Seminário IDEAS
Panorama de Mercado
Abril de 2012
Accelerating success.
Sumário
1.
Visão Geral – Escritórios Padrão
2.
São Paulo – Escritórios Padrão A e A+
Rio de Janeiro – Escritórios Padrão A e A+
3.
Visão Geral – Condomínios Industriais e Logística
4.
São Paulo – Condomínios Industriais e Logísticos
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais e Logísticos
5.
Build-to-Suit
6.
Investimentos
2
1. Visão Geral
Escritórios e Condomínios Industriais
Principais Características
Escritórios Padrão

Salas Comerciais: área mínima 35 m² até 100 m²

Médio Corporativos: Laje média de 400 m²
- São Paulo: One Hundread e Capital
- Rio de Janeiro: RB115 e Bay View

Edifícios Corporativos: área mínima a partir de 500 m²
Igarassu – Marginal
Médio Corporativo
Marques dos Reis– Retrofit
Centro RJ Corporativo
4
Principais Características
Condomínios Industriais

Módulos ou galpões construídos em um único terreno

Flexibilidade de ocupação e expansão

Divisão dos custos ocupacionais via rateio (como Condomínio, IPTU, Segurança,
Jardinagem, etc)
LOG Jundiaí
(SP)
LOG Campos
(RJ)
5
Green Consulting (LEED) no Brasil
Alguns Exemplos em São Paulo e Rio de Janeiro
Eldorado Business Tower (SP) - 2009
Área Total Construída: 61.135 m²
Edifício Cidade Nova
Área Total Construída: 29.000 m²
Colgate (SP) – 2010
Área Total Construída: 65.888 m²
Centro de Distribuição Procter & Gamble (RJ) - 2011
Área Total Construída: 39.000 m²
6
2. São Paulo
Escritórios Padrão A e A+
São Paulo – Classes A e A+
Distribuição do Inventário Existente por Região (%)
Alphaville
Barra Funda
Paulista
Itaim
Regiões
Primárias
Vila Olímpia
Roque
Petroni
Região
# de
Empreendimentos
Inventário
(m²)
Distribuição
por região
Alphaville
11
209.733
12,3%
Barra Funda
4
74.498
4,4%
Berrini
11
144.654
8,5%
Chácara
8
73.832
4,3%
Faria Lima
14
234.600
13,8%
Itaim
12
158.728
9,3%
Marginal
22
340.136
20%
Paulista
10
97.777
5,7%
Roque Petroni
9
177.524
10,4%
Vila Olímpia
13
189.461
11,1%
Total Geral
114
1.700.983
Chácara Sto.
Antônio
8
Dados do 4º Trimestre de 2011
São Paulo – Classes A e A+
Inventário Existente (m²) x Absorção (m²)
Crescimento Médio Anualizado: 13,3%
187
58
205
1.514
131
105
34
1.456
1.701
1.251
1.120
1.015
981
133
2005
96
2006
116
92
2007
2008
Inventário Existente (m²)
143
2009
168
2010
162
2011
Absorção (m²)
9
Dados do 4º Trimestre de 2011 – Dados incluem a região de Alphaville
São Paulo – Classes A e A+
Novo Inventário (m²) x Absorção (m²) em 2010 e 2011
Consolidado
Novo Estoque X Absorção (m²)
Total Entregue:
57.550 m²
Total Entregue:
187.467 m²
Total Absorvido: 162.367 m²
49.824 m²
Absorvido do
Estoque
Remanescente
112.543 m²
60%
112.543 m²
66%
38.148 m²
34%
74.924 m²
40%
19.402 m²
2010
Absorvido
Dados do 4º Trimestre de 2011
Absorvido do
Novo Estoque
2011
2011
Não Absorvido
10
São Paulo – Classes A e A+
Taxa de Vacância Trimestral 2008-2011 (%)
Taxa de Vacância – Cidade de SP (Sem Alphaville)
8,4
6,8
5,7
4,6
1,6
0,8
2,3
4º T 2008
2º T 2009
4º T 2009
2º T 2010
4º T 2010
Cidade de São Paulo
2º T 2011
4º T 2011
Taxa de Vacância - Alphaville
 Dois empreendimentos na região da Marginal Pinheiros,
29,4
com apenas 40% pré-locados.
29,7
27,6
 Região de Alphaville
