacional de Angola, nomeadamente do número 1 do
Artigo 76.º da Lei das Instituições Financeiras, do Instrutivo n.º 09/07, das Regras prudenciais emanadas pelo
Supervisor e do artigo 35.º dos Estatutos do Banco Millennium Angola, propõe-se a seguinte aplicação dos
resultados do exercício de 2011 no montante de 4.129.373.177,91 AOA:
a) 825.874.635,58 AOA para Reserva Legal;
b) 3.303.498.542,33 AOA para reforço das Reservas Livres.
67
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Relatório
dos Auditores Externos
RELATÓRIO DOS AUDITORES
EXTERNOS
68
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Relatório dos Auditores Externos
69
2011
RELATÓRIO E CONTAS MILLENNIUM ANGOLA
2011 Parecer
do Conselho Fiscal
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Senhores Membros do Conselho de Administração,
1. No âmbito das competências do Conselho Fiscal, conforme Artigos 27 a 30 dos Estatutos do Banco, este
Órgão Social, composto por António de Almeida (Presidente), Luzia Rosária de Fátima Oliveira e Madalena
Adriano de Lemos Neto, de forma presencial ou utilizando as modernas tecnologias para acerto de pontos a
tratar e de textos, executou as suas obrigações exclusivamente através do acompanhamento da actividade do
Banco, exclusivamente através das Contas para o efeito atempadamente disponibilizadas pela Comissão
Executiva.
2. Relativamente às Contas do exercício de 2011, o Conselho Fiscal realizou as seguintes reuniões:
a) Em 23 de Maio, para analisar o Relatório e Contas do primeiro trimestre do exercício, tendo o parecer
emitido abordado questões relacionadas com a envolvente económica, sempre condicionadora da actividade
das instituições financeiras, os aspectos mais directamente relacionados com o controlo contabilístico e os
relativos à conformidade da actuação do Banco com as leis em vigor. O Conselho Fiscal não detectou
nenhum aspecto que justifique ser especificamente abordado na reunião do Conselho de Administração,
que deu parecer favorável às citadas contas.
b) Em 28 de Julho, com o objectivo de análise e emissão de opinião relativamente ao Relatório e Contas do
primeiro semestre, tendo sido mantida a mesma estrutura, assim como a opinião favorável do Conselho
Fiscal.
c) Em 2 de Fevereiro de 2012, para análise do Relatório e Contas referentes ao terceiro trimestre, não tendo
a estrutura do documento e a opinião do Conselho Fiscal sofrido qualquer alteração.
d) Em 5 de Fevereiro de 2012, tendo sido analisadas as Demonstrações Financeiras reportadas ao quarto
trimestre de 2011, já como trabalho preparatório para a produção do presente Parecer, e produzida a
correspondente acta, que sintetiza, de forma clara, a evolução dos principais indicadores da actividade do
Banco e os aspectos que foram objecto de análise, nomeadamente a envolvente económica, o controlo
contabilístico e a conformidade da actuação do Banco com as leis em vigor.
e) Em 23 de Fevereiro, com o Auditor Externo (PWC), em cuja reunião foi apresentado e analisado o
documento “Clearance meeting 2011”, que contempla a revisão limitada às demonstrações financeiras
semestrais e o exame completo às demonstrações financeiras anuais. A análise efectuada à “Breve revisão
analítica à actividade do Banco” justifica a referência aos seguintes aspectos:
i) No Activo
Aumento muito significativo de 290% das aplicações de liquidez, passando de 4.218.480 para
16.462.223 AOA. O Auditor Externo explicou verbalmente a razão de tão acentuado crescimento
da referida componente do Activo.
Aumento de 50% em investimento líquido em imobilizado corpóreo e incorpóreo, que encontra
justificação no crescimento do Banco com o alargamento da rede de agências, indispensáveis à cobertura
do país.
Início do investimento da nova sede do Banco na Cidade Financeira, com um cash flow out, no exercício,
de 27,2 milhões de USD.
ii) No Passivo
Crescimento expressivo de 56% dos Depósitos à Ordem e de 53% nos Depósitos a Prazo.
iii) Na Demonstração de Resultados
Aumento significativo de 37% do resultado do exercício.
Diminuição de 4% das Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa e Prestação de Garantias.
iv) Testes à auditoria 2011
Dos principais testes realizados pelo Auditor Externo, que foram adequadamente explicados, os aspectos
relevantes detectados nas várias áreas de actuação do Banco não tiveram qualquer influência nas Contas
do exercício.
70
RELATÓRIO E CONTAS
MILLENNIUM ANGOLA
Parecer do Conselho Fiscal
Foram levantadas várias questões ao Auditor Externo, designadamente em relação às mais importantes operações
de crédito ou aquisições de imobilizado, tendo o Auditor Externo revelado, de forma inequívoca, a sua satisfação,
não encontrando factos que possam justificar qualquer reserva ou ênfase no parecer que ficou de produzir.
3. Para efeitos de elaboração do seu Parecer do Conselho Fiscal relativo ao Relatório e Contas referente ao
exercício de 2011 do Banco Millennium Angola, destinado a ser considerado pelos Membros do Conselho de
Administração na reunião de análise e votação das Contas referentes ao exercício de 2011, foram apresentados
ao Conselho Fiscal os seguintes elementos:
3.1. Pela Comissão Executiva:
a) Relatório de Gestão, acompanhado da síntese dos principais indicadores, o qual inclui uma cuidada
análise do enquadramento macroeconómico em que o Banco desenvolveu a sua actividade.
b) Contas do exercício do ano de 2011, acompanhadas pelas Notas às Demonstrações Financeiras.
3.2. Pelo Auditor Externo:
a) Documento “Clearance meeting 2011 Auditoria – 31 de Dezembro de 2011”.
b) Parecer que será assinado após a reunião do Conselho de Administração, que conclui da seguinte forma:
“Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma verdadeira e apropriada,
em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Banco Millennium Angola S.A. em
31 de Dezembro de 2011, o resultado das suas operações, os seus fluxos de caixa e as alterações nos
fundos próprios no ano então findo, em conformidade com os princípios e as práticas contabilísticas
geralmente aceites em Angola no sector bancário”.
4. O Conselho Fiscal analisou cuidadosamente os citados documentos, conforme referido no início do presente
parecer, e dessa apreciação resultaram as seguintes conclusões:
4.1. Que o Balanço, à data de 31 de Dezembro de 2011, reflecte adequadamente a situação financeira do
BMA – Banco Millennium Angola, S.A.
4.2. Que a Demonstração de Resultados espelha correctamente um lucro de 4.129.373 AOA.
5. Como resultado das verificações e das análises efectuadas, e tendo em atenção a auditoria completa às
Demonstrações Financeiras anuais levadas a cabo pelo Auditor Externo, bem como o seu parecer favorável,
que não aponta qualquer reserva ou ênfase, embora a confirmar após as decisões da reunião do próximo
Conselho de Administração, o Conselho Fiscal:
5.1. É de opinião que as Demonstrações Financeiras do Banco Millennium Angola, S.A. reportadas a 31 de
Dezembro de 2011:
a) Estão em conformidade com a lei e satisfazem as disposições estatutárias, bem como as normas
emanadas do Banco Nacional de Angola.
b) Reflectem, de forma verdadeira, a situação financeira do Banco em 31 de Dezembro de 2011, bem
como o resultado das operações realizadas durante o exercício.
5.2. É de parecer que o Conselho de Administração:
a) Aprove o Relatório de Gestão da Comissão Executiva e as Demonstrações Financeiras que acompanham
o referido Relatório, referentes ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2011.
b) Registe um voto de louvor pelo trabalho desenvolvido pela Comissão Executiva e pelos trabalhadores
do Banco.
Luanda, 4 de Abril de 2012
António de Almeida – Presidente do Conselho Fiscal
Luzia Rosária de Fátima Oliveira – 1.ª Vogal do Conselho Fiscal
Madalena Adriano Domingos de Lemos Neto – 2.ª Vogal do Conselho Fiscal
71
2011
Annual
Report
MILLENNIUM ANGOLA
2011
INDEX
77 Message from the Chairman
of the Executive Committee
78 Main Highlights
79 Key Indicators
80 Executive Committee
80 Governing Bodies
81 Shareholder Structure
82 Economic Framework
87 Regulatory Changes
91 Business Summary
102 Distribution Network
106 International Recognition
108 Financial Statements
114 Notes to the Financial Statements
139 Proposal for the Appropriation of Profits
140 External Auditors’ Report
142 Opinion of the Supervisory Board
Banco Millennium Angola, S.A.
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Message of the Chairman of the Executive Committee
MESSAGE OF THE CHAIRMAN
OF THE EXECUTIVE COMMITTEE
In spite of the constraints in terms of oil production until mid-2011, which led to the performance of the
Angolan economy in 2011 being below the initial forecasts of the Angolan Government, there is strong
indication of more robust dynamics and a higher growth rate for 2012.Although there has been a slowdown
in the activity of other sectors such as diamond extraction, industry and trade in general, the non-oil sector
maintained strong growth (~8% in 2011), combined with a reinforcement of the country’s productive
diversification, which has been driven by public infrastructure projects (water, electrical energy, health and
transport). For 2012, it is expected that economic growth in Angola will intensify with the recovery of oil
production and the forecast beneficial contribution of the export of liquid natural gas.
The monetary policy conducted by the Banco Nacional de Angola (National Bank of Angola) conferred greater
exchange rate stability during 2011, when the average value of the national currency fluctuated between 93
and 95 kwanzas per USD.The reduction of the uncertainty surrounding the exchange rate enabled a return
to lower interest rates, a review of the requirements in terms of national currency reserves and, in spite of
the oil production levels having been lower than those expected, a significant improvement in foreign currency
reserves which intensified during the second semester of 2011.
In turn, inflation continued on a downward path, standing at 11.38% (year-on-year change) at the end of 2011,
thus complying with the objective established under the Economic and Financial Assistance Programme,
negotiated with the IMF. Notwithstanding this decrease, strengthening control of inflation should continue to
be a priority of the Angolan authorities, which naturally requires the need to continue reducing the
dependency on imported goods through, essentially, the current strategy of diversification of the Angolan
productive activity.
In the banking sector, the increase of the loans-to-deposits ratio indicates
the progressive penetration of banking services in the country, mainly
supported by customer deposits. In line with the policy of reduction of the
circulation of foreign currency and in order to promote the development
of the financial sector, the authorities plan to expand the number of
financial transactions in kwanza, through the imposition that companies
implement their payments via the banking sector.
The Banco Nacional de Angola launched various regulatory initiatives
during the year, in particular the reduction of the coefficient of
compulsory reserves applicable to deposits in national currency, from
25% to 20%. Also noteworthy were the important alterations
introduced in terms of credit concession and classification,
essentially in foreign currency, and relative to money
laundering, the introduction of the new regulation for cash
remittances, the implementation of the new operating
framework for monetary policy, and the regulation of the
process of corporate constitution and operation for
financial leasing companies and factoring companies.
José Reino da Costa
CEO of the Executive Committee
77
2011
ANNUAL REPORT
2011 Main
Highlights
MILLENNIUM ANGOLA
MAIN HIGHLIGHTS
NET INCOME
CUSTOMER FUNDS
LOANS AND ADVANCES
TO CUSTOMERS
44.0
1,113.1 644.3
million USD
million USD
million USD
RETURN ON EQUITY (ROE)
COST-TO-INCOME
21%
55%
NR. CUSTOMERS
NR. EMPLOYEES
NR. BRANCHES AND COMPANIES
AND CORPORATE CENTRES
893
61+5=66
190,793
SOLVENCY RATIO
12.8%
78
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Key Indicators
2011
KEY INDICATORS
Key management indicators
‘11
‘10
(Thousand AOA) (Thousand AOA)
Var. %
‘11
(Thousand USD) (*)
‘10
(Thousand USD) (*)
Var. %
1. PROFITABILITY
Net income for the year
Net operating income
Structural costs
Net interest income/Net operating income
Net fees/Net operating income
Financial results/Net operating income
Return on Average Assets (ROAA)
Return on Equity (ROE)
4,129,373
14,014,688
7,716,842
59%
17%
25%
2.7%
21%
3,018,457
11,453,207
6,093,654
54%
17%
29%
2.7%
19%
37%
22%
27%
44,020
149,398
82,263
32,845
124,628
66,308
34%
20%
24%
170,863,594
61,386,709
57,734,407
106,062,697
35,126,821
22,574,439
12.8%
123,569,588
56,191,221
53,411,143
71,685,117
29,415,835
17,102,287
17.5%
38%
9%
8%
48%
19%
32%
1,793,241
644,263
605,932
1,113,145
368,662
236,922
1,333,825
606,535
576,526
773,778
317,518
184,604
34%
6%
5%
44%
16%
28%
66
41
25
87
653
155,475
893
190,793
44
29
15
51
394
72,110
714
85,726
50%
41%
67%
71%
66%
116%
25%
123%
55.0%
53.2%
14
16
-17%
5,274
4,876
8%
17,899
18,503
-3%
9,855
9,844
0%
2,891
1,948
48%
2.5%
2.0%
2.5%
2.6%
1.9%
2.9%
2. BALANCE SHEET
Total net assets
Loans to customers (gross values) (**)
Loans to customers, net of provisions (**)
Total customer funds (**)
Total OIC funds (**)
Net worth
Solvency ratio
3. STRUCTURE
Number of branches
and companies and corporate centres
Luanda
Other provinces
Number of active ATM (***)
Number of active POS (***)
Number of valid cards (***)
Number of Employees
Number of Customers
4. EFFICIENCY AND PRODUCTIVITY
Cost-to-income (****)
Number of Employees/Number of branches
and companies and corporate centres
Net income/Average number
of Employees
Net operating income/Average
number of Employees
Structural costs/Average
number of Employees
Number of Customers/Number of branches
and companies and corporate centres
5. CREDIT QUALITY
Loans overdue + 15 days
as % of loans to customers
Loans overdue + 30 days
as % of loans to customers
Cost of risk
Where OIC = Other Credit Institutions;ATM = Automated Teller Machine; POS = Point of Sale Terminals.
(*) Merely indicative values in USD (conversion of values in national currency at the average exchange rate of AOA/USD for the values of the Income Statement: 91.90 in 2010 and 93.81
in 2011 and at the exchange rate of AOA/USD 2010 at the end of the year for the Balance Sheet headings: 92.64 in 2010 and 95.28 in 2011.
(**) Does not include interest.
(***) Source: EMIS Monthly Statistics Report relative to the months of December 2011 and December 2010.
(****) Ratio of structural costs to net operating income.
79
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Executive
Committee/Governing Bodies
EXECUTIVE COMMITTEE
PAULO
P
PA
ULO MOITA
T
TA
PAULO
P
PA
ULO MOITA
T
TA
JOSÉ REINO DA COSTA
HERMENEGILDA BENGE
CEO
Vice-President
GOVERNING BODIES
BOARD OF DIRECTORS
BOARD OF THE GENERAL MEETING
CHAIRMAN:
CHAIRMAN:
VICE-CHAIRMAN:
MEMBERS:
Carlos Jorge Ramalho
dos Santos Ferreira
José Laurindo Reino da Costa
Hermenegilda de Fátima
Agostinho Lopes Benge
António Maria Abreu Raposo
de Magalhães
António Augusto Decrook
Gaioso Henriques
Miguel Maya Dias Pinheiro
Fernando Gomes dos Santos
Augusto Ramiro Baptista
João Matias
EXECUTIVE COMMITTEE
CEO:
VICE-PRESIDENT:
MEMBERS:
José Laurindo Reino da Costa
Hermenegilda de Fátima
Agostinho Lopes Benge
António Maria Abreu Raposo
de Magalhães
João Matias
António Augusto Decrook
Gaioso Henriques
80
SECRETARY:
Mateus Neto
Ana Isabel dos Santos
de Pina Cabral
Graça Maria de J,esus
Vieira Lopes Pitra Costa
SUPERVISORY BOARD
CHAIRMAN:
1st MEMBER:
António de Almeida
Luzia Rosária de Fátima
Oliveira
2nd MEMBER:
Madalena Adriano
Domingos de Lemos Neto
ALTERNATE MEMBER: João Manuel Francisco
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Executive Committee/Shareholder Structure
PAULO
P
PA
ULO MOITA
T
TA
PAULO
P
AULO MOITA
MOITA
MO
ANTÓNIO RAPOSO DE MAGALHÃES
JOÃO MATIAS
ANTÓNIO HENRIQUES
Member
Member
Member
SHAREHOLDER STRUCTURE
5% (*)
GLOBALPACTUM –
GESTÃO DE ACTIVOS, S.A.
15%
BANCO PRIVADO
ATLÂNTICO, S.A.
50.1%
BANCO COMERCIAL
PORTUGUÊS, S.A.
29.9%
SONANGOL –
SOC. NACIONAL
DE COMBUSTÍVEIS
DE ANGOLA, E.P.
(*) The official registration of share capital increase and change of the social pact of Banco Millennium Angola took place on 13 January 2012.
81
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Economic
Framework
ECONOMIC FRAMEWORK
GLOBAL ECONOMIC FRAMEWORK
World economic growth showed progressive slowdown over 2011, during which numerous risk factors prevailed,
constraining the return to more sustained and robust growth in 2012.
