A indústria do aço
no Brasil e no mundo
Albano Chagas Vieira
Presidente do Conselho Diretor
1
2
3
Deterioração do Valor de Mercado
Gerdau Market Cap (R$ bi)
Usiminas Market Cap (R$ bi)
45
30
25,2
40
25
35
20,5
31,4
29,4
30
20
13,8
15
27,7
23,6
25
13,4
10,4
20
15
10
10
5
5
-
2009
2010
2011
2012
2009
12/09/13
CSN Market Cap (R$ bi)
45
38,2
42,3
40
2011
2012
12/09/13
ArcelorMittal Market Cap
(USD bi)
39,6
70
35
60,5
60
30
25
2010
56,6
50
21,8
40
20
15
11,9
13,6
10
20
5
10
-
27,3
30
26,2
22,7
2009
2010
2011
2012
12/09/13
Fonte: Demonstrações Financeiras das Empresas / BM&FBovespa
2009
2010
2011
2012
12/09/13
Perda da competitividade da Indústria
13,3
5
Evolução de Índices de Preços – Dez/08=100
Fonte: FGV; SINDUSCON
6
7
Perda de Competitividade
Em função de todos esses fatores, a indústria brasileira
do aço vem deteriorando sua competitividade nos últimos anos.
8
Quanto vale o que você compra
PREÇO
POR PAÍS
EM REAIS
Ford Focus Hatch
Brasil
iPad 4
16 GB
Wi-Fi
Camera Sony
NEX-3
55.000
México
36.802
EUA
34.733
Alemanha
42.474
China
41.674
Zara Basic
Blazer
Masculino
1.749
1.272
1.070
1.414
1.282
Fonte: Ford, Apple, Sony, Zara, Adidas, Google, Oanda - câmbio 11/06/2013.
1.799
1.179
965
269
150
171
1.414
1.244
142
173
Bola Adidas
Cafusa Oficial
Copa das
Confederações
(FIFA 2013)
Perfume
Chanel Nº 5
Feminino
(100 ml)
300
400
368
322
368
356
204
225
207
266
9
Consumo de Aço x
Desenvolvimento
Econômico (PIB)
10
Evolução do Consumo Per Capita
de Produtos Siderúrgicos
11
Fatores Estruturais: A estagnação do consumo
per capita do aço no Brasil
Consumo per capita de laminados (kg/habitante)
1980
2000
2012
Coréia do Sul
160
818
1.114
Japão
611
601
507
China
34
98
477
Alemanha
469
475
460
Turquia
65
199
357
USA
376
425
306
Rússia
570
201
293
Espanha
202
435
228
Média Mundial
152
133
217
México
120
142
173
Chile
56
97
172
Brasil
101
93
128
Índia
17
30
57
Fonte: worldsteel. O consumo per capita de aço no Brasil equivalia, em 2000, a 70% do
consumo per capita da média mundial. Em 2012, esta relação foi reduzida para 59%.
Evolução
MUNDO
13
Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto
106t
1800
China
1600
Demais Países
Total Mundo
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
A China responde por 84% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2012
Fonte: worldsteel
14
Produção de Aço Bruto - 2012
20 países maiores produtores
Produção mundial total = 1.547,4 milhões toneladas
106t
800,0
716,5
700,0
600,0
500,0
400,0
300,0
9,6
8,4
7,4
Polônia
Áustria
Canadá
Espanha
14,5 13,6 13,5
Irã
França
México
Taiwan
27,2 20,7 18,1 15,6
Itália
Ucrânia
34,5 33,0
Brasil
Turquia
42,7 35,9
Alemanha
Coreia do Sul
Rússia
Japão
China
0,0
77,6 70,4 69,1
India
100,0
EUA
107,2 88,7
UK
200,0
A produção da China em 2012 corresponde à produção acumulada dos 16 países
seguintes no ranking mundial
15
EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE
DE AÇO NO MUNDO 2000/2011
2000
2011
Crescimento
Médio
Anual (%)
2000/2011
UE (27)
Outros Europa
CIS
NAFTA
América do Sul e Central
África
Oriente Médio
Asia
Oceania
167,7
17,7
32,9
152,0
28,1
14,5
19,5
321,5
6,6
152,8
33,0
54,0
121,2
46,0
22,7
48,1
888,5
7,0
-0,84
+5,83
+4,61
-2,04
+4,58
+4,16
+8,55
+9,68
+0,54
Mundo
China
Mundo (excl. China)
760,5
124,3
636,3
1.373,3
623,9
749,4
+5,52
+15,80
+1,80
16,0
25,0
+4,14
(106t)
Brasil
•
•
•
Mundo desenvolvido manteve-se estagnado ou cresceu pouco
Países em desenvolvimento cresceram a taxas modestas (3% a 6%)
China cresceu a taxas muito elevadas
Fonte: worldsteel
16
Indústria do Aço Mundial
*Compound Annual Growth Rate.
Source: worldsteel.
17
Capacidade Mundial
Variação
2015/2013
BOF
(Mt)
EAF
(Mt)
Total
China
87,2
17,6
104,8
Índia
33,0
10,5
43,5
MENA
1,0
42,8
43,8
18
Mercado Mundial de Aço
Resumo Regional
Consumo Aparente, Aço Acabado (SRO Outubro 2013)
Source: worldsteel.
19
Evolução
BRASIL
20
Fatores Estruturais: Crescimento do mercado de aço
em termos agregados
Fonte: Aço Brasil. Previsão para 2013.
21
Fatores Estruturais: A diminuição do superávit
setorial (comércio direto)
Exportação e importação direta de produtos
siderúrgicos, Brasil (Mt)
Fonte: Aço Brasil.
