R E L A T Ó R I O
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C
O
N
T
A
S
1º S e m e s t r e
2
0
0
6
TEIXEIRA DUARTE - ENGENHARIA E CONSTRUÇÕES, S.A.
SOCIEDADE ABERTA
Edifício 2, Lagoas Park - 2740-265 Porto Salvo
Capital Social: € 210.000.000
NIPC 500 097 488
Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais (Oeiras), sob o nº 15.444
Titular do Alvará de Construção n.º 24
Documento de Certificação do Sistema de Gestão da Qualidade outorgado à Teixeira
Duarte em 20 de Dezembro de 2002, no âmbito da Construção Civil, Industrial e Obras
Públicas, incluindo Tecnologia de Fundações.
Informação Semestral 2006
Documento de Certificação do Sistema de Gestão da Segurança e Saúde no Trabalho
outorgado à Teixeira Duarte em 23 de Fevereiro de 2006, no âmbito da Construção Civil,
Industrial e Obras Públicas, incluindo Tecnologia de Fundações.
2
ÍNDICE
SÍNTESE DE INDICADORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
QUADRO DO “GRUPO TEIXEIRA DUARTE” - 1º SEMESTRE 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
RELATÓRIO DE GESTÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO - 1º SEMESTRE 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
I. INTRODUÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
II. ENQUADRAMENTO ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
III. APRECIAÇÃO GLOBAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
IV. ANÁLISE SECTORIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
IV.1. CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
IV.1.1. MERCADO INTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
IV.1.2. MERCADO EXTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
IV.2. CONCESSÕES E SERVIÇOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
IV.2.1. MERCADO INTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
IV.2.2. MERCADO EXTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
IV.3. IMOBILIÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
IV.3.1. MERCADO INTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
IV.3.2. MERCADO EXTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
IV.4. HOTELARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
IV.4.1. MERCADO INTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
IV.4.2. MERCADO EXTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
IV.5. COMÉRCIO ALIMENTAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
IV.6. COMERCIALIZAÇÃO DE VIATURAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
IV.6.1. MERCADO INTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
IV.6.2. MERCADO EXTERNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
IV.7. DISTRIBUIÇÃO DE COMBUSTÍVEIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
IV.8. PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS EM SOCIEDADES COTADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
V. FACTOS OCORRIDOS APÓS A CONCLUSÃO DO 1º SEMESTRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
VI. PERSPECTIVAS PARA O EXERCÍCIO DE 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
ANEXO AO RELATÓRIO DE GESTÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
TITULARES DE PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS EM 30 DE JUNHO DE 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - 1º SEMESTRE 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
RELATÓRIO DE REVISÃO LIMITADA SEMESTRAL DO AUDITOR (CONTAS INDIVIDUAIS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS - 1º SEMESTRE 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
RELATÓRIO DE REVISÃO LIMITADA SEMESTRAL DO AUDITOR (CONTAS CONSOLIDADAS) . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Informação Semestral 2006
3
Síntese de Indicadores
Síntese de Indicadores Consolidados
1º Sem. 1º Sem. 1º Sem. 1º Sem. 1º Sem. Crescimento
2002
2003
2004
2005 2006 2006/2005
Trabalhadores
6.963
6.614
6.233
6.064
6.936
14,4%
Vendas/Prestações de Serviços
344
301
312
296
356
20,4%
Proveitos Operacionais
382
331
325
315
375
19,2%
EBITDA
43
29
29
37
38
1,8%
EBIT
27
16
16
25
24
-4,2%
Imobilizações incorpóreas líquidas / Activos intangíveis + Goodwill
508
484
9
4
9
95,6%
Imobilizações corpóreas líquidas / Activos fixos tangíveis + Propriedade de Investimento
327
310
499
564
676
20,0%
474
497
848
1.095
1.088
-0,6%
316
272
338
467
536
14,8%
14
9
28
43
29
-33,7%
Investimentos Financeiros + Títulos Negociáveis - Provisões / Investimentos em associadas + Activos
disponíveis para venda + Outros investimentos + Outros activos correntes
Total do Capital Próprio
Resultados Líquidos
Notas:
Os valores contabilisticos estão expressos em milhões de Euros.
Os valores apresentados relativamente a 30 de Junho de 2002, 2003 e 2004 estão de acordo com o POC, enquanto os relativos a 30 de Junho de 2005 e 2006 estão de acordo com as IFRS.
Os valores da coluna "Crescimento 2006/2005 %" foram calculados tendo por base os valores sem arrendondamentos.
O Total do Capital Próprio inclui os interesses minoritários.
Síntese de Indicadores - Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
1º Sem. 1º Sem. 1º Sem. 1º Sem. 1º Sem. Crescimento
2002
2003
2004
2005 2006 2006/2005
Trabalhadores
2.082
1.942
1.789
1.675
1.690
0,9%
Vendas/Prestações de Serviços
205
167
187
146
187
27,8%
Proveitos Operacionais
213
182
187
149
193
29,1%
23
13
9
4
-1
-133,2%
EBITDA
EBIT
19
9
5
2
-3
-240,8%
Investimentos Financeiros + Títulos Negociáveis
361
273
283
317
360
13,4%
Capital Próprio
285
248
254
278
315
13,4%
14
9
19
39
13
-65,9%
Resultados Líquidos
Notas:
Os valores contabilisticos estão expressos em milhões de Euros.
Os valores apresentados estão de acordo com o POC
Os valores da coluna "Crescimento 2006/2005 %" foram calculados tendo por base os valores sem arrendondamentos.
Informação Semestral 2006
4
Relatório de Gestão
do Conselho de Administração
1º Semestre 2006
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
I. INTRODUÇÃO
Nos termos das disposições legais e regulamentares aplicáveis, “Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A.”
apresenta o Relatório referente ao 1º Semestre de 2006, expondo em conjunto os seus âmbitos individual e
consolidado, através do qual presta informação sobre a actividade e os resultados obtidos nesse período, permitindo,
inclusivamente, a análise de tais elementos desde o encerramento do exercício de 2005, bem como a evolução
previsível até ao final do ano em curso.
As demonstrações financeiras consolidadas estão elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Relato
Financeiro (IAS/IFRS) e as demonstrações financeiras individuais de “TEIXEIRA DUARTE - Engenharia e
Construções, S.A.” são apresentadas e conformidade com o normativo contabilístico nacional em vigor.
II. ENQUADRAMENTO ECONÓMICO
Durante este primeiro semestre do ano vislumbraram-se alguns sinais de recuperação da economia nacional,
confirmando-se um ligeiro crescimento do PIB, que se supõe poderá fixar-se no final do ano num valor ligeiramente
superior a 1%, impulsionado sobretudo pelas exportações.
Porém, nestes seis meses, a maioria dos indicadores de acompanhamento da conjuntura do sector da construção
continuaram a evoluir negativamente, nomeadamente as vendas de cimento que decresceram 4,2%.
Ainda mais agravados que tal indicador, os valores dos concursos públicos lançados e das adjudicações reduziramse, respectivamente, 29% e 27% em relação ao período homólogo, enquanto que o índice de produção de edifícios
em final de Junho se apresentava 6,1% abaixo do apurado no primeiro semestre de 2005.
Nesta conjuntura, intensificou-se a concorrência reflectida em preços depreciados e anormalmente baixos, bem
como na participação de enorme número de concorrentes.
Já no que se refere aos principais mercados externos em que as empresas do Grupo Teixeira Duarte actuam, embora
com as características e condicionantes próprias de cada um, continuam todos a registar crescimentos sustentados,
nomeadamente em Espanha, na Argélia, em Angola e em Moçambique.
A desvalorização do Dólar Americano face ao Euro foi o principal factor desfavorável no âmbito macroeconómico dos
mercados externos, com reflexos directos nos nossos resultados, em especial no que se refere aos contributos da
actividade relacionada com Angola.
Informação Semestral 2006
7
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
III. APRECIAÇÃO GLOBAL
No primeiro semestre de 2006 os Resultados Líquidos Consolidados atribuíveis a detentores de capital atingiram 29
milhões de Euros.
O volume de negócios aumentou 20,4% face ao período homólogo, alcançando 356 milhões de Euros.
Seguindo a mesma tendência, o EBITDA registou uma subida em relação a igual período do ano passado, tendo
atingido 38 milhões de Euros.
Comparando com o período homólogo, os resultados financeiros foram penalizados em 18 milhões de Euros, por
força da já abordada desvalorização do Dólar Americano face ao Euro.
Os resultados relativos a actividades de investimento diminuíram relativamente ao período homólogo, devido,
essencialmente, a menos valias no valor de 2,8 milhões de Euros, verificadas pela alienação do remanescente da
participação que ainda era detida no “GRUPO SOARES DA COSTA – SGPS, S.A.”.
Os resultados líquidos consolidados, registaram, deste modo, um decréscimo de 33,7% quando comparados com o
primeiro semestre de 2005, explicado, fundamentalmente, pelas supra referidas desvalorização do Dólar Americano
face ao Euro e menos valia na alienação da mencionada participação financeira.
Proveitos Operacionais por Sectores de Actividade e Mercados Geográficos
Sector de Actividade
Mercado Interno
2006
2005
Var (%)
Construção Civil e Obras Públicas 135.748 129.677
Concessões e Serviços
5.397
Mercado Externo
4.507
4,7%
2006
Total
2005 Var (%)
43.288 28.693
50,9%
2006
2005
Var (%)
179.036 158.370
13,0%
19,7%
9.740
7.254
34,3%
15.137
11.761
28,7%
34.843 -10,4%
4.830
3.355
44,0%
36.042
38.198
-5,6%
Imobiliária
31.212
Hotelaria
3.245
3.190
1,7%
25.135 20.972
19,9%
28.380
24.162
17,5%
-
-
-
34.874 20.885
67,0%
34.874
20.885
67,0%
3.686
3.869
-4,7%
39.696 24.112
64,6%
43.382
27.981
55,0%
38.493
33.442
15,1%
-
-
-
38.493
33.442
15,1%
-
9
-%
-
-
-
-
9
-%
217.781 209.537
3,9%
157.272 105.272
49,7%
375.344 314.809
19,2%
Comércio Alimentar
Comércio Automóvel
Distribuição de Combustíveis
Outras
Total dos Sectores:
Os proveitos operacionais consolidados foram superiores a 375 milhões de Euros, revelando um incremento de
19,2% relativamente aos primeiros seis meses do ano passado, resultante, maioritariamente, da expansão da
actividade no mercado externo.
Informação Semestral 2006
8
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
O mercado interno teve um ligeiro aumento em relação ao primeiro semestre de 2005 mas, atendendo ao excepcional
crescimento de 49,7% do mercado externo, este passou a representar 42% dos proveitos operacionais.
Os contributos de cada um dos sectores de actividade para os proveitos operacionais consolidados foram os
seguintes:
Distribuição de Combustíveis
10%
Comércio Automóvel
12%
Construção Civil e Obras Públicas
47%
Comércio Alimentar
9%
Hotelaria
8%
Imobiliária
10%
Concessões e Serviços
4%
Destacamos o significativo crescimento de 13% verificado nos proveitos operacionais consolidados do sector da
Construção Civil e Obras Públicas, bem como o expressivo aumento de 25,5% nas outras áreas de actuação,
nomeadamente no Comércio Automóvel e Alimentar.
Assim, sublinhamos que a ligeira diminuição da representatividade do core business na totalidade dos proveitos em
relação ao final do primeiro semestre do ano passado resultou de um menor acréscimo deste sector face ao conjunto
dos demais e não de uma diminuição dos seus valores absolutos.
O endividamento do Grupo, que continua a ser objecto de cuidado controlo e integrado na estratégia global definida,
atingiu 1.404.857 Milhares de Euros, tendo tido um acréscimo de apenas 19 milhões de Euros durante os primeiros
seis meses do ano, período no qual continuaram a ser efectuados significativos investimentos, nomeadamente
dando-se seguimento ao processo de aquisição de participação social no capital da “C+P.A. – Cimento e Produtos
Associados, S.A.”, sociedade detentora de 1,89% do “Banco Comercial Português, S.A.” e, no sector imobiliário, nos
empreendimentos de “Lagoas Park” e “Gaia Nova”.
Informação Semestral 2006
9
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
Esta política de investimentos e de reforço dos capitais próprios tem permitido à Empresa aumentar o seu activo de
forma significativa, nomeadamente aqueles que pela sua qualidade têm liquidez reconhecida, entendendo-se a este
propósito oportuno referir que só as participações sociais detidas no “Banco Comercial Português, S.A.” e “CIMPOR
- Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.”, valorizadas em 1.074.973 Milhares de Euros de acordo com as respectivas
cotações de mercado a 30 de Junho de 2006, somadas aos espaços já arrendados do empreendimento “Lagoas
Park”, valorizados em 168.000 Milhares de Euros de acordo com uma taxa de capitalização das rendas de 8%, dão
cobertura a 88% do valor de endividamento do Grupo.
O Activo Líquido do Grupo Teixeira Duarte ascendeu a 2.396 milhões de Euros, mantendo valores semelhantes aos
do final de 2005.
A variação no valor dos Capitais Próprios reflecte a distribuição de dividendos de 6,3 milhões de Euros e o efeito
patrimonial da integração de subsidiárias estrangeiras e associadas, afectado pela desvalorização do Dólar
Americano relativamente ao Euro.
Foram constituídas duas novas sociedades hoteleiras, denominadas “Lagoas Hotel, S.A.” e “STELGEST – Gestão
Hoteleira, S.A.”, enquanto que, como reflexo do aumento da actividade das empresas do Grupo que actuam no sector
da construção no mercado externo, foi criada a Sucursal de Espanha e o Estabelecimento Estável na Argélia, ambos
dependendo da Casa Matriz, bem como a sociedade “TEIX.CO, SPA” também na Argélia e a Sucursal da SOMAFEL,
S.A. em Marrocos.
Quanto aos recursos humanos, o número total de trabalhadores das empresas do Grupo Teixeira Duarte aumentou
14,4%, tendo-se fixado, em 30 de Junho de 2006, em 6.936, destacando-se ainda o processo desencadeado com
vista à certificação profissional que envolveu, numa primeira fase, 389 trabalhadores.
Cumpre-nos ainda destacar que se realizou no passado dia 5 de Maio a Assembleia Geral Anual dos accionistas da
“Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A.”, a qual, registando a expressiva participação de mais de 77% da
totalidade do capital, veio a aprovar todas as propostas a ela submetidas à apreciação, nomeadamente as subscritas
pelo Conselho de Administração.
Na sequência da deliberação de aplicação de resultados, foram cumpridas todas as formalidades e distribuídos os
dividendos aos accionistas mediante pagamentos efectuados a partir de 2 de Junho de 2006, conforme comunicados
oportunamente divulgados ao mercado.
Os títulos da “Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A.” registaram no semestre uma valorização de 9,02%
subindo de 1,29€ para 1,45€, estando nesta data a sua cotação em 1,69€.
Informação Semestral 2006
10
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
IV. ANÁLISE SECTORIAL
IV.1. - CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS
No âmbito do core business do Grupo, realça-se o facto de, em resultado de um já longo trabalho de estudo de
mercados e de angariação de obras nos países em que actuamos no exterior, termos atingido 188 milhões de Euros
de adjudicações, o que significa um aumento superior a 30% em relação ao primeiro semestre do ano passado e
indicia um bom impulso para a actividade produtiva deste sector, nomeadamente no estrangeiro, com os
consequentes proveitos daí advenientes.
IV.1.1. - MERCADO INTERNO
Em consequência de um bem sucedido esforço para obtenção de obras no mercado interno em 2005, foi possível
obter neste primeiro semestre e em ambiente de forte quebra de produção do sector a nível nacional, registar um
aumento de 4,7% dos proveitos operacionais consolidados no core business do Grupo em Portugal.
Também ao nível dos proveitos operacionais não consolidados, mais reveladores da real dimensão da actividade
desenvolvida nesta área, registámos proveitos de 172.192 Milhares de Euros, que traduzem um acréscimo de 7,8%
em relação aos primeiros seis meses do ano passado.
O centro de exploração de geotecnia e fundações manteve níveis de actividade semelhantes aos do período
homólogo, apesar da redução do número de obras em curso.
Aos centros de construção civil e de obra pública foram decisivos para o aludido aumento dos proveitos, sendo de
destacar importantes obras em “Lagoas Park”, a conclusão da primeira fase do Hospital dos Lusíadas – em
sequência da qual se seguiu a outorga do contrato para a segunda fase –, bem como a empreitada de estabilização
da encosta da Arrábida, terminada dentro do prazo previsto, já no decurso do segundo semestre deste ano.
Assinalamos ainda o desenvolvimento dos trabalhos de Reabilitação e Reforço do Túnel do Rossio, obra de elevada
complexidade técnica e na qual a primazia da segurança de pessoas e bens tem levado a uma actuação cuidada e
a procura de soluções complementares para a resolução dos problemas que têm surgido.
Em linha com o que se verifica em termos globais no mercado interno tal como acima já fizemos referência a
propósito do enquadramento económico, registou-se uma quebra significativa nos valores quer das propostas
estudadas quer das obras aqui adjudicadas, em Portugal.
Informação Semestral 2006
11
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
IV.1.2 - MERCADO EXTERNO
Para além da nossa actuação em outros países como a França, Marrocos e Venezuela, através de sociedades
nossas participadas, destacaremos aqui apenas os mais significativos mercados externos para este sector da
construção civil e obras públicas.
Em Espanha, o Centro de Exploração de Geotecnia e Fundações da “TEIXEIRA DUARTE - Engenharia e
Construções, S.A.” registou uma subida dos proveitos e antevê um valor final superior ao verificado no ano anterior,
enquanto que a “GSC – Compañia General de Servicios y Construcción, S.A.” deu continuidade à sua actividade
nesta área prosseguindo os trabalhos e participando em diversos concursos.
No mesmo período, aumentaram as adjudicações na área da geotecnia e fundações, o que nos permite validar a
consolidação da nossa entrada neste importante mercado, estando, inclusivamente, em desenvolvimento o estudo e
concretização de medidas para optimizar os recursos afectos à actividade levada a cabo neste país.
Na Argélia, a actuação durante o semestre fica caracterizada pelo desenvolvimento das primeiras obras no terreno
e a assinatura de novos contratos de empreitada, com especial destaque para a “Réalisation de la 2me Rocade
Autoroutiere D’Alger Sur 65km”.
Em resultado da apresentação em diversos concursos, em associação com empresas do Grupo e com parceiros
locais, assinalamos a entrada no mercado argelino da associada BEL, S.A., que assim se junta à SOMAFEL, S.A. e
OFM, S.A..
Foi celebrada a escritura pública de constituição da “TEIX.CO, S.P.A.”, uma parceria luso argelina, que arrancou a
sua actividade na área da geotecnia.
Registamos a continuação da obtenção de novas obras, que no semestre tiveram o valor de 56 milhões de Euros, o
que consideramos indiciador das boas expectativas para a nossa actuação neste mercado.
Em Angola, referimos a manutenção dos níveis de produção em relação a igual período de 2005, bem como a
angariação de novas obras no valor de 55 milhões de Euros, o que nos permite perspectivar o incremento dos
proveitos face ao exercício anterior.
Em Moçambique, demos continuidade à nossa actividade, referenciando-se o início de algumas obras e a execução
da empreitada da ponte sobre o Rio Limpopo para a Administração Nacional de Estradas.
O actual dinamismo do mercado da construção e a adjudicação à nossa Empresa de obras no valor de 11 milhões
de Euros, confirma o nosso optimismo para este mercado.
Informação Semestral 2006
12
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
IV.2. - CONCESSÕES E SERVIÇOS
IV.2.1. - MERCADO INTERNO
O Grupo Teixeira Duarte desenvolve a sua actividade nesta área de negócios, em Portugal, com as sociedades
“TDGI – Tecnologia de Gestão de Imóveis, S.A.”, “RECOLTE – Recolha, Tratamento e Eliminação de Resíduos, S.A.”
e “CPE – Companhia de Parques de Estacionamento, S.A.”, bem como através das participações de que é titular nas
sociedades e “SATU – Sistema Automático de Transportes Urbanos – Oeiras, E.M.”, “SCUTVIAS – Auto-Estradas da
Beira Interior, S.A.” e “LUSOPONTE – Concessionária para a Travessia do Tejo, S.A.”.