Although the economic recovery initiated in 2010 continued throughout 2011, its rate of growth tended to slow
down as a result of the materialisation of expected risks, such as the exacerbation of the structural imbalances
of the advanced economies, the growing pressure on the sustainability of public debt in the developed countries
and the dynamics of the productive cycle.There was also a negative influence from unpredictable phenomena,
such as the earthquake in Japan, the political and social disturbances experienced in various countries of Northern
Africa and the Middle East, the uncertainties in the European institutional framework and the turbulence in the
financial markets, with the deterioration in the funding conditions of interbank markets.As a result of these events,
the forecasts for global economic growth in 2012 and 2013 have been downgraded, to an annual average growth
around 3.5%, similar to the long-term average, but lower than 2010 and 2011 (5.2% and 3.8%, respectively).
SYNCHRONISED ECONOMIC CICLE
OF THE MAIN GLOBAL ECONOMIC ZONES
Economic climate indices
Standardised values for the period
3
2
1
0
-1
-2
-3
Dec. 06
Dec. 07
Euro Area
Brazil
India
USA
Dec. 08
Dec. 09
China
South Africa
Source: Datastream.
82
Dec. 10
Dec. 11
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Economic Framework
The divergence between the performance of the advanced economies and the emerging and developing economies
has widened. The emerging economies are expected to grow at a rate three times higher than the group of
developed countries during the two-year period 2011-2012 (6.2% and 1.8%, respectively). In the advanced
economies, the processes of correction of the public and private debt levels underway and the climate of uncertainty
in the financial markets constrain consumption and investment.The nonexistence of inflationary pressures, due to
the moderation in the price of basic commodities at a global level has enabled the reduction of reference rates by
Central Banks, albeit to levels close to the threshold of efficiency in the case of the developed countries, reinforced
with innovative stimulation policies, namely in the granting of liquidity, debt support strategies, management
of expectations and disclosures to the market. In turn, the contribution of the emerging economies to the settlement
of global macroeconomic imbalances requires the development of new growth models, more based on internal
demand and the improved living standards of their populations, reducing the vulnerability of economic cycle
to external factors.
GLOBAL FINANCIAL MARKETS
The higher level of risk aversion shown by investors dictated a return to the volatility of the financial markets in
2011. Global economic growth’s slowdown and uncertainty surrounding the redefinition of the European
institutional framework are amongst the most important risk factors for 2012.
Commodities maintained their trend of appreciation in 2011, but more moderately than in the previous year and
also less homogeneously, gold in particular, whose price recorded a new historic peak, benefiting from its nature
as a refuge investment and properties of investment portfolio diversification that it still offers. Oil prices showed
great volatility during 2011, influenced, in opposite directions, by the increased tension in various oil-producing
countries and structural growth difficulties in the developed countries, circumstances which are expected to
persist during the first few months of 2012. In contrast, the price of alternative energy sources, such as gas,
recorded a more significant and consistent downward trend, as a consequence of the discovery of new reserves
and the application of more efficient methods of exploration.
PERFORMANCE OF THE FINANCIAL MARKETS
CONSTRAINED BY THE CLIMATE OF RISK AVERSION
Global stock market indices (100 = Dec. 2010)
Implicit volatility (%)
120
100
80
60
40
20
0
Dec. 10
Jun. 11
General volatility
Bank Indices
Global General Index
Source: Datastream.
83
Dec. 11
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Economic
Framework
In the foreign exchange market, due to the greater pessimism of investors, the euro devalued relative to the USD
to values below 1.30 USD, a minimum recorded in September 2010.The rand also devalued significantly during
the second semester, by approximately 15% and 11% relative to the USD and euro, respectively, due to the
reduction of the exposure of investment portfolios to the risk of the emerging markets. During the second half of
the year, authorities intervened in the value of the currencies of certain countries (Switzerland and Brazil), due to
the effect of their rapid appreciation, and greater demand in these currencies as a form of portfolio risk
diversification, decisions which will tend to be extremely important in the economic and political context over 2012.
The evolution of global stock market indices in 2011 reflected the progressive cooling down of business activity
and growing climate of risk aversion. On average, there was a devaluation of 10% in global stock market indices,
with a strong negative influence by the performance of the banking sector’s securities.The emerging stock markets
tended to stabilise after the sharp decline recorded at the end of the last quarter.Their future performance will
continue subordinate, partially, to the evolution of the economic cycle in the advanced countries and respective
trade and financial flows, determined by attitudes towards risk-taking on the part of investors.
SUB-SAHARAN AFRICA IN THE GLOBAL CONTEXT
In spite of the gloomy worldwide context, the climate of uncertainty and volatility of the price of oil and foodstuffs,
the Sub-Saharan region maintained its cycle of recovery after the global economic and financial crisis, with an
estimated annual average growth close to 4.9% in 2011.The strongest contribution to this growth came from the
expansion of internal demand, although external demand and the evolution of the price of commodities played
a crucial role in sustaining several economies. The pursuit of strategies of diversification of trade partners, the
intensification of activities related to the exploitation of new mineral ores and the implementation of sustainable
economic development policies constitute basic pillars supporting the maintenance of future growth dynamics.
ECONOMIC PERFORMANCE OF THE SUB-SAHARAN REGION
BENEFITED FROM THE HIGHER COMMODITY PRICES
160
3,000
140
2,500
120
2,000
100
1,500
80
60
1,000
40
500
20
0
0
Mar. 06
Mar. 07
Silver (USD/troy ounce)
Gold (USD/troy ounce)
Mar. 08
Mar. 09
Aluminum (USD/Mt)
Oil (Brent, USD/barrel) (right scale)
Source: Datastream.
84
Mar. 10
Mar. 11
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Economic Framework
The export of tourism services for these countries increased considerably in relation to 2010 (+7% during the
first eight months of the year). The higher revenue provided the indispensable funding for investment in basic
infrastructures. Direct foreign investment in the region increased by 25% in 2011, in particular in the extractive
industry, encouraged by the improved prices of commodities and by more attractive regulations. However, the
capital-intensive nature of these investments and their as yet incipient link to other sectors of the economy
limited their potential effect in terms of job-creation and simultaneous economic development. In this area, the
public investment projects for construction of infrastructures and urbanisation acted very favourably towards
economic development, although in the short-term various countries showed very limited budget room for such.
The factors supporting growth in the region are expected to persist in the medium-term, but are likely to face risks
related to the slowdown of global economic activity, with the consequent fall in the price of commodities and
decline of capital flows and assistance. In terms of internal constraints, disruptions in productive capacity and inability
to control public accounts, related to electoral processes which are expected to occur in 2012, might disturb the
development policies underway in the region.
ANGOLAN ECONOMY
The performance of the Angolan economy in 2011 was below the initial forecasts of the authorities, due to
constraints in terms of oil production until the middle of the year, which led to a fall in the contribution of this sector
to GDP growth (approximately -2 p.p.). In spite of the slowdown observed in the activity of other sectors, such
as diamond extraction, industry and trade in general, the non-oil sector showed robust growth (~8% in 2011),
combined with the country’s productive diversification, which has been boosted by public infrastructure projects
(water, electrical energy, health and transports). For 2012, it is expected that economic growth in Angola will
intensify with the recovery of oil production and the forecast beneficial contribution of the export of liquid natural
gas, although the deceleration of external demand constitutes a risk factor.
OIL SECTOR CONSTRAINS PERFORMANCE OF THE ANGOLAN ECONOMY
IN 2011 BUT EXPECTED TO RECOVER IN 2012
Real growth rates (%)
10.8
8.3
7.8
11.6
10.4
7.7
3.6
3.4
2.4
-3.0
-3.1
2010E
2011F
-5.1
2009
Real GDP
Oil sector
Non-oil sector
E = Estimate.
F = Forecast.
Source: Banco Nacional de Angola, IMF.
85
2012F
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Economic
Framework
Higher oil prices and gradual reduction of the deficit of the non-oil sector, through prudent budgetary
implementation, enabled ensuring a positive budget balance. The creation of a “stabilisation fund” is being
considered so as to reduce the vulnerability of the economy relative to the oil sector.
The more restrictive monetary policy conducted by the Banco Nacional de Angola conferred greater exchange rate
stability during 2011.The average value of the national currency fluctuated between 93 and 95 kwanzas per USD,
although a slight depreciation was recorded in the last quarter of the year due to seasonal reasons.The reduction of
the uncertainty surrounding the exchange rate enabled a return to lower interest rates, a review of the requirements
in terms of liability reserves in national currency and significant improvement in foreign currency reserves.
Inflation has been falling, corrected for the sharp increase in the price of energy, and stood at 11.38% (year-on-year
change) at the end of 2011, the objective established under the Economic and Financial Assistance Programme,
negotiated with the IMF.This was largely the result of a monetary policy strongly driven by control of inflationary
pressures, through the management of foreign currency reserves and the sterilisation operations. After the
implementation of currency auctions, the foreign exchange market is expected to continue its process of
liberalisation, so as to increase the confidence of investors, ensure the stability of the financial sector and boost
the effects of economic policy.
In the banking sector, the increase of the loans-to-deposits ratio indicates the progressive penetration of banking
services in the country, mainly supported by customer deposits.Through the restrictive monetary policy in force
during 2010 and 2011, bank loans decelerated significantly, namely concerning loans to individuals. However, the
quality of the banks’ loan portfolios improved considerably, having benefited from the settlement of the costs
undertaken by the Government, which reduced the liquidity difficulties of the business sector. In line with the policy
of reduction of the circulation of foreign currency and in order to promote the development of the financial sector,
the authorities plan to expand the number of financial transactions in kwanza, through the imposition that
companies implement their payments via the banking sector.The banking system consolidation programme will
continue to be implemented with further strengthening of the mechanisms related to behavioural supervision
and regulation of financial institutions.
86
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Regulatory Changes
REGULATORY CHANGES
During 2011, the Banco Nacional de Angola (BNA) introduced various regulatory and monetary policy measures,
in particular the reduction of the compulsory reserves coefficient applicable to deposits in national currency
from 25% to 20%, the adjustmens in credit concession and classification, the new regulatory framework for cash
remittances, the implementation of a new operating framework for monetary policy and the regulamentation of
the process of constitution and operation of financial leasing companies and factoring companies.
NOTICES
Notice nr. 01/2011, of 26 May – Money laundering: regulates the duties pursuant to Law nr. 12/10, of 9 July,
namely the duties of identification and diligence, as well as the establishment of a system of prevention,
repression of money laundering and the fight against the financing of terrorism, including the creation of the
Compliance Officer in the organisational structure of banking financial institutions.
Notice nr. 02/2011, of 1 June – Consumer protection for financial services and products in Angola: establishes the
rules and procedures to be observed by financial institutions in the provision of financial products and services.
Notice nr. 03/2011, of 2 June – Provision of cash remittance services: applicable to any cash remittance service,
where the delivery of cash by the orderer and/or receipt of funds by the beneficiary takes place in Angola.
Notice nr. 04/2011, of 8 June – Classification of credit, risk and provisions: revokes Notice nr. 04/09 and covers
alterations of conditions of credit concession operations, with the objective of decreasing the use of the USD
in the economy and, in turn, encourages loan operations in national currency.
Notice nr. 05/2011, of 29 June – Regulatory Solvency Ratio (RSR) of credit cooperative companies: determines
that credit cooperative companies authorised to operate by the Banco Nacional de Angola should maintain a
capital level compatible with the nature and scale of their operations and inherent risks, with the Regulatory
Solvency Ratio being maintained at equal to or above 12%.
Notice nr. 06/2011, of 13 July – Fixed asset limit of financial institutions: changes the fixed asset limit of 50% to
100%.
Notice nr. 07/2011, of 15 July – Microcredit companies: regulates the process of enquiry of authorisation
application and also establishes the minimum operating requirements of microcredit companies.
Notice nr. 08/2011, of 15 July – Credit cooperative companies: regulates the process of enquiry of authorisation
applications and also establishes the minimum operating requirements of credit cooperative companies.
Notice nr. 09/2011, of 13 October – Regulation of bank payment cards: regulates the activities relative to the
issue, acceptance and use of payment cards.
87
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Regulatory
Changes
Notice nr. 10/2011, of 25 October – Basic interest rate (BNA rate): institutionalises the basic interest rate of
the Banco Nacional de Angola – BNA rate.
i) The BNA rate is used to signal monetary policy objectives to the market and serves as a reference for the
formation of the interest rate of the interbank market;
ii) This rate is defined monthly by the Monetary Policy Committee (CPM) of the Banco Nacional de Angola.
Notice nr. 11/2011, of 20 October: arises from the need to carry out adjustments to regulatory provisions on
interbank monetary market transactions for liquidity management and rediscounting.This legislation approves
the following regulations:
i) Regulations on Permanent Facilities for Liquidity Assignment and Absorption;
ii) Regulations on Open Market Transactions;
iii) Regulations on Banco Nacional de Angola Rediscounting.
Notice nr. 12/2011, of 20 October – Luanda Interbank Offered Rate (LUIBOR): institutionalises the LUIBOR
and establishes the rules and procedures for its compilation, calculation and disclosure.
i) This interest rate is based on the interest rates of liquidity assignment transactions, in national currency, of
non-guaranteed funds, conducted between banks for a maturity of 1 day (overnight), and through the information
provided thereof on the interest rates offered and accepted for maturities from 30 days until 365 days;
ii) This rate is compiled, calculated and disclosed by the Banco Nacional de Angola for the maturities of
operations from 1 day until 365 days.
Notice nr. 13/2011, of 24 October: entry into force of the Code of Conduct for Interbank Markets, regulating:
i) relations between participants of interbank markets and all workers involved in the processing of financial products;
ii) operating practices of markets, aimed at enhancing the standards of professionalism of those operating
therein and the efficiency of the actual markets.
The objective of the adoption of this Code is to cultivate and consolidate a healthy environment, capable of
fostering efficient and effective price formation and management of liquidity of markets, as well as consolidating
the climate of confidence in daily relations between market operators.
Notice nr. 14/2011, of 19 December – Factoring companies: regulates the process of constitution and operation
of factoring companies.
Notice nr. 15/2011, of 19 December – Factoring contracts: regulates the factoring contracts concluded by
factoring companies authorised to operate by the Banco Nacional de Angola, under the terms of Law nr.13/05,
of 30 September – Law of Financial Institutions.
Notice nr. 16/2011, of 19 December – Prudential rules of financial leasing companies: establishes the specific
prudential rules applicable to financial leasing companies.
Notice nr. 17/2011, of 19 December – Financial leasing companies: regulates the process of constitution and
operation of financial leasing companies.
88
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Regulatory Changes
INSTRUCTIONS
Instruction nr. 01/2011, of 12 April (revokes instruction nr. 4/2010): adjusts the procedures for holding foreign
exchange transaction sessions, with the objective of preserving foreign exchange market stability.
Instruction nr. 02/2011, of 28 April – Compulsory Reserves (revokes point 6.1. of instruction nr. 3/2010): changes
the Compulsory Reserves coefficient applicable to deposits in national currency (excluding the accounts of the
Central Government, Local Government and Municipal Administrations) from 25% to 20%.
Instruction nr. 03/2011, of 8 June – Regulatory Solvency Ratio (RSR): aggravates the risk weighting factor for
transactions in foreign currency for the effect of calculation of risk weighted assets (from 20% to 30%, from 50%
to 60% and from 100% to 130%).
Instruction nr. 04/2011, of 21 June – Treatment of kwanza notes: establishes the terms and conditions for the
exchange and/or deposit of perforated, cut, torn and damaged notes, or notes showing any printed marks or
indication that they cannot be or remain in circulation, with the minimum of security.
Instruction nr. 05/2011, of 29 June – Regulatory Solvency Ratio of credit cooperative companies: regulates the
calculation formula of exposure to credit risk, for the effect of the determination of the Regulatory Solvency
Ratio of credit cooperative companies, subject to supervision by the Banco Nacional de Angola.
DIRECTIVES
Directive nr. 01/DMA/2011, of 12 April: updates the procedures to be observed in the process of preparation
of currency auctions.
Directive nr. 03/DSI/2011, of 1 April: changes the form of calculation of foreign exchange exposure, adjusting it
to the CONTIF rules and eliminating various off-balance sheet accounts previously considered in Directive
nr. 03/DSI/2010.
Directive nr. 05/DSP/2011, of 6 April: changes the rediscount rate for the 1 day (overnight) modality to 20%, in force
as of 06/04/2011. It should be noted that the previous rate (25%) had been enforced since November 2010.
89
2011
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Business Summary
2011
BUSINESS SUMMARY
NET INCOME, PROFITABILITY AND SOLIDITY
NET INCOME
Million USD
44.0
During 2011, Banco Millennium Angola (BMA) achieved a net income of
44,020 thousand USD, corresponding to growth of 34% compared with the
previous year.
32.8
+67%
Net operating income increased by 20% compared to 2010, reaching a total of
149,398 thousand USD, where net interest income was particularly important,
with its annual growth being 30%.
As in the previous year, the Bank reached the third place in the ranking of USD
purchases in the auctions of the Banco Nacional de Angola, with a market share
of 8.3%, which contributed to the positive evolution of the result of financial
operations.
The expansion of the branch network, accompanied by the growth in the
number of Employees and strong investment in information technologies and
systems, led to a slight deterioration of the efficiency ratio (55.0% in 2011 versus
53.2% in 2010), since operating costs increased by 4% more than net operating
income.