25,8
Castelo Branco Office Park II (26.600 m²) com 57% de
sua área disponível
1º T 2011
2º T 2011
3º T 2011
4º T 2011
 I Tower (40.600 m²)-Entregue início 2011.
Dados do 4º Trimestre de 2011
11
São Paulo – Classes A e A+
Preço Médio Pedido de Locação - 2005/2011 (R$/m²/mês)
54,0
52,5
2005
2006
100,5
97,5
92,0
2008
2009
118,5
63,0
2007
2010
2011
Edifícios Entregues em 2011
Região
Edifício
Área Útil (m²)
Alphaville
Alphaville
Alphaville
Berrini
Berrini
Castelo Branco Office Park Torre II
I Tower
Centro Administrativo Rio Negro - Torre Jauaperi
ECO Berrini
Berrini Park
26.600
40.612
11.960
47.240
6.564
Faria Lima
Faria Lima 4440 (Antigo Faria Lima Acqua)
22.800
Preço Pedido de Locação
( R$ /m²/mês )
60,0
90,0
60,0
130,0
90,0
160,0
Cidade Jardim Corporate Center Torre Capital Building
14.813
145,0
Cidade Jardim Corporate Center Torre Park Tower
16.878
140,0
Marginal
Marginal
 Preços 18% superiores ao final de 2010.
 O ano foi marcado pelo desequilíbrio entre a oferta e a demanda.
12
Dados do 4º Trimestre de 2011
São Paulo – Classes A e A+
Preço Mínimo e Máximo Pedido de Locação por Região (R$/m2/mês) – 4ºT 2011
200
200
145
130
150
140
115
120
80
90
70
70
100
75
70
Dados do 4º Trimestre de 2011
Vila Olimpia
Roque Petroni
Paulista
Itaim
Faria Lima
Chácara Sto Antônio
Berrini
55
Barra Funda
55
Alphaville
95
90
Marginal Pinheiros
90
Preço Médio Pedido de Locação
por Região (R$/m²/mês)
Região
4º Tri 2011
Alphaville
Barra Funda
Berrini
Chácara
Faria Lima
Itaim
Marginal
Paulista
Roque Petroni
Vila Olímpia
69,0
80,0
112,0
68,5
185,0
178,0
114,0
132,0
111,0
133,0
13
São Paulo– Classes A e A+
Inventário Futuro (m²)
Total – 2.594.029 m²
2012
2013 - 2014
1.700.983
579.536
2.280.519
Inventário Existente (m²)*
313.510
Inventário Futuro (m²)*
 2012 Principais vetores de crescimento
 20% Roque Petroni, 17% Marginal e 17% Faria Lima do total de 579.536 m²
14
Dados do 4º Trimestre de 2011
São Paulo – Classes A e A+
Inventário Futuro (2012 – 2014)
Total em construção para os próximos 3 anos: 893.046 m²
Paulista
6%
Chácara
3%
Berrini
6%
Roque
Petroni
25%
Itaim
7%
Vila
Olímpia
11%
Faria Lima
12%
Dados do 4º Trimestre de 2011
Alphaville
16%
Regiões
2012
2013
2014
TOTAL
Alphaville
86.088
60.241
146.329
Berrini
20.816
32.010
52.826
Chácara
24.504
Faria Lima
97.580
14.745
112.325
Itaim
45.408
14.400
59.808
Marginal Pinheiros
98.752
24.700
123.452
Paulista
23.562
Roque Petroni
114.700
70.361
Vila Olímpia
68.126
33.456
Total
579.536
249.913
24.504
26.679
50.241
36.918
221.979
101.582
63.597
893.046
Marginal
Pinheiros
14%
15
São Paulo – Classes A e A+
Ciclo de Mercado Corporativo (2006 – 2016)
Dados do 4º Trimestre de 2011
16
São Paulo – Classes A e A+
Balanço de 2011
1º Trimestre
• Menor taxa de vacância da década: 1,2%
2º Trimestre
• Menor do mundo atingindo 0,8% (não considerando
Alphaville).
3º Trimestre
• O Custo de Ocupação superou o de Nova Iorque - R$131
/m²/mês.
• As despesas operacionais R$ 22/m²/mês
4º Trimestre
• Valor médio de Locação atingiu o dobro em 5 anos, R$119/m2
mês.
• O custo médio de ocupação R$144 m².
• As despesas operacionais, atingiram a média de R$ 25/m²/mês
Ranking dos 20 maiores Custos de
Ocupação no mundo
Posição
