Ivani Benazzi de Andrade
Gerente Departamental Banco Bradesco
2
3
I Abertura
Pres. APIMEC: Débora de Souza Morsch
Pres. Bradesco: Márcio Artur Laurelli Cypriano
II Cenário Econômico
Octavio de Barros
III Grupo Bradesco
Milton Vargas
IV Perguntas e Respostas
4
5
6
Márcio Artur Laurelli Cypriano
Diretor Presidente Banco Bradesco
7
8
I Abertura
Pres. APIMEC: Débora de Souza Morsch
Pres. Bradesco: Márcio Artur Laurelli Cypriano
II Cenário Econômico
Octavio de Barros
III Grupo Bradesco
Milton Vargas
IV Perguntas e Respostas
9
10
Qual o Tamanho da Desaceleração Global e
qual Será seu Impacto no Brasil
Brasil?
?
Quem Terá mais Força na Economia Global?
DESENVOLVIDOS
EMERGENTES
11
Luz Própria: Contribuição para o Crescimento
Global: Emergentes X Desenvolvidos
1993 - 2008
(%)
79,5
69,5
68,0
65,0
63,5
61,4
55,4
44,6
38,6
36,5
35,0
30,5
32,0
DESENVOLVIDOS
Fonte: FMI
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
*
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
20,5
EMERGENTES
12
Participação dos Países Emergentes
no PIB Mundial 1985 - 2008
(%)
63,1
63,2
64,1
63,6
64,0
63,4
63,1
62,2
60,5
57,5
AVANÇADOS
56,4
55,2
36,9
44,8
42,5
EMERGENTES
40,4
38,5
37,0
36,8
36,6
36,2
Fonte: FMI/WEO
(*) Preliminar
Elaboração: Bradesco - DEPEC
2008*
2007*
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
36,4
13
Índice Agregado de Atividade Econômica (PMI)
Emergentes x Desenvolvidos
2006 - 2008
Emergentes (BRIC´s, Polônia e Rep. Tcheca)
22,8% do PIB mundial e
45,8% do PIB dos Emergentes
56,8
55,7
55,8
54,9
54,7
54,2
53,9
54,4
51,7
51,9
52,3
Desenvolvidos
50,2
50
Fonte: Ecowin
Elaboração: Bradesco - DEPEC
jul/08
jun/08
mai/08
abr/08
mar/08
fev/08
jan/08
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
dez/06
nov/06
out/06
set/06
ago/06
jul/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
49,1
14
Índice Bradesco de Commodities
Agrícolas - Grãos 1980 – 2008
(Atualizado 19
19/Set/
/Set/08
08)
)
1980=100
230
153
122
Média
82
90
89
85 81 85 86
83
Fonte: FMI
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
15
2008*
2007
2006
2005
2004
2003
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
89
83
71 72 73
70 67
1980
103
100
2002
91
102
98
2001
87
92 95
2000
99 98
1999
100 101
Índice Bradesco de Commodities
Metálicas 1980 – 2008
(Atualizado 19/Set/08)
431
1980=100
349
297
203
Média
151
Fonte: FMI
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
16
2008*
2007
2006
2005
2004
111
2003
2002
2001
1998
1997
1996
2000
99 109 101 98
1995
1994
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
88 82 87
88
81 77 75
116
94 104
1993
110
1981
1980
100
121
1999
127 125
123
Preços Médios Anuais do CRB
(Índice de Commodities que inclui Petróleo)
2000--2009
2000
395
360
330
310
320
275
242
220
206
2000
2001
211
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008*
2009*
Fonte: Bloomberg
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
17
Taxa de Crescimento do PIB do Mundo
1980 - 200
2009
9
4,6
Média no
Período
4,5
5,0
4,9
4,9
4,7
4,4
4,0
3,6 3,5
3,7
3,7
3,8
3,7
3,6
3,6
3,5
3,5
3,4 3,3
2,9
2,8
2,7
2,5
2,2
2,0 2,1
2,0 2,0
1,4
Fonte: FMI/WEO
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2009*
2008*
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
0,9
18
Hipóteses de Projeções de Crescimento
Econômico Imputadas pelo DEPEC
2007
200
7 - 2009
(%)
EUA
Alemanha
França
Itália
Espanha
Reino Unido
Japão
China
Índia
Rússia
Indonésia
Arábia Saudita
Brasil
2007
2008*
2009*
2,1
2,6
1,9
1,5
3,8
3,0
2,1
11,9
9,2
8,1
6,3
4,1
5,4
1,2
1,6
1,2
0,3
1,4
1,2
1,3
9,7
7,5
7,5
5,8
5,9
5,2
1,0
1,2
1,0
0,4
0,4
0,6
1,2
8,5
7,0
7,0
5,5
5,4
3,5
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
19
Crise sistêmica
pediu uma solução
igualmente sistêmica.
A roda deve voltar a girar.
20
21
Perdas dos Bancos com a Crise de Crédito nos
EUA e Recomposição do Capital
(Atualizado em 19/Set/08)
US$ Bilhões
519,3
Perda
Capital
364,9
263,2
232,2
184,2
158,6
23,9
Mundo
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
America
Europa
22,1
Asia
22
PROGRAMA DE RESGATE
PÓS-LEHMAN BROTHERS
Ninguém mais se pergunta
“qual será a próxima vítima”.
A roda tende a voltar a girar
e os ativos voltarão
a ter preços, inclusive imóveis.
23
LIÇÕES DA CRISE
Em crises de
confiança, tratamento caso a
caso e escolha discricionária
da autoridade reguladora
simplesmente não funcionam.
24
LIÇÕES DA CRISE
Esta é uma crise bancária
essencialmente americana (e
de poucos bancos não
americanos), mas o aperto de
crédito é sim global.
25
LIÇÕES DA CRISE
A inédita intervenção
coordenada e massiva dos
Bancos Centrais tornou-se
crucial na solução das crises.
26
LIÇÕES DA CRISE
Nova regulação que poderá
favorecer uma restruturação
societária bancária nos
Estados Unidos e
eventualmente em outros
países maduros.
27
LIÇÕES DA CRISE
Redução considerável das
operações muito alavancadas
no sistema financeiro
americano.
28
LIÇÕES DA CRISE
Bancos de investimento
passarão a ser regulados em
todo mundo, a exemplo do
Brasil.
29
LIÇÕES DA CRISE
Renúncia da sofisticação a
favor de maior transparência
nas operações. Ou
seja, inovação financeira
temporariamente
desincentivada.
30
LIÇÕES DA CRISE
Em plena crise, capitais
migrando para títulos do
Tesouro dos Estados
Unidos, revelam uma
confiança implícita na
capacidade de recuperação
da economia americana.
31
LIÇÕES DA CRISE
Terra firme em mercados
financeiros simplesmente não
existe.
O que é firme e existe realmente
são empresas eficientes e
fundamentos econômicos robustos.