20.1
7.1
5.8
3.4
2006
2007
2008
2009
2010
NET OPERATING REVENUES
Million USD
2011
149.4
124.6
Return on equity (ROE) reached 20.6% in 2011 (in 2010 ROE corresponded
to 19.5%).
+71%
82.7
As at 31 December 2011, the solvency ratio stood at 12.8% (17.5% in 2010).The
reduction of this ratio, compared with the previous year, was partially due to
regulatory changes introduced by the Banco Nacional de Angola to the form of
calculation of risk weighted assets, namely the aggravation of the risk weighting
factor for credit in foreign currency, which increased from 100% to 130%.
36.2
25.3
10.3
STRUCTURE AND NETWORK
2006
The development of the business was strengthened with the continued
expansion of the Bank’s commercial network, through the increased number of
branches and growth of the Customer base.
2007
2008
2009
2010
2011
BRANCHES AND COMPANIES
AND CORPORATE CENTRES
66
The Bank closed the year of 2011 with a commercial network of 61 branches
(30 of which open on Saturday morning) and 5 companies and corporate
centres. Along the year, Millennium Bank inaugurated 22 branches.
5
61
44
It should be noted that, by December, BMA covered the 18 provinces of Angola,
after the opening of the Ndalatando branch in the province of Kwanza-Norte.
5
39
24
17
10
4
1
3
2006
1
9
2007
1
16
2008
1
23
2009
2010
Branches
Companies and corporate centres
91
2011
ANNUAL REPORT
2011 Business
Summary
MILLENNIUM ANGOLA
During 2011, were attracted 106,763 new Customers, which enabled ending the year with a total of 190,793
Customers, approximately twice the number of the previous year.
In 2011, the Bank continued to focus on the development of the distribution channels, strengthening its total
number of Automated Teller Machines (ATM) and Point of Sale Terminals (POS).
By the end of the year, the Bank had 87 ATM and 653 POS, improving its positioning on the market.
Particular note should also be made of the growth in the number of valid cards, which corresponded to 116%,
with the Bank having closed the year with 155,475 valid cards and a market share of 7%.
ATM
POS
6%
VALID CARDS
7%
7%
6%
87
7%
653
155,475
4%
3%
51
3%
394
72,110
29
237
1%
22,563
2009
7th
Market share
2010
7th
Ranking
2011
6th
2009
5th
Market share
2010
5th
Ranking
2011
5th
2009
7th
Market share
NET ASSETS
Total net assets reached 1,793,241 thousand USD in 2011, 34% more than in 2010, where this growth was due
to the strong increase in customer funds. Reference should be made to the fact that the attracted funds were
mainly invested in securities available for sale, namelyTreasury Bills, and in liquidity investments in the interfinancial
monetary market.
The portfolio of securities available for sale reached a total of 514,959 thousand USD at the end of the year,
representing approximately 29% of the assets.
92
2010
7th
Ranking
2011
5th
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Business Summary
FUNDS AND LOANS
2011
CUSTOMER FUNDS
Million USD
1,113.1
The portfolio of customer funds recorded notable annual growth of
approximately 44% (above the market average), which enabled surpassing
the milestone of 1,000 million USD of customer deposits.
773.8
+57%
The growth of loans slowed down, accompanying the trend observed in
the sector, explained partially by the changes introduced by the BNA, which
restricted the concession of short-term credit in foreign currency.
612.1
384.5
At the end of 2011, BMA’s ratio of transformation of funds into loans stood
at 58%.
220.2
117.9
CREDIT QUALITY
2006
The ratio of loans overdue by more than 15 days to total loans stood at 2.5%
at the end of 2011, with a coverage of overdue loans by provisions of 202%.
The cost of the risk of the loan portfolio corresponded to 2.6% in 2011.
2007
2008
2009
2010
2011
LOANS AND ADVANCESTO CUSTOMERS
(GROSS)
Million USD
644.3
606.5
MARKETING AND COMMUNICATION
+55%
Over 2011, Millennium Angola launched the Civil Servant Account, the
University Student Account, the SME Pack – a series of banking solutions
for the sectors of trade and services, restaurants and hotels, health and
pharmacies and education –, a prepaid debit card called Cacau and the
Anniversary and Special One Deposits, term investments in USD with
attractive interest rates.
453.8
302.9
173.6
72.9
The participation of Millennium Angola in the first edition of the Angolan
Woman’s Fair, to promote the Woman Offer, a series of products and
services of subscribed exclusively by women covering a current account,
Woman Multicaixa card, saving plan and access to microcredit.The event was
entertained by the female percussion group Celamar, whose performance
was sponsored by the Bank.
2006
2007
2008
2009
In this context, two commercial protocols were concluded with the Angolan Woman’s Organisation (OMA) and
with the Federation of Female Entrepreneurs of Angola (FMEA), aimed at supporting the business activity of
national small and medium-sized female entrepreneurs.
In February, BMA held the Objectives Meeting, during which 25 excellence awards were given to the Employees
distinguished by their performance. In May, BMA celebrated its 5th Anniversary with a dinner for 500 Employees.
In October, Millennium Angola and Banco Privado Atlântico (Atlântico) held an Award-Giving Gala in Luanda for
the Microcredit Awards.The Minister of Trade, Idalina Valente, distinguished the entrepreneurs and microcredit
beneficiaries: Ana Cuazeca, owner of a grocery store in Luanda; Maria Falcão, owner of a guest-house in Porto
Amboim; and Isabel Fernando, owner of an interior design company in Luanda.
93
2010
2011
ANNUAL REPORT
2011 Business
Summary
MILLENNIUM ANGOLA
At this ceremony, Banco Millennium Angola and Atlântico formalised a cooperation protocol on microcredit,
strengthening their commitment to sustainable development in Angola, with a view towards a new culture of
professional valorisation and entrepreneurism.The banking institutions decided to strengthen the role of microcredit
in Angola, as an alternative form of funding for low income families, a means of combat of unemployment and social
exclusion.
The Bank also participated in business fairs, such as FILDA (International Fair of Luanda), and recruitment events,
for the purpose of attracting Customers and business and strengthening the Bank’s staff.
During the year, the Bank received and answered 42 requests for information from the media.
In 2011, Millennium Angola was distinguished with five international awards:“Best Bank” and “Best Banking Group”
by the prestigious magazines Euromoney and World Finance, “Bank of the Year” and “Most Innovative Bank” by
The Banker, a magazine owned by the Financial Times group, and by EMEA finance. Finally, it was distinguished as
“Brand of Excellence” by Superbrands.
SOCIAL RESPONSIBILITY
The Bank established a cooperation protocol with Cáritas Angola and the Faith and
Cooperation Foundation to support the Integrated Mother and Child Health Care
Programme (PISMI), of the Catholic Church of Angola, which diagnoses mother and
child health at the network of health units in the dioceses of Sumbe and Caxito.
Ed
uc
Cu
lt
ion
at
e
ur
a lt h
Ben
Disclosures
Contributes
Participates
He
Promotes
Ch
ce
ild
efi
n
ce
th
Mo
er
an
d
The diagnosis enables a survey of the infrastructures, equipment, human resources
and classification of the health services currently in existence in the health network
of the Catholic Church. Subsequently, the data will be added into a database which
already contains the information relative to the health network of the dioceses of
Luanda,Viana, Benguela, Huambo, Kuito and Luena.The processing, assessment and
presentation of the data will be done using an online georeferencing software, Geo
Cooperação – a tool developed under the programme.
The diagnoses are the first phase of the Integrated Mother and Child Health Care
Programme, started in 2010.This programme aims to contribute to the reduction
of child and maternal mortality, through the preparation of diocese mother and child health care plans, which will
include specific projects in the different areas of diagnosis.The PISMI of the Catholic Church works complementarily
with the Strategy for the Accelerated Reduction of Child and Maternal Mortality of the Angolan Government,
currently operationalised through the Revitalisation of Municipal Health Care Programme, amongst others.
Every year, on the Day of the African Child, celebrated on 16 June, Banco Millennium Angola, in partnership with
the NGO Grupo da Amizade, supports the Happy Child Programme situated in Luanda, Madres Medical Centre,
in the municipality of Kilamba Kiaxi, whose objectives are poverty reduction, the promotion of education and offer
of health care, benefiting about 350 children up to the age of 14 years old.
In 2011, the Vice-President of the Executive Committee, Hermenegilda Benge, escorted by 20 Bank Employees,
paid a morning visit to the premises of the Happy Child Programme and donated one million and five hundred
thousand kwanzas, achieved through the Anniversary Deposit, where, for every one thousand USD invested by
Customers, one USD reverted in favour of this project.
At the same time, other donations included foodstuffs, educational material, toys and clothes in a voluntary
initiative of the Employees, also joined by the Angolan singer Yola Semedo, a key personality of the brand, who
performed at the event.
Millennium Angola also supported the Red Cross, Lwini Fund and Grupo da Amizade, namely through
participation in its gala dinners, for fundraising purposes.
94
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Business Summary
HUMAN RESOURCES
RECRUITMENT
The growth of Millennium Angola has been significant and will continue to be so in the following years, which is
reflected in the increased number of Employees, in particular for the commercial areas.
In 2011, the Bank recruited a total of 303 new Employees. Various sources of recruitment contributed to the
success of this action, namely:
participation in job fairs, such as Elite Angolan Careers, held in Luanda and Lisbon, which resulted in the
recruitment of 17 new Employees);
partnership with different local and national recruitment companies;
direct search for candidates;
presentations of the Bank at faculties (namely at Universidade Católica and Universidade Agostinho Neto,
where there is a cooperation protocol).
These presentations had a double objective:
i) award of seven study grants;
ii) identification and recruitment of highly potential students (six new Employees were recruited).
TRAINING
Millennium Angola focuses on and invests in the potential of its Employees.A total of six internal study grants were
awarded, for post-graduation and for continuation of university training.
The training of our Employees is a fundamental factor in the development of their professional skills. In 2011, were
ministered 119 training actions, reaching a total of over 3,500 training hours through attendance, as well as
on-the-job internships at Millennium bcp.
Regarding training through attendance, we highlight:
behavioural (e.g.: Leadership, Excellent Attendance I and II);
technical (e.g.: Management of the Customer Portfolio, Sales and Trading Techniques);
transversal (e.g.: Integration, Excel, English, Session for the Clarification of the Individual Performance Assessment
Process);
seminars (e.g.: Labour Legislation, Audits, Compliance, Quality).
It should be emphasised that the Excellent Attendance II training programme was concluded successfully and that
89% of the Employees recruited in 2011 attended the Integration Training.
The continuous partnership with the Millennium Angola Academy (AMA) has been consistent and ongoing,
reflected in the actions carried out in behavioural and technical areas. BMA also has four teams of Employees in
the Global Management Challenge (GMC), managed by the AMA.
CAREER MANAGEMENT
The Individual Employee Performance Assessment programmes aimed, respectively, at permanent Employees
and Employees with fixed-term contracts, as well as the attribution of the Excellence Award continue to be
fundamental for the involvement, development and recognition of BMA’s workforce.
The Training Profiles programme was started, complementing the above, which seeks to survey the information
required for the preparation of training plans according to duties.
95
2011
ANNUAL REPORT
2011 Business
Summary
MILLENNIUM ANGOLA
STAFF MANAGEMENT
During 2011, there was increased use of the functionalities of the HRMS application (Human Resources
Management System), creating stronger interaction between the Staff Management area, hierarchies and
Employees in general, with greatest incidence on transactions of self-attendance of absences and transfers in
terms of the Leadership Self-Service and Employee.
The rules and procedures relative to health and overtime were reviewed and updated.The rule on Employee
Leaving and Family Benefits was prepared.The health insurance policy was renewed and the development of a
health insurance management application was started.
Concerning the supplementary conditions, there was a review and consequent increase of the lunch allowance
extended to all Employees.
EMPLOYEE BRANCH
The main mission of the Employee branch is to ensure the attendance of the internal Customers and suitable
supervision of requested operations.
The rules for loans to Employees were updated and new forms were developed to enhance the efficiency of the
process. Pursuant to BNA Notice nr. 04/2011, all personal loans are henceforth granted in national currency, with the
possibility for loans that are over a year old being able to benefit from the interest rate applied to effective Employees.
QUALITY
In order to ensure the continuous provision of quality service recognised by the Customers of Banco Millennium
Angola, the Quality Department has dedicated special attention to the Satisfaction Management Systems. The
Bank has regularly provided satisfaction questionnaires, so as to identify weaknesses and vulnerabilities, for
subsequent suggestion to the Organic Units involved of the implementation of solutions to overcome them.
This action aims to improve the quality of services provided and, at the same time, the development and
implementation of a culture of rigour sustained by initiative and attitude.
SATISFACTION WITH THE OBJECTIVES MEETING
Under the motto, “We are the Future”, the 2nd Objectives Meeting of Banco Millennium Angola was held on
26 February 2011, at Talatona Conference Centre, where the main purpose was the sharing of information
between the Board and Employees concerning the net income achieved by the Institution in the previous year,
as well as future prospects and strategies.
In order to assess Employee satisfaction relative to this event, a questionnaire was carried out between 9 and 25
March 2011, developed on a digital platform, sent via email to the 422 Employees who attended the meeting,
which obtained a response rate of 93% and a general satisfaction level of 81.53%.
96
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Business Summary
SATISFACTION OF THE EXTERNAL CUSTOMERS
From 9 May to 30 June 2011, the 1st Assessment of the Satisfaction of the External Customers of Banco
Millennium Angola was conducted, with a sample of 1,656 Customers, of which 168 had been allocated to the
Companies & Corporate Department and the rest to the Individuals & Business Department.
The key indicators obtained by Banco Millennium Angola on a scale of 0 to 5 (0 – No Experience, 1 – Very
Dissatisfied, 2 – Dissatisfied, 3 – Neither Satisfied/Nor Dissatisfied, 4 – Satisfied and 5 – Very Satisfied) were:
overall satisfaction: 3.7;
Customer loyalty: 4.2;
recommendation: 4.1.
The results of this assessment were shared with the Commercial Departments, Marketing Department and
Operations Department.
SATISFACTION OF THE INTERNAL CUSTOMERS
As was the case in the previous year, the Satisfaction of the Internal Customers Survey took place in December 2011,
with the purpose of measuring satisfaction with the services provided internally between the 19 Organic Units.
The Organic Units assessed were: the Human Resources Department, Asset Management Department, Information
Technology Department, Operations Department, Administrative and Procurement Department, Individuals &
Business Department and Companies & Corporate Credit Department. Each of these units was assessed by all
their internal Customers.
This questionnaire was sent to a sample of 590 Employees with a history of at least six months at the Bank, with
a response rate of 85% having been achieved.
During the first phase (conducted in 2010, whose results were disclosed in 2011), the same seven Organic Units
were assessed by all their internal Customers. In this assessment were involved 18 Organic Units.
With a participation rate of 89%, all the Organic Units assessed were placed above average, on a scale of 1 (Very
Dissatisfied) to 5 (Very Satisfied).
“MYSTERY CLIENT”
In order to gain further insights on the Quality of Attendance at its branches, a third round of an ad hoc market
research study was conducted, focusing on:
physical aspects of the branches;
attendance (procedures in the front-office);
products and services – competence/knowledge of the Employees, enabling appraisal of the quality of
information provided to Customers;
ATM operation.
97
2011
ANNUAL REPORT
2011 Business
Summary
MILLENNIUM ANGOLA
The study involved simulations of companies (conducted at four branches situated in Luanda – Avenida de
Portugal, Marginal, Rainha Ginga and Viana) and individuals (carried out at all the branches visited).
With two visits per branch, the study was conducted at 39 branches, 25 of which located in Luanda and suburbs and
14 located in the provinces of Cabinda – Rua do Comércio and Deolinda Rodrigues –, Soyo, Malange, Porto Amboim,
Sumbe, Benguela, Lobito, Huambo – Mariano Machado and Jardim Cultura –, Kuíto, Lubango, Namibe and Ondjiva.
The previous study had been carried out at 19 branches located in Luanda and suburbs.The result was shared
with the Individuals & Business Department, Companies & Corporate Department and Marketing Department.
CLAIMS
The total number of claims in 2011 was 130, with 88 having been from individuals and 42 from companies,
representing an increase of 59% relative to the previous year, due to the strong growth of the Bank.
Of the claims in 2011, were closed 119 (80 from individuals and 39 from companies), with the definitive answer
to the claimants having been sent within the period established by the Banco Nacional de Angola, through Notice
nr. 2/11.This means that 92% of the claims were resolved.
The data provided by the Claims Report is sent to the Individuals & Business Department and to the Companies
& Corporate Department, as well as the Marketing Department, supplying elements that enable the implementation
of processes of improvement.
STRATEGIC PRIORITIES
As in previous years, the strategic initiatives for next year will involve business growth, based on the implementation
of the expansion plan (opening of branches and companies and corporate centres), increase of the Customer
base and increased attraction of balance sheet funds in each business segment, the strengthening of the Angolan
staff recruitment and training programmes, continuing focus on the implementation of suitable risk management
and monitoring processes, and investment in information technologies and systems.
98
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Business Summary
CACAU CARD
CIVIL SERVANT ACCOUNT
WOMAN OFFER
SME PACK
PACK PEQUENAS
E MÉDIAS EMPRESAS
• SAÚDE E FARMÁCIAS
• RESTAURAÇÃO E HOTELARIA
• COMÉRCIO E SERVIÇOS
• EDUCAÇÃO
www.millenniumangola.ao
99
2011
ANNUAL REPORT
2011 Business
Summary
MILLENNIUM ANGOLA
Kwame Nkrumah branch.