Registamos o crescimento deste sector e o consequente incremento de proveitos operacionais consolidados, que
passaram de 4.507 milhares de Euros no primeiro semestre de 2005 para 5.397 milhares de Euros nos primeiros seis
meses deste ano.
IV.2.2. - MERCADO EXTERNO
No estrangeiro, a actuação nesta área é levada a cabo pelas sociedades “GSC – Compañia General de Servicios Y
Construccion, S.A.”, em Espanha, “TDGI – Tecnologia de Gestão de Imóveis, Lda. (Angola)” e “TDGI – Tecnologia de
Gestão de Imóveis, Lda. (Moçambique)”.
A “GSC” viu compensado o esforço de angariação de contratos que tem vindo a desenvolver, conseguindo um
significativo crescimento dos proveitos operacionais em relação ao primeiro semestre de do ano anterior, que se
fixaram em 8.750 milhares de Euros no final de Junho de 2006.
Ambas as “TDGI” prosseguiram as suas actividades de gestão técnica de imóveis, tendo recentemente apresentado
diversas propostas reforçando o alargamento da sua intervenção junto de entidades exteriores ao Grupo Teixeira
Duarte.
IV.3 – IMOBILIÁRIA
IV.3.1. - MERCADO INTERNO
Centrámos a nossa actividade no desenvolvimento dos empreendimentos em carteira, tendo investido 29.448
milhares de Euros, dos quais 51% se destinaram à construção de edifícios no “Gaia Nova” e no “Lagoas Park”. Neste,
assinalamos a conclusão de mais um edifício com 16.000 m2 de área de construção acima do solo e a prossecução
das empreitadas do “Lagoas Park Hotel” e do healthclub “Club L”.
Assinalamos a obtenção de rendas no valor de 10.730 milhares de Euros, dos quais 6.510 milhares de Euros
referentes a “Lagoas Park”.
Informação Semestral 2006
13
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
No semestre em análise, os activos sob gestão pela “TDF – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento
Imobiliário, S.A.” sofreram redução significativa fixando-se em 354.892 Milhares de Euros, na sequência da
transferência da gestão do “Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Renda Predial” para entidade exterior.
IV.3.2. - MERCADO EXTERNO
Em Angola, o sector continua muito pressionado por uma procura francamente superior à oferta disponível, o que
tem conduzido à ocupação integral do nosso património destinado ao arrendamento.
Prosseguimos a construção de dois novos edifícios, um destinado a serviços e outro a habitação, bem como o
licenciamento de outros projectos para reforço da nossa carteira de imóveis.
Em Moçambique, o “Polana Shopping Center” consolida a liderança em termos de centros comerciais na cidade de
Maputo, pelo que, a par da criteriosa selecção de lojistas, temos hoje uma ocupação integral.
IV.4 – HOTELARIA
IV.4.1. - MERCADO INTERNO
Os proveitos totais do Grupo nesta área registaram, no semestre, um total de 3.539 milhares de Euros.
Foram realizados investimentos nos estabelecimentos das empresas do Grupo em Portugal no valor total de cerca
de 920 Milhares de Euros, dos quais se destacam as beneficiações realizadas no Hotel Eva, com a construção de
um amplo Health Club e de novos quartos.
No período em análise a taxa de ocupação nas nossas unidades decresceu 4% relativamente a 2005, explicada,
essencialmente, pelas limitações sofridas no Hotel Eva durante a execução das obras de melhoramento, bem como
pela concorrência de novos hotéis de cinco estrelas.
Já no dia 1 de Julho e no âmbito de um contrato de cessão de exploração celebrado pela “STELGEST, S.A.” por uma
empresa constituída no seio do Grupo em Junho passado, foi aberta no Algarve uma nova unidade hoteleira de 4
estrelas com cento e quarenta apartamentos, estando previsto para o final de Setembro a inauguração do recém
construído “Lagoas Park Hotel”, unidade de 4 estrelas, com cento e oitenta quartos e duas suites.
IV.4.2. - MERCADO EXTERNO
Em Angola, os hotéis “Trópico” e “Alvalade” mantiveram-se como produtos de excelência do mercado de Luanda.
O restaurante “Pinto’s” e a rede de pastelarias “Nilo” continuam a merecer a preferência dos clientes, permitindo o
incremento dos respectivos proveitos.
Informação Semestral 2006
14
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
Também em Maputo, o hotel “Avenida” registou um crescimento de 21% na taxa de ocupação, que conduziu a um
aumento de 597 Milhares de Euros face a período homólogo do ano anterior, tendo o “Hotel Tivoli Maputo” tido uma
ligeira melhoria do seu desempenho.
Igualmente em Moçambique, o hotel “Tivoli Beira” teve uma descida da sua taxa de ocupação que, ainda assim, não
penalizou os resultados da sua exploração.
IV.5. – COMÉRCIO ALIMENTAR
Esta actividade é desenvolvida pelo Grupo Teixeira Duarte para o mercado de Angola e registou proveitos de 34.874
milhares de Euros entre 1 de Janeiro de 2006 e 30 de Junho do mesmo ano, o que corresponde a um aumento de
67% em relação a igual período do ano anterior.
Destacamos o início da construção de uma nova Central de Distribuição e Cash and Carry, em Luanda, unidade
logística indispensável ao grande crescimento e diversificação geográfica que esta nossa área de negócio tem tido
naquele país.
IV.6. - COMERCIALIZAÇÃO DE VIATURAS
IV.6.1. - MERCADO INTERNO
Apesar da difícil conjuntura deste sector em Portugal, onde se registou uma quebra generalizada nas vendas e na
prestação de assistência pós venda, no primeiro semestre mantivemos valores próximos dos homólogos de 2005,
com ligeira melhoria na assistência pós venda, em resultado da boa prestação em viaturas Mercedes Benz.
IV.6.2. - MERCADO EXTERNO
A nossa actuação neste sector no estrangeiro cinge-se a Angola, onde representamos as marcas “NISSAN”,
“PEUGEOT”, “RENAULT”, “CHEVROLET” e “HONDA”, com as quais alcançámos um significativo crescimento, tendo
os proveitos atingido o valor de 39.696 Milhares de Euros, mais 64,6% do que em igual período de 2005.
Face à dimensão já alcançada e com vista a melhor poder responder às solicitações do mercado, demos início à
construção de um novo “Pólo Automóvel” em Luanda.
IV.7. – DISTRIBUIÇÃO DE COMBUSTÍVEIS
A medida estratégica e fundamental, iniciada já em 2005, de proceder à importação directa e regular de produtos
petrolíferos revelou-se como o factor essencial para a redução dos custos, o que, associado à renegociação de
contratos com os principais fornecedores e à reestruturação levada a cabo para optimização dos recursos, permitiram
a melhoria significativa dos resultados alcançados neste primeiro semestre do ano.
Informação Semestral 2006
15
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
IV.8 – PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS EM SOCIEDADES COTADAS
As várias empresas do Grupo Teixeira Duarte mantiveram sólidas as suas duas participações qualificadas e
estratégicas de que são titulares em sociedades cotadas, ou seja, o “Banco Comercial Português, S.A.” e a
“CIMPOR – Cimentos de Portugal – SGPS, S.A.”.
No primeiro caso, refira-se que no final de 2005 as empresas do Grupo Teixeira Duarte detinham 2,61%, sendo que
em 30 de Junho de 2006 e incluindo a imputação das acções de que a “C+P.A. – Cimento e Produtos Associados,
S.A.” é titular no capital daquela instituição de crédito, eram-lhes imputadas 4,22%.
Já no caso da “CIMPOR - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.” referimos que, apesar da diminuição da participação
directa detida pela “TEIXEIRA DUARTE - Engenharia e Construções, S.A.”, a participação total imputada se fixou,
em 30 de Junho de 2006, em 21,04%, com o contributo das aquisições feitas pela sociedade totalmente dominada
pelo Grupo, “TDCIM – SGPS, S.A.”.
Uma nota sobre a participação detida pela “TEDAL – SGPS, S.A.” na “GRUPO SOARES DA COSTA – SGPS, S.A.”,
para recordar que, dando continuidade às sucessivas vendas em bolsa consoante as oportunidades de mercado,
concluímos, no dia 7 de Abril, a alienação das acções daquela sociedade, não sendo, desde então, titulares de
qualquer percentagem no seu capital.
V. FACTOS OCORRIDOS APÓS A CONCLUSÃO DO 1º SEMESTRE
No dia 2 de Agosto, entre a nossa participada “PTG – SGPS, S.A.” e a “ARCOLGESTE – Gestão de Participações e
Investimentos Imobiliários, S.A.”, foi celebrado um acordo com vista à concretização de uma operação de
concentração de empresas, através da qual se pretende conglomerar as actividades desenvolvidas pelas sociedades
suas participadas, respectivamente, nas áreas da distribuição de combustíveis líquidos e lubrificantes e na
distribuição de combustíveis gasosos, visando-se, essencialmente, estabelecer um compromisso de longo termo, nas
mencionadas áreas de negócios, apontando para um reforço de posição no mercado e para o desenvolvimento de
grandes Projectos a nível nacional e internacional.
No dia 5 de Setembro e no âmbito da empreitada de “Reabilitação e Reforço do Túnel do Rossio”, o consórcio
formado pela “TEIXEIRA DUARTE - Engenharia e Construções, S.A.” e pela “E.P.O.S. – Empresa Portuguesa de
Obras Subterrâneas, Lda.” assumiu o propósito de preparar, em 30 dias, um conjunto de medidas que permitam a
conclusão da obra no prazo máximo de um ano.
Informação Semestral 2006
16
Relatório de Gestão do Conselho de Administração - 1º Semestre 2006
VI. PERSPECTIVAS PARA O EXERCÍCIO DE 2006
Embora cientes da variação negativa dos resultados líquidos em relação ao semestre homólogo, não podemos deixar
de referir que tal resulta também do excepcional desempenho ocorrido quanto a esse indicador no ano passado e
que avaliamos como muito positivos os 29 milhões de Euros alcançados no final dos primeiros seis meses deste ano.
Por tudo quanto referimos ao longo deste relatório, mantemos as mesmas perspectivas de atingir os 700 milhões de
Euros de proveitos operacionais consolidados para o final do ano em curso, bem como resultados líquidos
consolidados de 80 milhões de Euros.
Lagoas Park, 25 de Setembro 2006
O Conselho de Administração
Pedro Pereira Coutinho Teixeira Duarte
Pedro Maria Calainho Teixeira Duarte
José Alves Pereira
João Salvador dos Santos Matias
Manuel Maria Calainho de Azevedo Teixeira Duarte
Joel Vaz Viana de Lemos
Jorge Ricardo de Figueiredo Catarino
Carlos Gomes Baptista
João José de Gouveia Capelão
Informação Semestral 2006
17
Anexo ao Relatório de Gestão
Em cumpirmento dos deveres de informação a que está vinculada pelos diversos normativos em vigor, em particular o artigo 9.º, n.º1, alínea b) do
Regulamento da CMVM N.º 4/2004, a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. apresenta, de seguida, a lista de valores mobiliários emitidos pela
Sociedade e por sociedades com as quais esteja em relação de domínio ou de grupo, detidas por titulares dos órgãos de Administração e de Fiscalização,
bem como todas as aquisições, onerações ou transmissões durante o primeiro semestre de 2006, especificando o montante, a data do facto e a
contrapartida paga ou recebida.
I - Número de acções detidas, directa e indirectamente, pelos Membros do Órgão de Administração a 31 de Dezembro de 2005:
Nome
Sociedade
N.º de Acções em 30.12.2005
Pedro Pereira Coutinho Teixeira Duarte
Pedro Maria Calainho Teixeira Duarte
José Alves Pereira
Manuel Maria Calainho de Azevedo Teixeira Duarte
Joel Vaz Viana de Lemos
Jorge Ricardo de Figueiredo Catarino
Carlos Gomes Baptista
João José Gouveia Capelão
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
9.165.652
(*) 742.000
100.000
5.432.262
500.112
170.670
40.634
10.387
(*) - 700.000 acções são detidas, indirectamente, através de sociedade por si dominada, com a firma “PASIM - Sociedade Imobiliária, S.A.”
II - Operações com acções detidas, directa e indirectamente, pelos Membros do Órgão de Administração durante o período
compreendido entre 1 de Janeiro e 30 de Junho de 2006:
Nome
Sociedade
Pedro Pereira Coutinho Teixeira Duarte
Joel Vaz Viana de Lemos
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
Operação
Data
Aquisição (*)
Transmissão
Transmissão
Transmissão
05-Abr-06
22-Jun-06
23-Jun-06
26-Jun-06
N.º de Acções Preço por Acção
848.020
3.750
31.250
31.250
1,70 €
1,42 €
1,42 €
1,42 €
(*) - Acções adquiridas, por herança, em comum com sua mulher.
III - Número de acções detidas pelos Membros do Órgão de Administração a 30 de Junho de 2006
Nome
Sociedade
N.º de Acções em 30.6.2005
Pedro Pereira Coutinho Teixeira Duarte
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
(*) 10.013.672
Pedro Maria Calainho Teixeira Duarte
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
(**) 742.000
José Alves Pereira
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
100.000
Manuel Maria Calainho de Azevedo Teixeira Duarte
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
5.432.262
Joel Vaz Viana de Lemos
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
433.862
Jorge Ricardo de Figueiredo Catarino
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
170.670
Carlos Gomes Baptista
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
40.634
João José Gouveia Capelão
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.
10.387
(*) - 848.020 acções são detidas em comum e sem determinação de parte ou direito, com sua mulher.
(**) - 700.000 acções são detidas, indirectamente, através de sociedade por si dominada, com a firma “PASIM - Sociedade Imobiliária, S.A.”
IV - Número de acções detidas pelo Órgão de Fiscalização
Nos termos e para os efeitos dos normativos aplicáveis, mais se informa que o Órgão de Fiscalização da Sociedade não detém quaisquer acções da
mesma, nem de qualquer outra entidade que com ela esteja em relação de domínio ou de grupo.
Informação Semestral 2006
18
Anexo ao Relatório de Gestão
Dando cumprimento às disposições legais e regulamentares aplicáveis, nomeadamente ao previsto na alínea e), do n.º 1 do artigo 9.º do Regulamento CMVM
n.º 4/2004, é com base nos registos da Sociedade e nas informações recebidas que a “TEIXEIRA DUARTE - Engenharia e Construções, S.A." divulga aqui a
lista dos titulares de participações qualificadas no seu capital social à data de 30 de Junho de 2006, com indicação do número de acções detidas e percentagem
de direitos de voto correspondentes, calculada nos termos do artigo 20.º do Código dos Valores Mobiliários.
TITULARES DE PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS A 30 DE JUNHO DE 2006
1. A "TEIXEIRA DUARTE - SGPS, S.A." é imputável, nos termos do disposto no Artigo 20º do Código dos Valores Mobiliários e em
conformidade com entendimento da CMVM - do qual se discorda quanto à matéria constante da alínea f) infra -, a participação qualificada
de 233.760.664 acções, correspondente a 55,66% dos direitos de voto, por força de
a. 43.000.000 acções por ela detidas directamente, correspondentes a 10,24% do capital social e dos direitos de voto;
b. 161.000.000 acções detidas pela Sociedade sua participada "TDG - SGPS, S.A.", correspondentes a 38,33% do capital social
e dos direitos de voto;
c. 201.000 acções detidas pela Sociedade sua participada "GRATAC - SGPS, S.A.", correspondentes a 0,05% do capital social e
dos direitos de voto;
d. 10.013.672 acções detidas pelo Presidente do Conselho de Administração da sociedade TEIXEIRA DUARTE - SGPS, S.A.,
Senhor Eng.º Pedro Pereira Coutinho Teixeira Duarte, correspondentes a 2,38% do capital e dos direitos de voto;
e. 9.661.134 acções detidas pelos restantes membros do Conselho de Administração de TEIXEIRA DUARTE - SGPS, S.A.,
correspondentes a 2,30% dos direitos de voto (nenhum destes alcançando, individualmente, qualquer participação qualificada);
f.
9.884.858 acções detidas pelos membros do Conselho de Administração de TDG - SGPS, S.A. que não sejam membros do
Conselho de Administração da sociedade indicada na alínea d) anterior, correspondentes a 2,35% dos direitos de voto (nenhum
destes alcançando, individualmente, qualquer participação qualificada), imputação esta feita em conformidade com entendimento
da CMVM do qual se discorda.
2. A FUNDAÇÃO JOSÉ BERARDO, IPSS é imputada, nos termos do disposto no artigo 20.º do Código dos Valores Mobiliários, uma
participação qualificada de 49.746.573 acções, correspondente a 11,84% dos direitos de voto, por força de:
a. 48.750.047 acções detidas directamente pela própria FUNDAÇÃO JOSÉ BERARDO, IPSS, correspondentes a 11,61% do
capital social e dos direitos de voto;
b. 994.526 acções detidas pela sociedade sua participada MOAGENS ASSOCIADAS, S.A., correspondentes a 0,24% do capital
social e dos direitos de voto;
c. 2.000 acções detidas pela sociedade sua participada COTRANCER - Comércio e Transformação de Cereais, S.A.
correspondentes a 0,0005% do capital social e dos direitos de voto.
3. O Fundo de Pensões do Grupo Banco Comercial Português é titular de uma participação qualificada de 41.999.716 acções,
correspondente a 9,99% do capital social e dos direitos de voto (*).
(*) Nota - Em cumprimento de ofício recebido da CMVM, o Banco Comercial Português, S.A. informou a "TEIXEIRA DUARTE - Engenharia e Construções, S.A.",
por carta datada de 3 de Agosto de 2006, que, sem prejuízo de manter aposição de que os direitos de voto de acções detidas pelo Fundo de pensões
do Grupo BCP não podem legalmente considerar-se imputáveis ao Banco Comercial Português, S.A., (…) a soma aritmética das acções e direitos de
voto detidos pelo Fundo de Pensões do Grupo BCP e detidos pelo Banco Comercial Português, S.A., ou entidades consigo em qualquer das relações
previstas no artigo 20.º era a acima indicada no ponto 3.. Mais acrescentando que a Sociedade gestora do Fundo de Pensões do Grupo BCP exerce
de forma independente os respectivos direitos de voto.
