Informe aos Investidores Página Introdução 01 I. Análise do Resultado Consolidado 03 II. Análise do Resultado da Holding 12 III. Informação da Eletrobras 15 IV. Anexo: Informação das Empresas Controladas IV.1 Empresas de Geração e Transmissão 30 Itaipu 31 Furnas 39 Chesf 72 Eletronorte 101 Eletronuclear 120 Eletrosul 128 CGTEE 152 IV.2.Empresas de Distribuição 163 Amazonas Energia 164 Celg D 180 Distribuição Acre 188 Distribuição Alagoas 197 Distribuição Piauí 206 Distribuição Rondônia 215 Distribuição Roraima 224 IV.3.Empresa de Participação 211 Eletropar 233 EBR & EBR.B LISTED ELET3 & ELET6 NYSE Teleconferência em Português 31 de março de 2015 14:00h (horário de Brasília) 13:00h (horário de Nova Iorque) 17:00h (horário de Londres) Telefone: (11) 4433-2163 0800-031-4433 Senha: 9532 Teleconferência em Inglês 31 de março de 2015 14:00h (horário de Brasília) 13:00h (horário de Nova Iorque) 17:00h (horário de Londres) Telefone: (11) 4433-2163 0800-031-4433 Senha: 9532 Telefone: (+44) 20 3318 3776 (Londres) (+1 786) 837-9597 (Nova Iorque) Senha: 9532 Contate RI: [email protected] www.eletrobras.com.br/elb/ri Tel: (+55) (21) 2514-6333 Informe aos Investidores 1.Empresas de Geração e Transmissão Empresa Furnas Chesf Eletronorte Eletrosul Eletronuclear CGTEE Receita Operacional Líquida (R$ Milhões) 2014 2013 6.316 3.563 6.046 1.119 1.927 474 Resultado do Serviço (R$ Milhões) 4.298 4.098 4.856 1.084 1.718 298 Lucro/Prejuízo do Exercício (R$ Milhões) Margem EBITDA (%) EBITDA (R$ milhões) 2014 2013 2014 2013 2014 2013 1.345 179 879 708 -894 -216 -130 -1.210 1.735 495 -591 -381 -406 -1.118 2.033 39 -1.001 -480 -654 -466 1.221 267 -689 -472 680 116 1.255 514 -534 -142 207 -1.040 2.240 566 -246 -310 2014 10,8 3,2 20,8 46,0 -27,7 -30,0 2013 4,8 -25,4 46,1 52,2 -14,3 -104,0 Capacidade Instalada - MW Empresas Furnas Chesf Eletronorte* Itaipu Eletronuclear CGTEE Eletrosul Eletrobras Holding Empresas Distribuidoras Total Própria SPE (a) (b) 8.830 10.615 9.476 7.000 1.990 840 428 2.083 41.624 2.029 408 121 320 13 2.891 Agregação Física 2014 Total (a+b) 521 285 60 303 1.169 10.859 11.023 9.597 7.000 1.990 840 748 13 2.083 44.156 (b) Participação da empresa no empreendimento, * A UTE Electron, 121 MW, considerada na capacidade instalada da Eletronorte, está cedida em regime de comodato para a Amazonas Energia. Extensão das Linhas de Transmissão - Km Empresa Furnas Chesf Eletronorte Eletrosul Empresas Distribuidoras Total Própria SPEs 19.907 19.692 10.703 11.140 701 62.142 1.361 1.086 1.472 1.531 5.449 (a) (b) Agregação física em 2014 Total (a+b) 165 393 814 1.827 28 3.227 21.267 20.778 12.174 12.671 701 67.591 (b) Participação da empresa no empreendimento. Energia Vendida - MWh 2014 Itaipu Furnas* Chesf Eletronorte Eletronuclear Eletrosul* CGTEE Total 76.521.579 40.560.604 55.585.505 51.260.891 14.113.782 1.993.055 4.149.876 243.544.548 2013 88.467.305 42.231.758 57.861.823 52.472.887 13.456.230 1.985.585 3.798.244 260.247.831 * Os dados relacionados a energia vendida não consideram a venda no mercado de curto prazo. 30 Informe aos Investidores Balanço Patrimonial (Em US$) Ativo CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber de clientes Almoxarifado Obrigações a receber Depósitos judiciais Outras contas a receber TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE Obrigações a receber Depósitos judiciais Resultado a Compensar De exercícios anteriores Do exercício corrente IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 30.12.14 31.12.13 313.950.465 990.830.029 6.492.486 3.286.498 34.520.767 39.451.250 1.388.531.495 387.365.027 1.007.320.522 6.656.848 3.288.033 21.106.491 63.452.965 1.489.189.886 218.384.799 23.890.705 242.275.504 200.840.198 43.953.374 244.793.572 -2.131.418.858 -1.103.817.173 -3.235.236.031 -942.516.046 -1.188.902.812 -2.131.418.858 17.469.614.239 24.874.267 14.501.527.979 15.890.059.474 17.488.882.033 22.288.878 15.624.545.625 17.113.735.511 31 Informe aos Investidores Passivo e Patrimônio Líquido 30.12.14 31.12.13 1.246.826.696 684.611.147 57.448.803 62.920.743 23.386.410 96.097.905 3.101.176 2.174.392.880 1.168.918.872 713.493.716 59.514.157 58.919.188 27.505.259 134.774.746 3.357.166 2.166.483.104 NÃO CIRCULANTE Empréstimos e financiamentos Remunerações e ressarcimentos Indenizações trabalhistas Benefícios pós-emprego Provisões para contingências Outras obrigações TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.436.343.586 346.449.977 1.759.412.051 70.099.686 3.361.294 11.436.343.586 13.615.666.594 12.675.882.137 345.044.078 1.696.400.179 126.411.007 3.515.006 12.675.882.137 14.847.252.407 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobras Administracion Nacional de Eletricidad - Ande TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 50.000.000 50.000.000 100.000.000 15.890.059.474 50.000.000 50.000.000 100.000.000 17.113.735.511 CIRCULANTE Empréstimos e financiamentos Remunerações e ressarcimentos Fornecedores Salários e obrigações sociais Indenizações trabalhistas Provisões para processos judiciais Outras obrigações TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 32 Informe aos Investidores Demonstração do Resultado (Em US$) 30.12.14 30.12.13 3.291.012.000 318.374.804 70.975.712 3.680.362.516 3.291.012.000 377.020.357 132.328.557 3.800.360.914 -48.784.814 -318.374.804 -48.139.048 -377.020.357 -411.298.648 -31.638.358 -442.937.006 -405.933.777 -31.225.674 -437.159.451 -65.906.018 -5.069.694 -70.975.712 -881.072.336 -122.876.517 -9.452.040 -132.328.557 -994.647.413 -557.502.289 -123.996.093 -17.901.251 -101.961.380 -50.646.983 74.473.567 -98.738.803 -876.273.232 -558.875.869 -43.921.855 -16.429.962 -106.702.421 -41.387.322 58.759.955 -98.286.170 -806.843.644 -1.757.345.568 -1.801.491.057 1.923.016.948 1.998.869.857 8.881.552 -58.584.531 -49.702.979 9.628.450 -24.627.084 -14.998.634 56.764.473 2.259.258 3.628.014 62.651.745 21.033.597 3.453 4.203.307 25.240.357 DESPESAS FINANCEIRAS Encargos financeiros capitalizáveis Encargos financeiros não capitalizáveis Encargos sobre remunerações e ressarcimentos Variações monetárias Outras despesas financeiras Total das despesas financeiras 0 -885.738.220 -2.108.825 55.735.307 -36.803 -832.148.541 -2.322.697 -958.676.180 -2.071 140.797.875 -5.695 -820.208.768 RESULTADO FINANCEIRO -769.496.796 -794.968.411 1.103.817.173 1.188.902.812 Receita Operacional Fornecimento de energia Remuneração por cessão de energia Reembolso de custos - energia não vinculada Total das receitas operacionais DESPESAS OPERACIONAIS REMUNERAÇÕES E RESSARCIMENTOS Rendimentos de capital Remuneração por cessão de energia Energia vinculada Royalties Ressarcimento encargos de adm. e supervisão Energia não vinculada Royalties Ressarcimento encargos de adm. e supervisão DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS Pessoal Provisões atuariais Materiais Serviços de terceiros Despesas com processos judiciais Provisões para processos judiciais Outras despesas operacionais Total das despesas operacionais RESULTADO DO SERVIÇO OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) Receitas diversas Despesas diversas Total das receitas (despesas) diversas RECEITAS FINANCEIRAS Renda de aplicações financeiras Acréscimos moratórios em faturas de energia Outras receitas financeiras Total das receitas financeiras RESULTADO DO EXERCÍCIO 33 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (Em US$) DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado do exercício Ajustes do resultado Baixas de ativo imobilizado Variações monetárias – empréstimos Variações monetárias - obrigações estimadas Provisões Passivas Encargos financeiros - empréstimos Obrigações estimadas RESULTADO AJUSTADO VARIAÇÕES NOS ATIVOS E PASSIVOS Variação no contas a receber de clientes Variação no almoxarifado Variação em outros créditos Variação de remunerações e ressarcimentos Variação em fornecedores e outras obrigações Variação em salários e obrigações sociais Pagamento de obrigações estimadas FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL LÍQUIDO Das Atividades de Investimentos Aquisição de imobilizado e intangível Disponibilidades utilizadas nas atividades de investimentos Das Atividades de Financiamentos Empréstimos e financiamentos obtidos Amortização de empréstimos e financiamentos Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos Disponibilidades utilizadas nas atividades de financiamentos Total dos efeitos no Caixa e Equivalentes de Caixa Saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa Saldo final de caixa e equivalentes de caixa Variação no caixa e equivalentes de caixa 30.12.14 30.12.13 1.103.817.173 1.188.902.812 58.155.422 -1.927.269 -70.503.142 23.936.521 -3.116.416 -177.003.049 885.768.845 69.969.179 2.045.280.208 960.998.877 -9.053.366 1.984.665.379 16.490.493 164.362 14.326.704 -28.882.569 -2.475.056 4.001.555 -34.155.277 -30.529.788 2.014.750.420 -40.282.168 -185.536 15.948.262 44.529.884 -25.019.820 685.465 -60.448.989 -64.772.902 1.919.892.477 -41.455.814 -41.455.814 -36.646.144 -36.646.144 8.660.000 -1.168.196.548 -887.172.620 -2.046.709.168 -73.414.562 387.365.027 313.950.465 -73.414.562 26.049.560 -1.092.539.729 -963.654.859 -2.030.145.028 -146.898.695 534.263.722 387.365.027 -146.898.695 34 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. 1. Ativos de Geração e Energia Gerada Ativos Próprios Energia Gerada MWh 3T14 4T14 Usina Capacidade Instalada MW Garantia Física (MW Médio) 1T14 2T14 Itaipu Binacional 14.000 8.577 23.251.103 22.061.975 20.848.730 21.633.585 2014 87.795.393 Usina Participação (%) Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação Itaipu Binacional 50% Brasil (Paraná) e Paraguai (Alto Paraná) 03/1985 - 4T14 US$ MWh Milhões 2014 US$ MWh Milhões 2. Energia comprada para revenda - NA 3. Energia Vendida 3.1 Ativos Próprios Comprador 1T14 Tipo de US$ MWh venda Milhões1 A B A B A B Sistema Eletrobras Outros Total 741,4 81,4 822,8 20.103.482 2.983.783 23.087.265 2T14 US$ MWh Milhões 759,2 63,6 822,8 3T14 US$ MWh Milhões 19.767.360 761,9 2.135.060 60,8 21.902.420 822,7 18.351.153 732,2 18.299.584 2.994,7 2.359.017 90,5 3.165.748 296,3 20.710.170 822,7 21.465.332 3.291,0 76.521.579 10.643.608 87.165.187 A - Através de leilões B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais 1 Considerado apenas o faturamento da energia assegurada 4. Liquidação CCEE (Spot e MRE) - NA 5. Combustível usado para produção de energia elétrica - NA 6. Perdas na Geração - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,70 0,72 0,66 0,78 0,72 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 22,60 22,60 22,60 22,60 22,60 7. Tarifa Média – US$ / KW 7.1 Ativos Próprios 35 Informe aos Investidores 8. Extensão das Linhas de Transmissão – Km – NA 9. Perdas na Transmissão - % - N.A 10. Principais Investimentos – US$ Milhões Projeto 1T14 2T14 3T14 Geração Bens Patrimoniais Móveis Reserva Técnica Softwares Demais Investimentos Total 0,9 0,5 0,3 2,5 4,2 1,7 0,6 1,0 6,2 9,5 0,4 1,2 0,1 4,3 6,0 4T14 2014 6,0 0,2 1,2 14,4 21,8 Orçado 9,0 2,5 2,6 27,4 41,5 - 11. Investimentos Novos – NA 12. Empréstimos e Financiamentos – US$ Milhões Moeda Nacional - MN Credor Saldo em 31.03.14 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 Saldo em 31.12.14 Vencimento FIBRA – Fundação Itaipu – BR 36,8 37,8 33,4 30,5 2023 Taxas e Indexadores 6,0% + INPC Moeda Estrangeira – ME Saldo em 31.03.14 Credor Eletrobras Tesouro – Cessão Tesouro – Reestruturação da dívida externa CAJUBI – Fundação Itaipu – PY Bancos Paraguai TOTAL 4.912,1 8.289,4 256,9 70,8 13.529,2 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 4.740,2 8.176,2 244,9 69,4 13.230,7 4.565,7 8.061,2 246,8 67,8 2,2 12.943,7 Saldo em 31.12.14 4.388,5 7.944,2 244,9 66,3 8,7 12.652,6 Vencimento 2021/2023 2023 2023 2021/2022 2016/2018/2022 Moeda US$ US$ US$ US$ US$ 13. Contratos 13.1. Empréstimos e Financiamentos – US$ Milhões Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Por credor Eletrobras Outros 2015 2016 2017 2018 2019 Após 2019 Total (ME+MN) 1.246,8 1.326,8 1.413,2 1.507,2 1.607,6 5.581,5 12.683,1 596,6 650,2 485,2 841,6 516,7 896,5 550,7 956,5 587,1 1.020,5 1.652,2 3.929,3 4.388,5 8.294,6 36 Informe aos Investidores 14. Número de Empregados 14.1. Por tempo Geração Itaipu Binacional Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 948 589 406 163 502 608 3.216 2T14 906 633 402 158 436 653 3.188 3T14 4T14 878 665 398 151 355 687 3.134 804 780 399 149 305 705 3.142 3T14 4T14 356 403 125 151 53 289 1.377 353 415 126 149 51 283 1.377 Margem Brasileira Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 369 380 125 161 108 262 1.405 2T14 355 393 134 158 85 289 1.414 Margem Paraguaia Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 579 209 281 02 394 346 1.811 2T14 3T14 551 240 268 351 364 1.774 522 262 273 302 398 1.757 4T14 451 365 273 254 422 1.765 14.2. Por região Itaipu Binacional Estado da Federação Usina Hidrelétrica de Itaipu* Paraná – Brasil São Paulo – Brasil Brasília – Brasil Paraguai Total 1T14 2.162 313 01 03 737 3.216 Nº de empregados 2T14 3T14 2.138 311 01 03 735 3.188 2.115 301 01 03 714 3.134 4T14 2.082 315 01 03 741 3.142 * Localizada em Foz do Iguaçu-Paraná-Brasil e em Hernandárias-Alto Paraná-Paraguai. Margem Brasileira Estado da Federação Usina Hidrelétrica de Itaipu* Paraná – Brasil São Paulo – Brasil Brasília – Brasil Paraguai Total 1T14 1.100 301 01 03 1.405 Nº de empregados 2T14 3T14 4T14 1.111 299 01 03 1.414 1.072 301 01 03 1.377 1.084 289 001 03 1.377 * Localizada em Foz do Iguaçu-Paraná-Brasil e em Hernandárias-Alto Paraná-Paraguai. 37 Informe aos Investidores Margem Paraguaia Estado da Federação Usina Hidrelétrica de Itaipu* Paraná – Brasil São Paulo – Brasil Brasília – Brasil Paraguai Total 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 4T14 1.062 12 737 1.811 1.027 12 735 1.774 1.010 14 741 1.765 1.031 12 714 1.757 * Localizada em Foz do Iguaçu-Paraná-Brasil e em Hernandárias-Alto Paraná-Paraguai. 14.3. Por lotação Itaipu Binacional Lotação Campo Administrativo Nº de empregados 2T14 3T14 1T14 4T14 747 2.469 727 2.461 715 2.419 690 2.452 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 4T14 380 1.025 377 1.037 Margem Brasileira Lotação Campo Administrativo 375 1.002 374 1.003 Margem Paraguaia Lotação Campo Administrativo Nº de empregados 2T14 3T14 1T14 367 1.444 350 1.424 340 1.417 4T14 316 1.449 15. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada – NA 16. Índice de Rotatividade - % Itaipu Binacional 1T14 2T14 3T14 4T14 1,09 0,47 1,47 0,84 1T14 2T14 3T14 4T14 1,12 0,64 1,44 0,80 1T14 2T14 3T14 4T14 1,13 1,24 1,50 2,02 Margem Brasileira Margem Paraguaia 38 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 1.692 623.284 3.138 667.750 113.186 7.770 226.432 238.381 0 22.789 0 1.344.476 199.168 3.448.066 6.696 607.331 3.353 715.812 82.536 19.338 98.747 263.127 15.339 21.454 0 1.499.440 97.495 3.430.668 422.182 3.095 0 0 0 19.916 477.926 7.529.487 0 177.797 18.075 8.648.478 5.344.317 5.924.242 107.581 20.024.618 23.472.684 313.493 6.152 0 -33.823 491.732 246.976 503.057 6.389.473 630.912 261.280 0 8.809.252 4.879.505 5.908.998 111.388 19.709.143 23.139.811 Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Dividendos a Receber (Remuneração de participações societárias) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 39 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Obrigações estimadas Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Concessões a pagar - UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 750.285 507.770 299.803 5.002 0 134.871 0 0 0 77.341 0 0 1.561 138.094 0 121.918 2.036.645 411.869 431.464 282.854 5.002 0 286.273 0 0 0 72.945 0 0 1.590 128.265 0 154.511 1.774.773 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos - principal Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Concessões a pagar - UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 8.419.890 689.875 0 0 0 61.653 509.291 969.935 242.276 35.877 95.147 38.530 1 11.062.475 0 7.514.980 739.705 0 0 0 20.454 555.309 1.001.219 206.612 38.090 76.601 34.740 1 10.187.711 6.531.154 5.528.986 0 0 -405.654 -1.280.922 0 6.531.154 5.528.986 0 0 0 -882.813 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO 10.373.564 11.177.327 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 23.472.684 23.139.811 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 40 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados por atividade (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 Receita Operacional Geração Suprimento Fornecimento Energia Elétrica de Curto prazo Receita de O&M de Usinas Renovadas Receita de Construção de Usinas Retorno do Investimento - G 3.705.696 14.896 856.977 560.947 90.602 0 2.325.823 75.809 467.819 543.127 103.967 0 Transmissão Receita de O&M de Linhas Renovadas Receita de O&M Receita de Construção - Transmissão Retorno do Investimento - T 0 856.738 578.910 212.283 712.288 14.591 478.106 172.204 Outras Receitas Operacionais 181.291 75.621 Deduções da Receita Receita operacional líquida -742.295 6.316.045 -671.187 4.298.168 Custos Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Combustível para produção de energia elétrica - CCC Custo de construção -1.519.260 -423.634 -492.843 -669.512 -673.974 -400.711 -278.997 -582.073 -1.856.629 -133.542 -222.476 -27.436 555.206 -181.056 -4.971.182 -2.151.721 -164.000 -185.816 -24.760 101.115 -67.500 -4.428.437 Resultado de participações societárias Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -887.111 457.752 151.780 21.511 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -457.996 -244 -524.079 -502.568 0 -405.410 -405.654 -40.206 -111.683 -654.457 Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Remuneração e ressarcimento Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 41 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) Fluxo de caixa 30.09.2014 30.09.2013 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais -244 222.476 139.876 819.278 887.111 0 34.893 -46.018 -11.848 -47.224 -31.284 -496.195 285.055 0 0 0 -212.283 0 -563.225 331.971 1.312.339 -665.621 185.816 81.246 524.555 -151.780 0 24.734 -309.869 222.043 32.067 -488.996 496.195 317.207 0 0 0 -172.204 0 -467.148 464.313 92.558 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Receb. de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -754.836 -306.623 857 62.566 237.976 1.154.767 -275.639 0 0 54.002 1.485.409 -591.928 -421.348 5.834 156.933 198.460 1.914.774 -45.407 0 0 -49.800 1.260.076 1.178.401 -363.116 0 -64.232 0 0 751.053 1.609.368 -534.909 0 -63.654 0 0 1.010.805 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Concessão de empréstimos e financiamentos Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -174.386 -15.897 -669.513 0 -1.505.928 124.258 -2.241.466 0 -361.020 -34.182 -582.073 0 -1.125.631 -163.741 -2.266.647 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -5.004 4.234 6.696 1.692 -5.004 2.462 6.696 4.234 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 42 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um resultado líquido 84,3% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo líquido R$ 728,1 milhões no 3T14 para um prejuízo líquido de R$ 114 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: O suprimento de energia elétrica apresentou redução de 2,5%, passando de R$ 1.132,4 milhões no 3T14 para R$ 1.104,1 milhões no 4T14 principalmente devido à redução no suprimento de energia no montante de R$93 milhões. A receita de operação e manutenção de usinas renovadas apresentou aumento de 4,3%, passando de R$ 139,2 milhões no 3T14 para R$ 145,2 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento na Receita Anual de Geração - RAG no 4T14. Na transmissão: As receitas com o sistema de transmissão (operação e manutenção) apresentaram redução de 4,0%, passando de R$ 240,9 milhões no 3T14 para R$ 231,4 milhões no 4T14, devido principalmente à redução nas receitas de Operação e Manutenção –O&M com o contrato 062.2001 (R$ 9,2 milhões) e nos demais contratos (R$ 0,3 milhão). As outras receitas operacionais apresentaram aumento de 716,6%, passando de R$ 18 milhões no 3T14 para R$ 146,9 milhões no 4T14, devido principalmente ao ajuste em função do ganho atuarial, referente a benefício pós-emprego, no montante de R$ 101 milhões. Despesa Operacional A energia elétrica comprada para revenda apresentou aumento de 26,2%, passando de R$ 520,7 milhões no 3T14 para R$ 657 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento da compra de energia, resultante da exposição ao mercado a partir de junho de 2014. Os gastos com pessoal, material e serviços de terceiros apresentaram aumento de 40,2%, passando de R$ 429,1 milhões, no 3T14 para R$ 601,7 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento na despesa de pessoal no 4T14 em função de 13º salário e férias no montante R$ 66 milhões e Serviços de Terceiros R$ 19 milhões. As provisões operacionais apresentaram redução de 1.244,5%, passando de uma provisão de R$ 54,6 milhões no 3T14 para uma reversão de R$ 624,8 milhões no 4T14, devido principalmente à reversão da provisão para perdas do ativo financeiro no montante de R$ 496,2 milhões baseada na Resolução Normativa da ANEEL 643/14. Resultado Financeiro Os encargos de dívidas apresentaram aumento de 14,2%, passando de R$ 179,8 milhões no 3T14, para R$ 205,3 milhões, no 4T14, devido principalmente ao aumento do nível de endividamento da companhia, notadamente empréstimos com a Eletrobras. As outras despesas financeiras apresentaram aumento de 103,7%, passando de R$ 19,3 milhões no 3T14 para R$ 39,3 milhões no 4T14, devido principalmente a IOF sobre empréstimos e multas moratórias. As remunerações das indenizações da Lei 12.783/13 apresentaram redução de 51%, passando de R$ 152,9 milhões no 3T14 para R$ 74,9 milhões no 4T14, devido principalmente à atualização dos juros e variação Monetária em função dos recebimentos das indenizações, o que reduz o saldo sobre o qual incide a atualização. Participações Societárias O resultado dos investimentos em participações societárias apresentou aumento de 66,42%, passando de um ganho de R$ 234,1 milhões no 3T14 para uma perda de R$ 697,2 milhões no 4T14, devido principalmente a um aumento no resultado de equivalência de Furnas sobre os seus investimentos em SPEs. 43 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada 1.1. Ativos Próprios Capacidade Instalada (MW) Usina Garantia Física (MW Médio) Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 Furnas 1.216 598 1.294.259 210.867 384.912 639.650 2.529.688 Luis Carlos Barreto (Estreito) 1.050 495 1.058.550 232.215 423.621 678.096 2.392.481 476 295 674.710 146.381 262.850 384.236 1.468.177 Mascarenhas de Moraes Porto Colômbia 320 185 474.488 153.527 208.404 322.530 1.158.948 Marimbondo 1.440 726 1.381.554 379.294 425.447 655.364 2.841.659 Itumbiara 2.082 1.015 1.868.252 1.030.043 1.638.817 1.541.949 6.079.061 Funil 216 121 196.127 217.655 151.422 116.070 681.275 Corumbá I 375 209 528.348 601.538 384.947 340.656 1.855.488 Simplício 306 192 234.156 721.343 37.071 29.868 473.062 52,50 48,8 - 62.858 66.409 48.117 177.384 1.275 671 423.723 244.889 781.664 768.013 2.218.289 212 92 177.118 115.069 97.586 141.488 531.261 500 401,2 550.325 721.343 723.368 719.843 2.714.880 30 21 - 3.004 - 9.387 12.391 6,468 4,66 8.513 3.421 353 364 12.650 1,416 0,37 724 683 687 348 2.442 2,41 1,03 - - - - - Batalha Serra da Mesa (48,46%) Manso (70%) Santa Cruz (1) (1) (2) Roberto Silveira (Campos) Neblina (3) Sinceridade Dona Rita (3) (3) (1) Inclui apenas o percentual de Furnas, para os demais ativos corresponde à energia gerada total da usina. (2) A potência de 500 MW exclui as UGs 3 e 4, cuja operação comercial se encontra temporariamente suspensa pela Aneel, conforme Despacho No 3.263, de 19 de outubro de 2012. Inclui, todavia, a potência de 150 MW ainda não disponível devido ao atraso nas obras de expansão da usina, ao final das quais as UGs 11 e 21 funcionarão em ciclo combinado com as UGs 1 e 2. A garantia física (energia assegurada) de 401,2 MW é relativa à potência instalada de 500 MW. (3) Desconsideradas no total de capacidade instalada consolidada da Eletrobras. Usina Furnas Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação MG 03/1963 12/2042 SP/MG 01/1969 12/2042 MG 04/1973 10/2023 Porto Colômbia MG/SP 03/1973 12/2042 Marimbondo SP/MG 04/1975 12/2042 Itumbiara GO/MG 02/1980 02/2020 Funil RJ 04/1969 12/2042 Corumbá I GO 04/1997 12/2042 Simplício RJ 06/2013 08/2041 Batalha MG 05/2014 08/2041 Serra da Mesa GO 04/1998 11/2038 Manso MT 10/2000 02/2035 Santa Cruz RJ 03/1967 12/2042 Roberto Silveira (Campos) RJ 04/1977 07/2027 Neblina MG 04/2013 (*) Sinceridade MG 04/2013 (*) Dona Rita MG 06/2013 (*) Luis Carlos Barreto (Estreito) Mascarenhas de Moraes (*) Sob responsabilidade de Furnas até a conclusão de nova licitação para concessão das UHEs. 44 Informe aos Investidores 1.2. SPE SPE Usina Enerpeixe S.A. Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW Médio) Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 UHE Peixe Angical 452 271 706.489 478.951 526.256 602.151 2.313.847 Baguari Geração de Energia S.A. UHE Baguari 140 80 172.420 43.063 27.345 40.157 282.985 Retiro Baixo Energética S.A. UHE Retiro Baixo 82 39 41.249 14.391 - 24.384 80.024 Foz de Chapecó Energia S.A. UHE Foz de Chapecó 855 432 1.032.087 1.372.496 1.481.099 1.381.296 5.266.978 UHE Serra do Facão 212,6 182 185.079 255.787 236.398 195.016 872.280 UHE Santo Antônio(*) 3.568,3 2.424,2 1.004.796 1.112.794 2.646.626 2.945.230 7.709.446 Parque Eólico Miassaba 3 68,47 25,6 43.316 30.074 59.361 61.045 193.796 Brasventos Eolo Geradora de Energia S.A. Parque Eólico Rei dos Ventos 1 58,45 21.6 22.572 23.435 46.517 51.252 174.299 Rei dos Ventos 3 Geradora de Energia S.A. Parque Eólico Rei dos Ventos 3 60,12 21 37.238 30.122 55.427 51.512 143.776 Tijoá Participações e Investimentos S.A. UHE Três Irmãos 807,5 217,5 N/d N/d N/d N/d N/d Serra do Facão Energia S.A. Madeira Energia S.A. Brasventos Miassaba 3 Geradora de Energia S.A (*)32 unidades em operação até o 4T14, totalizando 2.286,08 MW. N/d =Não disponível. Usina Participação (%) Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação UHE Peixe Angical 40,0 TO 06/2006 11/2036 UHE Baguari 15,0 MG 09/2009 08/2041 UHE Retiro Baixo 49,0 MG 03/2010 08/2041 UHE Foz de Chapecó 40,0 RS/SC 10/2010 11/2036 UHE Serra do Facão 49,5 GO 07/2010 11/2036 UHE Santo Antônio 39,0 RO 03/2012 06/2043 Brasventos Miassaba 3 Geradora de Energia S.A 24,5 RN 02/2014 08/2045 Brasventos Eolo Geradora de Energia S.A. 24,5 RN 02/2014 12/2045 Rei dos Ventos 3 Geradora de Energia S.A. 24,5 RN 02/2014 12/2045 49,9 SP 09/2014 09/2044 UHE Três Irmãos (*) (*) A concessão da UHE Três Irmãos, detida pela Cesp e vencida em novembro de 2011, não foi renovada segundo os termos da Lei nº 12.783/2013. No Leilão nº 002/2014 – ANEEL, ocorrido em 28 de março de 2014, o consórcio FURNAS (49,9%) e FIP CONSTANTINOPLA (50,1%) sagrou-se vencedor na disputa pela outorga de concessão da UHE Três Irmãos, mediante proposta de contratação de serviço de geração de energia elétrica, pelo menor Custo de Gestão dos Ativos de Geração (GAG), incluídos os custos de operação, manutenção, administração, remuneração e amortização da usina hidrelétrica, quando cabíveis, sob o regime de que trata o art. 8º da Lei nº 12.783, de 11 de janeiro de 2013, pelo prazo de 30 (trinta) anos contados da data de vigência do respectivo Contrato de Concessão, que foi assinado em 10 de setembro de 2014. 45 Informe aos Investidores 2. Energia Comprada para Revenda 2.1. Ativos Próprios Sistema Eletrobras Unidade 1T14 4T14 2014 - - - R$ Milhões - - - - - 803.482 761.971 908.429 858.413 3.332.295 R$ Milhões MWh Total 3T14 - MWh Outros 2T14 MWh R$ Milhões - 138,10 119,31 208,74 181,32 647,48 803.482 761.971 908.429 858.413 3.332.295 138,10 119,31 208,74 181,32 647,48 2.2. SPE UHE Foz de Chapecó Sistema Eletrobras Outros Total Unidade 1T14 MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões 2T14 - 3T14 - 4T14 2014 - - 3T14 4T14 - UHE Santo Antônio Sistema Eletrobras Outros Total Unidade MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões 1T14 2T14 1.457.019,23 343,42 1.457.019,23 343,42 876.556,89 363,48 876.556,89 363,48 769.707,50 199,89 769.707,50 199,89 2014 845.076,76 154,01 845.076,76 154,01 3.948.360,38 1.060,80 3.948.360,38 1.060,80 UHE Peixe Angical Sistema Eletrobras Outros Total Unidade MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões 1T14 2T14 3T14 17.890,00 14,28 17.890,00 14,28 15.840,00 6,02 15.840,00 6,02 52.656,00 34,19 52.656,00 34,19 4T14 2014 230.729,92 52,21 230.729,92 52,21 317.115,92 106,70 317.115,92 106,70 UHE Retiro Baixo Sistema Eletrobras Outros Total Unidade MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões 1T14 2T14 - 3T14 - 4T14 - 2014 - - 46 Informe aos Investidores UHE Baguari Sistema Eletrobras Outros Total (*) (*) Unidade MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 267 0,07 13.368 3,67 13.635 3,74 586 0,08 29.301 4,03 29.887 4,11 675 0,16 33.760 8,21 34.435 8,37 - 1.528 0,31 76.429 15,91 77.957 16,22 Houve despesas com compra de energia na CCEE (Mercado Livre) em 2014 apenas por conta da aplicação do GSF e FID (MRA) que reduziu a garantia física nos meses, e não para revenda. 3. Energia Vendida 3.1. Ativos Próprios 3.1.1. Energia vendida pelos empreendimentos não afetados pela Lei nº 12.783 Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda 1T14 R$ MWh Milhões 2T14 R$ MWh Milhões 3T14 R$ MWh Milhões 4T14 R$ MWh Milhões A B A B 19,44 17,29 633,08 3,72 128.018 108.050 4.014.791 26.248 27,29 17,47 875,37 3,94 149.710 109.200 4.570.165 27.789 29,71 17,66 976,32 3,63 161.398 110.400 5.049.422 25.587 32,20 17,66 968,81 3,61 180.853 110.350 5.264.246 25.496 A B 652,52 21,01 4.142.809 134.298 902,66 21,41 4.719.875 136.989 1.006,03 21,29 5.210.820 135.987 1.001,01 21,27 5.445.099 135.846 2014 R$ MWh Milhões 108,64 70,08 3.453,58 14,90 619.979 438.000 18.898.624 105.120 3.562,22 19.518.603 84,98 543.120 A – Venda de energia no ambiente regulado – receitas não oriundas das cotas. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 3.1.2. Energia vendida pelos empreendimentos afetados pela Lei nº 12.783 - O&M Comprador Tipo de venda A Sistema Eletrobras 3T14 R$ MWh Milhões 4T14 R$ MWh Milhões 2014 R$ MWh Milhões 250.334 - 6,45 - 252.999 - 6,78 - 255.779 - 6,78 - 255.662 - B A 138,82 146,04 4.806.535 5.056.869 124,11 130,56 4.857.692 5.110.691 131,73 138,51 4.911.074 5.166.853 140,25 147,03 4.908.806 5.164.468 B - - - - - - - - A Total 2T14 R$ MWh Milhões 7,22 - B Outros 1T14 R$ MWh Milhões 27,23 - 1.014.774 - 534,91 19.484.107 562,14 20.498.881 - - A – Venda de energia no ambiente regulado – receitas oriundas das cotas. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 3.2. SPE UHE Peixe Angical Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda 1T14 R$ Milhões MWh A B A B 121,41 - 630.783 - A B 121,41 - 630.783 - 2T14 R$ MWh Milhões 110,86 561.329 110,86 - 561.329 - 3T14 R$ MWh Milhões 115,46 579.698 115,46 - 579.698 - 4T14 121,67 - 602.151 - 2014 R$ MWh Milhões 469,40 2.373.961 - 121,67 - 602.151 - 469,40 2.373.961 - R$ Milhões MWh A - Através de leilões. B - Atrgavés de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 47 Informe aos Investidores UHE Foz do Chapecó Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda 1T14 R$ Milhões 2T14 R$ MWh Milhões MWh 3T14 R$ MWh Milhões A B A B 102,89 71,61 571.046 373.248 99,58 75,63 541.444 377.395 107,62 76,74 571.216 381.542 A B 102,89 71,61 571.046 373.248 99,58 75,63 541.444 377.395 107,62 76,74 571.216 381.542 4T14 R$ MWh Milhões 111,88 585.134 77,41 381.542 111,88 77,41 585.134 381.542 2014 R$ MWh Milhões 421,97 2.268.840 301,39 1.513.727 421,97 2.268.840 301,39 1.513.727 A - Através de leilões. B - Atrgavés de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. UHE Santo Antônio 1T14 2T14 3T14 Tipo de R$ R$ R$ MWh MWh MWh venda Milhões Milhões Milhões A 6,048 56.359 7,296 67.986 8,784 79.855 B A 172,599 1.614.463 212,297 1.947.545 255,948 2.287.540 B 394,86 2.648.716 434,645 2.877.961 455,273 2.798.095 Comprador Sistema Eletrobras Outros A B Total 178,65 394,86 1.670.822 2.648.716 219,59 434,65 2.015.531 2.877.961 R$ Milhões 10,41 295,88 538,59 4T14 91.040(*) 2.607.924 2.924.282 2014 R$ MWh Milhões 32,538 295.420 936,724 8.457.472 1.823,368 11.249.054 306,29 538,59 2.698.964 2.924.282 969,26 8.752.892 1.823,37 11.249.054 264,73 2.367.395 455,27 2.798.095 MWh A - Através de leilões. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. (*) Cepisa e Ceal. UHE Serra do Facão Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda 1T14 R$ MWh Milhões 2T14 R$ Milhões 3T14 MWh R$ Milhões 4T14 R$ MWh Milhões MWh A B A B 50,72 20,03 279.117 110.211 45,83 25,37 248.342 137.477 48,96 26,06 261.157 138.988 51,37 26,30 271.344 138.925 A B 50,72 20,03 279.117 110.211 45,83 25,37 248.342 137.477 48,96 26,06 261.157 138.988 51,37 26,30 271.344 138.925 2014 R$ MWh Milhões 196,88 97,76 1.059.960 525.601 196,88 1.059.960 97,76 525.601 A - Através de leilões. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. UHE Retiro Baixo Comprador Sistema Eletrobras Outros Total A B A B 13,98 0,38 83.020.001 2.161.000 12,7 0,4 73.831.859 2.184.000 14,41 0,39 81.814.000 2.208.000 14,4 0,4 80.522.000 2.207.000 2014 R$ MWh Milhões 55,49 319.187.860 1,57 8.760.000 A B 13,98 0,38 83.020.001 2.161.000 12,7 0,4 73.831.859 2.184.000 14,41 0,39 81.814.000 2.208.000 14,4 0,4 80.522.000 2.207.000 55,49 319.187.860 1,57 8.760.000 Tipo de venda 1T14 R$ Milhões MWh 2T14 R$ Milhões MWh 3T14 R$ MWh Milhões 4T14 R$ Milhões MWh A - Através de leilões. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 48 Informe aos Investidores UHE Baguari Tipo de venda Comprador A B A B A B Sistema Eletrobras Outros Total 1T14 R$ MWh Milhões 0,250 1.479 14,229 84.226 14,479 85.705 - 2T14 R$ MWh Milhões 0,253 1.493 13,210 76.637 13,463 78.130 - 3T14 R$ MWh Milhões 0,276 1.589 14,033 79.445 14,309 81.034 - 4T14 R$ Milhões 0,317 15,032 15,349 - 2014 MWh R$ Milhões 1.756 83.889 85.645 - MWh 1,096 56,504 57,600 - 6.317 324.197 330.514 - A - Através de leilões. