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DOM BOSCO
SEB adquire Grupo Dom Bosco e fortalece sua presença da Região Sul do país São Paulo, 2 de abril de 2008 ‐ O Sistema Educacional Brasileiro S.A. (Bovespa: SEBB11) adquiriu, em 28 de março de 2008, uma participação de 93,4% no Grupo Dom Bosco por R$94,5 milhões. O Grupo Dom Bosco tem mais de 45 anos de história, durante os quais construiu uma das mais sólidas e respeitadas marcas de educação do país. Na região sul, é o segundo maior grupo educacional, atuando de forma diversificada e verticalmente integrada em vários segmentos do mercado educacional. O Grupo é sediado em Curitiba, cuja população estimada é de mais de 2,5 milhões de habitantes em 2007. O Grupo apresenta um sólido desempenho financeiro. As receitas líquidas de 2007 somaram R$65,4 milhões, com EBITDA de R$14,4 milhões e Lucro Líquido de R$13,0 milhões. Os valores da aquisição representam um múltiplo do EBITDA de 2007 de 7,0x e um múltiplo do Lucro Líquido de 2007 de 7,8x. Poucas instituições de ensino no Brasil, em qualquer segmento, apresentam desempenhos operacionais e financeiros tão consistentes quanto o Grupo Dom Bosco. Para 2008, projetamos um crescimento orgânico para o Grupo de aproximadamente 7%, já que os alunos e parceiros para o ano de 2008 estão grandemente definidos. Também faz parte da estratégia de crescimento do Dom Bosco a aquisição de operações que possam contribuir para seu projeto de crescimento. AQUISIÇÃO
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Para os próximos anos, o dinamismo comercial do SEB, associado à força da marca Dom Bosco, proporcionará taxas de crescimento significativamente mais altas, tornando ambas as operações ainda mais rentáveis. Segmentos de Atuação: Na educação básica, o Grupo ocupa posição de liderança em Curitiba, com aproximadamente 8.000 alunos distribuídos por 6 unidades educacionais, sempre em ótimas instalações com localização privilegiada. Administração/Editora Centro de Educação Infantil Colégio Sede Ahú Colégio Sede Batel Colégio Sede Emiliano Colégio Sede Mueller Faculdade Campus Mercês Faculdade Campus Marumby Colégio Sede Mercês Gráfica Dom Bosco O ensino superior, operação mais recente do grupo, já compreende 3.000 alunos, com crescimento anual acima de dois dígitos. Dado o tamanho do mercado, este segmento tem enorme potencial de crescimento. O Grupo utiliza de suas instalações da educação básica para oferecer, no período noturno, o ensino superior, otimizando o uso de suas unidades. No Sistema de Ensino, o Dom Bosco conta com 578 escolas parceiras, atendendo a aproximadamente 105.000 alunos. Destes, apenas 5.000 provêm do setor público, segmento onde a experiência do SEB alavancará AQUISIÇÃO
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significativamente esta presença. Existe uma enorme complementaridade entre os sistemas de ensino da SEB (marca COC) e do Dom Bosco. A complementaridade geográfica é muito importante, pois a forte presença do Dom Bosco no sul do país e nos mercados do Rio de Janeiro e Espírito Santo cobre áreas onde a marca COC tem menor penetração. A complementaridade de segmentos também é acentuada, pois o Dom Bosco apresenta aproximadamente 65% dos seus alunos parceiros na educação infantil e no ensino fundamental I, enquanto o COC tem 67% de seus alunos parceiros no ensino fundamental II e ensino médio, incluindo os cursos pré‐vestibulares. A complementaridade mais importante se dá no posicionamento comercial: enquanto a anuidade média por aluno no Dom Bosco é de aproximadamente R$200, no COC é de R$450. Além disto, enquanto o COC tem por estratégia licenciar sua marca, a estratégia comercial do Dom Bosco, sem o licenciamento da marca, permite atingir novos clientes em mercados onde o COC já está presente, e vice‐versa. Portanto, não há risco de canibalização nas redes de parcerias. Todas as escolas parceiras do Dom Bosco são potenciais novos pólos para a operação de Ensino a Distância do SEB, criando outra sinergia fundamental entre as operações e contribuindo para a fidelização da rede de parceiros. AQUISIÇÃO
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Para mais informações, entre em contato com a Área de RI do SEB. Contato de RI: Marco Rossi Diretor Financeiro e de RI Tel.: +55 (16) 3603‐9646 Cristiane Daher de Camargos Gerente de RI Tel.: +55 (11) 5081‐6177 [email protected] www.sebsa.com.br Sobre o SEB: O SEB ‐ Sistema Educacional Brasileiro S.A. ("SEB" ou "Companhia") acredita ser uma das maiores e mais reconhecidas companhias privadas do setor de educação no Brasil, com 44 anos de atuação no mercado. A Companhia acredita que a qualidade da sua metodologia de ensino e do conteúdo que oferece, aliada ao reconhecimento da sua marca "COC", a confere uma plataforma de negócios diferenciada. O SEB atua de forma verticalmente integrada e sistematizada nos principais segmentos do mercado educacional: Educação Básica presencial, Sistema de Ensino Básico, Ensino Superior presencial e Ensino a Distância (EAD). Este comunicado contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam‐se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.