Prospecto simplificado
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Janeiro de 2008
Schroder International Selection Fund
EURO Equity
Informação importante
Este prospecto simplificado contém informação importante sobre o Fundo, o qual é um sub-fundo do Schroder International
Selection Fund (doravante chamado “Sociedade”). Se desejar mais informação antes do seu investimento, é favor consultar todo
o prospecto.
Caso apareça qualquer inconsistência entre a versão traduzida e a versão inglesa deste documento, será a versão inglesa
que prevalecerá.
Os direitos e obrigações do investidor, bem como, o relacionamento legal com a Sociedade estão estabelecidos no prospecto
completo. O prospecto completo e os relatórios anuais e semestrais podem ser obtidos gratuitamente na Schroder Investment
Management (Luxembourg) S.A. e em todos os Distribuidores.
Objectivo do investimento
Alcançar crescimento de capital principalmente através do investimento em títulos ligados a Acções de empresas em países que
participam na UEM.
Perfil de risco da carteira
O valor do Fundo é calculado diariamente, com base nos últimos valores das acções individuais detidas pelo Fundo. Este valor
de mercado é muito influenciado pelas expectativas do mercado de capitais para os títulos detidos pelo Fundo, mas também
pelas alterações nas taxas de juro. Devido ao nível de exposição das acções, é de esperar alguma volatilidade.
Estes são os principais factores de risco. Os investidores devem consultar o prospecto principal para obter detalhes pormenorizados
sobre todos os factores de risco que se aplicam a este Fundo.
Rendibilidade da carteira
Rendibilidade anual numa base de preço VLA/VLA (valor líquido do activo), rendimento reinvestido, na divisa base. A rendibilidade
das classes de acções que foram lançadas após o início do último ano do exercício não é apresentada na tabela abaixo. Quando as
classes de acções de capitalização e distribuição estão em emissão, a rendibilidade da classe de acção com maior registo é
apresentada na tabela abaixo.
Retorno de percentagem por classe de acções
Schroder ISF EURO Eq I Cap.
61,01
1999
59,74
Schroder ISF EURO Eq C Dist.
6,63
Schroder ISF EURO Eq B1 Cap.
2000
5,12
5,75
Schroder ISF EURO Eq B Dist.
-16,75
Schroder ISF EURO Eq A1 Cap.
2001
-17,93
-17,52
Schroder ISF EURO Eq A Dist.
-24,61
-25,30
-26,88
-26,32
-26,33
-25,83
2002
20,41
19,21
16,82
17,78
17,63
18,37
2003
22,73
21,56
19,12
20,00
20,33
20,73
2004
26,69
25,39
22,87
23,61
23,83
24,36
2005
22,05
20,89
18,37
19,01
19,20
19,72
2006
-40
-20
0
20
40
60
80
Rendibilidade cumulativa, VLA a VLA, rendimento reinvestido na moeda base, A Dist., a 31 de Dezembro de 2006
Desde o
3 Anos
5 Anos
10 Anos
lançamento*
Schroder ISF EURO Equity A Dist.
79,82
57,97
166,4
Fonte: Schroders
* Este número representa o retorno das acções de Distribuição A desde o seu lançamento a 20 de Novembro de 1998, o qual foi posterior ao lançamento
do Fundo, no seu conjunto, a 21 de Setembro de 1998. Como forma de comparação, as acções de Distribuição C foram emitidas a partir do lançamento do
Fundo e tiveram um retorno de 134,29% (VLA a VLA, rendimento reinvestido, na moeda base, a 31 de Dezembro de 2004). Este número é mais elevado
do que teria sido o retorno das acções A porque as comissões sobre as acções C são inferiores às que incidem sobre as acções A (para pormenores,
consultar a secção Despesas na página seguinte).
Declaração de isenção
de responsabilidade
de rendibilidade
A rendibilidade anterior não é uma orientação para futura rendibilidade e pode não se repetir. Os investidores poderão não receber
o montante total investido, pois os preços das acções e o seu rendimento tanto poderão subir como descer.
Perfil do investidor típico
O Fundo é um veículo de risco médio com o objectivo de proporcionar crescimento de capital. O Fundo pode ser adequado para
investidores que procurem potencial de crescimento a longo prazo oferecido através de investimento em acções.
Prospecto simplificado
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Janeiro de 2008
Schroder International Selection Fund
EURO Equity
Tratamento do rendimento
Despesas por classe de acções
Os dividendos das acções de Distribuição serão pagos aos investidores desde que o montante seja superior ou equivalente
a EUR 50. Contudo, o Conselho de Administração pode decidir que os dividendos sejam automaticamente reinvestidos na compra
de mais acções. Não serão distribuídos quaisquer dividendos se o seu valor for inferior a EUR 50 ou o seu equivalente. Tal montante
será automaticamente reinvestido. Não serão distribuídos quaisquer dividendos a detentores de acções de Capitalização.