Sagrada Família branch.
Millennium Angola took part in the first edition of the Angola Woman’s fair, where the
female percussion group Celamar performed.
Excellence awards were given to the Employees distinguished by their performance, at the
Objectives Meeting.
100
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Business Summary
2011
Hermenegilda Lopes Benge,Vice-President of the Executive Committee, blew out the
candles at the 5th Anniversary dinner of the Bamk.
Contortionist group at Bank’s stand in FILDA, the biggest entrepeneurial event in Angola.
Millennium Angola and Banco Privado Atlântico formalised a cooperation protocol on
microcredit.
The first financial city, which is being built in Talatona, South Luanda.Work is expected
to be completed by April 2013.
101
DISTRIBUTION NETWORK
CABINDA
2
ZAIRE
1
LUNDA-NORTE
2
UÍGE
BRANCHES
1
KWANZA-NORTE
1
MALANJE
LUANDA
1
36
LUNDA-SUL
BENGO
1
3
KWANZA-SUL
2
BIÉ
BENGUELA
1
3
HUÍLA
MOXICO
1
1
NAMIBE
KUANDO-KUBANGO
1
1
CUNENE
2
HUAMBO
1
BRANCHES
ADDRESS
1.º DE MAIO ATRIUM
Rua Comandante Nicolau Gomes Spencer – Maianga – Luanda
ALVALADE
Rua Emídio M’bindi, n.º 191 – Bairro de Alvalade – Luanda
AMBRIZ
Rua das Irmãs – Ambriz – Bengo
AMÍLCAR CABRAL
Rua Amílcar Cabral, n.º 185-187 – Mutamba – Luanda
AVENIDA DE PORTUGAL
Avenida de Portugal, n.º 77 – Luanda
BAIRRO POPULAR
Rua Stuart Carvalhais, n.º 19-BR – Luanda
BENGUELA – CORINGE
Rua Dr. António Agostinho Neto, n.º 6 R/C – Benguela
BENGUELA – MERCADO
Rua Dr. António José Neto, n.º 112-116 – Benguela
BOAVISTA
Est. de Cacuaco, Km 1.2 – Bairro da Boavista – Município do Sambizanga – Luanda
CABINDA – DEOLINDA RODRIGUES
Rua Comendador Henrique Serrano, S/N – Bairro Deolinda Rodrigues – Cabinda
CABINDA – RUA DO COMÉRCIO
Rua do Comércio – Cabinda
CACUACO
Rua Direita de Cacuaco, n.º 8 L – Luanda
CATETE – IMOFIL
Estrada de Catete, Km 45 – Cerâmica do Bengo
CATETE – VILA
Rua Cadavés – Vila de Catete – Bengo
Continues
102
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Distribution Network
Continuation
BRANCHES
ADDRESS
CENTRO COMERCIAL DO GOLFE
Rua 17 de Setembro – Kilamba Kiaxi – Luanda
CENTRO LOGÍSTICO TALATONA
Via CA3, loja n.º L – Município da Samba – Luanda
CHE GUEVARA
Rua Che Guevara, n.º 40-41 – Luanda
COMANDANTE VALÓDIA
Avenida Comandante Valódia, n.º 252-254 – Luanda
CÓNEGO MANUEL DAS NEVES
Rua Cónego Manuel das Neves, n.º 45 R/C – Município do Sambizanga – Luanda
CONGOLESES
Avenida Hoji Ya Henda S/N – Bairro Rangel – Município do Rangel – Luanda
COQUEIROS
Rua Francisco das Necessidades Castelo Branco, n.º 21-21s, R/C – Luanda
CUCA
Rua Ngola Kiluanje, n.º 217 – Luanda
DUNDO
Located on the right side of the avenue that leads to the airport and that
is in front of Sonangol gas station – Chitato – Lunda-Norte
HUAMBO – JARDIM DA CULTURA
Rua 1.º Dezembro, Cidade Alta – Huambo
HUAMBO – MARIANO MACHADO
Rua Mariano Machado, n.º 34 – Huambo
JOAQUIM KAPANGO
Rua Joaquim Kapango, n.º 135 – Luanda
KUITO
Rua Joaquim Kapango – Bié
KWAME NKRUMAH
Rua Kwame Nkrumah, n.º 173 R/C – Ingombotas – Luanda
LAR DO PATRIOTA
Est. do Lar do Patriota, talhão S/N – Bairro Benfica – Município da Samba – Luanda
LOBITO
Rua 15 de Agosto, n.º 34 R/C – Lobito – Benguela
LUBANGO
Gaveto Hoji Ya Henda e Aníbal de Melo – Lubango – Huíla
LUENA
Rua Pioneiro Ngangula – Luena – Moxico
MALANJE
Rua Comandante Dangereux – Malanje
MARGINAL
Avenida 4 de Fevereiro, n.º 49 – Luanda
MARIEN NGOUABI
Rua Marien Ngouabi (“António Barroso”), n.º 85, Zona 5 – Maianga – Luanda
MENONGUE
Rua do Aeroporto – Menongue – Kuando-Kubango
MISSÃO
Rua da Missão, n.º 43 – Luanda
MORRO BENTO
Avenida 21 de Janeiro – Município da Samba – Luanda
MULEMBA
Estrada de Cacuaco, n.º 10 R/C – Cacuaco – Luanda
NAMIBE
Avenida Hoji Ya Henda – Namibe
NDALATANDO
Estrada Direita Luanda Malanje – Cazengo – Kwanza-Norte
NEGAGE
Rua I, Bairro Popular, n.º 2 – Negage – Uíge
ONDJIVA
Bairro Naipalala – Município do Kwanhama – Ondjiva – Cunene
PORTO AMBOIM
Rua Saidy Mingas, Zona B – Porto Amboim – Kwanza-Sul
PRENDA
Rua Comandante Arguelles, n.º 2 – Maianga – Luanda
RAINHA GINGA
Rua Rainha Ginga, n.º 83 – Luanda
REI KATYAVALA
Rua Rei Katyavala, n.º 109 R/C A e B – Luanda
SAGRADA FAMÍLIA
Avenida Comandante Gika, n.º 311 R/C, Zona 5 – Maianga – Luanda
SAMBA
Travessa da Samba, n.º 1 R/C – Luanda
SÃO PAULO COMANDANTE BULA
Rua Comandante Bula, n.º 45 R/C – Município do Sambizanga – Luanda
SÃO PAULO NDUNDUMA
Rua Ndunduma, n.º 222 – Município do Sambizanga – Luanda
SAURIMO
Bairro Agostinho Neto – Saurimo – Lunda-Sul
SOYO
Rua Principal do Aeroporto, Série 6, Quarteirão 5, Casa 19 – Soyo – Zaire
SUMBE
Rua da 2.ª Guerra da Libertação Nacional, Largo Comandante Kassanje
– Cidade do Sumbe – Kwanza-Sul
TALATONA – IMBONDEIRO
Via AL 16, S/N – Bairro Talatona – Município da Samba – Luanda
TALATONA – MAXI
Av. Pedro de Castro Van-Dúnem Loy (at Maxi facilities) – Luanda
UÍGE
Rua Dr. António Agostinho Neto, Loja n.º 5 – Uíge
VIANA ESTALAGEM
Estrada de Catete, Km 12, S/N, Município de Viana – Luanda
VIANA PARK
Estrada de Calumbo, Pólo Industrial – Município de Viana – Luanda
VIANA VILA
Rua 11 de Novembro, n.º 16 – Município de Viana – Luanda
ZANGO
Projecto Zango, Quadra G, Rua G2 – Município de Viana – Luanda
103
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Distribution
Network
COMPANIES AND CORPORATE CENTRES
Rainha Ginga
Commercial Manager: Luís Damas Mora
Rua Rainha Ginga, n.º 83
Tel: (+244) 222 632 183
E-mail: de&[email protected]
LUANDA
Talatona
Commercial Manager: Jorge Nobre
Via AL 16, s/n
Bairro Talatona – Município da Samba
Tel: (+244) 222 100 527/(+244) 222 100 560
E-mail: de&[email protected]
104
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Distribution Network
2011
Marginal
Commercial Manager:Vanessa Von Haff
Av. 4 de Fevereiro, n.º 49
Tel: (+244) 222 632 627
E-mail: de&[email protected]
Coordination Divison
Coordinating Commercial Manager: Luís Dias Miguel
Av. Lenine, n.º 55 – 1.º piso
Tel: (+244) 222 632 186
Joaquim Kapango
Commercial Manager: Fernando Caldeira
Rua Joaquim Kapango, n.º 135
Tel: (+244) 222 362 416
E-mail: de&[email protected]
Viana Park
Commercial Manager: José Pereira Silva
Estrada de Calumbo
Pólo Industrial – Município de Viana
Tel: (+244) 222 291 045
E-mail: de&[email protected]
105
INTERNATIONAL RECOGNITION
“BANK OF THE YEAR”
THE BANKER
“BEST BANK”
EUROMONEY
“MOST INNOVATIVE BANK”
EMEA FINANCE
106
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
International Recognition
“BRAND OF EXCELLENCE”
SUPERBRANDS
“BEST BANKING GROUP”
WORLD FINANCE
107
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Financial
Statements
FINANCIAL STATEMENTS
BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2011 AND 2010
ASSETS
CASH AND DEPOSITS
LIQUIDITY INVESTMENTS
Interfinancial Monetary Market Transactions
Purchase of Securities of Third Parties with Reverse Repurchase Agreement
Sale of Securities toThird Parties with Reverse Repurchase Agreement
Investments in Gold and Other Precious Metals
SECURITIES
Held for Trading
Available for Sale
Held to Maturity
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
LOANS IN THE PAYMENTS SYSTEM
FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
LOANS
Loans
(-) Provision for Bad Debts
COMMERCIAL AND INDUSTRIAL CUSTOMERS
OTHER VALUES
FIXED ASSETS
Financial Fixed Assets
Tangible Fixed Assets
Intangible Fixed Assets
TOTAL ASSETS
Thousand AOA
NOTE
‘11
‘10
4
5
25,433,027
16,462,223
16,459,892
0
0
2,331
49,066,321
0
49,066,321
0
0
190,602
806,866
58,383,861
62,036,163
-3,652,302
0
4,655,812
15,864,881
2,132,371
9,873,320
3,859,190
170,863,594
22,467,141
4,218,480
4,216,237
0
0
2,243
29,266,269
0
29,266,269
0
0
11,849
1,457,091
53,790,892
56,570,970
-2,780,078
0
1,148,268
11,209,598
2,078,828
5,500,049
3,630,721
123,569,589
6
10
10
7
10
8
9
9
continues
108
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Financial Statements
Thousand AOA
continuation
LIABILITIES
DEPOSITS
Demand Deposits
Term Deposits
Other Deposits
LIQUIDITY FUNDING
Interfinancial Monetary Market Transactions
Sale of Own Securities with Repurchase Agreement
Sale of Securities to Third Parties with Repurchase Agreement
FUNDING THROUGH SECURITIES
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
LIABILITIES IN THE PAYMENTS SYSTEM
FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
OTHER FUNDING RECEIVED
COMMERCIAL AND INDUSTRIAL SUPPLIERS AND ADVANCES
FROM CUSTOMERS
OTHER LIABILITIES
PROVISIONS FOR PROBABLE LIABILITIES
TECHNICAL PROVISIONS
TOTAL LIABILITIES
MINORITY INTERESTS
EQUITY
Share Capital
Monetary Updating of Capital Reserve
Reserves and Funds
Potential Earnings
Retained Earnings
AFS Adjustments
(-) Interim Dividends
Result of the Change of Accounting Criteria
(-) Own Treasury Shares
TOTAL LIABILITIES + EQUITY
PROFIT PER SHARE
109
NOTE
‘11
‘10
11
111,208,788
60,692,186
50,916,602
0
30,667,627
30,667,627
0
0
0
0
1,409,339
802,891
0
72,004,195
38,643,360
33,360,565
0
29,470,873
29,470,873
0
0
0
0
1,418,009
500,337
0
0
3,603,982
596,528
0
148,289,155
0
22,574,439
4,907,769
0
13,292,888
4,129,373
0
244,408
0
0
0
170,863,594
0
2,566,105
507,742
0
106,467,302
0
17,102,287
10,274,431
0
10,274,431
3,018,457
0
0
0
0
0
123,569,589
0.436
0.318
12
13
13
13
14
15
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Financial
Statements
INCOME STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2011 AND 2010
Income Statement
I.
II.
1.
2.
3.
4.
III.
5.
6.
7.
8.
9.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
XII.
XIII.
XIV.
XV.
XVI.
XVII.
XVIII.
XIX.
XX.
XXI.
XXII.
XIII.
NET INTEREST INCOME (II+III)
INCOME FROM FINANCIAL INSTRUMENTS
(ASSETS) (1+2+3+4)
Income from Liquidity Investments
Income from Securities
Income from Derivative Financial Instruments
Income from Loans and Advances
(-) COSTS OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(LIABILITIES) (5+6+7+8+9)
Costs of Deposits
Liquidity Funding Costs
Funding Costs related to Securities
Costs of Derivative Financial Instruments
Other Funding Costs
NET INCOME FROM TRADING AND FAIR VALUE ADJUSTMENTS
NET INCOME FROM FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
NET INCOME FROM FINANCIAL SERVICES
(-) PROVISIONS FOR BAD DEBT
AND PROVISION OF GUARANTEES
NET INCOME FROM INSURANCE, CAPITALISATION
AND SUPPLEMENTARY HEALTH CARE PLANS
RESULT OF INTERMEDIATION FINANCIAL (I+IV+V+VI+VII+VIII)
NET INCOME FROM GOODS,
PRODUCTS AND OTHER SERVICES
(-) ADMINISTRATIVE AND SALES COSTS
(10+11+12+13+14+15+16+17+19)
Staff
External Supplies
Tax and Rates Not Incident on Earnings
Penalties Applied by Regulatory Authorities
Research and Development Costs
Specific Provisions for Losses related to Commercial
and Industrial Customers
Other Administrative and Sales Costs
Specific Provisions for Losses related to Commercial
and Industrial Inventories
Depreciation and Amortisation
Cost Recovery
(-) PROVISIONS FOR OTHER VALUES
AND PROBABLE LIABILITIES
EARNINGS FROM FINANCIAL FIXED ASSETS
OTHER OPERATING INCOME AND COSTS
OTHER OPERATING INCOME AND COSTS
(XI+XII+XIII+XIV)
EARNINGS FROM THE UPDATING OF MONETARY ASSETS
OPERATING EARNINGS (IX+X+XV+XVI)
NON-OPERATING EARNINGS
EARNINGS BEFORE TAX AND OTHER
CHARGES (XVII+XVIII)
(-) CHARGES ON CURRENT EARNINGS
NET CURRENT EARNINGS (XIX+XX)
(-) MINORITY HOLDINGS
NET INCOME FOR THE YEAR (XXI+XXII)
110
Thousand AOA
Note
‘11
‘10
19
8,262,227
6,229,936
12,161,306
637,855
4,292,073
0
7,231,378
8,857,910
450,947
3,708,109
0
4,698,854
20
21
-3,899,079
-3,773,910
-108,547
0
0
-16,201
0
3,501,047
2,315,035
-2,627,974
-2,582,376
-45,598
0
0
0
0
3,283,249
1,944,474
14
-1,792,002
-1,868,085
0
12,286,307
0
9,589,574
0
0
-7,794,362
-2,933,264
-3,500,224
-28,712
-6,102
0
-6,133,680
-2,313,826
-3,046,747
-23,231
-1,732
0
0
0
0
0
0
-1,326,060
0
0
-748,144
0
25
-9,010
-4,527
12,325
-4,085
0
33,842
26
-7,795,574
0
4,490,734
14,505
-6,103,923
0
3,485,651
10,216
4,505,239
-375,865
4,129,373
0
4,129,373
3,495,868
-477,411
3,018,457
0
3,018,457
22
23
24
24
24
25
16
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Financial Statements
STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY AS AT 31 DECEMBER 2011
Share
capital
OPENING BALANCES
Receipts from Share
Capital Increases
Effects of Adjustments in
Securities Available for Sale
Effects of Tax
Incidence on
Potential Earnings
Constitution of Reserves
CLOSING BALANCES
Thousand AOA
Reserves
Potential
earnings
Retained
earnings
(-) Interim
dividends
Result of
the change
of accounting
criteria
(-) Own
treasury
shares
Total
3,809,399 10,274,431
4,505,239
3,018,457
0
0
0 21,607,526
1,098,371
0
0
0
0
0
0
1,098,371
0
244,408
0
0
0
0
0
244,408
0
0
3,018,457
-375,865
0
0 -3,018,457
0
0
0
0
0
0
-375,865
0
0
0
0 22,574,440
4,907,770 13,537,296
4,129,374
0
111
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Financial
Statements
CASH FLOW STATEMENT AS AT 31 DECEMBER 2011
CONTIF Code
I.
1.
2.
3.
4.
6.10.10.10.10.20
6.10.10.10.10.30
6.10.10.10.10.40
6.10.10.10.10.70
5.
6.
7.
8.
9.
IV.