Informação Semestral 2006
19
Demonstrações Financeiras
1º Semestre 2006
Balanços em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005
Activo
bruto
ACTIVO
Junho 2006
Amortizações
e ajustamentos
Activo
líquido
Dezembro 2005
Activo
líquido
Notas
IMOBILIZADO:
Imobilizações incorpóreas:
Despesas de Instalação
Trespasses
10
10
22
230.774
230.796
(1)
(63.463)
(63.464)
21
167.311
167.332
190.834
190.834
Imobilizações corpóreas:
Edifícios e outras construções
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utensílios
Equipamento administrativo
Outras imobilizações corpóreas
Imobilizações em curso
10
10 e 15
10
10
10 e 15
10
10
4.331
48.339
4.513
22.198
16.403
164
583
96.531
(3.849)
(44.129)
(4.274)
(21.154)
(13.834)
(164)
(87.404)
482
4.210
239
1.044
2.569
583
9.127
569
2.368
174
1.197
2.321
6.629
Investimentos financeiros:
Partes de capital em empresas do grupo
Partes de capital em empresas associadas
Empréstimos a empresas associadas
Títulos e outras aplicações financeiras
Outros empréstimos
10 e 16
10 e 16
10 e 16
10 e 16
10 e 16
176.646
13.552
20.955
92.402
1.217
304.772
(6)
(6)
176.646
13.552
20.955
92.396
1.217
304.766
160.930
12.327
20.955
102.729
2.118
299.059
41
42
42
1.986
17.305
1.954
21.245
-
1.986
17.305
1.954
21.245
2.003
12.967
1.975
16.945
16
16
152.944
6.947
708
160.599
-
152.944
6.947
708
160.599
132.156
6.276
763
139.195
131.716
79
35.899
120.152
1.719
1.736
4.527
295.828
(34.969)
(2.216)
(37.185)
131.716
79
930
120.152
1.719
1.736
2.311
258.643
179.085
350
848
27.302
895
2.627
2.758
213.865
55.311
-
55.311
54.370
12.903
547
13.450
12.903
547
13.450
5.749
499
6.248
3.721
7.956
5.988
17.665
3.721
7.956
5.988
17.665
294
8.549
1.291
10.134
CIRCULANTE:
Existências:
Matérias - primas, subsidiárias e de consumo
Produtos e trabalhos em curso
Produtos acabados e intermédios
Dívidas de terceiros - Médio e longo prazo:
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Dívidas de terceiros - Curto prazo:
Clientes, conta corrente
Clientes, títulos a receber
Clientes de cobrança duvidosa
Empresas do grupo
Adiantamentos a fornecedores
Estado e outros entes públicos
Outros devedores
Títulos negociáveis:
Outros títulos negociáveis
21 e 23
16
49
21 e 23
17
Depósitos bancários e caixa:
Depósitos bancários
Caixa
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS:
Acréscimos de proveitos
Custos diferidos
Activos por impostos diferidos
Total de amortizações
Total de ajustamentos
Total do activo
50
50
6
1.196.197
(150.874)
(37.185)
(188.059)
1.008.138
937.279
(milhares de Euros)
Informação Semestral 2006
21
Balanços em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005
Junho 2006
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Dezembro 2005
Notas
CAPITAL PRÓPRIO:
Capital
36 e 40
210.000
210.000
Ajustamentos de partes de capital em filiais e associadas
40
45.240
45.684
Reserva legal
40
12.600
9.200
Outras reservas
40
120.810
68.353
Resultados transitados
40
(86.739)
(87.686)
Resultado líquido do período
40
13.312
66.357
315.223
311.908
1.789
1.440
Total do capital próprio
PASSIVO:
Provisões
34
Dívidas a terceiros - Médio e longo prazo:
Empréstimos por obrigações:
Não convertíveis
48
200.000
200.000
Dívidas a instituições de crédito
48
246.038
207.800
Adiantamentos de clientes
11.708
19.624
Empresas do grupo
16
1.840
269
Fornecedores de imobilizado, conta corrente
15
470
-
460.056
427.693
Dívidas a terceiros - Curto prazo:
Dívidas a instituições de crédito
48
Fornecedores, conta corrente
Empresas do grupo
16
Adiantamentos de clientes
17.013
2.100
92.547
95.615
1.710
1.709
32.918
15.798
Fornecedores de imobilizado, conta corrente
15
131
113
Estado e outros entes públicos
49
3.875
4.363
Outros credores
1.534
2.515
149.728
122.213
Acréscimos e Diferimentos:
Acréscimos de custos
50
17.641
9.858
Proveitos diferidos
50
63.596
64.062
Passivos por impostos diferidos
6
Total do passivo
Total do capital próprio e do passivo
105
105
81.342
74.025
692.915
625.371
1.008.138
937.279
(milhares de Euros)
O anexo faz parte integrante do balanço em 30 de Junho de 2006.
Informação Semestral 2006
22
Demonstrações dos Resultados por Naturezas em 30 de Junho de 2006 e 2005
Junho 2006
CUSTOS E PERDAS
Junho 2005
Notas
Custo das matérias consumidas
41
30.211
17.471
126.162
93.399
27.897
7.713
35.610
26.283
6.916
33.199
1.815
276
50
2.141
1.969
25
1.994
1.435
397
195.956
595
237
146.895
45
24.511
220.467
18.610
165.505
Custos e perdas extraordinários
46
(E) ....................................................................................................
2.024
222.491
447
165.952
Imposto sobre o rendimento
(4.336)
218.155
1.928
167.880
13.312
231.467
38.987
206.867
44
44
142.894
43.630
186.524
113.666
32.297
145.963
Variação da produção
42
Trabalhos para a própria empresa
Proveitos suplementares
(B) ....................................................................................................
4.317
7
1.798
192.646
1.661
1
1.621
149.246
Proveitos e ganhos financeiros
45
(D) ....................................................................................................
37.611
230.257
56.536
205.782
1.210
1.085
Fornecimentos e serviços externos
Custos com o pessoal:
Remunerações
Encargos sociais
Amortizações do imobilizado corpóreo e incorpóreo
Ajustamentos
Provisões
10
21
34
Impostos
Outros custos e perdas operacionais
(A) ....................................................................................................
Custos e perdas financeiros
(C) ....................................................................................................
6
(G) ....................................................................................................
Resultado líquido do período
PROVEITOS E GANHOS
Vendas
Prestações de serviços
Proveitos e ganhos extraordinários
46
(F) ....................................................................................................
231.467
206.867
(milhares de Euros)
Resultados operacionais: (B) - (A) = .................................................................................................
Resultados financeiros: (D-B) - (C-A) = ............................................................................................
Resultados correntes: (D) - (C) = ......................................................................................................
Resultados antes de impostos: (F) - (E) = ........................................................................................
Resultado líquido do período: (F) - (G) = ..........................................................................................
(3.310)
13.100
9.790
8.976
13.312
2.351
37.926
40.277
40.915
38.987
(milhares de Euros)
O anexo faz parte integrante da demonstração dos resultados por naturezas para o semestre findo em 30 de Junho de 2006.
Informação Semestral 2006
23
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
TEIXEIRA DUARTE - ENGENHARIA E CONSTRUÇÕES, S.A.
ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2006
(MONTANTES EXPRESSOS EM MILHARES DE EUROS)
1 - NOTA INTRODUTÓRIA
A Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. ("Teixeira Duarte" ou "Empresa") tem sede em Porto Salvo, foi constituída em 4 de Janeiro
de 1934 e tem como actividade principal a Construção Civil e Obras Públicas.
As demonstrações financeiras anexas referem-se à Empresa em termos individuais, tendo os investimentos financeiros sido registados pelo
método da equivalência patrimonial, tal como explicado na nota 3 c), infra.
A Empresa irá preparar e apresentar em separado demonstrações financeiras consolidadas nas quais vão ser incluídas demonstrações
financeiras das empresas em que exerce o domínio da gestão.
As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano Oficial de Contabilidade para a apresentação de demonstrações
financeiras individuais. As notas cuja numeração se encontra ausente deste anexo não são aplicáveis à Empresa, ou a sua apresentação não
é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.
3 - BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS CRITÉRIOS VALORIMÉTRICOS
As demonstrações financeiras anexas foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos
contabilísticos da Empresa, mantidos de acordo com os princípios de contabilidade geralmente aceites em Portugal.
Estas demonstrações financeiras reflectem as contas individuais da Empresa, preparadas nos termos legais conforme o artigo 246º do Código
dos Valores Mobiliários. Embora os investimentos financeiros tenham sido registados pelo método da equivalência patrimonial, o que está de
acordo com os princípios da contabilidade geralmente aceites, estas demonstrações financeiras somente incluem o efeito da consolidação dos
resultados e capitais próprios das empresas participadas, mas não incluem o efeito da consolidação integral ao nível dos activos, passivos,
proveitos e custos.
Na Nota 16 é apresentada informação financeira relativa às empresas do Grupo e associadas.
Os principais critérios valorimétricos utilizados na preparação das demonstrações financeiras anexas foram os seguintes:
a) Imobilizações incorpóreas
As imobilizações incorpóreas são referentes a trespasses correspondentes às diferenças apuradas na compra de participações financeiras,
as quais são amortizadas no período expectável de recuperação dos investimentos e a despesas de instalação inerentes à constituição da
Sucursal de Espanha.
b) Imobilizações corpóreas
As amortizações são calculadas, sobre o custo histórico ou reavaliado, a partir do ano de entrada em funcionamento ou início de utilização dos
bens, de acordo com o método das quotas constantes. As taxas de amortização praticadas correspondem às seguintes vidas úteis estimadas:
Anos de vida útil
Edifícios e outras construções
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utensílios
Equipamento administrativo
Outras imobilizações corpóreas
Informação Semestral 2006
10
4a8
4a7
4a7
3 a 10
1
24
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
c) Investimentos financeiros
Os investimentos financeiros em empresas do grupo e associadas são registados pelo método da equivalência patrimonial, sendo as
participações inicialmente contabilizadas pelo custo de aquisição, o qual foi acrescido ou reduzido pela diferença entre esse custo de
aquisição e o valor proporcional à participação nos capitais próprios dessas empresas, reportado à data de aquisição ou da primeira
aplicação do método da equivalência patrimonial. As diferenças entre o custo de aquisição dos investimentos nessas empresas e o valor
proporcional à participação da Empresa nos capitais próprios, à data de aquisição ou da primeira aplicação do referido método, foram
registadas na rubrica "Ajustamentos de partes de capital", incluída nos capitais próprios, com excepção das diferenças apuradas na
aquisição destas empresas, as quais foram registadas na rubrica "Trespasses".
De acordo com o método da equivalência patrimonial as participações financeiras são ajustadas pelo valor correspondente à participação
nos resultados líquidos das empresas do grupo e associadas, por contrapartida de ganhos ou perdas financeiros do exercício, e por outras
variações ocorridas nos seus capitais próprios, por contrapartida da rubrica "Ajustamentos de partes de capital". Adicionalmente, os
dividendos recebidos destas empresas são registados como uma diminuição do valor dos investimentos financeiros.
Os investimentos financeiros em outras empresas participadas, outras aplicações financeiras e os empréstimos concedidos a empresas
participadas encontram-se registados ao custo de aquisição ou ao valor nominal, o qual é inferior ao respectivo valor de mercado ou de
recuperação.
Os rendimentos resultantes de investimentos financeiros em outras empresas participadas e em títulos e aplicações financeiras (dividendos)
são registados na demonstração de resultados do exercício em que é decidida e anunciada a sua distribuição.
d) Existências
As matérias-primas, subsidiárias e de consumo encontram-se valorizadas ao custo de aquisição, o qual é inferior ao respectivo valor de
mercado, utilizando-se o custo médio como método de custeio.
Os produtos e trabalhos em curso encontram-se valorizados ao custo de produção, que inclui o custo dos materiais incorporados, mão-deobra directa e gastos gerais.
e) Títulos negociáveis
Na sequência do processo de reorganização das participações financeiras do grupo, iniciado no exercício findo em 31 de Dezembro de
2004, a participação no Fundo de Investimento Imobiliário Fechado TDF, anteriormente registada em "Investimentos financeiros", foi
reclassificada em "Títulos negociáveis" (Nota 17), visto que se aguarda a conclusão do seu processo de alienação para dentro do grupo.
Deste modo, entendeu-se por mais adequado manter o método de contabilização aplicado às empresas do grupo e associadas mencionado
na alínea c).
f) Reconhecimento dos proveitos e custos relativos a obras em curso
Para o reconhecimento dos proveitos e custos das obras em curso, foi adoptado o método da percentagem de acabamento. De acordo com
este método, no final de cada exercício, os custos e proveitos relacionados com obras em curso são reconhecidos na demonstração dos
resultados do exercício em função do critério da percentagem de acabamento das obras, o qual é determinado pela comparação e aplicação
do menor dos rácios obtido entre os custos incorridos até à data e os custos totais estimados e os proveitos incorridos até à data e os
proveitos totais estimados.
São diferidos proveitos de obras de acordo com a legislação aplicável, que se destinam a cobrir eventuais custos a incorrer no período de
garantia das obras, bem como eventuais perdas estimadas em obras em curso.
g) Ajustamentos a dívidas de cobrança duvidosa
O ajustamento para dívidas a receber foi calculado com base na avaliação das perdas estimadas pela não cobrança das contas a receber
de clientes e outros devedores (Notas 21 e 23).
h) Provisões
As provisões destinam-se a cobrir responsabilidades decorrentes da actividade da Empresa e perdas em empresas participadas com
capitais próprios negativos (Nota 34).
Informação Semestral 2006
25
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
i) Trabalhos para a própria empresa
Os trabalhos para a própria empresa correspondem essencialmente aos custos associados à execução e reparação de equipamentos
próprios e incluem custos com materiais, mão-de-obra directa e gastos gerais.
j) Especialização de exercícios
As receitas e despesas são registadas de acordo com o princípio da especialização de exercícios pelo qual estas são reconhecidas à
medida em que são geradas, independentemente do momento em que são recebidas ou pagas. As diferenças entre os montantes recebidos
e pagos e as correspondentes receitas e despesas geradas são registadas nas rubricas de "Acréscimos e diferimentos" (Nota 50).
k) Resultados em Agrupamentos Complementares de Empresas
Conforme disposto na Directriz Contabilística nº 24, a Empresa não integrou nas suas demonstrações financeiras a proporção dos activos,
passivos, proveitos e custos relativos aos Agrupamentos Complementares de Empresas ("ACE") em que participa, reconhecendo contudo,
através do método da equivalência patrimonial a sua proporção nos capitais próprios e resultados desses ACE.
l) Saldos e transacções expressas em moeda estrangeira
Todos os activos e passivos expressos em moeda estrangeira foram convertidos para Euros às taxas de câmbio vigentes em 30 de Junho
de 2006 (Nota 4). As diferenças de câmbio, favoráveis e desfavoráveis, originadas pelas diferenças entre as taxas de câmbio em vigor na
data das transacções e as vigentes na data das cobranças, pagamentos, ou à data do balanço, foram registadas como proveitos e custos
na demonstração dos resultados do exercício.
m) Impostos diferidos
Os impostos diferidos referem-se às diferenças temporárias entre os montantes dos activos e passivos para efeitos de reporte contabilístico
e os respectivos montantes para efeitos de tributação.
Os activos e passivos por impostos diferidos são calculados e periodicamente avaliados utilizando as taxas de tributação que se espera
estarem em vigor à data da reversão das diferenças temporárias.
Os activos por impostos diferidos são registados unicamente quando existem expectativas razoáveis de lucros fiscais futuros suficientes
para os utilizar. Na data de cada balanço é efectuada uma reapreciação das diferenças temporárias subjacentes aos activos por impostos
diferidos no sentido de os reconhecer ou ajustar, em função da expectativa actual da sua recuperação futura.
4 - COTAÇÕES EM MOEDA ESTRANGEIRA
Em 30 de Junho de 2006 foram utilizadas as seguintes taxas de câmbio, para converter para Euros os principais activos e passivos expressos
em moeda estrangeira:
Dólar Americano (USD)
Bolívar Venezuelano (VEB)
Pataca Macaense (MOP)
Kwanza Angolano (AON)
Metical Moçambicano (MZM)
Dinar Argelino (DZD)
Informação Semestral 2006
1,2713
2.729,8600
10,1707
100,8448
32.876,2000
92,9130
26
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
6 - IMPOSTOS
A Empresa encontra-se sujeita ao Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) à taxa de 25%, que pode ser incrementada pela
Derrama até à taxa máxima de 10%, resultando uma taxa de imposto agregada de 27,5%.
A Empresa (enquanto sociedade dominante) e algumas das suas participadas (localizadas em Portugal e onde a percentagem de participação
é igual ou superior a 90%) encontra-se sujeita, por opção, ao Regime Especial de Tributação dos Grupos de Sociedades, previsto no artigo 63º
do Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas.
De acordo com a legislação em vigor, as declarações fiscais estão sujeitas a revisão e correcção por parte das autoridades fiscais durante um
período de quatro anos (dez anos para a Segurança Social até 2000, inclusive, e cinco anos a partir de 2001), excepto quando tenham havido
prejuízos fiscais, tenham sido concedidos benefícios fiscais, ou estejam em curso inspecções, reclamações ou impugnações, casos em que,
dependendo das circunstâncias os prazos são prolongados ou suspensos. Deste modo, as declarações fiscais da Empresa dos anos de 2002
a 2005 poderão vir ainda a ser sujeitas a revisão. O Conselho de Administração entende que eventuais correcções resultantes de revisões e
inspecções por parte das autoridades fiscais àquelas declarações de impostos, não terão um efeito significativo nas demonstrações financeiras
em 30 de Junho de 2006.
Nos termos do artigo 81º do Código do Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Colectivas, a Empresa encontra-se sujeita adicionalmente a
tributação autónoma sobre um conjunto de encargos às taxas previstas no artigo mencionado.
O encargo de imposto registado no semestre findo em 30 de Junho de 2006 corresponde essencialmente a:
Base fiscal
Resultado antes de imposto
Imposto
8.976
Diferenças permanentes
Diferenças temporárias
(26.161)
109
(17.079)
Tributações autónomas
Imposto corrente (Nota 49)
361
361
Imposto corrente
Imposto diferido
Encargo do semestre
361
(4.697)
(4.336)
As diferenças permanentes incluem, essencialmente, a anulação dos efeitos da equivalência patrimonial e a amortização dos trespasses.
Todas as situações que possam vir a afectar significativamente os impostos futuros encontram-se relevadas por via da aplicação dos normativos dos impostos diferidos.
Os movimentos ocorridos no semestre, em resultado da adopção deste normativo, quanto à sua natureza e impacto são como se segue:
Activos por impostos diferidos:
Prejuizos fiscais reportáveis
Passivos por impostos diferidos:
Mais-valias fiscais com tributação diferida
Saldo
inicial
Efeito
no semestre
Saldo
final
1.291
4.697
5.988
105
-
105
7 - NÚMERO MÉDIO DE PESSOAL
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, o número médio de empregados ao serviço da Empresa foi de 1.690 pessoas.
Informação Semestral 2006
27
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
9 - AMORTIZAÇÃO DE "TRESPASSES" PARA ALÉM DE CINCO ANOS
O trespasse apurado na aquisição de uma participação financeira na Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A. está a ser amortizado,
conforme previsto na Directriz Contabilística nº 1/91, durante um período de 20 anos tendo em conta a expectativa de retorno do referido
investimento (nota 10).
10 - MOVIMENTO DO ACTIVO IMOBILIZADO
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, o movimento ocorrido no valor das imobilizações incorpóreas, imobilizações corpóreas e
investimentos financeiros, bem como nas respectivas amortizações acumuladas, foi o seguinte:
Activo bruto
Rubricas
Imobilizações incorpóreas:
Despesas de instalação
Trespasses
Imobilizações corpóreas:
Edifícios e outras construções
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utensílios
Equipamento administrativo
Outras imobilizações corpóreas
Imobilizações em curso
Investimentos financeiros:
Partes de capital em empresas do grupo
Partes de capital em empresas associadas
Empréstimos a empresas associadas
Títulos e outras aplicações financeiras
Outros empréstimos
Saldo
inicial
Aumentos
Alienações
Equivalência
patrimonial
Transferências/
abates
Saldo
final
254.446
254.446
22
22
(23.672)
(23.672)
-
-
22
230.774
230.796
4.304
47.359
4.729
22.079
15.508
164
94.143
28
2.553
106
150
897
583
4.317
(1)
(1.515)
(286)
(1.802)
-
(58)
(36)
(31)
(2)
(127)
4.331
48.339
4.513
22.198
16.403
164
583
96.531
160.930
12.327
20.955
102.734
2.118
299.064
-
(9.014)
(9.014)
15.716
1.225
(1.318)
15.623
(901)
(901)
176.646
13.552
20.955
92.402
1.217
304.772
Amortizações
Rubricas
Imobilizações incorpóreas:
Despesas de instalação
Trespasses (Nota 45)
Imobilizações corpóreas:
Edifícios e outras construções
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utensílios
Equipamento administrativo
Outras imobilizações corpóreas
Investimentos financeiros:
Títulos e outras aplicações financeiras
Informação Semestral 2006
Saldo
inicial
Aumentos
Alienações
Abates
Saldo
final
63.612
63.612
1
5.769
5.770
(5.918)
(5.918)
-
1
63.463
63.464
3.735
44.991
4.555
20.882
13.187
164
87.514
115
709
41
301
648
1.814
(1)
(1.515)
(286)
(1.802)
(56)
(36)
(29)
(1)
(122)
3.849
44.129
4.274
21.154
13.834
164
87.404
5
1
-
-
6
28
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
A diminuição verificada durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, na rubrica "Imobilizações incorpóreas" resulta de:
- Trespasses:
Alienação de parte da participação na Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
23.672
A diminuição verificada durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, na rubrica "Investimentos financeiros" resulta de:
- Títulos e outras aplicações financeiras:
Alienação de parte da participação na Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
9.013
As transferências verificadas durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, na rubrica "Investimentos financeiros" resulta de:
- Outros empréstimos:
Reembolso de prestações acessórias na Lusoponte - Concessionária para a Travessia do Tejo, S.A.