Despesas dos detentores de acções
A/AX
A1
Comissões de resgate
até
5,26315%
-
até
4,16667%
-
Despesas da carteira
A/AX
Comissão de subscrição
B
B1
C
-
-
-
até 4%**
até
3,09278%
-
A1
B
B1
C
I*
I*
Comissão de distribuição
Comissão de prestação de serviços aos
accionistas
Comissão de gestão de investimento
-
0,50%
0,60%
1,00%
-
-
-
-
-
0,25%
-
-
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
0,75%
-
Outros custos administrativos***
0,48%
0,35%
0,48%
0,35%
0,28%
0,06%
Todas as percentagens são indicadas com referência ao Valor Líquido do Activo por acção.
* As Acções I apenas estão disponíveis para clientes da Schroders que celebraram um acordo separado de gestão do investimento.
** A comissão de resgate é progressivamente reduzida a zero no decurso de quatro anos. Peça ao seu distribuidor informações mais pormenorizadas ou
consulte o prospecto integral.
*** Isto inclui comissões administrativas, de depósito e da agência de transferência, a 31 de Dezembro de 2006.
Os Directores podem, dentro do seu critério, permitir que certos Distribuidores seleccionados, criem uma comissão de troca que não excederá 1% do valor
da acção que se pretende trocar.
Em certos países, poderão ser cobrados aos investidores montantes adicionais relacionados com as obrigações e serviços dos agentes pagadores locais,
bancos correspondentes ou entidades similares.
Tributação da carteira
O Fundo não está sujeito a quaisquer impostos no Luxemburgo sobre rendimento ou ganhos de capital. O único imposto a que
o Fundo está sujeito, é o “taxe d’abonnement” a uma taxa de 0,05% por ano (reduzido para 0,01% sobre acções I Inst.), baseado
no valor líquido do activo do Fundo. O imposto não se aplica a uma porção de activos de um fundo investida em outros
empreendimentos do Luxemburgo para investimento colectivo. O rendimento dos juros e dividendos recebido pelo Fundo pode estar
sujeito ao imposto de retenção na fonte não recuperável, no país de origem O Fundo pode ainda estar sujeito a imposto sobre
valorização de capital realizado ou não realizado dos seus activos, nos países de origem Os efeitos de investimento no Fundo,
no pagamento de impostos de um investidor individual, está dependente das regulamentações fiscais aplicáveis a esse indivíduo.
É favor consultar o seu Distribuidor ou outro consultor profissional para obter mais informação.
Publicação diária do preço
O valor líquido do activo por acção, é calculado em cada dia útil, e encontra-se disponível em www.schroders.lu e na sede social
da Sociedade.
Como comprar / vender e trocar
Poderá comprar e vender acções directamente da Sociedade ou através de um distribuidor autorizado. As instruções para comprar,
trocar ou resgatar acções devem ser recebidas pela Sociedade Gestora em qualquer Dia de Transacção antes das 15.00 horas,
hora da Europa Central, para serem executadas ao respectivo valor líquido do activo por acção, nesse dia. As instruções recebidas
após as 15.00 horas, hora da Europa Central, serão normalmente executadas no Dia de Transacção seguinte.
Informação sobre a subscrição
A divisa base do Fundo é o Euro.
As acções são cotadas na divisa base do Fundo. As acções A1 também são cotadas em Dólares Americanos.
O montante mínimo de subscrição inicial, adicional e de participação no caso das acções A, AX, A1, B e B1 é de EUR 1.000 ou
USD 1.000. O montante mínimo de subscrição inicial e de participação no caso das acções C é de EUR 500.000 (ou USD), e das
acções I é de EUR 5.000.000 (ou USD). O montante mínimo de subscrição adicional para as acções C é de EUR 250.000 (ou USD),
e para as acções I de EUR 2.500.000 (ou USD). As subscrições podem ser efectuadas em qualquer outra moeda
livremente convertível.
A Sociedade opera Fundos separados, sendo cada um representado por uma ou mais classes de acções. Este prospecto
simplificado não inclui uma descrição de todas as classes de Acções e Fundos da Sociedade que existem actualmente e, para
o qual, existem prospectos simplificados separados.
Informação adicional
Estrutura jurídica: A Sociedade é uma sociedade de investimento de tipo aberto com uma estrutura de cobertura de
responsabilidade limitada, organizada como uma “société anonyme” incorporada em 5 de Dezembro de 1968 para um período
ilimitado, e que está registada sob a Parte I da Lei do Luxemburgo de 20 de Dezembro de 2002 como uma “Société d’Investissement
à Capital Variable” (“SICAV”).
Sociedade Gestora, Promotor e Agente Domiciliário: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
L-1736 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo.
Gestor de Investimento: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, London, EC2V 7QA, Reino Unido.
Entidade Depositária, Contabilidade da Sociedade e Agente de Registo: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.,
European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo.
Auditor Independente: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, Grão-Ducado do Luxemburgo.
Autoridade supervisora: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburgo.
Data de lançamento do Fundo: 21 de Setembro de 1998.
Agentes locais
Escritório do seu Distribuidor local.
Outra Informação
Contacte Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg,
Grão-Ducado do Luxemburgo. Telefone (+352) 341 342 202
www.schroders.lu