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. * ED Piauí e ED Alagoas. 4. Liquidação CCEE (Spot e MRE) Venda Compra Líquido Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14(*) R$ Milhões MWh MWmédio R$ Milhões MWh MWmédio R$ Milhões MWh MWmédio 541,87 541,87 - 318,04 - 332,87 -332,87 - 474,63 -474,63 - 128,90 189,14 - 2014 859,91 936,40 -76,49 - Nota: O resultado da liquidação na CCEE é publicado em R$ milhões, contemplando diversas rubricas, e já engloba valores do MRE. (*) Liquidação de dezembro/2014, considerando o valor de Garantia Física aportado (contabilização ainda não divulgada). 5. Combustível usado para produção de energia elétrica Unidade Métrica Tipo Óleo Diesel Especial Óleo Combustível B1 Óleo Diesel Comum Gás Total 1T14 Quant. (mil) 2T14 Quant. R$ (mil) Milhões R$ Milhões 3T14 Quant. R$ (mil) Milhões 4T14 Quant. R$ (mil) Milhões 2014 Quant. (mil) R$ Milhões Litro - - - - - - - - - - Tonelada - - - - - - - - - - Litro m3 - - 273.018,5 273.018,5 103,11 103,11 419.695,4 419.695,4 - - - - - - - 193,59 193,59 430.455,4 430.455,4 135,96 135,96 417.418,7 417.418,7 134,26 134,26 1.540.587,0 1.540.587,0 566,93 566,93 6. Perdas na geração - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 1,05 1,05 1,05 1,05 1,05 7. Tarifa Média – R$/MWh 7.1. Ativos Próprios – empreendimentos não afetados pela Lei nº 12.783 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 157,55 190,26 192,14 183,17 181,80 7.1.1 Ativos Próprios – empreendimentos renovados nos termos da Lei nº 12.783 – O&M 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 28,88 25,55 17,92 28,47 27,42 49 Informe aos Investidores 7.2. SPE 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 Enerpeixe S.A. SPE 191,07 194,90 200,59 202,47 197,26 Retiro Baixo Energética S.A. 168,59 172,15 176,16 178,62 173,88 Baguari S.A. 169,19 172,32 176,59 179,22 174,33 Foz de Chapecó Energia S.A. 184,95 191,55 193,50 195,81 191,45 Serra do Facão Energia S.A. 181,74 184,56 187,46 189,32 185,77 Madeira Energia S.A. 134,27 133,71 139,39 150,25 197,26 8. Extensão das Linhas de Transmissão - Km 8.1. Ativos Próprios 8.1.1. Linhas de Transmissão 8.1.1.1. Linhas de Transmissão – empreendimentos não afetados pela Lei nº 12.783 De-Para Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Ibiúna - Bateias Circuito 1 332,0 500 Mar/03 Mai/2031 Ibiúna - Bateias Circuito 2 332,0 500 Mar/03 Mai/2031 Tijuco Preto - Itapeti 3 21,0 345 Jan/13 Abr/2036 Tijuco Preto - Itapeti 4 21,0 345 Jan/13 Abr/2036 Itapeti - Nordeste 29,0 345 Dez/14 Abr/2036 Campos - Macaé 3 90,0 345 Jun/10 Mar/2035 Batalha – Paracatu 85,0 138 Set/13 Ago/2041 Simplício - Rocha Leão 1 119,0 138 Jan/13 Ago/2041 Simplício - Rocha Leão 2 119,0 138 Jan/13 Ago/2041 Total Rede Básica Total 1.148,0 8.1.1.2 Linhas de Transmissão – empreendimentos renovados nos termos da Lei nº 12.783 O&M De-Para Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Foz do Iguaçu - Ivaiporã 1 322,0 765 Ago/89 Dez/42 Foz do Iguaçu - Ivaiporã 2 323,0 765 Dez/86 Dez/42 Foz do Iguaçu - Ivaiporã 3 331,0 765 Mar/99 Dez/42 Itaberá - Ivaiporã 1 265,0 765 Ago/89 Dez/42 Itaberá - Ivaiporã 2 264,0 765 Out/82 Dez/42 Itaberá - Ivaiporã 3 272,0 765 Mai/00 Dez/42 Itaberá - Tijuco Preto 1 305,0 765 Jul/89 Dez/42 Itaberá - Tijuco Preto 2 304,0 765 Out/82 Dez/42 Itaberá - Tijuco Preto 3 312,0 765 Mai/01 Dez/42 Subtotal 765 kV 2.698,0 Foz do Iguaçu - Ibiúna Bipolo 1 792,0 600 Mar/85 Dez/42 Foz do Iguaçu - Ibiúna Bipolo 2 820,0 600 Ago/87 Dez/42 Subtotal 600 kV 1.612,0 Adrianópolis - Baixada Fluminense 19,0 500 Nov/13 Dez/42 Adrianópolis - Cachoeira Paulista 1 171,0 500 Fev/74 Dez/42 55,0 500 Dez/77 Dez/42 Adrianópolis – Grajaú 50 Informe aos Investidores De-Para Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Adrianópolis – Resende 115,0 500 Dez/79 Dez/42 Adrianópolis - São José 33,0 500 Ago/91 Dez/42 Angra - Cachoeira Paulista 103,0 500 Jun/77 Dez/42 Angra - São José 133,0 500 Dez/98 Dez/42 97,5 500 Mar/11 Dez/42 Araraquara – Campinas 171,0 500 Jul/76 Dez/42 Araraquara - Poços de Caldas 176,0 500 Abr/76 Dez/42 Baixada Fluminense - Cachoeira Paulista 160,5 500 Nov/13 Dez/42 Cachoeira Paulista - Campinas 223,0 500 Set/77 Dez/42 Cachoeira Paulista - Itajubá 53,0 500 Jul/02 Dez/42 Cachoeira Paulista - Resende 56,0 500 Dez/79 Dez/42 Cachoeira Paulista - Taubaté 83,0 500 Jun/83 Dez/42 181,0 500 Nov/88 Dez/42 Campinas - Itatiba 1 26,5 500 Mar/03 Dez/42 Grajaú - Zona Oeste 79,0 500 Mar/11 Dez/42 255,0 500 Mar/99 Dez/42 86,5 500 Mar/03 Dez/42 Itumbiara - São Simão 166,0 500 Jan/79 Dez/42 Marimbondo - Água Vermelha 172,0 500 Ago/79 Dez/42 Marimbondo - Araraquara 1 195,0 500 Abr/76 Dez/42 Marimbondo - Araraquara 2 194,0 500 Ago/76 Dez/42 Poços de Caldas – Itajubá 139,0 500 Jul/02 Dez/42 Serra da Mesa – Gurupi 256,0 500 Mar/99 Dez/42 Serra da Mesa - Samambaia 1 249,0 500 Mar/98 Dez/42 Serra da Mesa - Samambaia 2 248,5 500 Jan/99 Dez/42 Tijuco Preto - Taubaté 108,5 500 Mar/84 Dez/42 Angra - Zona Oeste Cachoeira Paulista - Tijuco Preto Gurupi – Miracema Ibiúna - Itatiba 1 Subtotal 500 kV 4.005,0 Adrianópolis - Itutinga 1 199,0 345 Mar/68 Dez/42 Adrianópolis - Itutinga 2 199,0 345 Ago/70 Dez/42 Adrianópolis - Jacarepaguá 1 38,0 345 Mar/68 Dez/42 Adrianópolis - Jacarepaguá 2 38,0 345 Ago/70 Dez/42 Adrianópolis - Macaé 177,0 345 Set/02 Dez/42 Adrianópolis - Venda das Pedras 107,0 345 Nov/10 Dez/42 Bandeirantes - Samambaia 1 157,0 345 Fev/99 Dez/42 Bandeirantes - Samambaia 2 155,0 345 Fev/99 Dez/42 59,0 345 Out/13 Dez/42 104,5 345 Out/13 Dez/42 88,0 345 Fev/03 Dez/42 126,0 345 Out/72 Dez/42 Campos - Macaé 1 89,0 345 Nov/01 Dez/42 Campos - Macaé 2 89,0 345 Set/02 Dez/42 Campos – Viana 199,0 345 Dez/05 Dez/42 Campos – Vitória 224,0 345 Out/77 Dez/42 Corumbá - Brasília Sul 254,0 345 Mar/97 Dez/42 79,0 345 Mar/97 Dez/42 Furnas - Estreito 112,0 345 Fev/70 Dez/42 Furnas - Itutinga 1 198,0 345 Mar/68 Dez/42 Furnas - Itutinga 2 199,0 345 Dez/69 Dez/42 Furnas - Mascarenhas de Moraes 104,0 345 Mai/68 Dez/42 66,0 345 Mar/67 Dez/42 Furnas - Poços de Caldas 1 131,0 345 Set/63 Dez/42 Furnas - Poços de Caldas 2 131,0 345 Abr/65 Dez/42 Barro Branco - Ouro Preto Barro Branco - Padre Fialho Campinas - Guarulhos Campinas - Poços de Caldas Corumbá – Itumbiara Furnas – Pimenta 51 Informe aos Investidores De-Para Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Guarulhos - Ibiúna 1 75,0 345 Jun/90 Dez/42 Guarulhos - Ibiúna 2 75,0 345 Jul/90 Dez/42 Guarulhos – Nordeste 35,0 345 Mar/64 Dez/42 Guarulhos - Poços de Caldas 1 182,0 345 Set/63 Dez/42 Guarulhos - Poços de Caldas 2 184,0 345 Nov/66 Dez/42 Ibiúna - Tijuco Preto 1 97,0 345 Nov/83 Dez/42 Ibiúna - Tijuco Preto 2 97,0 345 Jul/84 Dez/42 Itumbiara - Bandeirantes 1 180,0 345 Jul/73 Dez/42 Itumbiara - Bandeirantes 2 180,0 345 Jul/77 Dez/42 Itumbiara - Porto Colômbia 201,0 345 Jun/73 Dez/42 L.C.Barreto - Estreito 1 24,0 345 Mar/69 Dez/42 L.C.Barreto - Estreito 2 24,0 345 Fev/70 Dez/42 L.C.Barreto - Poços de Caldas 1 198,0 345 Nov/69 Dez/42 L.C.Barreto - Poços de Caldas 2 197,0 345 Set/70 Dez/42 L.C.Barreto - Volta Grande 112,0 345 Jun/73 Dez/42 Macaé - Venda das Pedras 122,0 345 Nov/10 Dez/42 Marimbondo - Porto Colômbia 77,0 345 Out/75 Dez/42 Mascarenhas - Estreito 13,0 345 Mar/69 Dez/42 Mogi – Atibaia 64,5 345 Jan/13 Dez/42 Mogi – Nordeste 25,0 345 Mar/64 Dez/42 Pimenta – Barreiro 198,0 345 Mar/67 Dez/42 Poços de Caldas – Atibaia 142,5 345 Jan/13 Dez/42 Porto Colômbia - Volta Grande 45,0 345 Jun/73 Dez/42 Samambaia - Brasília Sul 1 12,5 345 Fev/99 Dez/42 Samambaia - Brasília Sul 2 15,0 345 Fev/99 Dez/42 Viana – Vitória 26,0 345 Dez/05 Dez/42 220,5 345 Abr/13 Dez/42 Vitória - Padre Fialho Subtotal 345 kV 6.144,5 Barro Alto – Niquelândia 87,0 230 Out/99 Dez/42 Brasília Geral - Brasília Sul 1 13,0 230 Out/72 Dez/42 Brasília Geral - Brasília Sul 2 13,0 230 Set/07 Dez/42 102,0 230 Mar/14 Dez/42 30,0 230 Mar/14 Dez/42 107,0 230 Set/07 Dez/42 44,0 230 Out/73 Dez/42 Itumbiara - Rio Verde 1 208,0 230 Jan/86 Dez/42 Itumbiara - Rio Verde 2 202,0 230 Abr/92 Dez/42 Manso – Nobres 66,0 230 Mai/98 Dez/42 Pirineus – Xavantes 40,0 230 Nov/06 Dez/42 Rio Verde - Barra do Peixe 1 240,0 230 Nov/87 Dez/42 Rio Verde - Barra do Peixe 2 240,0 230 Fev/94 Dez/42 Rio Verde - Cachoeira Dourada 1 175,0 230 Dez/86 Dez/42 Rio Verde – Rondonópolis 257,0 230 Nov/82 Dez/42 Serra da Mesa - Niquelândia 105,0 230 Out/99 Dez/42 Barro Alto – Águas Lindas Águas Lindas – Brasília Sul Brasília Sul – Pirineus Itumbiara - Cachoeira Dourada Subtotal 230 kV 1.929,0 Adrianópolis - Cepel 1 1,5 138 Abr/81 Dez/42 Adrianópolis - Cepel 2 1,5 138 Abr/81 Dez/42 Adrianópolis - Magé 1 48,0 138 Abr/73 Dez/42 Adrianópolis - Magé 2 48,0 138 Jan/73 Dez/42 Alcântara - Adrianópolis 1 19,5 138 Jul/76 Dez/42 Alcântara - Adrianópolis 2 20,0 138 Dez/98 Dez/42 52 Informe aos Investidores De-Para Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Alcântara - Adrianópolis 3 20,0 138 Dez/98 Dez/42 Alcântara - Imbariê - Adrianópolis 19,5 138 Mai/75 Dez/42 Angra - Angra (Ampla) 34,0 138 Abr/71 Dez/42 Angra - Jacuacanga 34,0 138 Out/77 Dez/42 Angra - Santa Cruz 96,0 138 Out/77 Dez/42 Cachoeira Paulista - Volta Redonda 1 105,0 138 Nov/86 Dez/42 Cachoeira Paulista - Volta Redonda 2 105,0 138 Jun/87 Dez/42 Campos - Cachoeiro do Itapemirim 1 106,0 138 Fev/73 Dez/42 Campos - Cachoeiro do Itapemirim 2 106,0 138 Fev/73 Dez/42 97,0 138 Ago/73 Dez/42 110,0 138 Fev/73 Dez/42 Couto Magalhães - Parque das Emas 80,5 138 Nov/13 Dez/42 Iriri - Rocha Leão 13,0 138 Ago/73 Dez/42 Jacarepaguá - Ari Franco 10,0 138 Dez/67 Dez/42 Jacarepaguá – Cosmos 24,0 138 Dez/67 Dez/42 Jacarepaguá - Mato Alto 16,0 138 Set/73 Dez/42 Jacarepaguá – Paciência 23,0 138 Ago/14 Dez/42 5,0 138 Ago/14 Dez/42 Jacarepaguá – ZIN 33,0 138 Nov/72 Dez/42 Jacuacanga - Brisamar 44,0 138 Out/77 Dez/42 Manso – Nobres 70,0 138 Abr/98 Dez/42 Muriqui - Angra (Ampla) 36,0 138 Abr/71 Dez/42 Muriqui - Brisamar 20,0 138 Abr/71 Dez/42 Palmares - Mato Alto 13,0 138 Set/73 Dez/42 Parque das Emas - Rio Claro 87,5 138 Nov/13 Dez/42 174,0 138 Ago/77 Dez/42 Rio Verde - Rio Claro 87,0 138 Nov/13 Dez/42 Rocha Leão - Magé 1 108,0 138 Jan/73 Dez/42 Rocha Leão - Magé 2 108,0 138 Jan/73 Dez/42 Santa Cruz - Brisamar 1 20,0 138 Out/77 Dez/42 Santa Cruz - Brisamar 2 13,0 138 Abr/71 Dez/42 Santa Cruz - Jacarepaguá 38,0 138 Out/72 Dez/42 Santa Cruz - Palmares 1 14,0 138 Nov/72 Dez/42 Santa Cruz - Palmares 2 14,0 138 Set/73 Dez/42 5,0 138 Nov/72 Dez/42 Santa Cruz - ZIN - Ari Franco 31,0 138 Dez/67 Dez/42 Santa Cruz - ZIN - Cosmos 17,0 138 Dez/67 Dez/42 São José - Imbariê 1 18,0 138 Dez/98 Dez/42 São José - Imbariê 2 18,0 138 Dez/98 Dez/42 São José - Magé 1 46,0 138 Jun/01 Dez/42 São José - Magé 2 46,0 138 Jun/01 Dez/42 UTE Campos - Campos 1 1,0 138 Jul/77 Dez/42 UTE Campos - Campos 2 1,0 138 Jul/87 Dez/42 Campos – Iriri Campos - Rocha Leão Paciência – Palmares Rio Verde - Cachoeira Dourada 2 Santa Cruz – ZIN Subtotal 138 kV 2.205,0 Eletrodo de Terra - Foz do Iguaçu 1 16,0 25 Abr/85 Dez/42 Eletrodo de Terra - Foz do Iguaçu 2 15,0 25 Ago/87 Dez/42 Eletrodo de Terra - Ibiúna 1 67,0 25 Abr/85 Dez/42 Eletrodo de Terra - Ibiúna 2 67,0 25 Ago/87 Dez/42 Subtotal 25 kV 165,0 Total Rede Básica Total Geral 18.758,5 53 Informe aos Investidores 8.1.2. Subestações 8.1.2.1. Subestações – empreendimentos não afetados pela Lei nº 12.783 Subestação Zona Oeste Capacidade de Transformação (MVA) (*) 900,00 Subtotal Localização Início da Operação Rio de Janeiro/Rio de Janeiro Término da Operação Dez/14 Mai/42 Início da Operação Término da Operação Paracatu/Minas Gerais Ago/06 Ago/41 Campos dos Goytacazes/Rio de Janeiro Dez/68 Jul/27 Araporã/Minas Gerais Mar/73 Fev/20 900,00 Subestações Associadas a Usinas Capacidade de Transformação (MVA) (*) Batalha 90,00 Campos 185,00 Itumbiara 5.074,99 Manso 312,50 Mascarenhas de Moraes (**) Santa Cruz São Gonçalo Serra da Mesa Localização Chapada dos Guimarães/Mato Grosso Nov/00 Fev/35 1.820,99 Ibiraci/Minas Gerais Dez/56 Out/23 1.544,00 Rio de Janeiro/Rio de Janeiro Jun/67 Jul/15 São Gonçalo/Rio de Janeiro Jul/77 (***) Minaçu/Goiás Mar/98 Nov/39 Sapucaia/Rio de Janeiro Ago/06 Ago/41 42,50 2.693,08 Simplício 497,50 Subtotal 12.260,56 Total 13.160,56 (*) Capacidade de Transformação Total (MVA Total) = Capacidade em operação + Capacidade reserva + Capacidade em revisão. (**) Ainda não prorrogada. (***) Prorrogação negada. 8.1.2.2. Subestações – empreendimentos renovados nos termos da Lei nº 12.783 –O&M Subestação Adrianópolis Angra Araraquara Bandeirantes Capacidade de Transformação (MVA)(*) 3.289,96 967,07 1.433,33 Início da Operação Término da Operação Nova Iguaçu/Rio de Janeiro Nov/70 Dez/42 Angra dos Reis/Rio de Janeiro Abr/71 Dez/42 Araraquara/São Paulo Abr/76 Dez/42 Aparecida de Goiânia/Goiás Out/72 Dez/42 Localização Barro Alto 149,66 Barro Alto/Goiás Mar/82 Dez/42 Brasília Geral 300,00 Brasília/Brasília Fev/60 Dez/42 Taguatinga/Brasília Mar/73 Dez/42 Cachoeira Paulista/São Paulo Out/76 Dez/42 Brasília Sul Cachoeira Paulista 2.094,20 583,30 Campinas 1.970,00 Campinas/São Paulo Set/72 Dez/42 Campos 1.283,33 Campos dos Goytacazes/Rio de Janeiro Fev/73 Dez/42 Foz do Iguaçu/Paraná Dez/82 Dez/42 Rio de Janeiro/Rio de Janeiro Dez/79 Dez/42 Foz do Iguaçu Grajaú 15.968,00 2.800,00 Guarulhos - São Paulo/São Paulo Set/63 Dez/42 Gurupi - Gurupi/Tocantins Mar/99 Dez/42 Ibiúna 11.600,40 Ibiúna/São Paulo Abr/84 Dez/42 Imbariê - Duque de Caxias/Rio de Janeiro Out/68 Dez/42 Iriri - Macaé/Rio de Janeiro Out/09 Dez/42 Itabera - Itaberá/São Paulo Set/82 Dez/42 Itutinga - Itutinga/Minas Gerais Ivaiporã 11.006,00 Jacarepaguá Macaé Mogi das Cruzes 1.350,00 1.166,66 Abr/67 Dez/42 Manoel Ribas/Paraná Out/82 Dez/42 Rio de Janeiro/Rio de Janeiro Dez/67 Dez/42 Macaé/Rio de Janeiro Nov/01 Dez/42 Mogi das Cruzes/São Paulo Mar/64 Dez/42 54 Informe aos Investidores Subestação Capacidade de Transformação (MVA)(*) Localização Início da Operação Término da Operação Niquelândia - Niquelândia/Goiás Out/99 Dez/42 Pirineus - Anápolis/Goiás Nov/06 Dez/42 Poços de Caldas/Minas Gerais Set/63 Dez/42 Resende/Rio de Janeiro Abr/09 Dez/42 Rio Verde/Goiás Dez/75 Dez/42 Rio das Ostras/Rio de Janeiro Dez/72 Dez/42 Poços de Caldas 1.846,66 Resende - Rio Verde 333,33 Rocha Leão - Samambaia 4.250,00 Brasília/Distrito Federal Mar/98 Dez/42 São José 2.600,00 Belfort Roxo/Rio de Janeiro Ago/91 Dez/42 17.014,70 Mogi das Cruzes/São Paulo Set/82 Dez/42 750,00 Viana/Espirito Santo Dez/05 Dez/42 1.044,20 Serra/Espirito Santo Nov/78 Dez/42 Início da Operação Término da Operação Tijuco Preto Viana Vitória Subtotal 83.800,80 Subestações Associadas a Usinas Capacidade de Transformação (MVA) (*) Localização Corumbá 556,00 Caldas Novas/Goiás Mar/97 Dez/42 Funil 300,00 Itatiaia/Rio de Janeiro Dez/69 Dez/42 Furnas 1.399,17 São José da Barra/Minas Gerais Set/63 Dez/42 Luiz C. Barreto 1.333,32 Pedregulho/São Paulo Mar/69 Dez/42 Marimbondo 2.393,32 Fronteira/Minas Gerais Ago/75 Dez/42 Planura/Minas Gerais Jul/73 Dez/42 Porto Colômbia 425,00 Subtotal 6.406,81 Total (*) 90.207,61 Capacidade de Transformação Total (MVA Total) = Capacidade em operação + Capacidade reserva + Capacidade em revisão. 8.2 SPE 8.2.1 Linhas de Transmissão SPE Objeto (De–Para) Participação (%) UHE Baguari - SE Baguari 15,0 Baguari Energia S.A. SE Baguari - Mesquita – Governador Valadares Baguari Energia S.A. SE Baguari – Mesquita Baguari Energia S.A. Extensão (km) Tensão (kV) Operação Fim da Concessão 0,80 230 Fev/10 Ago/41 15,0 2,50 230 Abr/10 Ago/41 15,0 69,00 230 Abr/10 Ago/41 SE Baguari - Gov. Valadares 15,0 26,00 230 Abr/10 Ago/41 Centroeste de Minas Furnas – Pimenta II 49,0 62,70 345 Mar/10 Mar/35 Chapecoense Geração S.A. SE Foz do Chapecó – Gurita 40,0 72,60 230 Mar/11 Nov/36 Chapecoense Geração S.A. SE Foz do Chapecó – SE Xanxerê 40,0 77,60 230 Mar/11 Nov/36 Chapecoense Geração S.A. UHE Foz do Chapecó – SE de Foz do Chapecó 40,0 1,00 230 Mar/11 Nov/36 Enerpeixe S.A. Peixe Angical – Peixe 2 40,0 17,00 500 Abr/06 Nov/36 Goiás Transmissão S.A. Rio Verde Norte – Trindade 49,0 193,00 500 Dez/13 Fev/40 Goiás Transmissão S.A. Trindade – Xavantes 49,0 37,00 230 Dez/13 Fev/40 Goiás Transmissão S.A. Trindade – Carajás 49,0 29,00 230 Out/13 Fev/40 MGE Transmissão S.A. Mesquita - Viana 2 49,0 248,00 500 Jun/14 Jul/40 MGE Transmissão S.A. Viana 2 – Viana 49,0 10,00 345 Jun/14 Jul/40 LT Coletora Porto Velho-Araraquara II Interligação Elétrica do Madeira S.A. (Lote D) 24,5 2.375,00 600 Ago/13 Fev/39 Retiro Baixo Energética S.A. UHE Retiro Baixo – SE Curvelo 49,0 45,00 138 Out/10 Ago/41 Serra do Facão Energia S.A. UHE Serra do Facão – SE Celg de Catalão 49,5 32,00 138 Out/10 Nov/36 55 Informe aos Investidores SPE Participação (%) Objeto (De–Para) Extensão (km) Tensão (kV) Operação Fim da Concessão Transenergia Renovável S.A. Barra dos Coqueiros – Quirinópolis 49,0 52,30 230 Abr/11 Abr/39 Transenergia Renovável S.A. Quirinópolis - UTE Quirinópolis 49,0 34,40 138 Mai/11 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Quirinópolis - UTE Boavista 49,0 16,70 138 Mai/11 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Chapadão – Jataí 49,0 131,50 230 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Jataí – Mineiros 49,0 61,40 138 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Jataí - UTE Jataí 49,0 51,20 138 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Jataí - UTE Água Emendada 49,0 32,60 138 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Mineiros - Morro Vermelho 49,0 45,20 138 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Morro Vermelho - UTE Morro Vermelho 49,0 31,00 138 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Morro Vermelho - UTE Alto Taquari 49,0 30,20 138 Jun/13 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Palmeiras – Edéia 49,0 57,00 230 Mai/13 Jun/25 Transenergia Renovável S.A. Edéia - UTE Tropical Bionenergia I 49,0 48,70 138 Mai/13 Jun/25 Transirapé Irapé – Araçuaí 24,5 65,00 230 Mai/07 Dez/34 Transleste Montes Claros – Irapé 24,5 138,00 345 Dez/06 Fev/34 Transudeste Itutinga – Juiz de Fora 25,0 140,00 345 Fev/07 Out/34 Total 4.233,40 8.2.2. Subestações Nome da SPE Subestação Capacidade de Transformação (MVA) Participação (%) Início da Operação Término da Operação Baguari Energia S.A. SE da Usina de Baguari 155,60 15,00 Ago/06 Caldas Novas Transmissão S.A. Corumbá 150,00 49,90 Ago/13 Jun/41 Chapecoense Geração S.A SE da Usina de Foz do Chapecó 978,00 40,00 Nov/01 Nov/36 Enerpeixe S.A. SE da Usina de Peixe Angical 525,00 40,00 Nov/01 Nov/36 Goiás Transmissão S.A. Luziânia Niquelândia Transmissora S.A. Madeira Energia S.A. Trindade 400,00 49,00 Nov/13 Jul/40 Luziânia 300,00 49,00 Jun/14 Mai/42 3.630,00 39,00 Ago/07 Jun/43 MGE Transmissão S.A. Viana 2 900,00 49,00 Ago/14 Jul/40 Retiro Baixo Energética S.A. SE da Usina de Retiro Baixo 100,00 49,00 Ago/06 Ago/41 Serra do Facão Energia S.A. SE da Usina de Serra do Facão 236,40 49,47 Nov/01 Nov/36 Transenergia Renovável S.A Edéia 150,00 49,00 Fev/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A Jataí 225,00 49,00 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A Mineiros - 49,00 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A Morro Vermelho - 49,00 Dez/12 Jun/25 Transenergia Renovável S.A Quirinópolis 225,00 49,00 Abr/11 Jun/25 Transenergia São Paulo S.A Interligação Elétrica do Madeira S.A. Interligação Elétrica do Madeira S.A. Total Itatiba Estação Retificadora nº 2 CA/CC 500/+-600 kV (Lote F) Estação Inversora nº 2 CA/CC +600 /500 kV (Lote F) 800,00 49,00 Ago/12 Nov/39 3.150,00 24,50 Mai/14 Fev/39 2.950,00 24,50 Mai/14 Fev/39 SE da Usina de Santo Antônio Ago/41 14.875,00 9. Perdas na transmissão - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 2,09 2,19 2,32 2,15 2,19 56 Informe aos Investidores 10. Principais Investimentos da Controladora – R$ Projeto 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 143.573 54.772 11.526.993 7.863.222 75.000.000 Implantação UHE Batalha (Paulistas) (MG/GO) 3.697.734 4.211.695 7.877.880 5.141.974 29.706.852 Implantação UHE Simplício / PCH Anta (RJ) 6.862.629 1.744.736 4.441.732 7.090.496 43.028.206 Modernização UHE Furnas (MG) 9.987.075 9.527.466 6.915.232 17.706.533 56.816.722 Manutenção do Sistema de Geração 2.673.421 4.454.633 5.221.232 34.804.982 59.175.224 Ampliação da Capacidade de Geração - - - - 100.000 Implantação de Parques Eólicos de Geração - - - - 28.840.836 Implantação da UTE a Biomassa - - - - 100.000 Ampliação da Capacidade de Geração em Diversas Regiões - - - - 100.000 3.515.448 8.858.875 4.657.808 3.446.620 21.717.886 5.592.902 6.690.040 4.974.090 4.690.742 21.468.376 2.027.209 703.035 4.524.979 9.169.094 30.294.939 Reforços e Melhorias no Sistema de Transmissão de Energia Elétrica 14.775.114 43.365.735 61.458.636 103.425.774 320.769.676 Manutenção do Sistema de Transmissão 37.512.106 64.240.115 76.629.343 119.327.533 434.997.984 6.316.239 6.483.664 6.241.398 7.677.272 45.058.633 322.506 698.343 1.114.073 3.487.518 12.010.235 Manutenção e Adequação de Bens Móveis, Veículos, Máquinas e Equipamentos 3.234.740 10.798.654 5.264.260 23.969.839 52.139.871 Manutenção e Adequação de Ativos de Informática, Informação e Teleprocessamento 2.424.953 6.039.006 4.921.490 16.147.316 40.074.923 Preservação e Conservação Ambiental de Empreendimentos de Geração e Transmissão de Energia Elétrica 1.259.178 2.219.518 3.900.272 5.120.987 24.995.028 100.344.826 170.090.288 209.669.416 369.070.338 1.296.395.391 Implantação do Ciclo Combinado UTE Santa Cruz (RJ) / Ampliação da Capacidade UTE Santa Cruz (RJ) Transmissão Sistema de Transmissão Bom Despacho – Ouro Preto Implantação LT Tijuco Preto – Itapeti – Nordeste (SP) Implantação Sistema Transmissão Mascarenhas – Linhares Ampliação do Sistema de Transmissão em Diversas Regiões Outros Manutenção e Adequação de Bens Imóveis TOTAL 11. Investimentos Novos 11.1 Geração 11.1.1 Ativos Próprios Usina Estado PCH Anta RJ/MG Investimento (R$ milhões) Total Realizado 2.296,60 Base: Dez/08 (*) 2.472 (*) Capacidade Instalada (MW) 28,0 Garantia Física (MW) 191,3 (*) Operação Construção Término da Concessão PCH Anta: Previsão Máquina 1 Jan/2015 e Máquina 2 Jun/2015 Mar/07 Ago/41 (*) Inclui Simplício, que já se encontra em operação. 57 Informe aos Investidores 11.1.2 SPE SPE Usina Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Concessão Cia. Hidrelétrica Teles Pires UHE Teles Pires MT 1.819,8 915,4 Abr/15 Ago/11 Jun/46 Madeira Energia S.A. UHE Santo Antônio MT 3.568,3 2.424,2 Mar/12 Ago/08 Jun/43 Empresa de Energia São Manoel S.A. UHE São Manoel 700,0 421,7 Mai/18 Ago/14 Abr/49 Central Geradora Eólica Famosa I S.A. (*) Famosa I RN 22,5 11,1 Jul/15 Jul/14 Mai/47 Central Geradora Eólica Pau Brasil S.A. (*) Pau Brasil CE 15,0 7,7 Jul/15 Jul/14 Mar/47 Central Geradora Eólica Rosada S.A. Rosada RN 30,0 13,4 Jul/15 Jul/14 Mai/47 Central Geradora Eólica São Paulo S.A. (*) São Paulo CE 17,5 8,1 jul/15 Jul/14 Mar/47 Goiabeira CE 19,2 9,9 Nov/16 (***) Jun/15 Jul/47 Ubatuba CE 12,6 5,8 Ago/16 (***) Abr/15 Jul/47 Energia dos Ventos I (*) (*) Energia dos Ventos II MT/PA Energia dos Ventos III (*) Santa Catarina CE 16,0 8,5 Jun/16 (***) Abr/15 Jul/47 Energia dos Ventos IV (*) Pitombeira CE 27,0 13,9 Nov/16 (***) Abr/15 Jul/47 Fev/17 (***) Abr/15 Jun/47 Energia dos Ventos V (*) Energia dos Ventos VI São Januário (*) Energia dos Ventos VII (*) Energia dos Ventos VIII (*) 19,2 9,0 CE 28,8 12,8 Abr/17 (***) Abr/15 Ago/47 Jandaia CE 28,8 14,1 Mai/17 (***) Abr/15 Ago/47 Jan/17 (***) Abr/15 Jul/47 Nov/16 Jul/47 Out/14 Jul/47 Abr/49 São Clemente CE 19,2 9,3 Jandaia I CE 14,4 9,9 Nov/16 (***) Ventos de Horizonte CE 19,2 7,3 Out/16 (***) Bom Jesus Eólica S.A. Bom Jesus CE 18,0 8,1 Set/15 Out/14 Cachoeira Eólica S.A. Cachoeira CE 12,0 5,0 Set/15 Out/14 Abr/49 Pitimbu Eólica S.A. Pitimbu CE 18,0 7,2 Set/15 Out/14 Mar/49 São Caetano Eólica S.A.(*) São Caetano CE 25,2 11,0 Set/15 Out/14 Abr/49 São Caetano I Eólica S.A. São Caetano I CE 18,0 7,7 Set/15 Out/14 Abr/49 Energia dos Ventos IX Energia dos Ventos X (*) CE Nossa Senhora de Fátima (*) São Galvão Eólica S.A. (*) São Galvão CE 22,0 9,5 Set/15 Out/14 Mar/49 Carnaúba I Eólica S.A. Carnaúba I RN 22,0 9,4 Set/15 Out/14 Jul/49 Carnaúba II Eólica S.A. Carnaúba II RN 18,0 7,3 Set/15 Out/14 Jul/49 Carnaúba III Eólica S.A. Carnaúba III RN 16,0 7,5 Set/15 Out/14 Jul/49 Carnaúba V Eólica S.A. Carnaúba V RN 24,0 10,1 Set/15 Out/14 Jul/49 Cervantes I Eólica S.A. Cervantes I RN 16,0 7,1 Set/15 Out/14 Jul/49 Consórcio Ouro Verde II Ouro Verde II RN 28,0 11,2 Mai/18 Dez/16 Consórcio Ouro Verde III Ouro Verde III RN 24,0 9,4 Mai/18 Dez/16 Nov/49 Consórcio Santa Rosa Santa Rosa CE 20,0 8,4 Mai/18 Dez/16 Out/49 Consórcio Uirapuru Uirapuru CE 28,0 12,6 Mai/18 Out/16 Out/49 Consórcio Ventos do Angelim Ventos de Angelim CE 22,0 10,3 Mai/18 Dez/16 Nov/49 Consórcio Serra do Mel Serra do Mel I RN 28,0 13,0 Mai/18 Jun/17 Out/49 Nov/49 58 Informe aos Investidores SPE Usina Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Concessão Consórcio Serra do Mel Serra do Mel II RN 28,0 12,8 Mai/18 Jun/17 Out/49 Consórcio Serra do Mel Serra do Mel III RN 28,0 12,5 Mai/18 Jun/17 Nov/49 Geradora Eólica Itaguaçu da Bahia SPE S.A.(*) Itaguaçu da Bahia BA 28,0 14,0 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de Santa Luiza SPE S.A. (*) Ventos de Santa Luiza BA 28,0 14,2 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de Santa Madalena SPE S.A.(*) Ventos de Santa Madalena BA 28,0 14,7 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de Santa Marcella SPE S.A. (*) Ventos de Santa Marcella BA 28,0 13,6 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de Santa Vera SPE S.A. (*) Ventos de Santa Vera BA 28,0 15,2 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de Santo Antônio SPE S.A.(*) Ventos de Santo Antônio BA 28,0 16,1 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de São Bento SPE S.A. (*) Ventos de São Bento BA 28,0 14,4 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de São Cirilo SPE S.A. (*) Ventos de São Cirilo BA 28,0 14,7 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de São João SPE S.A.(*) Ventos de São João BA 28,0 15,0 Mai/18 Mar/17 Set/49 Geradora Eólica Ventos de São Rafael SPE S.A. (*) Ventos de São Rafael BA 28,0 13,8 Mai/18 Mar/17 Set/49 Tijoá Participações e Investimentos S.A. UHE Três Irmãos SP 807,5 217,5 Out/14 (**) Out/44 (*) Valores das Capacidades Instaladas retificados. Empreendimento concluído. (**) 11.1.2.1 SPE SPE Usina Investimento (R$ milhões) Total Realizado Realizado (%) Participação (%) 92,07 Cia. Hidrelétrica Teles Pires UHE Teles Pires Madeira Energia S.A. UHE Santo Antônio Empresa de Energia São Manoel S.A. UHE São Manoel CGE Famosa I S.A.* CGE Pau Brasil S.A.* Famosa I Pau Brasil 4.512,0 2.745,0 85,8 57,2 24,5 Eletrosul (24,5%) Neoenergia (50,10%) Odebrecht Part. Invest. (0,9%) 92,55 39,0 Odebrecth Energia (18,6%) Cemig (10,0%) Andrade Gutierrez (12,4%) Fundo de Invest. e Participações Amazônia Energia (20,0%) n/d 33,333 EDP – Energias do Brasil S.A. (66,667%) 49,0 Empresa Brasileira de Desenvolvimento e Participações S.A. (35,70%) Comercial Mineira S.A (15,25%) Ventos Tecnologia Elétrica S.A. (0,05%) 49,0 Empresa Brasileira de Desenvolvimento e Participações S.A. (35,70%) Comercial Mineira S.A (15,25%) Ventos Tecnologia Elétrica S.A. (0,05%) 167,2 20.587,0 3.732,6 n/d 8,3 5,5 Parceiros 2,5 2,5 59 Informe aos Investidores SPE Usina Investimento (R$ milhões) Total Realizado Realizado (%) Participação (%) Parceiros 107,3 10,4 2,5 49,0 Empresa Brasileira de Desenvolvimento e Participações S.A. (35,70%) Comercial Mineira S.A (15,25%) Ventos Tecnologia Elétrica S.A. (0,05%) São Paulo 64,4 6,2 2,5 49,0 Empresa Brasileira de Desenvolvimento e Participações S.A. (35,70%) Comercial Mineira S.A (15,25%) Ventos Tecnologia Elétrica S.A. (0,05%) Energia dos Ventos I* Goiabeira 85,2 7,3 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Goiabeira (0,01%) Energia dos Ventos II* Ubatuba 47,3 4,5 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Ubatuba (0,01%) Energia dos Ventos III* Santa Catarina 75,8 6,5 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Santa Catarina (0,01%) 113,6 9,6 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Pitombeira (0,01%) 85,2 7,7 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica São Januário (0,01%) CGE Rosada S.A.* Rosada CGE São Paulo S.A.* Energia dos Ventos IV* Pitombeira Energia dos Ventos V* São Januário Energia dos Ventos VI* Nossa Senhora de Fátima 113,6 10,5 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Nossa Senhora de Fátima (0,01%) Energia dos Ventos VII* Jandaia 113,6 10,6 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Jandaia (0,01%) Energia dos Ventos VIII* São Clemente 85,2 7,7 12,0 49,0 Alupar (49%) Central Eólica São Clemente (0,01%) Energia dos Ventos IX* Jandaia I 85,2 7,8 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Jandaia I (0,01%) Energia dos Ventos X* Ventos de Horizonte 66,3 5,9 12,0 49,0 Alupar (50,99%) Central Eólica Horizonte (0,01%) Bom Jesus Eólica S.A. Bom Jesus 78,6 7,2 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Eólica Bom Jesus Ltda. (0,01%) Cachoeira Eólica S.A. Cachoeira 52,4 4,8 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Eólica Cachoeira Ltda. (0,01%) Pitimbu Eólica S.A. Pitimbu 78,6 7,2 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Eólica Pitimbu Ltda. (0,01%) São Caetano Eólica S.A. São Caetano 113,6 10,3 19 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Eólica São Caetano Ltda. (0,01%) São Caetano I Eólica S.A São Caetano I 78,6 7,2 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Eólica São Caetano I Ltda. (0,01%) 60 Informe aos Investidores SPE Usina Investimento (R$ milhões) Total Realizado Realizado (%) Participação (%) Parceiros São Galvão Eólica S.A. São Galvão 104,8 9,5 20 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Eólica São Galvão Ltda. (0,01%) Carnaúba I Eólica S.A. Carnaúba I 93,3 8,4 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Carnaúba I Ltda. (0,01%) Carnaúba II Eólica S.A. Carnaúba II 76,4 6,9 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Carnaúba II Ltda. (0,01%) 67,9 6,1 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Carnaúba III Ltda. (0,01%) Carnaúba V 101,8 9,2 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Carnaúba V Ltda. (0,01%) Cervantes I Eólica S.A. Cervantes I 67,9 6,1 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Cervantes I Ltda. (0,01%) Cervantes II Eólica S.A. Cervantes II 50,9 4,6 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Cervantes II Ltda. (0,01%) Punaú I Eólica S.A. Punaú I 101,8 9,2 18 49,00 Fundo de Investimento em Participações Caixa Milão (50,99%) Central Geradora Eólica Punaú I Ltda. (0,01%) Consórcio Arara Azul Arara Azul 98,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Arara Azul Ltda (0,01%) Consórcio Bentevi Bentevi 55,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Bentevi Ltda (0,01%) Consórcio Ouro Verde I Ouro Verde I 98,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Ouro Verde I Ltda (0,01%) Consórcio Ouro Verde II Ouro Verde II 106,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Ouro Verde II Ltda (0,01%) Consórcio Ouro Verde III Ouro Verde III 89,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Ouro Verde III Ltda (0,01%) Consórcio Santa Rosa Santa Rosa 79,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Santa Rosa Ltda (0,01%) Carnaúba III Eólica S.A. Carnaúba III Carnaúba V Eólica S.A. 61 Informe aos Investidores SPE Usina Investimento (R$ milhões) Total Realizado Realizado (%) Participação (%) Parceiros 107,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Central Eólica Uirapuru Ltda (0,01%) 91,0 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (7,0%) Ventos Tecnologia Elétrica LTDA (2,99%) Centrais Eólicas (0,01%) Serra do Mel I 135,3 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (9,99%) Gestamp Eólica Brasil LTDA (0,01%) Consórcio Serra do Mel Serra do Mel II 135,3 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (9,99%) Gestamp Eólica Brasil LTDA (0,01%) Consórcio Serra do Mel Serra do Mel III 135,3 - - 90,00 Eólica Tecnologia LTDA (9,99%) Gestamp Eólica Brasil LTDA (0,01%) Geradora Eólica Itaguaçu da Bahia SPE S.A. Parque Itaguaçu da Bahia 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos Santa Luiza SPE S.A. Parque Ventos de Santa Luiza 144,9 1,2 1,8 49,00 Geradora Eólica Ventos Santa Madalena SPE S.A. Parque Ventos de Santa Madalena 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos Santa Marcella SPE S.A. Partque Ventos de Santa Marcella 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos Santa Vera SPE S.A. Parque Ventos de Santa Vera 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos Santo Antônio SPE S.A. Parque Ventos de Santo Antônio 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos São Bento SPE S.A. Parque Ventos de São Bento 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos São Cirilo SPE S.A. Parque Ventos de São Cirilo 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Geradora Eólica Ventos São João SPE S.A. Parque Ventos de São João 144,9 1,2 1,8 49,00 Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) Consórcio Uirapuru Uirapuru Consórcio Ventos do Angelim Ventos de Angelim Consórcio Serra do Mel Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) 62 Informe aos Investidores SPE Investimento (R$ milhões) Total Realizado Usina Geradora Eólica Ventos São Rafael SPE S.A. Parque Ventos de São Rafael 144,9 Realizado (%) 1,2 1,8 Participação (%) 49,00 Parceiros Salus Fundo de Investimento em Participações (49,0%) Casa dos Ventos Energias Renováveis S.A. (2,0%) 11.2. Transmissão 11.2.1. Ativos Próprios 11.2.1.1. Linhas de Transmissão Total do Investimento (R$ milhões) De – Para LT Bom Despacho 3 – Ouro Preto 2 * LT Mascarenhas – Linhares e SE Linhares *** LT Xavantes – Pirineus LT Bom Despacho 3 – Ouro Preto 2 * 120,1 Base: Dez/08 67,20 Base: Nov/09 31,18 Base: Set/11 120,1 Base: Dez/08 Realizado (R$ milhões) Extensão Tensão das Linhas (kV) (km) Operação Término da Concessão 144,90 180 500 ** Jan/39 37,06 99 230 Out/15 Jul/40 16,46 50 230 Jun/16 Dez/41 144,90 180 500 ** Jan/39 * Compreende, além da LT 500 kV Bom Despacho 3 – Ouro Preto 2, as SEs Bom Despacho 3 (Cemig) – C e Ouro Preto 2 (Cemig) – 3A. ** Encontra-se pronta para entrar em operação comercial, aguardando apenas a emissão da Licença de Operação. *** Compreende, além da LT 230 kV Mascarenhas – Linhares, as SEs Mascarenhas (Escelsa) e Linhares (Escelsa). 