32
3/10/2005
29/10/2005
24/11/2005
20/12/2005
15/1/2006
10/2/2006
8/3/2006
3/4/2006
29/4/2006
25/5/2006
20/6/2006
16/7/2006
11/8/2006
6/9/2006
2/10/2006
28/10/2006
23/11/2006
19/12/2006
14/1/2007
9/2/2007
7/3/2007
2/4/2007
28/4/2007
24/5/2007
19/6/2007
15/7/2007
10/8/2007
5/9/2007
1/10/2007
27/10/2007
22/11/2007
18/12/2007
13/1/2008
8/2/2008
5/3/2008
31/3/2008
26/4/2008
22/5/2008
17/6/2008
13/7/2008
8/8/2008
3/9/2008
19/9/2008
Índice Commodities Agrícolas
Bradesco Ampliado
2005--2008
2005
Nov/05=100
109,3
223,0
213,5
Índice Commodities Agrícolas Ampliado:
Soja, Milho, Trigo, Café, Açúcar, Bovinos, Suínos,
Algodão, Suco de Laranja e Leite.
129,2
96,2
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
202,1
187,9
169,2
151,9
205,5
189,2
190,7 190,3
180,8
33
180,7
162,5
144,0
145,6
135,7
115,1
107,0
3/10/2005
29/10/2005
24/11/2005
20/12/2005
15/1/2006
10/2/2006
8/3/2006
3/4/2006
29/4/2006
25/5/2006
20/6/2006
16/7/2006
11/8/2006
6/9/2006
2/10/2006
28/10/2006
23/11/2006
19/12/2006
14/1/2007
9/2/2007
7/3/2007
2/4/2007
28/4/2007
24/5/2007
19/6/2007
15/7/2007
10/8/2007
5/9/2007
1/10/2007
27/10/2007
22/11/2007
18/12/2007
13/1/2008
8/2/2008
5/3/2008
31/3/2008
26/4/2008
22/5/2008
17/6/2008
13/7/2008
8/8/2008
3/9/2008
19/9/2008
Índice Bradesco Commodities
Metálicas c/ Aço
2005--2008
2005
227,6
Dez/05=100
223,6
Índice Bradesco:
Alumínio, Cobre, Zinco, Estanho, Chumbo,
Platina e Aço.
177,2
156,8
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
194,9
164,2
217,8
209,5
203,5
176,8 174,6
162,2
163,2
144,7
148,1
133,8
113,9
102,6
34
Evolução do Preço Barril Petróleo
Tipo Brent
142,27
US$
134,18
128,79
122,80
115,27
113,19
106,16
102,56
95,53
94,70
92,74
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/08
19/8/08
19/7/08
19/6/08
19/5/08
19/4/08
19/3/08
19/2/08
19/1/08
88,29
19/12/07
19/11/07
89,71
35
Mercados acionários
diante das incertezas
globais.
36
17/7/2002
3/9/2002
21/10/2002
8/12/2002
25/1/2003
14/3/2003
1/5/2003
18/6/2003
5/8/2003
22/9/2003
9/11/2003
27/12/2003
13/2/2004
1/4/2004
19/5/2004
6/7/2004
23/8/2004
10/10/2004
27/11/2004
14/1/2005
3/3/2005
20/4/2005
7/6/2005
25/7/2005
11/9/2005
29/10/2005
16/12/2005
2/2/2006
22/3/2006
9/5/2006
26/6/2006
13/8/2006
30/9/2006
17/11/2006
4/1/2007
21/2/2007
10/4/2007
28/5/2007
15/7/2007
1/9/2007
19/10/2007
6/12/2007
23/1/2008
11/3/2008
28/4/2008
15/6/2008
2/8/2008
19/9/2008
Índice Bradesco da Bolsa de Valores Mundial
2002 - 2008
7.696
QUEDA OBSERVADA DESDE O PICO
EM 31/10/2007: 31,3%
2.128
Fonte: Bloomberg, FMI
Elaboração: Bradesco - DEPEC
7.199
5.579
4.383
Obs.: Ponderado pelo PIB PPP FMI.
Índices em dólar
7.191
6.289
6.049
5.290
4.583
4.658
4.823
3.651
2.918
37
Peso no IBOVESPA - Empresas Relacionadas ao
Mercado de Commodities
(Última Carteira Teórica 2008)
2008)
(%)
IBOVESPA EXCOMMODITIES
48,5
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
IBOVESPA
COMMODITIES
51,5
38
Variações Acumuladas do Ibovespa,
Ibovespa Commodities e ExEx-Commodities
desde Jan/
Jan/06
06 até 19
19/Set/
/Set/08
08
(%)
90,5
58,3
48,2
24,3
IBOVESPA
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
IBOVESPA
COMMODITIES
IBOVESPA EXCOMMODITIES
BANCOS
39
Variações Acumuladas do Ibovespa,
Ibovespa Commodities e ExEx-Commodities
desde Jan/08 até 19/Set/08
(%)
-12,6
-15,1
-17,0
-18,1
IBOVESPA
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
IBOVESPA
COMMODITIES
IBOVESPA EXCOMMODITIES
BANCOS
40
Brics: Mostrando a
mesma tendência e
Brasil sofrendo
relativamente menos.
41
Brasil Ibovespa, em Reais,
2005--2008
2005
72.593
QUEDA DE 20 DE MAIO DE
2008 A 19 DE SETEMBRO DE
2008: 27,8%
65.318
65.555
62.056
58.037
56.382
53.055
53.709
44.284
48.016
41.752
42.667
30.164
29.021
32.941
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/2008
19/7/2008
19/5/2008
19/3/2008
19/1/2008
19/11/2007
19/9/2007
19/7/2007
19/5/2007
19/3/2007
19/1/2007
19/11/2006
19/9/2006
19/7/2006
19/5/2006
19/3/2006
19/1/2006
19/11/2005
19/9/2005
19/7/2005
19/5/2005
19/3/2005
19/1/2005
23.887
42
India BSE 500 (Bombay Stock Exchange),
em Rúpias 2007
2007--2008
8.882
QUEDA DE 9 DE MAIO DE
2008 A 19 DE SETEMBRO DE
2008: 39,9%
7.538
6.982
6.152
5.965
5.592
5.853
5.049
5.336
5.491
4.895
4.696
3.574
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/2008
19/7/2008
19/5/2008
19/3/2008
19/1/2008
19/11/2007
19/9/2007
19/7/2007
19/5/2007
19/3/2007
19/1/2007
19/11/2006
19/9/2006
19/7/2006
19/5/2006
19/3/2006
19/1/2006
19/11/2005
19/9/2005
3.404
19/7/2005
19/5/2005
19/3/2005
19/1/2005
2.611
43
Rússia,, Russian Trade System Index (RTS),
Rússia
em Rublos 2005
2005--2008
2.488
2.360
QUEDA DE 21 DE MAIO DE
2008 A 19 DE SETEMBRO DE
2008: 47,9%
2.223
2.091
2.008
1.765
1.778
1.871
1.648
1.738
1.296
1.235
1.045
1.059
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/2008
19/7/2008
19/5/2008
19/3/2008
19/1/2008
19/11/2007
19/9/2007
19/7/2007
19/5/2007
19/3/2007
19/1/2007
19/11/2006
19/9/2006
19/7/2006
19/5/2006
19/3/2006
19/1/2006
19/11/2005
19/9/2005
19/7/2005
19/5/2005
19/3/2005
19/1/2005
634
44
China, Shangai Stock Exchange,
em Yuans 2005
2005--2008
6.396
QUEDA DE 15 DE
OUTUBRO DE 2007 A 19
DE SETEMBRO DE 2008:
65,9%
5.714
4.895
5.042
4.544
4.535
3.918
3.794
3.125
3.006
3.271
2.781
2.744
2.179
1.765
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/2008
19/7/2008
19/5/2008
19/3/2008
19/1/2008
19/11/2007
19/9/2007
19/7/2007
19/5/2007
19/3/2007
19/1/2007
19/11/2006
19/9/2006
19/7/2006
19/5/2006
19/3/2006
19/11/2005
19/9/2005
19/7/2005
19/5/2005
19/3/2005
19/1/2006
1.361
1.214
19/1/2005
1.991
45
China
Irlanda
Rússia
Polônia
Índia
Grécia
Taiwan
Egito
Hong Kong
Finlândia
Portugal
Turquia
Itália
Bélgica
Áustria
Suécia
Japão Nikei
Indonésia
Malásia
Holanda
Índice Mundial Bradesco
Noruega
França
Austrália
Coréia
Argentina
Europa 50
Brasil
Espanha
Suíça
África do Sul
Alemanha
Dinamarca
México
Reino Unido
Nasdaq
S&P 500
Dow Jones Ind Average
Canadá
Queda nos Mercados Bursáteis Mundiais em
Relação aos seus Específicos Melhores
Momentos desde 2007 até 19/Set/08
(%)
-14,3
-21,7
-32,4
-39,9
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
-31,3
-29,3
-27,8
-19,6
-25,7
-38,9
-35,8
-47,9
-65,9
46
Inflação, Política
Monetária e Câmbio.