Cidade
Valor m²
mês USD
Valor m²
mês R$
1
Hong Kong
191,68
337,36
2
Paris
100,39
176,69
3
94,10
165,62
4
Tokyo
Rio de
Janeiro
90,97
160,10
5
London
87,90
154,70
6
Singapore
78,04
137,35
7
Perth
76,88
135,30
8
São Paulo
74,31
130,79
9
Geneva
70,32
123,76
10
Sydey
66,60
117,21
11
Brisbane
64,81
114,06
12
Stockholm
64,76
113,97
13
Milan
62,73
110,41
14
Delhi
61,42
108,10
15
New York
57,77
101,67
16
Mumbai
56,96
100,24
17
Bristol
51,87
91,30
18
19
Melbourne
Vancouver
50,15
50,00
88,26
88,00
20
Zurich
49,89
87,80
Dados do 3º Trimestre de 2011
Dados do 4º Trimestre de 2011
17
São Paulo – Classes A e A+
Tendências
 Vacância – Aumento em 2012 e queda
em 2013
Absorção Líquida X Inventário Existente X Taxa de Vacância
(2011 a 2013)
 Absorção – Projetada entre 300.000
3.000
m2 e 400.000m2
2.500
2.000
 Preços – Aumento real de 2 a 3%
 Novo Estoque – Até 2014 prevê-se
data de entrega somam 576.138 de m².
0
Dada a futura escassez de terrenos e a
5,0%
1.701
2,8%
1.000
500
7,0%
2.281
5,1%
1.500
893.046 m². Projetos, sem definição de
2.530
7,9%
486
162
2011
2012
Absorção Líquida (m²)
3,0%
360
2013 *
1,0%
falta de plano diretor, Retrofits e boutiques
são a tendência de mercado.
Dados do 4º Trimestre de 2011
18
São Paulo – Vetores de Crescimento
Oportunidades - Alphaville
 Previsão de entrega: mais de 146 mil m² para os próximos anos- 14% Estoque Total
 Oportunidades de expansão: Terrenos para Incorporação/Valores de Locação Competitivos
 Preços pedidos de locação: entre R$ 55,00/m² e R$ 90,00/m² (I Tower)
 Principais empresas instaladas: Philips , Redecard , Amil , Adidas , Natura , Cielo, Nike
19
São Paulo – Vetores de Crescimento
Oportunidades – Roque Petroni
 Previsão de mais de 221 mil m² para os próximos 3 anos – 15% do Estoque Total
 Preços Pedidos de Locação entre R$ 100,00/m² e R$ 115,00/m²
 Segundo Projeto da Operação Urbana Água Espraiada, a Avenida Chucri Zaidan será estendida
por 3,1 km – entre o Morumbi Shopping à Avenida João Dias, criando oportunidades para o
desenvolvimento de novos empreendimentos.
20
3. Rio de Janeiro
Escritórios Padrão A e A+
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Distribuição do Inventário Existente por Região (%)
Classes A e A+
Dados do 2º Semestre de 2011
Região
# de
Edifícios
Inventário Distribuição
(m²)
por região
Barra da Tijuca
36
224.993
23,6%
Botafogo
8
124.827
13,1%
Centro
24
558.367
58,6%
Copacabana
1
10.200
1,1%
Flamengo
1
7.033
0,8%
Leblon/Ipanema
5
26.857
2,8%
Total Geral
75
952.276
22
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Inventário Existente (m²) x Absorção (m²)
952
203
102
42
749
647
605
115
82
67
18
2008
2009
Inventário Existente (m²)
Dados do 2º Semestre de 2011
2010
2011
Absorção (m²)
23
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Absorção Líquida por Região (m²) – 2º Semestre de 2011
Absorção Líquida Total do Segundo Semestre: 53.450 m²
29.485
25.182
Centro
Barra da Tijuca
Região de Leblon/Ipanema houve devolução de 1.507 m². A absorção em regiões como Botafogo e
Flamengo não são representativas
Dados do 2º Semestre de 2011
24
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Comparativo Taxa de Vacância (%)
15,4%
11,2%
5,2%
2,8%
1,9%