Transferência para suprimentos na MTS - Metro, Transportes do Sul, S.A.
828
74
902
As amortizações dos "Trespasses" encontram-se registadas na demonstração dos resultados na rubrica "Custos e perdas financeiros" (Nota 45).
Os ajustamentos registados nas rubricas de investimentos financeiros no semestre findo em 30 de Junho de 2006, em consequência da
aplicação do método da equivalência patrimonial, resultam das seguintes situações:
Ganhos/perdas
(Nota 45)
Dividendos
recebidos
Ajustamentos
partes capital
Total
8.686
6
141
85
54
45
6.750
396
478
164
(12)
16.793
(100)
(120)
(204)
(424)
2.637
(5)
(75)
(48)
(21)
(247)
(2.796)
(50)
(48)
(653)
11.323
1
(34)
(83)
(171)
(202)
3.954
346
478
116
(12)
15.716
3.587
(2.362)
-
1.225
Partes de capital em outras empresas:
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
8.957
TDO - Investimento e Gestão, Lda.
7
Acestrada - Construção de Estradas, ACE
7
Três Ponto Dois - Trabalhos Gerais de Construção Civil, Via e Catenária de Mod. da Linha do Norte, ACE
19
8.990
(9.690)
(848)
(10.538)
230
230
(503)
7
7
(829)
(1.318)
29.370
(13.324)
(423)
15.623
Partes de capital em empresas do grupo:
Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimento Imobiliários, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Macau), Lda.
Epos - Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, Lda.
Somafel - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Moçambique), Lda.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Angola), Lda.
Avenida - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda.
G.S.C. - Compañia General de Servicios y Construcción, S.A.
BEL-ere - Engenharia Reabilitação Estruturas, S.A.
LagoasFut - Equipamento Recreativo e Desportivo, S.A.
Partes de capital em empresas associadas:
Scutvias - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
Informação Semestral 2006
29
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
15 - IMOBILIZADO EM REGIME DE LOCAÇÃO FINANCEIRA
No semestre findo em 30 de Junho de 2006, a empresa utilizava os seguintes bens em regime de locação financeira:
Rubricas
Imobilizações corpóreas:
Equipamento básico
Equipamento administrativo
Valor de
aquisição
Amortização
acumulada
Valor
líquido
Capital
em dívida
144
552
696
43
56
99
101
496
597
103
498
601
16 - EMPRESAS DO GRUPO, ASSOCIADAS E PARTICIPADAS
Em 30 de Junho de 2006, os investimentos financeiros em empresas do grupo e associadas, bem como a principal informação financeira
respeitante às mesmas era como segue:
Firma/Sede
Capital
próprio
Resultados
líquidos
Percentagem
participação
Valor da
participação
120.696
8.686
100,00%
120.696
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Macau), Lda.
Av. Praia Grande, 693 - Edifício Tai Wha, 8º A - B - Macau
79
8
80,00%
63
Epos - Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, Lda.
Edifício 1, Lagoas Park - Porto Salvo
6.683
283
50,00%
3.342
Tegaven - Teixeira Duarte y Asociados, CA (a)
Av. Este, 6 - Edif. Centro Parque Carabobo,Piso 6, Of. 601 - Caracas - Venezuela
1.338
(268)
17,04%
228
25.601
141
60,00%
15.361
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Edifício 2, Lagoas Park - Porto Salvo
2.089
135
40,00%
836
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Moçambique), Lda.
Av. Vinte e Quatro de Julho, nº 141 - Maputo - Moçambique
7.466
105
43,00%
3.210
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Angola), Lda.
R. Amilcar Cabral, nº 27 C - Luanda - Angola
26.759
8.437
80,00%
21.407
Avenida - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda.
Av. Vinte e Quatro de Julho, nº 141 - Maputo - Moçambique
1.074
495
80,00%
859
G.S.C. - Compañía General de Servicios y Construcción, S.A.
Rua Pintor Juan Gris, 5 - Madrid - Espanha
6.943
478
100,00%
6.943
Bel-ere, Engenharia e Reabilitação de Estruturas, S.A.
Edifício 1, Lagoas Park - Porto Salvo
3.701
164
100,00%
3.701
LagoasFut - Equipamento Recreativo e Desportivo, S.A.
Edifício 2, Lagoas Park - Porto Salvo
(18)
(44)
47,00%
-
Partes de capital em empresas do grupo:
Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A.
Edifício 2, Lagoas Park - Porto Salvo
Somafel - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A.
Edifício 1, Lagoas Park - Porto Salvo
176.646
Empresas Associadas:
Scutvias - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
Rua da Senhora do Porto, nº 930 - Porto
SATU Oeiras - Sistema Automático Transporte Urbano, E.M. (b)
Edificio Paço de Arcos E.N. 249/3 Paço de Arcos - Oeiras
67.760
17.934
20,00%
13.552
(3.253)
(1.498)
49,00%
13.552
a) Dados relativos ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2005.
b) Na aplicação do método da equivalência patrimonial, ao valor do capital próprio foi deduzido o valor das prestações acessórias no montante de 20.955 milhares de Euros.
Informação Semestral 2006
30
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
Em 30 de Junho de 2006, a rubrica "Títulos e outras aplicações financeiras" tinha a seguinte composição:
Outras participações financeiras:
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
Lusoponte - Concessionária para a Travessia do Tejo, S.A.
Longapar - SGPS, S.A.
Imocipar - Imobiliária, S.A.
MTS - Metro, Transportes do Sul, S.A.
TDO - Investimento e Gestão, Lda.
Agrupamentos Complementares de Empresas (a):
Acestradas - Construção de Estradas, ACE
Três Ponto Dois - Trabalhos Gerais de Construção Civil, Via e Catenária de Modernização da Linha do Norte, ACE
Metrotúnel - Trabalhos de Construção em Túnel dos 52º e 53º Troços Parciais da Linha Amarela, ACE
Novaponte - Agrupamento para a Construção da Segunda Travessia do Tejo, ACE
Teisomar - Obras Marítimas, ACE
Investimentos financeiros em imóveis
86.822
1.875
1.006
670
455
198
91.026
1.147
19
51
50
1
1.268
108
92.402
(a) A participação da Empresa nos Agrupamentos Complementares de Empresas supra indicados resultou da apropriação, na proporção da sua participação,
dos resultados acumulados dessas entidades reportados a 30 de Junho de 2006, tal como indicado na Nota 3 k).
Em 30 de Junho de 2006 os empréstimos concedidos a empresas do grupo e outras empresas participadas, correspondiam a prestações
acessórias concedidas às seguintes entidades:
SATU Oeiras - Sistema Automático Transporte Urbano, E.M.
Lusoponte - Concessionária para a Travessia do Tejo, S.A.
MTS - Metro, Transportes do Sul, S.A.
20.955
1.103
114
1.217
As prestações acessórias, conforme disposto na legislação comercial, só poderão ser reembolsadas pelas empresas a quem foram concedidas quando, após
o seu pagamento, os respectivos capitais próprios não forem inferiores à soma do capital com a reserva legal.
Informação Semestral 2006
31
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
Saldos e transacções com empresas do grupo
Os saldos em 30 de Junho de 2006 com empresas do grupo e relacionadas eram como segue:
Empresas do grupo
Angoimo, Lda
Avenida, Lda
BEL-ere, S.A.
Epos, Lda
Eurogtd, S.A.
Fundo Inv. Imob. Fechado TDF
G.P.C.I.E, ACE
GSC, S.A.
Alvalade, Lda.
Máxi, Lda.
Metroligeiro, ACE
Metropaço, ACE
MTS, S.A.
Petrin, S.A.
SATU Oeiras, E.M.
Scutvias, S.A.
Serafim L. Andrade, S.A.R.L.
Somafel, S.A.
TDA - Com. Indústria, Lda.
TDGI, S.A.
T.D.-G.P.I.I., S.A.
T.D. (Sucursal Moçambique), S.A.
T.D. (Moçambique), Lda.
T.D. (Sucursal Angola), S.A.
Três Ponto Dois, ACE
V8, S.A.
Vauco, Lda.
Outros
Totais
Clientes,
conta corrente
35.283
981
303
148
5.752
317
95
5.339
1.187
564
1.878
24
15
82
583
549
1.860
72
8.854
2.508
27
1.945
1.089
1.958
71.413
Dívidas de
empresas do grupo
97
172
100
2.550
608
1.525
4.736
201
245.605
30
22.944
1.475
280.043
Outros
devedores
708
3
1
255
967
Fornecedores,
conta corrente
6.881
1
1.805
8.481
1.545
179
17
298
1.309
12
718
1
567
716
182
1
885
554
24.152
Dívidas a
empresas do grupo
5
45
2
1.440
1.741
1
316
3.550
Outros
credores
123
12
135
No semestre findo em 30 de Junho de 2006, as transacções com empresas do grupo foram como segue:
Empresas do grupo
Angoímo, Lda.
BEL-ere, S.A.
Cimpor Betão Indústria Betão Pronto, S.A.
Cimpor Indústria de Cimentos, S.A.
Epos, Lda.
Eurogtd, S.A.
Eva, S.A.
Fundo Inv. Imob. Fechado TDF
GSC, S.A.
Alvalade, S.A.
Máxi, Lda.
Metro de Superfície, ACE
Metroligeiro, ACE
Metropaço, ACE
Petrin, S.A.
SATU Oeiras, E.M.
Scutvias, S.A.
Serafim L. Andrade, S.A.R.L.
Somafel, S.A.
TDE, S.A.
TD Via, S.A.
TDA - Com. Indústria, Lda.
TDGI, Lda.
TDGI, S.A.
T.D. - G.P.I.I., S.A.
T.D. (Moçambique), Lda.
Três Ponto Dois, ACE
V.T.D., S.A.
V8, S.A.
Vauco, Lda.
Outros
Totais
Informação Semestral 2006
Compras de
Custo das
Imobilizado mercadorias
71
8
20
99
44
698
242
66
4
1.054
Forn. serv.
externos
Custos e perdas
extraordinários
Vendas
531
10.538
599
2
9
16
580
244
419
2.436
1
188
74
691
1.398
182
12
129
18.049
178
255
433
4.161
231
15
666
4.754
175
220
737
1.047
8
4
406
4
203
1.470
21
6.947
1.217
2.915
77
155
25.433
Prestação
Proveitos Prov. e ganhos
serviços suplementares
financeiros
2.660
254
122
25
21
95
197
208
65
134
128
119
91
231
83
36
30
277
148
163
223
425
26
75
58
81
453
6.428
112
55
1
20
30
1
321
7
248
59
64
26
944
434
21
28
4
627
387
3.593
36
5.130
32
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
Os valores de contas a receber de empresas participadas sediadas em Angola, bem como o investimento financeiro nessas empresas, ascendem em 30 de
Junho de 2006 a, aproximadamente, 164.000 milhares de Euros. Os valores a receber de terceiros sediados nesse país estão adequadamente cobertos por
provisões constituídas.
Nas operações comerciais bem como nas operações financeiras, efectuadas entre a Empresa e qualquer outra entidade, sujeita ou não a IRC, com a qual esteja
em situação de relações especiais, são contratados, aceites e praticados termos ou condições substancialmente idênticos aos que normalmente seriam
contratados, aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis.
Para atestar o mais elevado grau de comparabilidade entre as referidas operações e as que são praticadas em situações normais de mercado ou de ausência
de relações especiais, a Empresa adopta os seguintes métodos:
- Partilha de custos;
- Preço comparável de mercado; e
- Custo majorado.
17 - PARTICIPAÇÃO INCLUÍDA NA RUBRICA "TÍTULOS NEGOCIÁVEIS"
Em 30 de Junho de 2006, a rubrica "Outros títulos negociáveis" tinha a seguinte composição:
Participação
Fundo de Investimento Imobiliário Fechado TDF
Quantidade
títulos detidos
%
Participação
Valor
nominal
Valor
balanço/mercado
3.622.800
60,38%
18.070
55.311
21 - AJUSTAMENTOS A RUBRICAS DO ACTIVO CIRCULANTE
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, ocorreram os seguintes movimentos nos saldos das rubricas de ajustamentos:
Rubricas
Dívidas de terceiros
Dívidas de cobrança duvidosa
Outros devedores
Saldo
inicial
Reforço
Saldo
final
34.693
2.216
36.909
276
276
34.969
2.216
37.185
23 - DÍVIDAS DE COBRANÇA DUVIDOSA
Em 30 de Junho de 2006, existiam dívidas classificadas como de cobrança duvidosa nos montantes de 35.899 milhares de Euros em clientes de cobrança
duvidosa e 2.216 milhares de Euros em outros devedores. Estas dívidas encontram-se ajustadas com base nas expectativas de perda pela não cobrança
dessas contas a receber, tendo sido registados ajustamentos para essas dívidas de 34.969 milhares de Euros e 2.216 milhares de Euros, respectivamente
(Nota 21).
31 - COMPROMISSOS FINANCEIROS ASSUMIDOS E NÃO INCLUÍDOS NO BALANÇO
Em 30 de Junho de 2006, estavam vigentes contratos de factoring sem direito de regresso, os quais foram registados como redução de contas a
receber, no montante de 145.651 milhares de Euros. De acordo com as condições contratuais, a responsabilidade da Empresa restringe-se,
essencialmente, à garantia de aceitação por parte dos clientes das facturas objecto de factoring.
Em 30 de Junho de 2006, a Empresa possuía responsabilidades por letras descontadas e não vencidas no montante de 557 milhares de Euros.
Informação Semestral 2006
33
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
32 - GARANTIAS PRESTADAS
Em 30 de Junho de 2006, a Empresa tinha prestado garantias bancárias e seguros caução a clientes para efeito de concursos, adiantamentos já recebidos e
como garantia de boa execução de obras no montante de, respectivamente 130.743 milhares de Euros e 47.201 milhares de Euros.
Para garantia de contrato mútuo, no valor de 200.000 milhares de Euros, outorgado pela participada Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos
Imobiliários, S.A., a Empresa deu em penhor à Caixa Geral de Depósitos, 45.000.000 acções da Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A..
Adicionalmente, a Empresa tem garantias prestadas a empresas do grupo, sob a forma de avales bancários, nos seguintes montantes:
Beneficiário
Divisa
Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A.
Bonaparte - Imóveis Comerciais e Participações, S.A.
Tedal - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A.
Teixeira Duarte International, LTD.
TDE - Empreendimentos Imobiliários, S.A.
G.S.C. - Compañía General de Servicios y Construcción, S.A.
TDO - Investimento e Gestão, Lda.
Petrin - Petróleos e Investimentos, S.A. / PTG - SGPS, S.A.
TD Via - Sociedade Imobiliária, S.A.
Avenida - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda.
VTD - Veículos Automóveis, S.A.
Rochaoriental - Sociedade Hoteleira, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Moçambique), Lda.
Metroligeiro - Construção de Infraestruturas, ACE
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Angola), Lda.
EVA - Sociedade Hoteleira, S.A. / Sinerama - Organizações Turísticas e Hoteleiras, S.A.
Petrin - Petróleos e Investimentos, S.A.
Recolte - Recolha, Tratamento, Eliminação de Resíduos, S.A.
BEL-ere, Engenharia e Reabilitação de Estruturas, S.A.
Fundo de Investimento Imobiliário Fechado TDF
Alpinus - Sociedade Hoteleira, S.A.
Quinta do Cravel - Imobiliária, S.A.
Somafel - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A.
OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas, S.A.
Esta - Gestão de Hotéis, S.A.
Angoímo - Empreendimentos e Construções, Lda.
TDA - Comércio e Indústria, Lda
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
EVA - Sociedade Hoteleira, S.A.
Sociedade Hotel Tivoli, Lda.
TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, S.A.
CPE - Companhia de Parques de Estacionamento, S.A.
Parcauto - Sociedade Imobiliária, S.A.
Mercapetro - Produtos Petrolíferos, S.A.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Moçambique), Lda.
V8 - Gestão Imobiliária, S.A.
Valor em divisa
USD
40.000.000
USD
25.000.000
USD
9.000.000
USD
6.550.000
USD
5.330.000
USD
USD
1.000.000
1.000.000
USD
300.000
MZM
3.000.000.000
Milhares de Euros
48.423
43.538
32.422
31.464
29.930
29.317
19.665
10.000
8.996
7.079
6.266
6.070
5.152
5.000
4.193
2.494
1.748
1.515
1.500
1.247
1.199
1.000
1.000
1.000
998
787
787
503
249
234
150
150
100
100
91
50
304.417
34 - MOVIMENTO OCORRIDO NAS PROVISÕES
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, ocorreram os seguintes movimentos nos saldos das rubricas de provisões:
Rubricas
Provisões para impostos
Outras provisões
Saldo
inicial
Aumento
Redução
(Nota 46)
Saldo
final
-
50
-
50
1.440
775
(476)
1.739
O aumento das provisões para impostos resulta do montante de imposto apurado nas inspecções fiscais realizadas sobre os exercícios de 2003 e 2004.
O aumento de outras provisões inclui o montante de 742 milhares de Euros correspondentes à participação em perdas do exercício de empresas participadas
(Nota 45).
Informação Semestral 2006
34
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
A redução de outras provisões é relativa a despesas com pessoal provisionadas no exercício anterior, as quais, face a alterações no critério de pagamento
destas, deixaram de existir.
36 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL
Em 30 de Junho de 2006, o capital da Empresa encontra-se totalmente subscrito e realizado, sendo composto por 420.000.000 acções com
o valor nominal de cinquenta cêntimos de Euro cada.
37 - PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL SUBSCRITO DE CADA UMA DAS PESSOAS COLECTIVAS QUE NELE DETENHAM PELO
MENOS 20%
Em 30 de Junho de 2006, as participações no capital da Empresa acima dos 20% eram como segue:
Accionista
TDG - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A.
Nº Acções
% de participação
161.000.000
38,33%
40 - VARIAÇÃO NAS RUBRICAS DE CAPITAL PRÓPRIO
O movimento ocorrido nas outras rubricas de capital próprio durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, foi como segue:
Rubricas
Capital
Ajustamento de partes de capital em filiais e associadas:
Ajustamentos de transição
Lucros não atribuídos
Outras variações nos capitais próprios
Reserva legal
Reservas livres
Resultados transitados:
Resultados transitados
Lucros não atribuídos
Resultado líquido do período
Saldo
inicial
Aumentos
Diminuições
Transferências
Saldo
final
210.000
-
-
-
210.000
12.092
93.807
(60.215)
9.200
68.353
2.874
-
(3.318)
-
3.400
52.457
12.092
93.807
(60.659)
12.600
120.810
6.121
(93.807)
66.357
311.908
13.312
16.186
(3.318)
947
(66.357)
(9.553)
7.068
(93.807)
13.312
315.223
Ajustamentos de partes de capital em filiais e associadas
A variação verificada nesta rubrica resulta de variações nos capitais próprios das empresas do grupo e associadas, que não as motivadas
pelo resultado do exercício.
Reserva legal
A legislação comercial estabelece que, pelo menos, 5% do resultado líquido anual tem de ser destinado ao reforço da reserva legal até que
esta represente pelo menos 20% do capital. Esta reserva não é distribuível a não ser em caso de liquidação da Empresa, mas pode ser
utilizada para absorver prejuízos depois de esgotadas as outras reservas, ou incorporada no capital.
