SOLUÇÕES EM INVESTIMENTOS
REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL
GABRIEL RIBEIRO
Gerência de Investimentos e Parcerias Estratégicas
Banco Cooperativo Sicredi
Outubro 2015
SICREDI
EM NÚMEROS
Mais
de
Agentes
credenciados
milhões de
Associados,
PA
sendo + de 2,7MM
PF e 300M PJ
42,8 ativos
7,6
2.013
Bilhões* em
Bilhões* em
patrimônio líquido
18,7
mil
colaboradores
11
95
Estados
Cooperativas
singulares
1.366
pontos
de atendi mento
Fonte: Dashboard Direx (Agosto/2015); * Valores em R$
RO
TO
MT
GO
Instituição
Financeira
única em
208
municípios
MS
SP
PR
RS
SC
RJ
EVOLUÇÃODOS
NEGÓCIOS
ASSOCIADOS (MM)
2,5
2,2
2,0
2011
2012
2013
16,0
2011
19,6
2012
24,1
2014
2015 Exp.
CRÉDITO (R$ Bi)
34,2
18%
14,7
2013
10%
2014
CAPTAÇÃO (R$ Bi)
29,0
3,2*
2,9*
2015 Exp.
2011
18,4
2012
23,0
2013
28,1
2014
32,3
15%
2015 Exp.
Fonte: Sicredi, Planejamento Financeiro/*Análise de associados totais (BI Sicredi) = Associados correntistas + associados não-correntistas;
Visão total Cooperativa: Captação = dep. a vista e a prazo, poupança, capital social e fundos de invest.; Crédito: crédito + rotativo
EVOLUÇÃODOS
NEGÓCIOS
ATIVOS (R$ Bi)
38,4
30,8
26,0
2011
46,1
2012
2013
3,6
2011
4,3
2012
5,3
2013
6,7
2014
23%
2014
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ Bi)
56,8
2015 Exp.
SOBRAS LÍQUIDAS (R$ Bi)
8,1
21%
2015 Exp.
0,49
2011
0,66
2012
0,81
2013
Fonte: Sicredi, Planejamento Financeiro; Ativos e PL (visão Combinado); Sobras Líquidas (visão Cooperativas)
1,05
2014
12%
1,27
2015 Exp.
GOVERNANÇA
Central
Sul
Centrais
Cooperativas Singulares
Associados
SICREDI
Central
PR/SP/RJ
Central
MT/PR/RO
Central
BRC
A governança corporativa no Sicredi
abrange todo o sistema. É a maneira de
garantir a sustentabilidade do negócio...
CAS – Centro
Administrativo Sicredi
Auditoria
Interna
SicrediPar S.A.
(Presidente do
Conselho)
Fundação
Sicredi
CAS
(CEO)
RABOBANK e IFC
Conselho
Fiscal
Confederação
Sicredi
Banco
Cooperativo
Sicredi
SFG
EMPRESAS
Administradora
de Consórcios
Administradora
de Cartões
Corretora de
Seguros
Administradora
de Bens
SICREDI
TRANSPARÊNCIA
 Primeiro Sistema Cooperativo com
Balanço Combinado
 Único Sistema Cooperativo com
Responsabilidade Solidária entre as
filiadas
 Sistema Cooperativo com melhor nota
de crédito dado por uma agência de
rating internacional
Grau de Investimento pela Fitch:
AA+ (bra) :: Longo Prazo
F1+ (bra) :: Curto Prazo
COOPERATIVAS
CENTRAIS
 Supervisionam e coordenam a atuação
das cooperativas filiadas
 Apoiam nas atividades de
desenvolvimento e expansão
 Difundem o cooperativismo de crédito
 São vinculadas à SicrediPar – Conselho
de Administração
SICREDI PARTICIPAÇÕES
SICREDIPAR
Controla o Banco Cooperativo Sicredi
e coordena decisões estratégicas
Permite participação direta e formal
das cooperativas na gestão corporativa
Reforça a transparência na governança
SICREDI FUNDOS GARANTIDORES
Pessoa jurídica sem fins
lucrativos
Segregação
de recursos das
empresas do Sistema
Conveniado ao
FGCOOP
Reservas provenientes de:
Contribuições mensais ordinárias e extraordinárias das cooperativas ao Fundo
Ressarcimento e recuperação de ativos
Áreas de atuação:
Informática
Administrativo
Tributária
Contábil
Folha de pagamento
Compras
Logística
CONFEDERAÇÃO SICREDI
Centro de serviços compartilhados às
empresas e entidades que integram o Sicredi
FUNDAÇÃO
SICREDI
Estruturada como uma Organização da
Sociedade Civil de Interesse Público (Oscip)
Promove
Cooperação
Cidadania
Sustentabilidade