6.10.10.10.20.10
6.10.10.10.20.20
6.10.10.10.20.30
6.10.10.10.20.40
6.10.10.10.20.70
II.
6.10.10.20
V.
6.10.10.60
VI.
6.10.10.80
VII.
6.10.10.95
VIII.
IX.
6.10.75
10.
11.
12.
13.
14.
15.
X.
6.10.80.10
6.10.80.30
6.10.80.50
6.10.80.80
6.10.80.90
6.10.80.99
XI.
16.
17.
18.
19.
20.
6.20.10.20
6.20.10.30
6.20.10.40
6.20.10.60
6.20.10.70
Description
CASH FLOW OF NET INTEREST INCOME (I+II)
RECEIPT OF INCOME FROM FINANCIAL INSTRUMENTS
(ASSETS) (1+2+3+4)
Receipt of Income from Liquidity Investments
Receipt of Income from Securities
Receipt of Income from Derivative Financial Instruments
Receipt of Income from Loans and Advances
(-) PAYMENT OF COSTS OF FINANCIAL
INSTRUMENTS (LIABILITIES) (5+6+7+8+9)
Payment of Deposit Costs
Payment of Liquidity Funding Costs
Payment of Funding Costs related to Securities
Payment of Costs of Derivative Financial Instruments
Payment of Other Funding Costs
Thousand AOA
‘11
‘10
8,127,664
6,229,936
11,687,248
565,472
4,160,102
0
6,961,673
8,857,910
450,947
3,708,109
0
4,698,854
-3,559,583
-3,464,107
-78,856
0
0
-16,621
-2,627,974
-2,582,376
-45,598
0
0
0
CASH FLOW OF NET INCOME FROM TRADING
AND FAIR VALUE ADJUSTMENTS
0
CASH FLOW OF FOREIGN
EXCHANGE TRANSACTIONS
2,480,972
CASH FLOW OF NET INCOME FROM
FINANCIAL SERVICES
2,315,035
CASH FLOW OF NET INCOME FROM INSURANCE,
CAPITALISATION AND SUPPLEMENTARY HEALTH CARE PLANS
0
OPERATING CASH FLOW OF FINANCIAL
BROKERAGE (I+IV+V+VI+VII)
12,923,671
CASH FLOW OF NET INCOME FROM GOODS,
PRODUCTS AND OTHER SERVICES
0
(-) Payment of Administrative and Sales Costs
-6,451,586
(-) Payment of Other Charges on Earnings
-477,411
Cash Flow of the Settlement ofTransactions in the Payment System
-187,424
Cash Flow of Other Values and Other Liabilities
-1,733,898
Receipt of Income from Financial Fixed Assets
1,306
Cash Flow of Other Operating Costs and Income
12,325
RECEIPT AND PAYMENT OF OTHER OPERATING
INCOME AND COSTS (10+11+12+13+14+15)
-8,836,687
CASH FLOW OF OPERATIONS (VIII+IX+X)
4,086,984
Cash Flow of Liquidity Investments
-12,171,360
Cash Flow of Investments in Securities (Assets)
-19,292,069
Cash Flow of Investments in Derivative Financial Instruments
0
Cash Flow of Investments in Foreign Exchange Transactions
650,225
Cash Flow of Investments in Loans
-5,195,488
0
3,283,249
1,944,474
0
11,457,659
0
-4,733,394
0
406,068
-119,828
0
32,045
-4,415,109
7,042,550
-49,663
-2,419,227
0
-1,234,745
-15,839,520
continues
112
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Financial Statements
Thousand AOA
continuation
CONTIF Code
XII.
XIII.
21.
22.
23.
XIV.
XV.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
XVI.
6.20.80
6.20.90.10
6.20.90.20
6.20.90.80
6.30.20.10
6.30.20.20
6.30.20.30
6.30.20.40
6.30.20.60
6.30.20.70
XVII. 6.30.30
30. 6.30.40.10
31. 6.30.40.20
32. 6.30.40.30
33. 6.30.40.40
34. 6.30.40.50
XVIII.
XIX. 6.30.80
XX.
6.90.10
6.90.10
‘11
Description
CASH FLOW OF FINANCIAL BROKERAGE
INVESTMENTS (16+17+18+19+20)
CASH FLOW OF INVESTMENTS IN OTHER VALUES
Cash Flow of Investments in Fixed Assets
Cash Flow of Net Income from the Disposal of Fixed Assets
Cash Flow of Other Non-Operating Gains and Losses
CASH FLOW OF FIXED ASSETS (21+22+23)
CASH FLOW OF INVESTMENTS (XII+XIII+XIV)
Cash Flow of Financing with Deposits
Cash Flow of Financing with Liquidity Funding
Cash Flow of Financing with Funding related to Securities
Cash Flow of Financing with Derivative Financial Instruments
Cash Flow of Financing with Foreign Exchange Transactions
Cash Flow of Financing with Other Funding
CASH FLOW OF FINANCIAL
BROKERAGE FINANCING (24+25+26+27+28+29)
CASH FLOW OF FINANCING WITH MINORITY INTERESTS
Receipts from Share Capital Increases
(-) Payments due to Share Capital Reductions
(-) Payment of Dividends
Receipts from the Disposal of Own Treasury Shares
(-) Payments due to the Acquisition of Own Treasury Shares
CASH FLOW OF FINANCING WITH EQUITY
(30+31+32+33+34)
CASH FLOW OF FINANCING WITH OTHER LIABILITIES
CASH FLOW OF FINANCING
(XVI+XVII+XVIII+XIX)
BALANCE IN CASH AND DEPOSITS AT THE START
OF THE PERIOD
BALANCE IN CASH AND DEPOSITS AT THE END
OF THE PERIOD
VARIATION IN CASH AND DEPOSITS (XI+X V+XX)
113
‘10
-36,008,692 -23,958,264
0
0
-6,589,662
-4,230,088
20,993
0
-6,488
10,216
-6,575,157 -4,219,872
-42,583,849 -28,178,136
34,280,360 17,167,823
5,781,507
5,618,678
0
0
0
0
302,513
125,815
0
0
40,364,380
0
1,098,371
0
0
0
0
22,912,316
0
0
0
0
0
0
1,098,371
0
0
0
41,462,751
22,912,316
22,467,141
16,275,302
25,433,027
2,965,886
22,467,141
6,191,839
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
NOTES TO THE FINANCIAL
STATEMENTS
AS AT 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Values in thousand Angolan kwanza –’000 AOA, unless explicitly indicated otherwise, pursuant to Notice
nr. 15/2007, of 12 September).
1. INTRODUCTION
Banco Millennium Angola, S.A. (hereinafter also referred to as Bank or BMA) develops its activity in the area of
commercial business, reflected in financial operations and the provision of services permitted to commercial
banks pursuant to the legislation in force, namely foreign exchange transactions, credit concession and attraction
of deposits of individual, institutional and company Customers.
In order to comply with its objectives, the Bank has a retail network on Angolan territory, which reached 61
branches in 31 December 2011– it should be pointed out that 22 of these opened during the last year.
BMA resulted from the transformation of the Angolan branch of Banco Comercial Português into a bank
constituted under local law, with the consequent integration of all its Assets and Liabilities, under authorisation of
the Council of Ministers on 22 February 2006.The public deed of incorporation was signed on 3 April 2006.
Regarding the shareholder structure and as detailed in Note 15, the Bank is majorittly held by Banco Millennium bcp
(BCP Group), where Note 17 describes the main balances and transactions with companies of the BCP Group
and other related entities.
2. COMPARABILITY OF THE INFORMATION
The annual financial statements presented herein were published in a manner enabling comparison with those
of the previous period.The Bank’s financial statements presented herein were prepared in accordance with the
Accounting Plan for Financial Institutions (CONTIF).
3. BASIS OF PRESENTATION AND SUMMARY OF THE MAIN
ACCOUNTING POLICIES
3.1. BASIS OF PRESENTATION
The financial statements presented in this report were prepared under the assumption of business continuity,
based on the ledgers and records kept by the Bank, and pursuant to the accounting principles established in
CONTIF, as defined in Instruction nr. 09/07, of 19 September, of the Banco Nacional de Angola (hereinafter also
referred to as BNA), which was enforced as of 1 January 2010, and Directive nr. 04/DSI/2011, which establishes
the compulsory adoption of the international accounting standards IAS/IFRS for all matters related to accounting
procedures and criteria which are not established in CONTIF.
BMA’s financial statements relative to the financial year ended on 31 December 2011 were approved by the
Board of Directors on 20 April 2012, but had not yet been submitted for approval at the General Meeting.
However, the Bank’s Board of Directors believes that they will be approved without significant alterations.
The Bank’s financial statements as at 31 December 2011 and 2010 are expressed in thousand Angolan kwanza
(AOA), pursuant to BNA Notice nr. 15/2007, article 5, whereby all the assets and liabilities denominated in foreign
currency were converted at the reference average exchange rate published by the BNA on the reporting date.
114
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
As at 31 December 2011 and 2010, the exchange rates relative to the AOA of the currencies that the Bank is
most exposed to are the following:
‘11
‘10
USD
95.282
92.64
EUR
123.137
122.7
The main accounting principles underlying the preparation of the financial statements are presented below:
3.2. MAIN ACCOUNTING POLICIES
3.2.1.Accrual accounting
The Bank recognises income and costs when obtained or incurred, regardless of their receipt or payment, and
are included in the financial statements for the periods to which they refer.
Income is considered realised: a) in transactions with third parties, when the payment is made or a firm
commitment is undertaken to carry this out; b) in the partial or total extinction of a liability, whatever its motive,
without the simultaneous disappearance of an asset of equal or higher value; c) in the natural generation of new
assets, regardless of the intervention of third parties; or d) in the effective receipt of donations and subsidies.
In turn, costs are considered incurred: a) when the corresponding asset value no longer exists, due to transfer
of its ownership to a third party; b) through the reduction or extinction of the economic value of an asset;
or c) through the arising of a liability, without the corresponding asset.
3.2.2. Foreign exchange transactions
Foreign exchange transactions, when settled on their contracting date, are recorded in the Bank’s asset and liability
accounts. If the settlement takes place after the contracting date, they are also recorded under off-balance sheet
accounts.
Foreign exchange transactions are recorded in the respective currencies, following the principles of the multicurrency
system, based on the reference exchange rate of the day of the transaction, published by the BNA. Unrealised
income and costs, arising from asset and liability transactions indexed to the exchange rate variation are recorded
in the accounts representing the investment income or funding cost carried out.
Variations and differences of rates relative to the purchase or sale of foreign currencies to be settled, which
occurred between the contracting date and settlement date of the currency conversion contract are stated in
the Net Income from Foreign ExchangeTransactions, against the asset account of Income from Foreign Exchange
Transactions Receivable or Costs of Foreign Exchange Transactions Payable, as applicable.
3.2.3. Securities
The securities acquired by the Bank are recorded at the value effectively paid and according to their characteristics
and intention at the time of their acquisition, classified into the following categories:
a) Securities held for trading;
b) Securities available for sale;
c) Securities kept until maturity.
Securities acquired for the purpose of active and frequent trading are recorded under the category of “securities
held for trading”.
115
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
Securities acquired for the purpose of possible trading and which, consequently, do not fall under any other
category are recorded as “securities available for sale”.
The category of “securities kept until maturity” records securities for which the Bank has the intention and financial
capacity of keeping them in its portfolio until their maturity. This financial capacity is confirmed based on cash
flow projections, not considering the possibility of the sale of the securities before their maturity.
The income produced by the securities from interest earned over the period until their maturity or declared
dividends is considered directly through profit or loss for the period, regardless of the category into which they
have been classified.
Income relative to shares acquired less than six months previously is not recognised against the account recording
the corresponding acquisition cost.
Securities classified in the categories of securities held for trading and available for sale are adjusted by the market
value, where appreciation or devaluation is considered against:
a) the income or cost account, through profit or loss for the period, when related to securities classified in the
category of “securities held for trading”;
b) the equity account, when related to securities classified in the category of “securities available for sale”, at their
value net of tax effects, and should be transferred to the profit or loss for the period at the time of their
definitive sale.
For adjusting the market value of securities, the calculation methodology follows the price criterion defined by
the Banco Nacional de Angola.
Permanent losses on securities are recognised immediately through profit or loss for the period, where the
adjusted value arising from the recognition of the said losses becomes the new basis of value for the effect of
appropriation of income.These losses are not reversed in subsequent years.
Central Bank Securities andTreasury Bills are issued at discount and recorded at their redemption value (nominal
value).The difference between this value and the acquisition cost is reflected in the liabilities heading “Deferred
income”, over the period between the purchase date and the maturity date of the securities.
Treasury Bonds acquired at discount are recorded at their redemption value (nominal value), where the difference
from its acquisition cost is stated as deferred income between the acquisition date and maturity date of the
securities.
Interest derived from these securities is stated as income receivable.
Treasury Bonds issued in national currency are indexed to the USD exchange rate and, consequently, are subject
to exchange rate updating. Hence, the result of the exchange rate updating of the nominal value of the security,
discount and realised interest is reflected in the income statement for the year when it occurs.
The methodology used by the Bank to calculate the market value (fair value) of securities is established based
on criteria that are consistent and capable of verification, taking into consideration the rates practiced in trading
rooms, and may use the following parameters:
a) the average trading price on the day of calculation or, when not available, the average trading price of the
previous business day;
b) probable net realisable value obtained through the adoption of an internal valuation technique or model;
c) price of a similar financial instrument, taking into consideration, at least, the periods of payment and maturity,
credit risk and currency or reference rate;
d) price defined by the BNA.
116
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
2011
3.2.4. Provisions for credit risk
The system described has been in force since March 2008, pursuant to Notice nr. 9/2007, of 12 September. With
Notice nr. 4/2009, of 18 June, the BNA introduced an alteration to the level of classification through spill-over
(article 3), restricting its scope to objective criteria.
On 8 June, the BNA published Notice nr. 04/2011, which revokes Notice nr. 4/2009.Although this Notice maintains
the provisioning rules, it brings in restrictions to credit concession in foreign currency.
Therefore, the methodology of calculation of provisions for loans granted to customers, in general, remains
unaltered in relation to the previous year and is described below.
Provisions for loans and interest
Under the terms of Notice nr. 4/2011, the Bank classifies loan operations by increasing order of risk, according
to the following categories:
Level A: Zero risk;
Level B:Very low risk;
Level C: Low risk;
Level D: Moderate risk;
Level E: High risk;
Level F:Very high risk;
Level G: Risk of loss.
The classification of each loan operation is reviewed, at least, on an annual basis, through a reappraisal/
assessment of the criteria which determined its initial classification: economic profile and proposer/Customer
behavioural pattern and any related guarantee, as well as its type, quality and amount of coverage.
The classification of all the loans in the portfolio, or those whose debtors act in a certain economic activity
sector or geographic area, is reviewed whenever the Executive Committee believes there is risk of significant
changes in the economic circumstances that might affect the risk of its operations.
Without prejudice to the review described in article 8 of the abovementioned Notice, the Bank reviews, on a
monthly basis, the classification of each loan according to any delay which might have occurred in the payment of
the instalment of the principal or charges, where the classification of loan operations to the same Customer, for
the constitution of provisions, is made in the category showing highest risk.
Loans are classified into risk levels according to the time that has passed since the date of the operation’s entry into
default, with the minimum provisioning levels being calculated pursuant to Notice nr. 4/2011, as described below:
Risk levels
% of provision
Time that has passed since
entry into default
A
B
C
D
E
F
G
0%
up to 15 days
1%
15 to
30 days
3%
1 to 2
months
10%
2 to 3
months
20%
3 to 5
months
50%
5 to 6
months
100%
over 6
months
According to article 10 of the abovementioned Notice, for loans with a maturity period above 24 months, the periods
established for the monthly review are doubled when the payment of the instalment of the principal or charges takes
place correctly.
117
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
3.2.5. Financial fixed assets
Holdings in related entities and equivalent
This heading considers holdings in companies in which the Bank, directly or indirectly, holds a stake equal
to or above 10% of the respective voting share capital, without controlling it (related company or equivalent).
The relevant holdings in each related entity in which the Bank has a stake or equivalent entities, when the
Bank has influence in their management or when the Bank’s percentage holding, directly or indirectly,
represents 20% (twenty percent) or more of the voting share capital of the related entity are measured by
the equity method.
All others are recorded at acquisition cost minus the provision for losses.
Holdings in other companies
This heading considers holdings in companies in which the Bank, directly or indirectly, holds a stake below 10%
(ten percent) of the respective voting share capital.
These assets are recorded at acquisition cost minus the provision for losses.
3.2.6.Tangible fixed assets
Tangible fixed assets are recorded at acquisition cost, which includes indispensable accessory costs, even before
the deed, such as notary fees, brokerage fees, tax payable on acquisition and others.
The depreciation of the fixed asset is calculated on a straight-line basis at the maximum rates acceptable as costs for
tax purposes, pursuant to the Industrial Tax Code, which correspond to the following estimated years of useful life:
Description
Years of useful life
Own premises (Buildings)
Equipment:
Furniture and material
Computer equipment
Fixtures and fittings
Transport material
Machines and tools
50
10
3
10
3
6 and 7
3.2.7. Intangible fixed assets
Intangible fixed assets include costs related to the acquisition and development costs of software used in data
processing, costs inherent to the constitution, organisation, restructuring, expansion and/or modernisation of the
Bank, goodwill paid on acquisition, improvements to property owned by third parties and products under
development classifiable as assets. Intangible fixed assets are recorded at acquisition cost and are depreciated in
a straight-line over a period of three years, with the exception of construction works in rented properties, where
the depreciation period corresponds to the rental agreement.