0,5%
0,3%
1º S 2008
4,6%
2º S 2008
1º S 2009
2º S 2009
1º S 2010
2º S 2010
1º S 2011
2º S 2011
 A alta da taxa de vacância pode ser atribuída principalmente ao novo estoque que ainda disponibiliza 49%
dos 203.524 m² entregues.
 O total disponível para locação foi 106.284 m² com destaque para a regiões da Barra da Tijuca (vacância de
51.203 m²) e Centro (vacância de 46.435 m²).
Dados do 2º Semestre de 2011
25
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Preço Médio Pedido de Locação - 2006/2011 (R$/m²/mês)
158,0
119,5
123,0
1º S 2010
2º S 2010
128,0
104,5
96,5
92,0
2º S 2008
1º S 2009
58,0
1º S 2008
2º S 2009
1º S 2011
2º S 2011
Preço pedido médio 23,4% superior ao semestre passado e 28,5% superior ao preço pedido do mesmo
período do ano anterior
Crescimento Anualizado Efetivo de 19,4% a.a.
Dados do 2º Semestre de 2011
26
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Preço Mínimo e Máximo Pedido de Locação por Região (R$/m2/mês)
260
150
165
180
170
200
140
150
130
120
115
Dados do 2º Semestre de 2011
Leblon/Ipanema
Flamengo
Copacabana
Centro
Botafogo
Barra da Tijuca
85
Preço Médio Pedido de Locação
por Região (R$/m²/mês)
Região
2º Sem 2011
Barra da Tijuca
105,5
Botafogo
155,0
Centro
143,5
Copacabana
160,0
Flamengo
130,0
Leblon/Ipanema
252,5
27
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Inventário Futuro (m²)
 A região do Centro terá destaque em 2012 com a entrega de 175.485, sendo que 19%
representam edifícios que passaram por retrofit
 Em 2013 a região da Barra da Tijuca terá destaque com a entrega de 153.588 m².
 Deve-se observar a reestruturação e o crescimento do Porto Maravilha com a previsão de entrega
de 138.744 m²
2012
2013 - 2016
952.276
259.466
1.211.742
Inventário Existente (m²)*
Total – 1.595.147 m²
383.405
Inventário Futuro (m²)*
28
Dados do 2º Semestre de 2011
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Ciclo do Mercado Corporativo (2001 – 2016)
Dados do 2º Semestre de 2011
29
Algumas Transações em 2011
Venda - Centro
Edifício Virtus Corporate
Área Total: 21.000 m²
Comprador: State Grid Brazil
Locação - Porto
Edifício Xerox
Área locada: 11.050 m²
Locatário: Subsea 7
Venda - Centro
Edifício Pç Republica 50
Área Total: 15.000 m²
Comprador: Integritate
Locação- Botafogo
Edifício Botafogo Trade Center
Área locada: 2.010 m²
Locatário: Xerox
30
Rio de Janeiro – Classes A e A+
Tendências para 2012
 Preços – Tendência à estabilidade
 Absorção – Em função dos altos preços de locação a velocidade de absorção será mais lenta
 Vacância – Deve se manter entre 8% e 10%
 Novo Estoque – O total estimado até 2014 é de 522.871 m². Atualmente os projetos sem
definição de data de entrega somam 120.000 m².
31
Dados do 2º Semestre de 2011.
Rio de Janeiro – Vetores de Crescimento
Oportunidades
Porto Maravilha
 Revitalização completa da infraestrutura da
região
 Investimento previsto de R$ 7,6 bi
 Potencial de área construída: 5M m²
32
4. Brasil
Condomínios Industriais e Logísticos
Condomínios Industriais Brasil
Monitoramento do Mercado - 2011
Inventário Existente e Futuro por Região
(%)
Região
Existente (%) Futuro (%)
Centro-Oeste
1%
1%
Nordeste
6%
18%
Norte
2%
1%
Sudeste
83%
69%
Sul
8%
11%