47
Evolução do IPCA Anual:
2002 a 2010
(%)
12,53
9,30
7,60
6,50
5,69
4,50
4,46
4,30
3,14
2002
2003
2004
2005
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2006
2007
2008*
2009 *
2010 *
48
Evolução do IGP
IGP--M Anual:
2003 a 2010
(%)
12,41
10,60
8,71
7,75
3,83
4,30
4,00
2009*
2010*
1,21
2003
2004
2005
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2006
2007
2008*
49
Fonte: FGV
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
50
dez/09*
13,75
nov/09*
14,25
out/09*
set/09*
ago/09*
14,75
jul/09*
jun/09*
mai/09*
14,75
abr/09*
mar/09*
fev/09*
(%)
jan/09*
dez/08*
nov/08*
out/08*
11,25
ATUAL
11,75
set/08
ago/08
jul/08
jun/08
mai/08
abr/08
mar/08
fev/08
jan/08
Cenário de Taxa de Juros
Básica no Brasil
14,75
14,25
13,75
13,00
12,25
Evolução da Taxa de Câmbio R$/US$
2004 - 200
2008
8
R$/ US$
Dezembro 2009
R$ 1,85 / US$
3,194
3,078
Dezembro 2008
R$ 1,75 / US$
Dezembro 2007
R$ 1,77 / US$
2,862
2,762
Dezembro 2006
R$ 2,14 / US$
2,487
2,578
2,380
Dezembro 2005
R$ 2,34 / US$
2,352
2,214
2,221
2,134
2,053
2,162
1.896
2,056
1,760
1,830
1,866
1,753
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/2008
19/7/2008
19/5/2008
19/3/2008
19/1/2008
19/11/2007
19/9/2007
19/7/2007
19/5/2007
19/3/2007
19/1/2007
19/11/2006
19/9/2006
19/7/2006
19/5/2006
19/3/2006
19/1/2006
19/11/2005
19/9/2005
19/7/2005
19/5/2005
19/3/2005
19/1/2005
19/11/2004
19/9/2004
19/7/2004
19/5/2004
1,573
51
Evolução da Taxa Real de Juros
(SWAP PRE
PRE--DI 360 dias Deflacionado pela
expectativa de IPCA 12 m) em 2007 e 2008
(%)
8,89
8,58
8,53
8,03
7,34
7,33
7,26
7,15
17/9/2008
17/8/2008
17/7/2008
17/6/2008
17/5/2008
17/4/2008
17/3/2008
17/2/2008
17/1/2008
17/12/2007
17/11/2007
17/10/2007
17/9/2007
17/8/2007
17/7/2007
17/6/2007
7,05
Elaboração: Bradesco - DEPEC
52
Taxa de Câmbio Real Efetiva
1988 - 2008
Jan/94 = 100
172,0
Câmbio sugerido: 1,9637
145,0
138,5
126,1
123,6
1988 - 2008
116,0
107,3
103,1
99,39
106,5
93,0
94,8
74,9
84,6
80,8
80,8
set/08
set/07
set/06
set/05
set/04
set/03
set/02
set/01
set/00
set/99
set/98
set/97
set/95
set/94
set/93
set/92
set/91
set/90
set/89
Fonte: BACEN
Elaboração: Bradesco - DEPEC
set/96
67,5
64,4
set/88
86,9
53
Projeção de Balança Comercial
1991 - 2009
US$ MILHÕES
44.924
46.456
40.039
33.842
26.910
24.912
15.594
13.336
10.579
14.404
13.199
10.501
2.651
-1.237 -751
-3.353
Fonte: BACEN
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2009*
2008*
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
-6.590
1999
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
-8.375
1998
-5.538
54
Fonte: FUNCEX
Elaboração: Bradesco - DEPEC
jul/08
abr/08
jan/08
out/07
jul/07
abr/07
jan/07
out/06
jul/06
abr/06
jan/06
out/05
jul/05
abr/05
jan/05
out/04
jul/04
abr/04
jan/04
106,5
out/03
jul/03
abr/03
104,4
jan/03
out/02
jul/02
abr/02
jan/02
Índice de Preços das Exportações
2002 - 2008
2002=100
227,9
204,3
184,7
167,4
154,6
152,2
132,3
122,5
109,6
100,0
55
Transações Correntes
1994 - 2009
(%)
1,76
1,59
1,27
0,76
0,13
-0,33
-1,51
-1,67
-2,39
-2,68
-2,80
-3,50
-3,76
2009 *
2008 *
2007
2006
2005
2004
2003
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
Fonte: Banco Central
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2002
-4,19
-4,32
2001
-3,96
56
Evolução Diária da Cotação do Dólar
em Relação ao Euro
2006 - 2008
US$ DÓLAR/EURO
1,599
1,592
1,538
1,487
1,490
1,447
1,438
1,383
1,365
1,400
1,334
1,293
1,287
1,251
Fonte: Bloomberg
Elaboração: Bradesco - DEPEC
19/9/2008
19/7/2008
19/5/2008
19/3/2008
19/1/2008
19/11/2007
19/9/2007
19/7/2007
19/5/2007
19/3/2007
19/1/2007
19/11/2006
19/9/2006
19/7/2006
19/5/2006
19/3/2006
19/1/2006
1,185
57
Atividade e Crédito:
Mercado de trabalho
é o nome do jogo.