Consolidação da Indústria do Aço no Brasil
Unid.: 10³ t
Participação na Produção de Aço
Bruto 2012
40
35
30
25
20
15
10
5
0
35
32,9
28
30,9
23
25,1
20,4
20,6
33,8
33,7
13
8
8
34,5
26,5
27,9
8
35,2
8
9
10
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
GRUPO GERDAU
ARCELORMITTAL
USIMINAS
CSN
CSA
8.181
VOTORANTIM SIDERURGIA
1.145
728
APERAM
V&M
SINOBRÁS
VILLARES METALS
VSB
7.813
7.157
4.847
3.510
511
319
121
192
11
1985 1990 1995 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Número de Empresas
Produção Total de Aço Bruto
(em milhões de toneladas)
Fonte: Aço Brasil
*Considerando Grupo ArcelorMittal: ArcelorMittal Tubarão + ArcelorMittal Aços longos + Aperam
23
Perfil do Parque
Parque produtor de aço: 24 usinas (14
integradas e 15 mini-mills),
administradas por 11 grupos
Capacidade instalada: 48,4 milhões de
t/ano de aço bruto
Contribuições sociais:
R$ 1,7 bilhão
12,8% do saldo da balança comercial do
país
O impacto do setor é de 4,0% sobre o
PIB (FGV).
Embora não seja intensivo em pessoal,
gera impactos substanciais sobre os
setores que o são (multiplicador 23,57)
(FGV)
24
Perfil da Indústria do Aço no Brasil
• Profissionais qualificados
• Parque industrial moderno
• Disponibilidade de minério de ferro de qualidade
• Capacidade para investir
• Agilidade e flexibilidade na gestão
• Desempenho operacional entre os melhores do mundo
• Proximidade entre usinas, mercado consumidor e portos
25
Razão da Crise:
Perda de
Competitividade
26
Carga tributária
27
Carga tributária
28
Câmbio
A lucratividade da indústria brasileira do aço vem regredindo nos últimos
anos sendo, em grande medida, influenciada pela apreciação cambial.
29
Fatores Sistêmicos: A desfavorável taxa de
câmbio à indústria brasileira
Evolução das taxas de câmbio (Jan 2005 =100)
Mais Competitivo
150
140
120
110
US$
100
90
Mais
80
70
60
Menos Competitivo
Real
Fonte: Oanda
Peso Mexicano
Lira Turca
Rublo Russo
mai-13
jan-13
set-12
mai-12
jan-12
set-11
mai-11
jan-11
set-10
mai-10
jan-10
set-09
mai-09
jan-09
set-08
mai-08
jan-08
set-07
mai-07
jan-07
set-06
mai-06
jan-06
set-05
mai-05
50
jan-05
Base 100: Jan/2005
130
Euro
Matérias Primas
Ao longo dos últimos anos vem ocorrendo uma brutal transferência
de margens para as matérias primas.
31
Custo de energia elétrica
Brasil
Média Mundial = US$ 40/MWh
Fonte: Associação Brasileira do Alumínio - ABAL
32
Custo de mão de obra
Fonte: Economist Intelligence Unit (EIU)
33
Custos de Investimento
Laminação
Semi-acabados (integradas)
34
71,6%
60%
jan/13
set/12
mai/12
73,8% 73,6%
jan/12
set/11
mai/11
jan/11
set/10
mai/10
jan/10
set/09
Brasil
mai/09
jan/09
set/08
mai/08
87,0%
jan/08
set/07
mai/07
83,3%
jan/07
set/06
mai/06
87,7%
jan/06
set/05
mai/05
96,7%
jan/05
set/04
92,4%
mai/04
jan/04
set/03
mai/03
jan/03
Capacidade Ociosa – Nível de utilização da
capacidade instalada da Indústria do Aço no Brasil
110%
81,3%
100%
90%
80%
70%
69,3%
63,0%
50%
40%
Capacidade Ociosa – Nível de utilização da
capacidade instalada da Indústria do Aço no Brasil
110%
92,4%
96,7%
87,7%
83,3%
87,0%
81,3%
100%
90%
77,0%
80%
70%
73,8% 73,6%
71,6%
60%
Brasil
69,3%
63,0%
50%
Mundo
jan/13
set/12
mai/12
jan/12
set/11
mai/11
jan/11
set/10
mai/10
jan/10
set/09
mai/09
jan/09
set/08
mai/08
jan/08
set/07
mai/07
jan/07
set/06
mai/06
jan/06
set/05
mai/05
jan/05
set/04
mai/04
jan/04
set/03
mai/03
jan/03
40%
Capacidade x Demanda
37
Distribuição Setorial do Consumo de
Produtos Siderúrgicos
Tubos
Peq. Diam.
Utilidades
Comerciais
4,4%
Outros
5,2%
Embalagens
3,1%
Constr. Civil
35,4%
6,5%
20,7%
Máquinas e Equipamentos
Bens de Capital
24,7%
Automotivo
Fonte: Instituto Aço Brasil (2011)
38
Evolução das Importações diretas e indiretas e
exportações de laminados
39
Fator China
Porto de Santos
40
Conclusões
41
Conclusão
•
A solução dos problemas da indústria brasileira do aço está no Brasil /
O mercado interno precisa crescer.
•
A manutenção das assimetrias tributárias e o cambio valorizado
continuam a impedir que a indústria brasileira do aço volte a
evidenciar sua alta competitividade estrutural. As assimetrias
precisam ser corrigidas
•
O setor de aço continuará capacitado para atender plenamente o
mercado interno
•
A melhoria do setor depende do fortalecimento da cadeia
42
Aço | Construindo um Futuro Sustentável
Obrigado
43