Monitoramento de Condomínios de
Galpões e Modulares
 204 Empreendimentos – 17,0 MM m²
 34% dos empreendimentos estão
concluídos e 66% em desenvolvimento

19 Estados Pesquisados
Novos Conceitos - Projetos Build-toSuit (1.131.370 m² = 10% de 11.313.702
84 Cidades Pesquisadas
m²)
Dados do 4º Trimestre de 2011
34
Condomínios Industriais e Logísticos Brasil
Visão Geral - 2011
94 Existentes – 5.743.463 m²
Preço Médio Pedido de Locação (R$/m²/mês) Taxa de
Vacância por Região (%)
34 Construção – 2.447.893 m²
76 Projeto – 8.865.809 m²
204 Empreendimentos – Total de 17.057.165 m²
0%
0,8%
Absorção Líquida 2011
1.095.913 m²
27,9%
Inventário Entregue em 2011
1.008.985 m²
6,9%
Taxa de Vacância Média Nacional
6,0 %
0%
Pré-Locação
244.789 m² = 10 % de 2.447.893 m² em construção
Destaques para Regiões Sul (36%), Norte (11%) e Sudeste (10%) 35
Dados do 4º Trimestre de 2011
35
Potencial de Crescimento
Estoque Per Capita (m²)
5,16
3,76
1,38
120,0 MM
0,38
0,06
China
Japão
Cingapura
M² / habitantes
Fonte: Transporte de Inteligência & Colliers International Brasil
Dados de 2010
Estados Unidos
Brasil
36
5. São Paulo
Condomínios Industriais e Logísticos
Condomínios Industriais Logísticos
Visão Geral
55 Existentes – 3.421.388 m²
Regiões Pesquisadas Colliers
19 Construção – 1.284.325 m²
44 Projeto – 5.329.988 m²
118 Empreendimentos –10.035.701 m²
60% Brasil
Taxa de Vacância Média
8,6 %
Absorção Líquida
560.576 m²
Inventário Entregue em 2011
494.695 m²
Pré-Locação
64.216 m2 = 5 % de 1.284.325 m² Estoque em Construção
Destaques Indaiatuba (50%), Barueri (62%) e Itapevi (93%)
Preço Médio Pedido de Locação
R$ 19,60/m²/mês
38
Dados do 4º Trimestre de 2011
São Paulo – Condomínios Industriais
Inventário Total Existente (m²) x Absorção (m²) X Taxa de Vacância (%)
Absorção Líquida Acumulada em 2011– 560.576 m²
4.000.000
10,0%
3.500.000
2.500.000
3.0
2.9
2.7
3.3
3.1
9,5%
9,0%
8,6%
8,6%
8,6%
2.000.000
8,5%
1.500.000
8,0%
Taxa de Vacância (%)
Inventário Total (m²)
3.000.000
9,6%
9,7%
1.000.000
7,5%
500.000
116.365
131.828
210.532
112.664
105.552
0
7,0%
4T 2010
1T 2011
Inventário Total Existente (m²)
2T 2011
Absorção Líquida (m²)
3T 2011
4T 2011
Taxa de Vacância (%)
4º Trimestre de 2011 – Aumento equiparado entre oferta e demanda, comprovados pela estabilização
da Taxa de Vacância em 8,6%
