FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO FUNDO DE FUNDOS
Carta Mensal - Setembro de 2014
COMENTÁRIO DO GESTOR
Durante o mês de setembro, o IFIX teve uma leve alta, valorizando 0,59% em relação ao mês de agosto, acumulando
alta de 3,4% no ano.
Segundo o último boletim mensal de FIIs divulgado pela BMF&BOVESPA (agosto), o fundo se manteve entre os mais
negociados no ano (8° lugar), com um volume de aproximadamente R$ 96 milhões , que equivale a um volume
médio diário de R$ 578 mil em 2014.
Mini DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
Rendimentos Fundos
1.272.793,52
LCI
45.516,75
Títulos Públicos
34.916,67
Ganhos no mercado secundário
148.012,78
Ao final de setembro, a alocação do portfólio ficou 90,45% divididos em 20 FIIs, 3,31% em CRIs, 3,16% em LCIs e
3,08% em títulos públicos. Aumentamos as posições de XPCM11,TBOF11 e BRCR11 e saímos de parte das posições
de EDGA11B e do CRI 13H0077381 ("CRI Alphaville").
CRIs
Um dos FIIs que compõe a carteira chegou ao fim do período de renda mínima garantida, o que reduziu
sua distribuição de rendimentos esse mês.
Tal fundo está 84,53% locado, no entanto, devido aos períodos de desconto de locação e carências de alguns
contratos, seu resultado ainda não foi equivalente a sua locação e irá melhorar gradativamente ao longo
dos próximos meses conforme os pagamentos vão sendo normalizados. Esse evento já era esperado pela gestão e
foi minimizado pelos ganhos no mercado secundário de FIIs e na venda de CRIs.
Lucro Líquido
1.521.937,53
Lucro Distribuído
1.400.000,00
No mês, a cota patrimonial do fundo subiu 0,19%, considerando a distribuição de rendimento, enquanto o IFIX subiu
0,59%. A cota negociada em bolsa de valores (BPFF11) valorizou 0,51% considerando a distribuição de rendimento,
fechando o mês a R$ 76,05, apresentando desconto em relação à cota patrimonial (R$ 87,12).
O fundo distribuirá, no dia 07/10/2014, R$ 0,70 por cota, relativos ao resultado de setembro equivalente a 102,27%
do CDI em relação à cota de fechamento de 30/09/2014.
89.745,08
Total Receitas
1.590.984,81
Despesas
69.047,28
Distribuição/Cota
R$ 0,7000
Resultado (% CDI)¹
77,78%
Resultado (% CDI)²
102,27%
CDI mês
0,90%
Valor da cota a mercado
R$ 76,05
Valor da cota patrimonial
R$ 87,12
Variação do IFIX
0,59%
Variação da cota a mercado
0,51%
Variação da cota patrimonial
0,19%
Nota: 1.Em relação a cota de emissão = R$ 100,00; 2.Em relação ao valor da cota de mercado em 30/09/2014= R$ 76,05
DESEMPENHO COTA PATRIMONIAL X COTA DE MERCADO
100
Cota Patrimonial
Cota Mercado
100,00
95
90
85
80
75
70
abr-13
mai-13
jun-13
jul-13
ago-13
set-13
out-13
nov-13
dez-13
jan-14
fev-14
mar-14
abr-14
mai-14
jun-14
jul-14
ago-14
set-14
Fonte: Brasil Plural /BMF&BOVESPA
CARTEIRA POR CLASSE DE ATIVO
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DETALHADA
1,96%
2,22%
1,61%
2,63%
1,52%
2,79%
0,52%
2,79%
9,46%
2,83%
8,56%
3,08%
8,04%
3,16%
3,31%
7,48%
4,19%
4,67%
6,45%
4,77%
5,25%
6,35%
6,36%
Fonte: Brasil Plural
Posição do dia 30/09/2014
HGRE11
SPTW11
BRCR11
HGLG11
HGJH11
JRDM11B
HGBS11
AEFI11
VLOL11
SDIL11
XPCM11
CRIs
LCI
LFT
FFCI11
THRA11B
EDGA11B
HGCR11
TBOF11
PORD11
FIIP11B
SAAG11
RBGS11
2,81%
3,16%
3,31%
3,08%
Fundos
CRI
LCI
Títulos Públicos
90,45%
Fonte: Brasil Plural
Posição do dia 30/09/2014
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE FUNDOS
COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS
5,55%
100,02
100,00
2,20%
5,07%
3,45%
5,81%
9,32%
Lajes Corporativas
Fundos
Ganho de Capital
CRI
LCI
Títulos Públicos
13,43%
Shopping
Logística
57,62%
Educação
Títulos Imobiliários
14,62%
Agências
80,12%
Fonte: Brasil Plural
Referente ao mês de setembro de 2014
Fonte: Brasil Plural
Posição do dia 30/09/2014
ADVERTÊNCIA: Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este documento é confidencial e pretende atingir somente aos destinatários,não
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carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para avaliação
da performance do fundo é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor antes de aplicar
seus recursos.
OUVIDORIA Brasil Plural: [email protected] , telefone: 0800 878 872. Comissão de Valores Imobiliários CVM, Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br.