58
Evolução do Crescimento do PIB Brasileiro
1984 - 2010
(%)
7,8 7,5
Média dos 7 anos:
4,52%
Média dos 20
anos anteriores:
2,70%
5,4
4,7
3,5
5,7
5,3
4,4
4,3
3,4
3,2
5,4
3,2
2,7
2,1
1,3
1,0
5,2
3,8
3,5
4,5
1,1
0,0 0,3
-0,1
-0,5
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
59
2010*
2009*
2008*
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
- 4,3
PIB a Preços de Mercado:
Crescimento Acumulado em 4 Trimestres
2003 - 200
2008
8
(%)
5,77
5,72
5,95
5,42
5,14
5,17
4,84
4,79
3,95
3,56
3,75 3,85
3,40
3,16
2,99
3,35
3,33
2,98
2,14
1,84
Fonte: IBGE
Elaboração: Bradesco - DEPEC
2008q02
2008q01
2007q04
2007q03
2007q02
2007q01
2006q04
2006q03
2006q02
2006q01
2005q04
2005q03
2005q02
2005q01
2004q04
2004q03
2004q02
2004q01
2003q04
2003q03
2003q02
1,15
60
Média do PIB por Períodos Selecionados
1960 - 2010
(%)
8,67
6,22
4,57
3,31
3,69
2,51
1,67
60's
70's
80's
Fonte: World Bank, IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
90's
2001-2007
2010's *
2008-2010 *
61
Crescimento Real da Formação
Bruta de Capital Fixo
1996 - 200
2009
9
(%)
13,44
14,00
9,96
9,12
8,73
8,76
5,03
3,63
1,50
0,44
-0,34
-5,23
-4,59
-8,20
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Fonte: IBGE
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008*
2009*
62
A cesta de oportunidades de
investimentos e negócios no
Brasil é uma das maiores do
mundo emergente.
63
jan/ 98
abr/ 98
jul/ 98
out/ 98
jan/ 99
abr/ 99
jul/ 99
out/ 99
jan/ 00
abr/ 00
jul/ 00
out/ 00
jan/ 01
abr/ 01
jul/ 01
out/ 01
jan/ 02
abr/ 02
jul/ 02
out/ 02
jan/ 03
abr/ 03
jul/ 03
out/ 03
jan/ 04
abr/ 04
jul/ 04
out/ 04
jan/ 05
abr/ 05
jul/ 05
out/ 05
jan/ 06
abr/ 06
jul/ 06
out/ 06
jan/ 07
abr/ 07
jul/ 07
out/ 07
jan/ 08
abr/ 08
jul/ 08
ago/ 08
Evolução da Geração Líquida de Emprego
Formal – Acumulado 12 Meses
1998 - 2008
Em mil postos de Trabalho
1.575
1.328
675
Fonte: CAGED
Elaboração: Bradesco - DEPEC
806
619
2.065
1.883
1.756
1.655
1.373
696
-192
-196
-677
64
Fonte: IBGE (PME)
Elaboração: Bradesco - DEPEC
65
jul/08
abr/ 08
jan/08
out/07
jul/07
abr/ 07
jan/07
out/06
jul/06
abr/ 06
jan/06
out/05
jul/ 05
abr/ 05
jan/05
out/04
jul/04
abr/ 04
jan/04
out/03
jul/03
abr/ 03
jan/03
out/02
jul/02
Taxa de Desemprego Dessazonalizada e
Tendência Linear
(%)
Fonte: FGV
Elaboração: Bradesco - DEPEC
Obs.: A nota varia de 0 a 10, quanto mais
próximo do dez maior a felicidade
66
Zimbabue
Camboja
Paraguai
Haiti
Bulgária
5,27
Etiópia
Uganda
Ucrânia
Turquia
5,31
Portugal
Rússia
Japão
China
Alemanha
Índia
Itália
Espanha
Chile
Holanda
México
Argentina
França
Reino Unido
7,70
Suíça
Costa Rica
Finlândia
Nigéria
Noruega
8,11 8,05
Suécia
Colômbia
Bélgica
Israel
Panamá
8,14
Austrália
Estados Unidos
Nova Zelândia
Canadá
8,52 8,32
Jamaica
Irlanda
8,78
Dinamarca
Venezuela
Brasil
Índice de Felicidade Futura
(IFF)
7,98
7,40
6,90
6,50
5,13 5,04
4,86
4,04
Evolução da Relação Crédito / PIB
2003 - 2010
(%)
43,7
41,0
38,0
34,7
30,8
28,1
24,0
24,5
2003
2004
2005
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2006
2007
2008*
2009*
2010*
67
Fonte: Banco Central, Ecowin
68
EUA
Reino Unido
Espanha
Portugal
Nova Zelândia
Canadá
Austrália
França
Suécia
Países Emergentes
Ásia
Alemanha
Japão
(%)
Itália
China
Coréia
Malásia
Tailândia
Índia
África do Sul
Hungria
Bulgária
Rep. Checa
Polônia
América Latina
Eslováquia
Romênia
Turquia
Rússia
Chile
Brasil
México
Equador
Colômbia
Argentina
Crédito/PIB
Crédito
/PIB – Comparação Internacional
(Atualizado em Setembro 2008)
2008)
Países Desenvolvidos
136,8
110,4
Países Emergentes
Europa
45,0
33,2
Crédito Imobiliário/PIB
Imobiliário/PIB–
– Comparação
2008)
)
Internacional (Atualizado em setembro 2008
Países Desenvolvidos
55,6
Coréia e Países Emergentes
Ásia
Fonte: Banco Central, Ecowin
Obs.: Brasil, Crédito Habitacional/PIB : 1,8% em julho / 2008.
69
Nova Zelândia
Reino Unido
EUA
Portugal
Espanha
Austrália
Canadá
Alemanha
França
Japão
Itália
Hong Kong
Coréia
Tailândia
China
Índia
Hungria
Polônia
Rep. Checa
Bulgária
Turquia
Rússia
Chile
México
Colômbia
Brasil
América Latina
6,1
Argentina
17,6
Países Emergentes
Europa
6,7
Evolução da Relação Crédito Imobiliário / PIB
2003 - 2012
(%)
3,55
3,13
2,66
2,23
1,84
1,70
1,45
1,36
1,21
2003
2004
1,31
2005
2006
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2007
2008*
2009*
2010*
2011*
2012*
70
Crescimento Nominal em 12 Meses do
Estoque Total de Crédito
2004 - 2009
27,8
(%)
22,5
21,7
20,7
19,2
16,3
2004
2005
2006
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2007
2008*
2009*
71
Crescimento Nominal em 12 Meses do
Estoque de Crédito com Recursos Livres
2004--2010
2004
(%)
32,6
27,0
25,1
24,4
2004
23,4
2005
2006
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2007
2008*
17,0
17,2
2009*
2010*
72
Crescimento Nominal em 12 Meses do Estoque
de Crédito com Recursos Livres Destinado às
Pessoas Físicas 2004 - 2009
(%)
37,2
37,7
33,4
25,0
24,8
16,5
2004
2005
2006
2007
2008*
2009*
* Inclui operações de leasing, cooperativas de crédito, faturas de cartão de crédito
pagas na data do vencimento (sem incidência de juros), entre outros
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
73
Crescimento Nominal em 12 Meses do Estoque
de Crédito com Recursos Livres Pessoa Jurídica
2004 - 2009
31,8
(%)
25,2
22,2
18,7
17,5
16,0
2004
2005
2006
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
2007
2008*
2009*
74
Crescimento Nominal do Estoque de Crédito
2005--2009
2005
(%)
2005
2006
2007
2008*
2009*
Crédito Total
21,7
20,7
27,8
22,5
16,3
Recursos Livres PF
37,7
24,8
33,4
25,0
16,5
Recursos Livres PJ
18,7
22,2
31,8
25,2
17,5
Recursos Direcionados
12,5
15,2
17,4
16,2
14,4
Inadimplência PF
6,7
7,6
7,0
7,7
8,3
Inadimplência PJ
2,0
2,7
2,0
2,0
2,3
Fonte: Bacen
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
75
Cenário Macroeconômico
Resumido
(%)
2007
2008*
2009*
IPCA
4,46
6,50
4,50
IGP-M
7,75
10,60
4,30
PIB
5,40
5,20
3,50
Câmbio
1,77
1,75
1,85
11,25
14,75
13,75
Selic
Fonte: IBGE, Bacen, FGV
Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC
76
Apesar da crise global, não
estamos vendo elementos
suficientes que minem a
confiança dos consumidores
e dos empresários.