Dados do 4º Trimestre de 2011
39
São Paulo – Condomínios Industriais
Preços Médios de Locação (R$/m²/mês)
19,30
18,55
18,55
2T 2010
4T 2010
19,60
18,70
18,25
1T 2011
2T 2011
3T 2011
4T 2011
Preço Médio Pedido de Locação
Principais Cidades do Estado (R$/m²/mês)
Cidade
Preço Pedido de Locação (R$/m²/mês)
Barueri
26,00
Guarulhos
25,75
Cajamar
21,75
Campinas
21,30
Jundiaí
18,50
Sumaré
18,35
Bragança Paulista
15,00
São José dos Campos
14,30
Média Atual do Estado
19,60
40
Dados do 4º Trimestre de 2011
São Paulo – Condomínios Industriais
Inventário Futuro (m²)
Total – 10.035.700 m²
2012
3.421.388
1.836.106
18% 2012
5% 2013
43% 2014
2013
5.257.493
2014 a 2016
503.850
5.761.343
Inventário Existente (m²)*
4.274.357
Inventário Futuro (m²)*
 Em 2012 cidades como Cajamar, Jundiaí e Guarulhos serão os principais vetores de crescimento,
com participação de 47% do total previsto de 1.8MM m²
41
Dados do 4º Trimestre de 2011
São Paulo – Condomínios Industriais
Ciclo de Mercado (2005 – 2016)
•
Para os próximos 4 anos espera-se a entrega de mais de 6.6 milhões de m² em todo o Estado
Dados do 4º Trimestre de 2011
42
Algumas Transações Industriais
2011 – Campinas, SP
Galpão Industrial para Locação
Área Total: 38.643 m²
Ocupante: DHL
2011 - Cajamar, SP
Condomínio Industrial para Locação
Área Total: 27.996 m²
Ocupante: Penske
2011 – Hortolândia - SP
Galpão para Venda em Condomínio Industrial
Área Total: 10.042 m²
Ocupante: ZTE
2011 – São Paulo, SP
Condomínio Industrial para Locação (Bloco B)
Área Total: 42.588 m²
Ocupante: C & A
2010/2011 – São Carlos, SP
Condomínio Industrial para Locação (BTS)
Área Total: 25.000 m²
Ocupantes: Eletrolux – 20.000 m² e M.U.V. – 5.000 m²
43
Algumas Transações Industriais
2011 – Arujá - SP
Condomínio Industrial para Locação (Fase 1)
Área Total: 29.260 m²
Ocupante: Santher
2011 - Jundiaí, SP
Condomínio Industrial para Venda
Área Total: 41.170 m²
Proprietário: Kinea
2011 - Sorocaba, SP
Condomínio Industrial para Locação (Fase 1)
Área Total: 33.980 m²
Ocupante: Huawei
2011 - Jundiaí, SP
Condomínio Industrial para Locação (Galpões 1 e 2)
Área Total: 18.563 m²
Ocupante: Brascargo
2011 – Cajamar, SP
Condomínio Industrial para Locação (Em Construção)
Área Total: 28.214 m²
Ocupante: Grupo Pão de Açúcar
44
São Paulo – Condomínios Industriais
Tendências para 2012