Costs incurred during the research phase for the development of new products are not recognised as intangible
assets, but directly calculated as costs through profit or loss.
118
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
3.2.8. Income tax
BMA is subject to Industrial Tax and is considered, for tax purposes, a Group A taxpayer. Its income is taxed under
the terms of numbers 1 and 2 of article 72 of Law nr. 18/92, of 3 July, where the applicable tax rate is 35%, following
Law nr. 5/99, of 6 August.
Income tax includes current and deferred tax. Income tax is recognised through profit or loss, except when related
to items that are not recognised directly under equity, in which case it is also stated against equity.
Current taxes are those which are expected to be paid based on the tax base calculated in accordance with the
tax rules in force and using the tax rate referred to above.
Deferred tax assets and liabilities are recorded when there is a temporary difference between the value of an asset
or liability and its taxable base. Its value corresponds to the value of the tax that is recoverable or payable in future
periods. Deferred tax assets and liabilities are calculated based on the tax rates in force for the period when the
respective asset or liability is expected to be realised.
3.2.9. Reduction in the recoverable value of assets (impairment)
The Bank assesses its assets periodically, aiming at identifying assets which show a recoverable value below their
book value.The reduction of the book value (impairment) of an asset is always recognised when its book value
exceeds its recoverable value.
For the assessment of impairment, the Bank takes into account the following indicators:
a) significant decline in the value of an asset, higher than would be expected from its normal use;
b) significant changes in the technological, economic or legal environment, with adverse effects on the Bank;
c) increase in interest rates or other market rates, with adverse effects on the discount rates and consequent
reduction in the present value or recoverable value of the assets;
d) book value of net assets higher than the market value;
e) evidence of obsolescence or loss of physical capacity of an asset;
f) significant changes in the form of use of the asset, such as discontinuity or restructuring, with adverse effects
on the Bank; and
g) indication that the economic performance of the asset will be worse than that expected.
3.2.10. Provisions and contingencies
Provisions are recognised when (i) the Bank has a present obligation, legal or constructive, (ii) it is probable that
its payment will be demanded and (iii) a reliable estimate can be made of the value of this obligation.
Contingent liabilities are recognised in off-balance sheet accounts when (i) the Bank has a possible obligation
whose existence will be confirmed only by the occurrence or not of one or more future events that are beyond
the control of the institution; (ii) a present obligation which arises from past events, but which is not recognised
because it is not probable that the institution will have to settle it or the value of the obligation cannot be
measured with sufficient reliability. Contingent liabilities are revalued periodically to determine if their previous
valuation continues valid. If it is probable that an outflow of resources will be required for an item previously
treated as a contingent liability, a provision is recognised in the financial statements for the period when the
change in the estimated probability occurs.
Contingent assets, whose existence will be confirmed only by the occurrence or not of one ore more future
events, that are beyond the control of the institution are recognized in off-balance sheet accounts whenever a
possible present asset occurs. Contingent assets are revalued periodically to determine if their initial assessment
continues valid. If it is practically certain that any inflow of resources will take place on account of an asset, and
this entry has been classified previously as probable, the asset and corresponding gain will be recognised in the
financial statements for the period when the change in the estimated probability occurs.
119
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
3.2.11. Monetary updating
The financial statements consider the effects of change in the purchasing power of the national currency, based
on the Consumer Price Index (IPC) disclosed by the National Statistics Institute (INE), in the case of variations
(inflation) above 100% in the last three years, through correction of the book value of the Fixed Asset and Equity
accounts.
3.2.12. Main estimates and uncertainties related to the application
of the accounting policies
The Bank’s accounts include estimates made under conditions of uncertainty. However, BMA did not create any
hidden reserves, excessive provision or inadequate quantification of assets and income or liabilities and costs.
The principle of prudence imposes the choice of the option that results in lower net assets, when equally valid
options are presented before all other accounting principles.This principle determines the adoption of the lower
value for asset components and higher for liability components, whenever equally valid alternatives are presented
for the quantification of changes in assets and liabilities which alter net worth.
During the preparation of the financial statements, the Bank made estimates and used assumptions that affected
the reported values of assets and liabilities.These estimates and assumptions are appraised regularly and based
on various factors, including expectations on future events which were considered reasonable under the
circumstances.
Estimates and assumptions were used, namely, in significant areas of Provisions for loans granted, Other provisions
and Current and deferred tax and the Securities valuation model.
4. CASH AND DEPOSITS
As at 31 December 2011 and 2010, this heading has the following composition:
Thousand AOA
CASH
Cash – national currency (NC)
Cash – foreign currency (FC)
AMOUNTS IN TRANSIT
Amounts in transit – national currency (NC)
Amounts in transit – foreign currency (FC)
CASH AND DEPOSITS IN THE CENTRAL BANK
Demand deposits – national currency (NC)
Demand deposits – foreign currency (FC)
CASH AND DEPOSITS IN FINANCIAL INSTITUTIONS
CASH AND DEPOSITS
‘11
‘10
5,590,998
2,450,905
3,140,093
498,342
338,960
159,382
18,977,072
10,491,257
8,485,815
366,615
25,433,027
5,547,492
1,883,125
3,664,367
140,029
121,500
18,529
16,245,211
10,367,013
5,878,198
534,410
22,467,141
The demand deposits at the BNA aim to comply with the provisions in force on the maintenance of compulsory
reserves and are not remunerated.
The compulsory reserves are currently calculated under the terms stipulated in Instruction nr. 2/2011, of 28 April,
and are constituted in national and foreign currency, according to the respective denomination of the liabilities
constituting their basis of incidence.
As at 31 December 2011, the compulsory reserve requirement is calculated through the application of a
coefficient of 20% of eligible liabilities in national currency, excluding Local Government deposits, which are subject
to a rate of 50%, and Central Government deposits, subject to a rate of 100%, and a coefficient of 15% of eligible
liabilities in foreign currency.
120
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
2011
5. LIQUIDITY INVESTMENTS
As at 31 December 2011 and 2010, this heading corresponds to investments at credit institutions and has the
following composition:
Thousand AOA
INTERFINANCIAL MONETARY MARKET TRANSACTIONS
Investments in national credit institutions
Investments in credit institutions abroad
GOLD
LIQUIDITY INVESTMENTS
‘11
‘10
16,459,892
4,666,176
11,793,716
2,331
16,462,223
4,216,237
3,958,573
257,664
2,243
4,218,480
6. SECURITIES
As at 31 December 2011 and 2010, this heading shows the following composition:
Thousand AOA
‘11
DEBT SECURITIES
Treasury Bills
Central Bank Securities
Treasury Bonds in national currency
Indexed to the USD exchange rate
Indexed to the Consumer Price Index
Treasury Bonds in foreign currency
Risk
level
Country
Currency
Nominal
value
Amortised
cost
A
A
Angola
Angola
AOA 28,299,981 27,338,494
AOA 7,545,000 7,498,490
A
A
A
Angola
Angola
Angola
AOA
AOA
USD
Fair value
adjustment
Book Average
value
yield
455,665 27,794,159
0 7,498,490
8,159,555
0
5,589,242
8,238,667
0
5,614,658
26,985
0
-106,638
49,593,778 48,690,309
376,012
49,066,321
8,265,652
0
5,508,020
10.12%
7.00%
7.06%
7.39%
Thousand AOA
‘10
DEBT SECURITIES
Treasury Bills
Central Bank Securities
Treasury Bonds in national currency
Indexed to the USD exchange rate
Indexed to the Consumer Price Index
Treasury Bonds in foreign currency
Risk
level
Country
Currency
Nominal
value
Amortised
cost
Fair value
adjustment
A
A
Angola
Angola
AOA
AOA
7,976,848
9,292,197
7,252,196
8,562,526
0
0
A
A
A
Angola
Angola
Angola
AOA
AOA
USD
121
3,643,550 3,630,118
4,253,788 4,309,615
5,490,024 5,511,814
30,656,407 29,266,269
Book Average
value
yield
7,252,196
8,562,526
13.11%
19.89%
0 3,630,118
0 4,309,615
0 5,511,814
0 29,266,269
7.51%
6.31%
7.21%
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
As at 31 December 2011 and 2010, the distribution of debt securities by indexer is as follows:
Thousand AOA
Book value ‘11
Amortised cost
Fixed
rate
Market value
Total
Fixed
rate
27,338,494
7,498,490
0 27,338,494
0 7,498,490
27,794,159
7,498,490
Treasury Bonds in national currency
Indexed to the USD exchange rate 7,457,543
Indexed to the Consumer Price Index
0
Treasury Bonds in foreign currency
0
49,873,846
781,124 8,238,667
0
0
5,614,658 5,614,658
7,052,358 56,926,204
7,498,341
0
0
50,392,942
DEBT SECURITIES
Treasury Bills
Central Bank Securities
LIBOR
6 months
LIBOR
6 months
Total
0 27,794,159
0 7,498,490
767,311
0
5,508,020
7,042,642
8,265,652
0
5,508,020
49,066,321
Thousand AOA
Book value ‘10
Amortised cost
Fixed
rate
DEBT SECURITIES
Treasury Bills
7,252,196
Central Bank Securities
8,562,526
Treasury Bonds in national currency
Indexed to the USD exchange rate 2,856,682
Indexed to the Consumer Price Index 4,309,615
Treasury Bonds in foreign currency
0
53,986,689
LIBOR
6 months
Market value
Total
Fixed
rate
LIBOR
6 months
Total
0 7,252,196
0 8,562,526
7,252,196
8,562,526
0
0
7,252,196
8,562,526
2,856,682
4,309,615
0
22,981,019
773,436
0
5,511,814
6,285,250
3,630,118
4,309,615
5,511,814
29,266,269
773,436
0
5,511,814
7,058,686
3,630,118
4,309,615
5,511,814
29,266,269
By the end of 2011, the securities in the portfolio available for sale had been entirely issued by the BNA or
Angolan Treasury (as was the case in 2011) and showed the following structure, according to their respective
maturity periods:
Thousand AOA
‘11
Maturity period
Amortised cost
Market value
14,954,659
13,854,176
10,895,504
8,985,971
48,690,309
15,035,500
14,180,011
10,944,303
8,906,506
49,066,320
Up to 3 months
3 to 6 months
6 months to 1 year
Over 1 year
122
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
The policy on investment in securities adopted by BMA is appropriate to the reality of the Angolan market,
focusing on public debt and Central Bank securities, using criteria based on yields, with strict control of risks,
namely liquidity and market risks.
The fair value of the securities corresponds to their market value, when available, or is determined through a
discounted cash flow model based on the most recent issues of similar instruments.
7. LOANS
As at 31 December 2011 and 2010, this heading has the following composition:
Thousand AOA
‘11
OVERDRAFT
Companies
Individuals
LOANS
Companies
Individuals
CARD
Companies
Individuals
TOTAL
GROSS LOANS TO CUSTOMERS (NC+FC)
PROVISION FOR LOANS
NET LOANS TO CUSTOMERS (NC+FC)
‘10
NC
FC
NC
FC
3,731,878
94,627
3,826,505
26,925
7,699
34,625
2,814,586
152,100
2,966,686
334,385
27,475
361,860
6,269,270
4,557,203
10,826,473
41,290,204
5,610,882
46,901,086
3,220,146
2,508,838
5,728,984
39,818,177
7,348,923
47,167,100
148,027
299,447
447,474
15,100,452
0
46,935,711
62,036,163
-3,652,302
58,383,861
108,886
237,454
346,340
9,042,010
0
47,528,960
56,570,970
-2,780,078
53,790,892
As at 31 December 2011, the capital and future interest in portfolio showed the following structure, according
to maturity and activity sector:
Thousand AOA
Activity sector
Construction
Other Collective, Corporate and Personal
Service Activities
Consumer Credit
Retail Business
Manufacturing Industries
Wholesale Business
Other
Up to 6
months
6 to 12
months
1 to 5
years
Over 5
years
Total
6,561,095
458,399
3,909,196
2,389,175
13,317,865
5,888,773
1,820,590
3,232,321
1,224,244
2,478,270
4,548,771
25,754,065
348,935
124,428
94,495
67,725
602,845
246,008
1,942,835
4,618,951
5,686,908
1,135,153
2,261,905
1,220,932
3,716,734
22,549,238
2,275,322
811,539
967,133
0
53,017
3,733,170
10,229,356
13,131,981
8,443,465
5,429,102
3,553,873
4,354,525
12,244,683
60,475,494
123
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
As at 31 December 2011, the Bank’s portfolio showed the following distribution relative to credit risk:
Thousand AOA
Risk level
Outstanding loans
Overdue loans
Interest
Total
% provision
Provisions
4,665,631
24,085,757
27,065,621
1,413,957
1,267,640
674,503
652,806
59,825,915
13
678
225,949
80,201
158,236
185,803
909,915
1,506,795
29,503
350,037
265,458
2,359
2,064
0
159
649,579
4,695,273
24,436,472
27,557,028
1,496,516
1,427,939
860,306
1,562,879
62,036,288
0%
1%
3%
10%
20%
50%
100%
244,365
826,711
149,652
438,543
430,153
1,562,879
3,652,302
A
B
C
D
E
F
G
As at 31 December 2011, the loan portfolio showed the following weighted average rates:
Average rates
‘11
Overdraft
14.51%
Loans
12.57%
Card
35%
During 2011, a total value of 727,806 thousand AOA was written-off from active loans.The value of the provision for
bad debt constituted and used during the financial year is described in Note 14.
As at 31 December 2011, the loan portfolio showed the following distribution by province and by indexer:
LOANS BY PROVINCE
Code
1015
1045
1540
2000
2500
3000
3500
4050
5000
5500
6000
6500
7000
9025
Thousand AOA
Description
Benguela
Lobito
Kuito
Cabinda
Kuando-Kubango
Cunene
Huambo
Lubango
Kwanza Sul
Luanda
Malanje
Namibe
Moxico
Soyo
Amount
765,172
470,509
45,061
404,955
15
9,409
397,077
120,628
95,106
59,389,283
13,793
86,523
18
238,614
62,036,163
LOANS BY INDEXER
Code
20000
21826
21973
21978
99000
Thousand AOA
Description
Interest rates
Libor
Average Rate of BNA Securities
Euribor
No Indexer
124
Amount
9,104,501
44,033,277
38,709
92,254
8,767,422
62,036,163
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
2011
The movement in the migration matrix of the risks of loan-takers between 31 December 2010 and 2011 is
presented below:
RISK LEVEL
Dec.‘11
Risk level
Dec.‘10
A
A
B
C
D
E
F
G
TOTAL
Distribution
of the portfolio
as at 31.12.11
19.08%
31.90%
2.92%
2.74%
5.72%
2.78%
3.13%
8.19%
B
1.83%
18.61%
0.62%
0.75%
1.06%
0.00%
0.42%
23.75%
C
D
E
F
G
22.20%
15.31%
57.10%
6.48%
5.51%
1.85%
1.25%
27.71%
1.10%
3.13%
5.09%
8.23%
2.54%
0.93%
1.04%
1.26%
3.49%
2.20%
7.73%
4.99%
23.31%
1.85%
3.76%
0.82%
0.55%
0.59%
4.45%
3.99%
2.54%
2.78%
0.21%
1.34%
3.12%
1.69%
4.67%
24.44%
21.61%
41.67%
58.66%
2.84%
4,632,138 13,433,527 15,673,008
709,170
463,087
759,147
1,609,080
Loans
Written-off
0.00%
0.00%
0.11%
0.50%
1.06%
5.56%
10.23%
1.26%
Net/
Amort.
Total Distribution
as at
31/12/2010
48.62%
0.32%
180,561
26.57% 47.39% 26,808,251
17.30% 45.60% 25,796,649
47.88%
0.80%
454,145
36.65%
2.77% 1,567,174
42.59%
1.35%
762,330
21.29%
1.77% 1,001,860
32.85% 100.00%
710,768 18,581,045
56,570,970
The table shows that 43.2% of total loans as at 31 December 2010 did not undergo any change of risk level.The
movement between risk levels indicates that 9.1% of operations improved in terms of risk, but there was no
aggravation of their respective risk level for 17.9%.
The data also shows that 1.26% of the operations were written-off from the assets (transfers to losses).
8. FINANCIAL FIXED ASSETS
As at 31 December 2011 and 2010, this heading may be detailed as follows:
Thousand AOA
HOLDINGS IN RELATED ENTITIES AND EQUIVALENT
Banco Privado Atlântico (BPA)
Millennium Atlântico Academy
HOLDINGS IN OTHER COMPANIES
Angolan Stock Exchange Securities and Derivatives
EMIS
Other Financial Fixed Assets
‘11
‘10
2,033,527
7,862
1,977,206
13,695
28,585
51,497
10,900
2,132,371
27,793
50,070
10,064
2,078,828
The 10% holding in BPA was acquired during 2009, for the value of 21,342 thousand USD.
In 2011, the General Meeting of BPA approved a share capital increase, with BMA having accompanied this
increase, maintaining its stake of 10%.
As at 31 December 2011, the share capital increase awaited authorisation of the Banco Nacional de Angola for
its official registration. In the meantime, the Shareholders paid up their holdings, which was reflected in BMA’s
submission of 7,130 thousand USD.This value is recognised under Other asset values.