77
E daqui para adiante, o que
pode dar errado?
China pisando forte no freio
faria um estrago grande.
78
79
I Abertura
Pres. APIMEC: Débora de Souza Morsch
Pres. Bradesco: Márcio Artur Laurelli Cypriano
II Cenário Econômico
Octavio de Barros
III Grupo Bradesco
Milton Vargas
IV Perguntas e Respostas
80
1 Desempenho
Foco no Mercado Doméstico
2
3
6
7
Banco Completo
4
Excelência no Atendimento
5
Gestão de Riscos
Guidance
Postura Sustentável
Valorização das Ações
Em R$
(1)
365%
365%
192%
2004
2005
2007
2006
Jun08
Valorização
do período
Valorizações anuais
2004
2005
2006
2007
Jun08 (2)
Bradesco ON
36%
133%
34%
25%
-12%
365%
Bradesco PN
35%
118%
33%
33%
-11%
365%
Ibovespa
18%
28%
33%
44%
2%
192%
Fonte: Economática
(1) Ajustado
pelos Dividendos
(2)
Valorização nos 6 primeiros meses de 2008
82
Valor de Mercado
R$ Milhões
109.463
95.608
84.801
64.733
28.750
2004
1,9x
2005
3,3x
2006
Múltiplo P/VP
3,4x
2007
Jun08 *
3,6x
2,8x
* Com base na cotação de fechamento do dia 30.06.08
83
Dividendos
R$ Milhões
1,07
1,88
2,12
DIVIDENDOS
DISTRIBUÍDOS:
2.823
Mais de
R$ 9,6 bilhões
1.881
1.325
2.160
2004
Dividendos Distribuídos no 1S
1.426
1.459
1.012
956
674
651
2,48
2,38
925
2005
1.148
2006
Dividendos Distribuídos no 2S
1.397
1.459
2007
2008
Lucro Líquido por Ação(R$)*
Acumulado em 12 meses. Para efeito de comparação, este indicador foi ajustado pelos
eventos societários ocorridos no período
*
84
Lucro Líquido e Índice de Eficiência
R$ Milhões
55,5%
45,6%
42,1%
6.363
41,8%
41,3%
7.210
5.514
3.060
2.893
3.231
3.704
3.909
3.909
1.810
2.621
3.132
3.506
1.250
2004
Lucro Líquido do 1S
2005
Lucro Líquido do 2S
2006
2007
2008
Índice de Eficiência (Acumulado em 12 meses)
85
Ativos Totais e Patrimônio Líquido
R$ Milhões
2,8
2,9
1,5
2,5
290.568
2,1
403.271
35,7
34,3
31,5
19,7
27.515
232.935
176.254
Jun04
194.542
13.650
Jun05
Ativos Totais
Jun06
Jun07
Jun08
ROAA (Lucro Ajustado) (%)
Jun04
17.448
Jun05
Patrimônio Líquido
27,2
33.711
21.461
Jun06
Jun07
Jun08
ROAE (Lucro Ajustado) (%)
Não considerando os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no
Patrimônio Líquido
1
86
1
Origem do Resultado
2005
27%
29%
11%
1S08
10%
Seguros
23%
Captações
25%
38%
5%
TVM
7%
Crédito
25%
Serviços
87
Margem Financeira Ajustada
R$ Milhões
19,8%
16,0%
15,3%
12,0%
9,5%
10,9%
9,8%
9.926
6.411
430
5.981
1S04
9,2%
12.643
8,9%
7.608
12,3%
1.309
10.723
1.376
1.283
701
6.907
1S05
8.617
9.440
1S06
1S07
11.267
1S08
Taxa Média: Margem Financeira / Ativos Médios – Op.Compromissadas – Ativo Permanente
Selic média
Não Juros
Juros
88
Margem Financeira de Juros Ajustada
17,3%
16,0%
8,3%
19,8%
18,2%
15,3%
14,8%
8,6%
9,4%
14,5%
12,0%
10,8%
8,6%
12,3%
8,1%
11.267
8.617
R$ Milhões
9.440
6.907
5.981
1S04
1S05
1S06
1S07
1S08
Taxa Média : Margem de Juros / Ativos Médios – Op.Compromissadas – Ativo Permanente
Selic média
Margem Financeira de Juros
Taxa pré BM&F (1 ano)
89
Receitas de Serviços
1S04
1S08
∆%
Rendas de Cartão
484
1.390
187,2
30,2
Conta Corrente
633
1.154
82,3
16,2
Operações de Crédito
362
906
150,3
25,8
Administração de Fundos
416
777
86,8
16,9
Cobrança/ Arrecadações
400
585
46,3
10,0
Tarifa Interbancária
126
169
34,1
7,6
Tar.Adm.Consórcio
35
150
328,6
43,9
Custódia
27
80
196,3
31,2
Corretagem
22
69
213,6
33,1
Outras
189
298
57,7
12,1
TOTAL
2.694
5.578
107,1
20,0
R$ Milhões
CAGR %
90
Receitas de Serviços
1S07
1S08
∆%
Rendas de Cartão
1.138
1.390
22,1
Conta Corrente
1.157
1.154
(0,3)
Operações de Crédito
909
906
(0,3)
Administração de Fundos
679
777
14,4
Cobrança/ Arrecadações
551
585
6,2
Tarifa Interbancária
155
169
9,0
Tar.Adm.Consórcio
Custódia
110
63
150
80
36,4
27,0
43
69
60,5
Outras
363
298
(17,9)
TOTAL
5.168
5.578
7,9
R$ Milhões
Corretagem
91
Despesas de Pessoal
1S04
1S08
∆%
(1.744)
(2.252)
29,1
CAGR %
6,6
100
121
21,0
4,9
Benefícios
(375)
(548)
46,1
9,9
Previdência
(104)
(125)
20,2
4,7
(2.123)
(2.804)
32,1
7,2
Participação nos Lucros
(84)
(377)
348,8
45,6
Treinamentos
(21)
(33)
57,1
12,0
Custo-Rescisões
(39)
(54)
38,5
8,5
(144)
(184)
27,8
6,3
(288)
(648)
125,0
22,5
(2.411)
(3.452)
43,2
9,4
74.784
84.224
R$ Milhões
Proventos/Enc. Sociais
Concentração de Férias
TOTAL ESTRUTURAL
Provisão Processos Trabalhistas
TOTAL NÃO ESTRUTURAL
TOTAL
QTDE. DE FUNCIONÁRIOS
92
Despesas Administrativas
1S04
1S08
∆%
CAGR %
Serviços de Terceiros
(340)
(926)
172,4
28,5
Comunicações
(317)
(514)
62,1
12,8
Serviços Sist. Financeiro
(199)
(299)
50,3
10,7
Deprec. e Amortização
(241)
(312)
29,5
6,7
Transporte
(182)
(271)
48,9
10,5
Propaganda e Publicidade
(196)
(282)
43,9
9,5
Aluguéis
(150)
(216)
44,0
9,5
Processamento de Dados
(129)
(205)
58,9
12,3
Manut. Conserv. de Bens
(128)
(175)
36,7
8,1
Materiais
(73)
(92)
26,0
6,0
Segurança e Vigilância
(74)
(103)
39,2
8,6
Outras
(395)
(389)
(1,5)
(0,4)
TOTAL
(2.424)
(3.784)
56,1
11,8
R$ Milhões
93
Indicadores de Desempenho
R$ Milhares
Lucro Líquido por Funcionário
80
87
90
75
42
2004
2005
2006
2007
Ativos Totais por Funcionário
Jun08*
4.788
4.122
3.348
2.825
2.511
2004
*
Acumulado em 12 meses
2005
2006
2007
Jun08
94
Índice de Cobertura
R$ Milhões
14.425
12.515
11.216
11.134
9.974
9.971
9.935
8.059
6.551
5.151
79,4
77,8
72,4
65,7
51,6
1S04
1S05
Desp. Adm + Pessoal (1)
*
Acumulado em 12 meses
1S06
Receitas de Serviços (2)
1S07
1S08
Índice de Cobertura % (2/1)
95
*
Ganhos não Realizados
(2)
R$ Milhões
4.492
3.877
4.709
4.175
4.140
4.181
Mar08
(1)
Jun
(1)
3.214
2.627
1.822
Mar06
1.782
Jun
Set
Dez
Mar07
Jun
Set
Dez
Inclui a mais valia da participação remanescente detida na Visa Inc. no valor de: R$ 326 milhões em Mar08 e
R$ 316 milhões em Jun08.