Aplicação de resultados de 2005
Em reunião de Assembleia Geral de Accionistas realizada em 05 de Maio de 2006 foram aprovadas as demonstrações financeiras do exercício
findo em 31 de Dezembro de 2005, tendo sido deliberada a seguinte aplicação de resultados:
Exercício de 2005
Dividendos
Distribuição aos trabalhadores
Reserva legal
Reservas livres
Informação Semestral 2006
6.300
4.200
3.400
52.457
66.357
35
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
41 - CUSTO DAS MATÉRIAS CONSUMIDAS
O custo das matérias consumidas no semestre findo em 30 de Junho de 2006, foi determinado como segue:
Existências iniciais
Compras
Regularização de existências
Existências finais
2.003
30.194
(1.986)
30.211
42 - VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO
A demonstração da variação da produção ocorrida no semestre findo em 30 de Junho de 2006, é como segue:
Produtos acabados
e intermédios
Produtos e trabalhos
em curso
1.954
(1.975)
(21)
17.305
(12.967)
4.338
Existências finais
Regularização de existências
Existências iniciais
Diminuição / Aumento no semestre
43 - REMUNERAÇÃO DOS MEMBROS DOS ÓRGÃOS SOCIAIS
As remunerações atribuídas aos membros dos órgãos sociais no semestre findo em 30 de Junho de 2006, foram respectivamente:
Fixas
Conselho de Administração
Membros Executivos
Membros não Executivos
Fiscal Único
Variáveis
443
57
22
522
889
148
1.037
Totais
1.332
205
22
1.559
44 - VENDAS E PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS POR ACTIVIDADE E MERCADOS GEOGRÁFICOS
As vendas e prestações de serviços no semestre findo em 30 de Junho de 2006, distribuem-se da seguinte forma:
Mercados
Interno
Vendas
Prestações de serviços
Informação Semestral 2006
124.741
2.106
126.847
Externo
18.153
41.524
59.677
Total
142.894
43.630
186.524
36
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
45 - DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS FINANCEIROS
Os resultados financeiros dos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, têm a seguinte composição:
Custos e perdas
Juros suportados
Perdas em empresas do grupo e associadas
Amortizações Investimentos em Imóveis
Provisões para aplicações financeiras (Nota 34)
Diferenças de câmbio desfavoráveis
Custos com emissão de obrigações
Outros custos e perdas financeiros (a)
Resultados financeiros
Semestres
2006
2005
9.360
12
1
742
6.307
707
7.382
24.511
13.100
37.611
7.257
663
1
1.216
707
8.766
18.610
37.926
56.536
Proveitos e ganhos
Juros obtidos
Ganhos em empresas do grupo e associadas (b)
Rendimentos de Imóveis
Rendimentos de participação de capital
Diferenças de câmbio favoráveis
Descontos de pronto pagamento obtidos
Outros proveitos e ganhos financeiros
Semestres
2006
2005
5.390
30.316
20
448
517
428
492
1.465
48.111
20
981
5.443
479
37
37.611
56.536
(a) Esta rubrica inclui o montante de 5.769 milhares de Euros referente à amortização dos trespasses (Nota 10).
(b) Esta rubrica inclui o montante de 934 milhares de Euros referente à aplicação do método da equivalência patrimonial na valorização do Fundo de
Investimento Imobiliário Fechado TDF.
46 - DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS EXTRAORDINÁRIOS
Os resultados extraordinários dos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, têm a seguinte composição:
Custos e perdas
Donativos
Perdas em existências
Perdas em imobilizações
Multas e penalidades
Correcções relativas a exercícios anteriores
Insuficiência da estimativa para impostos
Outros custos e perdas extraordinários
Resultados extraordinários
Semestres
2006
2005
40
7
1.292
25
660
2.024
(814)
1.210
18
1
18
71
8
331
447
638
1.085
Proveitos e ganhos
Ganhos em existências
Ganhos em imobilizações
Benefícios de penalidades contratuais
Reduções de provisões (Nota 34)
Indemnizações
Outros proveitos e ganhos extraordinários
Semestres
2006
2005
11
275
432
476
5
11
2
563
258
262
1.210
1.085
48 - EMPRÉSTIMOS OBTIDOS
Em 30 de Junho de 2006, a rubrica "Empréstimos por obrigações - não convertíveis" respeita aos seguintes empréstimos por obrigações:
- Um empréstimo obrigacionista no montante de 120.000 milhares de Euros, com emissão em 29 de Março de 2004, por um período de 5
anos, correspondentes a 2.400.000 obrigações, não convertíveis, ao valor nominal de 50 Euros cada, remunerando juros semestral e
postecipadamente, a uma taxa indexada à Euribor a seis meses acrescida de 0,875%. O reembolso é efectuado numa única prestação, em
29 de Março de 2009.
- Um empréstimo obrigacionista no montante de 80.000 milhares de Euros, com emissão em 12 de Maio de 2004, por um período de 5 anos,
correspondentes a 1.600.000 de obrigações, não convertíveis, ao valor nominal de 50 Euros cada, remunerando juros semestral e
postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses acrescida de 0,875%. O reembolso é efectuado numa única prestação, em 12
de Maio de 2009.
Em 30 de Junho de 2006, a rubrica "Dívidas a instituições de crédito", a médio/longo prazo, respeita aos seguintes empréstimos:
- Um empréstimo no montante de 130.000 milhares de Euros, contratado junto do Banco Comercial Português, vencendo juros à taxa Euribor
a noventa dias acrescidos de 1%. O capital será amortizado em oito prestações semestrais, iguais e sucessivas, no valor de 16.250 milhares
de Euros cada, vencendo-se a primeira em 30 Junho de 2007 e a última em 31 de Dezembro de 2010. A primeira prestação está considerada
no balanço a curto prazo uma vez que o seu prazo de vencimento é inferior a um ano.
Informação Semestral 2006
37
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
- Um programa grupado de emissões de papel comercial, por subscrição particular contratado em 14 de Outubro de 2005 com o Banco
Comercial Português, no montante global de 150.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Empresa e a sua associada Teixeira
Duarte - Gestão de Participações de Investimentos Imobiliários, S.A., pelos montantes de 27.800 milhares de Euros e 122.200 milhares de
Euros, respectivamente. A participação de cada sociedade no programa poderá ser variável em cada uma das utilizações do programa, tendo
a Empresa que participar, no mínimo, com 10% do valor total. Estão contratadas dezasseis emissões semestrais e sucessivas pelo valor
nominal total do programa, vencendo juros semestrais e postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses acrescida de 0,875%
e determinada em função da data de realização do leilão, procedendo-se ao reembolso da última emissão a 14 de Outubro de 2013.
- Um programa grupado de emissões de papel comercial contratado em 16 de Dezembro de 2005 com o Banco Espirito Santo, no montante
utilizado de 50.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Empresa e a sua associada Teixeira Duarte - Gestão de Participações de
Investimentos Imobiliários, S.A., estando a totalidade em utilização pela Empresa. A participação de cada sociedade em cada programa
poderá ser variável em cada uma das utilizações. O programa tem uma duração de cinco anos menos um dia, a contar da data de assinatura
do contrato, os juros vencem-se antecipada e semestralmente, sendo a taxa de intervenção indexada à Euribor de um a seis meses acrescidos
de 0,25% e determinada em função da data de realização de cada leilão.
- Um programa grupado de emissões de papel comercial, por subscrição particular contratado em 6 de Janeiro de 2006 com o Banco
Comercial Português, no montante utilizado de 25.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Empresa e a sua associada Teixeira
Duarte - Gestão de Participações de Investimentos Imobiliários, S.A., pelos montantes de 2.500 milhares de Euros e 22.500 milhares de Euros,
respectivamente. A participação de cada sociedade no programa poderá ser variável em cada uma das utilizações do programa, tendo a
Empresa que participar, no mínimo, com 10% do valor total. O programa tem uma duração de cinco anos, a contar da data de assinatura do
contrato, os juros vencem-se postecipada e semestralmente, sendo a taxa de intervenção indexada à Euribor de um a seis meses por leilão
competitivo ou 7 a 180 dias por colocação directa, acrescida de 0,4% e determinada em função da data de realização de cada leilão,
procedendo-se ao reembolso da ultima emissão a 6 de Janeiro de 2011.
- Um programa grupado de emissões de papel comercial contratado em 14 de Fevereiro de 2006 com o Banco Comercial Português, no
montante global de 50.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Empresa e a sua associada Teixeira Duarte - Gestão de Participações
de Investimentos Imobiliários, S.A., estando a totalidade em utilização pela Empresa. A participação de cada sociedade em cada programa
poderá ser variável em cada uma das utilizações do programa, tendo a Empresa que participar no mínimo, com 10% do valor total. Estão
contratadas dezasseis emissões semestrais e sucessivas pelo valor nominal total do programa, vencendo juros semestrais e
postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses acrescida de 0,875% e determinado em função da data de realização de cada
leilão, procedendo-se ao reembolso da última emissão a 14 de Fevereiro de 2014.
- Um contrato de cessão de créditos celebrado com o Banco Comercial Português no montante de 1.987 milhares de Euros, celebrado em 30
de Maio de 2006. A Empresa assume o risco de não pagamento dos créditos cedidos trinta dias após a data limite de pagamento, que ocorre
em 30 de Junho de 2008. Os encargos com esta operação são de conta do cliente.
As "Dívidas a instituições de crédito", a curto prazo, vencem juros a taxas normais de mercado.
49 - ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS
Em 30 de Junho de 2006, os saldos com estas entidades tinham a seguinte composição:
Saldos devedores:
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas - IRC:
Imposto estimado
Pagamentos por conta
Retenções na fonte
Imposto sobre o Valor Acrescentado
Saldos credores
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas - IRC:
Imposto estimado (Nota 6)
Pagamentos por conta
Retenções na fonte
Imposto sobre o Valor Acrescentado
Imposto sobre o Rendimento - Retenção na fonte
Contribuição para a Segurança Social
Restantes impostos
Informação Semestral 2006
(480)
2.169
3
1.692
44
1.736
361
(35)
(187)
139
1.585
818
1.175
158
3.875
38
Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2006
50 - ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
Em 30 de Junho de 2006, os saldos destas rubricas tinham a seguinte composição:
Acréscimos de proveitos:
Juros a receber
Outros
Custos diferidos:
Gastos com emissão de obrigações
Gastos com emissão de papel comercial
Juros
Rendas
Outros
Acréscimos de custos:
Encargos com pessoal
Encargos financeiros vencidos e não pagos
Contencioso
Outros
Proveitos diferidos:
Proveitos diferidos em obras ( Nota 3 f) )
Trabalhos facturados e não executados
Juros de letras a receber diferidos
1.238
2.483
3.721
3.963
2.782
772
342
97
7.956
8.695
2.637
236
6.073
17.641
43.112
19.796
688
63.596
Os proveitos diferidos em obras correspondem a valores não reconhecidos como resultados e que se destinam a fazer face a custos a incorrer no período de
garantia das obras, tal como indicado na Nota 3 f). Os trabalhos facturados e não executados resultam da aplicação do método da percentagem de acabamento,
tal como indicado na Nota 3 f).
Informação Semestral 2006
39
Demonstrações Financeiras
Consolidadas
1º Semestre 2006
Balanços Consolidados em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005
Junho de 2006
Dezembro de 2005
Notas
Activos não correntes
Goodwill
Outros activos intangíveis
Activos fixos tangíveis
Propriedades de investimento
Investimentos em associadas
Activos financeiros disponíveis para venda
Outros investimentos
Activos por impostos diferidos
Outros activos não correntes
Total de activos não correntes
177.057
241.999
35.566
76.153
26.694
557.469
7
2.395.646
2.395.516
21
210.000
(45.921)
(11.366)
331.088
28.698
512.499
23.307
535.806
210.000
(24.532)
455
224.696
108.283
518.902
25.230
544.132
1.067.936
2.701
345
24.807
31.892
80.529
1.208.210
1.056.960
5.951
18.075
35.159
93.818
1.209.963
336.921
134.723
3.153
11.968
164.865
651.630
328.766
135.477
3.111
52.265
121.802
641.421
1.859.840
1.851.384
9
20
Capital próprio
Capital
Ajustamentos de partes capital em associadas
Ajustamentos de conversão cambial
Reservas e resultados transitados
Resultado líquido consolidado
Capital próprio atribuivel a accionistas
Interesses minoritários
Total capital próprio
TOTAL DO PASSIVO
189.283
223.154
47.514
86.996
31.532
578.479
18
TOTAL DO ACTIVO
Passivos correntes
Empréstimos
Fornecedores
Locações financeiras
Outros credores
Outros passivos correntes
Total de passivos correntes
2.753
5.202
354.520
309.601
915.211
200.430
11.519
28.986
9.825
1.838.047
14
15
16
17
Activos correntes
Existências
Clientes
Outros devedores
Caixa e equivalentes a caixa
Outros activos correntes
Total de activos correntes
Passivos não correntes
Empréstimos
Provisões
Fornecedores
Locações financeiras
Passivos por impostos diferidos
Outros passivos não correntes
Total de passivos não correntes
2.753
5.908
364.677
311.585
889.439
187.590
10.867
37.984
6.364
1.817.167
22
23
18
24
23
25
7
TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL PRÓPRIO
2.395.646
2.395.516
(milhares de Euros)
O anexo faz parte integrante do balanço consolidado em 30 de Junho 2006.
Informação Semestral 2006
43
Demonstrações Consolidadas dos Resultados para os semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005
2006
2005
Notas
Proveitos operacionais
Vendas e prestações de serviços
Outros proveitos operacionais
Total de proveitos operacionais
Custos operacionais
Custo das vendas
Variação da produção
Fornecimentos e serviços externos
Custos com pessoal
Amortizações e depreciações
Provisões e perdas por imparidade
Outros custos operacionais
Total de custos operacionais
Resultados operacionais
Custos e perdas financeiros
Proveitos e ganhos financeiros
Resultados relativos a actividades de investimento
Resultados financeiros
Resultados antes de impostos
Impostos sobre o rendimento
7e8
8
356.113
19.231
375.344
295.843
18.966
314.809
9
135.404
(12.304)
128.841
73.454
14.050
(361)
12.356
351.440
96.930
(6.843)
109.541
64.487
11.984
1
13.763
289.863
7
23.904
24.946
7 e 10
7 e 10
7 e 10
39.178
4.919
30.504
(3.755)
29.359
18.458
33.294
22.393
7
20.149
47.339
7 e 11
(8.102)
2.128
28.251
45.211
7 e 14
7
Resultado líquido do semestre
(Milhares de Euros)
Atribuível a:
Detentores de capital
Interesses minoritários
7
28.698
(447)
43.310
1.901
Resultado por acção:
Básico
Diluído
12
12
0,07
0,07
0,10
0,10
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada dos resultados para o semestre findo em 30 de Junho 2006.
Informação Semestral 2006
44
Demonstrações Consolidadas das Alterações no Capital Próprio para os semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005
Capital
Reservas e Resultados transitados
Ajustamentos Ajustamentos Reserva Reservas Reserva Outras Resultados Resultado Interesses
partes de capital de conversão
legal
livres de justo reservas transitados
líquido minoritários
em associadas
cambial
valor
(Nota 16)
Total
Notas
Saldo em 1 de Janeiro de 2006
210.000
(24.532)
455
9.200
68.353
10.905
-
136.238
108.283
-
-
-
3.400
52.457
-
-
-
(55.857)
-
-
-
-
-
-
-
-
(6.300)
25.230 544.132
Aplicação do resultado consolidado de 2005:
Transferência para reserva legal e livre
Dividendos distribuídos
13
Transferência para resultados transitados
Variação nos ajustamentos de conversão cambial
-
-
- (6.300)
-
-
-
-
-
-
-
46.126
(46.126)
-
-
(11.821)
-
-
-
-
-
-
- (11.821)
-
-
-
-
-
-
-
(4.508)
-
-
-
- (4.508)
Variação do justo valor dos activos financeiros
disponíveis para venda
17
Efeito da aplicação do método de
-
(21.389)
-
-
-
-
-
-
-
Outros
equivalência patrimonial
16
-
-
-
-
-
-
-
8.917
-
- (21.389)
Resultado consolidado líquido do período
-
-
-
-
-
-
-
-
28.698
(447) 28.251
Saldo em 30 de Junho de 2006
210.000
(45.921)
(11.366)
12.600 120.810
6.397
-
191.281
28.698
23.307 535.806
Saldo em 1 de Janeiro de 2005
210.000
(64.070)
(8.279)
7.700
48.665 (19.326)
1
109.017
61.355
21.811 366.874
-
-
-
1.500
19.688
-
-
-
(21.188)
-
-
-
-
-
-
-
-
(4.872)
(1.476)
7.441
Aplicação do resultado consolidado de 2004:
Transferência para reserva legal e livre
Dividendos distribuídos
13
Transferência para resultados transitados
Variação nos ajustamentos de conversão cambial
-
-
- (4.872)
-
-
-
-
-
-
-
35.295
(35.295)
-
-
-
-
5.939
-
-
-
-
-
-
-
5.939
-
-
-
-
-
17.096
-
-
-
- 17.096
Variação do justo valor dos activos financeiros
disponíveis para venda
17
Efeito da aplicação do método de
-
33.321
-
-
-
-
-
-
-
Outros
equivalência patrimonial
16
-
-
-
-
-
-
(1)
1.165
-
Resultado consolidado líquido do período
-
-
-
-
-
-
-
-
43.310
1.901 45.211
210.000
(30.749)
(2.340)
9.200
68.353
(2.230)
-
145.477
43.310
25.383 466.404
Saldo em 30 de Junho de 2005
- 33.321
1.671
2.835
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada das alterações no capital próprio para o semestre findo em 30 de Junho 2006.
Informação Semestral 2006
45
Demonstrações Consolidadas dos Fluxos de Caixa para os semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005
2006
2005
Notas
ACTIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimentos de clientes
Pagamentos a fornecedores
Pagamentos ao pessoal
423.808
315.527
(282.563)
(248.470)
(71.582)
(61.363)
Fluxo gerado pelas operações
69.663
5.694
Pagamento/recebimento do imposto sobre o rendimento
(3.201)
(1.422)
(61.957)
(25.304)
4.505
(21.032)
Outros recebimentos/pagamentos relativos à actividade operacional
Fluxos das actividades operacionais (1)
ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
Recebimentos provenientes de:
Investimentos financeiros
20
Propriedades de investimento e activos fixos tangíveis
Juros e proveitos similares
Dividendos
20
31.040
922
3.610
8.160
1.522
1.643
33.262
28.494
69.434
39.219
(21.615)
(119.493)
(22.350)
(30.171)
Pagamentos respeitantes a:
Investimentos financeiros
20
Propriedades de investimento e activos fixos tangíveis
Activos intangíveis
Fluxos das actividades de investimento (2)
(1.450)
(90)
(45.415)
(149.754)
24.019
(110.535)
532.409
734.748
(513.278)
(579.517)
(28.740)
(19.428)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Recebimentos provenientes de:
Empréstimos
Pagamentos respeitantes a:
Empréstimos
Juros e custos similares
Dividendos
Fluxos das actividades de financiamento (3)
(6.297)
(4.872)
(548.315)
(603.817)
(15.906)
130.931
Variação de caixa e seus equivalentes (4)=(1)+(2)+(3)
12.618
(636)
Efeito das diferenças de câmbio
(1.775)
1.565
59.034
Caixa e seus equivalentes no início do período
20
76.153
Caixa e seus equivalentes no fim do período
20
86.996
59.963
(milhares de Euros)
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada dos fluxos de caixa para o semestre findo em 30 de Junho de 2006.
Informação Semestral 2006
46
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
EM 30 DE JUNHO DE 2006
(VALORES EXPRESSOS EM MILHARES DE EUROS)
1 - NOTA INTRODUTÓRIA
A Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. ("Teixeira Duarte" ou "Empresa") tem sede em Porto Salvo, foi constituída em 4 de Janeiro
de 1934 e tem como actividade principal a Construção Civil e Obras Públicas.
O universo empresarial da Teixeira Duarte ("Grupo") é formado pelas empresas participadas indicadas na Nota 4. As principais actividades do
Grupo são as seguintes: Construção Civil e Obras Públicas; Concessões e Serviços; Imobiliária; Hotelaria; Comércio Alimentar; Comércio
Automóvel e Distribuição de Combustíveis.