Novo Estoque: Entrega de 1.8MM m2 -Cajamar (16%), Jundiaí (16%) e Guarulhos (15%)

Absorção Líquida: 650M m² - 560M m2 em 2011

Taxa de Vacância: Entre 8% e 10%.

Preço Médio Pedido de Locação: Aumento real entre 2% e 3%
Absorção Líquida X Inventário Existente X Taxa de Vacância
(2010 a 2012)
9,0%
5,3MM
6.000.000
9,1%
5.000.000
8,9%
4.000.000
3.4MM
3.000.000
8,7%
8,6%
2.000.000
8,5%
650M
561M
1.000.000
0
8,3%
2011
Absorção Líquida (m²)
Dados do 4º Trimestre de 2011
2012
Inventário Total Existente (m²)
* Projeções Colliers
*
Taxa de Vacância (%)
45
Condomínios Industriais – Vetores de Crescimento
Oportunidades – Guarulhos
 Previsão de Entrega de mais de 700 mil m² para os próximos 4 anos
 Mercado de Condomínios Industriais em expansão
 Acesso ao futuro trecho Norte do Rodoanel (interligação com os trechos Leste e Oeste)
 Logística como principal atividade local
 Preços Pedidos de Locação entre R$ 23,00/m² e R$ 30,00/m²
46
Condomínios Industriais– Vetores de Crescimento
Oportunidades – Jundiaí
Incentivos Fiscais como IPTU e ITBI
 Grande quantidade de novas construções e projetos
Mais de 440 mil m² previstos a serem entregues na cidade nos próximos 4 anos
 Taxa de Vacância Média entre 7,3%
 Preços Pedidos de Locação entre R$ 15,00/m² e R$ 21,00/m²
47
Condomínios Industriais– Vetores de Crescimento
Outros Eixos de Crescimento
 Eixo Dutra / Fernão Dias – Importância e Interesse no Mercado - Novo Trecho
Rodoanel Oeste
 Mercado mais concorrido no Eixo Anhanguera/Bandeirantes – Aumento de Oferta
 Índice de Eficiência dos Projetos
 Estabilidade de Valores de Locação
48
4. Rio de Janeiro
Condomínios Industriais e Logísticos
Rio de Janeiro - Condomínios Industriais
Visão Geral - 2011
13 existentes – 740.850 m²
3 em Construção – 137.729 m²
7 em Projeto – 494.145 m²
23 Empreendimentos - Total de 1.372.724 m²
Taxa de Vacância Média Estadual 3,6 %
Absorção Líquida Acumulada de 2011 174.077 m²
Inventário Entregue em 2011 198.483 m²
Pré-Locação
68.865 m² = 50 % de 137.729 m²
Destaques para cidade do Rio de Janeiro (40%)
Preço Médio Pedido de Locação
R$ 25,00/m²/mês
50
Dados do 4º Trimestre de 2011
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Inventário Total Existente (m²) x Absorção (%)
Absorção Líquida Acumulada em 2011– 174.077 m²
689.900
689.900
719.900
740.850
542.367
88.878
98.271
30.468
4T 2010
1T 2011
2T 2011
Inventário Total Existente (m²)
25.941
3T 2011
19.397
4T 2011
Absorção Líquida (m²)
 A devolução de alguns módulos no decorrer de 2011 impactou no total líquido absorvido
acumulado do ano
Dados do 4º Trimestre de 2011
51
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Comparativo de Taxa de Vacância no Estado (%)
8,4%
6,4%
4T 2010
Dados do 4º Trimestre de 2011
1T 2011
3,5%
3,5%
3,6%
2T 2011
3T 2011
4T 2011
52
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Preços Médios Pedidos de Locação no Estado (R$/m²/mês)
24,95
25,15
25,00
2T 2011
3T 2011
4T 2011
22,00
19,90
2T 2010
20,60
4T 2010
1T 2011
Preços Médios Pedidos de Locação por Cidade
(R$/m²/mês)
Cidade
Preço (R$/m²/mês)
Dados do 4º Trimestre de 2011
Rio de Janeiro
Duque de Caxias
Pavuna
Belford Roxo
Itaborai
26,90
25,15
25,00
22,00
19,00
Campos de Goytacazes
Média Atual do Estado
13,13
25,00
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Inventário Futuro (m²)
2012
2013 - 2016
740.850
943.026
Inventário Existente (m²)*
202.176
Total - 1.372.724 m²
429.698
Inventário Futuro (m²)*
 Em 2012 cidades como Rio de Janeiro, Duque de Caxias e Queimados serão os principais
vetores de crescimento, cada qual com participação de 46%, 27% e 15% do total previsto de
202.176 m²
54
Dados do 4º Trimestre de 2011
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Ciclo de Mercado (2005 – 2016)
 Para os próximos 4 anos espera-se a entrega de mais de 630 mil m² em todo o Estado
Dados do 4º Trimestre de 2011
55
Algumas Transações Industriais
2010/2011 – Belford Roxo (RJ)
Condomínio Industrial para Locação
Área Total: 110.000 m²
2010/2011 – Rio de Janeiro
Galpões em Condomínio Industrial para Locação
Área Total: 154.175 m²
2011 – Pavuna (RJ)
Compra de Condomínio Industrial
Área Total: 76.000 m²
Comprador: Prosperitas
2011 – Rio de Janeiro (RJ)
Compra de Condomínio Industrial
Área Total: 41.400 m²
Comprador: Prosperitas
56
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Balanço de 2011
1º Trimestre
• Maior taxa de vacância do ano – 6,4%
• Inventário entregue no período: 147.533 m²
2º Trimestre
• Preço pedido de R$ 32,00/m²/mês no Estado foi o maior do país
• Não houve novo estoque entregue no trimestre
3º Trimestre
• Entrega de 30.000 m² no empreendimento Cargo Park, na cidade de Rio de Janeiro,
totalmente locados
• Inventário entregue no período: 30.000 m²
4º Trimestre
• Absorção líquida do período foi de 19.397 m² nas cidades do Rio de Janeiro e Duque de
Caxias
• Inventário entregue no período: 20.950 m²
Dados do 4º Trimestre de 2011
57
Rio de Janeiro – Condomínios Industriais
Tendências para 2012