11.2.1.2. Subestações –N/A 11.2.2. SPE 11.2.2.1. Linhas de Transmissão SPE Transenergia Goiás S.A. Objeto (De-Para) Serra da Mesa – Niquelândia Participação (%) Investimento (R$ Milhões) Realizado (R$ Milhões) 49 130,00 6,89 Niquelândia - Barro Alto Triângulo Mineiro Transmissora S.A. Marimbondo II - Assis Paranaíba Transmissora de Energia S.A. Lago Azul Transmissora S.A. Mata de Santa Genebra Transmissora S.A. Vale do São Bartolomeu Transmissora de Energia S.A. 49 324,84 46,1 Barreiras II - Rio das Éguas Rio das Éguas - Luziânia Luziânia - Pirapora II 24,5 917,58 125,0 Barro Alto - Itapaci 49,9 32,63 1,35 49,9 1.843,8 34,20 230 Operação Término da Concessão Dez/15 Ago/15 Nov/39 88 230 296,5 500 Dez/15 Ago/43 500 Mai/16 Mai/43 230 Set/16 Fev/44 500 Set/17 Fev/44 Jul/16 Out/43 373 350 69 399 207 241 Luziânia - Brasília Leste Samambaia - Brasília Sul Brasília Sul - Brasília Geral 100 Tensão (kV) 244 Itatiba – Bateias Araraquara II - Itatiba Araraquara II - Fernão Dias Extensão (km) 39,0 269,65 (Base: Jul/2013) 15,32 67 500 14 345 13,5 230 63 Informe aos Investidores SPE Objeto (De-Para) Participação (%) Investimento (R$ Milhões) Realizado (R$ Milhões) Extensão (km) Tensão (kV) Operação Término da Concessão Belo Monte Transmissora de Energia S.A. Xingu – Estreito 24,5 2.237,55 - 2.092 800 Fev/18 Jun/44 Energia Olímpica S.A. Barra da Tijuca – SE Olímpica Gardência – SE Olímpica 49,9 n/d n/d n/d 138 Mai/15 n/d Localização Operação 11.2.2.2. Subestações Nome da SPE Capacidade de Participação Investimento Transformação (%) (R$ Milhões) (MVA) SE Término da Concessão Luziânia Niquelândia Transmissora S.A. SE Niquelândia 49,0 39,3 40 Niquelândia (GO) Mar/15 Mai/42 Mata de Santa Genebra Transmissora S.A. SE Santa Bárbara D’Oeste 440 kV, Compensador Estático (-300,+300) Mvar SE Itatiba 500 kV, Compensador Estático (-300,+300) Mvar SE 500/440 kV Fernão Dias (9+1R) 49,9 1.843,8 4000 SP Fev/18 Fev/44 Vale do São Bartolomeu Transmissora de Energia S.A. SE Brasília Leste 39,0 269,65 180 DF Jul/16 Out/43 3400 Xingu(PA) 24,5 2.162,00 Fev/08 Jun/44 Belo Monte Transmissora de Energia S.A. Energia Olímpica S.A. Estação Conversora CA/CC,±800 kV, 4.000 MW, junto a SE 500 kV Xingu Estação Conversora CA/CC, ±800 kV, 3.850 MW, junto a SE 500 kV Estreito SE Olípica 138/13,8 kV – 49,9 n/d 3300 Estreito(MG) 120 Rio de Janeiro (RJ) Mai/15 n/d 12. Empréstimos e Financiamentos – R$ Milhões Moeda Nacional - MN Credor Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras – Eletronet Eletrobras BNDES BNDES BNDES Saldo em 31.03.14 32 63 7 255 1 355 216 678 3 594 610 264 2 144 818 193 46 Saldo em 30.06.14 31 60 6 254 358 218 684 2 590 606 263 2 144 802 189 45 Saldo em 30.09.14 29 57 5 249 357 217 680 2 577 594 258 2 144 785 185 44 Saldo em 31.12.14 27 53 4 248 359 219 685 2 571 589 257 2 144 644 769 181 43 Vencimento 30/03/2018 30/12/2018 30/12/2015 30/03/2023 30/10/2014 30/06/2030 30/12/2030 30/11/2029 30/03/2017 30/12/2021 30/07/2022 30/12/2022 30/03/2020 30/08/2020 30/08/2022 15/07/2026 15/12/2025 15/07/2026 Taxas e Indexadores 9,5% a.a. 7% a.a. 7% a.a. IPCA + 7% a.a. 6,5% a.a. IPCA + 7 % a.a. IPCA + 7 % a.a. IPCA + 7% a.a. 6,5% a.a. IPCA + 7% a.a. IPCA + 7% a.a. IPCA + 7% a.a. 6,5% a.a. Selic Selic TJLP + 1,91% a.a. TJLP + 3% a.a. TJLP + 2,18% a.a. e 64 Informe aos Investidores Saldo em 31.03.14 Credor FINEP FINEP Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Banco do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. Basa Total Saldo em 30.06.14 68 95 10 217 428 91 119 1.040 211 775 405 203 7.943 Saldo em 30.09.14 68 95 9 223 440 89 116 1.014 217 756 416 209 7.906 68 95 9 217 408 91 120 1.046 212 778 412 204 7.845 Saldo em 31.12.14 Vencimento Taxas e Indexadores 15/05/2018 15/11/2023 15/11/2023 17/01/2022 27/07/2020 03/08/2020 15/10/2020 26/10/2020 16/05/2023 07/02/2018 31/10/2018 06/12/2023 31/07/2017 68 95 9 224 420 89 117 1.015 218 757 425 210 8.444 TJLP + 6% a.a. 3,5% a.a. TJLP – 1,5% a.a. 8,7% a.a. e TJLP + 4% a.a. 111% CDI 111% CDI 111% CDI 111% CDI 113,7% CDI 110% CDI 107,3% CDI 115% CDI 102,89% CDI Moeda Estrangeira - ME Credor Eletrobras Eletrobras BID Total Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.2014 Saldo em 30.09.2014 32 133 250 415 36 138 279 453 38 153 234 425 Saldo em 31.12.2014 34 119 331 484 Vencimento Moeda 06/04/2018 06/04/2018 15/12/2031 US$ Yen US$ 13. Contratos 13.1. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões 13.1.1. Controladora Empréstimos e Financiamentos 2016 2017 2018 2019 419 87 440 83 965 84 1.897 64 952 31 968 33 2.826 79 8.467 461 302 204 506 361 162 523 465 584 1.049 452 1.509 1.961 433 550 983 451 550 1.001 1.493 1.412 2.905 3.957 4.971 8.928 Por atividade Geração Transmissão Por credor Eletrobras Outros Total 2020 Após 2020 Total (ME + MN) 2015 13.1.2. SPE (R$ milhões) Foz do Chapecó Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 130,186 130,186 130,186 130,186 130,186 130,186 878,758 BNDES 86,007 86,007 86,007 86,007 86,007 86,007 580,548 REPASSADORES 43,526 43,526 43,526 43,526 43,526 43,526 293,797 0,654 0,654 0,654 0,654 0,654 0,654 4,412 130,186 130,186 130,186 130,186 130,186 130,186 878,758 Por atividade Geração Transmissão Por credor SINCRONO Total 65 Informe aos Investidores Enerpeixe Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Por credor BNDES Direto BNDES - Banco do Brasil BNDES - Bradesco BNDES - Itaú BNDES - Itaú/Unibanco Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 114,352 9,488 - - - - - 56,700 14,413 14,413 17,296 11,530 114,352 4,704 1,196 1,196 1,435 0,957 9,488 - - - - - 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 2018 2019 2020 Após 2020 167,296 167,296 167,296 118,893 48,403 176,584 176,584 176,584 128,181 48,403 176,584 176,584 176,584 128,181 48,403 Santo Antônio(*) Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Direto BNDES Repasse Banco da Amazônia - FNO 2ªEmissão de Debêntures 3ªEmissão de Debêntures Total (*) Informação não dsiponíveis. Teles Pires Participações Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Debêntures – FI-FGTS 2015 2016 2017 47,318 47,318 47,318 22,999 24,319 154,443 154,443 154,443 106,040 48,403 166,451 166,451 166,451 118,048 48,403 2.497,772 2.497,772 2.497,772 1.941,271 556,501 Centro Oeste de Minas(*) Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Após 2020 Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Total (*) Informação não dsiponíveis. Serra do Facão Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Direto Itaú BBVA Empréstimo Ponte Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 89,971 38,203 38,203 38,203 38,203 38,203 248,325 39,425 50,546 89,971 38.203 38,203 38,203 38,203 38,203 38,203 38,203 38,203 38,203 38,203 248,325 248,325 66 Informe aos Investidores Interligação Elétrica do Madeira(*) Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Por atividade Geração Transmissão Por credor Banco da Amazônia BNDES Título de Mercado Regulado pela CVM Total (*) Informação não dsiponíveis. Goiás Transmissão Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Brasil – FCO BNDES Total 2015 2016 187,584 180,090 170,581 - - - - 100,786 86,797 187,584 100,786 79,304 180,090 98,771 71,811 170,581 - - - - 2015 2016 99,931 90,915 81,899 - - - - 99,931 99,931 90,915 90,915 81,899 81,899 - - - - MGE Transmissão Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Total 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Transenergia São Paulo Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Total 2015 2016 46,550 42,448 46,550 46,550 42,448 42,448 2017 2018 2019 2020 Após 2020 38,343 34,238 30,134 26,029 72,132 38,343 38,343 34,238 34,238 30,134 30,134 26,029 26,029 72,132 72,132 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Transenergia Renovável Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Total 2015 2016 127,391 115,712 104,033 92,354 80,675 68,783 170,853 127,391 127,391 115,712 115,712 104,033 104,033 92,354 92,354 80,675 80,675 68,783 68,783 170,853 170,853 67 Informe aos Investidores Brasventos Eolo Geradora de Energia Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Por atividade Geração 115,653 107,293 98,932 - - - - - - - - - - - Transmissão Por credor BNDES Total 115,653 107,293 98,932 - - - - 115,653 107,293 98,932 - - - - Brasventos Miassaba 3 Geradora de Energia Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 114,878 - 106,574 - 98,269 - 114,878 - - - - 114,878 114,878 106,574 106,574 98,269 98,269 114,878 114,878 - - - 2017 2018 Rei dos Ventos 3 Geradora de Energia Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Total 2015 2016 2019 2020 Após 2020 121,070 112,318 103,566 - - - - - - - - - - - 121,070 121,070 112,318 112,318 103,566 103,566 - - - - Triângulo Mineiro Transmissão S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor CEF Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 - - - - - - - 141,716 141,716 123,531 104,698 85,196 65,000 - 141,716 141,716 141,716 141,716 123,531 123,531 104,698 104,698 85,196 85,196 65,000 65,000 - 2019 2020 Vale de São Bartolomeu Transmissão S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor CEF Total 2015 2016 2017 2018 Após 2020 - - - - - - 107,580 157,440 137,237 116,315 94,649 72,212 - 107,580 107,580 157,440 157,440 137,237 137,237 116,315 116,315 94,649 94,649 72,212 72,212 - - 68 Informe aos Investidores Mata de Santa Genebra S.A. Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Por atividade Geração - - - - - - - 469,000 - - - - - - 469,000 - - - - - - 469,000 - - - - - - Transmissão Por credor CEF Total Companhia Transirapé de Transmissão S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BDMG Emissão de Debêntures 1ª Itaú - BBA Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 11,058 13,975 18,391 2,490 2,490 2,490 21,513 328 2.325 2.490 2,490 2,490 2,435 21,513 10,730 11,650 15,901 - - - - 11,058 13,975 18,391 2,490 2,490 2,435 21,513 Companhia Transleste de Transmissão S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BDMG (PEM) BDMG (FNE) BNB (FNE) Emissão de Debêntures 1ª Itaú BBA Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 7,461 11,419 16,968 16,221 16,221 12,993 13,813 1,349 2,696 824 2,592 1,267 2,552 1,139 6,461 633 2,552 862 12,921 2,552 748 12,921 2,552 747 12,921 2,552 750 9,691 10,634 3,179 - 7,461 11,419 16,968 16,221 16,220 12,993 13,813 7,461 11,419 16,968 16,221 16,220 12,993 13,813 Companhia Transudeste de Transmissão S.A. Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 10,575 13,971 18,722 - - - - Por atividade Geração Transmissão Por credor 10,575 13,971 18,722 - - - - Emissão de Debêntures Itaú – BBA 10,575 13,971 18.722 - - - - Total 10,575 13,971 18,722 - - - - 69 Informe aos Investidores São Manoel Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Geração - 532,000 - - - - - Transmissão - - - - - - - Por credor 1ª Emissão de Debêntures (Santander) Total - 532,000 - - - - - - 532,000 - - - - - Por atividade Paranaíba Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 353,290 - - - - - - - - - - - - - - - - - - Por atividade Geração Transmissão Por credor Santander e BTG Pactual Empréstimo Ponte via 1ª Emissão de Debêntures Total 353,290 353,290 14. Número de Empregados 14.1. Por tempo Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 745 1.307 334 255 225 658 3.524 672 1.387 323 265 223 660 3.530 3T14 658 1.395 318 269 222 663 3.525 4T14 622 1.438 305 247 250 635 3.497 2014 622 1.438 305 247 250 635 5.511 14.2. Por lotação Lotação Administrativo Operacional Total 1T14 1.031 2.493 3.524 2T14 1.031 2.499 3.530 3T14 1.027 2.498 3.525 4T14 2014 1.025 2.472 3.497 1.025 2.472 5.511 4T14 2014 14.3. Por região Estado da Federação Distrito Federal Espírito Santo Goiás Minas Gerais Mato Grosso Paraná Rio de Janeiro Rondônia São Paulo Tocantins Total 1T14 2T14 3T14 165 56 251 550 14 158 1.876 05 442 07 3.524 166 56 253 551 14 158 1.877 04 444 07 3.530 167 57 254 550 14 158 1.875 03 440 07 3.525 162 55 253 547 12 147 1.876 03 435 07 3.497 162 55 253 547 12 147 1.876 03 435 07 5.511 70 Informe aos Investidores 15. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada Operacional 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 Contratados 1.336 1.335 1.332 1.330 1.330 16. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 0,27 0,31 0,32 1,02 2014 1,92 71 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos - principal Títulos e valores mobiliários Dividendos a Receber (Remuneração de participações societárias) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos - principal Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 658.063 364.500 3.337 683.310 20.989 16.876 59.263 10.982 89.382 77.833 1.605.710 401.169 3.991.414 841.111 298.542 3.404 1.971.964 25.090 16.048 79.539 10.982 90.426 74.448 1.254.584 411.925 5.078.063 8.604 4.003 3.483 164.588 0 0 641.895 3.990.482 0 202.010 590.015 5.605.080 3.980.860 1.249.718 58.626 10.894.284 14.885.698 14.334 7.321 3.582 155.446 1.954.740 0 666.567 3.133.280 967.330 49.313 277.800 7.229.713 3.191.947 1.602.600 31.930 12.056.190 17.134.253 72 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 509.900 250.414 92.092 13 0 0 13 178.112 0 91.296 0 136.496 0 130.721 1.389.057 444.526 60.192 87.332 230 0 0 34 377.658 0 121.025 0 156.899 0 138.611 1.386.507 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão para passivo a descoberto em investidas Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Concessões a pagar – UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Obrigações para desmob. de ativos (Desc. de usinas nucl.) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 957.153 13.572 199.523 0 0 93.029 1.482.916 0 114.724 840.574 0 0 257.682 0 0 13.599 3.972.772 0 791.819 13.572 67.045 0 0 0 1.404.872 0 1.434.251 489.283 0 0 235.348 0 0 5.641 4.441.831 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 9.753.953 4.916.199 0 0 -3.776.818 -1.369.465 0 9.753.953 4.916.199 0 0 -2.658.880 -705.357 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO 9.523.869 11.305.915 14.885.698 17.134.253 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 73 Informe aos Investidores Demonstração do Resultado por atividade (em R$ mil) DRE 30.09.14 30.09.13 Receita Operacional Geração Suprimento Fornecimento Energia Elétrica de Curto prazo Receita de O&M de Usinas Renovadas Receita de Construção de Usinas Retorno do Investimento - G 121.046 886.567 152.364 1.225.667 88.641 0 0 830.276 672.780 1.641.544 69.707 0 Transmissão Receita de O&M de Linhas Renovadas Receita de O&M Receita de Construção - Transmissão Retorno do Investimento - T 726.296 39.482 896.186 56.690 623.051 19.746 869.883 44.390 17.072 16.057 -646.576 3.563.435 -688.951 4.098.483 -620.038 -732.110 -362.811 -984.827 -682.356 -796.324 -730.443 -939.590 -1.128.338 -12.055 -105.230 -18.378 624.600 -45.202 -3.384.389 -1.556.417 -19.504 -104.645 -21.046 -359.855 -98.786 -5.308.966 Resultado de participações societárias Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -168.718 10.328 65.378 -1.145.105 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL 649.730 660.058 416.247 -728.858 -29 -1.777.967 -1.117.938 98.983 163.809 -466.066 Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custo e Despesas Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Combustível para produção de energia elétrica - CCC Custo de construção Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Remuneração e ressarcimento Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 74 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) FLUXO DE CAIXA 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para perda com Investimentos Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais 660.058 105.230 -439.819 131.496 168.718 0 39.547 155.666 -246.915 -33.334 443.197 -1.319.527 0 0 0 0 0 -56.690 0 351.292 -273.616 -314.697 -728.858 104.645 -351.256 40.241 -65.378 0 43.370 40.613 246.915 168.049 620.274 -869.305 0 0 0 0 0 -44.390 0 177.627 127.232 -490.221 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -109.681 0 0 91.264 -905.124 1.041.875 -18.440 0 -77.622 -12.889 -305.314 -41.666 0 0 50.956 -883.910 5.089.452 0 0 -24.426 -49.894 3.650.291 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 400.000 -58.214 0 0 -312.215 49 29.620 0 500.000 -118.309 0 0 -243.275 0 138.416 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -151.183 -33.435 0 0 -1.044.715 1.321.979 92.646 0 -319.023 -9.295 0 0 -938.577 -1.775.446 -3.042.341 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -183.048 746.366 841.111 658.063 -183.048 94.745 841.111 746.366 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 75 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um prejuízo 390,9% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo de R$ 230,8 milhões no 3T14 para um prejuízo de R$ 1.133,3 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: O suprimento de energia elétrica apresentou aumento de 0,9%, passando de R$ 333,0 milhões no 3T14 para R$ 336,1 milhões no 4T14, devido principalmente ao movimento nos contratos de leilões realizados no Ambiente de Contratação Livre – ACL. O fornecimento de energia elétrica apresentou redução de 6,0%, passando de R$ 239,7 milhões no 3T14 para R$ 225,4 milhões no 4T14, devido principalmente aos vencimentos de contratos. Na transmissão: As receitas com sistema de transmissão (operação e manutenção) apresentaram redução de 1,2%, passando de R$ 212,5 milhões no 3T14 para R$ 210,1 milhões no 4T14, mantendo-se no mesmo patamar do trimestre anterior. A receita financeira apresentou redução de 19,2%, passando de R$ 24,5 milhões no 3T14 para R$ 19,8 milhões no 4T14, devido principalmente à atualização do ativo financeiro da transmissão. Despesa Operacional A energia elétrica comprada para revenda apresentou redução de 21,6%, passando de R$ 244,6 milhões no 3T14 para R$ 191,8 milhões no 4T14, devido principalmente ao maior volume de energia comprada. As provisões operacionais apresentaram redução de 452,9%, passando de uma provisão de R$ 212,7 milhões no 3T14 para uma reversão de R$ 750,6 milhões no 4T14, devido principalmente à reversão da provisão para perdas em investimentos (melhorias e modernizações nos ativos afetados pela Lei 12.783/2013) no valor de R$ 398,3 milhões e da reversão de Contratos Onerosos, em R$ 712,8 milhões, das usinas de Camaçari e Itaparica e do Contrato de Transmissão 061/2011. Resultado Financeiro As remunerações das indenizações da Lei 12.783/13 apresentaram aumento de 585,9%, passando de R$ 35,6 milhões no 3T14 para R$ 244 milhões no 4T14, devido principalmente a ajustes no saldo das indenizações a receber. Participação Societárias O resultado de investimentos em participações societárias apresentou redução de 1.744,0%, passando de uma receita de R$ 8,4 milhões no 3T14 para uma despesa de R$ 137,6 milhões no 4T14, devido principalmente a uma redução no resultado de equivalência da Chesf sobre seu investimento na Energia Sustentável do Brasil - UHE Jirau. IR e CSLL A contribuição social e imposto de renda diferidos apresentaram redução de 1.852,1%, passando de uma receita de R$ 110,1 milhões no 3T14 para uma despesa de R$ 1.929,4 milhões no 4T14, devido principalmente à baixa de crédito tributário conforme CPC 38, pois a companhia não comprovou a possibilidade de recuperar os créditos fiscais que estavam ativados. Esse registro poderá ser revertido com a realização de lucros em exercícios seguintes. 76 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1.Ativos de Geração e Energia Gerada 1.1.Ativos Próprios Capacidade Instalada (MW) Usina Funil Pedra Araras Curemas Complexo de Paulo Afonso e Piloto Sobradinho Luiz Gonzaga (Itaparica) Boa Esperança (Castelo Branco) Xingó Camaçari* Energia Assegurada (MW Médio) Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 30,00 20,00 4,00 3,52 10,91 3,74 1,00 11.239 1.433 83 9.120 2.451 - 9.053 2.102 - 12.866 1.795 - 42.278 7.781 83 4.281,60 2.225,00 2.453.959 2.414.741 2.399.169 2.433.575 9.701.444 1.050,30 1.479,60 531,00 959,00 582.648 1.062.845 599.487 1.040.267 550.798 1.038.597 503.077 1.038.435 2.236.010 4.180.144 237,30 143,00 333.799 275.788 291.248 258.270 1.159.105 3.162,00 346,80 2.139,00 229,80 2.710.532 126.992 2.713.788 143.032 2.737.994 95.359 2.767.328 116.805 10.929.642 482.188 *A capacidade instalada da UTE Camaçari é de 346,80 MW quando opera com Gas Natural, que tem uma maior eficiência. Quando utiliza óleo diesel sua capacidade instalada é de aproximadamente 333,80 MW. Energia Assegurada de Funil alterada a partir de 01/01/2014, conforme Reh ANEEL nº 1.577, de 30/07/2013. Usina Funil Pedra Araras Piloto Curemas Complexo de Paulo Afonso Sobradinho Luiz Gonzaga (Itaparica) Boa Esperança (Castelo Branco) Xingó Camaçari Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação BA BA CE BA PB BA BA PE PI SE BA Mar/62 Abr/78 Fev/67 Jan/55 Jun/57 Jan/55 Abr/79 Fev/88 Jan/70 Abr/94 Fev/79 Dez/42 Dez/42 Jul/15 Jul/15 Nov/24 Dez/42 Fev/22 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Ago/27 1.2 SPE SPE Energetica Águas da Pedra S.A. ESBR Participações S.A. Pedra Branca S.A. São Pedro do Lago S.A. Sete Gameleiras S.A. Usina Energia Capacidade Assegurada Instalada (MW (MW) Médio) Energia Gerada MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 UHE Dardanelos 261,00 159,60 544.046 465.654 98.142 129.698 1.237.540 UHE Jirau* Pedra Branca São Pedro do Lago Sete Gameleiras 3.750,00 30,00 2.184,60 12,20 289.283 26.501 730.294 30.733 1.028.828 38.560 1.602.518 29.006 3.650.923 124.800 30,00 13,50 22.615 23.735 37.050 25.195 108.595 30,00 12,60 25.567 29.291 38.426 27.646 120.930 * A primeira turbina entrou em operação em setembro de 2013 com 75MW de capacidade instalada. Ao final de 2014, a empresa totalizou 20 máquinas em operação, resultando numa capacidade instalada em operação de 1.500 MW. Usina Dardanelos Jirau Pedra Branca São Pedro do Lago Sete Gameleiras Participação (%) Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação 24,5 20,0 49,0 49,0 49,0 MT RO BA BA BA Ago/11 Set/13 Mar/13 Mar/13 Mar/13 Jul/42 Ago/43 Fev/46 Fev/46 Fev/46 77 Informe aos Investidores 2. Energia comprada para revenda 2.1.Ativos Próprios Fornecedor Sistema Eletrobras Outros Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 MWh R$ milhões MWh R$ milhões 108.050 17,29 393.719 54,10 109.200 17,47 404.089 53,9 110.400 17,66 596.173 178,88 110.350 17,66 826.972 173,32 438.000 70,08 2.220.953 460,20 2.2. SPE Energética Águas da Pedra S.A. Fornecedor Sistema Eletrobras Outros Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 MWh R$ milhões MWh R$ milhões - 7.830 4,84 29.645 17,72 289.600 36,85 327.075 59,41 * Devido ao alargamento do período de estiagem, a geração de energia da usina foi afetada precisando recorrer ao mercado de energia de curto prazo (CCEE) para garantir a entrega da energia contratada. 3. Energia Vendida 3.1. Ativos Próprios 3.1.1. Energia vendida pelos empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda A B A B A B 1T14 2T14 3T14 4T14 R$ R$ R$ R$ MWh MWh MWh MWh milhões milhões milhões milhões 219,9 2.392.313 235,7 1.982.553 255,8 2.088.408 243,3 2.021.828 219,9 2.392.313 235,7 1.982.553 255,8 2.088.408 243,3 2.021.828 2014 R$ MWh milhões 954,7 8.485.102 954,7 8.485.102 A - Através de leilões. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 3.1.2. Energia vendida pelos empreendimentos afetados pela Lei 12.783 -O&M Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda A B A B A B 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 R$ R$ R$ R$ R$ MWh MWh MWh MWh MWh milhões milhões milhões milhões milhões 24,8 938.919 26,2 948.912 26,6 959.340 27,9 958.905 105,5 3.806.076 295,9 10.688.510 296,7 10.756.402 290,3 10.874.604 290,3 10.869.679 1.173,2 43.189.195 320,7 11.627.429 322,9 11.705.314 316,9 11.833.944 318,2 11.828.584 1.278,7 46.995.271 - A – Venda de energia no ambiente regulado – Receitas oriundas das cotas. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 78 Informe aos Investidores 3.2. SPE Energética Águas da Pedra S.A. Comprado r Sistema Eletrobras Tipo de venda A B A B A B Outros Total 1T14 R$ MWh milhões 52,7 327.333 52,7 327.333 2T14 R$ MWh milhões 50,2 306.799 50,2 306.799 3T14 R$ MWh milhões 52,9 315.136 52,9 315.136 4T14 R$ MWh milhões 57,8 338.452 57,8 338.452 2014 R$ MWh milhões 213,6 1.287.720 213,6 1.287.720 ESBR Participações S.A. Comprador Tipo de venda A B A Sistema Eletrobras Outros B A Total B CCEE 1T14 R$ MWh milhões 3,2 32.961 1,6 9.478 28,2 299.384 2,4 14.216 31,4 332.345 4,0 23.694 91,4 (66.756) 2T14 R$ MWh milhões 8,3 88.031 3,7 21.937 76,5 799.597 5,6 32.906 84,8 887.628 9,3 54.843 97,6 (212.177) 3T14 4T14 R$ R$ MWh MWh milhões milhões 12,1 126.204 18,2 183.578 16,6 98.000 38,3 226.219 112,6 1.146.325 159,7 1.598.318 24,3 143.481 57,4 339.328 124,7 1.272.529 177,9 1.781.896 40,9 241.481 95,7 565.547 4,0 (485.182) 45,5 (771.461) 2014 R$ MWh milhões 41,8 430.774 60,2 355.634 377,0 3.843.624 89,7 529.931 418,8 4.274.398 149,9 885.565 238,5 (1.535.576) Pedra Branca S.A. Comprador Sistema Eletrobras Tipo de venda A B A B A B Outros Total 1T14 R$ MWh milhões 2,4 15.078 2T14 R$ MWh milhões 2,4 15.078 3T14 R$ MWh milhões 2,4 15.078 4T14 R$ MWh milhões 2,5 15.078 1,9 11.639 1,9 11.639 1,9 11.639 1,9 11.639 4,3 - 26.717 - 4,3 - 26.717 - 4,3 - 26.717 - 4,4 - 26.717 - 2014 R$ MWh milhões 9,7 60.312 7,6 46.556 17,3 106.868 - 4T14 R$ MWh milhões 1,8 16.314 2014 R$ MWh milhões 9,6 65.256 São Pedro do Lago S.A. Comprador Sistema Eletrobras Tipo de venda A B A B A B Outros Total 1T14 R$ MWh milhões 2,6 16.314 2T14 R$ MWh milhões 2,6 16.314 3T14 R$ MWh milhões 2,6 16.314 - - - - - - - - - - 2,0 12.594 2,0 12.594 2,0 12.594 1,4 12.594 4,6 28.908 4,6 28.908 4,6 28.908 3,2 28.908 7,4 0 17,0 50.376 0 115.632 - - - - - - - - - - Sete Gameleiras S.A. Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda A B A B A B 1T14 R$ MWh milhões 2,5 15.448 2T14 R$ MWh milhões 2,5 15.448 3T14 R$ MWh milhões 2,5 15.448 4T14 R$ MWh milhões 1,7 15.448 2014 R$ MWh milhões 9,2 61.792 - - - - - - - - - - 1,9 11.927 1,9 11.927 1,9 11.927 1,3 11.927 7,0 47.708 - - - - - - - - - - 4,4 27.375 4,4 27.375 4,4 27.375 3,0 27.375 16,2 109.500 - - - - - - - - - - 79 Informe aos Investidores 4. Liquidação CCEE (Spot e MRE) Unidade R$ milhões MWh MWmédio Líquido 1T14 2T14 3T14 4T14 78,90 -1.916,70 -0,89 -40,07 -43.471,97 -19,90 -54,75 -115.840,35 -52,46 78,49 67.127,02 30,42 * Houve atualização nos valores informados nos trimestres anteriores em razão de terem sido informados com base em estimativas. 5. Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Óleo Diesel Gás Total 1T14 Unidade Métrica Litro m3 Quant. 2T14 R$ Milhões 25.494.000 18.416.991 58,1 34,7 92,8 R$ Milhões Quant. 36.386.000 14.903.007 79,2 28,8 108,0 3T14 Quant. 29.708.000 1.238.529 4T14 R$ Milhões 76,2 2,3 78,6 R$ Milhões Quant. 10.759.000 28.743.000 29,3 54,2 83,5 6. Perdas na geração - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 2,72 2,77 2,55 2,37 2,60 * Houve atualização nos valores informados nos trimestres anteriores em razão de terem sido informados com base em estimativas. 7. Tarifa Média – R$/MWh 7.1. Ativos Próprios - empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 91,92 118,88 122,49 120,32 113,40 7.1.1. Ativos Próprios – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 27,58 27,58 26,78 26,90 27,21 7.2. SPE Energética Águas da Pedra S.A. ESBR Participações S.A. Pedra Branca S.A. São Pedro do Lago S.A. Sete Gameleiras S.A. 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 160,99 163,68 168,10 170,50 165,80 99,31 160,86 160,86 160,86 99,87 160,86 160,86 160,86 109,35 160,86 160,86 160,86 117,15 167,92 167,92 167,92 106,42 162,62 162,62 162,62 8.Extensão das Linhas de Transmissão - Km 8.1.Ativos Próprios 8.1.1.Linhas de Transmissão 80 Informe aos Investidores 8.1.1.1. Linhas de Transmissão – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 De-Para Ibicoara-Brumado, C1 Milagres-Coremas, C2 Milagres-Tauá, C1 Paulo Afonso III- Zebu II, C1 Paulo Afonso III- Zebu II, C2 Paraiso-Açu II, C2 Picos-Tauá II, C1 Pirapama II-Suape II, C1 Pirapama II-Suape II, C2 Suape III-Suape II, C1 Suape III-Suape II, C2 C. Mirim II-João Câmara II C1 Extremoz II-C. Mirim II C1 Jardim/Penedo, C1 B. Jesus da Lapa II – Igaporã II Sub-Total - 230 Kv Total Rede Básica Total Extensão (km) Tensão (kV) Entradaem Operação Fimda Concessão 94,5 119,8 208,1 5,4 5,4 132,8 183,2 20,9 20,9 3,6 3,6 31,4 74,5 110,0 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Mar/12 Jun/09 Dez/07 Ago/12 Ago/12 Set/10 Fev/13 Dez/12 Dez/12 Dez/12 Dez/12 Fev/14 Fev/14 Mar/14 Jun/37 Fev/35 Fev/35 Ago/39 Ago/39 Jun/37 Jun/37 Jun/37 Jun/37 Jan/39 Jan/39 Nov/40 Nov/40 Mar/38 115,0 230 Mai/14 Nov/40 1.129,1 1.129,1 1.129,1 8.1.1.2. Linhas de Transmissão – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M De-Para Extensão (km) Tensão (kV) Entradaem Operação Fimda Concessão Angelim II-Recife II, C1 Angelim II-Recife II, C2 Jardim-Camaçari IV, C1 Camaçari II-Camaçari IV, C1 L. Gonzaga-Angelim II, C1 L. Gonzaga-Milagres, C1 L. Gonzaga-Olindina, C1 Luiz Gonzaga-Sobradinho, C1 Messias-Suape II, C1 Suape II-Recife II, C1 Milagres-Quixada, C1 Olindina-Camacari II, C1 Olindina-Camacari II, C2 P.Afonso IV-Angelim II, C2 P.Afonso IV-Olindina, C2 P.Afonso IV-L. Gonzaga, C1 P.Afonso IV-Xingo, C1 Pres.Dutra II-Teresina II, C1 Pres.Dutra II-Teresina II, C2 Quixada-FortalezaII, C1 Sobral III-Pecem II, C1 Pecem II-Fortaleza II, C1 S.J.Piaui-B.Esperanca, C1 Sobradinho-S.J.Piaui, C1 Sobradinho-Luiz Gonzaga, C2 Teresina II-Sobral III, C1 U. Luiz Gonzaga-L.Gonzaga, C1 U. Luiz Gonzaga-L.Gonzaga, C2 U. Luiz Gonzaga-L.Gonzaga, C3 Usina IV-P.Afonso IV, C1 Usina IV-P.Afonso IV, C2 Usina IV-P.Afonso IV, C3 Usina IV-P.Afonso IV, C4 Usina IV-P.Afonso IV, C5 Usina IV-P.Afonso IV, C6 Usina Xingo – Xingo, C1 Usina Xingo – Xingo, C2 Usina Xingo – Xingo, C3 Usina.Xingo.