2 - PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
2.1 - Bases de apresentação
As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos
contabilísticos das empresas incluídas na consolidação, ajustados no processo de consolidação, de modo a estarem de acordo com as
disposições das Normas Internacionais de Relato Financeiro adoptadas pela União Europeia, efectivas para os exercícios iniciados em 1 de
Janeiro de 2005.
Devem entender-se como fazendo parte daquelas normas, quer as Normas Internacionais de Relato Financeiro ("IFRS") emitidas pelo
International Accounting Standards Board ("IASB"), quer as Normas Internacionais de Contabilidade ("IAS") emitidas pelo International
Accounting Standards Committee ("IASC") e respectivas interpretações, emitidas pelo International Financial Reporting Interpretation
Committee ("IFRIC") e Standing Interpretation Committee ("SIC"), respectivamente, cuja adopção foi aprovada pela União Europeia. De ora
em diante, o conjunto daquelas normas e interpretações serão designados genericamente por "IFRS".
As demonstrações financeiras foram preparadas em conformidade com a IAS 34 - Relato Financeiro Intercalar, segundo a convenção do custo
histórico, excepto no que respeita às propriedades de investimento e aos activos financeiros disponíveis para venda.
2.2 - Políticas contabilísticas
As políticas contabilisticas adoptadas são consistentes com as seguidas na preparação das demonstrações financeiras do exercício findo em
31 de Dezembro de 2005 e referidas no respectivo anexo.
O Grupo aplicou a totalidade das IFRS, adoptadas pela União Europeia, efectivas a partir de 1 de Janeiro de 2005 e não ocorreu, durante o
semestre findo em 30 de Junho de 2006 a adopção de qualquer IFRS novo ou revisto.
3 - ALTERAÇÕES DE POLÍTICAS, ESTIMATIVAS E ERROS
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006 não ocorreram alterações de políticas contabilísticas, face às consideradas na preparação
da informação financeira relativa ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2005 e referidas no respectivo anexo, nem foram registados erros
materiais relativos a exercícios anteriores.
Informação Semestral 2006
47
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
4 - EMPRESAS INCLUÍDAS NO PERÍMETRO DE CONSOLIDAÇÃO
4.1 - Empresas Controladas
Em 30 de Junho de 2006 foram incluídas na consolidação, pelo método integral, a Empresa-mãe, Teixeira Duarte - Engenharia e Construções,
S.A., e as seguintes empresas controladas:
Denominação Social
Sede
Percentagem de
participação efectiva
MERCADO INTERNO
CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS
BEL-ere - Engenharia e Reabilitação de Estruturas, S.A.
EPOS - Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, Lda.
OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas, S.A.
SOMAFEL - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A.
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
100,00%
50,00%
60,00%
60,00%
CONCESSÕES E SERVIÇOS
CPE - Companhia de Parques de Estacionamento, S.A.
EUROGTD - Sistemas de Informação, S.A.
RECOLTE - Recolha, Tratamento e Eliminação de Resíduos, S.A.
SATU Oeiras - Sistema Automático de Transporte Urbano, E.M.
TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, S.A.
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício Paço de Arcos, E.N. 249/3
Paço de Arços
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
60,00%
75,00%
100,00%
49,00%
100,00%
IMOBILIÁRIA
ALTO DA PEÇA - Imobiliária, S.A.
BONAPARTE - Imóveis Comerciais e Participações, S.A.
CERRADO DOS OUTEIROS - Sociedade Imobiliária, S.A.
CRAVELGEST - Gestão Imobiliária, Lda.
Fundo de Investimento Imobiliário Fechado TDF
GFF - Empreendimentos Imobiliários, Lda.
IMOTD - SGPS, S.A.
LAGOASFUT - Equipamento Recreativo e Desportivo, S.A.
MARTINS & ESTEVES, S.A.
PARCAUTO - Sociedade Imobiliária, S.A.
QUINTA DE CRAVEL - Imobiliária, S.A.
TDE - Empreendimentos Imobiliários, S.A.
Informação Semestral 2006
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Av. Infante Santo, nº 64 C, 1º Esq.
Lisboa
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Av. Infante Santo, nº 64 C, 1º Esq.
Lisboa
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,80%
100,00%
100,00%
48
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Denominação Social
Sede
TD VIA - Sociedade Imobiliária, S.A.
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Pedreira das Perdigueiras - Laveiras
Paço de Arcos
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A.
TEJO VILLAGE - Promoção Imobiliária, S.A.
TRANSBRITAL - Transportes e Britas Pio Monteiro & Filhos, S.A.
V8 - Gestão Imobiliária, S.A.
Percentagem de
participação efectiva
93,75%
100,00%
93,75%
100,00%
99,90%
HOTELARIA
ALPINUS - Sociedade Hoteleira, S.A.
ESTA - Gestão de Hotéis, S.A.
EVA - Sociedade Hoteleira, S.A.
LAGOAS HOTEL, S.A.
ROCHORIENTAL - Sociedade Hoteleira, S.A.
SINERAMA - Organizações Turísticas e Hoteleiras, S.A.
STELGEST - Gestão Hoteleira, S.A.
TDH - SGPS, S.A.
Pinhal do Conselho - Aldeia das Açoteias
Albufeira
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Av. República, nº 1
Faro
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
50,33%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,78%
100,00%
100,00%
DISTRIBUIÇÃO DE COMBUSTÍVEIS
E.C.T. - Empresa de Comércio de Tabacos, Lda.
LUBRILAMEIRÃO, Lda.
MERCAPETRO - Produtos Petrolíferos, S.A.
PETRIN - Petróleos e Investimentos, S.A.
PPS - Produtos Petrolíferos, S.A.
PTG - SGPS, S.A.
Transportes Centrais de Matosinhos, Lda.
Rua Elias Garcia, 410
Amadora
Av. da Liberdade, nº 666
Fafe
Rua Óscar da Silva, 2243
Leça da Palmeira
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
98,58%
95,83%
55,93%
94,28%
98,58%
98,58%
98,58%
COMÉRCIO AUTOMÓVEL
TDO - Investimento e Gestão, Lda.
VTD - Veículos Automóveis, S.A.
Rua das Pretas, 4 - Fracção 4 D
Funchal
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
100,00%
Rua das Pretas, 4 - Fracção 4 D
Funchal
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
100,00%
100,00%
OUTRAS
TDO - SGPS, S.A.
TEDAL - SGPS, S.A.
TDCIM - SGPS, S.A.
Informação Semestral 2006
100,00%
100,00%
49
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Denominação Social
Sede
Percentagem de
participação efectiva
MERCADO EXTERNO
ANGOLA
CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS
ANGOCIME - Cimentos de Angola, Lda.
BETANGOLA - Betões e Pré-Fabricados de Angola, Lda.
Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D
Luanda
Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D
Luanda
100,00%
100,00%
CONCESSÕES E SERVIÇOS
TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, Lda.
Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D
Luanda
100,00%
IMOBILIÁRIA
AFRIMO - Empreendimentos Imobiliários, Lda.
ANGOPREDIAL - Empreendimentos Imobiliários, Lda.
ANGOIMO - Empreendimentos e Construções, Lda.
CASANGOL - Gestão Imobiliária, Lda.
IMOAFRO - Empreendimentos Imobiliários, Lda.
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Angola), Lda.
URBÁFRICA - Sociedade Imobiliária, Lda.
URBANGO - Gestão Imobiliária, Lda.
Rua Amílcar Cabral, 51 - 1º C
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 35 - 5º C
Luanda
Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D
Luanda
51,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
51,00%
100,00%
HOTELARIA
ALVALADE - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda.
Serafim L. Andrade, S.A.R.L.
Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D
Luanda
Rua da Missão, 103
Luanda
100,00%
80,00%
COMÉRCIO ALIMENTAR
MAXI - Comércio Geral, Importação e Exportação, Lda.
Rua João Rodrigues, 30
Luanda
80,00%
Rua Eugénio de Castro, Instalações do
Cine Atlântico - Luanda
Rua Frederich Engels, 9
Luanda
Rua Francisco das Necessidades
Castelo Branco, 39 a 45 - Luanda
Rua Ho Chi Min (Largo 1º de Maio)
Luanda
70,00%
COMÉRCIO AUTOMÓVEL
Auto Competição Angola, Lda.
Comércio de Automóveis, Lda.
TDA - Comércio e Indústria, Lda.
VAUCO - Automóveis e Equipamentos, Lda.
Informação Semestral 2006
100,00%
100,00%
51,00%
50
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Denominação Social
Sede
Percentagem de
participação efectiva
ESPANHA
CONCESSÕES E SERVIÇOS
G.S.C. - Compañía General de Servicios y Construcción, S.A.
Av. Alberto Alcocer, 24 - 7º
Madrid
100,00%
23, Portland House - Glacis Road
Gibraltar
100,00%
Rua de Xangai, 175
Edifício Assoc. Comercial de Macau, 10 A
Macau
Av. Este, 6 - Edif. Centro Parque
Carabobo, Piso 6, Of. 601 - Caracas - Venezuela
100,00%
GIBRALTAR
CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS
Teixeira Duarte International, LTD.
MACAU E VENEZUELA
CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Macau), Lda.
TEGAVEN - Teixeira Duarte y Asociados, CA
31,71%
MOÇAMBIQUE
CONSTRUÇÃO CIVIL E OBRAS PÚBLICAS
Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Moçambique), Lda.
Av. 24 de Julho, 141
Maputo
72,66%
Av. 24 de Julho, 141
Maputo
67,41%
Av. 24 de Julho, 141
Maputo
100,00%
Av. 24 de Julho, 141
Maputo
Av. de Bagamoio, 363
Beira
Av. 25 de Setembro, 1321
Maputo
100,00%
CONCESSÕES E SERVIÇOS
TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, Lda.
IMOBILIÁRIA
IMOPAR - Centro Comercial de Maputo, S.A.R.L.
HOTELARIA
AVENIDA - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda.
TIVOLI BEIRA - Hotelaria e Serviços, Lda.
Sociedade Hotel Tivoli, Lda.
Informação Semestral 2006
98,63%
65,00%
51
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
4.2 - Empresas Associadas
As empresas associadas que, em 30 de Junho de 2006, foram registadas pelo método de equivalência patrimonial, são as seguintes (Nota 16):
Denominação Social
Sede
C + P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A.
Av. Engº Duarte Pacheco, Torre 1 - 15º
Lisboa
Rua Alexandre Herculano, 35
Lisboa
Rua das Lagoas, Campo Raso
Sintra
Av. 24 de Julho, 141
Maputo
Rua Senhora do Porto, 930
Porto
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
CIMPOR - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Percentagem de
participação efectiva
48,00%
21,04%
40,00%
46,40%
20,00%
49,75%
4.3 - Empresas Controladas Conjuntamente
Em 30 de Junho de 2006, as seguintes empresas participadas foram consolidadas pelo método proporcional, dado que a gestão e controlo das mesmas são
exercidos conjuntamente com os outros sócios/accionistas:
Denominação Social
Sede
ACESTRADA - Construção de Estradas, ACE
Praça de Alvalade, 6 - 7º
Lisboa
Av. Fabril do Norte, 1601
Matosinhos
Rua Senhora do Porto, 930
Porto
Qta. das Beirolas, Estaleiro Moscavide
(Parque Expo) - Lisboa
Estrada da Luz, 90 - 6º E
Lisboa
Av. das Forças Armadas, 125 - 2º D
Lisboa
Edifício 1, Lagoas Park
Porto Salvo
Av. Columbano Bordalo Pinheiro, 93 - 7º
Lisboa
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
ENGIL/MOTA/TEIXEIRA DUARTE - Requalificações Urbanas, ACE
GPCC - Grupo Português de Construção de Infraestruturas de
Gás Natural, ACE
GPCIE - Grupo Português de Construção de Infraestruturas da
Expo, ACE
METROLIGEIRO - Construção de Infraestruturas, ACE
METROPAÇO - Trabalhos de Construção da Estação do
Metropolitano do Terreiro do Paço, ACE
SOMAFEL E OFM - Obras do Metro, ACE
SOMAFEL/FERROVIAS, ACE
TEIXEIRA DUARTE/OPCA - Fungere - Parcela 1.18 do Parque das
Nações em Lisboa - 3ª Fase - Empreitada de Acabamentos
e Instalações Especiais dos Edifícios para o Hotel e
Escritórios, ACE
TEIXEIRA DUARTE - SOPOL - Metro Superfície, ACE
TEISOMAR - Obras Marítimas, ACE
TRÊS PONTO DOIS - Trabalhos Gerais de Construção Civil, Via e
Catenária de Modernização da Linha do Norte, ACE
Informação Semestral 2006
Edifício 2, Lagoas Park
Porto Salvo
Av. da República, 42 - 2º
Lisboa
Av. das Forças Armadas, 125 - 2º C
Lisboa
Percentagem de
participação efectiva
20,00%
33,33%
25,00%
25,00%
26,80%
33,33%
60,00%
36,00%
60,00%
57,30%
50,00%
50,00%
52
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
5 - ALTERAÇÕES NO PERÍMETRO DE CONSOLIDAÇÃO
No semestre findo em 30 de Junho de 2006, não se verificaram quaisquer alterações no perímetro de consolidação face ao considerado no exercício findo em
31 de Dezembro de 2005.
6 - COTAÇÕES
As cotações utilizadas para converter para Euros os activos e passivos expressos em moeda estrangeira em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005,
bem como os resultados dos segmentos geográficos, que não Portugal, dos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, foram os seguintes:
Divisa
Câmbio de fecho
Junho de
Dezembro de
2006
2005
Câmbio médio
Junho de
Junho de
2006
2005
Dólar Americano
Pataca Macaense
Metical Moçambicano
Bolivar Venezuelano
Kwanza Angolano
Dinar Argelino
Dinar Marroquino
1,2713
10,1707
32.876,2000
2.729,8600
100,8448
92,9130
11,0283
1,2287
9,8163
30.478,4857
2.638,4800
98,5818
90,3654
10,9776
1,1797
9,4218
28.024,4000
2.533,1700
95,8524
n/a
n/a
1,2894
10,3440
26.703,8333
2.637,7271
113,3365
n/a
n/a
7 - SEGMENTOS DE NEGÓCIO E GEOGRÁFICOS
As principais actividades desenvolvidas pelo Grupo são agrupadas nos seguintes segmentos de negócio:
· Construção civil e obras públicas
· Concessões e serviços
· Imobiliária
· Hotelaria
· Comércio alimentar
· Comércio automóvel
· Distribuição de combustíveis
Os resultados de cada um dos segmentos de negócio acima mencionados, nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, foram os seguintes:
2006
Construção Concessões Imobiliária Hotelaria Comércio Comércio Distribuição
civil e obras e serviços
alimentar automóvel
de
públicas
combustíveis
Não
Eliminações Consolidado
afectos
a segmentos
Vendas e prestações de serviços
Vendas - clientes externos
174.610
14.877
24.425
26.058
34.854
42.985
38.304
-
-
Vendas - intersegmentais
39.743
3.036
4.570
2.294
1.856
3.590
2.545
-
(57.634)
-
214.353
17.913
28.995
28.352
36.710
46.575
40.849
-
(57.634)
356.113
6.551
(67)
11.343
7.419
3.386
7.916
910
(13.546)
(8)
23.904
Total de vendas e prestações serviços
Resultados das operações
Custos e perdas financeiras
356.113
39.178
Proveitos e ganhos financeiros
4.919
Resultados relativos a actividades de investimento
30.504
Resultados financeiros
(3.755)
Resultados antes de impostos
20.149
Imposto sobre o rendimento
(8.102)
Resultado imputável aos
minoritários do segmento
132
(1.229)
267
(442)
351
467
7
-
-
(447)
Resultado líquido do período
atribuível a detentores de capital
28.698
As transacções inter-segmento são realizadas a preços de mercado.
Informação Semestral 2006
53
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Outras informações:
Construção Concessões Imobiliária Hotelaria Comércio Comércio Distribuição
civil e obras e serviços
alimentar automóvel
de
públicas
combustíveis
Dispêndios de capital fixo
13.180
Depreciações e amortizações em resultados 6.834
Provisões reconhecidas em resultados
(427)
2.282
1.962
(8)
7.871
830
53
10.211
2.991
21
1.719
271
-
241
496
-
498
665
-
Não
Eliminações Consolidado
afectos
a segmentos
12.010
1
-
-
48.012
14.050
(361)
2005
Construção Concessões Imobiliária Hotelaria Comércio Comércio Distribuição
civil e obras e serviços
alimentar automóvel
de
públicas
combustíveis
Vendas e prestações de serviços
Vendas - clientes externos
Vendas - intersegmentais
Total de vendas e prestações de serviços
Não
Eliminações Consolidado
afectos
a segmentos
148.017
32.969
180.986
13.416
2.743
16.159
29.519
3.625
33.144
22.988
5.236
28.224
20.884
1.662
22.546
27.761
2.598
30.359
33.258
788
34.046
-
(49.621)
(49.621)
295.843
295.843
16.707
(177)
8.867
6.561
1.408
4.296
(302)
(12.412)
(2)
24.946
Resultados das operações
Custos e perdas financeiras
Proveitos e ganhos financeiros
Resultados relativos a actividades de investimento
Resultados financeiros
29.359
18.458
33.294
22.393
Resultados antes de impostos
Imposto sobre o rendimento
Resultado imputável aos
minoritários do segmento
Resultado líquido do período
atribuível a detentores de capital
47.339
2.128
2.719
(1.116)
(74)
315
95
12
(50)
-
-
1.901
43.310
As transacções inter-segmento são realizadas a preços de mercado.
Outras informações:
Construção Concessões Imobiliária
civil e obras
e serviços
públicas
Dispêndios de capital fixo
Depreciações e amortizações em resultados
Provisões reconhecidas em resultados
Informação Semestral 2006
5.695
5.745
-
17.062
1.941
-
9.695
743
1
Hotelaria Comércio
alimentar
2.696
2.317
-
1.350
101
-
Comércio Distribuição
Não
Consolidado
automóvel
de
afectos
combustíveis a segmentos
370
447
-
824
689
-
31.560
1
-
69.252
11.984
1
54
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Adicionalmente, os itens do activo e passivo por segmento, em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, e a respectiva reconciliação com o total
consolidado são como segue:
2006
Construção Concessões Imobiliária Hotelaria Comércio Comércio Distribuição
civil e obras e serviços
alimentar automóvel
de
públicas
combustíveis
Activos relativos aos segmentos
Activos relativos aos segmentos
1.009.411
121.525 1.606.519
269.395
38.556
84.297
50.348
Não
Eliminações Consolidado
afectos
a segmentos
290.246 (1.964.090)
Investimentos em associadas
Total do activo consolidado
Passivo
Passivos relativos aos segmentos
1.506.207
889.439
2.395.646
895.553
91.927 1.220.612
188.061
29.781
33.688
43.827
6.089
(649.698)
Total do passivo consolidado
1.859.840
1.859.840
2005
Construção Concessões Imobiliária Hotelaria Comércio Comércio Distribuição
civil e obras e serviços
alimentar automóvel
de
públicas
combustíveis
Activos relativos aos segmentos
Activos relativos aos segmentos
828.391
123.634 1.481.483
249.974
33.391
82.004
57.494
Não
Eliminações Consolidado
afectos
a segmentos
285.161
(1.661.682) 1.480.305
Investimentos em associadas
Total do activo consolidado
Passivo
Passivos relativos aos segmentos
915.211
2.395.516
802.281
94.148 1.156.585
174.516
25.767
38.123
Total do passivo consolidado
50.457
37.741
(528.234)
1.851.384
1.851.384
As vendas e prestações de serviços por segmento geográfico apresentam a seguinte composição nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005:
2006
Portugal
Angola
Espanha
Árgelia
Moçambique
Marrocos
França
Ucrânia
Outros
Informação Semestral 2006
201.219
124.083
13.012
7.413
7.106
2.613
344
302
21
356.113
2005
192.769
85.089
7.178
10.744
63
295.843
55
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
8 - PROVEITOS OPERACIONAIS
Nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, os proveitos operacionais distribuíam-se como segue:
2006
Vendas e prestações de serviços
Vendas
Prestações de serviços
Outros proveitos operacionais
Trabalhos para a própria empresa (a)
Proveitos suplementares
Alienação de activos (b)
Benefícios de penalidades contratuais
Reversão de ajustamentos de contas a receber
Subsídios para investimento
Reversão de ajustamentos de existências
Subsídios à exploração
Outros proveitos operacionais
2005
256.610
99.503
356.113
205.846
89.997
295.843
10.378
5.721
1.867
445
115
49
46
3
607
19.231
8.635
6.744
1.243
23
294
233
262
14
1.518
18.966
375.344
314.809
(a) - Os trabalhos para a própria empresa correspondem essencialmente a custos relativos à construção de imóveis no Lagoas Park.