Novo Estoque: Entrega de 202 mil m², distribuídos entre as cidades de Rio de Janeiro, Duque
de Caxias e Queimados.

Absorção Líquida: Estima-se absorção anual em torno de 180.000 m²

Taxa de Vacância: Entorno de 3%.

Preço Médio Pedido de Locação: Expectativa de pequena queda em virtude da localização
dos novos condomínios.
Dados do 4º Trimestre de 2011
58
Rio de Janeiro – Vetores de Crescimento
Oportunidades
Norte Fluminense: Macaé e Campos (Porto Açú);
Região Metropolitana: Itaboraí (COMPERJ), Magé, Duque de Caxias, Queimados,
Seropédica, Itaguaí;
Região Oeste do Rio de Janeiro;
Região Sul Fluminense: Dutra destaques – Porto Real, Resende, Itatiaia.
59
Build-to-Suit
Accelerating success.
Colliers – Algumas Transações Build-to-Suit
Itatiaia, RJ
Procter & Gamble
39,000 m2
Locação
Certificação LEED
Construção 7 meses
Rio de Janeiro, RJ
Exel/ Unilever
17,500 m2
Locação
Construção 6 meses
Louveira, SP
Exel/ Unilever
120,000 m2
Locação
Construção 8 meses
Osasco, SP
DHL/ Becton &
Dickinson 10,000 m2
Locação
Construção 6 meses
Queimados, RJ
Procter & Gamble
15,000 m2
Locação
61
Colliers – Algumas Transações Build-to-Suit
Araucária, PR
Exel / Kraft
42,697 m2
Locação
Construção 6 meses
São José dos Pinhais, PR
Akzo Nobel
7,200 m2
Locação
Construção 7 meses
Guarulhos,SP
5 Hotéis do Grupo
Posadas
65,000 m2
Locação
Hortolândia, SP
Comsat / Lockheed
4,000 m2
Locação
62
Colliers – Algumas Transações Build-to-Suit
Brasília, DF
Exel do Brasil
2,600 m2
Locação
Construção 4 meses
Hortolândia, SP
IBM Brasil
7,000 m2
Locação
Hortolândia, SP
C-Mac
4,000 m2
Locação
Louveira, SP
Exel/ Kraft
31,217 m2
Locação
Construção 6 meses
63
6. Investimentos
HISTÓRICO DE CAP RATES MÉDIOS POR
SEGMENTO (%)
DESEMPENHO ANUAL | REAL ESTATE X
INDICADORES FINANCEIROS (2007 - 2011)
ESTOQUE DE INVESTIMENTOS POR
INSTRUMENTOS
Obrigado
Daniel Rezende
(55-11) 3323-0035
[email protected]
www.colliers.com.br
São Paulo
Rio de Janeiro
Recife
R. Olimpíadas, 205 - 1° andar
04551-000 São Paulo SP
tel +55 11 3323 0000
Av. Almirante Barroso, 63
20031-003 Rio de Janeiro RJ
tel +55 21 2524 4242
Av. Gov. Agamenom Magalhães, 4.575
50070-160 Recife PE
tel +55 81 3037 2222