- Xingo, C4 169,1 170,7 249,6 0,3 248,4 230,8 248,6 290,6 176,6 45,4 268,0 147,2 146,9 221,5 212,8 37,4 53,8 207,9 207,7 136,5 176,6 73,1 233,5 211,0 316,0 334,2 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,9 0,9 0,9 0,9 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 Ago/77 Mar/80 Mai/00 Nov/12 Fev/77 Fev/02 Mai/76 Out/79 Dez/98 Dez/98 Set/03 Out/76 Set/78 Jul/79 Jun/78 Out/79 Fev/93 Mai/00 Abr/03 Set/03 Mai/00 Mai/00 Dez/80 Out/80 Jun/88 Mai/00 Mai/79 Mai/79 Mai/79 Dez/79 Mai/80 Out/80 Jul/81 Dez/81 Mai/83 Out/95 Out/95 Out/95 Out/95 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 81 Informe aos Investidores De-Para Usina Xingo – Xingo, C5 Usina Xingo – Xingo, C6 Xingo-Jardim, C1 Xingo-Messias, C1 Sub-Total - 500 Kv Angelim-Messias, C1 Angelim-Messias, C2 Angelim-Messias, C3 Angelim-Ribeirão, C1 Angelim-Recife II, C2 Angelim-Recife II, C3 Angelim-Tacaimbó, C1 Angelim-Tacaimbó, C2 Angelim-Tacaimbó, C3 Arapiraca III–Rio Largo II, C1 Arapiraca III–Penedo, C1 Boa Esperança-Teresina, C1 Boa Esperança-Teresina, C2 Bongi-Açonorte, C1 B.Jesus da Lapa-Barreiras, C1 Banabuiu-Fortaleza, C1 Banabuiu-Fortaleza, C2 Aquiraz II-Banabuiu, C1 Aquiraz II-Fortaleza, C1 Banabuiu-Mossoro II, C1 Banabuiu-Russas II, C1 Bom Nome-Milagres, C1 Bom Nome-Milagres, C2 Bom Nome-Milagres, C3 Cauipe-Sobral, C1 Cicero Dantas-Catu, C1 Cicero Dantas-Catu, C2 Campina Grande-Coteminas, C1 Campina Grande-Goianinha, C1 C. Grande II – Extremoz II C1 Campina Grande II-Natal III, C2 Natal III-Natal II, C1 Natal III-Natal II, C2 Campina Grande II-Paraiso, C1 Campina Grande II-Paraiso, C2 Camaçari-Caraíba Metais, C1 Camaçari-Cqr, C1 Camaçari-Cotegipe, C1 Camaçari-Cotegipe, C2 Camaçari-Gov.Mangabeira, C1 Camaçari-Gov.Mangabeira, C2 Camaçari-Jacaracanga, C1 Camaçari-Jacaracanga, C2 Camaçari-Matatu, C1 Camaçari-Pituaçu, C1 Camaçari-Pituaçu, C2 Cotegipe-Jacaracanga, C1 Cotegipe-Matatu, C1 Catu-Camaçari, C1 Catu-Camaçari, C2 Catu-Gov.Mangabeira, C1 Catu-Itabaianinha, C1 Funil-Itapebi, C1 Funil-Itapebi, C2 Fortaleza-Cauipe, C1 Fortaleza II-Delmiro Gouveia, C1 Fortaleza II-Delmiro Gouveia, C2 Fortaleza-Fortaleza II, C1 Fortaleza-Fortaleza II, C2 Fortaleza-Fortaleza II, C3 Extensão (km) Tensão (kV) Entradaem Operação Fimda Concessão 0,8 0,8 159,8 219,0 5.203,6 78,9 78,5 79,1 115,7 171,7 171,7 63,9 64,1 65,7 124,7 89,6 198,0 198,0 6,0 233,5 177,2 176,0 181,8 30,1 177,2 110,4 83,7 84,1 83,9 177,4 200,7 201,3 500 500 500 500 Mar/94 Nov/94 Mai/00 Fev/93 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Abr/77 Out/76 Ago/86 Jan/53 Jan/67 Jan/61 Mar/63 Mar/73 Jun/98 Jan/98 Jan/98 Mar/70 Dez/81 Ago/76 Dez/90 Out/65 Jul/78 Ago/78 Ago/78 Jul/03 Mai/71 Set/61 Dez/74 Set/79 Nov/73 Mar/68 Abr/72 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 2,5 230 Out/99 Dez/42 99,3 192,8 230 230 Fev/70 Out/99 Dez/42 Dez/42 176,5 230 Out/02 Dez/42 11,6 11,6 118,1 119,0 3,2 7,2 22,9 23,5 83,7 83,7 19,2 19,2 47,0 39,2 39,2 15,2 30,0 25,0 25,0 77,2 143,9 198,1 198,1 58,2 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Out/99 Out/02 Mai/79 Abr/79 Fev/82 Mai/92 Jun/70 Out/76 Set/82 Set/82 Jul/77 Mar/77 Ago/53 Out/84 Jan/02 Dez/71 Mai/77 Jun/70 Ago/53 Ago/67 Ago/53 Jul/90 Jul/90 Nov/73 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 7,1 230 Jun/89 Dez/42 7,1 230 Jun/89 Dez/42 0,3 0,3 0,3 230 230 230 Fev/00 Fev/00 Out/05 Dez/42 Dez/42 Dez/42 82 Informe aos Investidores De-Para Fortaleza II-Cauipe, C1 Fortaleza II-Cauipe, C2 Fortaleza II-Pici, C1 Fortaleza II-Pici, C2 Goianinha-Santa Rita II, C1 Santa Rita II-Mussuré II, C1 Goianinha-Mussure, C2 Gov.Mangabeira-Sapeaçu, C1 Gov.Mangabeira-Sapeaçu, C2 Gov.Mangabeira-Sapeaçu, C3 Icó-Banabuiú, C1 Itapebi-Eunápolis, C1 Itapebi-Eunápolis, C2 Irecê-Brotas de Macaúba, C1 Brotas de Macaúba-B.J Lapa, C1 Itabaianinha-Itabaiana, C1 Itabaiana-Jardim, C1 Itabaiana-Jardim, C2 Jacaracanga-Alunordeste, C1 Jacaracanga-Dow, C1 Jacaracanga-Dow, C2 Jardim-Fafen, C1 Jardim-Cia.Vale.Rio Doce, C1 Jaguarari-Sr. do Bonfim II, C1 Juazeiro II-Jaguarari, C1 Juazeiro II-Sr.do Bonfim II, C2 Libra-Libra, C1 Milagres-Banabuiu, C1 Milagres-Ico, C1 Milagres-Banabuiu, C3 Milagres-Coremas, C1 Mirueira-Pau Ferro, C1 Mirueira-Goianinha, C1 Messias-Maceió, C1 Messias-Maceió, C2 Messias-Rio Largo, C1 Messias-Rio Largo, C2 Messias-Rio Largo, C3 Mossoró-Açu, C1 Natal III - Extremoz II, C1 Olindina-Olindina, C1 Olindina-Olindina, C2 Paulo Afonso-Angelim, C1 Paulo Afonso-Angelim, C2 Paulo Afonso-Angelim, C3 Paulo Afonso-Angelim, C4 Paulo Afonso-Bom Nome, C1 Paulo Afonso-Bom Nome, C2 Paulo Afonso-Bom Nome, C3 Paulo Afonso-C. Dantas, C1 Paulo Afonso-C. Dantas, C2 Paulo Afonso – Floresta II, C1 Paulo Afonso-Itabaiana, C2 Paulo Afonso-Itabaiana, C3 Paulo Afonso IV-P.Afonso, C1 Paulo Afonso IV-P.Afonso, C2 Pau Ferro-Coteminas, C1 Pau Ferro-Campina Grande, C2 Paraiso-Natal II, C1 Paraiso-Natal II, C2 Piripiri-Sobral, C1 Pituaçu-Narandiba, C1 Pituaçu-Narandiba, C2 Pituaçu-Pituaçu, C1 Recife II-Joairam, C1 Recife II-Joairam, C2 Recife II-Joairam, C3 Joairam-Bongi, C1 Extensão (km) Tensão (kV) Entradaem Operação Fimda Concessão 58,0 58,0 27,5 27,5 59,0 17,0 50,6 23,5 22,5 22,6 124,7 47,0 47,0 135,4 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Nov/03 Nov/03 Mai/09 Mai/09 Out/77 Out/77 Out/77 Dez/68 Fev/84 Fev/84 Dez/77 Jul/90 Jul/90 Set/81 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 204,6 230 Set/81 Dez/42 76,8 44,0 44,0 1,8 7,9 7,8 12,5 0,8 80,7 88,0 148,6 1,5 225,9 103,4 225,1 119,4 23,1 50,1 25,9 25,9 11,9 11,6 11,6 71,3 17,0 0,2 0,2 221,3 220,2 220,2 221,0 170,1 92,2 170,8 134,2 133,8 79,0 162,5 162,5 1,1 1,4 123,9 125,9 96,2 97,2 167,4 3,6 3,6 2,0 7,4 7,4 7,4 6,3 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Ago/53 Ago/79 Ago/79 Mai/83 Jul/77 Mar/77 Ago/81 Fev/07 Jan/80 Jan/80 Abr/81 Dez/91 Fev/65 Dez/77 Dez/77 Nov/86 Out/99 Dez/89 Nov/96 Nov/96 Ago/86 Out/76 Abr/77 Jul/87 Fev/14 Mai/80 Mai/80 Jan/53 Jan/67 Jan/61 Dez/73 Out/61 Dez/74 Nov/78 Mar/68 Jun/72 Dez/74 Abr/87 Set/85 Out/79 Fev/81 Out/99 Out/99 Mai/79 Abr/79 Ago/73 Nov/83 Nov/83 Jan/77 Jan/67 Jan/67 Jan/61 Jan/53 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 83 Informe aos Investidores De-Para Joairam-Bongi, C2 Joairam-Bongi, C3 Recife II-Goianinha, C1 Recife II-Goianinha, C2 Recife II-Mirueira, C1 Recife II-Mirueira, C2 Recife II-Mirueira, C3 Recife II-Pau Ferro, C1 Recife II-Pau Ferro, C2 Recife II-Pirapama II, C1 Recife II-Pirapama II, C2 Ribeirão-Recife II, C1 Rio Largo-Braskem, C1 Quixere-MossoróII,C1 Russas II – Quixere, C1 Sobral III-Sobral II, C1 Sobral III-Sobral II, C2 Sobral II – Cccp, 230 Kv, C1 S. Mendes-Picos, C1 S.JoãoPiaui-Eliseu Martins, C1 S.JoãoPiaui-S. Mendes, C1 Sr.do Bonfinal-Irece, C1 Sapeaçu-Funil, C1 Sapeaçu- S.Ant.Jesus, C2 Sapeaçu- S.Ant.Jesus, C3 S.Ant.Jesus-Funil, C2 S.Ant.Jesus-Funil, C3 Tacaimbo-C.Grande II, C1 Tacaimbo-C.Grande II, C2 Teresina I-Teresina II, C1 Teresina I-Teresina II, C2 Teresina-Piripiri, C1 Usina Apol.Sales- P.Afonso, C1 Usina Apol.Sales- P.Afonso, C2 Us. B.Esperança-B.Esperança, C1 Sobradinho-Juazeiro II, C1 Sobradinho-Juazeiro II, C2 Usina II-Paulo Afonso, C1 Usina II-Paulo Afonso, C3 Usina II-Paulo Afonso, C4 Usina II-Paulo Afonso, C5 Usina III-Paulo Afonso, C1 Usina III-Paulo Afonso, C2 Usina III-Paulo Afonso, C3 Usina III-Paulo Afonso, C4 Usina I-Paulo Afonso, C1 Usina I-Paulo Afonso, C2 Sub-Total - 230 Kv C.GrandeII-S.Cruz II, C1 C.Grande II-Pilões, C1 Paraíso-Santa Cruz II, C1 Pilões – Paraíso, C1 C. Novos-Santana do Matos, C1 Santana do Matos-Açu, C1 Santa Cruz II-C.Novos II, C1 Usina II-Zebu, C1 Sub-Total - 138 Kv Abaixadora-Mulungu, C1 Abaixadora-Moxoto, C1 Abaixadora-Zebu, C1 Camacari-Camacari, C2 Cotegipe-Catu, C1 Cotegipe-Catu, C2 Jaboatao-Recife II,C1 M.Reduzido-M.Reduzido, C1 Matatu-Pituacu, C1 Matatu-Pituacu, C2 Extensão (km) Tensão (kV) Entradaem Operação Fimda Concessão 6,4 6,4 71,4 71,5 31,0 31,5 31,5 33,2 33,2 27,6 27,6 56,6 23,2 50,2 25,4 13,8 13,8 2,9 99,6 172,9 68,2 214,0 195,7 32,0 32,0 162,1 162,6 124,7 124,7 25,3 25,3 154,7 5,8 5,7 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Jan/67 Jan/61 Fev/72 Fev/72 Jun/80 Jun/80 Jun/86 Set/04 Set/04 Jun/80 Jun/80 Set/94 Jun/76 Abr/81 Abr/81 Mai/09 Mai/09 Jun/01 Mar/86 Fev/98 Jul/85 Set/81 Dez/68 Fev/84 Fev/84 Fev/84 Fev/84 Jun/85 Jun/85 Set/02 Set/02 Nov/71 Out/77 Mar/77 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 2,8 230 Dez/80 Dez/42 42,5 42,5 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 12.585,3 117,3 79,3 8,7 107,9 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Jan/80 Abr/81 Out/61 Mai/67 Mai/67 Dez/67 Out/71 Abr/72 Abr/74 Ago/74 Jan/55 Jan/55 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 138 138 138 138 Abr/63 Jan/68 Jan/68 Jan/68 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 38,8 138 Dez/67 Dez/42 49,6 55,0 6,0 462,6 6,5 5,3 5,4 1,4 48,7 48,7 3,1 0,5 7,5 7,4 138 138 138 Dez/67 Out/65 Dez/64 Dez/42 Dez/42 Dez/42 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 Mai/75 Out/70 Out/72 Jun/60 Jun/60 Jun/60 Jan/65 Abr/73 Jun/60 Jun/60 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 84 Informe aos Investidores De-Para Pirapama II-Recife II, C1 Pituacu-Cotegipe, C1 Pituacu-Cotegipe, C2 Usina de Pedra-Jequié, C1 Vila Zebu-Itaparica, C1 Zebu-Moxoto, C1 Zebu-Xingo, C1 Sub-total 69 kV Total Rede Básica Total Geral Extensão (km) 21,3 22,1 21,9 20,5 27,0 7,2 56,5 311,0 17.788,9 18.562,5 Tensão (kV) Entradaem Operação Fimda Concessão 69 69 69 69 69 69 69 Jan/65 Jun/60 Jun/60 Nov/78 Jul/77 Abr/83 Ago/81 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 8.1.2. Subestações 8.1.2.1. Subestações – Empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 Subestação SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Elev. Usina de Curemas Elev. Usina Term. Camaçari Elev. Usina de Sobradinho Tauá II Ibicoara Pilões II Santa Rita II Suape III Coteminas Natal III Zebu II Brotas de Macaubas Brumado Camaçari IV Sapeaçu Suape II Arapiraca III Extremoz II João Câmara Acaraú Igaporã Jaguarari Floresta II ** Tacaratu ** Quixerê ** Aquiraz II*** Pecém II*** Ceará Mirim II*** Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) Início da Operação Término da Operação 5 400 1200 102 410 300 200 300 200 2400 600 100 150 360 200 300 - PB BA BA CE BA PB PB PE PB RN AL BA BA BA BA PE AL RN RN CE BA BA PE PE CE CE CE RN Jan/68 Set/78 Out/79 Dez/07 Jan/11 Out/12 Jul/12 Jul/12 Dez/09 Ago/12 Jul/12 Jul/12 Ago/10 Nov/12 Mai/03 Dez/12 Jun/13 Fev/14 Fev/14 Abr/14 Jun/14 Jan/80 Out/14 Dez/14 Nov/14 Dez/13 Out/13 Set/14 Nov/24 Ago/27 Fev/22 Mar/35 Jun/37 Dez/42 Ago/39 Jan/39 Dez/42 Ago/39 Ago/39 Dez/42 Jul/40 Jul/40 Jul/40 Jan/39 Out/40 Nov/40 Nov/40 Nov/40 Nov/40 Jul/15 - (**) Subestações transferidas para Chesf por doação por acessantes, conforme cláusula contratual . (***) Subestações pertencentes a SPEs em que a Chesf possue equipamentos próprios instalados de pelo menos uma entrada de linha. 8.1.2.2. Subestações – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M Subestação SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Elev. Usina Usina Usina Usina Usina Usina Usina Usina Usina Usina Usina Apolonio Sales Luiz Gonzaga Paulo Afonso I Paulo Afonso II Paulo Afonso III Paulo Afonso IV Piloto Xingó de Araras B. Esperança de Funil Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) Início da Operação Término da Operação 480 1.665 202,5 495 960 2700 3 3330 5 280 43,2 AL PE BA BA BA BA BA SE CE PI BA Fev/77 Mai/88 Jan/55 Jan/62 Jan/71 Nov/79 Jan/53 Nov/94 Fev/60 Mar/70 Jan/59 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 85 Informe aos Investidores Subestação SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Elev. Usina de Pedra Pau Ferro Paraiso Bom Nome Irecê Milagres Mirueira Moxotó Mulungú Sobradinho Sobral II Tacaimbó Cícero Dantas Açu II Angelim Angelim II Bongi Campina Grande II Itapebi Funil Senhor Do Bonfim II Eunápolis Picos Modelo Reduzido Mossoró II Barreiras Sto. Antonio de Jesus Icó Mussuré II Paulo Afonso Penedo Cauípe Pici II Piripiri Pituaçu Santa Cruz II Banabuiú Currais Novos II Santana dos Matos II Coremas Fortaleza Joairam Juazeiro da Bahia II Matatu Natal II Itabaianinha Pirapama II Russas II Elizeu Martins Boa Esperança 230 Kv Boa Esperança 500 Kv Xingó 500 Kv Paulo Afonso IV Recife II S. João do Piaui Zebu Abaixadora Bom Jesus da Lapa Gov. Mangabeira Quixadá Jacaracanga Ribeirão Rio Largo II Messias Camaçari II Catu Cotegipe Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) Início da Operação Término da Operação 27 301 200 388 229 1520 401 20 10 900 400 301 101 378 310 0 490 610 450 333,34 400 173 12,5 300 401 201 200 401 302 201 400 297 402 100 121 92 50 300 405 451 302 380 401 73 400 300 101 110 300 1200 2410 418 38 110 162 100 301 300 301 1201 2605 300 302 BA PE RN PE BA CE PE BA BA BA CE PE BA RN PE PE PE PB BA BA BA BA PI BA RN BA BA CE PB AL AL CE CE PI BA RN CE RN RN PB CE PE BA BA RN SE PE CE PI PI PI SE AL PE PI AL BA BA BA CE BA PE AL AL BA BA BA Nov/78 Ago/02 Fev/04 Out/63 Set/81 Jan/64 Ago/78 Jan/72 Mai/75 Out/79 Nov/73 Jun/85 Mai/56 Nov/89 Jan/56 Jan/80 Mai/56 Mai/64 Jan/03 Jan/56 Mai/81 Set/98 Jul/92 Jan/67 Jan/77 Jun/96 Mar/97 Mai/97 Mar/79 Mar/74 Mai/97 Mar/01 Mai/05 Ago/73 Mar/83 Mar/63 Jan/64 Nov/75 Nov/75 Dez/90 Jan/64 Jul/06 Abr/81 Jan/65 Jan/79 Fev/96 Fev/72 Nov/82 Jan/06 Mar/70 Nov/80 Nov/94 Jan/79 Jan/79 Nov/80 Nov/76 Out/67 Set/81 Mar/60 Jul/03 Jan/82 Out/94 Dez/62 Nov/94 Jan/79 Mai/56 Jan/56 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 86 Informe aos Investidores Subestação SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) Início da Operação Término da Operação 600 1800 300 600 401 400 223 10 1.601 1200 12,5 40 - PI CE PE PI CE AL SE PE SE CE SE BA PE Abr/70 Mai/00 Jan/61 Mai/00 Jun/89 Set/02 Mai/57 Jan/83 Ago/79 Abr/00 Jan/87 Abr/80 Mai/88 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Teresina Fortaleza II Goianinha Teresina II Delmiro Gouveia Maceió Itabaiana Itaparica Jardim Sobral III Xingó 69 Kv Olindina Luiz Gonzaga 500kv * As SEs Bela Vista e Campina Grande I foram transferidas para Energisa, conforme Resolução Autorizativa Aneel 4.462/2013. 8.2. SPE 8.2.1. Linhas de Transmissão Objeto (De–Para) SPE Sistema de Transmissão do Nordeste S.A. INTESA - Integração Transmissora de Energia S.A. Manaus Transmissora de Energia S.A. Interligação Elétrica do Madeira S.A. Extremoz Transmissora do Nordeste –ETN S.A. Participação (%) Extensão (km) Tensão (KV) Operação Fim da Concessão 49,0 546 500 Jan/06 Fev/34 12,0 695 500 Mai/08 Abr/36 19,5 559 500 Mar/13 Out/38 24,5 2.375 600 Ago/13 Fev/39 64 500 Out/14 Out/41 26 230 Teresina II/PI a Sobral/CE e Fortaleza/CE Colinas-Miracema-Gurupi-Peixe Nova-Serra da Mesa 2 (TO / GO) Oriximiná - Silves - Lechuga (AM), SE Silves (ex-Itacoatiara) e SE Lechuga (ex-Cariri) LT Coletora Porto Velho/ Araraquara II, CS LT Ceará Mirim/João Câmara II 49,0 LT Ceará Mirim/ Extremoz II 8.2.2. Subestações SPE Interligação Elétrica do Madeira S.A. TDG – Transmissora Delmiro Gouveia S.A. Extremoz Transmissora do Nordeste - ETN S.A. Subestação Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) 3.150 RO 2.950 SP Estação Retificadora CA/CC de 500 kV para +/- 600 kV. Estação Inversora CC/CA de +/- 600 kV para 500 kV. SE – Pecém II, de 500/230 kV. 3.600 CE SE – Aquiraz, de 230/69 kV. SE – João Câmara III, 500/138 kV 450 900 RN SE – Ceará Mirim II, 500/230 kV 900 RN Operação Término da Operação Mai/14 Fev/39 Out/13 Jul/40 Nov/13 Jul/40 Out/14 Out/41 9. Perdas na transmissão % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 2,87 3,16 1,93 1,74 2,41 87 Informe aos Investidores 10. Principais Investimentos da Controladora – R$ Milhões Informações orçamentárias Projeto Geração Manutenção do Sistema de Geração Ciclo combinado da UTE Camaçari Eólica Casa Nova Implantação de Parque Eólicos Ampliação do Sistema de Energia Elétrica Ampliação Cap. Ger. UHE Luiz Gonzaga (Itaparica) Implant. Projeto Solar para Geração Energia Elétrica Irrigação área de reassentamento Itaparica Transmissão Ampliação do sistema Reforços e melhorias Manutenção do sistema Empreendimento Suape II / Suape III Outros Total 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 66,03 14,83 0,03 25,82 0,13 0,01 25,21 221,01 94,94 93,38 32,52 0,17 12,06 299,10 57,34 25,20 0,05 9,22 0,95 0,04 21,88 228,18 106,30 89,85 31,90 0,13 12,22 297,74 50,08 19,32 0,04 16,93 0,47 0,03 13,29 185,82 91,29 69,61 24,71 0,21 16,41 252,31 60,21 39,22 0,04 57,34 2,16 0,02 14,94 272,03 126,30 88,59 57,13 0,0 56,26 388,49 233,66 98,57 0,16 57,34 2,16 0,1 75,32 907,04 418,83 341,43 146,26 0,51 96,95 1.237,64 Orçado 2014 424,73 151,59 1,09 86,36 42,27 1,00 0,62 1,60 140,20 1.253,70 629,14 433,06 190,5 1,00 162,18 1.840,61 11. Investimentos Novos 11.1. Geração 11.1.1. Ativos Próprios Usina Localização (Estado) UEE Casa Nova I UEE Casa Nova II UEE Casa Nova III BA BA BA Investimento Capacidade Energia (R$ milhões) Instalada Assegurada Operação Construção (MW) (MW médios) Total Realizado 800,0 102,5 93,1 653,4 1,2 1,0 180,0 28,0 24,0 61,4 7,1 5,5 Set/15 Mai/18 Mai/18 Mai/12 Set/15 Set/15 Término da Concessão Jan/46 Jul/49 Jul/49 11.1.2. SPE SPE ESBR Participações S.A. Norte Energia S.A. Cia Energética Sinop S.A. U.E.E. Caiçara I S.A. U.E.E. Caiçara II S.A. U.E.E. Junco I S.A. U.E.E. Junco II S.A V. de Santa Joana IX Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana X Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana XI Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana XII Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana XIII Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana XV Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana XVI Energia Renováveis S.A. Baraúnas I Energética S.A. Mussambê Energética S.A. Morro Branco I Energética S.A. Usina Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Concessão UHE Jirau UHE B. Monte UHE Sinop UEE Caiçara I UEE Caiçara II UEE Junco I UEE Junco II RO PA MT CE CE CE CE 3.750,0 11.233,1 400,0 30,0 21,0 30,0 30,0 2.184,6 4.571,0 239,8 13,5 9,3 12,1 11,1 Set/13 Nov/15 Jan/18 Jan/16 Jan/16 Jan/16 Jan/16 Dez/09 Ago/11 Dez/13 Jul/14 Jul/14 Jul/14 Jul/14 Ago/43 Ago/45 Dez/47 Jun/47 Jul/47 Jul/47 Jul/47 UEE Santa Joana IX PI 30,0 15,8 Set/15 Mar/14 Abr/49 UEE Santa Joana X PI 30,0 16,0 Set/15 Mar/14 Abr/49 UEE Santa Joana XI PI 30,0 16,0 Set/15 Mar/14 Abr/49 PI 30,0 16,9 Set/15 Mar/14 Abr/49 PI 30,0 16,0 Set/15 Mar/14 Abr/49 UEE Santa Joana XV PI 30,0 16,2 Set/15 Mar/14 Abr/49 UEE Santa Joana XVI UEE Baraúnas I UEE Mussambê PI 30,0 17,4 Set/15 Mar/14 Abr/49 BA BA 29,7 29,7 12,4 11,5 Set/15 Set/15 Mar/14 Mar/14 Abr/49 Abr/49 UEE Morro Branco I BA 29,7 12,7 Set/15 Mar/14 Abr/49 UEE Santa Joana XII UEE Santa Joana XIII 88 Informe aos Investidores SPE Caititú 2 Energia S.A. Caititú 3 Energia S.A. Teiú 2 Energia S.A. Arapapá Energia S.A. Carcará Energia S.A. Corrupião 3 Energia S.A. Acauã Energia S.A. Angical 2 Energia S.A. Banda de Couro Energética S.A. Baraúnas II Energética S.A. Coqueirinho 2 Energia S.A. Papagaio Energia S.A. Tamanduá Mirim 2 Energia S.A. Eólica Serra das Vacas I S.A. Eólica Serra das Vacas II S.A. Eólica Serra das Vacas III S.A. Eólica Serra das Vacas IV S.A. V. de Santa Joana I Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana III Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana IV Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana V Energia Renováveis S.A. V. de Santa Joana VII Energia Renováveis S.A. V. de Santo Augusto IV Energia Renováveis S.A. Usina Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Concessão UEE Caititú 2 UEE Caititú 3 UEE Teiú 2 UEE Arapapá UEE Carcará UEE Corrupião 3 UEE Acauã UEE Angical 2 UEE Banda de Couro UEE Baraunas II UEE Coqueirinho 2 UEE Papagaio UEE Tamanduá Mirim 2 UEE Serra das Vacas I UEE Serra das Vacas II UEE Serra das Vacas III UEE Serra das Vacas IV BA BA BA BA BA BA BA BA 14,0 14,0 14,0 10,0 10,0 14,0 12,0 14,0 5,1 4,7 4,2 2,2 4,6 4,2 3,1 5,1 Set/15 Set/15 Set/15 Set/15 Set/15 Set/15 Set/15 Set/15 Fev/15 Fev/15 Fev/15 Fev/15 Fev/15 Fev/15 Fev/15 Fev/15 Abr/49 Abr/49 Abr/49 Abr/49 Abr/49 Abr/49 Abr/49 Abr/49 BA 29,7 12,9 Mai/18 Jan/15 Jul/49 BA BA BA 21,6 20,0 18,0 7,8 8,5 4,9 Mai/18 Jan/16 Jan/16 Jan/15 Fev/15 Fev/15 Jul/49 Jun/49 Jun/49 BA 24,0 8,0 Mai/18 Fev/15 Jun/49 PE 30,0 12,2 Jan/16 Ago/14 Jun/49 PE 30,0 9,9 Jan/16 Ago/14 Jun/49 PE 30,0 11,0 Jan/16 Ago/14 Jun/49 PE 30,0 10,5 Jan/16 Ago/14 Jun/49 UEE Santa Joana I PI 30,0 14,7 Jan/16 Jun/14 Jun/49 UEE Santa Joana III PI 30,0 14,3 Jan/16 Jun/14 Jun/49 UEE Santa Joana IV PI 30,0 14,2 Jan/16 Jun/14 Jun/49 UEE Santa Joana V PI 30,0 14,1 Jan/16 Jun/14 Jun/49 PI 30,0 14,8 Jan/16 Jun/14 Jun/49 PI 30,0 15,7 Jan/16 Jun/14 Jun/49 UEE Santa Joana VII UEE Santo Augusto IV 11.1.2.1 SPE SPE Usina Investimento (R$ milhões) Total Realizado Realizado (%) Participação (%) ESBR Participações S.A. UHE Jirau 18.968,0 17.080,0 90,1 20,00 Norte Energia S.A. UHE B. Monte 29.375,0 14.983,6 58,6 15,00 Cia Energética Sinop S.A. UHE Sinop U.E.E. Caiçara I S.A. UEE U.E.E. Caiçara II S.A. UEE U.E.E. Junco I S.A. UEE U.E.E. Junco II S.A. UEE V. de Santa Joana IX Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana X Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana XI Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana XII Energia UEE Renováveis S.A. XII V. de Santa Joana XIII UEE Energia Renováveis S.A. XIII V. de Santa Joana XV Energia UEE Renováveis S.A. XV V. de Santa Joana XVI UEE 1.804,8 79,6 12,0 24,50 Caiçara I Caiçara II Junco I Junco II 134,0 93,3 120,8 120,8 32,4 22,5 73,1 30,4 22,2 14,8 10,1 16,0 49,00 49,00 49,00 49,00 Santa Joana IX 102,9 58,5 73,0 49,00 Santa Joana X 102,9 56,5 73,0 49,00 Santa Joana XI 102,9 51,2 73,0 49,00 102,9 64,6 73,0 49,00 102,9 56,6 73,0 49,00 102,9 77,7 73,0 49,00 102,9 62,4 73,0 49,00 Santa Joana Santa Joana Santa Joana Santa Joana Parceiros Suez Energy Mizha Energia Eletrosul Eletrobras/Eletronorte Petros/ Belo Monte Part Amazonas Energia e Outros Eletronorte/ EDF UTE Norte Fluminense EnvolverParticipações EnvolverParticipações EnvolverParticipações EnvolverParticipações Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ 89 Informe aos Investidores SPE Usina Investimento (R$ milhões) Total Realizado Realizado (%) Participação (%) Parceiros Energia Renováveis S.A. XVI Baraúnas I Energética S.A. UEE Baraúnas I 104,0 26,0 22,0 49,00 Mussambê Energética S.A. UEE Mussambê 104,0 26,0 22,0 49,00 UEE Morro Branco I 104,0 26,0 22,0 49,00 40,2 40,2 40,2 28,7 28,7 40,2 34,4 40,2 74,0 66,6 13,2 13,2 10,6 5,3 13,2 13,2 7,9 13,2 18,5 11,6 * * * * * * * * * * 99,96 99,96 99,95 99,90 99,96 99,96 99,93 99,96 99,98 99,96 73,2 21,1 * 49,00 75,6 4,5 0,0 49,00 104,0 3,0 0,0 49,00 124,4 27,1 1,8 49,00 PEC Energia 122,6 25,6 1,8 49,00 PEC Energia 122,6 24,9 1,8 49,00 PEC Energia 122,6 25,9 1,8 49,00 PEC Energia Santa Joana I 105,3 17,0 31,0 49,00 Santa Joana III 105,3 22,3 31,0 49,00 Santa Joana IV 105,3 13,1 31,0 49,00 Santa Joana V 105,3 12,9 31,0 49,00 Santa Joana VII 105,3 14,3 31,0 49,00 105,3 13,0 31,0 49,00 Morro Branco I Energética S.A. Caititu 2 Energia S.A. Caititu 3 Energia S.A. Teiú 2 Energia S.A. Arapapá Energia S.A. Carcará Energia S.A. Corrupião 3 Energia S.A. Acauã Energia S.A. Angical 2 Energia S.A. Coqueirinho 2 EnergiaS.A. Papagaio Energia S.A. Tamanduá Mirim 2 Energia S.A. UEE UEE UEE UEE UEE UEE UEE UEE UEE UEE UEE 2 Caititú 2 Caititú 3 Teiú 2 Arapapá Carcará Corrupião 3 Acauã Angical 2 Coqueirinho 2 Papagaio Tamanduá Mirim Baraúnas II Energética S.A. UEE Baraunas II Banda de Couro Energética S.A. UEE Banda de Couro UEE I UEE Eólica Serra das Vacas II S.A. II Eólica Serra das Vacas III UEE S.A. III UEE Eólica Serra das Vacas IV S.A. IV V. de Santa Joana I Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana III Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana IV Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana V Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santa Joana VII Energia UEE Renováveis S.A. V. de Santo Augusto IV UEE Energia Renováveis S.A. IV Eólica Serra das Vacas I S.A. Serra das Vacas Serra das Vacas Serra das Vacas Serra das Vacas Santo Augusto Ventos de Santa Joana Brennand Energia S.A./ Brennand Energia Eólica Brennand Energia S.A./ Brennand Energia Eólica Brennand Energia S.A./ Brennand Energia Eólica Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Sequoia Brennand Brennand S.A Brennand Brennand S.A Energia/ Energia Eólica Energia/ Energia Eólica Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana Contour Global/ SalusFip/ Ventos de Santa Joana * Dados não informados. 90 Informe aos Investidores 11.2. Transmissão 11.2.1. Ativos Próprios 11.2.1.1. Linhas de Transmissão Linhas Próprias Total do Investimento (R$ Milhões) De – Para Eunápolis/Teixeira Freitas II C1 Funil/Itapebi C3 Eunápolis/Teixeira Freitas II C2 Pau Ferro/Santa Rita II Paraiso/Açu II, C3 Açu/Mossoró II, C2 Sobral III/Acaraú II Morro do Chapéu II/Irecê Paraíso/Lagoa Nova II Teresina II/Teresina III Recife II/Suape II, C2 Camaçari IV/Sapeaçu Sapeaçu/Sto.Antonio de Jesus Jardim/ N Sra do Socorro Messias/ Maceió II Camaçari IV/Pirajá Pituaçú/Pirajá kV Mossoró II/ Mossoró IV Ceará Mirim II/Touros Russas II/ Banabuiu C2 Igaporã II – Igaporã III C1 e C2 Igaporã III – Pindaí II Extensão da LT (km) 30,09 41,07 44,15 34,00 59,48 25,87 22,13 33,11 13,76 61,12 84,29 13,60 47,07 81,74 77,50 Tensão (kv) 145 223 152 85 123 69 97 65 65 26 44 105 31 1,3 20 45 5 40 56 110 4 46 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Operação Término da concessão Dez/15 Abr/16 Dez/15 Fev/16 Set/15 Set/15 Abr/15 Set/15 Jul/15 Out/15 Jul/16 Ago/16 Jun/16 Jun/15 Set/15 Jun/16 Jun/16 Dez/15 Dez/15 Mai/16 Mai/15 Mai/15 Out/38 Abr/37 Ago/39 Ago/39 Nov/40 Nov/40 Nov/40 Out/41 Out/41 Dez/41 Dez/41 Dez/41 Dez/41 Mai/42 Mai/42 Mai/42 Mai/42 Jun/42 Jun/42 Jun/42 Jun/42 Jun/42 11.2.1.2. Subestações Subestação SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE 230/69 kv Polo 230 kv Morro do Chapéu 230 kv Lagoa Nova 230 kv Ibiapina 230/69 kv Teresina III 230/69 kv N.S. Socorro 230/69 kv Maceió II 230/138 kv Poções II 230/69 kv Pirajá 230/69 kvMirueira II 230/69 kv Jaboatão II 230 kv Touros 230 kv Mossoró IV 500/230 kvIgaporã III 230 kvPindaí II 230/138 kV Teixeira de Freitas II Investimento R$ milhões Capacidade de Transformação (MVA) Término da Operação Estado Operação 100 150 300 200 400 300 400 200 360 300 300 150 100 BA BA RN CE PI SE AL BA BA Jan/15 Set/15 Abr/15 Out/15 Jul/15 Fev/15 Set/15 Mai/15 Set/15 Jan/15 Jan/16 Ago/15 Set/15 99,44 2050 BA Mai/15 Jun/42 17,91 100 BA Dez/15 Out/38 17,18 24,33 51,22 29,21 94,43 30,57 68,77 46,18 PE RN Out/40 Out/41 Out/41 Dez/41 Mai/42 Mai/42 Mai/42 Dez/42 91 Informe aos Investidores 11.2.2. SPE 11.2.2.1. Linhas de Transmissão SPE Objeto (De-Para) Participação (%) TDG Transmissora Delmiro Gouveia S.A. LT São Luiz II/ São Luiz III 49 Extremoz Transmissora do Nordeste – ETN S.A. Investimento (R$ milhões) Total Realizado 367,9 Extensão das linhas (Km) Tensão (kV) Operação Término da Concessão 156 230 Ago/15 Jul/40 201 500 Abr/15 Out/41 Jul/15 Dez/41 362,0 LT Ceará Mirim/ Campina III, 500 kV. 49 LT Campina Grande III/Campina Grande II, 230 kV. LT Luiz Gonzaga/ Garanhuns, 500 kV LT Garanhuns/ Interligação Campina Grande Elétrica III, 500 kv Garanhuns S.A. LT Garanhuns/ Pau Ferro, 500 kV LT Garanhuns/ Angelim I, 230 kV. 169,8* 49 560,1 79,1* 8,5 230 224 500 190 500 508,5 239 500 13 230 * Os valores são atrelados também as LT’s: Ceará Mirim/ João Câmara III e Ceará Mirim/ Extremoz II, que já estão em operação. 11.2.2.2. Subestações Nome da SPE Extremoz Transmissora do Nordeste - ETN S.A. Interligação Elétrica Garanhuns S.A. SE Investimento (R$ milhões) Realizado (R$ milhões) Capacidade de Transformação (KV) Estado Operação Término da Concessão SE – Campina Grande III, 500/230 kV. 214,3* 198,1* 500/230 PB Abr/15 Out/41 131,38 91,45 500/230 PE Jul/15 Dez/41 99,85 68,84 500/230 SE – Garanhuns, 500/230 kV SE – Pau Ferro, 500/230 kV. * Os valores são atrelados também a SE João Câmara III e Cearámirim II, que já estão em operação.. 92 Informe aos Investidores 12. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Moeda Nacional - MN Credor Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.2014 Saldo em 30.09.2014 Saldo em 31.12.2014 Vencimento Taxas e Indexadores Eletrobras 41,6 39,3 37,0 34,7 30/09/2018 5,0% a.a Eletrobras 0,2 0,2 0,1 0,1 30/05/2015 5,0% a.a Eletrobras 0,2 0,2 0,1 0,1 30/05/2016 5,0% a.a Eletrobras 4.5 4,1 3,7 3,3 28/02/2017 5,0% a.a Eletrobras 0,4 0,4 0,4 0,4 30/12/2018 IPCA Eletrobras 5,0 4,6 4,2 3,8 30/04/2016 5,0% a.a 509,8 510,2 510,9 511,1 28/09/2018 115% do CDI 270,1 259,3 248,5 237,7 30/06/2020 7,5% a.a 13,5 12,9 12,3 11,8 15/06/2020 4,5% a.a 404,6 27/02/2019 115% do CDI Banco do Brasil Banco do Nordeste – Maq/Equip/Benf Banco do Nordeste – Finame (PSI-BK) Caixa Econômica Federal Total 403,9 404,4 404,3 1.249,2 1.235,6 1.221,5 1.207,6 Moeda Estrangeira - ME - NA 13. Contratos 13.1. Empréstimos e Financiamentos - R$ Milhões 13.1.1. Controladora Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Eletrobras Outros 2015 2016 2017 2018 2019 2020 250,4 194,1 56,3 250,4 14,2 236,2 281,5 228,3 53,2 281,5 21,6 259,9 280,6 225,9 54,7 280,6 6,6 274 277,5 225,1 52,4 277,5 277,5 95,5 50 45,5 95,5 95,5 22,1 22,1 22,1 22,1 Após 2020 - Total (MN + ME) 1.207,60 923,4 284,2 1.207,60 42,4 1.165,20 13.1.2. SPE Sistema de Transmissão Nordeste S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Transmissão Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 18,4 18,4 18,4 19,3 19,3 19,3 20,4 20,4 20,4 21,4 21,4 21,4 22,5 22,5 22,5 23,7 23,7 23,7 53,1 53,1 53,1 178,8 178,8 178,8 18,4 19,3 20,4 21,4 22,5 23,7 53,1 178,8 Total (MN + ME) Integração Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Transmissão Por credor BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 31,2 31,2 31,2 31,2 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 30,6 25,5 25,5 25,5 25,5 - 179,1 179,1 179,1 179,1 93 Informe aos Investidores Manaus Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Transmissão Por credor BNDES BASA 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 67,6 67,6 67,6 32,7 34,9 98,4 98,4 98,4 31,5 66,9 96,8 96,8 96,8 31,2 65,6 95,5 95,5 95,5 31,2 64,3 94,3 94,3 94,3 31,2 63,1 93,2 93,2 93,2 31,2 62,0 329,3 329,3 329,3 187,4 141,9 875,3 875,3 875,3 376,5 498,8 Interligação Elétrica do Madeira S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Transmissão Por credor BNDES BASA DEBÊNTURES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 142,5 142,5 142,5 129,3 13,2 - 121,6 121,6 121,6 121,6 - 131,3 131,3 131,3 121,6 7,7 2,0 142,0 142,0 142,0 121,6 18,4 2,0 160,0 160,0 160,0 121,6 18,4 20,0 175,9 175,9 175,9 121,6 18,4 35,9 1.562,3 1.562,3 1.562,3 990,9 232,0 339,4 2.293,2 2.293,2 2,293,2 1.598,9 295,0 399,3 Interligação Elétrica Garanhuns S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Transmissão Por credor BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 31,75 31,75 31,75 31,75 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 30,83 177,1 177,1 177,1 177,1 Total (MN + ME) 363,0 363,0 363,0 363,0 Transmissora Delmiro Gouveia S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Transmissão Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. 2015 2016 2017 2018 2019 Após 2020 2020 Total (MN + ME) 153,0 153,0 153,0 - - - - - - 153,0 153,0 153,0 153,0 - - - - - - 153,0 ESBR Participações S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES Banco Itaú BBA S.A. CEF Bradesco S.A. 2015 570,4 570,4 570,4 12,2 80,8 284,0 54,5 80,8 58,1 2016 570,4 570,4 570,4 12,2 80,8 284,0 54,5 80,8 58,1 2017 570,4 570,4 570,4 12,2 80,8 284,0 54,5 80,8 58,1 2018 570,4 570,4 570,4 12,2 80,8 284,0 54,5 80,8 58,1 2019 570,4 570,4 570,4 12,2 80,8 284,0 54,5 80,8 58,1 2020 570,4 570,4 570,4 12,2 80,8 284,0 54,5 80,8 58,1 Após 2020 7.985,3 7.985,3 7.985,3 171,0 1.130,7 3.975,6 763,2 1.130,7 814,1 Total (MN + ME) 11.407,7 11.407,7 11.407,7 244,2 1.615,5 5.679,6 1.090,2 1.615,5 1.162,7 94 Informe aos Investidores Energética Águas da Pedra S.A. Empréstimos e Financiamento 2015 Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor BNDES 2016 34,0 34,0 34,0 34,0 2017 34,0 34,0 34,0 34,0 2018 33,7 33,7 33,7 33,7 2019 33,4 33,4 33,4 33,4 2020 33,4 33,4 33,4 33,4 Total (MN + ME) Após 2020 33,4 33,4 33,4 33,4 202,5 202,5 202,5 202,5 404,4 404,4 404,4 404,4 Norte Energia S.A. Empréstimos e Financiamento 2015 Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor BNDES CEF Outros 2016 - 2017 - 219,0 219,0 219,0 144,3 58,1 16,6 2018 2019 2020 572,5 572,5 572,5 344,4 177,4 50,7 694,4 694,4 694,4 415,4 217,0 62,0 695,4 695,4 695,4 416,4 217,0 62,0 Total (MN + ME) Após 2020 14.577,9 14.577,9 14.577,9 8.694,9 4.575,7 1.307,3 16.759,2 16.759,2 16.759,2 10.015,3 5.245,3 1.498,6 Junco I S.A. Empréstimos e Financiamento 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 56,8 56,8 56,8 56,8 - - - - - - Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Outros Total (MN + ME) 56,8 56,8 56,8 56,8 Junco II S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Outros 2015 2016 69,0 69,0 69,0 69,0 2017 - 2018 2019 2020 - - - 2017 2018 2019 Total (MN + ME) Após 2020 - - 69,0 69,0 69,0 69,0 Caiçara I S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Outros 2015 39,4 39,4 39,4 39,4 2016 - - - 2020 - Após 2020 - - Total (MN + ME) 39,4 39,4 39,4 39,4 95 Informe aos Investidores Caiçara II S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Outros 2015 2016 18,9 18,9 18,9 18,9 2017 - 2018 - 2019 - 2020 - Total (MN + ME) Após 2020 - - 18,9 18,9 18,9 18,9 São Pedro do Lago S.A. Empréstimos e Financiamento 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Brasil S.A. BNDES 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 Total (MN + ME) Após 2020 40,0 40,0 40,0 40,0 70,0 70,0 70,0 70,0 Pedra Branca S.A. Empréstimos e Financiamento 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Total (MN + ME) Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Brasil S.A. BNDES 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 38,0 38,0 38,0 68,0 68,0 68,0 - - - - - - - - 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0 38,0 68,0 2017 2018 2019 2020 Após 2020 38,0 38,0 38,0 38,0 68,0 68,0 68,0 68,0 Sete Gameleiras S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil Banco do Brasil BNDES Total (MN + ME) Após 2020 Banda de Couro Energética S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco HSBC 2015 3,0 3,0 3,0 3,0 2016 - - - - Total (MN + ME) Após 2020 - - 3,0 3,0 3,0 3,0 96 Informe aos Investidores Baraúnas I Energética S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco HSBC S.A. BNDES 2015 2016 29,0 29,0 29,0 29,0 - 2017 2018 2019 2020 Total (MN + ME) Após 2020 - - - - - - - - - - - - 29,0 29,0 29,0 29,0 - Baraúnas II Energética S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco HSBC S.A. 2015 2016 3,0 3,0 3,0 3,0 2017 2018 2019 2020 Total (MN + ME) Após 2020 - - - - - - - - - - - - 3,0 3,0 3,0 3,0 Morro Branco I Energética S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco HSBC S.A. 2015 2016 29,0 29,0 29,0 29,0 2017 2018 2019 2020 Total (MN + ME) Após 2020 - - - - - - - - - - - - 29,0 29,0 29,0 29,0 Mussambê Energética S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco HSBC S.A. BNDES 2015 2016 30,0 30,0 30,0 30,0 - 2017 2018 2019 2020 Após 2020 - - - - - - - - - - - - Total (MN + ME) 30,0 30,0 30,0 30,0 - Santa Joana IX Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 43,5 43,5 43,5 43,5 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 - - - - - - - - - - Total (MN + ME) 43,5 43,5 43,5 43,5 97 Informe aos Investidores Santa Joana X Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 44,7 44,7 - 2017 - 44,7 44,7 2018 - 2019 - 2020 - Após 2020 - Total (MN + ME) 44,7 44,7 44,7 44,7 - Santa Joana XI Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 43,8 43,8 43,8 - - - - - 43,8 43,8 43,8 - - - - - - - 43,8 - - - - - 43,8 Santa Joana XII Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil Banco do Brasil BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 52,4 52,4 52,4 - - - - - 52,4 52,4 52,4 - - - - - - - 52,4 - - - - - 52,4 Santa Joana XIII Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 44,2 44,2 44,2 - - - - - 44,2 44,2 44,2 - - - - - - - 44,2 - - - - - 44,2 98 Informe aos Investidores Santa Joana XV Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 49,1 49,1 49,1 49,1 49,1 49,1 - - - - - - - - - - - - 49,1 - - - - - 49,1 Santa Joana XVI Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 52,0 52,0 52,0 - - - - - 52,0 52,0 52,0 - - - - - - - 52,0 - - - - - 52,0 Santa Joana I Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 58,7 58,7 58,7 - - - - - 58,7 58,7 58,7 - - - - - - - 58,7 - - - - - 58,7 Santa Joana III Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 47,5 47,5 47,5 - - - - - 47,5 47,5 47,5 - - - - - - - 47,5 - - - - - 47,5 99 Informe aos Investidores Santa Joana IV Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 56,2 56,2 56,2 - - - - - 56,2 56,2 56,2 - - - - - - - 56,2 - - - - - 56,2 Santa Joana V Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil Banco do Brasil BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 58,7 58,7 58,7 - - - - - 58,7 58,7 58,7 - - - - - - - 58,7 - - - - - 58,7 Santa Joana VII Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 58,7 58,7 58,7 - - - - - - - - - - - 58,7 - - - - - Total (MN + ME) 58,7 58,7 58,7 58,7 Santo Augusto IV Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Banco do Nordeste do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 58,7 58,7 58,7 - - - - - 58,7 58,7 58,7 - - - - - - - 58,7 - - - - - 58,7 100 Informe aos Investidores 14. Número de Empregados Geração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 155 105 120 07 01 382 770 159 124 102 25 383 793 159 106 123 25 384 797 158 96 132 25 377 788 Transmissão Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 422 208 278 31 736 1.675 2T14 3T14 494 224 251 65 742 1.776 495 185 289 65 740 1.774 4T14 494 175 296 65 735 1.765 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) 1T14 2T14 3T14 Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 389 252 157 16 3 1.175 1.992 391 281 155 18 2 1.168 2.015 391 248 188 18 1 1.163 2.009 4T14 391 240 195 18 1 1.155 2.000 14.2. Por região Estado da Federação Bahia Pernambuco Ceará Piauí 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 1.663 2.189 316 269 1.698 2.289 323 274 1.691 2.291 324 274 4T14 1.683 2.279 319 272 14.3. Por lotação Lotação Campo Administrativo 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 2.953 1.484 3.070 1.514 4T14 3.071 1.509 3.065 1.488 15. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada - NA 16. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,64 1,82 0.15 0,25 0,72 101 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Dividendos a Receber (Remuneração de participações societárias) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros TOTAL DO CIRCULANTE 31.12.2014 31.12.2013 344.024 964.642 0 1.512.459 0 152.232 0 124.635 287.031 0 83.890 384.020 367.379 259.837 4.480.149 395.324 998.258 0 1.661.925 0 71.773 136.865 108.339 199.031 0 57.000 271.361 331.364 204.288 4.435.528 13.795 0 220 15.768 1.003.483 135.276 0 424.646 4.700.324 0 1.469.875 24.556 7.787.943 2.622.484 7.547.366 105.466 18.063.259 22.543.408 172.500 0 205 41.141 101.018 107.816 0 298.920 4.185.989 193.296 1.347.199 0 6.448.084 2.145.400 7.826.431 23.412 16.443.327 20.878.855 Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 102 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Concessões a pagar – UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 987.132 524.604 13.422 63.355 8 1.867 52.813 456.994 209.405 0 0 1.687 0 288.184 0 363.869 2.963.340 558.736 505.285 12.804 72.009 1.716 225.423 48.910 102.386 256.233 0 0 0 0 279.396 0 328.672 2.391.570 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 492.649 4.003.132 205.996 0 0 70.336 718.451 20.013 583.282 45.542 44.801 0 13.042 0 155.859 6.353.103 0 4.427.367 205.878 0 110.161 195.378 776.252 7.929 587.045 85.860 68.822 0 13.330 0 74.302 6.552.324 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 11.563.279 0 1.246.516 456.777 0 -39.607 0 11.563.279 0 126.605 305.053 0 -59.976 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO 13.226.965 11.934.961 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 22.543.408 20.878.855 CIRCULANTE 103 Informe aos Investidores Demonstração do Resultado por atividade (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 Receita Operacional Geração Suprimento Fornecimento Energia Elétrica de Curto prazo Receita de O&M de Usinas Renovadas Receita de Construção de Usinas Retorno do Investimento – G 3.509.260 1.321.835 955.264 16.513 0 0 2.465.123 1.441.592 671.710 13.564 0 0 Transmissão Receita de O&M de Linhas Renovadas Receita de O&M Receita de Construção – Transmissão Retorno do Investimento – T 385.835 4.438 251.279 239.059 271.465 0 331.410 159.704 Outras Receitas Operacionais 227.043 234.263 Deduções da Receita Receita operacional líquida -864.175 6.046.351 -732.882 4.855.949 Custo Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Combustível para produção de energia elétrica - CCC Custo de construção -1.958.821 -525.794 -50.699 -251.279 -75.732 -544.198 -19.127 -331.410 Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Remuneração e ressarcimento Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros -1.361.228 -224.891 -451.323 -1.304 -207.114 -134.503 -1.505.953 -207.335 -435.496 -2.214 201.189 -200.658 -5.166.956 -3.120.934 -75.794 803.601 69.572 1.804.587 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL 284.585 1.088.186 -567.640 1.236.947 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Receita de Incentivos Fiscais Lucro líquido do exercício 26.056 1.023.907 -104.684 2.033.465 -23.138 7.506 0 1.221.315 Custos e Despesas Operacionais Resultado de participações societárias Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 104 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) FLUXO DE CAIXA 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais 1.088.186 451.323 23.614 346.025 75.794 0 4.197 -2.193 0 -79.944 -41.697 150.554 0 0 0 0 -239.059 -392.354 198.691 806.467 2.389.604 1.283.948 435.496 36.048 388.473 -69.572 0 -741.828 85.763 78.602 165.334 67.375 0 0 0 0 0 -159.704 238.938 343.595 -890.670 1.261.798 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -460.278 0 0 27.794 293.922 265.003 -56.763 0 -17.511 -125.726 2.316.045 -400.457 0 0 39.897 178.702 1.311.337 -9.692 0 -200.523 237.592 2.418.654 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 36.802 -844.333 -418.013 0 0 0 -1.225.544 127.332 -913.479 0 0 0 154.632 -631.515 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Recebimento de empréstimos e financtos. concedidos Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -96.194 -6.538 -286.540 -337.423 -563.269 148.163 -1.141.801 0 -113.692 -15.154 -335.017 -21.618 -361.430 -967.922 -1.814.833 -51.300 -27.694 395.324 344.024 -51.300 423.018 395.324 -27.694 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 105 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um lucro líquido 306,3% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo líquido de R$ 310,6 milhões no 3T14 para um lucro líquido de R$ 640,8 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: O fornecimento de energia elétrica apresentou aumento de 3,6%, passando de R$ 306,1 milhões no 3T14, para R$ 317,1 milhões no 4T14, mantendo-se no mesmo patamar do trimestre anterior. O suprimento de energia elétrica apresentou aumento de 4,3%, passando de R$ 946,5 milhões no 3T14 para R$ 987 milhões no 4T14, devido principalmente à demanda de energia negociada junto a CCEAR, que no período apresentou elevação de R$ 32 milhões superior ao período comparado. Na transmissão: A receita financeira apresentou aumento de 173,3%, passando de R$ 49,2 milhões no 3T14 para R$ 134,6 milhões no 4T14, devido principalmente à incorporação das receitas das controladas Estação Transmissora e Rio Branco. Despesa Operacional A energia elétrica comprada para revenda apresentou redução de 1,1% passando de R$ 920,3 milhões no 3T14 para R$ 910,6 milhões no 4T14, mantendo-se no mesmo patamar. As provisões operacionais apresentaram aumento de 2.857,5%, passando de uma reversão de R$ 7,5 milhões no 3T14, para uma provisão de R$ 208,5 milhões no 4T14, principalmente devido à reversão de contrato oneroso de Coaracy Nunes, constituição de provisão de Impairment da UTE Santana e linhas e subestações do segmento de transmissão de energia somadas à provisão de PLR. Resultado Financeiro As variações cambiais líquidas apresentaram redução de 3.546,4%, passando de uma receita R$ 2,1 milhões no 3T14, para uma despesa de R$ 73,3 milhões, no 4T14, principalmente devido à diminuição pelas quitações dos passivos em moeda estrangeira, o dólar apresentou variação significativa em sua moeda o que elevou a despesas com variação cambial. As outras receitas e despesas financeiras líquidas apresentaram aumento de 1.199,9%, passando de R$ 10,4 milhões, no 3T14, para R$ 135 milhões, no 4T14, principalmente devido a constituição de receita com derivativos em 2014, no montante de R$ 140 milhões em 2014, aumento das receitas obtidas com descontos concedidos que montam R$ 20 milhões a mais que em 2013, bem como receita de multas por atraso no pagamento que montam R$ 23 milhões. A remuneração das indenizações da Lei 12.783/13 apresentou redução de 29,9%, passando de R$ 44,6 milhões, no 3T14, para R$ 31,1 milhões, no 4T14, principalmente devido à atualização monetária sobre os valores devidos pelo Poder Público no que tange as concessões renovadas. Participações Societárias O resultado dos investimentos em participações societárias apresentou redução de 1.071,9%, passando de uma despesa de R$ 10,6 milhões no 3T14 para uma despesa de R$ 123,8 milhões no 4T14, devido principalmente a uma redução no resultado de equivalência da Eletronorte sobre os seus investimentos em SPEs. Receita de Incentivos Fiscais A receita de incentivos fiscais apresentou aumento de 208%, passando de uma despesa de R$ 52,8 milhões no 3T14 para uma receita de R$ 57 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento no lucro em relação ao período anterior. 106 Informe aos Investidores IR e CSLL A contribuição social e imposto de renda diferidos apresentaram aumento de 28.813,44%, passando de uma receita de R$ 3,8 milhões no 3T14 para uma receita de R$ 1.112,6 milhões no 4T14, devido principalmente devido ao reconhecimento de crédito fiscal. 107 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada 1.1. Ativos Próprios Capacidade Garantia Instalada Física (MW) (MW Médio) Usina UHE Coaracy Nunes Complexo de Tucuruí UHE Samuel UHE Curuá-Uma UTE Rio Madeira3 UTE Santana UTE Rio Branco I2 UTE Rio Branco II2 UTE Rio Acre UTE – Santarém UTE Senador Arnon Afonso Farias de Mello1 TOTAL 1 2 3 78,00 8.535,00 216,75 30,30 119,35 177,74 18,65 32,75 45,49 14,76 4.140,00 92,70 24,00 - 85,99 9.354,78 Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 145.249,77 14.108.384,77 304.096,87 63.782,61 145.179,09 - 168.302,02 12.954.494,23 287.107,32 50.642,72 143.254,91 - 4.256,70 3T14 4T14 2014 169.210,70 113.339,60 7.772.229,19 5.224.525,29 147.362,38119.139,03 43.716,49 42.690,72 182.490,85 237.910,58 14,468 14,42 2.765,213 3.543,32 - - - 14.776.693,11 13.603.801,20 8.317.789,29 596.102,09 40.059.633,48 857.705,60 200.832,54 708.835,43 28,89 6.308,53 - 5.741.162,96 42.429.446,56 Cedida em comodato para a Boa Vista Energia a partir de 10 de fevereiro de 2010. Despacho nº 136 ANEEL de 21/01/2014, recomenda ao MME a extinção da autorização de serviço público das UTE´s Rio Branco I e Rio Branco II. Despacho nº 223 ANEEL de 28/01/2014, declara como inservíveis os bens da UTE Rio Madeira. Localização (Estado) Usina UHE Coaracy Nunes Complexo de Tucuruí UHE Samuel UHE Curuá-Uma UTE Rio Madeira UTE Santana UTE Rio Branco I UTE Rio Branco II UTE Rio Acre AP PA RO PA RO AP AC AC AC UTE Senador Arnon Afonso Farias de Mello RR UTE – Santarém PA Início da Operação Fim da Operação Out/75 Nov/84 Jul/89 Jul/77 Abr/68 Jan/93 Fev/98 Abr/81 Abr/94 1ª Unidade (maq. 2) dez/90; 2ª Unidade (maq. 1) jun/91; 3ª Unidade (maq. 3) dez/93 Jun/14 Dez/42 Jul/24 Set/29 Jul/28 Set/18 Mai/19 Jul/20 Jul/20 Out/18 Ago/24 Jun/34 1.2. SPE SPE EAPSA - Energia Águas Da Pedra S.A. Usina UHE Dardanelos UTE Serra do Amapari Energia S.A. Navio BrasventosMiassaba 3 Parque Eólico Geradora de Energia S.A Miassaba 3 Parque Eólico BrasventosEolo Geradora de Rei dos Ventos Energia S.A. 1 Parque Eólico Rei dos Ventos 3 Geradora de Rei dos Ventos Energia S.A. 3 Capacidade Garantia Instalada Física (MW) (MW Médio) Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 261,00 154,9 544.046,35 465.653,50 98.142,47 129.698,67 1.237.540,99 23,28 21,0 32.592,85 4.091,86 379,46 33,19 37.097,36 68,47 22,8 43.316,00 30.074,00 59.361,00 61.045,00 193.796,00 58,45 21,9 22.572,00 23.435,00 46.517,00 51.252,00 143.776,00 60,12 21,1 37.238,00 30.122,00 55.427,00 51.512,00 174.299,00 * O decréscimo na geração de energia ocorreu devido ao alargamento do período de estiagem,que afetou a geração de energia das usinas. 108 Informe aos Investidores Participação (%) Usina EAPSA - Energia Águas da Pedra S.A. UHE Dardanelos Amapari Energia S.A. - UTE Serra do Navio BrasventosMiassaba 3 Geradora de Energia S.A BrasventosEolo Geradora de Energia S.A. Rei dos Ventos 3 Geradora de Energia S.A. Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação 24,50 MT Ago/11 Julho/42 49,00 24,50 24,50 24,50 AP RN RN RN jun/08 Mai-14 Mai-14 Mai-14 mai/37 ago/45 dez/45 dez/45 2.1 Ativos Próprios Sistema Eletrobras Outros Total Unidade 1T14 2T14 MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões 209.440,8 22,8 209.440,8 22,8 674.258,9 105,0 674.258,9 105,0 3T14 Unidade 1T14 2T14 4T14 1.469.886,0 920,4 1.469.886,0 920,4 2014 1.425.430,0 910,6 1.425.430,0 910,6 3.779.015,7 1.958,8 3.779.015,7 1.958,8 2.2.SPE Sistema MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões MWh R$ Milhões Eletrobras Outros Total - 3T14 7.830,21 4,84 7.830,21 4T14 29.645,69 17,72 29.645,69 2014 289.600,00 36,85 289.600,00 327.075,90 59,41 327.075,90 3.Energia Vendida 3.1. Ativos Próprios 3.1.1. Energia vendida pelos empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda A B A B A B 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 44,95 328.538 52,89 337.606 51,09 350.864 57,54 386.377 204,90 61,86 321.160 105,21 562.303 82,56 452.304 92,60 515.748 342,22 1.402.162 1.851.516 461,78 3.452.536 528,91 3.561.841 611,71 3.905.937 640,57 4.057.428 2.244,55 14.978.963 1.942,72 16.643.556 506,62 4.467.065 475,91 4.092.407 475,20 4.047.546 485,10 4.036.538 506,73 3.781.074 581,8 3.899.446 662,8 4.256.801 698,11 4.443.805 2.449,45 16.381.125 568,48 4.788.225 581,11 4.654.711 557,75 4.499.850 577,70 4.552.286 2.284,94 18.495.072 A – Venda de energia no ambiente regulado – Receitas não oriundas das cotas B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 3.1.2. Energia vendida pelos empreendimentos afetados pela Lei 12.783 - O&M Comprador Sistema Eletrobras Outros Total Tipo de venda A B A B A B 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões - - - - - - - - - - 18,19 - 290.130,68 - 17,76 309.242,93 22,34 348.928,96 28,71 347,365 87,00 1.295.667 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 18,19 290.130,68 17,76 309.242,93 22,34 348.928,96 28,71 347.365 87,00 1.295.667 A – Venda de energia no ambiente regulado – Receitas oriundas das cotas. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 109 Informe aos Investidores 3.2.SPE AMAPARI Comprador Tipo de venda A Sistema Eletrobras B A Outros B A Total B Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh 0,00 0 0,00 0 0 0,00 16,88 31.145,73 0,00 0,00 16,88 31.145,73 0,00 0 0,00 0 0 0,00 10,26 3.650,48 0,00 0,00 10,26 3.650,48 0,00 0 0,00 0 0 0,00 9,43 51,43 0,00 0,00 9,43 51,43 0,00 0 0,00 0 0 0,00 5,33 0,00 0,00 0,00 5,33 0,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 41,9 34.847,64 0,00 0,00 41,90 34.847,64 Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh 0,00 0 0,00 0 52,7 327.333,00 0,00 0 52,70 327.333,00 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0 50,2 306.799,00 0,00 0 50,20 306.799,00 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0 52,9 315.136,37 0,00 0 52,90 315.136,37 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0 57,8 338.451,73 0,00 0 57,80 338.451,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 213,6 1.287.720,10 0 0 213,60 1.287.720,10 0,00 0,00 Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 26,1 43.316,00 0,00 0,00 26,10 43.316,00 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 11,5 30.074,00 0,00 0,00 11,50 30.074,00 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 9,6 48.180,00 0,00 0,00 9,60 48.180,00 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 12,2 61.045,00 0,00 0,00 12,20 61.045,00 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 59,40 182.615,00 0,00 0,00 59,40 182.615,00 EAPSA Comprador Tipo de venda Sistema Eletrobras A B A Outros B A Total B MIASSABA 3 Comprador Sistema Eletrobras Tipo de venda A B A Outros B A Total B 110 Informe aos Investidores EOLO Comprador Sistema Eletrobras Tipo de venda A B A Outros B A Total B Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh 0,00 0 0,00 0 0 0,00 15,3 22.572,00 0,00 0,00 15,30 22.572,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 8,7 23.438,00 0,00 0,00 8,70 23.438,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 9,2 45.990,00 0,00 0,00 9,20 45.990,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 10,3 51.512,00 0,00 0,00 10,30 51.512,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 43,5 143512 0,00 0,00 43,50 143.512,00 Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh 0,00 0 0,00 0 0 0,00 23,1 37.238,00 0,00 0,00 23,10 37.238,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 11,4 30.122,00 0,00 0,00 11,40 30.122,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 9,2 45.990,00 0,00 0,00 9,20 45.990,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 10,3 51.252,00 0,00 0,00 10,30 51.252,00 0,00 0 0,00 0 0 0,00 54,0 164.602,00 0,00 0,00 54,00 164.602,00 REI DOS VENTOS 3 Comprador Sistema Eletrobras Tipo de venda A B A Outros B A Total B 4. Liquidação CCEE (Spot e MRE) Unidade Líquido 1T14 R$ Milhões MWh MWmédio 689,14 5.619.594,03 2.600,46 2T14 12,69 4.465.301,54 2.044,55 3T14* -649,74 -625.214,59 -283,16 4T14* 2014 -588,58 -3.164.844,35 -1.433,35 -536,49 6.294.836,63 2.928,50 5. Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Unidade Métrica Óleo Diesel Especial Litro Total 1T14 2T14 40.244.000 R$ Milhões 98,6 40.244.000 98,6 Quant. 3T14 R$ Milhões 39.932.000 98,7 Quant. 39.932.000 98,7 4T14 2014 R$ Milhões 51.706.000 R$ Milhões 131,0 67.845.000 178,5 51.706.000 131,0 67.845.000 178,5 Quant. Quant. 6. Perdas na Geração - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,07 0,88 1,06 1,09 0,78 7. Tarifa Média – R$/MWh 7.1. Ativos Próprios – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 1T14 125,47 2T14 135,94 3T14 139,39 4T14 141,82 2014 135,75 111 Informe aos Investidores 7.1.1 Ativos Próprios – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M 1T14 2T14 62,68 57,44 3T14 4T14 64,04 2014 82,65 67,15 7.2 SPE SPE EAPSA Amapari Miassaba 3 Eolo Rei dos Ventos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 160,48 517,97 603,77 677,83 620,33 163,68 2.506,67 383,87 372,35 377,56 168,10 24.846,96 199,48 200,40 200,79 170,50 18.383,27 199,48 200,40 200,79 662,76 46.254,87 1.386,60 1.450,98 1.399,47 8. Extensão das Linhas de Transmissão – Km 8.1. Ativos Próprios 8.1.1. Linhas de Transmissão 8.1.1.1. Linhas de Transmissão – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 De-Para Extensão (km) Sistema Isolado Total Sistema Isolado Sistema Interligado São Luiz II - São Luiz III Ribeiro Gonçalves – Balsas Porto Velho - Abunã - C2 Abunã - Rio Branco - C2 Lechuga/Jorge Teixeira – C1 Lechuga/Jorge Teixeira – C2 35,94 95,00 188,00 302,00 29,54 29,54 Sub-Total 230 kV Total Sistema Interligado Total Rede Básica 680,02 680,02 680,02 Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Mai/10 Dez/11 Fev/14 Jan/14 Fev/14 Fev/14 Mar/38 Jan/39 Nov/39 Nov/39 Jul/40 Jul/40 230 230 230 230 230 230 8.1.1.2. Linhas de Transmissão – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M De-Para Sistema Isolado Boa Vista- Santa Elena Sub-Total 230 kV Coaracy Nunes - Santana - C1 Coaracy Nunes - Santana - C2 Santana – Portuária Coaracy Nunes - Tartarugalzinho Sub-Total 138 kV Santana - Macapá II Santana – Equatorial Tartarugalzinho – Calçoene Tartarugalzinho – Amapá Santana - Santa Rita Equatorial - Santa Rita Sub-Total 69 kV Total Sistema Isolado Sistema Interligado Colinas – Miracema Imperatriz – Colinas Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Dez/42 190,20 190,20 230 Jun/01 108,00 138 Out/75 109,00 4,00 87,00 308,00 20,00 13,00 130,00 17,00 12,60 5,09 197,69 695,89 138 138 138 Fev/05 Abr/96 Jun/00 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 69 69 69 69 69 69 Nov/96 Ago/00 Dez/01 Fev/02 Dez/07 Set/08 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 173,97 342,60 500 500 Mar/99 Mar/99 Dez/42 Dez/42 112 Informe aos Investidores De-Para Imperatriz – Marabá - C1 Imperatriz – Marabá - C2 Tucuruí – Marabá – C1 Tucuruí – Marabá – C2 Tucuruí - Vila do Conde Tucuruí (Usina) - Tucuruí (Se) Pres. Dutra - Boa Esparança Imperatriz - Pres. Dutra - C1 Imperatriz - Pres. Dutra - C2 Miranda II - S.Antonio dos Lopes S.Antonio dos Lopes - Pres. Dutra Miranda II - Pres. Dutra– C2 São Luiz II - Miranda II – C1 São Luiz II - Miranda II – C2 Sub-Total 500 kV Altamira – Rurópolis Guamá - Utinga - C1 Guamá - Utinga - C2 Tucuruí – Altamira Utinga - Castanhal Castanhal - Santa Maria Vila do Conde - Guamá - C1 Vila do Conde - Guamá - C2 Marabá - Carajás Carajás – Integradora - C1 Carajás – Integradora - C2 Carajás – Integradora - C3 Imperatriz - Porto Franco São Luiz II - Miranda II São Luiz II - São Luiz I - C1 São Luiz II - São Luiz I – C2 Miranda II - Peritoró Pres. Dutra - Peritoró Peritoró - Coelho Neto Coelho Neto - Teresina São Luiz II - UTE São Luiz Barra Peixe – Rondonópolis – C1 Rondonópolis - Coxipó - C1 Rondonópolis - Coxipó - C2 Coxipó - Nobres Nobres – Nova Mutum - C1 Nova Mutum – Lucas do Rio Verde - C1 Lucas do rio Verde - Sorriso C-1 Sinop - Sorriso C-1 Barra Peixe – Rondonópolis – C2 Rio Verde (C. Magalhães) – Rondonópolis Jauru - Coxipó - C1 Jauru - Coxipó - C2 Abunã - Rio Branco Ariquemes - Jarú Jarú - Ji-Paraná Samuel - Ariquemes Samuel - Porto Velho – C1 Samuel - Porto Velho – C2 Samuel (Usina) - Samuel (SE) Porto Velho - Abunã Ji-Paraná - Pimenta Bueno Pimenta Bueno – Vilhena Sub-Total 230 kV Tucuruí-Vila - Cametá Curuá-Uma - Tapajós-Celpa Coxipó - São Tadeu São Tadeu - Jaciara Jaciara - Rondonopolis-Cemat Couto Magalhães - Rondonopolis-Cemat Sub-Total 138 kV Extensão (km) Tensão (kV) 181,09 181,82 222,14 221,70 327,10 500 500 500 500 500 10,71 500 205,39 386,60 385,30 142,60 52,90 195,80 106,80 106,80 3.243,32 330,02 19,40 19,40 317,60 69,27 25,04 49,30 49,30 145,00 83,00 85,35 85,35 110,10 105,30 18,60 19,00 94,20 115,00 223,00 127,10 0,05 217,00 187,80 187,80 112,41 104,57 93,80 52,50 86,43 216,79 500 500 500 500 500 500 500 500 500 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 177,83 366,00 366,00 302,00 83,82 80,69 151,60 40,55 40,55 2,85 188,00 117,80 160,20 5.427,37 214,21 68,80 44,17 77,92 70,00 176,00 651,10 Entrada em Operação Abr/81 Mar/88 Out/81 Fev/88 Dez/81 Nov/84 a Mai/05 Jan/00 Out/82 Jan/00 nov/10 nov/10 mar/86 jul/84 mar/86 Fim da Concessão Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Jul/24 Out/88 Dez/81 Dez/81 Jun/98 Dez/94 Dez/94 Abr/81 Dez/82 Out/04 Ago/08 Ago/13 Ago/13 Out/94 Nov/02 Jan/83 Set/88 Dez/02 Mar/03 Jul/06 Set/06 Jan/82 Out/97 Set/88 Jul/84 Set/96 Set/96 Set/96 Set/96 Set/96 Mar/08 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 230 Jul/83 Dez/42 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Jun/03 Jun/03 Nov/02 Set/94 Set/94 Ago/94 Jul/89 Jul/89 Jul/89 Mai/02 Jun/08 Out/08 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Set/29 Dez/42 Dez/42 Dez/42 138 138 138 138 138 138 Ago/98 Jan/06 Jul/81 Jul/81 Jul/81 Abr/81 Dez/42 Jul/28 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 113 Informe aos Investidores De-Para Tucuruí - Tucuruí Vila Tucuruí (Usina) - Tucuruí (SE) Tucuruí (Usina) - Tucuruí (SE) Sub-Total 69 kV Total Sistema Interligado Total Total Rede Básica Total Geral Extensão (km) 2,30 1,40 1,40 5,10 9.326,89 10.022,78 Tensão (kV) 69 69 69 Entrada em Operação Fim da Concessão Jul/97 Jan/80 Dez/85 Dez/42 Dez/42 Dez/42 10.702,80 8.1.2. Subestações 8.1.2.1. Subestações – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 Subestação Ribeiro Gonçalves Balsas São Luis III Miranda II (ATR1) Lucas do Rio Verde Nobres Tucuruí Total SPE Estação Transmissora de Energia S.A. (Ações transferidas para a Eletrobrás Eletronorte- Despacho ANEEL 3532, de 23/11/2010) Capacidade de Transformação (MVA) 350,00 100,00 300,30 450,00 75,00 200,00 200,00 1.675,30 Subestação Estação Conversora 01 CA/CC, 500/±600 KV e à Estação Inversora 01 CC/CA, ±600/500 kV Localização (Estado) Início da Operação Término da Operação Maranhão Maranhão Maranhão Maranhão Mato Grosso Mato Grosso Pará Dez/11 Dez/11 Mai/10 Nov/10 Abr/13 Set/13 Dez/14 Jan/39 Jan/39 Mar/38 Jan/39 Jun/41 Dez/41 Dez/41 Capacidade de Transformação (MVA) Participação (%) Inicio da Operação Término da operação 7.295,20 100,00 Mar/13 Fev/39 8.1.2.2. Subestações – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M Subestação Altamira Cametá Carajás Guamá Marabá Rurópolis Santa Maria Tucuruí Transamazônica Tucuruí-Vila Utinga Vila do Conde São Luis I São Luis II Miranda II Peritoró Presidente Dutra Coelho Neto Imperatriz Porto Franco Colinas Miracema Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) 120,30 23,55 0,30 454,00 1.063,80 200,60 500,15 619,00 60,30 58,44 602,00 3.549,40 401,73 2.829,00 500,60 300,11 721,03 130,00 1.842,17 266,50 1,50 362,50 Pará Pará Pará Pará Pará Pará Pará Pará Pará Pará Pará Pará Maranhão Maranhão Maranhão Maranhão Maranhão Maranhão Maranhão Maranhão Tocantins Tocantins Início da Operação Jun/98 Ago/98 Nov/06 Dez/81 Out/81 Dez/98 Set/95 Out/81 Dez/98 Jun/99 Dez/81 Dez/81 Dez/82 Dez/82 Jun/98 Dez/82 Dez/82 Jan/00 Dez/82 Fev/94 Mar/99 Mar/99 Término da Operação Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 114 Informe aos Investidores Subestação Capacidade de Transformação (MVA) Barra do peixe Couto Magalhães Coxipó Jauru Nova Mutum Rondonopolis Sinop Sorriso Epitaciolândia Sena Madureira Rio Branco Ariquemes Ji-Paraná Porto Velho Abunã Samuel Pimenta Bueno Vilhena Jaru Coaracy Nunes Portuária Amapá Tartarugalzinho Calçoene Santana Santa Rita Equatorial Macapá II Boa Vista Total 150,60 15,11 571,20 600,45 60,60 200,90 356,00 60,60 22,10 18,75 422,95 120,30 380,60 525,60 110,60 0,30 110,60 120,60 30,15 40,08 20,05 10,08 40,22 10,08 120,45 80,03 79,95 53,43 201,65 19.140,99 Total Geral 20.616,29 Localização (Estado) Início da Operação Mato Grosso Mato Grosso Mato Grosso Mato Grosso Mato Grosso Mato Grosso Mato Grosso Mato Grosso Acre Acre Acre Rondônia Rondônia Rondônia Rondônia Rondônia Rondônia Rondônia Rondônia Amapá Amapá Amapá Amapá Amapá Amapá Amapá Amapá Amapá Roraima Término da Operação Nov/93 Ouit/81 Jul/87 Jun/03 Set/96 Jul/83 Set/96 Set/96 Mar/08 Out/08 Nov/12 Ago/94 Set/94 Jul/89 Mai/02 jul/89 Jun/08 Out/08 Set/97 Nov/75 Abr/96 Dez/01 Jun/00 Mai/02 Out/75 Dez/07 Ago/00 Nov/96 Jul/01 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Jan/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 8.2.SPE 8.2.1 Linhas de Transmissão SPE AETE - Amazônia Eletronorte Transmissora de Energia S.A. INTESA - Integração Transmissora de Energia S.A. Objeto (De-Para) Participação (%) Extensão Tensão (km) (kV) Inicio da Operação Término da operação Coxipó-Cuiabá-Rondonópolis (MT), SE Seccionadora Cuiabá 49,00 193 230 ago/05 fev/34 Colinas-Miracema-Gurupi-Peixe Nova-Serra da Mesa 2 (TO / GO) 37,00 695 500 mai/08 abr/36 BRASNORTE Transmissora de Energia S.A. Jauru - Juba – C2 (MT) eMaggi Nova Mutum (MT), SE Juba e SE Maggi - 230/138 kV 49,71 402 230 set/09 mar/38 Transmissora Matogrossense de Energia S.A. – TME LT Jauru / Cuiabá, em 230 kV, Mato Grosso 49,00 348 500 nov/11 nov/39 30,00 559 500 mar/13 out/38 24,5 2.375 600 nov/14 fev/39 Manaus Transmissora de Energia S.A. Norte Brasil Transmissora de Energia S.A. Total Sistema Isolado Total Rede Básica Total Isolado + Rede Básica Oriximiná - Silves - Lechuga (AM), SE Silves (ex-Itacoatiara) e SE Lechuga (ex-Cariri) Coletora Porto Velho (RO) Araraquara (SPE) 4572,00 4572,00 115 Informe aos Investidores 8.2.2 Subestações SPE AETE - Amazônia Eletronorte Transmissora de Energia S.A. BRASNORTE Transmissora de Energia S.A. Manaus Transmissora de Energia S.A. INTESA - Integração Transmissora de Energia S.A. Transmissora Matogrossense de Energia S.A. – TME Capacidade de Participação Transformação (MVA) (%) Subestação - SE Seccionadora Cuiabá SE Juba e SE Maggi 230/138 kV SE Silves (ex-Itacoatiara) e SE Lechuga (ex-Cariri) Se Peixe 2 e SE Serra da Mesa 2 Inicio da Operação Término da operação 49,00 ago/05 fev/34 300 e 100 49,71 set/09 mar/38 150 e 1800 30,00 mar/13 out/38 SE Jauru 500/230 kV - 37,00 mai/08 abr/36 750 49,00 nov/11 nov/39 9. Perdas na transmissão - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 1,57 1,69 1,10 0,88 1,35 10. Principais Investimentos da controladora – R$ Projeto Geração UHE Coaracy 2ª Etapa Manut.Sist. Geração UHE Curuá-Una-Ampliação Ampl. Sist. Geração Transmissão Implantação LT Rio Branco Cruzeiro do Sul Reforços Melhor Sistema Isolado Implantação ST Porto Velho - Rio Branco Implantação Estação Retificadora Porto Velho Implantação Estação Inversora Araraquara 2 ST Norte/Nordeste MA Manutenção do Sistema de Transmissão Reforços Melhor. Sistema Interligado Outros Preserv. eConserv. Infra-estrut-Imóveis Infra-estrut.-Móveis Infra-estrut-Inform. Sede Própria Total 1T14 2T14 3T14 4T14 2.629.923 2.627.370 2.553 57.356.010 3.429.508 362.617 2.814.360 252.531 58.454.858 2.132.716 174.288 1.748.618 209.810 85.982.513 2.600.670 217.736 2.159.152 223.781 147.753.604 10.792.817 754.641 9.349.500 688.676 349.546.986 27.338.182 1.500.000 24.038.182 1.500.000 300.000 518.614.623 24.804.046 6.072 5.973.703 7.895.478 38.679.299 83.000.000 1.170.468 2.883.119 5.653.184 5.887.137 15.593.908 19.110.000 - - - - - 49.692 - - 2014 Orçado 2014 6.195.796 200.000 - 6.195.796 35.000.000 - 6.195.796 6.195.796 35.000.000 2.517.365 4.763.162 5.000.000 360.577 1.835.528 1.770.738 4.095.528 11.275.266 14.997.007 32.138.539 45.000.000 29.561.066 1.578.315 1.074.447 849 57.019 446.000 61.564.248 51.109.562 3.993.509 2.897.141 83.658 566.710 446.000 65.877.875 61.244.832 4.522.335 2.637.378 20.180 1.864.777 92.637.564 104.065.026 8.268.754 3.877.121 49.770 4.341.863 158.623.028 245.980.485 18.362.912 10.486.087 154.457 6.830.369 892.000 378.702.715 296.304.623 54.308.195 36.740.195 500.000 500.000 15.000.000 1.568.000 600.261.000 11. Investimentos Novos 11.1. Geração 11.1.1. Ativos Próprios - NA 116 Informe aos Investidores 11.1.2. SPE SPE Norte Energia S.A. Cia. Energética Sinop S.A. Usina Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Concessão UHE Belo Monte PA 11.233 4.571,0 nov/15 ago/11 ago/45 UHE Sinop MT 400 239,8 jan/18 dez/13 fev/49 11.1.2.1. SPE Investimento (R$ milhões) Total Realizado SPE Usina Norte Energia S.A. UHE Belo Monte Cia. Energética Sinop S.A. UHE Sinop 29.375,00 1.804,81 Realizado (%) Patricipação (%) Parceiros 16.769,90 65,4 19,98 ELETROBRAS – 15,00% CHESF – 15,00% PRIVADOS – 50,02% 244,06 13,7 24,50 CHESF - 24,5% EDFNT - 51% 11.2. Transmissão 11.2.1. Ativos Próprios 11.2.1.1. Linha de Transmissão Investimento (R$ milhões) De – Para Jorge Teixeira – Lechuga (AM) LT H Jorge Teixeira – Lechuga (AM) SE Lechuga (leilão 02/12 Extensão das linhas (Km) Tensão (kV) Operação Término da Concessão Total Realizado 49,7 45,4 30 230 Fev/14 jul/40 70,2 60,9 30 230 Mai/14* Mai/42 * A Linha encontra-se concluída e disponível para inicio de operação desde maio/14. Todavia, a previsão de conclusão das subestações associadas é para março/15, momento em que o conjunto poderá ser energizado, entrando em operação. Base de preços dezembro 2014 - fonte: BW 11.2.1.2. Subestações –N/A 11.2.2. SPE 11.2.2.1. Linha de Transmissão Investimento (R$ milhões) Extensão Tensão das linhas (KV) (Km) SPE Objeto (De-Para) Participação (%) Linha Verde Transmissora de Energia S.A. Porto Velho (RO) – Samuel (RO) – Ariquemes (RO) - JiParaná (RO) Pimenta Bueno (RO) – Vilhena (RO) – Jauru (MT) 49,00 824,36 526,36* 987 230 mar/15 nov/39 Transnorte Energia S.A. Eng. Lechuga (AM) Equador (RR) e Equador (RR) - Boa Vista (RR), circuito 49,00 1.174,53 238,75 715 500 LT: Dez/16 jan/42 Total Realizado Operação Término da Concessão 117 Informe aos Investidores duplo e SEs Equador (RR) Boa Vista (RR) Belo Monte Transmissora de Energia S.A. CE: Fev/15 Estação Conversora CA/CC, ±800 kV, 4.000 MW, junto a SE 500 kV Xingu; Estação Conversora CA/CC, ±800 kV, 3.850 MW, junto a SE 500 kV Estreito; e Linha de Transmissão em Corrente Contínua de ±800 kV Xingu Estreito. 24,50 5.049,00 - 2.092 Saldo em 30.09.2014 Saldo em 31.12.2014 ±800 fev/18 jun/44 11.2.2.2. Subestação –N/A 12. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Moeda Nacional – MN Credor Eletrobras ECF-2092/01 Eletrobras ECF-2272/02 Eletrobras ECF-2273/02 Eletrobras ECF-2710/08 Eletrobras ECF-2757/09 Eletrobras ECF-2758/08 Eletrobras ECF-2794/09 Eletrobras ECF-2818/10 Eletrobras ECF-2934/11 Eletrobras ECF-3038/13 BNDES-03.2.782.3.1 BNDES-09.02.1355.1 BNDES-10.20.2677 Banco do Brasil Banco do Nordeste Banco do Brasil Banco da Amazônia BNDES-11.2.13181.1 BNDES-11.2.0281.-ETE BANCO DA AMAZÔNIA-ETE BASA-043.11/0029-2DEBENDURES BNDES-13.2.0672.1 BNDES-13.2.0673.1 BNDES-13.2.0679.1 Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.2014 207,97 317,37 71,20 7,95 127,72 25,08 1.531,55 69,90 383,89 72,87 255,06 30,24 10,43 7,72 67,64 6,54 24,26 136,62 496,32 242,10 202,63 298,33 66,12 7,00 125,40 24,62 1.520,72 68,69 382,47 72,90 229,64 29,28 10,19 7,20 66,53 6,55 23,72 134,00 490,98 222,99 - 222,99 - - Taxas e Indexadores Vencimento 197,30 279,29 61,03 6,04 122,15 23,98 1.474,04 66,94 377,43 72,87 204,17 28,34 9,94 6,70 65,58 6,55 23,33 131,41 482,56 244,77 191,97 260,24 55,95 5,09 119,32 23,43 1.454,92 65,77 375,87 72,93 178,69 27,40 9,70 6,20 64,68 6,56 22,94 128,80 474,06 241,52 30/12/2023 30/05/2018 30/09/2017 30/04/2016 30/06/2021 30/06/2021 30/12/2029 30/10/2021 30/01/2023 30/07/2020 15/09/2016 15/11/2024 15/11/2024 01/01/2018 03/06/2031 01/12/2026 01/01/2029 15/03/2027 15/11/2028 10/07/2031 RGR+8,42%a.a RGR+7% a.a. RGR+7% a.a RGR+7% a.a IPCA+7%a.a IPCA+7% a.a IPCA+7% a.a IPCA+7% a.a IPCA+7% a.a. SELIC TJLP+3,5 % a.a TJLP+2,5% a.a TJLP+2,5% a.a. 8,5 % a.a 8,5% a.a 8,5% a.a. 8,5% a.a TJLP+2,12 e 1,72 a.a TJLP+2,12 a.a 8,5% a.a 226,53 219,42 15/10/2031 TJLP+1,5 a.a 17,21 14,98 4,45 17,07 14,67 4,35 15/10/2028 15/08/2028 15/03/2028 TJLP+3,05 e 3,05% a.a TJLP+3,05 e 3,05% a.a TJPL+3,05 e 3,05% a.a Saldo em 30.09.2014 Saldo em Vencimento 31.12.2014 Moeda Estrangeira – ME Credor Eletrobras ECR-257/97– BID Eletrobras ECR-259/98 – CAF Eletrobras ECR – 260/98– Eximbank Credit National 121/0118 Credit National 121/0122 D.M.L.P – Tesouro Nacional Saldo em 31.03.2014 350,65 18,07 144,98 0,00 0,04 0,47 Saldo em 30.06.2014 319,61 17,77 135,79 0,00 0,03 * 363,51 13,05 141,09 0,00 0,03 * 367,94 14,29 132,49 0,00 0,01 * 06/04/2025 04/08/2015 06/04/2025 31/12/2016 31/12/2016 15/04/2014 Taxas e Indexadores US$+6,83% a.a Libor+3,58%a.a Yen+3,5 % a.a EUR+3,5% a.a EUR+3,5% a.a US$+8% a.a * O contrato encerrou em 30.04.2014. 