Formação dos associados
Frentes de trabalho
Programa Crescer, Pertencer
e Programa A União Faz a Vida
Centro de informação e Memória
Captação de recursos
Cultura
Sustentabilidade
BANCO COOPERATIVO SICREDI
Intermediador das cooperativas
de crédito para acesso ao mercado
financeiro e programas de financiamento
Responsável:
Administração em escala de recursos,
desenvolvimento de produtos corporativos e politicas
de comunicação, marketing e gestão de pessoas
Gestão de riscos das operações do Sistema
Controla
Corretora de Seguros
Administradora de Cartões
Administradora de Consórcios
Administradora de Bens
Parcerias estratégicas:
Rabo Development B.V
International Finance
Corporation
Fundado em 1996, em Porto
Alegre. Está presente em toda
rede Sicredi;
Está habilitado na CVM como
Administrador de Carteira desde
1997;
Possui o selo de Custodiante
Qualificado pela CVM e ANBIMA;
Entre
os
20
maiores
administradores de fundos de
investimento
do
Brasil
pelo
Ranking ANBIMA;
Prêmios e Ranking
RECONHECIMENTO POR ENTIDADES REGULADORAS
TOP FIVE BACEN
•
•
Dentre
as
Ranking ANBIMA
mais
de
100
instituições,
o
Banco
•
Cooperativo Sicredi se destaca entre as 10 instituições
com melhor desempenho no Ranking TOP FIVE;
2º lugar no ranking anual de inflação.
•
Entre os 20 maiores administradores de fundos
de
investimento
ANBIMA;
do
Brasil
pelo
Ranking
Entre os 20 maiores nos Ranking ANBIMA de
Custódia Qualificada Geral
RECONHECIMENTO PELA MÍDIA ESPECIALIZADA
Ranking Agência Estado
•
2º lugar TOP Básico do 4ºtrim/13
•
Top 10 Ranking Agência Estado Projeções - 2012
•
Top 10 Ranking Agência Estado Projeções - 2013
Bloomberg
•
•
•
Previsão do volume de vendas do varejo: nos cinco
primeiros meses do ano, o Banco Sicredi apareceu
em primeiro lugar.
IGP-M: 5º lugar em março e 3º lugar em abril
PIB: 1º lugar na previsão do PIB do 1º trim/14
Valor 100:
•
Banco Cooperativo Sicredi eleito um dos
maiores Bancos do Pais - 2013
Prêmio Relatório Bancário,
•
Premiação foi baseada em critérios como o
crescimento dos ativos totais, o aumento da
carteira de crédito, a capilaridade da rede de
atendimento
e
a
responsabilidade
social
apoiando na formação da juventude brasileira
Sobre o Gestor
A Quantitas é uma boutique de
investimentos especializada na gestão
de recursos para Instituições
Financeiras e que se distingue por
prestar serviços
de excelência e altamente
customizados, através de
profissionais experientes e de
diferenciada formação acadêmica,
que atuam de forma comprometida e
envolvida com a
realidade individual de cada cliente,
sempre visando estabelecer relações
de longo prazo.
Visão
Excelência
Valores
Inovação
Empreendedorismo
Transparência
Partnership
Meritocracia
Comprometimento
Performance
Relações de Longo Prazo
Sobre o Gestor
Perfil
Gestão de mais de R$18 bilhões
Maior gestora fora do eixo Rio-São Paulo
4º maior asset independente do Brasil*
18º maior gestor do Brasil*
Capacidade de entregar performance com volumes elevados e crescentes
de recursos sob gestão
Histórico positivo de rentabilidade em momentos de volatilidade dos
mercados
Compromisso na execução de mandatos exclusivos, com rígido controle de
riscos e enquadramentos normativos
Modelagem proprietária para gestão de ativos de crédito
Forte relacionamento com principais players do mercado financeiro
*Ranking Top Asset Investidor institucional – Mar/15
Sobre o Gestor
Assets Under Management
Evolução AUM
R$ Milhões
16.722
CAGR: 20,5 %a.a.