During 2010, BMA was one of the founding members of the Millennium Atlântico Academy, where it holds a stake
of 33%, together with Sonangol, BPA and individual Shareholders.The objective of the Academy is to provide high
quality training to the staff of Shareholder companies, thus contributing to the training of highly qualified Angolan
staff.
125
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
9. INTANGIBLE AND TANGIBLE FIXED ASSETS,AND FIXED ASSETS
IN PROGRESS
During 2011, the movement of intangible and tangible fixed assets and fixed assets in progress is presented in
the table below:
Thousand AOA
TOTAL INTANGIBLE FIXED ASSETS
Key money
Pluriannual costs
Automatic data processing system
Works: rented prop.
Advances for fixed assets
Other
TOTAL TANGIBLE FIXED ASSETS
Buildings and land
Major rep. and improv.
Furniture and material
Machines and tools
Computer equipment
Transport material
Advances for fixed assets
Other
TOTAL FIXED ASSETS IN PROGRESS
Fixed assets in progress – Fixed assets
for own use
Other
TOTAL TANGIBLE + INTANGIBLE
FIXED ASSETS
Net value
‘10
Additions
Write-offs/
Adjustments
Transfers
‘11
Depr.
year
Net value
‘11
3,134,043
426,168
191,673
310,152
1,815,909
374,539
15,602
4,366,959
882,423
2,096,291
231,445
180,763
250,296
203,534
0
522,207
1,629,767
957,611
18,574
156,768
53,604
577,653
131,965
19,047
3,460,843
301,567
225,948
80,978
147,034
149,287
29,151
2,128,910
397,968
1,704,385
-28,698
0
-18,051
-1,643
-167
-10,480
0
-226,649
-7,594
0
-80
0
0
-78,230
-139,567
-1,178
-43
628,512
0
0
130,879
864,329
-362,614
-2,439
-849,353
277,732
816,813
0
0
-67
0
-1,943,898
67
219,198
4,691,468
444,742
330,390
492,992
3,257,724
133,410
32,210
6,751,800
1,454,128
3,139,052
312,343
327,797
399,516
154,455
45,445
919,064
3,553,307
832,278
0
330,390
174,766
310,256
0
16,866
431,784
20,817
50,785
31,660
92,849
136,104
42,037
0
57,532
0
3,859,190
444,742
0
318,226
2,947,468
133,410
15,344
6,320,016
1,433,311
3,088,267
280,683
234,948
263,412
112,418
45,445
861,532
3,553,307
1,291,982
337,785
887,004
817,381
0
-43
1,110,843
-891,645
3,289,829
263,478
0
0
3,289,829
263,478
9,130,769
6,122,839
-257,033
0
14,996,575
1,264,062
13,732,513
Thousand AOA
TOTAL INTANGIBLE FIXED ASSETS
Key money
Pluriannual costs
Automatic data processing system
Works: rented prop.
Advances for fixed assets
Other
TOTAL TANGIBLE FIXED ASSETS
Buildings and land
Major rep. and improv.
Furniture and material
Machines and tools
Computer equipment
Transport material
Other
TOTAL FIXED ASSETS IN PROGRESS
Fixed assets in progress – Intangible
fixed assets
Fixed assets in progress – Fixed assets
for own use
Other
TOTAL TANGIBLE + INTANGIBLE
FIXED ASSETS
Net value
‘09
Additions
Write-offs/
Adjustments
Transfers
‘10
Depr.
year
Net value
‘10
2,568,646
93,372
118,212
326,779
1,566,453
393,082
70,748
2,615,433
317,278
1,029,022
176,768
335,796
204,126
240,004
312,439
1,299,474
1,723,461
332,796
162,889
115,327
522,681
589,768
0
1,826,856
491,754
519,951
103,265
79,411
194,125
168,319
270,031
1,077,173
-366,612
0
0
0
-39,930
-326,682
0
-122,160
0
0
0
-98,536
0
-23,392
-232
-5,083
-1,994
0
0
13,813
263,382
-281,629
2,440
743,791
96,300
615,032
-4,277
0
28,699
0
8,037
-741,797
3,923,501
426,168
281,101
455,919
2,312,586
374,539
70,748
5,063,920
905,332
2,164,005
275,756
316,671
426,950
384,931
590,275
1,629,767
789,458
0
89,428
145,767
496,677
0
57,586
696,961
22,909
67,714
44,311
135,908
176,654
181,397
68,068
0
3,134,043
426,168
191,673
310,152
1,815,909
374,539
15,602
4,366,959
882,423
2,096,291
231,445
180,763
250,296
203,534
522,207
1,629,767
0
16,253
0
-16,253
0
0
0
1,108,101
191,373
533,396
527,524
-5,083
0
-344,432
-381,112
1,291,982
337,785
0
0
1,291,982
337,785
6,483,553
4,627,490
-493,855
0
10,617,188
1,486,419
9,130,769
126
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
10. OTHER ASSET HEADINGS
As at 31 December 2011 and 2010, this heading has the following composition:
Thousand AOA
LOANS IN THE PAYMENTS SYSTEM
FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
Purchase of currency
National currency
Foreign currency
Other
OTHER VALUES
Deferred costs
Software licenses and maintenance
Insurance
Rentals and leases
Miscellaneous
Cash differences
Other
Other receivables
OTHER ASSET HEADINGS
‘11
‘10
190,602
806,866
11,849
1,457,091
27,957
778,910
0
4,655,812
504,518
938,252
14,321
1,148,268
10,757
89,181
194,518
2,443
296,898
27,906
183,949
4,147,057
4,358,913
10,555
58,224
238,820
11,529
319,128
59,696
86,252
683,192
829,140
5,653,280
2,617,208
It should be noted that the amount relative to cash differences is fully provisioned and there is a provision of
AOA 251,000 to meet the contingencies reflected in the subheadings of Other and Other receivables.
Other receivables includes a value of AOA 2,648,000, relative to an advance for the acquisition of property,
whose contract has not yet been signed.
1I. DEPOSITS
As at 31 December 2011 and 2010, the composition of the Demand deposits heading was as follows:
Thousand AOA
‘11
DEMAND DEPOSITS – RESIDENTS
Public sector
Private sector
DEMAND DEPOSITS – NON-RESIDENTS
DEPOSITS OF COLLECTIVE INVESTMENT
UNDERTAKINGS
DEMAND DEPOSITS
‘10
NC
FC
NC
FC
29,056
28,781,381
28,810,437
184,412
24,736
165,151
189,886
26,493,022
59,529
18,596,681
18,656,210
54,728
92,714
19,681,398
19,774,112
158,580
18,710,938
38,643,630
19,932,692
28,994,849
60,292,186
127
4,614,429
31,297,338
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
As at 31 December 2011 and 2010, term deposits showed the following structure, by currency and type:
Thousand AOA
‘10
‘11
TERM DEPOSITS – RESIDENTS
Public sector
Private sector
TERM DEPOSITS – NON-RESIDENTS
TERM DEPOSITS
NC
FC
24,347,648
24,347,648
164,660
24,512,308
50,916,602
25,770,658
25,770,658
633,636
26,404,294
NC
FC
19,316,478
19,316,478
377,135
19,693,613
13,437,724
13,437,724
229,227
13,666,951
33,360,565
As at 31 December 2011 and 2010, term deposits of customers in the portfolio showed the following structure,
according to their maturity:
Thousand AOA
MATURITY PERIOD
Up to 3 months
3 to 6 months
6 months to 1 year
Over 1 year
‘11
‘10
39,601,822
5,390,674
5,932,377
729
50,916,602
21,531,674
8,146,438
3,682,453
0
33,360,565
12. LIQUIDITY FUNDING
As at 31 December 2011 and 2010, the composition of these headings was as follows:
Thousand AOA
‘11
VERY SHORT-TERM
Funds from national credit institutions
Funds from credit institutions abroad
Sales with repurchase agreement
TERM
Funds from national credit institutions
Funds from credit institutions abroad
Sales with repurchase agreement
‘10
NC
FC
NC
FC
50,016
50,016
2,068,355
2,068,355
-
3,151,674
3,151,674
0
23,886,218
4,663,037
28,549,256
30,667,627
0
1,411,879
24,907,320
26,319,199
29,470,873
128
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
13. OTHER LIABILITY HEADINGS
As at 31 December 2011 and 2010, the composition of these headings was as follows:
Thousand AOA
‘10
‘11
NC
LIABILITIES IN THE PAYMENTS SYSTEM
Bank cheques
Certified cheques
Orders payable
FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
Sale of currency
OTHER LIABILITIES
Taxes
Accrued costs
Suppliers
Other
34,420
134,046
352,957
521,423
1,409,339
FC
887,916
887,916
NC
54,341
71,242
524,518
650,101
1,418,009
FC
767,908
767,908
0
802,891
802,891
802,891
500,377
500,377
500,377
579,835
1,999,711
491,305
19,320
3,090,171
3,603,982
11,389
323,904
32,492
146,026
513,811
524,978
1,268,839
416,739
2,210,556
2,566,105
5,465
210,058
140,026
355,549
OTHER LIABILITIES
5,816,212
4,484,491
The value of Accrued costs, which at the end of 2011 reached approximately AOA 2,323,615,000, essentially
refers to:
Million AOA
Rents payable
934
Assistance contracts
347
Staff costs payable
606
Other services provided
355
129
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
14. PROVISIONS
Thousand AOA
‘11
Loans – Risk levels (Note 7)
Guarantees, acceptances, overdrafts, etc.
Misc. risks
Retirement/survivor’s pensions
Balance as at
31/12/2010
Top-up
Readj./
Annulment
Uses
Balance as at
31/12/2011
2,780,078
139,798
297,593
70,351
3,287,820
1,600,029
187,567
113,687
15,333
1,916,615
-96,317
-11,331
-1,632
-109,281
-727,806
-117,230
-1,289
-846,324
3,652,302
231,047
282,718
82,763
4,248,830
Thousand AOA
‘10
Risk levels (Note 8)
Guarantees, acceptances, overdrafts, etc.
Misc. risks
Retirement/survivor’s pensions
Balance as at
31/12/2009
Top-up
Readj./
Annulment
Uses
Balance as at
31/12/2010
1,253,917
93,718
169,824
62,177
1,579,636
1,612,529
91,685
229,793
8,174
1,942,182
-45,606
-20,316
-65,922
-86,368
-81,708
-168,076
2,780,078
139,798
297,593
70,351
3,287,820
As at 31 December 2011 and 2010, the balance of the heading “Provision for retirement/survivor’s pensions” aims
to cover any liabilities of the Bank related to the indemnity payable to Employees when they retire.
The top-up recorded for 2011 under Retirement/survivor’s pensions of AOA 15,333,000 includes the value of
AOA 2,115,000, approximately 14%, arising from foreign exchange revaluation.
The provisions for risk levels are made pursuant to the accounting principles described in subparagraph c) of
Note 3.
The provision for miscellaneous risks aims to meet estimated costs and potential losses arising from the Bank’s
activity.
15. SHARE CAPITAL AND MOVEMENT IN EQUITY
The movement in the heading Equity for the financial years ended on 31 December 2011 and 2010 was as follows:
Thousand AOA
Share
capital
Legal
reserves
Other
reserves
Issue
premiums
Net income
for the year
Total net
position
BALANCE AS AT 31/12/2010
3,809,399
565,955 3,499,647
Retained earnings 2010
603,691 2,414,766
Advance for share capital
increases in 2011
1,098,371
AFS adjustments – fair value reserve
376,012
AFS adjustments – deferred tax
-131,604
Net income for the year
BALANCE AS AT 31/12/2011 4,907,770 1,169,646 6,158,821
6,208,829
3,018,457
-3,018,457
17,102,287
-
4,129,373
4,129,373
1,098,371
376,012
-131,604
4,129,373
22,574,439
6,208,829
Thousand AOA
Share
capital
BALANCE AS AT 31/12/2009
3,809,399
Retained earnings 2009
Share capital increases in 2010
Net income for the year
BALANCE AS AT 31/12/2010 3,809,399
Legal
reserves
Other
reserves
Issue
premiums
Net income
for the year
Total net
position
247,990 2,227,787
317,965 1,271,860
565,955 3,499,647
6,208,829
1,589,825
-1,589,825
3,018,457
3,018,457
14,083,830
3,018,457
17,102,287
130
6,208,829
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
The unanimous deliberation of the General Meeting of 3 March 2011 decided the following appropriation of
profit:
AOA 603,691,000 to the Legal Reserve;
AOA 2,414,767,000 to Free Reserves.
SHARE CAPITAL
The value recorded under the heading Share capital corresponds to the direct investment made by the
Shareholders. On 15 May 2008, a partnership agreement was concluded between Millennium bcp, the Angolan
State oil-producer Sonangol and Banco Privado Atlântico, S.A. (BPA), which covered the entry of these entities
in the share capital of Banco Millennium Angola (BMA) and the acquisition by BMA of a 10% holding in the share
capital of BPA.
In 2011, the General Meeting of BMA approved a share capital increase, of the value of AOA 1,098,371,000,
destined to be underwritten and paid-up by a new Shareholder – Globalpactum.This value was paid-up by the
Shareholder and is recognised under the heading Share capital increases, since the official registration of share
capital increase did not take place until the end of 2011.
As at 31 December 2011, the Bank’s shareholder structure is as follows:
‘11
Shareholder
Millennium bcp
Sonangol
BPA
Nr. of shares
%
5,000,000
2,984,032
1,497,006
9,481,038
52.70%
31.50%
15.80%
100.00%
LEGAL RESERVE
Under the terms of the legislation in force, the Bank should constitute a legal reserve fund until its concurrence
with its share capital.
For this purpose, a minimum of 20% of the net income of the previous year is transferred annually to this reserve.
This reserve may be used to cover accumulated losses only when all other constituted reserves have been
depleted.
16.TAXES
The Bank is subject to IndustrialTax and considered, for tax purposes, a Group A taxpayer. Its income is taxed under
the terms of numbers 1 and 2 of article 72 of Law nr. 18/92, of 3 July, where the applicable tax rate is 35%, following
Law nr. 5/99, of 6 August (subparagraph h of Note 3).
As at 31 December 2011 and 2010, the calculation for the effect of determination of the industrial contribution
may be detailed as follows:
Thousand AOA
EARNINGS BEFORE TAX
Tax benefits
Value to be added
TAXABLE PROFIT
Nominal tax rate
Reported tax loss
CALCULATED CURRENT TAX
NET INCOME FOR THE YEAR
131
‘11
‘10
4,505,238
-3,437,439
6,102
1,073,901
35%
375,865
0
375,865
4,129,373
3,495,868
-1,806,816
18,918
1,707,970
35%
597,789
-120,378
477,411
3,018,457
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
The tax benefits identified above refer to interest from public debt securities (Treasury Bonds and Treasury Bills
issued by the State), which, due to falling under Regulatory Decrees number 51/03 and 52/03, of 8 July, are
exempt from Industrial Tax.
Hence, in the determination of the taxable profit for the financial years ended on 31 December 2011 and 2010,
such income is deducted from earnings before tax.
17. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED ENTITIES
According to International Accounting Standard (IAS) 24, related entities are considered those where BMA
exercises, directly or indirectly, a significant influence on their management and financial policy and the entities
which exercise a significant influence on the Bank’s management.