(b) - Os ganhos indicados foram obtidos, essencialmente, com a alienação de activos fixos tangíveis no montante de 1.368 milhares de Euros (1.243 milhares
de Euros em 2005).
9 - CUSTOS DAS VENDAS E EXISTÊNCIAS
Durante os semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, o custo das vendas foi como segue:
Activo bruto
Saldo em 1 de Janeiro de 2006
Regularização de existências
Compras
Custo do período
Saldo em 30 de Junho de 2006
Ajustamentos acumulados a existências
Saldo em 1 de Janeiro de 2006
Reforços
Ajustamentos
Saldo em 30 de Junho de 2006
Valor líquido
Informação Semestral 2006
Matérias primas,
subsidiárias e de consumo
Mercadorias
Total
10.718
(77)
34.317
(33.598)
11.360
66.570
6.222
93.745
(101.806)
64.731
77.288
6.145
128.062
(135.404)
76.091
506
(37)
469
2.322
228
(138)
2.412
2.828
228
(175)
2.881
10.891
62.319
73.210
56
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Matérias primas,
subsidiárias e de consumo
Mercadorias
Total
8.533
734
13.980
(12.685)
10.562
48.943
(13)
98.777
(84.245)
63.462
57.476
721
112.757
(96.930)
74.024
47
4
51
2.994
53
(50)
177
3.174
3.041
53
(50)
181
3.225
10.511
60.288
70.799
Activo bruto
Saldo em 1 de Janeiro de 2005
Regularização de existências
Compras
Custo do período
Saldo em 30 de Junho de 2005
Ajustamentos acumulados a existências
Saldo em 1 de Janeiro de 2005
Reforços
Reduções e utilizações
Ajustamentos
Saldo em 30 de Junho de 2005
Valor líquido
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, as existências tinham a seguinte composição:
Junho de
2006
Matérias primas, subsidiárias e de consumo
Mercadorias
Produtos e trabalhos em curso
Produtos acabados e intermédios
Adiantamentos por conta de compras
Ajustamentos acumulados a existências
11.360
64.731
111.794
9.410
140
197.435
(8.152)
189.283
Dezembro de
2005
10.718
66.570
97.583
10.063
184.934
(7.877)
177.057
10 - RESULTADOS FINANCEIROS
Os resultados financeiros dos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005 foram os seguintes:
2006
Custos e perdas financeiras
Juros suportados
Diferenças de câmbio desfavoráveis
Outros custos e perdas financeiros
Proveitos e ganhos financeiros
Juros obtidos
Diferenças de câmbio favoráveis
Descontos de pronto pagamento obtidos
Outros proveitos e ganhos financeiros
Resultados relativos a actividades de investimento
Resultados relativos a empresas associadas (a)
Dividendos (b)
Outros investimentos
Ganhos / perdas em activos financeiros disponíveis para venda (Nota 17)
Resultados financeiros
Informação Semestral 2006
2005
26.242
9.377
3.559
39.178
22.208
4.316
2.835
29.359
1.511
2.732
474
202
4.919
1.520
16.093
503
342
18.458
29.304
3.826
12
(2.638)
30.504
28.425
5.739
(870)
33.294
(3.755)
22.393
57
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
(a) - Os resultados relativos a empresas associadas, no semestre findo em 30 de Junho de 2006, incluem o efeito da aplicação da equivalência patrimonial aos
investimentos em associadas de 30.539 milhares de Euros (Nota 16), bem como a menos valia de 1.235 milhares de Euros apurada na alienação de um lote
de acções da CIMPOR - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A..
(b) - Os valores apresentados correspondem essencialmente, a dividendos recebidos dos activos financeiros dísponiveis para venda ( 3.127 milhares de Euros
e 3.677 milhares de Euros, nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, respectivamente) (Nota 17).
11 - IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO
A Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A., encontra-se sujeita a Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas ("IRC"), actualmente à taxa de
25%, acrescida de Derrama até à taxa máxima de 10%, atingindo uma taxa agregada de 27,5%. No apuramento da matéria colectável, à qual é aplicada a
referida taxa de imposto, são adicionados e subtraídos aos resultados contabilísticos montantes não aceites fiscalmente. Estas diferenças entre os resultados
contabilístico e fiscal podem ser de natureza temporária ou permanente.
A Empresa e as participadas detidas em pelo menos 90%, localizadas em Portugal, encontram-se sujeitas ao regime especial de tributação dos grupos de
sociedades (desde o exercício de 2003). Este regime consiste na agregação dos resultados tributáveis de todas as sociedades incluídas no perímetro de
tributação, conforme estabelecido no artigo 63º do Código do IRC, deduzidos dos dividendos distribuídos, aplicando-se ao resultado global assim obtido a taxa
de IRC, acrescida da respectiva derrama.
No apuramento da matéria colectável, à qual é aplicada a referida taxa de imposto, são adicionados e subtraídos aos resultados contabilísticos montantes não
aceites fiscalmente. Estas diferenças entre os resultados contabilístico e fiscal podem ser de natureza temporária ou permanente.
De acordo com a legislação em vigor, as declarações fiscais estão sujeitas a revisão e correcção por parte das autoridades fiscais durante um período de quatro
anos (dez anos para a Segurança Social até 2000, inclusive e cinco anos após 2001), excepto quando tenham havido prejuízos fiscais, tenham sido concedidos
benefícios fiscais, ou estejam em curso inspecções, reclamações ou impugnações casos estes em que, dependendo das circunstâncias, os prazos são
alargados ou suspensos. Assim, as declarações fiscais da Empresa dos anos de 2002 a 2005 ainda poderão estar sujeitas a revisão. O Conselho de
Administração entende que eventuais correcções resultantes de revisões/inspecções fiscais àquelas declarações de impostos não terão um efeito significativo
nas demonstrações financeiras em 30 de Junho de 2006.
O Grupo procede ao registo de impostos diferidos correspondentes às diferenças temporárias entre o valor contabilístico dos activos e passivos e a
correspondente base fiscal (Nota 18).
O encargo de imposto registado nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005 pode ser apresentado do seguinte modo:
2006
Imposto corrente
Imposto sobre o rendimento em Portugal
Imposto sobre o rendimento em outras jurisdições
Imposto diferido (Nota 18)
2005
1.502
901
2.403
3.130
229
3.359
(10.505)
(1.231)
(8.102)
2.128
Para além dos impostos diferidos registados directamente na demonstração dos resultados, foram registados impostos diferidos de 1.760 milhares de Euros,
( (6.482) milhares de Euros no semestre findo em 30 de Junho de 2005) directamente como variação dos capitais próprios relativos, essencialmente, à variação
na valorização dos activos financeiros disponíveis para venda (Nota 17).
12 - RESULTADOS POR ACÇÃO
Os resultados por acção dos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, foram calculados tendo em consideração os seguintes montantes:
Resultado básico por acção
Resultado para efeito de cálculo dos resultado líquido por acção básico (resultado líquido do periodo)
Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico (milhares)
Resultado líquido por acção básico
2006
2005
28.698
420.000
0,07
43.310
420.000
0,10
Pelo facto de, nos semestre findos em 30 de Junho de 2006 e 2005 não existirem efeitos diluidores do resultado por acção, o resultado diluído por acção é igual
ao resultado básico por acção.
Informação Semestral 2006
58
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
13 - DIVIDENDOS
Conforme deliberação da Assembleia Geral de Accionistas realizada em 5 de Maio de 2006, no semestre findo em 30 de Junho de 2006 foram atribuidos
dividendos de 0,015 Euros por acção (0,0116 Euros por acção em 2005), tendo sido liquidados 6.297 milhares de Euros (4.872 milhares de Euros em 2005).
14 - ACTIVOS FIXOS TANGÍVEIS
Durante os semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, os movimentos ocorridos nos activos fixos tangíveis, bem como nas respectivas depreciações e
perdas por imparidade acumuladas, foram os seguintes:
2006
Terrenos
Edifícios Equipamento Equipamento Ferramentas Equipamento Outros Activos fixos Adiantam. por
e recursos
e outras
básico de transporte e utensílios administrativo activos fixos tangíveis conta activos
tangíveis
em curso fixos tangíveis
naturais construções
Activo bruto
Saldo inicial
Efeito de conversão cambial
Adições
Transferências e abates
Alienações
Saldo final
50.590
(412)
50.178
231.053
(5.580)
928
309
(1)
226.709
172.669
(1.375)
7.340
332
(3.402)
175.564
23.026
(794)
4.530
(197)
(2.452)
24.113
24.283
(15)
270
(20)
24.518
33.760
(1.245)
1.581
43
(38)
34.101
2.973
(63)
481
(53)
Depreciações e perdas por
imparidade acumuladas
Saldo inicial
Efeito de conversão cambial
Depreciações
Transferências e abates
Alienações
Saldo final
164
164
47.791
(1.887)
4.303
(1)
50.206
130.900
(892)
6.049
(111)
(2.170)
133.776
15.460
(521)
1.376
(176)
(911)
15.228
22.651
(7)
404
(29)
23.019
50.014
176.503
41.788
8.885
1.499
Valor líquido
Total
3.338
58.750
(846)
18.038
(1.278)
74.664
8
(1)
5
63
75
597.112
(9.919)
33.173
(1.213)
(5.893)
613.260
23.524
(741)
1.232
32
(3)
24.044
2.102
(49)
135
(42)
2.146
-
-
242.592
(4.097)
13.499
(326)
(3.085)
248.583
10.057
1.192
74.664
75
364.677
Terrenos
Edifícios Equipamento Equipamento Ferramentas Equipamento Outros Activos fixos Adiantam. por
e recursos
e outras
básico de transporte e utensílios administrativo activos fixos tangíveis conta activos
tangíveis
em curso fixos tangíveis
naturais construções
Total
2005
Activo bruto
Saldo inicial
Efeito de conversão cambial
Adições
Transferências e abates
Alienações
Saldo final
34.085
23
5
1.512
(31)
35.594
178.238
7.530
4.522
20.260
(2.812)
207.738
153.107
1.875
3.625
(446)
(2.714)
155.447
20.140
989
1.510
(1.345)
(883)
20.411
23.697
7
303
(9)
(22)
23.976
29.998
1.822
648
(48)
(67)
32.353
2.831
77
107
(64)
(151)
2.800
43.271
446
26.492
(23.549)
(78)
46.582
1.465
178
239
(52)
1.830
486.832
12.947
37.451
(3.741)
(6.758)
526.731
Depreciações e perdas por
imparidade acumuladas
Saldo inicial
Efeito de conversão cambial
Depreciações
Transferências e abates
Alienações
Saldo final
-
34.054
1.929
3.846
(14)
(658)
39.157
115.518
1.181
5.061
(500)
(2.448)
118.812
15.359
775
856
(2.080)
(615)
14.295
22.184
3
391
(2)
(17)
22.559
20.773
909
1.320
(6)
(73)
22.923
1.844
72
106
(16)
(87)
1.919
-
-
209.732
4.869
11.580
(2.618)
(3.898)
219.665
35.594
168.581
36.635
6.116
1.417
9.430
881
46.582
1.830
307.066
Valor líquido
Informação Semestral 2006
59
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
15 - PROPRIEDADES DE INVESTIMENTO
Durante os semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, o movimento ocorrido nas propriedades de investimento foi o seguinte:
Saldo em 1 de Janeiro de 2006
Efeito de conversão cambial
Aumentos / Alienações
Variação no justo valor
Saldo em 30 de Junho de 2006
309.601
(1.821)
5.197
(1.392)
311.585
Saldo em 1 de Janeiro de 2005
Efeito de conversão cambial
Aumentos / Alienações
Variação no justo valor
Saldo em 30 de Junho de 2005
262.248
283
(3.803)
(2.056)
256.672
O justo valor de cada propriedade de investimento em exploração foi determinado através de avaliações reportadas às datas dos balanços, efectuadas em alguns
casos por uma entidade especializada independente e de acordo com critérios de avaliação geralmente aceites para o mercado imobiliário. Nos restantes casos,
a determinação do valor de mercado foi efectuada internamente, com base em critérios similares aos considerados pelos avaliadores externos, atendendo aos
fluxos de caixa descontados expectáveis.
16 - INVESTIMENTOS EM ASSOCIADAS
As partes de capital detidas em empresas associadas, tiveram os seguintes movimentos nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005:
Saldo em 1 de Janeiro de 2006
Efeito da aplicação do método de equivalência patrimonial:
- Efeito no resultado do período (Nota 10)
- Efeito em capitais próprios
- Dividendos recebidos
Aumentos
Alienações
Outros
Saldo em 30 de Junho de 2006
Saldo em 1 de Janeiro de 2005
Efeito da aplicação do método de equivalência patrimonial:
- Efeito no resultado do período (Nota 10)
- Efeito em capitais próprios
- Dividendos recebidos
Aumentos
Saldo em 30 de Junho de 2005
Informação Semestral 2006
Partes de capital
Goodwill
Total
445.115
470.096
915.211
30.539
(21.389)
(29.439)
9.154
(9.014)
120
425.086
12.010
(17.753)
464.353
30.539
(21.389)
(29.439)
21.164
(26.767)
120
889.439
243.862
452.957
696.819
28.425
33.321
(24.379)
24.936
306.165
31.557
484.514
28.425
33.321
(24.379)
56.493
790.679
60
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
O detalhe dos investimentos em associadas em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005 é como se segue:
Junho de 2006
Partes de
capital
Associadas
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
C+P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A.
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
Outros
Goodwill
302.742
106.838
12.229
1.685
1.039
250
303
425.086
459.503
4.850
464.353
Valor de
balanço
762.245
111.688
12.229
1.685
1.039
250
303
889.439
Dezembro de 2005
Partes de
capital
Associadas
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
C+P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A.
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
Outros
322.216
108.528
10.978
1.783
1.252
52
306
445.115
Goodwill
465.246
4.850
470.096
Valor de
balanço
787.462
113.378
10.978
1.783
1.252
52
306
915.211
As referidas participações estão relevadas pelo método de equivalência patrimonial, que, nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, teve os
seguintes impactos:
Associadas
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
C+P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A.
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Outros
Ganhos e perdas
em empresas
associadas
(Nota 10)
28.507
(1.690)
9
31
3.615
67
30.539
2006
Ajustamentos
de partes
capital
(21.300)
69
(129)
(26)
(3)
(21.389)
Dividendos
Total
(26.821)
(2.364)
(254)
(29.439)
(19.614)
(1.690)
78
(98)
1.251
(213)
(3)
(20.289)
Ajustamentos
de partes
capital
Dividendos
Total
33.157
164
33.321
(24.252)
(127)
(24.379)
2005
Associadas
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Outros
Informação Semestral 2006
Ganhos e perdas
em empresas
associadas
(Nota 10)
26.389
944
1.006
147
(61)
28.425
35.294
1.108
1.006
20
(61)
37.367
61
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
17 - ACTIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA
Nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, os movimentos ocorridos na valorização dos activos financeiros disponíveis para venda, valorizados pelo
respectivo justo valor, foram como segue:
2006
2005
Justo valor em 1 de Janeiro
Alienações durante o exercício
Aumento no justo valor
Diminuição no justo valor
Justo valor em 30 de Junho
200.430
(3.545)
(9.295)
187.590
204.444
(686)
22.786
226.544
Os activos financeiros disponíveis para venda, e os respectivos valores de custo e de mercado, em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, são como seguem:
Junho de 2006
V. custo
Banco Comercial Português, S.A.
Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A.
178.767
178.767
V. mercado
187.590
187.590
Dezembro de 2005
V. custo
V. mercado
179.843
5.546
185.389
198.050
2.380
200.430
A diferença entre o valor de custo e o valor de mercado encontra-se registado em Reserva de justo valor.
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2006, e através de diversas operações de bolsa, o Grupo alienou a totalidade das acções que detinha no Grupo Soares
da Costa, S.G.P.S., S.A., pelo valor global de 2.761 milhares de Euros. Decorrente dessa alienação foi apurada uma menos valia de 2.785 milhares de Euros.
Adicionalmente, no semestre findo em 30 de Junho de 2006, o Grupo alienou 500.000 acções detidas no Banco Comercial Português, S.A., da qual resultou
uma mais valia de 147 milhares de Euros.
18 - IMPOSTOS DIFERIDOS
Todas as situações que possam vir a afectar significativamente os impostos futuros encontram-se relevadas por via da aplicação do normativo dos impostos diferidos.
O movimento ocorrido nos activos e passivos por impostos diferidos nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005, de acordo com as diferenças temporárias
que os geraram, é o seguinte:
2006
Constituição
Saldo
inicial
Activos por impostos diferidos
Ajustes de existências
Ajustes de clientes cobrança duvidosa
Activos financeiros disponíveis para venda (Nota 17)
Prejuizos fiscais reportáveis
Propriedades de investimento (Nota 15)
Outros
Passivos por impostos diferidos
Ganhos tributados em períodos futuros
Mais-valias fiscais com tributação suspensa
Activos financeiros disponíveis para venda (Nota 17)
Propriedades de investimento (Nota 15)
Reavaliações de activos fixos tangiveis
Outros
Informação Semestral 2006
Reversão
Resultado
Capitais
Resultado
Capitais
líquido (Nota11) próprios líquido (Nota 11) próprios Ajustamento
Saldo
final
1.386
1.432
871
24.074
1.398
(175)
28.986
14
8.739
253
1.177
10.183
50
50
(1)
(142)
(218)
(3)
(364)
(871)
(871)
-
1.399
1.290
32.645
1.651
999
37.984
202
5.040
5.007
18.252
6.087
571
35.159
-
-
(1)
(496)
(106)
(83)
(686)
(2.581)
(2.581)
-
201
5.040
2.426
17.756
5.981
488
31.892
62
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
2005
Constituição
Saldo
inicial
Activos por impostos diferidos
Ajustes de existências
Ajustes de clientes cobrança duvidosa
Activos financeiros disponíveis para venda (Nota 17)
Prejuizos fiscais reportáveis
Propriedades de investimento (Nota 15)
Outros
Passivos por impostos diferidos
Ganhos tributados em períodos futuros
Mais-valias fiscais com tributação suspensa
Propriedades de investimento (Nota 15)
Activos financeiros disponíveis para venda (Nota 17)
Reavaliações de activos fixos tangiveis
Outros
Reversão
Resultado
Capitais
Resultado
Capitais
líquido (Nota11) próprios líquido (Nota 11) próprios Ajustamento
Saldo
final
491
1.714
7.331
17.130
1.587
2.552
30.805
1.047
1.921
35
753
3.756
162
162
(11)
(136)
(84)
(1.023)
(1.254)
(5.447)
(5.447)
(1)
(26)
(27)
1.527
1.577
2.046
18.941
1.622
2.282
27.995
268
5.571
16.924
3.537
656
26.956
874
509
1.383
1.199
1.199
(34)
(78)
(112)
(2)
(2)
-
234
5.571
17.798
1.199
3.457
1.165
29.424
Foram avaliados os impostos diferidos tendo sido apenas registados na medida em que se considera provável que ocorram lucros tributáveis no futuro que
possam ser utilizados para recuperar as perdas fiscais ou diferenças tributárias dedutíveis. Esta avaliação baseou-se nos planos de negócios das empresas do
Grupo, periodicamente revistos e actualizados, e nas oportunidades de planeamento fiscal disponíveis e identificadas.