1.164
2002
*Março 2015
1.611
2003
1.836
2004
2.709
2005
3.603
2006
4.515
2007
4.678
2008
Volume gerido pelos sócios
5.736
2009
7.857
2010
10.102
2011
11.482
2012
Volume gerido pela Quantitas
18.529
13.805
2013
2014
2015*
Sobre o Gestor
Equipe Diferenciada
Experiência média de mais de 15 anos na gestão de volumes significativos de
recursos, nos mercados de renda fixa e renda variável
Administradores de
Carteira:
Marcos Fritzen
Rogério S. Braga
Wagner F. Salaverry
Fernando A. Marchet
Gestores Certificados
ANBIMA:
Klaus N. Teixeira
Dionatan S. Severo
Thiago Montenegro
Marcos Fritzen*
Rogério S. Braga*
Wagner F. Salaverry*
Fernando A. Marchet*
*Possuem isenção do CGA
CFA:
CNPI:
Marcel M. Kussaba, CFA
Marcel M. Kussaba, CFA
Felipe G. Pezerico, CFA
Felipe G. Pezerico, CFA
Rodrigo M. Martin, CFA
Thiago Montenegro - Level
III Candidate
Rodrigo M. Martin, CFA
Vinicius Piccinini
Thiago Montenegro
Daniel Bermudez
Sobre o Gestor
Destaques
TOP FIVE DE PROJEÇÕES DO BANCO CENTRAL
Selic médio prazo - Julho/2014;
Selic curto prazo - Fevereiro, Abril, Maio, Julho e Setembro/2014;
Câmbio médio prazo - Dezembro/2013, Janeiro, Fevereiro, Outubro,
Novembro e Dezembro/2014 e Janeiro/2015;
IPCA médio prazo – Setembro e Outubro/2013;
Câmbio curto prazo – Dezembro/2014 e Fevereiro/2015.
RANKING PROJEÇÕES – AGÊNCIA ESTADO/BROADCAST
Top Geral* do 3º Trimestre de 2014 – 2º colocado;
Top Básico** do 3º Trimestre de 2014 – 7º colocado;
Projeção SELIC 3º Trimestre de 2014 – 1º colocado;
Projeção Câmbio 3º Trimestre de 2014 – 1º colocado;
Projeção PIB 3º Trimestre de 2014 – 4º colocado.
*Inclui projeções de SELIC, Câmbio, IPCA, IGP-M, Inflação, Saldo da Balança Comercial, Relação Dívida/PIB e PIB
**Inclui projeções de SELIC, Câmbio, IPCA, IGP-M e Inflação
SOLUÇÕES
FINANCEIRAS
RENTABILIDADE X RISCO X LIQUIDEZ
Rentabilidade
Risco
Rentabilidade
Liquidez
Sicredi FI Institucional Renda Fixa IMA-B LP
•
•
Enquadrado na Res. 3.922;
Fundo com carteira de ativos
composta por títulos públicos ou
privados,
que
proporcionem
rentabilidade compatível, direta
ou indiretamente, com a variação
do IMA-B Anbima.
•
•
•
Importante
Visão de Longo Prazo;
Volatilidade;
Liquidez;
Soluções do Sicredi para RPPS
• Investimento Inicial: R$ 50.000,00
• Movimentação Mínima: R$ 5.000,00
• Saldo Mínimo: R$ 50.000,00
• Cota de Aplicação: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira da Aplicação: D+0
• Cota de Resgate: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira do Resgate: D+1
• Taxa de Administração: 0,2% ao ano sobre o PL
• Início do Fundo: 18/12/2009
Sicredi FI
Institucional
Renda Fixa
IMA-B LP
Sicredi FI Institucional Renda Fixa IRF-M LP
•
•
Enquadrado na Re. 3.922;
Fundo com carteira de ativos
composta por títulos públicos ou
privados,
que
proporcionem
rentabilidade compatível, direta
ou
indiretamente,
com
a
variação do IRF-M.
•
•
•
Importante
Visão de Longo Prazo;
Diversificação;
Liquidez;
Soluções do Sicredi para RPPS
• Investimento Inicial: R$ 50.000,00
• Movimentação Mínima: R$ 5.000,00
• Saldo Mínimo: R$ 50.000,00
• Cota de Aplicação: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira da Aplicação: D+0
• Cota de Resgate: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira do Resgate: D+1
• Taxa de Administração: 0,2% ao ano sobre o PL
• Início do Fundo: 24/01/2011
Sicredi FI
Institucional
Renda Fixa
IRF-M LP
Sicredi FI Institucional Renda Fixa IRF-M1 LP
•
•
Enquadrado na Re. 3.922;
Fundo com carteira de ativos
composta por títulos públicos ou
privados,
que
proporcionem
rentabilidade compatível, direta
ou
indiretamente,
com
a
variação do IRF-M 1.