118 Informe aos Investidores 13. Contratos 13.1. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões 13.1.1. Controladora Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor Eletrobras Outros 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (MN + ME) 299,53 190,68 14,29 286,18 187,93 218,02 182,00 178,17 166,53 153,08 166,31 155,44 153,31 1.175,04 1.029,76 2.465,46 2.076,52 14,29 311,86 309,45 309,13 255,86 230,93 1.396,60 192,64 164,66 90,89 88,84 88,46 224,05 84,70 3.037,88 1.518,39 808,20 13.1.2. SPE - R$* Empreendimento Brasnorte Transmissora de Energia S.A. (curto prazo) Norte Brasil Transmissora de Energia S.A. (longo prazo) Norte Brasil Transmissora de Energia S.A. (longo prazo) Linha Verde Transmissora S.A. (longo prazo) Manaus Transmissora de Energia S.A. (longo prazo) Transmissora Matogrossense de Energia. S.A. (longo prazo) Brasventos Eolo Geradora de Energia S.A. (longo prazo) Brasventos Miassaba 3 Geradora de Energia S.A. (longo prazo) Rei dos Ventos 3 Geradora de Energia S.A. (longo prazo) Norte Energia S.A. - UHE Belo Monte (longo prazo) Norte Energia S.A. - UHE Belo Monte (longo prazo) Norte Energia S.A. - UHE Belo Monte (longo prazo) Transnorte Energia S.A. (debêntures) Banco Financiador CEF Projeção de Saldo Devedor - Fim do Exercício 2015 2016 2017 10.833.333,33 5.416.666,67 - BNDES 855.431.217,46 735.325.865,10 628.319.490,20 Debentures 247.703.619,30 266.148.619,30 283.412.876,00 BASA 196.557.491,05 201.432.202,32 194.787.280,36 BASA (FNO) 347.641.941,05 325.333.399,13 303.024.857,22 BASA (FDA) 160.353.661,31 158.572.584,12 155.729.808,12 BNDES 344.974.811,25 313.476.638,24 282.057.680,59 81.263.264,36 75.459.007,28 69.258.379,45 BANCO DO BRASIL (FCO) BNDES 65.193.967,43 58.935.346,53 52.676.725,66 BNDES 114.877.990,94 106.573.557,86 98.269.124,78 BNDES 115.653.041,62 107.292.580,78 98.932.119,94 BNDES 121.069.800,90 112.317.767,10 103.565.733,30 BNDES 10.708.361.397 11.481.695.346 11.967.673.372 CEF 5.672.747.566 6.135.076.493 6.473.226.581 BTG 1.620.784.611 1.752.878.557 1.849.492.832 Itau BBA - - OBS.: os valores do saldo devedor do financiamento da Norte Energia referem-se apenas aos valores já liberados. 119 Informe aos Investidores 14. Número de Empregados 14.1. Por tempo 14.1. Por tempo Geração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 21 236 18 18 121 186 600 18 239 18 17 121 187 600 19 240 17 18 117 188 599 05 236 17 18 107 160 543 2T14 3T14 4T14 42 356 57 42 158 447 1.102 37 358 60 41 157 444 1.097 13 442 60 49 174 491 1.229 Transmissão Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 72 327 57 42 159 446 1.103 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 77 503 08 16 304 458 1.366 2T14 64 516 08 16 301 462 1.367 3T14 4T14 38 527 09 15 298 462 1.349 18 504 09 08 286 436 1.261 14.2. Por lotação Lotação Administrativo Operacional Total 1T14 2T14 3T14 4T14 1.031 2.493 3.524 1.702 1.367 3.069 1696 1349 3.045 1261 1772 3.033 1T14 2T14 3T14 4T14 133 11 170 348 197 454 237 48 37 54 278 1.102 3.069 133 12 170 348 198 450 237 48 36 54 279 1.104 3.069 134 14 169 347 199 449 236 48 36 54 277 1.082 3.045 135 14 168 345 196 444 231 48 37 53 276 1.086 3.033 14.3. Por região Estados da Federação Acre Amazonas Amapá Maranhão Mato Grosso Pará Rondônia Roraima São Paulo Tocantins Tucuruí Distrito Federal Total 120 Informe aos Investidores 15. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada Operacional 1T14 2T14 3T14 4T14 Contratados 380 399 394 382 16. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 0,23 0,05 0,29 0,28 121 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Almoxarifado(Estoque) Estoque de combustível nuclear Ativo Financeiro Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Estoque de combustível nuclear Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 18.361 254.200 0 81.680 17.682 55.916 0 57.564 340.319 0 33.221 6.917 107.608 0 33.190 44.756 25.669 0 129.133 343.730 0 39.165 858.943 730.168 0 0 0 0 0 0 60.206 661.489 364.955 0 1.086.650 0 10.511.388 58.139 11.656.177 12.515.120 0 0 0 0 0 0 45.650 507.488 303.881 0 857.019 0 9.263.371 48.344 10.168.734 10.898.902 122 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 Fornecedores Financiamentos e empréstimos - principal Financiamentos e empréstimos - encargos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 403.163 1.088.456 12.924 51.423 0 0 0 271.099 0 11.832 0 0 31.649 115.665 1.986.211 159.114 257.141 6.183 67.363 0 0 0 76.878 0 8.587 0 0 49.857 59.933 685.056 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos - principal Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Obrigações para desmob. de ativos (Desc. de usinas nucl.) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 4.044.862 0 0 0 60.003 155.408 0 47.929 0 0 1.314.480 0 109.752 5.732.434 0 2.964.709 0 0 0 0 95.004 0 44.135 0 0 1.136.342 0 139.159 4.379.349 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 6.607.258 0 0 0 -1.759.129 -51.654 0 6.607.258 0 0 0 -758.527 -14.234 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO 4.796.475 5.834.497 12.515.120 10.898.902 CIRCULANTE TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 123 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 2.192.242 220 -265.700 1.926.762 1.941.502 233 -223.736 1.717.999 -65.867 -308.605 -53.807 -298.790 -1.114.032 -360.440 0 -682.299 -219.299 -70.419 -2.820.961 -869.639 -344.604 0 -657.114 0 -84.685 -2.308.639 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -894.199 -590.640 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -83.859 -978.058 -72.576 -663.216 -22.544 0 -1.000.602 -6.906 -18.413 -688.535 Receita Operacional Suprimento Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custo Operacionais Encargos sobre uso de rede elétrica Combustível para produção de energia elétrica - CCC Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Plano de readequação do quadro de pessoal Outros Custos e Despesas Operacionais Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 124 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) FLUXO DE CAIXA 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais -978.058 360.440 -3.245 46.501 0 0 0 60.218 219.299 557.834 0 79.145 0 0 0 0 354.532 -407.578 289.088 -663.216 344.604 31.966 37.108 0 0 0 21.791 0 532.509 0 46.226 0 0 0 0 377.050 -354.698 373.340 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -96.155 0 0 0 0 0 -55.916 0 0 -20.509 116.508 -75.558 0 0 0 0 0 -50.988 0 0 -3.373 243.421 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 1.785.433 -51.929 0 0 0 0 1.733.504 0 739.969 -59.116 0 0 0 0 680.853 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -1.767.433 -20.326 0 0 0 -50.809 -1.838.568 0 -1.512.129 -17.776 0 0 0 481.194 -1.048.711 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa 11.444 -124.437 6.917 18.361 11.444 131.354 6.917 -124.437 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 125 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um resultado 3.100,8% inferior ao apurado no trimestre anterior, passando de um lucro líquido de R$ 17,3 milhões no 3T14 para um prejuízo líquido de R$ 520,5 milhões no 4T14, principalmente devido aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: O suprimento de energia elétrica apresentou aumento de 10,5%, passando de R$ 519,4 milhões no 3T14, para R$ 573,8 milhões no 4T14, principalmente devido ao maior volume de energia comercializado no período. Despesa Operacional Os gastos com pessoal, material e serviços de terceiros apresentaram aumento de 8,6%, passando de R$ 311,6 milhões no 3T14 para R$ 338,3 milhões no 4T14, devido principalmente aos gastos referentes ao programa para incentivo aos desligamentos ocorridos no período com as rescisões contratuais. O combustível para produção de energia elétrica apresentou aumento de 42,4% passando de R$ 61,9 milhões no 3T14 para R$ 88,1 milhões no 4T14, principalmente devido a maior geração de energia no 4T14. Os gastos com o Programa de Incentivo ao desligamento apresentaram aumento de 62,5%, passando de R$ 53 milhões no 3T14 para R$ 86,1 milhões no 4T14, devido principalmente ao maior quantitativo de empregados desligados no 4T14. As provisões operacionais apresentaram aumento de 5.038%, passando de uma provisão de R$ 12,2 milhões no 3T14 para uma provisão de R$ 602 milhões no 4T14, devido principalmente ao registro de impairment referente a Usina de Angra 3 no valor de R$ 558 milhões. Resultado Financeiro Os encargos de dívidas apresentaram aumento de 164,4%, passando de R$ 8,1 milhões no 3T14 para R$ 21,4 milhões no 4T14, devido principalmente a novos empréstimos junto a Eletrobras. As variações cambiais líquidas apresentaram aumento de 2.070,8%, passando de R$ 2,2 milhões no 3T14 para R$ 48,6 milhões no 4T14, devido principalmente a valorização do dólar que impactou positivamente a compra antecipada de equipamentos realizada pela companhia. 126 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada Usina Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW Médio) Angra I Angra II Total 640 1.350 1.990 509,8 1.204,7 1.714,5 Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 1.299.694 2.939.049 4.238.744 842.821 2.926.158 3.768.980 1.427.505 1.586.080 1.419.553 2.992.387 4.411.940 4.989.573 10.443.674 3.013,586 14.433.249 Usina Localização (Estado) Início da Operação Fim da Licença para Operação CNEN = Vida Útil Econômica Prevista Atual Angra I Angra II Rio de Janeiro Rio de Janeiro Jan/85 Set/00 Dez/24 Ago/39 2.Energia comprada para revenda - NA 3.Energia Vendida Comprador Tipo de Venda Sistema Eletrobras A B A B Outros A Total B 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões R$ milhões 2014 MWh 15,8 542,3 109.906 3.765.422 15,4 526,6 97.531 3.341.422 14,7 504,6 77.873 2.667.960 16,8 114.113 62,7 399.423 581,0 3.939.555 2.154,5 13.714.359 558,1 3.875.328 542 3.438.953 519,3 2.745.833 597,8 4.053.668 2.217,2 14.113.782 A - Através de leilões B - Através de contratos no mercado livre ou contratos 4.Liquidação CCEE (Spot e MRE) - NA 5. Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Kg Urânio 72.101 1T14 R$ Milhões 85,1 Kg 59.990 2T14 R$ Milhões 73,5 Kg 56.551 3T14 R$ Milhões 61,9 Kg 4T14 R$ Milhões 67.030 88,1 2014 R$ Milhões Kg 255.672 308,6 6. Perdas na geração - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 2,11 2,38 2,12 2,03 2,09 7. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 143,76 157,69 189,12 147.33 157,09 8. Extensão das Linhas de Transmissão - Km – NA 9. Perdas na transmissão – % -NA 127 Informe aos Investidores 10. Principais Investimentos – R$ Mil Projeto 1T14 Geração Angra 1 e 2 (Manutenção) Angra 3 Outros* Total 2T14 3T14 4T14 Orçado 2014 29.735,3 36.269,5 58.567,0 68.703,7 405.743,7 155.198.4 9.602,7 194.536,4 532.649,9 2.355,7 571.275,1 279.737,9 2.291,5 340.596,4 808.934,1 2.996,3 880.634,1 2.110.817,6 45.253,6 2.561.814,9 * Os valores são do segmento Geração e referem-se a obras de instalações de infraestrutura comum as duas usinas, programas de computadores e equipamentos em geral. 11. Investimentos Novos 11.1. Geração Investimento (R$ milhões) Total Realizado Usina Estado Angra 3 RJ - Angra dos Reis 14.882 ** Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Licença de Operação 1.405 1.214,2 Dez/18 Jul/08 Dez/58* 5.912,3 * Ainda não há licença de operação para Angra 3. Considera-se 40 anos (dez 2058) por analogia de Angra 2. ** Considera apenas custos diretos. 12. Empréstimos e Financiamentos – R$ Milhões Moeda Nacional - MN Credor Eletrobras Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.2014 1.062,2 1.083,6 - Saldo em 30.09.2014 Saldo em 31.12.2014 Vencimento Taxas e Indexadores 1.048,0 1.033,9 30.01.2038 5%aa/UFIR - 445,4 30.09.2022 119,5% Taxa DI Over Eletrobrás - BNDES 2.118,8 2.260,6 2.358,3 2.629,5 15.06.2036 1,72%aa+TJLP 264,0 760,8 773,6 1.037,4 30.06.2015 6,7% aa CEF Moeda Estrangeira – ME - NA 13. Contratos 13.1 Empréstimos e Financiamentos – R$ Milhões Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Por credor Eletrobras BNDES CEF 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 1.101,2 1.101,2 1.101,2 56,6 7,2 1.037,4 99,9 99,9 99,9 65,9 34,0 - 180,2 180,2 180,2 108,4 71,8 - 212,6 212,6 212,6 135,7 76,9 - 220,6 220,6 220,6 138,1 82,5 - 226,6 226,6 226,6 138,1 88,5 - 3.105,1 3.105,1 3.105,1 836,5 2.268,6 - Total (ME + MN) 5.146,2 5.146,2 5.146,2 1.4790,3 2.629,5 1.037,4 128 Informe aos Investidores 14. Número de Empregados 14.1 Por tempo Geração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 397 345 304 166 126 504 1.842 416 351 306 166 126 501 1.866 412 330 337 165 117 449 1.810 399 322 348 160 84 394 1.707 1T14 2T14 3T14 4T14 148 137 59 10 79 280 713 149 139 60 11 79 282 720 147 136 66 11 65 245 670 146 133 68 11 35 163 556 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 14.2 Por região Estado da Federação Rio de Janeiro Distrito Federal 1T14 2T14 Nº de empregados 3T14 4T14 2.550 05 2.581 05 2.475 05 2.261 02 15.3 Por lotação Lotação Campo Administrativo 1T14 2T14 Nº de empregados 3T14 4T14 1.842 713 1.866 720 1.810 670 1.707 556 15. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada – NA 16.Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,0043 0,0081 0,0284 0,0505 0,0919 129 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial - Consolidado (em R$ mil) Ativo Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Dividendos a Receber (Remuneração de participações societárias) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 188.497 1.400 143.798 4.715 17.340 39.260 127.739 35.133 64.349 420.730 100.800 773.711 246.241 1.339 0 2.057 28.675 41.407 25.671 35.745 62.760 391.107 64.674 1.170.721 1.673.387 521.710 4.113 174 28.738 0 0 0 155.209 2.087.925 0 101.756 503.987 3.403.612 2.826.445 2.616.344 171.575 374.261 5.375 143 25.901 161.226 0 0 139.224 2.088.177 228.146 1.198 208.629 3.232.280 2.468.677 2.378.241 180.261 9.017.976 8.259.459 10.188.697 9.932.846 130 Informe aos Investidores PASSIVO Consolidado 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Concessões a pagar – UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 76.685 290.344 255.159 59.024 335 0 0 9.307 78.621 0 2.171 0 2.084 41.868 0 136.633 952.231 62.863 389.167 0 53.373 103 0 0 63.466 84.102 0 11.733 0 1.977 32.685 0 176.063 875.532 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos - principal Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão para passivo a descoberto em investidas Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Concessões a pagar – UBP Adiantamentos para futuro aumento de capital Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 3.315.064 56.759 29.064 0 13.397 74.933 97.449 0 160.551 0 23.938 63.985 0 118.278 3.953.418 0 2.800.672 72.400 0 0 20.638 55.903 0 427.746 67.174 0 22.814 59.284 0 24.216 3.550.847 4.295.250 0 1.074.209 25.623 0 -126.391 14.357 4.295.250 0 1.072.411 188.660 0 -63.387 13.533 5.283.048 5.506.467 10.188.697 9.932.846 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 131 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados por atividade - Consolidado (em R$ mil) DRE Consolidado 31.12.2014 31.12.2013 Receita Operacional Geração Suprimento Fornecimento Energia Elétrica de Curto prazo 325.497 0 46.058 0 289.280 48.516 Transmissão Receita de O&M de Linhas Renovadas Receita de O&M Receita de Construção - Transmissão Retorno do Investimento – T 497.480 93.520 59.820 206.377 430.595 84.045 117.925 175.808 27.613 51.415 -137.708 1.118.657 -113.142 1.084.442 -62.677 -13.601 0 -59.820 -41.864 -17.242 0 -117.925 -472.497 -9.139 -125.941 -5.541 352.162 -13.833 -491.378 -8.607 -91.809 -4.743 234.545 -50.101 -410.887 -589.124 Resultado de participações societárias Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -319.232 388.538 -20.778 474.540 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -123.682 264.856 -84.193 390.347 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício -3.184 -222.500 39.172 -32.970 -90.114 267.263 Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custo Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Combustível para produção de energia elétrica - CCC Custo de construção Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Remuneração e ressarcimento Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais 132 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa - Consolidado (em R$ mil) FLUXO DE CAIXA 31.12.14 31.12.13 264.856 125.941 -38.394 190.642 416.682 0 -557 -5.083 196 -57.610 -407.893 0 4.260 0 25.449 -206.377 0 -563.319 -259.756 -510.963 390.347 92.575 4.302 163.074 20.778 0 36 -27.819 13.147 247.578 -502.531 0 -6.536 0 5.131 -175.808 0 -437.861 81.668 -131.919 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -252.084 0 448 7.725 842.071 311.447 -21.231 0 0 -20.710 356.703 -244.520 0 566 12.902 755.900 1.504.383 -32.095 0 -21.995 -4.106 1.839.116 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 974.207 -400.355 -279.195 -18.633 0 -11.828 264.196 0 595.578 -266.893 -70.135 -31.751 0 -10.843 215.956 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -332.632 -3.548 -59.820 -554.807 -416.843 0 -1.367.650 0 -154.246 -1.673 -117.925 -374.849 -843.656 0 -1.492.349 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -746.751 562.723 773.711 26.960 -746.751 210.988 773.711 562.723 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 133 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14um prejuízo líquido 157,5% inferior ao apurado no trimestre anterior, passando de R$ 42 milhões no 3T14 para R$ 107 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: A energia de curto prazo apresentou aumento de 919,4%, passando de R$ 4 milhões no 3T14 para R$ 37 milhões no 4T14, devido principalmente ao maior volume de energia negociado na CCEE. Essa energia tem origem no Power Purchase Agreement - PPA firmado com a SPE ESBR, da qual a companhia tem 20% de participação. Na transmissão: As receitas do segmento de transmissão (operação e manutenção) permaneceram em mesmo patamar do trimestre anterior. A receita de construção apresentou aumento/redução de134,5%, passando de R$ 13 milhões no 3T14 para R$ 31 milhões no 4T14, que tem correspondência de igual valor na despesa de construção, não afetando o resultado da companhia. Despesa Operacional Os gastos com pessoal apresentaram aumento de 13,8%, passando de R$ 119,5 milhões no 3T14 para R$ 136,1 milhões no 4T14, principalmente devido ao aumento relativo a acordo referente à política de operação da companhia como pagamento de indenizações retroativas e que não constituem aumento futuro de despesas, assim como o reconhecimento de provisão previdenciária no 4T14. A energia elétrica comprada para revenda apresentou aumento/redução de 84,5% passando de R$ 16milhões no 3T14 para R$ 29 milhões no 4T14, devido principalmente a energia comprada da UHE Jirau, acima mencionado. As provisões operacionais apresentaram redução de 66%, passando de R$ 110milhões no 3T14 para R$ 37 milhões no 4T14, devido principalmente ao reconhecimento de reversões de contratos onerosos no valor de R$ 108 milhões no 3T14, parcialmente compensado pela reversão de impairment no valor de R$ 58 milhões no 4T14. Resultado Financeiro O Resultado Financeiro líquido apresentou aumento de 133,7%, passando de uma despesa de R$ 31 milhões no 4T14 para uma despesa de R$ 71 milhões no 4T14, devido principalmente a captação de empréstimos da ordem de R$ 723 milhões, onerando as despesas com encargos de dívida e Imposto sobre Operações Financeiras –IOF. 134 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada 1.1. Ativos Próprios Usina Capacidade Garantia Física Instalada (MW Médio) (MW) UHE Passo São João UHE Mauá* UHE São Domingos PCH Barra do Rio Chapéu PCH João Borges Eólica Cerro Chato I Eólica Cerro Chato II Eólica Cerro Chato III Megawatt Solar 77,00 177,9 48,00 15,15 19,00 30,00 30.00 30,00 0,93 Energia Gerada (MWh) 1T14 41,10 96,90 36,40 8,61 10,14 11,00 11,00 11,00 - 2T14 67.052,70 186.075,20 50.819,70 13.740,00 12.760,30 22.236,20 23.209,40 22.391,00 - 3T14 119.228,20 253.601,70 48.277,80 18.764,00 25.586,70 24.042,30 25.445,50 24.640,50 34,64 143.053,76 302.507,46 48.202,47 14.723,88 19.297,30 28.611,65 30.441,54 29.583,30 171,52 4T14 2014 132.251,75 310.219,74 47.390,41 13.081,29 22.043,24 22.482,89 24.666,74 24.451,09 305,80 461.586,41 1.052.404,11 194.690,40 60.309,18 79.687,54 97.373,03 103.763,19 101.065,88 510,96 * Os valores reportados fazem referência a participação da Companhia no empreendimento (Consorcio Mauá 49% Eletrosul). Localização (Estado) Usina Início da Operação Fim da Operação UHE Passo São João RS Mar/12 Ago/41 UHE Mauá* PR Nov/12 Jul/42 UHE São Domingos MS Jun/13 Dez/37 PCH Barra do Rio Chapéu SC Fev/13 mai/34 PCH João Borges SC Jul/13 Dez/35 Eólica Cerro Chato I RS Nov/11 Ago/45 Eólica Cerro Chato II RS Set/11 Ago/45 Eólica Cerro Chato III RS Jun/11 Ago/45 Megawatt Solar** SC Set/14 - * Consorcio Mauá (49% Eletrosul) ** Início da operação em teste em maio/14. 1.2.SPE SPE Usina ESBR UHE Jirau* Participaçõe sEólica S.A. Parques Livramento eólicos** Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW Médio) Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 3.750,0 2.184,6 289.282,53 730.294,27 1.028.828,00 1.602.518,00 3.650.922,80 78,0 29,0 4.089,30 8.181,40 20.238,8 7.940,8 40.450,3 *A UHE Jirau está operando com 1.500 MW de capacidade. ** Os parque eólicos referem-se a usinas da Holding Livramento, operando com 38 MW de capacidade instalada. Usina Participação % Localização (Estado) UHE Jirau 20 RO Set/13 Ago/43 52,53 RS Nov/13 Mar/47 Eólica –Livramento Holding AS* Início da Operação Fim da Operação * Há contratos de ambiente regulado até Dez/33. 135 Informe aos Investidores 2. Energia comprada para revenda 2.1. Ativos Próprios Sistema Unidade 1T14 MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões Eletrobras Outros* TOTAL 2T14 16.717,65 5,25 16.717,65 5,25 3T14 15.366,71 2,60 15.366,71 2,60 4T14 2014 69.536,37 16,40 69.536,37 16,40 134.620,34 25,89 134.620,34 25,89 236.241,07 50,14 236.241,07 50,14 * Inclui ressarcimento à Klabin (PCH Salto Mauá). Conforme o Contrato de Concessão nº 001/2007-MME-UHE Mauá, o empreendimento Mauá deverá ressarcir à Klabin S.A. pela perda de geração na Central Hidrelétrica Salto Mauá. 2.2. SPE Livramento Holding S.A. Sistema Eletrobras Outros TOTAL Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões 17.176,7 11,537 17.176,7 11,537 47.403,70 27,363 47.403,70 27,363 42.181,63 25,702 42.181,63 25,702 27.193,68 18,645 27.193,68 18,645 2014 133.955,71 83,25 133.955,71 85,80 3. Energia Vendida 3.1. Ativos Próprios 3.1.1. Energia vendida pelos empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 Comprador Tipo de venda A B A B* A B Sistema Eletrobras Outros Total 1T14 R$ MWh milhões 76,0 7,3 76 7,3 2T14 R$ MWh milhões 454.414 59.728 454.414 59.728 69,5 7,4 69,5 7,4 417.141 58.000 417.141 58.000 3T14 R$ MWh milhões 73,9 7,5 73,9 7,5 429.127 61.374 429.127 61.374 4T14 R$ MWh milhões 76,4 7,5 76,4 7,5 452.019 61.252 452.019 61.252 2014 R$ MWh milhões 295,8 1.752.701 29,7 240.354 295,8 1.752.701 29,7 240.354 A – Venda de energia no ambiente regulado. B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. * Inclui ressarcimento à Klabin (PCH Salto Mauá). Conforme o Contrato de Concessão nº 001/2007-MME-UHE Mauá, o empreendimento Mauá deverá ressarcir à Klabin S.A. pela perda de geração na Central Hidrelétrica Salto Mauá. 3.1.2. Energia vendida pelos empreendimentos afetados pela Lei 12.783 - O&M - NA 3.2. SPE ESBR Participações S.A. Comprador Sistema Eletrobras Outros Total TOTAL CCEE Tipo de venda A B A B A B 1T14 R$ MWh milhões 3,2 1,6 28,2 2,4 31,4 4,0 91,4 2T14 R$ MWh milhões 32.900 9.500 299.400 14.200 332.300 23.700 -66.756 8,3 88.100 3,7 21.900 76,5 799.600 5,6 32.900 84,8 887.700 9,3 54.800 97,6 -212.177 3T14 R$ MWh milhões 12,7 126.204 16,7 98.000 112,6 1.146.325 24,3 143.481 124,7 1.272.529 41,0 241.482 4,0 -485.182 4T14 R$ MWh milhões 18,2 183.578 38,3 226.219 159,7 1.598.318 57,4 339.328 177,9 1.781.896 95,7 592.082 45,5 -771.461 2014 R$ MWh milhões 41,8 430.774 60,2 355.634 376,9 3.843.624 89,7 529.931 418,8 4.274.425 149,9 912.064 189,0 -1.050.394 A – Venda de energia no ambiente regulado B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais. 136 Informe aos Investidores Livramento Holding S.A. Comprador Tipo de venda 1T14 R$ MWh milhões A B A B A B Sistema Eletrobras Outros* Total 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 0,762 2.761,78 1,60 6.847,90 0,347 6.923,16 0,266 6.920,00 2,975 23.452,84 6,290 22.781,82 13,203 56.488,10 2,868 57.108,84 2,194 57.083,00 24,555 193.461,76 7,053 25.543,60 14,804 63.336,00 3,216 64.032,00 2,460 64.003 27,533 216.914,60 A - Através de leilões B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais 4. Liquidação CCEE (Spot e MRE) Unidade R$ milhões MWh MWmédio Líquido 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 -10,33 -117.100,99 -54,19 -10,30 52.020,60 23,82 -0,04 169.390,74 76,72 40,50 230.675,27 104,52 19,82 334.985,63 150,87 5. Combustível usado para produção de energia elétrica - NA 6. Perdas na geração - % 1T14 2T14 3T14 3,31 3,35 3,16 4T14 2014 2,94 3,20 *Considerado Rede Básica e Perdas Internas. 7. Tarifa Média – R$/MWh 7.1. Ativos Próprios – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 1T14 2T14 3T14 166,11 168,50 173,74 4T14 2014 175,77 171,03 7.1.1 Ativos Próprios – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – O&M - NA 7.2. SPE SPE ESBR Participações S.A. Livramento Holding S.A. 1T14 2T14 3T14 99,31 274,85 99,87 232,66 109,35 50,01 4T14 117,15 38,45 2014 109,65 126,93 8. Extensão das Linhas de Transmissão - Km 8.1. Ativos Próprios 8.1.1. Linhas de Transmissão – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 De-Para Blumenau – Biguaçu /Campos Novos Salto Santiago/Ivaiporã Ivaiporã/Cascavel Oeste Campos Novos(SC)/Nova S.Rita(RS) Sub/Total 525 kV Coletora Porto Velho / P. Velho (RO) Extensão (km) 357,8 168,5 203,4 257,4 987,1 44,0 Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão 525 525 525 525 Set/06 Out/05 Out/05 Mai/09 Mar/35 Fev/34 Fev/34 Abr/36 500/230 Ago/12 Fev/39 137 Informe aos Investidores De-Para Sub/Total 500/230 kV Presidente Médice/Santa Cruz Monte Claro /Garibaldi Sub/Total 230 kV Total Rede Básica Total geral Extensão (km) 44,0 237,4 33,5 270,9 1.302,0 1.302,0 Tensão (kV) 230 230 Entrada em Operação Jan/10 Set/13 Fim da Concessão Mar/38 Out/40 8.1.1.2. Linhas de Transmissão – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 – Regime de O&M De/Para Areia/Bateias Areia/Campos Novos Areia/Curitiba Areia/Ivaiporã Areia / /Segredo Blumenau / /Curitiba Campos Novos / /Machadinho Campos Novos / /Caxias Caxias / /Gravataí Caxias / /Itá Curitiba –Bateias Itá – Nova Santa Rita Gravataí – Nova Santa Rita Itá / /Machadinho Itá / /Salto Santiago Ivaiporã / /Londrina Ivaiporã / /Salto Santiago Ivaiporã Eletrosul / Ivaiporã Furnas Ivaiporã Eletrosul / Ivaiporã Furnas Ivaiporã Eletrosul / Ivaiporã Furnas Salto Santiago //Segredo Salto Santiago //Segredo Areia / /Gov. Bento Munhoz Areia / /Gov. Bento Munhoz Cascavel D'Oeste /Guaíra Campos Novos / /Machadinho 2 Ivaiporã / /Londrina 2 Itá / /Salto Santiago 2 Sub/Total 525 kV Anastácio – Dourados Areia / Ponta Grossa Norte Areia / Salto Osório Areia / Salto Osório Areia / São Mateus do Sul Assis / Londrina Copel Blumenau –Jorge Lacerda B Biguaçu – Blumenau 2 Blumenau – Itajaí Blumenau – Itajaí Blumenau – Joinville Blumenau – Joinville Norte Blumenau – Palhoça Campo Mourão/ Apucarana Campo Mourão /Maringá Campo Mourão /Salto Osório 1 Campo Mourão /Salto Osório 2 Canoinhas /São Mateus do Sul Cascavel /Cascavel D'Oeste Caxias / Caxias 5 Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão 220,3 176,3 235,8 173,2 57,8 135,7 50,2 203,3 78,7 256,0 33,5 314,8 29,1 70,1 186,8 121,9 165,6 0,8 0,8 0,8 60,9 2,1 10,7 10,9 126,2 39,9 122,1 187,6 3.071,9 210,9 181,6 156,3 156,2 129,0 114,3 129,5 116,4 37,5 37,5 67,0 72,8 133,9 114,5 79,9 181,2 181,3 47,7 9,9 22,5 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 525 Jun/00 Set/82 Jun/00 Mai/82 Ago/92 Dez/83 Jan/02 Dez/01 Dez/01 Fev/02 Jun/00 Abr/06 Abr/06 Jan/02 Set/87 Abr/88 Mai/82 Set/82 Fev/92 Jun/04 Ago/92 Ago/92 Set/80 Ago/81 Abr/01 Jan/02 Abr/88 Set/87 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Ago/94 Out/76 Jan/77 Dez/76 Jul/90 Mar/79 Out/80 Jun/79 Jan/02 Mar/02 Set/79 Abr/79 Jan/84 Fev/76 Fev/76 Fev/76 Mai/76 Fev/88 Abr/01 Jun/09 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 138 Informe aos Investidores De/Para Curitiba –Joinville Curitiba /São Mateus do Sul Farroupilha /Caxias 5 Monte Claro – Passo Fundo Farroupilha /Monte Claro Farroupilha /Monte Claro2 Monte Claro – Nova Prata Jorge Lacerda A /Jorge Lacerda Jorge Lacerda "B"/ Palhoça Jorge Lacerda / Siderópolis 1 Jorge Lacerda / Siderópolis 2 Londrina(Eletrosul) / Assis Londrina(Eletrosul) / Maringá Londrina – Apucarana Londrina Eletrosul / Londrina Copel Atlândida 2 / Osório 2 Passo Fundo / Nova Prata 2 Passo Fundo – Xanxerê Passo Fundo – Xanxerê Passo Fundo / Passo Fundo 1 Passo Fundo / Passo Fundo 2 Salto Osório / Pato Branco Salto Osório – Xanxerê Salto Osório / Salto Osório (1 a 6) Lajeado Grande / Forquilhinha Lajeado Grande / Caxias 5 Xanxerê / Pato Branco Joinville / Vega do Sul 1 Joinville / Vega do Sul 2 Gravataí 2/ / Gravataí 3 Complexo Industrial Automotivo Gravataí /Gravataí 3 Jorge Lacerda A / Jorge Lacerda B 2 Jorge Lacerda B / Jorge Lacerda C 1 Jorge Lacerda B / Jorge Lacerda C 2 Biguaçu –Palhoça Biguaçu –Palhoça (Circuito Duplo) Biguaçu – Desterro Circiuto Duplo Biguaçu – Desterro (Continente) Biguaçu – Desterro (Marítimo) Biguaçu – Desterro (Ilha) Curitiba /Joinville Norte (Circuito Duplo) Curitiba /Joinville Norte (Circuito Simples) Joinville – Joinville Norte (Circuito Duplo) Joinville – Joinville Norte (Circuito Simples) Dourados –Guaíra (Estaiada) Dourados –Guaíra (Circiuto Duplo) Atlântida 2/Gravataí 3 Atlântida 2/Gravataí 3 (Circuito Duplo) Livramento / Rivera El Dorado / Guaíra Siderópolis / Forquilhinha Campos Novos / Barra Grande Sub/Total 230 kV Blumenau / Ilhota Campo Grande / Mimoso 2 Biguaçu – Camboriú –Morro do Boi Biguaçu – Florianópolis Campo Grande / Mimoso 3 Campo Grande / Mimoso 4 Dourados das Nações / Ivinhema Florianópolis/ Itajaí Fazenda Florianópolis/ Palhoça 1 Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão 99,7 116,7 17,9 211,5 31,0 31,0 30,9 0,8 120,6 49,4 47,3 156,5 95,3 40,4 31,6 36,0 199,1 79,3 79,2 0,4 0,4 85,9 162,0 2,2 116,5 65,6 79,6 44,1 44,1 2,1 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Jun/77 Jul/90 Out/05 Set/04 Set/04 Set/04 Set/04 Dez/79 Ago/05 Jun/79 Ago/79 Mai/05 Mai/05 Abr/88 Abr/88 Mai/07 Nov/92 Mai/75 Nov/79 Mar/73 Mai/73 Dez/79 Out/75 Nov/75 Set/03 Out/05 Dez/79 Nov/02 Nov/02 Nov/07 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 2,1 230 Dez/07 Dez/42 0,8 0,5 0,5 2,7 17,7 17,7 21,0 4,3 13,6 1,0 95,4 1,0 4,3 209,6 16,9 64,2 36,0 1,9 16,9 27,6 34,6 4.847,3 40,2 108,3 50,3 19,5 108,3 108,3 94,7 58,4 9,6 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Out/07 Fev/97 Fev/97 Out/08 Out/08 Dez/08 Dez/08 Dez/08 Dez/08 Nov/76 Nov/76 Nov/76 Nov/76 Nov/91 Nov/91 Abr/08 Abr/08 Jan/01 Out/82 Out/11 Set/05 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 138 138 138 138 138 138 138 138 138 Out/88 Out/83 Fev/02 Fev/02 Set/83 Set/83 Dez/83 Out/90 Nov/83 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 139 Informe aos Investidores De/Para Florianópolis / Palhoça 2 Blumenau / Gaspar Ilhota – Picarras Ilhota / Itajaí 1 Ilhota / Itajaí 2 Itajaí / Camboriú Morro do Boi Itajaí / Itajaí Fazenda Ivinhema / Porto Primavera Jorge Lacerda A / Imbituba Jorge Lacerda A / Palhoça Joinville / Joinville Santa Catarina Joinville Santa Catarina / Picarras Jupiá – Mimoso 2 Jupiá – Mimoso 3 Jupiá – Mimoso 4 Palhoça – Imbituba Anastácio / Aquidauana 1 Anastácio / Aquidauana 2 LI Araquari/Joinville GM Biguaçu/ Florianópolis 2 Ilhota/Araquari Hyosung Ilhota/Gaspar Joinville/Joinville GM Sub/Total 138 kV Conversora de Uruguaiana / Passo de Los Libres Salto Osório / Salto Santiago Sub/Total (132 e 69 kV) Total Rede Básica Total geral Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão 9,6 29,0 14,8 7,9 7,9 13,3 5,4 91,0 45,7 108,6 11,0 50,0 218,7 218,7 218,7 74,0 11,1 11,1 19,3 19,5 47,7 11,2 8,7 1.850,5 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 Nov/83 Set/89 Abr/94 Mar/02 Jan/02 Fev/02 Mar/02 Mar/82 Out/80 Out/83 Out/99 Out/99 Fev/92 Jan/82 Jan/82 Out/83 Nov/06 Nov/06 Mai/12 Mai/11 Set/11 Out/88 Mai/12 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 12,5 132 Set/94 Jul/21 69 Out/78 Dez/42 56,2 68,7 7.919,2 9.838,4 8.1.2. Subestações 8.1.2.1. Subestações – empreendimentos não afetados pela Lei 12.783 Subestação SE – Missões SE – Biguaçu SE – Foz do Chapecó * SE – Caxias 6 SE – Ijuí 2 SE – Lageado Grande * SE – Nova Petrópolis 2 SE – Coletora Porto Velho SE Biguaçu –ampliação SE Tapera 2 - ampliação SE Joinville Norte - ampliação SE Nova Santa Rita –ampliação Total Capacidade de Transformação (MVA) 150 1.344 100 330 166 75 83 800 150 83 150 672 4.103 Localização (Estado) Início da Operação Término da Operação RS SC RS RS RS RS RS RO SC RS SC RS Nov/10 Abr/08 Dez/12 Ago/12 Abr/13 Nov/12 Nov/12 Ago/12 Out/12 Nov/12 Set/13 Dez/13 Jan/39 Mar/35 Out/40 Out/40 Out/40 Out/40 Out/40 Fev/39 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 * Transformadores instalados em subestações de terceiros. 