(1)
(2)
Não inclui participação em empresas ligadas como Visanet e Serasa.
96
Ganhos não Realizados
R$ Milhões
Efeitos no Resultado
TVM
Jun08
3.534
Operações de Crédito
157
Investimentos + Ações
585
Outros
(95)
Subtotal
4.181
Imovéis
1.547
Subtotal
5.728
Créditos Tributários não ativados
1.272
Total
7.000
97
1
Desempenho
2 Foco no Mercado Doméstico
Banco Completo
3
4
5
6
7
Excelência no Atendimento
Gestão de Riscos
Guidance
Postura Sustentável
98
Estratégia Bradesco
Sólido modelo de banco de varejo...
Expansão da Base
Foco Comercial
Otimização da
Estrutura
Eficiência
o Expansão de Rede
o “TI Melhorias”
o Foco no cliente
o Melhorias nos processos
o Inovação de produtos
o Reestruturação contínua
...com uma forte política de Controle de Riscos.
99
Rede de Atendimento
Jun04
Jun08
Próprios
7.157
9.675
Rede de Agências
Postos de Atendimento
Filiais Finasa
Pontos Externos – Máquinas de Auto-Atendimento
3.054
2.228
53
1.822
3.193
3.310
268
2.904
Terceiros
5.290
25.022
Pontos Assistidos da Rede Banco24Horas
Banco Postal
Bradesco Expresso
5.013
277
4.153
5.882
13.413
-
1.561
13
21.600
31.993
Rede Própria
Banco24Horas
21.600
-
27.362
4.631
Finasa - Lojas e Revendas Conveniadas
28.767
21.151
-
12.119
Promotora de Vendas – BMC (Correspondentes Bancários)
Credicerto Promotora de Vendas (Filiais BMC)
Total de Equipamentos de Auto-Atendimento
BMC - Lojas e Pontos de Vendas
100
Market Share de Agências
Norte
Norte
21,4%
21,4%
Nordeste
Nordeste
19,6%
19,6%
Sul
Centro–Oeste
Centro–Oeste
19,3%
19,3%
Rede de Atendimento
471 Agências
1.062 pontos do Banco Postal
3.053 Máquinas ATM Próprias
384 Máquinas Rede Banco24Horas
Sudeste
17,9%
Fundação Bradesco*
Sul
Sul
13,1%
13,1%
5 escolas
10.775 alunos
* Relatório de Atividades Fundação Bradesco 2007
No país: 17,4%
101
Base de Clientes
Jun08
Em Milhões
Contas Correntes
19,8
Contas Poupança
32,5
Grupo Segurador
25,8
Segurados
21,5
Participantes de Previdência
1,9
Clientes de Capitalização
2,4
Finasa
5,0
37,1 milhões de Clientes
102
Metas de Expansão
1,750 milhão de novos correntistas em 2008
Metas PABS, PAAS, Agências e Clientes
• 500 novas agências no triênio 2008-2010;
• Meta de PAAs: 2.500;
• 8.000 unidades do Banco Postal em 12 meses
•15.000 pontos de Bradesco Expresso até o final de 2008
Principais Indicadores
• Custo da Abertura da Agência: R$ 800 mil
• Ponto de Equilíbrio das Agências: 6 a 7 meses
• Retorno do Investimento: 27 meses;
103
Desempenho
1
Foco no Mercado Doméstico
2
3 Banco Completo
4
5
6
7
Excelência no Atendimento
Gestão de Riscos
Guidance
Postura Sustentável
104
Participação no Mercado
SFN
Jun08
Ativos Totais
(1)
Carteira de Crédito
Depósitos à Vista
(2)
(2)
Depósitos de Poupança
Patrimônio Líquido
(2)
Fundos + Carteiras
Prêmios de Seguros
(3)
Quantidade de Agências
RANKING
PARTICIPAÇÃO
RANKING
2º
-
1º
(2)
PARTICIPAÇÃO
-
2º
13,1%
1º
20,1%
2º
18,4%
1º
33,1%
3º
13,8%
1º
35,8%
1º
(1)
BANCOS PRIVADOS
-
1º
3º
14,1%
2º
1º
23,8%
-
2º
17,0%
1º
19,3%
29,5%
Fonte: Demonstrações Financeiras Publicadas, Banco Central do Brasil, Anbid, Susep e ANS.
(1) Critério
Publicação
(2) Bacen
– Conglomerado Financeiro
(3) Susep
- Data Base: Mai/2008
105
Segmentação do Atendimento
Pessoas Jurídicas
Pessoas Físicas
Investimentos mínimos de R$ 2 milhões
Disponibilidade de renda a partir de
R$ 4 mil ou investimentos a partir de
R$ 50 mil
Grupos com faturamento superior
a R$ 350 milhões/ano
Empresas com faturamento entre
R$ 30 milhões e R$ 350 milhões/ano
Atendimento a todas as camadas da população, de modo a alcançar o maior número
possível de empresas e pessoas em todas as regiões do País.
Ampliação da rede de atendimento e inserção da população de baixa renda aos
serviços bancários em praças desassistidas por bancos.
Disponibilização de crédito ao consumidor para aquisição de
veículos, bens, serviços, operações de leasing e crédito pessoal.
Especializado em empréstimos consignados para aposentados e pensionistas do
INSS, funcionários públicos e privados e empréstimos com garantia de veículos.
106
BBI - Market Share – Investment Banking
Conquista de Market Share
M&A: Líder em número de operações no 1º sem/08, de acordo com o ranking da
ANBID, onde o BBI foi responsável pela coordenação de R$ 36,9 bilhões, 4º maior
volume do mercado.
Em destaque, citamos a participação do BBI como assessor financeiro da Bovespa
na operação de fusão com a BM&F, onde o BBI foi o único banco brasileiro
contratado, o que resultou na criação da 3ª maior Bolsa do Mundo.