•
•
•
Importante
Visão de Longo Prazo;
Diversificação;
Liquidez;
Soluções do Sicredi para RPPS
• Investimento Inicial: R$ 50.000,00
• Movimentação Mínima: R$ 5.000,00
• Saldo Mínimo: R$ 50.000,00
• Cota de Aplicação: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira da Aplicação: D+0
• Cota de Resgate: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira do Resgate: D+1
• Taxa de Administração: 0,2% ao ano sobre o PL
• Início do Fundo: 27/02/2014
Sicredi FI
Institucional
Renda Fixa
IRF-M1
Sicredi FI Performance Renda Fixa LP
•
•
Enquadrado na Re. 3.922;
O Fundo procura seguir a
variação da taxa DI-CETIP. Este
objetivo não constitui uma
garantia
de
atingir
a
rentabilidade almejada.
•
•
Importante
É um fundo destinado ao
investidor que busca segurança
aliada à rentabilidade.
Os
recursos
são
aplicados
exclusivamente em títulos públicos
federais.
Soluções do Sicredi para RPPS
• Investimento Inicial: R$ 20.000,00
• Movimentação Mínima: R$ 1.000,00
• Saldo Mínimo: R$ 5.000,00
• Cota de Aplicação: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira da Aplicação: D+0
• Cota de Resgate: D+0 fechamento
• Liquidação Financeira do Resgate: D+1
• Taxa de Administração: 0,4% ao ano sobre o PL
• Início do Fundo: 07/11/2005
Sicredi FI
Performance
Renda Fixa
LP
Sicredi FI Ações Institucional IBrX
•
•
Enquadrado na Re. 3.922;
Acompanhar as variações do
mercado de renda variável
através
de
uma
carteira
fundamentada
na
análise
rigorosa de cenários, mercados e
empresas.
•
•
Importante
Sua carteira diversificada mantém
um perfil de alocação de médio e
longo prazo.
A
tomada
de
decisão
de
investimento é precedida pela
análise dos cenários macro e
microeconômicos que orientará a
análise
fundamentalista
das
empresas.
Soluções do Sicredi para RPPS
• Investimento Inicial: R$ 50.000,00
• Movimentação Mínima: R$ 20.000,00
• Saldo Mínimo: R$ 20.000,00
• Cota de Aplicação: D+1 fechamento
• Liquidação Financeira da Aplicação: D+0
• Cota de Resgate: D+1 fechamento
• Liquidação Financeira do Resgate: D+4
• Taxa de Administração: 1,5% ao ano sobre o PL
• Início do Fundo: 30/06/2008
Sicredi FI
Ações
Institucional
IBrX
CANAIS
Soluções que cooperam para
você ter mais tempo
Mais de 1.366 pontos de atendimento
em 11 estados brasileiros.
Sicredi Internet - consultas,
transferências e pagamentos.
Sicredi Fone - consultas, transferências
entre contas do Sicredi, pagamento de
contas de consumo e serviços de
suporte.
Sicredi Mobi - consultas, transferências e
pagamentos no tablet ou smartphone.
Mais de 2.013 Agentes Credenciados rede de parceiros para operações
básicas, como pagamento de contas.
Mais de 3.500 Caixas Eletrônicos, além
da rede Banco24Horas e Rede Plus.
Débito Automático, para pagamento
programado de contas.
Cartões de crédito e débito
Considerações
• Antes de decidir por um investimento, questione-se: A
rentabilidade depende do quê? Quais as exigências? Estou
investindo de acordo com a Politica de Investimentos? Quais
são os riscos?
• Não existe mágica no mercado financeiro!
• Qualificação dos Conselheiros;
• Avalie: Solidez e a Especialidade da Instituição Financeira!
• Diversificar sempre!
sicredi.com.br
pouparprachegarla.com.br
gentequecooperacresce.com.br
facebook.com/Sicredi
twitter.com/Sicredi_oficial
Gabriel Ribeiro
[email protected]
[email protected]