As at 31 December 2011 and 2010, the main balances and transactions maintained with related entities are as
follows:
Thousand AOA
BMA Shareholders
CASH AND DEPOSITS
Sight disposable assets at IC
LIQUIDITY INVESTMENTS
Capital
Interest and equivalent income
LOANS GRANTED
Capital
Interest and equivalent income
DEPOSITS
Demand deposits
LIQUIDITY FUNDING
Capital
Interest expense
OTHER LIABILITY HEADINGS
Staff costs
Services rendered
Mbcp Group
Sonangol
BPA
AMA
Total
366,615
0
0
0
366,615
11,769,293
24,423
4,573,536
92,640
16,342,829
117,063
712,319
27,054
4,614,429
712,319
27,054
4,236
4,618,665
6,641,891
59,876
6,641,891
59,876
131,276
131,276
543,956
543,956
132
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
18. BALANCE BY CURRENCY
As at 31 December 2011 and 2010, the Bank’s balances by currency show the following composition:
‘11
110
12010
12040
13020
150
160
17010
17090
180
190
21010
21020
22010
250
260
280
290
410
430
440
Cash and deposits
Operations on the
Interbank Money Market
Investments in gold and
other precious metals
Available for sale
Loans in the payments system
Foreign exchange transactions
Loans
(-) Provisions for bad debt
Other values
Fixed assets
TOTAL ASSETS
Demand deposits
Term deposits
Operations on the
Interbank Money Market
Liabilities in the payments system
Foreign exchange transactions
Other liabilities
Provisions for probable
liabilities
TOTAL LIABILITIES
Share capital
Reserves and funds
Potential earnings
TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITIES +
EQUITY
AOA
USD
EUR
Other
13,281,122
11,453,234
579,941
118,731
25,433,027
0
14,218,759
2,241,133
0
16,459,892
2,331
43,558,301
188,380
27,957
15,101,393
-3,652,302
3,885,593
13,740,372
86,133,147
28,994,849
24,512,308
0
5,508,020
2,159
162,276
46,842,029
0
749,490
2,124,417
81,060,384
29,078,770
25,628,572
0
0
63
616,633
92,741
0
20,728
92
3,551,332
2,217,147
775,722
0
0
0
0
0
0
0
0
118,731
1,421
0
2,331
49,066,321
190,602
806,866
62,036,163
-3,652,302
4,655,812
15,864,881
170,863,594
60,292,187
50,916,602
50,016
521,423
95,520
3,090,171
30,588,019
644,458
616,780
477,650
29,592
243,458
71,422
35,796
0
0
19,168
366
30,667,627
1,409,339
802,891
3,603,982
513,766
57,778,052
4,907,769
13,292,888
4,373,781
22,574,439
82,763
87,117,012
0
0
0
0
0
3,373,136
0
0
0
0
0
20,955
0
0
0
0
596,528
148,289,155
4,907,769
13,292,888
4,373,781
22,574,439
80,352,491
87,117,012
3,373,136
20,955
170,863,594
133
Total
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
‘10
110
12010
12040
13020
150
160
17010
17090
180
190
21010
21020
22010
250
260
280
290
410
430
440
Cash and deposits
Operations on the
Interbank Money Market
Investments in gold and
other precious metals
Available for sale
Loans in the payments system
Foreign exchange transactions
Loans
(-) Provisions for bad debt
Other values
Fixed assets
TOTAL ASSETS
Demand deposits
Term deposits
Operations on the
Interbank Money Market
Liabilities in the payments system
Foreign exchange transactions
Other liabilities
Provisions for probable liabilities
TOTAL LIABILITIES
Share capital
Reserves and funds
Potential earnings
TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITIES +
EQUITY
AOA
USD
EUR
Other
Total
12,664,686
9,159,603
578,873
63,98
22,467,141
2,201,055
1,757,518
257,664
0
4,216,237
2,243
20,124,337
6,134
1,996,829
9,042,010
-2,780,078
376,545
9,144,465
52,778,225
18,710,938
13,666,951
0
5,511,814
4,133
2,843,947
47,465,231
0
753,309
2,065,041
69,560,595
17,971,351
18,480,512
0
0
1,582
299,948
63,729
0
18,414
92
1,220,302
1,959,547
1,213,102
0
3,630,118
0
-3,683,632
0
0
0
0
10,466
1,795
0
2,243
29,266,269
11,849
1,457,091
56,570,970
-2,780,078
1,148,268
11,209,598
123,569,588
38,643,630
33,360,565
0
650,101
0
2,210,556
437,391
35,675,937
3,809,399
10,274,431
3,018,457
17,102,287
29,465,963
480,044
481,293
355,527
70,352
67,305,040
0
0
0
0
0
287,864
15,323
22
0
3,475,858
0
0
0
0
4,91
0
3,761
0
0
10,466
0
0
0
0
29,470,873
1,418,009
500,377
2,566,105
507,742
106,467,301
3,809,399
10,274,431
3,018,457
17,102,287
52,778,224
67,305,040
3,475,858
10,466
123,569,588
134
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
19. NET INTEREST INCOME
Thousand AOA
INCOME FROM LIQUIDITY INVESTMENTS
Of Interbank Money Market transactions
INCOME FROM SECURITIES
From securities available for sale
INCOME FROM LOANS
INCOME FROM FINANCIAL INSTRUMENTS
COSTS OF DEPOSITS
Demand deposits
Term deposits
LIQUIDITY FUNDING COSTS
Operations on the Interbank Money Market
Sale of own securities with repurchase agreement
OTHER FUNDING COSTS
COSTS OF DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
NET INTEREST INCOME
‘11
‘10
637,855
637,855
450,947
450,947
4,292,073
4,292,073
7,231,378
3,708,109
3,708,109
4,698,854
12,161,306
8,857,910
3,773,910
665
3,773,245
2,582,376
58,789
2,523,587
125,169
108,547
0
45,598
45,253
345
16,201
0
3,899,079
2,627,974
8,262,227
6,229,936
For the financial years ended on 31 December 2011 and 31 December 2010, the heading Income from financial
instruments includes AOA 3,437,439,000 and AOA 1,806,816,000, respectively, relative to interest from Treasury
Bonds and Treasury Bills issued by the Angolan State, which are exempt from industrial contribution (Note 16).
20. NET INCOME FROM FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
Thousand AOA
‘11
Earnings from:
Notes and coins
Currencies
NET INCOME FROM
FOREIGN EXCHANGE
TRANSACTIONS
‘10
Profit
Losses
Net
Profit
Losses
Net
369,460
3,161,161
29,573
339,886
3,161,161
476,191
2,944,692
137,634
-
338,557
2,944,692
3,530,620
29,573
3,501,047
3,420,883
137,634
3,283,249
21. RESULTS FROM THE PROVISION OF FINANCIAL SERVICES
Thousand AOA
INCOME FROM THE PROVISION OF FINANCIAL SERVICES
Transfer commission
Commission on cash withdrawals
Other income from the provision of services
COSTS OF COMMISSIONS AND CUSTODY
Commission – VISA
Electronic compensation commission
Other commission costs
RESULTS FROM THE PROVISION OF FINANCIAL SERVICES
135
‘11
‘10
2,464,097
771,250
195,634
1,497,212
2,028,471
748,850
188,967
1,090,654
149,062
76,405
44,036
28,622
83,997
43,584
13,383
27,030
2,315,035
1,944,474
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
22. STAFF
Thousand AOA
MEMBERS OF THE MANAGEMENT AND SUPERVISORY BODIES
Basic retribution
Representation costs
Allowances (Christmas + Holidays)
EMPLOYEES
Basic retribution
Allowances (Christmas + Holidays)
Social security
Other costs
STAFF
‘11
‘10
185,008
129,364
23,314
32,330
2,748,256
1,543,400
326,403
213,107
665,347
2,933,264
169,918
122,652
21,225
26,041
2,143,908
1,184,170
340,983
213,173
405,582
2,313,826
23. EXTERNAL SUPPLIES
Thousand AOA
Audits, consultancy and other services
Rents and leases
Transport, travel and accommodation
Security, maintenance and repair
Communications
Publications, advertising and promotion
Water, electricity and fuel
Other
EXTERNAL SUPPLIES
‘11
‘10
815,678
953,284
226,591
655,023
282,102
232,249
108,997
226,300
3,500,224
831,587
778,515
418,798
283,509
216,235
128,963
49,528
339,613
3,046,747
24. OTHER ADMINISTRATIVE AND COMMERCIAL COSTS
Thousand AOA
TAX AND RATES NOT INCIDENT ON EARNINGS
Custom taxes
Rates
Other taxes
PENALTIES APPLIED BY REGULATORY AUTHORITIES
DEPRECIATION AND AMORTISATION
Tangible fixed assets
Intangible fixed assets
OTHER ADMINISTRATIVE AND COMMERCIAL COSTS
136
‘11
‘10
28,712
12,061
14,136
2,515
6,102
1,326,060
522,023
804,037
1,360,873
23,231
15,305
5,104
2,822
1,732
748,144
353,031
395,113
773,107
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Notes to the Financial Statements
25. OTHER OPERATING INCOME AND COSTS AND PROVISIONS FOR
PROBABLE LIABILITIES
Thousand AOA
VARIOUS COSTS AND EXPENSES (I)
VARIOUS INCOME (II)
Income from varius services provided
Reimbursement of communication and dispatch expenses
Other income
OTHER COSTS AND OPERATING INCOME (II) – (I)
PROVISIONS FOR PROBABLE LIABILITIES
COMPENSATIONS FOR CONTRACT DEFAULT
PROVISIONS FOR OTHER VALUES AND PROBABLE LIABILITIES
‘11
‘10
-47,398
59,723
24,606
11,073
24,044
12,325
-13,215
4,205
-9,010
3,315
-23,525
57,367
19,461
14,522
23,384
33,842
-5,882
1,797
-4,085
29,757
26. NON-OPERATING EARNINGS
Thousand AOA
Losses relative to previous years
Capital gains – Sale of tangible fixed assets
Gains relative to previous years
NON-OPERATING EARNINGS
‘11
‘10
-22,924
20,992
16,437
14,505
-1,357
4,694
6,879
10,216
27. OFF-BALANCE SHEET HEADINGS
As at 31 December 2011 and 2010, the composition of these headings was as follows:
Thousand AOA
‘11
‘10
LIABILITIES OF THIRD PARTIES
34,267,411
11,772,335
Irrevocable credit lines
Guarantees received
LIABILITIES TO THIRD PARTIES
Guarantees provided
Revocable commitments to third parties
SERVICES RENDERED
Deposit and custody of values
Collection of monetary instruments
FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS
Purchase of foreign currency payable
Sale of foreign currency payable
LOANS MAINTAINED AS ASSETS
31,470,909
2,796,502
22,487,992
16,297,449
6,190,543
55,727,328
54,665,138
1,072,190
1,609,605
806,866
802,739
61,386,709
9,035,920
2,736,415
7,857,644
7,292,984
564,660
36,337,210
35,695,887
641,323
6,468,229
3,712,646
2,755,583
43,206,673
1,656,895
3,110,456
OTHER CONTROL ACCOUNTS
137
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Notes
to the Financial Statements
28. SUBSEQUENT EVENTS
We are not aware of any facts or events after 31 December 2011 which justify adjustments or disclosure in the
Notes to the Financial Statements relative to the financial year under analysis, that affect the situations and/or
information revealed therein in any significant manner, and/or that have altered or are expected to alter significantly,
favourably or unfavourably, the Bank’s financial position, net income and/or activities.
In January 2012, the deed of the share capital increase was registered, which enabled the entry of the new
Shareholder Globalpactum, whereby the shareholder structure now presents the following composition:
FShareholder
%
Millennium bcp Group
50.10%
Sonangol
29.90%
BPA
15.00%
Globalpactum
5.00%
138
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Proposal for the Appropriation of Profits
PROPOSAL FOR THE APPROPRIATION
OF PROFITS
Considering the provisions of the law and of the ar ticles of associations applicable to the legal reserve and
to special reserves;
Under the terms of the special regulations of the National Bank of Angola, notably Ar ticle 76 (1) of the
Financial Institutions Law, of Instruction nr. 09/07 of the prudential rules issued by the Supervisor and of
ar ticle 35 of the Ar ticles of Association of Banco Millennium Angola, the proposal for the appropriation
of profits for the 2011 financial year, amounting to AOA 4,129,373,177.91, is as follows:
(a) AOA 825,874,635.58 for the Legal Reserve;
(b) AOA 3,303,498,542.33 for the reinforcement of the Free Reserves.
139
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 External
Auditors’ Report
EXTERNAL AUDITORS’ REPORT
140
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
External Auditors’ Report
141
2011
ANNUAL REPORT MILLENNIUM ANGOLA
2011 Opinion
of the Supervisory Board
OPINION OF THE SUPERVISORY BOARD
Honourable Members of the Board of Directors,
1. Under the duties entrusted to the Supervisory Board, pursuant to Articles 27 to 30 of the Articles of Association
of the Bank, this Governing Body, composed of António de Almeida (Chairman), Luzia Rosária de Fátima Oliveira
and Madalena Adriano de Lemos Neto, via attendance or using modern technologies for the adjustment of issues
to be addressed and texts, performed their duties exclusively through the supervision of the Bank’s activity and
exclusively based on the Accounts provided for the effect, in due time, by the Executive Committee.
2. The Supervisory Board held the following meetings relative to the Accounts for the financial year of 2011:
a) On 23 May 2011, to analyse the Report and Accounts for the first quarter of the financial year, with the
issued opinion having addressed issues relative to the economic framework, always constraining the activity
of financial institutions, aspects more directly linked to accounting control and those relative to the compliance
of the Bank’s action with the Laws in force.The Supervisory Board did not detect any aspect which justifies
being specifically addressed in the meeting of the Board of Directors which issued a favourable opinion of
the said accounts.
b) On 28 July 2011, for the purpose of analysing and issuing an opinion on the Report and Accounts of the first
semester, with the same structure having been maintained, as well as the favourable opinion of the Supervisory
Board.
c) On 2 February 2012, for analysis of the Report and Accounts relative to the third quarter, with the structure
of the document and opinion of the Supervisory Board not having undergone any alteration.
d) On 5 February 2012, which involved the analysis of the Financial Statements relative to the fourth quarter of
2011, as preparatory work for the production of the present Opinion, and drawing up of the corresponding
minutes which clearly summarise the evolution of the key indicators of the Bank’s activity and the aspects
which were analysed, namely, the economic environment, accounting control and compliance of the Bank’s
action with the Laws in force.
e) On 23 February, with the External Auditor (PWC), when the document “Clearance meeting 2011” was
presented and analysed in this meeting, which addresses the limited review of the six-monthly financial
statements and complete examination of the annual financial statements.The analysis of the “Brief analytical
review of the Bank’s activity” merits reference to the following aspects:
i) Regarding Assets
Very significant increase of 290% in liquidity investments, from AOA 4,218,480 to AOA 16,462,223.The
External Auditor gave a verbal explanation of the reason for such sharp growth of the said asset component.
50% Increase of net investment in tangible and intangible fixed assets, explained by the Bank’s growth due
to the expansion of the branch network, indispensable for the coverage of the country.
Beginning of the investment in the new head office of the Bank in the Financial City, with a net cash flow out,
during the financial year, of USD 27.2 million.
ii) Regarding Liabilities
Impressive growth of 56% in Demand Deposits and 53% in Term Deposits.
iii) Regarding the Income Statement
Significant increase of 37% in net income for the financial year.
Decrease of 4% in “Provisions for Bad Debt and Provision of Guarantees”.
iv) Audit tests 2011
Regarding the main tests conducted by the External Auditor, which were suitably explained, the relevant
aspects detected in the Bank’s different areas of action did not have any influence on the Accounts for the
Financial Year.
142
ANNUAL REPORT
MILLENNIUM ANGOLA
Opinion of the Supervisory Board
Various questions were raised and posed to the External Auditor, namely in relation to the more important loan
operations and fixed asset acquisitions, with the External Auditor having expressed unequivocal satisfaction, and
that no facts had been found which might justify any reservation or emphasis in the opinion which will be produced.
3. For the effect of the preparation of the Opinion of the Supervisory Board relative to the Annual Report for the
financial year of 2011 of Banco Millennium Angola, to be submitted to the appraisal of the Members of the Board
of Directors at the meeting for the analysis and voting on the Accounts relative to the financial year of 2011, the
elements described below were presented to the Supervisory Board.
3.1. By the Executive Committee:
a) Management Report, accompanied by a summary of the key indicators, which includes a careful analysis
of the macroeconomic circumstances in which the Bank developed its activity.
b) Accounts for the financial year of 2011, accompanied by the “Notes to the Financial Statements”.
3.2. By the External Auditor:
a) Document “Clearance meeting 2011 Audit – 31 December 2011”
b) Opinion that will be signed after the meeting of the Board of Directors, which concluded as follows “In our
opinion, the abovementioned financial statements present a true and appropriate view, in all materially relevant
aspects, of the financial position of Banco Millennium Angola S.A. as at 31 December 2011, the result of its
operations, its cash flow and changes in equity during the year ended on that date, in conformity with the
accounting principles and practices generally accepted in Angola in the banking sector”.
4. The Supervisory Board carefully analysed the documents referred to above, as noted in the beginning of the
present opinion, and drew the following conclusions from this appraisal:
4.1. That the Balance Sheet, as at 31 December 2011, appropriately reflects the financial situation of BMA –
Banco Millennium Angola, S.A.
4.2.That the Income Statement correctly portrays a profit of AOA 4,129,373.
5. As a result of the verifications and analyses carried out, and in view of the complete audit of the annual Financial
Statements conducted by the External Auditor, as well as the favourable opinion of the External Auditor, which
does not indicate any reservation or emphasis, albeit to be confirmed after the decisions of the meeting of the
next Board of Directors, the Supervisory Board:
5.1. Is of the opinion that the Financial Statements of Banco Millennium Angola, S.A. reported as at 31 December 2011:
a) Are in conformity with the Law and comply with the statutory provisions, as well as the rules issued by
Banco Nacional de Angola.
b) Reflect, in a true manner, the Bank’s financial situation as at 31 December 2011, as well as the result of the
operations carried out during the financial year.
5.2. It is our opinion that the Board of Directors should:
a) Approve the Management Report of the Executive Committee and Financial Statements accompanying
the said Report, relative to the financial year ended on 31 December 2011.
b) Record a vote of praise for the work developed by the Executive Committee and by the workers of
the Bank.
Luanda, 4 April 2012
Antonio de Almeida – Chairman
Luzia Rosária de Fátima Oliveira – 1st Member
Madalena Adriano Domingos de Lemos Neto – 2nd Member
143
2011
Relatório e Contas 2011 – Annual Report 2011
Banco Millennium Angola, S.A.
www.millenniumangola.ao
Sede – Head Office:
Rua Rainha Ginga, 83
Luanda
Capital Social – Share Capital:
4.009.893.485,15 AOA
Matriculado na Conservatória
do Registo Comercial de Luanda
sob o n.º 425/06 e com o número
de pessoa colectiva 5 410 000 560
Public deed registed in the Luanda
Comercial Registry, with the registry number
425/06 and the tax number 5 410 000 560
Edição: Maio de 2012
Edition: May 2012
Produção gráfica – Pre-press:
Choice – Comunicação Global, Lda.