19 - PARTES RELACIONADAS
As transações e saldos entre a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. ("Empresa-mãe") e empresas do Grupo, que são partes relacionadas, foram
eliminados no processo de consolidação, não sendo alvo de divulgação na presente nota. Os saldos e transacções entre o Grupo e as empresas associadas,
relacionadas e indivíduos com poder de voto significativo com empresas próprias, estão detalhadas abaixo.
Os termos ou condições praticados entre a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. e partes relacionadas são substancialmente idênticos aos que
normalmente seriam contratados, aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis.
Os principais saldos com entidades relacionadas em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005 podem ser detalhados como segue:
Junho de 2006
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
Cimpor Indústria de Cimentos, S.A.
Cimpor Betão - Industria Betão Pronto, S.A.
Cimbetão - Cimpor Betão Moçambique, SARL
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
Scutvias - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Saldos a
receber
Saldos a
pagar
Empréstimos
concedidos
Outras
dívidas
232
2
3.980
279
4.493
45
566
21
24
1
318
2
977
4.736
4.736
(48)
(247)
(295)
Saldos a
receber
Saldos a
pagar
Empréstimos
concedidos
Outras
dívidas
3
53
3.210
104
3.370
12
82
94
1
4.736
4.737
(224)
(224)
Dezembro de 2005
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L.
Scutvias - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Informação Semestral 2006
63
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
As principais transacções realizadas nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005 com entidades relacionadas foram como segue:
2006
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
Cimpor Indústria de Cimentos, S.A.
Cimpor Betão - Industria Betão Pronto, S.A.
Cimbetão - Cimpor Betão Moçambique, SARL
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
Scutvias - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
Vendas e
prestações de
serviços
Compras e
serviços
obtidos
Juros
debitados
8
976
1
301
112
1.398
243
835
56
116
163
1.413
387
387
2005
Vendas e
prestações de
serviços
Cimpor - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
ALPINUS - Sociedade Hoteleira, S.A.
BONAPARTE - Imóveis Comerciais e Participações, S.A.
SEIUR - Sociedade de Empreendimentos Imobiliários e Urbanísticos, S.A.
Scutvias - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
7
34
6
3
383
139
572
Compras e
serviços
obtidos
Juros
debitados
31
384
139
7
561
5
349
354
As remunerações atribuídas aos membros dos órgãos sociais da Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A., nos semestres findos em 30 de Junho de
2006 e 2005 ascenderam a 1.558.787 Euros e 839.924 Euros, respectivamente.
20 - NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES DE FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADAS
Caixa e equivalentes de caixa
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, esta rubrica tem a seguinte composição:
Junho de
2006
Depósitos à ordem
Depósitos a prazo
Outros depósitos bancários
Numerário
Descobertos bancários (Nota 23)
Dezembro de
2005
55.809
26.557
4.630
86.996
42.588
29.376
484
3.705
76.153
(53.199)
(51.758)
33.797
24.395
A rubrica de caixa e equivalentes a caixa compreende os valores de caixa, depósitos imediatamente mobilizáveis, aplicações de tesouraria e depósitos a prazo
com vencimento a menos de três meses, e para os quais o risco de alteração de valor é insignificante. Em descobertos bancários estão registados os saldos
credores de contas correntes com instituições financeiras.
Informação Semestral 2006
64
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Investimentos financeiros
Os recebimentos provenientes de investimentos financeiros nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005 respeitam à alienação de partes de capital
nas seguintes entidades:
2006
CIMPOR - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A.
Banco Comercial Português, S.A.
TD VIA - Sociedade Imobiliária, S.A.
Outros
25.533
2.761
1.223
552
971
31.040
2005
611
311
922
Os pagamentos respeitantes a investimentos financeiros nos semestres findos em 30 de junho de 2006 e 2005 respeitam à aquisição de partes de capital nas
seguintes entidades:
2006
CIMPOR - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
CRAVELGEST - Gestão Imobiliária, S.A.
DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, Lda.
QUINTA DE CRAVEL - Imobiliária, S.A.
C+P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A.
Outros
21.164
234
120
18
79
21.615
2005
56.493
63.000
119.493
Dividendos
Os dividendos recebidos nos semestres findos em 30 de Junho de 2006 e 2005 foram como segue:
CIMPOR - Cimentos de Portugal, SGPS, S.A.
Banco Comercial Português, S.A.
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior, S.A.
Outros
2006
2005
28.821
3.126
2.362
953
33.262
24.252
3.677
565
28.494
21 - CAPITAL
Em 30 de Junho de 2006, o capital totalmente subscrito e realizado estava representado por 420.000.000 acções com o valor nominal de cinquenta cêntimos
de Euro cada uma.
Em 30 de Junho de 2006, a TDG - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. detinha directamente, 161.000.000 acções representativas da Teixeira
Duarte - Engenharia e Construções, S.A., correspondentes a 38,33% do respectivo capital social.
22 - RESERVAS E RESULTADOS TRANSITADOS
Reserva legal: De acordo com a legislação em vigor, a Empresa é obrigada a transferir para reserva legal pelo menos 5% do resultado líquido anual, até que a
mesma atinja, no mínimo, 20% do capital. Esta reserva não é distribuível aos accionistas, podendo contudo ser utilizada para absorver prejuízos, depois de
esgotadas todas as outras reservas, ou incorporada no capital.
Reserva de justo valor: A reserva de justo valor resulta da diferença entre o valor de custo e o valor de mercado dos activos financeiros disponíveis para venda
líquido de efeitos fiscais (Nota 17).
Informação Semestral 2006
65
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
23 - EMPRÉSTIMOS
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, os empréstimos obtidos eram como segue:
Passivos não correntes
Empréstimos por obrigações
Papel comercial
Empréstimos bancários
Outros empréstimos obtidos
Passivos correntes
Empréstimos bancários
Papel comercial
Outros empréstimos obtidos
Descobertos bancários (Nota 20)
Junho de
2006
Dezembro de
2005
196.037
266.180
604.945
774
1.067.936
195.330
192.184
668.463
983
1.056.960
283.285
437
53.199
336.921
1.404.857
251.584
24.940
484
51.758
328.766
1.385.726
Empréstimos por obrigações
Em 29 de Março de 2004 o Grupo emitiu um empréstimo obrigacionista de 120.000 milhares de Euros por um período de 5 anos, correspondentes a 2.400.000
obrigações não convertíveis ao valor nominal de 50 Euros cada, vencendo juros semestral e postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses
acrescida de 0,875%. O reembolso é efectuado numa única prestação, no final do prazo de emissão, em 29 de Março de 2009.
Em 12 de Maio de 2004 o Grupo emitiu um empréstimo obrigacionista de 80.000 milhares de Euros por um período de 5 anos, correspondentes a 1.600.000
obrigações não convertíveis ao valor nominal de 50 Euros cada, vencendo juros semestral e postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses
acrescida de 0,875%. O reembolso é efectuado numa única prestação, no final do prazo de emissão, em 12 de Maio de 2009.
Empréstimos bancários
Em 30 de Junho de 2006, os empréstimos bancários internos, os descobertos bancários e as contas correntes caucionadas venciam juros à taxa média anual
ponderada de 3,92%.
Os empréstimos bancários contratados pelo Grupo, correspondem essencialmente a:
· Empréstimo junto do Banco Comercial Português, contratado em 23 de Dezembro de 2003 no montante total de 2.500 milhares de Euros, cujo vencimento
ocorrerá em 23 de Dezembro de 2007.
· Empréstimo contratado pelo Grupo em 30 de Dezembro de 2004 junto da Caixa Geral de Depósitos, de 200.000 milhares de Euros, cujo vencimento ocorrerá
em 30 de Outubro de 2009.
· Empréstimo contratado pelo Grupo junto do Banco Comercial Português, em 31 de Dezembro de 2004, de 400.000 milhares de Euros, cujo reembolso será
em 8 prestações semestrais iguais e sucessivas, com início em 30 de Junho de 2007 e termo em 31 de Dezembro de 2010.
· Empréstimo junto do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, contratado em 31 de Dezembro de 2004 no montante actual de 37.500 milhares de Euros, cujo
reembolso será em 3 prestações semestrais iguais e sucessivas, com termo em 31 de Dezembro de 2007.
· Empréstimo contratado pelo Grupo junto do Banco Comercial Português em 18 de Julho de 2005, de 13.966 milhares de Euros, cujo reembolso será em 2
prestações anuais iguais e sucessivas, com termo em 8 de Abril de 2008.
· Empréstimo junto do Banco Popular Español, contratado em 25 de Novembro de 2005 de 25.000 milhares de Euros, cujo vencimento ocorrerá em 30 de
Novembro de 2008.
· Empréstimo contratado pelo Grupo junto do Banco Simeón em 1 de Fevereiro de 2006, no montante actual de 5.473 milhares de Euros, cujo reembolso será
em sucessivas prestações mensais, com termo em 5 de Outubro de 2009.
· Empréstimo contratado pelo Grupo junto do Banco BPI em 23 de Junho de 2006, de 9.000 milhares de Euros, cujo vencimento ocorrerá em 21 de Julho de
2006.
· Contrato de Cessão de créditos celebrado com o Banco Comercial Português no montante de 1.987 milhares de Euros, celebrado em 30 de Maio de 2006.
O Grupo assume o risco de não pagamento dos créditos cedidos trinta dias após a data limite de pagamento, 30 de Junho de 2008. Os encargos desta
operação são de conta do cliente.
Informação Semestral 2006
66
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Em 30 de Junho de 2006, o Grupo tem negociado os seguintes programas de papel comercial:
· Programa grupado de emissões de papel comercial, por subscrição particular contratado junto do Banco Comercial Português em 14 de Outubro de 2005, no
montante global de 150.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. e a sua associada Teixeira Duarte Gestão de Participações de Investimentos Imobiliários, S.A., pelos montantes de 27.800 milhares de Euros e 122.200 milhares de Euros, respectivamente. A
participação de cada sociedade no programa poderá ser variável, em cada uma das utilizações do programa, tendo a Teixeira Duarte - Engenharia e
Construções, S.A. que participar, no mínimo, com 10% do valor total. Estão contratadas dezasseis emissões semestrais e sucessivas pelo valor nominal total
do programa, vencendo juros semestrais e postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses acrescida de um spread de 0,875%, procedendose ao reembolso da última emissão a 14 de Outubro de 2013.
· Programa grupado de emissões de papel comercial contratado junto dos Banco Espirito Santo de Investimento e Banco Espirito Santo em 16 de Dezembro
de 2005, no montante de 50.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. e a sua associada Teixeira Duarte
- Gestão de Participações de Investimentos Imobiliários, S.A., estando a totalidade em utilização pela Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.. A
participação de cada sociedade no programa poderá ser variável em cada uma das utilizações. O programa tem uma duração de cinco anos menos um dia,
a contar da data de assinatura do contrato, os juros vencem-se antecipada e semestralmente, sendo a taxa de intervenção indexada à Euribor de um a seis
meses acrescidos de 0,25% e determinada em função da data de realização de cada leilão.
· Programa grupado de emissões de papel comercial, por subscrição particular contratado em 06 de Janeiro de 2006 com o Banco Comercial Português, no
montante utilizado de 25.000 milhares de Euros, no qual tomam parte a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. e a sua associada Teixeira Duarte
- Gestão de Participações de Investimentos Imobiliários, S.A., pelos montantes de 2.500 milhares de Euros e 22.500 milhares de Euros, respectivamente. A
participação de cada sociedade no programa poderá ser variável em cada uma das utilizações do programa, tendo a Teixeira Duarte - Engenharia e
Construções, S.A. que participar, no mínimo, com 10% do valor total. O programa tem uma duração de cinco anos, a contar da data de assinatura do contrato,
os juros vencem-se postecipada e semestralmente, sendo a taxa de intervenção indexada à Euribor de um a seis meses por leilão competitivo de 7 a 180 dias
por colocação directa, acrescidos de 0,40% e determinada em função da data de realização de cada leilão, procedendo-se ao reembolso da última emissão
a 06 de Janeiro de 2011.
· Programa grupado de emissões de papel comercial contratado em 14 de Fevereiro de 2006 com o Banco Comercial Português, no montante global de 50.000
milhares de Euros, no qual tomam parte a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. e a sua associada Teixeira Duarte - Gestão de Participações de
Investimentos Imobiliários, S.A., estando a totalidade em utilização pela Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.. A participação de cada sociedade
em cada programa poderá ser variável em cada uma das utilizações, tendo a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. que participar no mínimo, com
10% do valor total. Estão contratadas dezasseis emissões semestrais e sucessivas pelo valor nominal total do programa, vencendo juros semestral e
postecipadamente a uma taxa indexada à Euribor a seis meses acrescida de 0,875% e determinado em função da data de realização do leilão, procedendose ao reembolso da última emissão a 14 de Fevereiro de 2014.
A divida financeira não corrente apresenta os seguintes prazos de reembolso:
Junho de
2006
2007
2008
2009
2010
2011 e seguintes
68.065
134.945
498.740
149.753
216.433
1.067.936
Dezembro de
2005
135.583
133.144
496.043
150.003
142.187
1.056.960
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, os financiamentos em moeda externa encontravam-se expressos nas seguintes moedas:
Divisa
USD
Junho de 2006
Divisa
Euros
8.790
6.915
Dezembro de 2005
Divisa
Euros
9.588
8.127
Os empréstimos denominados em moeda externa vencem juros à taxa de mercado e foram convertidos para Euros tomando por base a taxa de câmbio existente
à data de balanço.
Informação Semestral 2006
67
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
Outros empréstimos obtidos
Os outros empréstimos obtidos pelo Grupo correspondem, essencialmente a:
· Empréstimo contratado pelo Grupo junto do IAPMEI no montante actual de 643 milhares de Euros, cujo reembolso será em 15 de Fevereiro de 2009.
· Empréstimo contratado pelo Grupo junto do Fundo Turismo no montante actual de 376 milhares de Euros, cujo reembolso será em 31 de Janeiro de 2009.
24 - OUTROS PASSIVOS NÃO CORRENTES
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, esta rubrica tinha a seguinte composição:
Junho de
2006
Empresas associadas, participadas e outros accionistas
Empresas associadas
Outros accionistas
Proveitos diferidos
Contratos de construção - período de garantia
Outros proveitos diferidos
Outros
Adiantamentos de clientes
Outros credores
Informação Semestral 2006
Dezembro de
2005
3.045
3.045
3.694
57
3.751
35.178
5.111
40.289
37.114
5.986
43.100
11.708
25.487
37.195
80.529
21.475
25.492
46.967
93.818
68
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
25 - OUTROS PASSIVOS CORRENTES
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, esta rubrica tinha a seguinte composição:
Junho de
2006
Estado e outros entes públicos
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas - IRC
Retenções de Imposto sobre o Rendimento
Imposto sobre o Valor Acrescentado
Contribuições para a Segurança Social
Outros
Empresas associadas, participadas e outros accionistas
Empresas associadas
Empresas participadas
Outros accionistas
Acréscimos de custos
Seguros a liquidar
Remunerações a liquidar
Juros a liquidar
Outros custos a pagar
Proveitos diferidos
Trabalhos facturados não executados
Subsídios ao investimento
Contratos de construção - período de garantia
Outros proveitos diferidos
Outros
Adiantamentos de clientes
Adiantamentos por conta de vendas
Dezembro de
2005
(72)
1.444
5.130
2.266
211
8.979
899
1.069
4.923
1.919
35
8.845
312
442
16
770
703
145
15
863
500
14.157
6.681
12.535
33.873
487
11.333
5.063
7.130
24.013
35.417
2.954
11.104
4.754
54.229
31.443
2.627
11.405
5.971
51.446
54.633
12.381
67.014
28.526
8.109
36.635
164.865
121.802
26 - OUTROS COMPROMISSOS FINANCEIROS
Controlo de Empresas Participadas
A maior parte das operações de financiamento tomadas por empresas operacionais ou por sub-holdings não prevê, nos respectivos contratos, a manutenção do
controlo da maioria do seu capital por parte da Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A.. Todavia, as cartas de conforto que são solicitadas à
Empresa - mãe para efeitos de contratação destas operações, contêm habitualmente o compromisso de não alienação do controlo (directo e/ou indirecto) dessas
associadas.
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, as cartas de conforto prestadas pela Empresa - mãe e outras filiais ascendiam a 408.845 e 332.925
milhares de Euros, respectivamente.
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, o Grupo possuía responsabilidades por letras descontadas não vencidas no montante de 1.011 e 973
milhares de Euros, respectivamente.
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, estavam vigentes contratos de factoring sem direito de regresso, os quais foram registados como redução
de contas a receber, no montante de 146.667 e 106.597 milhares de Euros, respectivamente. De acordo com as condições contratuais, a responsabilidade do
Grupo restringe-se essencialmente, à garantia de aceitação por parte dos clientes das facturas objecto de factoring.
Informação Semestral 2006
69
Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas em 30 de Junho de 2006
27 - ACTIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES
Em 30 de Junho de 2006 e 31 de Dezembro de 2005, o conjunto de empresas incluídas na consolidação tinha prestado garantias a terceiros, como segue:
Junho de
2006
Dezembro de
2005
Garantias prestadas:
Bancárias
Reais
299.069
240
250.508
548
Seguros de caução
53.432
42.810
As garantias bancárias foram prestadas fundamentalmente para efeitos de concursos, adiantamentos recebidos e como garantia de boa execução de obras.
A Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A., a SOMAFEL - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A., a OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas,
S.A. e a RECOLTE - Recolha, Tratamento e Eliminação de Resíduos, S.A. têm seguros de caução prestados como garantia de boa execução de obras e
prestação de serviços.
As garantias reais foram prestadas pelas seguintes empresas do grupo:
· TDVIA - Sociedade Imobiliária, S.A. correspondente à reserva de compra de terreno.
· G.S.C. - Compañia General de Servicios y Construcción, S.A. correspondente à hipoteca sobre um edifício para garantia de pagamento de empréstimo obtido
por esta empresa.
Além das garantias indicadas anteriormente, foram prestados os penhores seguintes:
· Para garantia de contrato de mútuo, no valor de 200.000 milhares de Euros, outorgado pela Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos
Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. deu em penhor 45.000.000 acções da CIMPOR - Cimentos de Portugal, S.G.P.S., S.A..
· Para garantia de contrato de mútuo, no montante actual de 37.500 milhares de Euros, outorgado pela Teixeira Duarte - Gestão de Participações e
Investimentos Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. e a TEDAL - Sociedade Gestora de
Participações Sociais, S.A. deram em penhor 15.000.000 e 13.000.000 acções do Banco Comercial Português, S.A., respectivamente.
· Para garantia de dívidas a terceiros, no valor de 18.733 milhares de Euros, a IMOTD - SGPS, S.A., deu em penhor 47.870 acções da V8, S.A. e 47.780 acções
da Parcauto, S.A..
· Foi ainda constituída uma promessa de hipoteca sobre os lotes 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 16 e 23, sitos em Lagoas Park, propriedade da Teixeira Duarte - Gestão
de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., para garantia de contratos de mútuo outorgados pela Teixeira Duarte - Gestão de Participações e
Investimentos Imobiliários, S.A. e pela Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. no valor de 270.000 milhares de Euros e 130.000 milhares de Euros,
respectivamente.
Adicionalmente:
· A TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. assumiu perante o Banco Comercial Português, S.A. a obrigação de manter depositadas em
conta própria nessa instituição, 3.430.000 acções da CIMPOR - Cimentos de Portugal, S.G.P.S., S.A., comprometendo-se a não onerar as mesmas a favor de
outras entidades, autorizando o Banco a transmitir ao mercado por venda em caso de incumprimento do contrato de mútuo celebrado pela Teixeira Duarte Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. no montante de 13.966 milhares de Euros celebrado entre as partes.
· Para garantia de contrato de papel comercial celebrado com o Banco Espirito Santo, no valor de 50.000 milhares de Euros, outorgado pela Teixeira Duarte Engenharia e Construções, S.A. e Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações
Sociais, S.A. deu em penhor 13.350.000 acções da CIMPOR - Cimentos de Portugal, S.G.P.S., S.A..
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