Renda Fixa: Ocupamos posição de destaque, alternando entre a segunda e a
terceira posição no ranking ANBID.
Project Finance: Em 2007, líder no Ranking de Assessor Financeiro e
Estruturador.
107
BBI - Market Share – Investment Banking
Criação de Track Record e Evolução no Market Share
Renda Variável: O BBI iniciou suas operações no 2º semestre de 2006 e já em
dezembro 2007 alcançou a 8ª posição no Ranking Anbid.
Possuímos um track record de sucesso, com destaque para os IPO´s da
BM&F, PanAmericano, Multiplan, Helbor e Marfrig, em que atuamos na
condição de Joint Bookrunner & Global Coordinator.
Em 2008, destacamos a participação do BBI na operação de follow-on da
Vale, como Joint Bookrunner, com valor de emissão de R$ 19,4 bilhões.
108
BBI – Bradesco Corretora
Maior Inserção no Varejo Nacional
Home
Broker: atualmente
ocupamos o segundo lugar no Ranking
da
Bovespa, sendo que em 2006 ocupávamos a sexta colocação.
Com a aquisição da Corretora Ágora, a maior corretora do país em volume de
transações pela internet, com cerca de 29 mil clientes ativos, o BBI assumirá a
liderança em um segmento caracterizado por elevadas taxas de crescimento e
grande concorrência.
Sala de Ações: atualmente contamos com 13
salas, tendo como meta atingir 30 salas em dez/08.
•
São Paulo capital (5 salas)
•
Campinas
•
Fortaleza
•
Curitiba
•
Salvador
•
Florianópolis
•
Belo Horizonte
•
Porto Alegre
•
Rio de Janeiro
Total: 13 salas de ações
109
BBI – Bradesco Securities
Ampliação da Estrutura de Atendimento a
Investidores Estrangeiros
Em 2007, criação da Bradesco Securities de Londres.
Em 2007/2008, ampliação da estrutura da Bradesco Securities de Nova Iorque.
Em 2008/2009, expansão para o Mercado Asiático.
Nova Iorque
Londres
Dubai
Tóquio
Hong Kong
São Paulo
110
Seguros, Previdência e Capitalização
Auto e RE
12,3%
Capitalização
7,0%
Outros
1,6%
Saúde
Individual
4,6%
Saúde
Empresarial
17,5%
Vida e
Previdência
57,0%
1S08 - R$ 11,1 bilhões em Prêmios
111
Vida e Previdência
Jun08
Posição no Ranking
(1)
1°
Participação no Mercado (1)
Previdência + VGBL
35,7%
Vida
16,6%
Carteira de Investimentos
39,7%
Nº de Participantes em Previdência
(em milhares)
Nº de Segurados
(em milhares)
(1)
1.918
16.066
Data Base: Maio/08
112
Auto/RE
Jun08
AUTO
Posição no Ranking
2°
(1)
Participação no Mercado
(1)
12,8 %
Nº de Segurados
(em milhares)
1.246
Índice de Sinistralidade
71,0%
RAMOS ELEMENTARES (*)
Posição no Ranking
3º
(1)
Participação no Mercado
(1)
7,9 %
Nº de Segurados
(em milhares)
931
Índice de Sinistralidade
64,9%
ÍNDICE COMBINADO
(*)
Incêndio, Marinha, Residência, etc
(1)
Data Base: Maio/08
101,2%
113
Saúde
Jun08
Posição no Ranking
1°
(1)
Participação no Mercado
(1)
Provisões Técnicas
43,5 %
3.332
(R$ milhões)
Faturamento
Seguros Individuais
21,0%
Seguros Empresariais
79,0%
Índice Combinado
Clientes
Seguros Individuais
Seguros Empresariais
(1)
Data Base: Maio/08
94,0%
Vidas
8,0%
92,0%
258.000
2.962.000
114
Capitalização
Jun08
Posição no Ranking
2°
(1)
Participação no Mercado
(1)
Provisões Técnicas
18,3%
2.592
(R$ milhões)
Quantidade de Clientes
(em milhares)
Quantidade Total Títulos Ativos
2.397
14.626
(em milhares)
(1)
Data Base: Maio/08
115
Desempenho
1
Foco no Mercado Doméstico
2
3
Banco Completo
4
Excelência no Atendimento
5
Gestão de Riscos
6
7
Guidance
Postura Sustentável
116
Indicadores da Excelência no Atendimento
Alô Bradesco: Lançado 5 anos antes do Código de Defesa do
Consumidor
Único banco a atingir nota máxima na avaliação das centrais de
atendimento pelo INMETRO, em 2007
Eleito melhor banco brasileiro em atendimento ao cliente em
agências, internet e call center em 2007, pela consultoria Booz
Allen Hamilton
164 milhões de transações por dia
117
Principais Números de TI
20
5.916
94.104
3.070
Mainframes (100.531 MIPs)
Servidores de Plataforma Open
Estações de Trabalho
Sistemas e Subsistemas
92.053
Base de Dados
14.020
Conexões de Telecomunicação
164
44
1.100
879
Milhões de operações sistêmicas processadas, por dia, para
atendimento aos clientes
Milhões de documentos postados (53,9 milhões de impressões
eletrônicas/mês)
Milhões de páginas de relatórios eletrônicos disponibilizadas/mês
Milhões de Reais investidos em TI no 1° semestre de 2008
(+13,5%nos últimos 12 meses)
Data Base: Jun/2008.
118
Indicadores de Processamento
Média Diária de Transações - Milhões
2005
2006
2007
1S08
Δ%
2005 / 1S08
Clientes
40,7
44,8
48,6
46,8
14,9
Retaguarda
68,3
87,3
102,3
117,1
71,4
Totais
109,0
132,1
150,9
164,0
50,3
% Índices de Disponibilidade
Disponibilidade –
Sistema Central
2004
2005
2006
99,4
99,7
99,7
Rede de Comunicação
(Agências e BDNs)
99,5
45 Principais Bancos
de Dados
99,6
99,8
99,8
99,9
99,8
2007
1S08
99,8
99,8
99,8
99,4
99,9
99,8
119
Inovações Recentes em TI
Novo Centro de Tecnologia da Informação
Extratos em Impressão Ampliada e Braille
Cartão FAS (Fundação Amazonas Sustentável)
Visa PayWave (cartão sem contacto)
Bradesco Celular (GSM Banking)
ATM Biométrica (Palm Secure)
120
Projeto TI Melhorias
Chegando na Reta Final
•
2003-2010
•
R$ 1,3 bilhão previstos
•
28 frentes
Processos
InfraEstrutura
8 Frentes
7 Frentes
Tecnologia
Aplicações
3 Frentes
Ambiente
Situação em Jun/2008
Operacional
4 Frentes
6 Frentes
14
09
05
Projeto
Implantação
Concluído
121
Desempenho
1
Foco no Mercado Doméstico
2
3
4
Excelência no Atendimento
5
Gestão de Riscos
6
7
Banco Completo
Guidance
Postura Sustentável
122
Carteira de Crédito Total*
Evolução %
R$ Milhões
Pessoas
Físicas
Grandes
Empresas
Pequenas e
Médias
Empresas
Total
Jun04
19.247
30.649
16.724
66.620
Jun05
28.572
30.840
20.799
80.131
Jun06
40.867
38.695
26.857
106.419
Jun07
Jun08
49.832
65.872
47.105
33.882
130.819
Ano
CAGR
32,2
36,0
39,8
21,2
47,2
31,4
38,8
28,5
65.864
49.866
181.602
Incluindo Avais e Fianças, valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista) e cessão de
crédito (FIDC).
*
123
Indicadores de Provisionamento
(%)
7,9 7,7 7,9
6,2 6,2 6,3
4,6
4,3
7,5
7,2
5,9 6,0
4,3 4,4
3,8
4,0 3,9
7,6
4,1
5,7
3,8
3T
5,5
4T 1T04 2T
6,6
6,5 6,4
5,1 5,1
6,2 6,1
3,6
5,0 4,9 4,9
3,3 3,3 3,2
6,6
6,3
3,4 3,5
5,4
5,1
3,9
3,7 3,7
3,3
1T03 2T
7,0
4,2
3,8
6,8 6,9
6,7
5,6 5,8 5,6
4,3
4,6 4,7
6,5 6,4
6,0 5,8 5,8
5,5 5,4
5,1 5,0 5,0
4,6
4,6 4,5
4,4
4,3
4,1 4,3
R$ 1,2 bi
R$ 2,8 bi
4,0 4,0 4,0
3,2 3,3
2,9 2,7 2,7 3,0
3T
4T 1T05 2T
3T
4T 1T06 2T
3T
4T 1T07 2T
3T
4T 1T08 2T
PDD/Carteira de Crédito
PDD Mínima Requerida / Carteira de Crédito
Curso Anormal E-H / Carteira de Crédito
Baixas p/Prejuízo em 12 meses
124
Índice de Inadimplência > 90 dias
(%)
5,7
6,6
6,4
6,4
6,4
3,7
3,7
6,0
6,7
6,4
6,4
3,5
3,5
3,5
2,6
2,5
2,3
0,4
0,3
0,3
Dez
Mar08
Jun08
5,0
3,3
3,2
0,6
Mar06
3,5
3,6
3,8
3,8
3,3
3,5
3,6
3,7
0,5
Jun
3,4
0,1
0,1
0,1
0,2
0,2
Set
Dez
Mar07
Jun
Set
Pessoa Física
Grandes Empresas
(1)
3,2
Vide página 84 do Relatório de Análise Econômica e Financeira.
Total
Micro, Peq. e Média
125
(1)
Margem Financeira de Crédito
R$ Milhões
3.830
1.866
1.304
562
1T05
1.984
2.135
1.539 1.668
445
467
2T
3T
2.376
1.732
644
4T
Margem Bruta
2.518
1.651
867
1T06
2.756
2.834
2.951
1.813 1.840 1.884
943
2T
994
3T
3.025
1.975 1.984
1.067 1.050
4T
Margem Líquida
3.183
1T07
1.199
2T
3.384
2.037
3.567
2.223
1.347 1.344
3T
3.969
4T
2.318
1.512
1T08
2.360
1.609
2T
PDD + Descontos - Recuperações
126
Índice de Basiléia
BIS I
%
Jun08
BIS II
Jun08
Jun08
(1)
(1)
Tier I
10,1
10,9
13,1
Tier II
2,9
3,2
3,8
BIS
13,0
14,1
16,9
Deduções
(0,1)
(0,2)
(0,2)
BIS
12,9
13,9
16,7
Simulação com base na circular Bacen nº 3.367, que passou a vigorar a partir de 12/09/07.
127
BIS – Capacidade de Alavancagem
BIS II – Jun08
R$ Bilhões
16,7%
11,0%
O Índice de Basiléia
nos permite crescer
R$ 135 Bilhões na
carteira de crédito
317
182
B
A
Carteira de Crédito
Índice de Basiléia
A: Simulação com base na circular Bacen nº 3.367 que passou a vigorar a partir de 12/09/2007
B: Simulação com base no índice mínimo de 11%
128
Desempenho
1
Foco no Mercado Doméstico
2
3
4
Excelência no Atendimento
5
Gestão de Riscos
6
7
Banco Completo
Guidance
Postura Sustentável
129
Perspectivas do Bradesco para 2008
Atual
Carteira de Crédito
Anterior
24 a 29%
21 a 25%
Pessoas Físicas
24 a 29%
24 a 29%
Pessoas Jurídicas
23 a 30%
20 a 23%
25 a 30%
22 a 30%
25 a 30%
10 a 15%
26 a 31%
25 a 30%
R$ 5,7 bi
35 a 45%
26 a 31%
25 a 30%
R$ 5,3 bi
90 a 110%
Margem Financeira
17 - 20%
16 - 20%
Prestação de Serviços
5 - 8%
5 - 10%
11 a 17%
10 a 16%
11 a 13%
10 a 12%
Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
Produtos
Veículos
Cartões
Financiamentos Imobiliários (originação)
Empréstimos Consignados
Despesas Operacionais
Prêmios de Seguros
(1)
Despesas Administrativas e de Pessoal
(1)
130
Desempenho
1
Foco no Mercado Doméstico
2
3
Banco Completo
4
Excelência no Atendimento
5
Gestão de Riscos
6
7
Guidance
Postura Sustentável
132
Posicionamento
É o posicionamento da
Organização Bradesco para
reafirmar o compromisso com
a sustentabilidade e declarar
seu propósito para toda a
sociedade
133
Stakeholders (partes interessadas)
Acionistas e
Investidores
Clientes
ONGs
Colaboradores
Governo e
Sociedade
Comunidade
Fornecedores
134
Iniciativas de RSA no Bradesco
Gestão
Responsável
•Ouvidoria
•Acessibilidade
•Gestão de Pessoas
•Educação/treinamento
•Diversidade
•SA8000
•OHSAS 18001
•Voluntariado
•Comitês
•Políticas
•Relatório de Sustentabilidade
•Gestão de Fornecedores
•Pacto Global
•Objetivos do Milênio
•Ecoeficiência
Finanças
Sustentáveis
Investimentos
Socioambientais
•Inclusão bancária
•Banco Postal
•Bradesco Expresso
•Doações
•Produtos Socioambientais
•Linhas de Crédito Socioambientais
•Cartões de Afinidade
•Capitalização
•Investimentos Socialmente Responsáveis
•Seguros Populares
•Invest. Social Privado
•Fundação Bradesco
•Finasa Esportes
•Educa+Ação.
•BNDES
•Patrocínios
•Fundação Amazonas
Sustentável (FAS)
•Fundação SOS Mata Atlântica
•Instituto Ayrton Senna
•IBCC
•Princípios do Equador
135
I Abertura
Pres. APIMEC: Débora de Souza Morsch
Pres. Bradesco: Márcio Artur Laurelli Cypriano
II Cenário Econômico
Octavio de Barros
III Grupo Bradesco
Milton Vargas
IV Perguntas e Respostas
137
DÉBORA DE SOUZA MORSCH
Presidente Apimec Sul
MÁRCIO ARTUR LAURELLI CYPRIANO
Diretor Presidente – Banco Bradesco
MILTON VARGAS
Diretor Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores - Banco Bradesco
DOMINGOS FIGUEIREDO DE ABREU
Diretor Gerente – Banco Bradesco
OCTAVIO DE BARROS
Diretor de Pesquisas e Estudos Econômicos – Banco Bradesco
AURÉLIO GUIDO PAGANI
Diretor de Rede - Banco Bradesco
IVANI BENAZZI DE ANDRADE
Gerente Departamental - Banco Bradesco
139
140
141
142
143
144