140 Informe aos Investidores 8.1.2.2. Subestações – empreendimentos renovados nos termos da Lei 12.783 –O&M Capacidade de Transformação (MVA) Subestação SE - Campos Novos SE – Caxias SE – Gravataí SE - Nova Santa Rita SE – Blumenau SE – Curitiba SE – Londrina SE - Santo Ângelo SE – Biguaçu SE – Joinville SE – Areia SE – Xanxerê SE – Itajaí SE - Jorge Lacerda "A" SE – Palhoça SE - Canoinhas SE – Siderópolis SE - Assis * SE - Joinville Norte SE – Dourados SE - Atlântida 2 SE - Caxias 5 * SE - Passo Fundo SE - Tapera 2 SE - Gravataí 3 SE – Desterro SE – Anastácio Conver. frequência de Uruquaiana SE – Ilhota SE – Farroupilha SE – Charqueadas SE – Alegrete SE – Itajaí - Ampliação SE – Florianópolis SE – Salto Osório SE – Salto Santiago SE – Itararé Total 2.466 2.016 2.016 2.016 1.962 1.344 1.344 1.344 300 691 672 600 525 399,8 384 375 352 336 300 300 249 215 168 166 165 150 150 109,7 100 88 88 83 75 75 33,3 15 42 21.714,8 Localização (Estado) Início da Operação SC RS RS RS SC PR PR RS SC SC PR SC SC SC SC SC SC SP SC MS RS RS RS RS RS SC MS RS SC RS RS RS SC SC PR PR SC Set/1982 Dez/2001 Set/1982 Ago/2009 Abr/1979 Out/1980 Abr/1988 Dez/1999 Abr/2008 Nov/1974 Ago/1980 Jun/1983 Jan/2002 Jun/1973 Jan/1984 Fev/1988 Abr/1975 Mar/1979 Jun/2009 Nov/1987 Mai/2007 Jun/2005 Nov/1992 Mar/2005 Nov/2007 Dez/2008 Ago/1994 Set/1994 Dez/1976 Jun/1973 Jan/1972 Mai/1971 Set/2014 Dez/1974 Out/1975 Nov/1980 Mai/2013 Término da Operação Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 Dez-42 * Transformadores instalados em subestações de terceiros. 8.2. SPE 8.2.1. Linhas de transmissão SPE Etau Uirapuru Transmissora Sul Brasileira de Energia – TSBE Costa Oeste Objeto (De–Para) Linha de transmissão (Campos Novos (SC) – Barra Grande (SC) – Lagoa Vermelha (RS) – Santa Marta (RS)) Linha de transmissão (Ivaiporã (PR) – Londrina (PR)) LT 525 KV Salto Santiago – Itá LT 525KV Itá – Nova Santa Rita LT 230KV Nova Santa Rita – Camaquã LT 230KV Camaquã – Quinta LT Cascavel Oeste – Participação (%) Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão 27,42 188 230 Jul/05 Dez/32 75,00 120 525 Jul/06 Mar/35 188 525 Fev/14 307 525 Ago/14 121 230 Dez/14 167 230 Dez/14 144,4 230 Ago/14 80,00 49,00 Mai/42 Jan/42 141 Informe aos Investidores SPE Objeto (De–Para) Participação (%) Extensão (km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão Umuarama, CS LT Povo Novo – 152 525 Dez/14 Marmeleiro, CS 51,00 Ago/42 LT Marmeleiro – Santa 48 525 Dez/14 Vitória do Palmar Norte Brasil LT Coletora Porto Velho Transmissora de (RO) – Araraquara 2 (SP), 24,5 2.375 600 Set/14 Fev/39 Energia S.A.* em CC * Empreendimento concluído em setembro/2014, porém sua energização aguarda autorização do ONS que a princípio está estimada para abril/2015, pois depende de condições sistêmicas que só estarão satisfeitas a partir de tal data. Transmissora Sul Litorânea de Energia - TSLE 8.2.2. Subestações SPE Etau* Transmissora Sul Brasileira de Energia – TSBE Costa Oeste** Transmissora Sul Litorânea de Energia - TSLE Subestação Se Lagoa Vermelha 2 230/138KV e SE Barra Grande 230/138 KV Ampliação SE 525 KV Salto Santiago Ampliação SE 525 kVItá e Ampliação SE 525/230kV Nova Santa Rita SE Camaquã 3 230/69Kv Ampliação SE 230 kV Quinta Subestação Umuarama 230/138 kV – 2X150 MVA SE Povo Novo525/230 kV SE Santa Vitória do Palmar 525/138 kV Capacidade de Transformação (MVA) Participação (%) Início da Operação Término da Operação 150 27,42 Jul/05 - 80,0 49,0 51,0 - Fev/14 - Ago/14 166 Dez/14 - Dez/14 300 Jul/14 672 Dez/14 75 Dez/14 Dez/32 Mai/42 Jan/42 Ago/42 * Entradas de linhas e instações associadas à LT Campos Novos – Santa Marta localizadas nas subestações **Operação comercial por compartilhamento com a Copel (LT Caiuá). 9. Perdas na transmissão - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 1,81 1,59 1,60 1,64 1,66 10. Principais Investimentos da controladora– R$ Milhões 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 Geração Projeto 1,7 18,4 4,2 186,6 267,2 Implantação do Projeto Megawatt Solar 0,3 2,5 0,3 0,8 3,9 Manut. Sist. de Geração de Energ. Elétrica Implantação do Complexo Hidrelétrico Alto da Serra com 37,0 MW e Sistema de Transmissão Associado em 138 KV, com 54 Implantação das Usinas Eólicas Coxilha Seca (30MW), Capão do Inglês (10MW) e Galpoes (8MW) RS. Transmissão 0,5 4,1 0,4 2,4 19,5 0,9 1,2 2,7 0,7 43,8 Ampliação Sistema de Transmissão no Sul Reforços e Melhorias do Sistema de Transmissão na Região Sul e Mato Grosso do Sul Interligação Elétrica Brasil- Uruguai - (Atividades Eletrosul) - 10,7 0,8 182,6 200,0 11,1 16,0 16,9 20,9 122,1 6,2 9,3 10,0 17,5 80,7 0,1 0,4 0,5 0,5 4,0 4,7 5,7 6,2 1,9 22,2 Manut. Sist. de Transmissão de Energ. Elétrica 0,0 0,6 0,2 1,0 15,2 Infraestrutura 0,6 2,2 1,8 10,5 31,8 13,4 36,6 22,9 218,0 421,1 Total 142 Informe aos Investidores 11. Investimentos Novos 11.1. Geração 11.1.1. Ativos Próprios Usina PCH Santo Cristo* PCH Coxilha Rica** Cerro Chato – parques eólicos Capão do Inglês, Coxilha Seca e Galpões*** Investimento (R$ milhões) Total Realizado Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física Operação Construção (MW) Término da Concessão SC 227,47 16,87 19,5 10,5 - - Jun/42 SC - 10,08 18,0 10,1 - - Jun/42 RS 270,00 194,1 48,0 18,7 Mai/15 Jul/14 Jun/42 * Em fase de Licença de Instalação. Início da Operação previsto para 22 meses após emissão da Licença de Instalação **Início da construção e operação indefinido em função de parecer negativo do Instituto do Patrimônio Histórico e Artístico Nacional – IPHAN. *** Autorização de construção e operação concedida para SPE Eólica Coxilha Seca S.A. por meio do Leilão ANEEL 009/2013. Termo de Transferência de Outorga da Eólica Coxilha Seca para a Eletrosul em 08.08.2014, sendo, portanto, transferido o total da titularidade das Portarias MME nº 192, 204 e 210. A transferência da outorga aguarda anuência da ANEEL. 11.1.2. SPE SPE ESBR Participações S/A* Teles Pires Participações S.A.** Eólica –Chuí Holding SA Eólica – Livramento Holding SA*** Eólica – Santa Vitória do Palmar AS**** Hermenegildo I Hermenegildo II Hermenegildo III Chuí IX Estado Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW) Operação Construção Término da Concessão UHE Jirau RO 3.750 2.184,6 Set/13 Dez/09 Ago/43 UHE Teles Pires MT 1.820 915,4 Jul/15 Ago/11 Jun/46 RS 144 59,8 Mar/15 Fev/14 Abr/47 RS 78 29,0 Nov/13 Jan/12 Mar/47 RS 258 109,0 Fev/15 Nov/12 Abr/47 RS 57,3 27,4 Mai/15 Ago/14 Jun/49 RS 57,3 26,6 Jun/15 Ago/14 Jun/49 RS 48,3 22,2 Set/15 Ago/14 Jun/49 R$ 17,9 7,8 Abr/15 Ago/14 Mai/49 Usina Parques eólicos de Chuí I a V, (98MW) e Minuano VI e VII (46MW). Parques eólicos de Cerro Chato IV, V, VI, Ibirapuitã e Trindade Parques eólicos Geribatu de I a X Parques eólicos Verace 24 a 27 Parques eólicos Verace 28 a 31 Parques eólicos Verace 34 a 36 Parque eólico Chuí IX *Em operação comercial: 1.500 MW. Em fase de teste: 225 MW. ** UG 1 disponível para operar em janeiro/2015, porém o início depende da conclusão do sistema de transmissão. ***Em operação comercial: 38 MWm. **** Em fase de teste: 258 MW 143 Informe aos Investidores 11.1.2.1 SPE SPE Investimento (R$ milhões) Total Realizado Usina ESBR Participações S/A Teles Pires Participações S.A. Eólica –Chuí Holding S.A. Eólica – Livramento Holding S.A. Eólica – Santa Vitória do Palmar S.A. * Hermenegildo I Hermenegildo II Hermenegildo III Chuí IX UHE Jirau UHE Teles Pires Parques eólicos de Chuí I a V, (98MW) e Minuano VI e VII (46MW). Parques eólicos de Cerro Chato IV, V, VI, Ibirapuitã e Trindade Parques eólicos Geribatu de I a X Parques eólicos Verace 24 a 27 Parques eólicos Verace 28 a 31 Parques eólicos Verace 34 a 36 Parque eólico Chuí IX Realizado (%) Participação (%) Parceiros 18.969,0 18.780,7 95,54 20,00 Suez – 40%, Chesf – 20% Mitsui – 20% 4.512,4 4.131,6 97,20 24,72 Neoenergia – 50,6% Furnas – 24,7% 805,6 661,31 73,40 49,00 Rio Bravo Investimentos 51% 490,3 349,04 93,50 52,53 Rio Bravo Investimentos - 41% Fundação Elos – 6,47% 1.099,1 1.003,14 99,50 49,00 Brave Winds Geradora – 51% 287,26 109,55 19,7 99,99 Renobrax – 0,01% 287,26 65,76 8,0 99,99 Renobrax – 0,01% 244,9 69,27 0,8 99,99 Renobrax – 0,01% 81,6 44,79 52,7 99,99 Renobrax – 0,01% * Em fase de teste: 258 MW. 11.2. Transmissão 11.2.1. Ativos Próprios 11.2.1.1. Linhas de Transmissão Investimento (R$ milhões) Realizado (R$ milhões) Extensão das linhas (Km) Tensão (kV) Secc. LT JLA – PAL, na SE GAROPABA 7,61 0,70 5,4 138 Secc. LT JLA – PAL, na SE PALHOÇA – PINHEIRA 5,48 3,52 3,7 138 Sec. da LT Passo Fundo / Monte Claro 9,29 4,98 11,0 230 5,13 0,20 1,0 138 3,42 0,60 3,5 138 12,39 0,34 11,0 138 Prevista Jan/16 Dez/42 50,78 49,01 60,0 525 Nov/14* Fev/40 2,8 230 Nov/14* Fev/40 De – Para Secc. LT Araquari Hyosung – Joinville GM, na SE Joinville SC Sec. Porto Primavera - Ivinhema, na SE IVINHEMA 2, circuito duplo Seccionamento PORTO PRIMAVERA IVINHEMA, na SE NOVA ANDRADINA (Enersul), e Implantação de 02 módulos de entrada de linha, Interligação Elétrica Brasil – Uruguai – LT Candiota-Melo Interligação Elétrica Brasil – Uruguai – LT Presidente Médici-Candiota Sec. LT Blumenau - Palhoça, na SE Gaspar 2 LT Capivari do Sul-Gravataí, LT Capivari do Sul-Viamão 3 LT Guaíba 3-Capivari do Sul LT Osório 3 - Gravataí 3 LT Porto Alegre 8 - Porto Alegre 1 (subterrânea) LT Porto Alegre 12 - Porto Alegre 1 7,59 7,54 Operação Prevista Dez/15 Prevista Set/15 Prevista Mar/15 Prevista Set/15 Prevista Jan/16 2,0 230 46,6 99,7 205,7 46,8 - 83,0 65,0 178,0 66,0 525 230 525 230 Prevista Set/16 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 33,8 - 3,4 230 Mar/18 39,8 - 4,0 230 Mar/18 15,81 0,04 Término da Concessão Dez/42 Dez/42 Dez/42 Dez/42 Jan/44 Jan/44 Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** 144 Informe aos Investidores Investimento (R$ milhões) De – Para (subterrânea) LT Livramento 3 - Alegrete 2 LT Livramento 3-Cerro Chato LT Livramento 3 - Santa Maria 3 LT Livramento 3 - Maçambará 3 LT Guaíba 3 - Gravataí LT Guaíba 2-Guaíba 3 C1 e C2 LT Guaíba 3 Candiota CD LT Guaíba 3 – Povo Novo C2 LT Marmeleiro 2 – Santa Vitória do Palmar 2 LT Povo Novo – Marmeleiro 2 LT Nova Santa Rita-Guaíba 3 C2 Sec. Osório 2 - Lagoa dos Barros em Osório 3 Sec. LT Passo Fundo - Nova Prata 2 C1 e C2 em Vila Maria Sec. Santo Ângelo - Maçambará Sec. Bajé – Pres. Médici SE CTA Sec. LT Nova Santa Rita – Povo Novo em Guaíba 3 Realizado (R$ milhões) 64,4 4,1 124,3 110,2 143,5 29,0 445,7 248,6 - Extensão das linhas (Km) Tensão (kV) Operação 125,0 10,0 247,0 205,0 127,0 38,0 279,0 245,0 230 230 230 230 525 230 525 525 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 56,9 - 48,0 525 Mar/18 168,9 56,3 - 152,0 40,0 525 525 Mar/18 Mar/18 2,1 - 4 230 Mar/18 2,6 - 1,0 230 Mar/18 2,8 3,9 - 3,3 - 230 230 Mar/18 Mar/18 11,8 - - 525 Mar/18 Término da Concessão Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** *Empreendimento concluído em Set/14, contudo a operação comercial depende da conclusão da SE Candiota. ** Por meio de leilão de energia da ANEEL, proveniente de novos empreendimentos, a Companhia conquistou, em 2014, o lote “A” do Leilão 004/2014, com empreendimentos no Rio Grande do Sul. 11.2.1.2. Subestações SE SE Garopaba –Implantação de dois módulos de EL SE Palhoça Pinheira – Implantação de dois módulos de EL SE Nova Prata 2 – Implatação de 2 módulo de EL SE Joinville Norte – Ampliação D Instalação de 2 bancos de capacitores 230kV – 2x100MVA SE – Foz do Chapecó Ampliação B º3 Trafo / 230/138kV SE Alegrete–Transf. trafo /69/13,8/13,8kV SE Joinville SC – Implantação de dois módulos de entrada de linha Subestação Ivinhema 2 (ampliação / 230/138 kV) SE Siderópolis – ampliação K – implantação de um módulo de entrada de linha em 69 KV SE Foz do Chapecó – ampliação D – implantação de um módulo de entrada de linha em 138 KV SE Biguaçu – Ampliação “G” – 230/138/13,8 KV SE Biguaçu - Ampliação "J" SE Canoinhas - Ampliação "G" SE Desterro - Ampliação "A" SE Joinville Norte - Ampliação "E" SE LAJEADO GRANDE II Implantação do 2º Autotransformador 230/138 kV - Investimento (R$ milhões) Realizado (R$ milhões) Capacidade de Transformação (MVA) Estado 6,23 0,62 0,00 SC 5,20 3,22 0,00 SC Set/15 Dez/42 9,31 5,55 0,00 RS Mar/15 Dez/42 12,31 7,04 200 SC Fev/15 Dez/42 11,79 6,53 100 RS Mai/15 Jun/44 7,56 6,10 17 RS Nov/14* Dez/42 3,55 0,15 0,00 SC Set/15 Dez/42 24,90 2,78 300 MS Jan/16 Jan/44 1,53 0,06 0,00 SC Dez/15 Dez/42 0,33 0,00 RS Dez/15 Jun/44 14,68 0,14 150 SC Abr/16 Dez/42 46,91 7,24 11,92 13,23 0,13 0,11 0,31 0,11 672 50 150 150 SC SC SC SC Set/16 Set/16 Set/16 Set/16 Mar/35 Dez/42 Dez/42 Dez/42 12,26 0,02 75 SC Nov/16 Out/40 1,69 Operação Dez/15 Término da Concessão Dez/42 145 Informe aos Investidores SE 75 MVA e conexões 230kV e 138kV. Reforços em SEs: Gravataí, Gravataí 2, Salto Osório, Curitiba, Areia SE Canoinhas - Ampliação "F" Reforços em SEs: Farroupilha, Florianópolis, Ilhota, Palhoça, Areia SE Viamão 3 EL 230 SE 525/230/138 kV Capivari do Sul 525/230 (3+1)x 224 MVA e 230/138 kV 2x100 MVA SE Gravataí EL 525 SE Guaíba 3 EL 525 SE 230 kV Vila Maria – 2xATF 230/138 kV SE Gravataí 3 EL 230 OSO3 SE 230 kV Osório 3 – nova SE 230 kV Porto Alegre 1 (isolada a SF6 – nova) – 230/69 kV SE Porto Alegre 12 EL 230 SE Porto Alegre 8 EL 230 SE Alegrete 2 EL 230 LVE3 SE Cerro Chato EL 230 LVE3 SE Livramento 2 Adequação SA SE 230 kV Livramento 3 compensador síncrono (100/+100) MVAr SE 230 kV Maçambará 3 SE Santa Maria 3 EL 230 LVE3 Se Guaíba 2 2EL GUA3 SE 525/230 kV Candiota 2 – com transformação ATR e reatores de barra 525 kV (6+1 res) x 224 MVA – (3+1 res) x50 MVAr SE 525 kV/230 kV Guaíba 3 ATR (6+1) x 224 MVA SE Gravataí EL 525 GUA3 SE Marmeleiro 2 2EL 525 SPA2 PNO SE Nova Santa Rita EL 525 GUA3 SE Povo Novo 2EL 525 GUA3 MRO2 SE Sta Vitória do Palmar 2EL 525 MRO2 Investimento (R$ milhões) Realizado (R$ milhões) Capacidade de Transformação (MVA) Estado Operação Término da Concessão 3,40 2,31 0,00 PR Jun/15 Dez/42 7,93 - 150 SC Jan/18 Dez/42 1,47 0,05 0,00 RS e SC 2016 Dez/42 6,1 - - RS Mar/18 188,6 - 1.096 RS Mar/18 14 16,9 - - RS Mar/18 Mar/18 41,9 - 150 RS Mar/18 3,9 17,5 - - RS RS Mar/18 Mar/18 76,7 - 166 RS Mar/18 5,4 3,3 4,1 2,8 0,1 - - RS RS RS RS RS Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 Mar/18 130,4 - - RS Mar/18 28,3 10,4 6,4 - - RS RS RS Mar/18 Mar/18 Mar/18 Nov/44** Nov/44** Nov/44** 127,8 - 1.768 RS Mar/18 Nov/44** 261,8 - 1.568 RS Mar/18 9,4 - - RS Mar/18 49,8 - - RS Mar/18 10,5 - - RS Mar/18 50,6 - - RS Mar/18 22,7 - - RS Mar/18 Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** Nov/44** * Energizada, aguardando procedimentos para imobilização e obtenção de receita junto ao ONS. ** Por meio de leilão de energia da ANEEL, proveniente de novos empreendimentos, a Companhia conquistou, em 2014, o lote “A” do Leilão 004/2014, com empreendimentos no Rio Grande do Sul. 11.2.2. SPE 11.2.2.1. Linhas de Transmissão SPE Objeto (De-Para) Participação (%) Investimento (R$ milhões) Realizado (R$ milhões) Extensão das linhas - Km Tensão (kV) Operação Término da Concessão Marumbi Transmissora de Energia S.A. LT 525 KV Curitia / Curitiba Leste (PR) 20 60,47 51,18 28 525 Mar/15 Mai/42 146 Informe aos Investidores SPE Objeto (De-Para) Participação (%) Investimento (R$ milhões) Realizado (R$ milhões) Extensão das linhas - Km Tensão (kV) Operação Término da Concessão Transmissora Sul Litorânea de Energia S/A LT Nova santa Rita – Povo Novo, CS 51 265,53 235,70 268 525 Mar/15 Ago/42 205 230 40 230 Fronteira Oeste Transmissora de Energia S.A.* Paraíso Transmissora de Energia SA.** LT Santo Ângelo/Maçambará, em 230 Kv LT Pinhalzinho/Foz do Chapecó, circuito simples, C1 e C2 Seccionamento LT 138KV Alegrete 1 – Santa Maria 1 LT Paraíso 2Chapadão C2 51 LT Campo Grande 2-Paraíso 2 C2 95,87 24,5 137,4 Abr/16 Fev/16 8,35 Jan/44 - Jul/15 2 230 65 230 Set/17 200 230 Mar/18 - 230 Set/17 Sec. LT Campo Grande 2 – Chapadão - Paraíso 2 Nov/44 *A LT Santo Ângelo-Maçambará está prevista para Abr/16 enquanto a LT Pinhalzinho/Foz do Chapecó está previsto para Fev/16. ** Lote “E” do Leilão ANEEL 004/2014, tendo como vencedor o Consórcio, formado por Eletrosul, Elecnor e Copel. 11.2.2.2. Subestações SPE Marumbi Transmissora de Energia S.A. Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A. Fronteira Oeste Transmissora de Energia S.A. * Paraíso Transmissora de Energia SA.** SE SE Curitiba Leste 1 banco 3x224MVA 525/230kV SE Marmeleiro 2 525 kV / Compensador Síncrono ±200 Mvar Ampliação SE Nova Santa Rita 525KV SE Pinhalzinho, em 230/138 kV (ATF1), SE Pinhalzinho, em 230/138 kV (ATF 2 e ATF3) e ampliações SE Maçarambá, Foz do Chapecó e Santo Angelo Ampliação da SE Santa Maria 3, 230/138 kV SE Campo Grande 2 EL 230 PAR2 SE Chapadão EL PAR2 SE 230/138 kV Paraíso 2 Participação (%) Total do Investimento (R$ Milhões) Capacidade de Transformação (MVA) Localização (Estado) Início da Operação Término da Concessão 20 56,79 672 PR Mar/15 Mai/42 211,16 - RS Jan/15 Ago/42 19,86 - RS Mar/15 Ago/42 58,69 450 RS Fev/16 Jan/44 23,75 166 RS Jul/15 Jan/44 - RS Mar/18 - RS Mar/18 300 RS Set/17 51 51 24,5 60,1 Jan/44 *As ampliações das SEs Maçambará e Santo Ângelo, bem como a SE Pinhalzinho, estão previstas para Abr/16. ** Lote “E” do Leilão ANEEL 004/2014, tendo como vencedor o Consórcio, formado por Eletrosul, Elecnor e Copel. SPE em constituição. 147 Informe aos Investidores 12. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Moeda Nacional - MN Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 Saldo em 31.12.14 BNDES/BRDE BNDES BNDES/Banco do Brasil Banco do Brasil 22,7 1.116,9 21,4 1.094,3 20,8 1.073,8 20,1 1.053,4 15/05/2019 15/08/2028 TJLP + 4,5% aa Cesta de moedas + 4% aa 377,2 365,7 354,8 343,7 15/01/2028 TJLP + 2,65% aa 251,1 251,1 251,3 251,4 15/11/2023 Eletrobras 1.114,3 1,117,0 1.131,4 1.716,6 30/03/2030 - - - 3,6 15/10/2021 115% do CDI RGR/IPCA + 7% a.a/Selic + 0,5%a.a TJLP + 2,00% aa Credor Finep Vencimento Taxas e Indexadores Moeda Estrangeira - ME Credor Eletrobras Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.14 186,1 Saldo em 30.09.14 178,6 Saldo em 31.12.14 184,7 Taxas e Indexadores Vencimento 191,2 Até Dez/2042 Euros 13. Contratos 13.1. Empréstimos e Financiamentos 13.1.1. Controladora – R$ milhões Empréstimos e Financiamento 2015 2016 2017 2018 2019 Por atividade Geração Transmissão Por credor Eletrobras Outros 284,2 133,5 150,7 284,2 100,0 184,2 306,0 146,9 159,1 306,0 122,1 183,9 405,0 194,4 210,6 405,0 220,5 184,5 404,6 194,2 210,4 404,6 224,6 180,0 379,2 182,0 197,2 379,2 220,2 159,0 Após 2020 2020 349,8 167,9 181,9 349,8 209,9 139,9 Total (ME + MN) 1.451,0 696,5 754,5 1.451,0 822,2 628,8 3.579,8 1.715,4 1.864,4 3.579,8 1.819,5 1.476,1 13.1.2.SPE – R$ milhões Uirapuru Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BRDE 2015 2016 2017 2018 2019 2020 6,1 6,1 6,1 6,1 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 1,5 1,5 1,5 1,5 - 2015 2016 2017 2018 2019 2020 476,5 476,5 476,5 127,1 137,6 211,8 - - - - - Após 2020 - Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Santander Banco ABC Brasil Banrisul Após 2020 - 148 Informe aos Investidores Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Após 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 141,1 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 141,1 141,1 141,1 Teles Pires Participações Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Debêntures – FI-FGTS 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 47.318 47.318 154.443 154.443 166.451 166.451 167.296 167.296 176.584 176.584 176.584 176.584 2.497.772 2.497.772 47.318 22.999 24.319 154.443 106.040 48.403 166.451 118.048 48.403 167.296 118.893 48.403 176.584 128.181 48.403 176.584 128.181 48.403 2.497.772 1.941.271 556.501 Santa Vitória do Palmar Holding S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES BRDE Debêntures Após 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 16,1 16,1 38,8 38,8 38,8 38,8 39,7 39,7 38,8 38,8 38,8 38,8 502,9 502,9 16,1 10,7 5,4 - 38,8 25,8 13,0 - 38,8 25,8 13,0 - 39,7 25,8 13,0 0,9 38,8 25,8 13,0 - 38,8 25,8 13,0 - 502,9 273,0 137,1 92,8 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 74.396 72.020 70.585 72.190 80.902 87.780 820.248 74.396 74.396 72.114 2.282 72.020 72.020 70.020 - 70.585 70.585 70.020 565 72.190 72.190 70.020 2.170 80.902 80.902 70.020 10.882 87.780 87.780 70.020 17.760 820.248 820.248 631.256 188.992 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 2,5 2,5 2,5 2,5 5,0 5,0 5,0 5,0 4,8 4,8 4,8 4,8 4,6 4,6 4,6 4,6 4,4 4,4 4,4 4,4 4,3 4,3 4,3 4,3 9,2 9,2 9,2 9,2 Norte Brasil Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Debêntures Marumbi Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES Livramento Holding S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES 2015 10,7 10,7 10,7 10,7 2016 10,2 10,2 10,2 10,2 2017 10,2 10,2 10,2 10,2 2018 10,2 10,2 10,2 10,2 2019 10,2 10,2 10,2 10,2 2020 10,2 10,2 10,2 10,2 Após 2020 97,2 97,2 97,2 97,2 149 Informe aos Investidores Empresa de Transmissão do Alto Uruguai S.A. Empréstimos e Financiamentos 2015 Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES BNPP (Debêntures) 2016 7,4 7,4 7,4 7,3 - 2017 7,2 7,2 7,2 7,2 - 2018 7,2 7,2 7,2 7,2 - 2019 0,6 0,6 0,6 0,6 - 2020 Após 2020 9,9 9,9 9,9 - 9,9 - ESBR Participações S.A. Empréstimos e Financiamento Por atividade Geração Transmissão Comercialização Por credor BNDES Banco do Brasil CEF Bradesco Banco Itaú BBA BNB 2015 2016 570,4 570,4 570,4 284,0 80,8 80,8 58,2 54,5 12,2 2017 570,4 570,4 570,4 284,0 80,8 80,8 58,2 54,5 12,2 2018 570,4 570,4 570,4 284,0 80,8 80,8 58,2 54,5 12,2 2019 570,4 570,4 570,4 284,0 80,8 80,8 58,2 54,5 12,2 2020 570,4 570,4 570,4 284,0 80,8 80,8 58,2 54,5 12,2 Após 2020 570,4 570,4 570,4 284,0 80,8 80,8 58,2 54,5 12,2 7.985,3 7.985,3 7.985,3 3.975,6 1.130,7 1.130,7 814,1 763,2 171,0 Chuí Holding S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Banco ABC Brasil S.A – SPEs Banrisul 2015 2016 2017 - 103,6 103,6 103,6 51,8 51,8 2018 2019 - Após 2020 2020 - - - - Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor BNDES 2015 2016 2017 2018 2019 Após 2020 2020 4,7 4,7 4,7 4,7 4,6 4,4 4,2 4,1 3,9 - - - - - 2015 2016 4,6 4,6 4,6 4,4 4,4 4,4 4,2 4,2 4,2 4,1 4,1 4,1 3,9 3,9 3,9 9,6 - 9,6 9,6 9,6 Chuí IX Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Debêntures 25.634 25.634 25.634 25.634 - 2017 - 2018 2019 - 2020 - - Após 2020 - 150 Informe aos Investidores Hermenegildo I Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Debêntures 2015 2016 2017 - 81.105 81.105 81.105 81.105 2018 - 2019 - Após 2020 2020 - - - Hermenegildo II Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Debêntures 2015 2016 2017 - 81.105 81.105 81.105 81.105 2018 - 2019 - Após 2020 2020 - - - Hermenegildo III Empréstimos e Financiamentos Por atividade Geração Transmissão Por credor Debêntures 2015 2016 2017 - 68.493 68.493 68.493 68.493 - 2018 2019 - Após 2020 2020 - - - 14. Número de Empregados 14.1. Por tempo Geração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 42 35 05 01 09 01 93 39 41 05 02 10 01 98 36 46 05 02 10 01 100 38 46 6 2 10 01 103 1T14 2T14 3T14 4T14 79 200 115 58 152 86 690 70 204 114 62 151 87 688 70 202 115 61 145 85 678 Transmissão Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 82 202 133 37 154 86 694 151 Informe aos Investidores Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 168 126 61 2 133 61 551 155 135 51 14 134 61 550 141 148 50 15 135 60 549 139 147 51 15 130 55 537 1T14 2T14 3T14 4T14 787 551 788 550 788 549 781 537 1T14 2T14 3T14 4T14 994 129 144 49 22 994 132 143 47 22 995 133 142 45 22 983 131 138 44 22 14.2. Por lotação Lotação Campo Administrativo 14.3 Por região Estados da Federação Santa Catarina Rio Grande do Sul Paraná Mato Grosso do Sul Rondônia 15. Mão de obra Contratada Terceirizada - NA 16. Índice de Rotatividade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,04 0,00 0,18 0,71 0,93 152 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanços Patrimoniais (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Dividendos a Receber (Remuneração de participações societárias) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro Valores a Receber Lei 12.783/2013 Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 25.717 98.614 0 0 0 3.860 0 62.346 53.134 0 0 1.312 244.983 17.103 72.854 0 0 0 26.720 0 0 113.942 0 0 42.755 273.374 0 0 0 27.834 0 0 6.653 0 0 105.778 0 140.265 0 1.571.944 2.314 1.714.523 1.959.506 0 0 0 19.741 0 0 11.954 0 0 0 0 31.695 0 1.570.907 1.720 1.604.322 1.877.696 153 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Concessões a pagar – UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 264.375 224.318 14.123 0 0 66.195 14.823 32.082 0 0 0 1.863 0 19.486 637.265 208.185 271.350 9.098 0 0 59.687 20.442 23.654 3.346 0 0 12.308 0 24.889 632.959 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 21.284 1.830.496 0 0 0 0 1.611 0 0 3.511 0 0 18.391 0 0 1.875.293 0 1.304.622 0 0 0 0 5.042 0 0 26.583 0 0 6.218 0 0 1.342.465 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 845.510 0 2.596 0 -1.369.341 -31.817 0 845.510 0 2.596 0 -889.229 -56.605 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO -553.052 1.959.506 -97.728 1.877.696 154 Informe aos Investidores Demonstração do Resultado (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 Receita Operacional Suprimento Fornecimento Energia Elétrica de Curto prazo Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida 513.741 0 0 3.582 -43.169 474.154 334.524 0 0 3.624 -39.794 298.354 Custos Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Combustível para produção de energia elétrica - CCC Custo de construção -311.114 -32.074 -52.464 0 -186.395 -26.237 -9.658 0 Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Remuneração e ressarcimento Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais -276.603 0 -74.106 0 78.179 -22.098 -690.280 -289.746 0 -70.971 0 -82.703 -13.826 -679.536 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -216.126 -381.182 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -263.987 -480.113 -90.861 -472.043 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 0 0 -480.113 0 0 -472.043 155 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa -480.109 78.181 0 16.129 175.517 0 0 0 8.428 0 -87.294 0 0 0 0 0 6.508 0 0 50.355 -36.769 -269.054 -472.043 76.188 0 -14.990 47.852 0 0 0 2.558 0 74.012 0 0 0 0 0 4.535 0 0 -3.394 -48.192 -333.474 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -55.720 0 0 0 0 0 0 0 0 5.301 -319.473 -35.130 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.027 -369.631 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 989.875 -631.072 0 0 13.794 0 372.597 0 473.238 -110.563 0 0 60.395 0 423.070 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -43.500 -1.010 0 0 0 0 -44.510 0 -62.957 -174 0 0 0 0 -63.131 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa 8.614 -9.692 17.103 25.717 8.614 26.795 17.103 -9.692 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 156 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um resultado líquido 113,6%, inferior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo líquido de R$ 65,1milhões no 3T14, para um prejuízo líquido R$ 139,2 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional O suprimento de energia elétrica apresentou aumento de 120,3%, passando de R$ 105,7 milhões no 3T14, para R$ 232,9 milhões no 4T14, devido principalmente ao registro de receitas de trimestres anteriores da usina de Candiota III. Despesa Operacional A energia elétrica comprada para revenda, apresentou aumento de 1.316,5%, passando de R$ 12,2 milhões no 3T14 para R$ 172,9 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento de energia comprada de terceiros. O combustível para produção de energia elétrica, líquida do reembolso do fundo CCC, apresentou aumento de 1.978,3%, passando de R$ 2,2 milhões no 3T14 para R$ 44,9 milhões no 4T14, devido principalmente a redução de repasses do fundo CCC. Os gastos com pessoal, material e serviços de terceiros apresentaram redução de 24,8%, passando de R$ 71,8 milhões no 3T14 para R$ 54 milhões no 4T14, devido principalmente à redução de despesas com pessoal. As provisões operacionais apresentaram redução de 15.011,4%, passando de uma provisão de R$ 0,5 milhão no 3T14 para uma reversão de R$ 78,7 milhões no 4T14, principalmente devido à reversão de impairment de Candiota Fase B. Resultado Financeiro Os encargos de dívida apresentaram aumento de 42%, passando de R$ 53,3 milhões no 3T14 para R$ 75,6 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento nos encargos oriundos dos empréstimos tomados junto a Eletrobras. As variações cambiais líquidas apresentaram redução de 397,6%, passando de uma receita de R$ 13,2 milhões no 3T14 para uma despesa de R$ 39,3 milhões no 4T14, devido principalmente a desvalorização do Real que afetou os saldos de importações de equipamentos. 157 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada Capacidade Energia Instalada Assegurada (MW) (MW Médio) Usina P. Médici (Candiota) Candiota III – Fase C S. Jerônimo (Candiota) Nutepa (Candiota) Total 446 350 20 24 840 251,5 303,5 12,6 6,1 573,7 Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 111.708,68 449.521,64 561.230,32 109.236,18 575.398,52 684.634,70 122.418,14 542.829,85 665.247,99 166.757,12 385.068,83 551.825,95 510.120,12 1.952.818,84 2.462.938,96 Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação P. Médici (Candiota) RS Jan/74 Jul/15 Candiota III – Fase C RS Jan/11 Jul/41 S. Jerônimo (Candiota) RS Abr/53 Jul/15 Nutepa (Candiota) RS Fev/68 Jul/15 Usina 2. Energia comprada para revenda Sistema Eletrobras Outros Total Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 MWh R$ milhões 81.840,000 14,700 359.640,000 64,690 298.080,000 47,773 297.945,000 47,852 1.037.505,000 175,015 - - - - - 81.840,000 14.700 359.640,000 64,690 298.080,000 47,773 297.945,000 47,852 1.037.505,000 175,015 MWh R$ milhões MWh R$ milhões 3. Energia Vendida Comprador Sistema Eletrobras Outros Total 1T14 Tipo de R$ MWh venda milhões A 1ºLEN 120,943 A 2ºLEE 28,82 A 4ºLEE 10,42 B A B A 160,183 B - 639.436 229.561 77.009 946.007 - 2T14 R$ MWh milhões 123,457 26,017 9,114 158,588 - 639.478 202.989 66.306 908.775 - 3T14 R$ MWh milhões 126,386 27,932 9,698 164,016 - 644.736 213.081 68.637 926.455 - 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 128,249 29,485 10,317 664.736 221.427 71.752 499,035 2.588.387 112,254 867.059 39,549 283.704 168,051 - 957.916 650,838 3.739.151 A - Através de leilões B - Através de contratos no mercado livre ou contratos bilaterais 158 Informe aos Investidores 4. Liquidação CCEE (Spot e MRE) Unidade R$ Milhões MWh MWmédio Líquido 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 93,527 141.119,012 64,704 61,647 174.736,111 80,007 78,551 101.250,793 45,856 103,448 134.738,006 61,023 150,119 269.605,898 30,777 5. Combustível usado para produção de energia elétrica Unidade métrica Tipo Carvão Óleo Combustível Óleo Diesel Total T Kg 1T14 Quant. 2T14 R$ milhões Quant. 3T14 R$ milhões 4T14 R$ milhões Quant. 2014 R$ milhões Quant. 549.375 38 657.706 39 617.907 36 48 2.346.210 161 6.665.160 11 10.798.140 16 9.026.1200 14 7.339.550 10 33.828.970 51 17.500 49 20.000 55 12.6000 50 4.300 58 54.400 212 L 521.221 R$ milhões Quant. 6. Perdas na geração - % P. Médici (Candiota) Candiota III – Fase C S. Jerônimo Nutepa 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 25,82 12,08 100 100 28,47 11,47 100 100 25,65 11,43 100 100 20,35 12,20 100 100 23,73 11,72 100 100 7. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 150,23 153,30 156,54 159,85 154,98 8. Extensão das Linhas de Transmissão - Km - NA 9. Perdas na transmissão - % - NA 10. Principais Investimentos - R$ mil Projeto Geração Manutenção de Sistema de Geração - MSGEE Adequação Ambiental Revitalização Fase A/B UPME Outros Total 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 Orçado 2014 1.546 2.394 846 56 4.842 8.858 2.352 1.856 100 13.166 2.872 3.210 591 2.465 9.138 341 1.143 -8 2 1.478 13.617 9.099 3.285 2.623 28.624 74.000 50.237 18.000 4.000 146.237 11. Investimentos Novos – NA 159 Informe aos Investidores 12. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Moeda Nacional – MN Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.2014 Eletrobras 539 548 523.501 85,718 20/12/2021 Eletrobras 155 156 108.918 516,106 20/6/2016 Eletrobras 102 104 92.189 79,824 20/12/2022 Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras 84 25 56 39 10 14 10 43 30 202 9 43 13 44 14 21 36 11 27 26 41 20 15 5 8 44 5 - 77 24 58 40 11 14 11 44 32 209 9 44 14 45 14 21 37 11 28 27 42 20 15 5 8 45 5 37 7 7 34 7 22 37 - 69.774 22.515 59.469 41.620 10.761 14.428 11.010 45.696 32.344 214.594 9.282 45.708 14.156 46.467 14.377 22.007 38.458 11.613 29.042 27.470 43.123 20.879 15.426 5.516 8.305 44.699 4.646 36.996 7.112 6.508 34.320 6.882 22.403 36.483 22.058 49.643 7.185 51.311 10.177 6.881 - 59,661 20,373 61,243 42,862 11,082 14,858 11,339 47,059 27,030 220,996 9,559 0,000 14,578 47,854 14,806 22,663 39,605 11,960 29,908 28,289 44,419 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 52,290 0,000 0,000 58,333 30/1/2017 30/5/2018 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/12/2024 30/3/2017 30/3/2017 30/4/2018 30/4/2016 29/2/2016 30/3/2017 30/5/2016 30/5/2018 30/6/2018 30/09/2022 30/12/2021 30/06/2022 30/12/2020 30/09/2022 30/06/2022 22/03/2015 Eletrobras - - - 482,399 30/07/2022 Credor Saldo em 30.09.2014 Saldo em 31.12.2014 Vencimento Indexador IPCA + Spread+1,25%aa IPCA + Spread + 1,80% aa IPCA + Spread+6,60aa 5% a.a. 5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic + 0.5% a.a. Selic Juros CDI 119,5% a.a+Tx Adm 0,50%aa 160 Informe aos Investidores Moeda Estrangeira – ME – NA 13. Contratos 13.1 Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Empréstimos e Financiamentos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 Total (ME + MN) Por atividade Geração Por credor Eletrobras 224.318 183.573 204.512 198.665 196.170 299.126 748.449 2.054.814 224.318 183.573 204.512 198.665 196.170 299.126 748.449 2.054.814 14. Número de Empregados 14.1. Por tempo Geração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 255 59 25 25 146 510 260 58 01 25 24 147 515 262 58 01 25 04 164 514 259 58 01 24 04 160 506 2014 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 50 52 07 02 02 10 123 50 52 07 02 02 09 122 52 53 07 03 01 13 129 52 54 07 03 01 11 128 51 53 07 03 02 11 127 259 58 01 25 14 154 511 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 14.2. Por lotação Lotação Campo Administrativo 1T14 2T14 511 126 515 122 Nº de empregados 3T14 4T14 514 129 506 128 2014 511 127 14.3. Por região Estado da Federação Rio Grande do Sul 1T14 2T14 637 637 Nº de empregados 3T14 643 4T14 2014 634 638 15. Mão de obra Contratada / Terceirizada Contratados 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 559 558 388 389 473 161 Informe aos Investidores 16. Índice de Rotatividade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 3.30 0.55 0,55 0,63 1,26 162 Informe aos Investidores 2. Empresas de Distribuição Empresa Amazonas Energia Distribuição Alagoas Distribuição Piauí Distribuição Rondônia Distribuição Roraima Distribuição Acre Celg D* Receita Operacional Líquida (R$ Milhões) 2014 2013 3.610 1.342 1.292 1.309 207 374 1.259 Resultado do Serviço (R$ Milhões) 2014 2.711 921 1.019 1.070 190 343 - 803 -21 170 414 -64 94 253 Lucro/Prejuízo doExercício (R$ Milhões) 2013 2014 -852 -183 -373 -279 24 -105 - 2013 -415 -95 37 293 -76 34 125 Margem EBITDA (%) EBITDA (R$ Milhões) 2014 -1.655 -209 0 -323 29 -152 - 2013 1.085 11 201 448 -55 108 282 2014 -697 -157 -344 -248 33 -94 - 2013 30,0 0,8 15,6 34,2 -26,4 28,8 22,4 -25,7 -17,1 -33,7 -23,2 17,2 -27,4 - * Considera apenas o 4º trimestre de 2014. Distribuição do Sistema Eletrobras Empresa Extensão das Linhas de Distribuição (Km) Amazonas Energia Distribuição Acre Distribuição Alagoas Celg D Distribuição Piauí Distribuição Rondônia Distribuição Roraima Nº de Clientes assistidos 44.519 19.052 41.734 211.243 87.500 57.129 3.508 Nº de municípios atendidos Nº de subestações 62 22 102 237 224 52 01 55 15 40 337 83 57 03 860.737 240.039 1.013.971 2.716.003 1.144.730 580.859 102.078 Extensão das Linhas de Transmissão – Km Próprio Empresas SPE (a) Amazonas Energia Geradoras / Transmissoras Total 701 61.441 62.142 (b) Agregação Física 2014 5.449 5.449 28 3.199 3.227 Total (a+b) 701 66.890 67.591 (b) Participação da empresa no empreendimento Capacidade Instalada - MW Empresas Amazonas Energia Distribuição Rondônia Eletrobras Holding Geradoras/Transmissoras Total Próprio (a) 2.083 03 39.179 41.264 SPE (b) Agregação Física 2014 13 2.878 2.891 1.048 1.169 Total (a+b) 2.083 03 13 42.057 44.156 (b) Participação da empresa no empreendimento * A agregação fisica do ano de 2014 das empresas distribuidoras se refere a transferência da UTE Electron da Eletronorte para Amazonas Energia. Energia Vendida – MWh* 2014 Amazonas Energia** Distribuição Acre Distribuição Alagoas Distribuição Piauí Distribuição Roraima Distribuição Rondônia Total Celg D 6.191.116 875.470 3.335.540 3.016.471 701.637 2.992.056 17.112.446 3.034.958 2013 5.843.457 815.767 3.190.949 2.800.824 619.300 2.821.856 16.092.153 - * Não considera o valor de “Consumo Próprio”. ** Não considera a energia de curto prazo. 163 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) Ativo Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL 31.12.2014 31.12.2013 62.606 436.063 131.715 27.099 0 2.523.243 12.315 103.542 89.590 579.971 84.656 372.341 0 34.063 0 10.195.291 0 141.381 0 152.906 3.966.144 10.980.638 78.774 2.100.973 2.959.326 338.333 3.024.112 9.072 0 8.510.590 12.938 1.376.407 620.842 53.619 1.749.861 0 270.213 3.039.230 9.071 0 5.121.994 7.678 1.257.715 194.303 TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 10.520.777 6.581.690 TOTAL DO ATIVO 14.486.921 17.562.328 164 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 2.439.763 646.856 47.341 4.949 58.707 74.507 3.072 124.500 3.399.695 4.841.004 472.434 60.835 2.392 7.783.701 48.028 1.022 181.596 922.292 14.313.304 7.326.768 1.517.563 2.208.958 341.313 1.321 1.252.154 458.530 13.106.607 599.631 715.349 2.009.423 4.849 200.135 295.259 343 1.891.628 24.909 5.741.526 4.610.171 -6.627.299 -2.253 - 4.610.171 -7.100.264 -2.409 - TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO -2.019.381 -2.492.502 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 14.486.921 17.562.328 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Conta de Consumo de Combustível - CCC Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Concessões a pagar - UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Outros Resultados abrangentes Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 165 Informe aos Investidores Demonstração do Resultado (em R$ mil) Consolidado Receita Operacional Fornecimento - Geração Energia Elétrica de Curto prazo Receita de Construção de Usinas Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custos Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Custo de construção Combustível Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Remuneração e ressarcimento Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 31.12.2014 31.12.2013 1.093.805 1.769.706 60.797 689.159 329.115 354.117 (686.663) 3.610.036 1.137.447 299.589 563.180 577.656 425.395 247.513 (539.296) 2.711.484 (1.336.890) (53) (389.912) (188.981) (406.444) (988.576) (140.420) (642.452) (7.197) (281.561) 693.633 (653.606) (2.807.019) (661.366) (6.363) (154.067) (535.589) (670.192) (3.563.017) 803.017 (851.533) (1.218.441) (415.424) (803.293) (1.654.826) - - (415.424) (1.654.826) 166 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa -397.450 270.537 0 -52.265 578.003 -5.125 0 -4.293 18.447 0 -758.034 0 0 0 0 0 0 0 0 -23.204 35.569 -337.815 -1.464.211 154.067 0 -1.308 475.046 0 0 39.427 -22.407 -92.528 -167.653 0 0 0 891 0 0 0 0 552.987 1.280.418 754.729 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -173.409 0 0 0 0 0 0 0 0 -20.626 -531.850 -93.525 0 0 0 0 0 0 0 -16.434 -57.071 587.699 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos - principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. - principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 1.462.326 -544.828 0 0 0 0 917.498 0 329.924 -173.234 0 0 0 0 156.690 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -8.158 -12.128 -387.276 0 0 -136 -407.698 0 -47.636 -14.920 -987.844 0 -10 0 -1.050.410 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -22.050 -306.021 84.656 62.606 -22.050 390.677 84.656 -306.021 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 167 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um resultado líquido 261,3% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo líquido de R$ 290,8 milhões no 3T14 para um lucro líquido de R$ 469,1 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: A energia elétrica de curto prazo apresentou redução de 106,2%, passando de R$ 307,4 milhões no 3T14 para R$ 633,9 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento do preço na energia comercializada na liquidação financeira (PLD). Na distribuição: O fornecimento de energia elétrica na distribuição apresentou aumento de 42,8%, passando de R$ 168,4 milhões no 3T14 para R$ 240,6 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento do volume de energia comercializada e ao reajuste tarifário. Despesa Operacional As despesas com pessoal, material e serviços apresentaram aumento de 11,4%, passando de R$ 158,2 milhões no 3T14 para R$ 176,1 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento do serviços de terceiros. A energia elétrica comprada para revenda apresentou aumento de 77,5% passando de R$ 176,1 milhões no 3T14 para R$ 312,7 milhões no 4T14, devido principalmente em decorrência da venda de excedente de energia no mercado de curto prazo. A despesa com combustível apresentou aumento de 145,4%, passando de R$ 31,8 milhões no 3T14 para R$ 77,9 milhões no 4T14, devido principalmente o contrato de take or pay. As provisões operacionais apresentaram aumento de 609,8%, passando de uma provisão de R$ 65 milhões no 3T14 para uma reversão de R$ 331,3 milhões no 4T14, devido principalmente a reversão de uma provisão para impairment no valor de R$ 300 milhões no 4T14. Outas despesas operacionais apresentaram aumento de 235,7%, passando de uma despesa de R$ 152,4 milhões no 3T14 para uma receita de R$ 206,9 milhões no 4T14, devido principalmente a valoração no Valor Novo de Reposição - VNR no 4T14. Resultado Financeiro Os encargos de dívida apresentaram aumento de 153,5%, passando de R$ 44,3milhões no 3T14 para R$ 112,3 milhões no 4T14, devido principalmente ao novos contratos de empréstimo celebrados no 4T14. As despesas com encargos de leasing apresentaram aumento de 107,2%, passando de R$ 50,8 milhões no 3T14 para R$ 105,4 milhões no 4T14, devido principalmente à variação do IGP-M. As outras receitas financeiras apresentaram aumento de 684,1%, passando de R$ 21,7 milhões no 3T14 para R$ 170,4 milhões no 4T14, devido principalmente em função da atualização monetária, no valor de R$ 137,9 milhões, do Direito a Receber da CCC. As outras despesas financeiras apresentaram aumento de 28,1%, passando de R$ 286,1 milhões no 3T14 para R$ 336,4milhões no 4T14, devido principalmente ao pagamento de juros e multas sobre os contratos com Petrobras e Cigás. 168 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada Ativos Próprios Usina Parintins Itacoatiara Manacapuru Barreirinha Coari Maués Humaitá Urucará Benjamin Constant Tefé Manicoré Autazes Codajás Eirunepé Nova O. do Norte Atalaia do Norte Barcelos Lábrea São P. de Olivença Santo Antônio do Içá Carauari Fonte Boa Boca do Acre São G. da Cachoeira Itapiranga Anori Silves Augusto Montenegro Nhamundá Tabatinga Novo Aripuanã Borba Santa I.do Rio Negro Jutaí Novo Airão Ipixuna Envira Cucuí Japurá Maraã Juruá Tapauá Canutama Pauini Careiro Amaturá Estirão do Equador Palmeiras Ipiranga Vila Bittencourt Iauaretê São S. do Uatumã Tonantins Alvarães Beruri Caapiranga Uarini Urucurituba Pedras Anamã Combustível Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 Capacidade Instalada (MW) 33,16 34,83 28,93 3,71 20,85 12,43 15,37 4,67 7,32 18,2 7,67 6,07 7 10,62 6,52 1,19 4,87 9,54 3,79 3,22 7,18 6,23 8,22 8,42 3,06 4,16 2,5 0,6 4,58 15,43 5,69 3,6 2,42 6,18 5,27 3,04 3,38 0,57 0,18 3,69 2,49 3,71 2,23 2,62 2,5 1,8 0,72 0,72 0,42 0,57 01 2,64 3,46 2,72 2,97 2,06 1,94 2,84 0,57 1,73 Energia Assegurada (MW Médio) 10,083 6,328 10,868 0,729 7,572 3,822 4,661 1,484 2,549 6,783 2,489 1,753 1,653 1,996 1,996 0,05 1,367 2,611 0,986 1,04 2,036 1,662 2,538 3,021 0,985 1,073 0,498 0,055 0,961 5,336 1,584 1,851 0,676 1,182 1,206 0,597 0,856 0,073 0,044 0,628 0,462 1,155 0,613 0,698 0,859 0,446 45,207 0,053 0,054 0,068 0,178 0,638 0,944 0,641 0,756 0,493 0,615 0,787 0,102 0,54 Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 25.635 22.865 2.935 19.607 9.597 12.494 3.272 6.834 17.844 6.139 5.907 2.886 4.876 4.942 3.511 7.470 2.510 2.776 5.380 3.781 6.647 7.992 2.361 1.215 1.712 175 2.562 12.973 3.972 4.874 1.726 2.794 3.441 1.499 2.380 200 137 1.805 1.335 2.914 1.519 1.878 1.783 1.189 108 92 118 138 197 1.526 1.799 1.950 2.171 2.637 1.885 2.755 291 785 26.634 24.636 3.043 21.982 10.180 12.460 3.399 7.180 18.513 6.989 5.734 4.580 5.456 5.242 3.644 7.740 2.650 2.959 5.699 3.684 7.024 8.261 2.434 2.892 1.773 181 2.783 14.030 4.052 5.244 1.798 2.839 3.735 1.690 2.432 243 141 2.100 1.546 3.493 1.621 2.022 1.942 1.323 142 99 134 132 239 1.536 2.041 2.138 2.510 2.001 2.073 2.835 321 1.826 30.285 29,572 3,483 23.591 11.304 14.435 3.915 7.157 20.513 7.489 6.137 4.952 5.456 5.862 3.994 8.084 2.732 3.156 5.818 4.044 7.302 7.941 2.768 3.375 1.867 182 3.360 14.497 4.645 5.671 1.861 3.259 4.037 1.774 2.462 219 161 2.258 1.594 3.969 1.766 2.111 1.977 1.407 138 107 114 132 254 1.714 2.059 2.165 2.660 2.191 2.091 3.035 332 1.935 32.549 33.769 3.645 23.370 11.890 14.518 4.193 7.557 21.089 7.604 6.282 5.064 5.952 6.004 4.156 8.698 2.963 3.286 6.045 4.571 7.833 8.908 2.976 3.454 1.889 248 3.544 15.225 4.897 5.936 2.019 3.371 3.994 1.920 2.759 252 172 2.365 1.657 3.727 1.820 2.063 2.246 1.475 145 111 133 150 258 1.855 2.181 2.260 3.034 1.964 2.116 2.992 379 2.196 115.103 81.300 9.626 88.550 42.971 53.907 14.779 28.728 77.959 28.221 24.060 17.482 21.740 22.050 15.305 31.992 10.855 12.177 22.942 16.080 28.806 33.102 10.539 10.936 7.241 786 12.249 56.725 17.566 21.725 7.404 12.263 15.207 6.883 10.033 914 611 8.528 6.132 14.103 6.726 8.074 7.948 5.394 533 409 499 552 948 6.631 8.080 8.513 10.375 8.793 8.165 11.617 1.323 6.742 169 Informe aos Investidores Usina Itamarati Castanho Rio Preto da Eva Limoeiro Boa Vista do Ramos Manaquiri Caviana Campinas Caiambé Murituba Apuí Mocambo Belém do Solimões Itapeaçú Caborí Cametá Sacambú Novo Remanso Tuiué Jacaré Novo Céu Zé Açú Vila Amazônia Terra Nova Axinim Vila Urucurituba Arara Feijoal Lindoia Moura Santana Sucunduri Carvoeiro Itapuru Betânia Vila de Matupí Auxiliadora Tamaniquá Santa Rita Well Parauá Belo Monte Vila de Alterosa Camaruã UHE Balbina UTE Aparecida UTE Mauá UTE Electron UT CO Cidade Nova UT AS São José UT FO Flores UTE Distrito UTE Iranduba Total Combustível Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Biodiesel Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 1.371 13.163 10.126 1.009 2.714 3.707 344 198 399 78 4.097 448 828 236 4.849 341 589 1.740 1.227 333 150 159 265 1.035 166 139 159 48 83 235 1.993 247 65 510 245 117 260 103 251.959 301.358 1.427 13.536 10.807 1.062 2.828 3.969 348 219 388 77 4.341 438 910 252 4.839 308 769 1.740 1.455 302 150 159 236 1.070 197 152 189 51 91 270 2.295 275 63 469 242 124 253 116 437.394 302.117 1.498 13.094 11.201 1.200 2.881 3.986 378 224 418 86 4.486 614 945 242 5.225 362 639 1.912 1.582 373 176 178 330 966 194 147 156 47 119 282 2.475 244 65 537 205 148 260 134 341.407 285.536 5.566 51.959 41.767 4.276 10.994 14.952 1.399 817 1.591 314 16.445 1.938 3.438 955 19.368 1.287 2.566 7.132 5.549 1.315 624 638 1.041 3.959 715 554 632 190 360 1.051 8.670 1.005 258 2.028 916 503 998 454 1.314.189 1.184.761 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 BS1800 2,56 12,72 11,21 1,79 2,31 3,01 0,58 0,43 0,88 0,3 7,19 0,89 0,84 0,85 0,78 0,612 0,448 4,06 0,71 0,34 01 0,405 4,195 3,389 0,335 0,738 1,118 0,122 0,06 0,121 0,033 1,381 0,188 0,213 0,153 0,095 0,136 0,064 1,331 0,096 0,164 0,404 2,08 0,341 0,66 0,38 0,332 0,778 01 0,52 0,31 0,16 0,33 0,31 0,43 1,85 0,468 0,468 0,62 0,568 0,246 0,33 0,107 0,059 0,052 0,062 0,304 0,065 0,051 0,048 0,016 0,02 0,111 0,619 0,079 0,079 0,183 0,096 0,044 0,067 Água OCTE, GN Bloco 1 - OC1A / Bloco 3 Gás Natural (Alternativo OCTE) / Bloco4 – OPGE / Bloco 5 – Biodiesel / Bloco 6 – Biodiesel / Bloco 7 - Biodiesel OCTE Diesel/Biodiesel Diesel/Biodiesel Diesel/Biodiesel Biodiesel (B S1800) Diesel/Biodiesel 277,5 282,5 132,3 150,0 1.270 12.166 9.633 1.005 2.571 3.290 329 176 386 73 3.521 438 755 225 4.455 276 569 1.740 1.285 307 148 142 210 888 158 116 128 44 67 264 1.907 239 65 512 224 114 225 101 283.428 295.750 738,1 311,0 398.686 369.361 407.293 349.608 1.514.948 121,1 29,6 73,4 124,7 18,0 19,4 47,5 78,3 809 13.839 40.054 78.129 4.339 20.285 45.019 104.490 18.288 17.521 34.389 84.677 8.517 23.714 38.327 95.424 31.953 75.359 157.790 362.719 51,3 38,3 36.129 45.778 31.119 36.260 149.286 66,6 47,1 40.323 62.150 47.607 41.940 192.021 2.204,22 1.012,0 1.493.966 1.528.095 1.729.862 1.293.683 5.256.778 170 Informe aos Investidores Usina Parintins Itacoatiara Manacapuru Barreirinha Coari Maués Humaitá Urucará Benjamin Constant Tefé Manicoré Autazes Codajás Eirunepé Nova Olinda do Norte Atalaia do Norte Barcelos Lábrea São Paulo de Olivença Santo Antônio do Içá Carauari Fonte Boa Boca do Acre São Gabriel da Cachoeira Itapiranga Anori Silves Augusto Montenegro Nhamundá Tabatinga Novo Aripuanã Borba Santa Isabel do Rio Negro Jutaí Novo Airão Ipixuna Envira Cucuí Japurá Maraã Juruá Tapauá Canutama Pauini Careiro Amaturá Estirão do Equador Palmeiras Ipiranga Vila Bittencourt Iauaretê São Sebastião do Uatumã Tonantins Alvarães Beruri Caapiranga Uarini Urucurituba Pedras Anamã Itamarati Castanho Rio Preto da Eva Limoeiro Boa Vista do Ramos Manaquiri Localização (Estado) Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Início da Operação Dez/65 Set/66 Jan/67 Jun/67 Set/67 Dez/67 Jul/68 Jun/68 Ago/68 Ago/68 Mai/69 Jun/69 Set/69 Set/69 Out/69 Mar/70 Jul/70 Ago/70 Jan/71 Jan/71 Jan/71 Jan/71 Fev/71 Mar/71 Out/71 Out/71 Out/71 Out/71 Nov/71 Nov/71 Jun/72 Mai/72 Out/72 Mai/72 Jul/73 Jul/73 Ago/73 Out/73 Out/73 Out/73 Out/73 Dez/73 Dez/73 Set/74 Set/74 Nov/74 Dez/74 Dez/74 Jan/75 Dez/75 Abr/75 Abr/75 Abr/75 Mai/75 Dez/75 Jan/75 Fev/76 Jan/75 Ago/76 Jan/76 Fev/76 Dez/79 Jun/04 Nov/82 Mar/86 Jun/84 Fim da Operação Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido 171 Informe aos Investidores Localização (Estado) Usina Caviana Campinas Caiambé Murituba Apuí Mocambo Belém do Solimões Itapeaçú Caborí Cametá Sacambú Novo Remanso Tuiué Jacaré Novo Céu Zé Açú Vila Amazônia Axinim Vila Urucurituba Arara Feijoal Lindoia Moura Santana Sucunduri Carvoeiro Itapuru Betânia Vila de Matupí Auxiliadora Santa Rita Well Parauá Belo Monte Vila de Alterosa UHE Balbina UTE Aparecida UTE Mauá UTE Electron UT CO Cidade Nova UT AS São José UT FO Flores UTE Distrito UTE Iranduba Início da Operação Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Amazonas Fim da Operação Jul/86 Jul/86 Ago/76 Ago/86 Set/86 Mar/87 Mar/87 Mar/87 Set/92 Set/92 Dez/92 Ago/98 Set/98 Ago/98 Ago/98 Set/98 Set/98 Out/98 Mai/99 Abr/00 Fev/00 Jul/00 Abr/04 Jul/05 Out/06 Mar/06 Out/10 Jul/06 Ago/06 Out/06 Nov/06 Set/03 Out/06 Out/06 Jan/89 Fev/84 Abr/73 Jun/05 Ago/08 Fev/08 Ago/08 Out/10 Nov/10 Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Mar/27 Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido Indefinido 2. Energia comprada para revenda* Sistema Eletrobras (Guajará) Outros (PIE'S/Prod.Idepen./Auto produtor) Total Unidade MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões 1T14** 1.490 3,1 673.823 21,7 675.313 24,8 2T14** 1.471 690.572 24,3 692.043 24,3 3T14 4T14 2014 1.566 -1,5 687.838 26,7 689.404 25,2 1.716 0,42 669.200 25,5 670.916 n/d 6.244 2,02 2.689.096 98,2 2.695.340 n/d * Não considera a energia comercializada no mercado de curto prazo. ** O valor da EE Comprada p/ Revenda não fecha com a DRE em função de que, na DRE, deduzimos o PIS/COFINS. Além destas deduções, temos a despesa de ICMS s/ Vendas Isentas. Neste quadro do Informe aos Investidores não temos campo apropriado para fazer estas deduções/adições. Outro fator é que neste quadro não está sendo considerado os Mwh de energia comprada no mercado de curto prazo, dessa forma, também não estamos considerando o valor em R$ mi referente à esta energia. 172 Informe aos Investidores 3.Energia Vendida 1T14 R$ MWh milhões Distribuição classes Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Outros CCEE Total 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 167,3 100,4 460.793 443.444 169,0 97,5 479.342 427.642 189,0 142,7 531.763 463.765 253,7 156,1 539.504 451.658 678,2 418,9 2.011.401 1.786.509 99,3 301.043 105,6 320.395 122,2 344.854 158,1 343.790 423,6 1.310.082 4,1 39,3 19.924 132.084 3,9 42,4 19.643 149.118 4,1 46,9 20.172 167.182 5,7 64,4 20.786 163.791 15,5 169,4 80.525 612.175 13,6 32.905 10,2 43.908 10,3 44.603 12,0 44.681 31,4 166.097 4,1 3,8 264,9 697 51.237 6.913 567.433 2.015.776 7,8 3,5 563,5 1.003 49.311 6.132 644.979 2.140.470 8,2 49.516 2,7 6.440 307,4 577.835 834 2.206.130 15,4 48.461 633,9 6.317 253,7 534.940 1.299,3 2.153.928 42,3 198.526 1.769,7 25.801 678,2 2.325.188 3.549,0 8.516.304 4. Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 837.609 2T14 3T14 4T14 2014 848.613 860.545 860.737 860.737 4T14 2014 5. Expansão da Rede – número de novas ligações 1T14 2T14 3T14 14.765 6.968 3.876 3.251 28.860 6. Quantidade de Subestações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 54 54 54 55 54 7. Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Óleo Diesel 1T14 Unidade métrica Litro 2T14 Quant. R$ Milhões 100.773.392 960,5 3T14 Quant. R$ Milhões 152.682.088 1.074,3 4T14 Quant. R$ Milhões 92.334.839 1.026,1 2014 Quant. R$ Milhões Quant. R$ Milhões 101.976.563 1.293,7 447.766.882 4.354,6 8. Perdas - % 1T14 Técnica Comercial 2,44 2T14 Técnica Comercial 35,42 1,5 37,08 3T14 Técnica Comercial 1,00 4T14 Técnica Comercial 39,20 0,97 38,91 2014 Técnica Comercial 1,44 38,87 9. Extensão da linha de transmissão – em 31.12.14 De/Para Balbina–Cristiano Rocha Manaus–Cristiano Rocha Ramal de Transmissão–Presidente Figueiredo Balbina – Manaus I Balbina – Balbina – Circuito 1 Balbina – Balbina – Circuito 2 Balbina – Balbina – Circuito 3 Balbina – Balbina – Circuito 4 Balbina – Balbina – Circuito 5 Mauá Três – Jorge Teixeira Extensão (km) 158,513 22,704 0,124 180,344 0,590 0,635 0,635 0,680 0,680 13,42 Tensão (kV) 230 230 230 230 230 230 230 230 230 230 Entrada em Operação Fim da Concessão Nov/06 Nov/06 Set/08 Mai/89 Fev/89 Abr/89 Abr/89 Set/89 jul/89 Set/14 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Mar/27 Jul/15 173 Informe aos Investidores Subtransmissão Linha Manaus I – São José Manaus I – Mauá Manaus I – Distrito I – Circuito 1 Manaus I – Distrito I – Circuito 2 Manaus I – V8 – Circuito 1 Manaus I – V8 – Circuito 2 Manaus I – Cachoeirinha Manaus I – Seringal Mirim – Circuito 1 Manaus I – Seringal Mirim – Circuito 2 Manaus I– Flores – Circuito 1 Manaus I – Flores – Circuito 2 Manaus I – Flores – Circuito 3 Manaus I – Cidade Nova Manaus I – Santo Antônio Flores – Redenção Redenção – Ponta Negra Flores – Ponta Negra Aparecida – Ponta Negra Aparecida – Seringal Mirim Aparecida – Cachoeirinha Aparecida – El Paso Mauá – Distrito I – Circuito 1 Mauá – Distrito I – Circuito 2 Mauá – Distrito II – Circuito 1 Mauá – Distrito II – Circuito 2 Mauá – Marapatá Marapatá – Cachoeirinha Mauá – Cidade Nova Mauá – Mauá Geração – Circuito 1 Mauá – Mauá Geração – Circuito 2 Mauá – El Paso Mauá Geração – São José Mauá Geração – Consumidores Especiais Eletro – Cachoeirinha Distrito I – Consumidores Especiais Distrito II – Cachoeirinha – Circuito 1 Distrito II – Cachoeirinha – Circuito 2 Seringal Mirim – Cachoeirinha Santo Antônio – Sivam Ponta Do Ismael – Iranduba Flores – Ambev Iranduba – Manacapuru Jorge Teixeira - Mutirão Mutirão – Cachoeira Grande Total Extensão (Km) Tensão (kV) Entrada em Operação Fim da Concessão 7,285 11,815 4,685 4,682 1,160 1,160 6,112 6,649 7,277 4,460 4,565 4,810 7,463 9,516 1,469 4,515 5,959 8,610 3,796 3,994 0,153 7,481 6,728 4,122 4,107 6,489 2,894 26,016 0,533 0,226 0,200 8,924 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 Fev/01 Out/91 Out/91 Nov/06 Out/91 Out/91 Jul/92 Set/97 Out/97 Fev/89 Nov/01 Dez/07 Jan/96 Abr/05 Nov/08 Nov/08 Dez/07 Jul/83 Fev/97 Abr/05 Nov/99 Abr/77 Abr/99 Nov/97 Abr/04 Nov/11 Nov/11 Ago/06 Fev/04 Fev/04 Mar/04 Mar/04 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 9,362 69 Jul/04 Jul/15 0,357 7,723 7,421 7,830 3,980 5,326 18,043 0,161 70,000 7,1 7,2 322,358 69 69 69 69 69 69 69 69 69 138 138 Jan/81 Mar/96 Nov/97 Set/11 Fev/97 Mar/95 Jun/06 Mar/03 Ago/12 Mai/14 Mai/14 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 Jul/15 10. Extensão das linhas de distribuição – Km 1T14 44.420 2T14 3T14 4T14 44.462 45.492 44.519 11. DEC/ Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 13,28 27,89 44,20 61,60 61,60 12. FEC – Frequencia de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 8,72 19,13 29,39 39,84 39,84 174 Informe aos Investidores 13. TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 296,01 2T14 3T14 4T14 2014 276,88 282,27 363,12 363,12 14. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 277,64 2T14 3T14 4T14 2014 278,10 278,32 276,68 277,69 15. Principais Investimentos – R$ milhões Projeto Distribuição Implantação do Sistema de Distribuição Urbana Luz para todos Manutenção dos Sist. Dist. Energia Manutenção de Rede Urbana Orçado 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 68,64 73,71 62,86 95,61 300,80 2014 357,27 22,96 28,67 20,10 35,21 106,94 110,87 24,94 29,18 25,92 44,93 124,97 130 9,67 6,85 8,90 5,77 31,19 55,92 11,07 9,01 7,92 9,70 37,70 60,48 Outros (Infraestrutura) 2,89 1,88 6,43 3,05 14,25 17,43 Geração 0,79 0,46 0,43 55,48 57,16 326,96 40,43 40,43 47,75 194,57 412,64 749,41 Transmissão Total 72,32 76,05 69,72 16.Investimentos Novos 15.1.Geração 15.1.1.Ativos Próprios Usina Investimento (R$ milhões) Localização (Estado) UTE Mauá 3 AM Total Realizado 1.114,33 527,4 Capacidade Instalada (MW) Ciclo Ciclo Aberto Combinado 379,76 Energia Assegurada (MW médios) Ciclo Ciclo Aberto Combinado 589,61 375,0 Início da Operação Ciclo Aberto 570,4 Set/15 Início da Ciclo Construção Combinado Maio/16 Set/12 17. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Credor Saldo em 31.03.14 Saldo em 30.06.2014 Saldo em 30.09.2014 Saldo em 31.12.2014 Vencimento Eletrobras 1.455,7 1.435,7 1.861,7 2.164,4 01.2014 Taxas e Indexadores RGR 18. Obrigações contratuais em 31.12.14 Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) Contratos de Compra de Energia R$ milhões MWh 2015 2016 2017 2018 646,9 237,9 305,7 253,2 2015 2016 601,306 2.671.800 634,727 2.679.120 2017 669,269 2.671.800 2018 706,078 2.671.800 2019 203,4 2019 744,913 2.671.800 2020 Após 2020 189,5 327,8 2020 786,315 2.679.120 Após 2020 4.024,202 11.799.840 175 Informe aos Investidores 19. Inadimplência - INAD Classe R$ milhões Serviços de Utilidade Pública Industrial Residencial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Outros Total 21,05 83,34 31,38 2,60 27,63 1,05 20,84 187,88 19.1.Por tempo Geração e Transmissão Tempo de trabalho na empresa (Anos) 1T14 2T14 3T14 4T14 76 298 80 124 114 208 900 47 257 71 186 116 229 906 21 283 56 197 119 231 907 21 283 56 189 129 232 910 Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) 1T14 2T14 3T14 4T14 73 229 55 81 72 185 695 45 229 23 87 107 202 693 26 246 13 94 103 209 691 26 243 15 90 105 206 685 1T14 2T14 3T14 4T14 110 239 06 36 37 105 533 60 279 03 34 40 108 524 62 276 03 31 35 108 515 Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 56 204 41 52 64 132 549 19.2. Por região Estados da Federação Amazonas 1T14 2T14 3T14 4T14 2.144 2.132 2.122 2.110 176 Informe aos Investidores 19.3. Por lotação Lotação Campo Administrativo 1T14 N° de empregados 2T14 3T14 4T14 1.595 549 1.599 533 1.595 515 1.598 524 20. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada 1T14 1.740 2T14 3T14 4T14 2014 1.740 1.740 1.740 1.740 2T14 3T14 4T14 2014 0,61 0,19 0,26 0,26 21. Índice de Rotatividade - % 1T14 0,37 177 Informe aos Investidores CELG-D Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Títulos e valores mobiliários Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 115.527 659.119 5.292 0 95.161 89.405 33.433 114.325 218.990 1.331.252 55.574 173.724 16.192 0 0 1.991.973 601.174 0 2.838.637 -573 150.344 74.068 3.062.476 4.393.728 178 Informe aos Investidores PASSIVO CELG-D 31.12.2014 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 593.783 302.885 57.151 195.282 0 0 0 0 51.399 0 30.863 0 0 233.941 0 299.245 1.764.549 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 874.025 332.989 228.195 30.486 37.487 0 0 0 2.622 595.445 0 118.162 179.594 0 16.495 2.415.500 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 3.475.679 0 0 0 -3.445.144 183.145 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 213.680 4.393.728 179 Informe aos Investidores CELG-D Demonstração do Resultado (em R$ mil) DRE Receita Operacional Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custo e Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Custo de construção Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais 30.09.2014 a 31.12.2014 1.634.246 96.644 65.891 -537.630 1.259.151 -206.412 -511.931 -39.232 -96.644 -28.537 0 -113.335 -9.611 -1.005.702 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 253.449 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -128.004 125.445 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 0 0 125.445 180 Informe aos Investidores CELG-D Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) Fluxo de caixa 30.09.2014 a 31.12..2014 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais -397.450 270.537 0 -52.265 578.003 -5.125 0 -4.293 18.447 0 -758.034 0 0 0 0 0 0 0 0 -23.204 35.569 -337.815 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -173.409 0 0 0 0 0 0 0 0 -20.626 -531.850 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos - principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. - principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 1.462.326 -544.828 0 0 0 0 917.498 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -8.158 -12.128 -387.276 0 0 -136 -407.698 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -22.050 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 84.656 62.606 -22.050 181 Informe aos Investidores CELG-D Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada - NA 2. Energia comprada para revenda Sistema Unidade MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões Eletrobras Outros (1) Total 1T14 1.107.189 154,209 2.103.150 614,994 3.210.338 769,203 2T14 3T14 4T14 1.193.912 168,342 2.205.169 563,802 3.399.081 732,144 1.275.760 185,298 2.340.527 532,859 3.616.287 718,157 1.227.321 183,872 2.281.621 570,115 3.508.942 753,987 2014 4.804.181 691,721 8.930.467 2281,770 13.734.649 2973,491 (1) Inclui PROINFA e Curto Prazo. 3. Energia Vendida Distribuição – classes Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Total 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 463.997 201.490 1.081.471 565.026 457.575 210.759 1.056.345 593.194 462.726 222.603 1.031.856 626.906 582.327 274.840 1.123.419 620.502 244.130 594.024 238.745 571.980 234.744 556.977 310.292 612.650 67.571 39.879 21.804 29.598 688 1.069.157 250.858 105.451 91.839 92.041 1.374 2.782.084 79.908 40.673 43.680 30.058 400 1.101.798 324.892 106.732 181.050 92.698 1.299 2.928.190 93.569 38.779 36.397 31.564 530 1.120.912 405.073 100.100 144.562 97.131 1.276 2.963.881 96.174 54.824 44.053 38.865 711 1.402.086 312.418 119.445 149.700 95.331 1.493 3.034.958 4. Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 2T14 3T14 4T14 2.641.859 2.665.564 2.688.902 2.716.003 5. Expansão da Rede – número de novas ligações 1T14 2T14 3T14 4T14 26.994 25.436 22.165 26.857 1T14 2T14 3T14 4T14 320 316 319 337 6. Quantidade de Subestações 7. Combustível usado para produção de energia elétrica - NA 8. Perdas - % 1T14 Técnica Comercial 9,72 2,18 2T14 Técnica Comercial 9,95 3T14 Técnica Comercial 2,44 9,89 6,33 4T14 Técnica Comercial 9,77 3,93 2014 Técnica Comercial 9,83 3,44 9. Extensão das linhas de distribuição – Km 1T14 2T14 3T14 4T14 203.443 204.231 204.990 211.243 182 Informe aos Investidores CELG-D 10. DEC – Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 13,25 6,71 8,06 12,38 40,40 11. FEC – Frequência de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 7,47 5,47 6,00 8,30 27,24 12. TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 359,64 237,06 267,21 360,78 317,26 13. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 379,0 361,6 375,8 455,61 14. Principais Investimentos – R$ milhões Projeto 1T14 3T14 4T14 Total 2014 Orçado 2014 Distribuição (Total) Expansão da AT e MT Expansão e Melhoria de redes Urbanas Eletrificação de Propriedades Rurais Programa de Manutenção e Melhoria das Instalações do Sistema Gestão da Receita Investimentos Corporativos Total 43,4 14,8 9,8 4,0 2T14 43,4 21,4 12,6 2,9 61,8 20,3 29,2 2,9 3,3 2,9 260,9 124,9 73,5 12,1 14,0 456,8 250,9 81,1 56,7 4,6 112,3 68,4 21,9 2,3 3,2 4,0 6,3 43,4 1,7 1,4 43,4 3,3 3,2 61,8 6,0 10,5 112,3 15,0 21,5 260,9 17,4 21,6 456,8 29,1 15. Investimentos novos- NA 16. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Credor MOEDA NACIONAL Eletrobrás (ECF’s) Banco Santander S/A Banco Bicbanco S/A Banco do Brasil S/A Banco Bracce S/A Banco Daycoval S/A Banco Intermedium S/A CELGPAR S/A Banco Panamericano S/A Banco ABC Brasil S/A Banco de Créd e Varejo S/A MOEDA ESTRANGEIRA Credit National O.E.C.F. Saldo em 31.03.14 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 Saldo em 31.12.14 Vencimento Taxas e Indexadores 60.718 202.962 7.432 4.743 40.194 12.041 128.632 - 59.209 196.461 6.119 3.244 39.315 10.273 9.032 128.613 20.062 56.874 15.578 182.155 4.814 3.087 34.329 10.277 108.167 6.027 95.177 53.913 54.539 16.221 159.753 3.503 2.904 49.396 9.599 109.537 28.046 61.732 104.309 30/10/2018 22/07/2016 01/08/2016 17/08/2015 28/12/2016 20/06/2016 10/04/2017 15/10/2027 23/04/2015 09/06/2015 23/05/2017 2,32%a.a. 4,78% a.a./CDI 5,32% a.a./CDI 3,66% a.a./CDI 13,02%a.a./CDI 6,04% a.a./CDI 6,17% a.a./CDI 6,8% a.a. 4,99%a.a./CDI 3,66% a.a./CDI 5,54% a.a.CDI 02 37.104 0,4 37.093 0,4 30.190 30.325 31/12/2014 20/09/2016 3,5% a.a./Euro 3,94% a.a./Iene 183 Informe aos Investidores CELG-D 17. Obrigações contratuais Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) Eletrobrás (ECF’s) Banco Santander S/A Banco Bicbanco S/A Banco do Brasil S/A Banco Bracce S/A Banco Daycoval S/A Banco Intermedium S/A CELGPAR S/A Banco Panamericano S/A Banco ABC Brasil S/A Banco de Créd e Varejo S/A CreditNational O.E.C.F. (e) Contratos de Compra de Energia R$ milhões MWh 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 9.341 11.192 125.170 3.503 2.281 24.229 4.167 1.623 11.380 61.732 37.088 15162 9.341 5.029 34.583 9.341 8.335 3.443 3.443 11.295 623 17.167 4.074 16.666 8.000 1.358 1.401 8.409 8.409 8.409 81.286 41.517 25.704 15163 2015 2016 2017 2018 2019 1.665,395 13.658.754 1.762,801 14.464.709 1.696,143 14.274.414 1.784,729 14.980.879 1.800,162 15.197.853 2020 1.805,094 14.466.220 Após 2020 1.800,162 15.197.853 18. Inadimplência – faturas com atraso até 90 dias Classe R$ milhões Residencial 67,4 Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Outros 15,8 24,9 11,1 12,7 4,1 13,3 - Total 149,3 19. Número de Empregados (quadro efetivo) 19.1 Por tempo Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 02 489 04 376 06 312 1.189 2T14 3T14 4T14 486 04 376 317 1.183 484 04 376 314 1.178 483 04 377 314 1.178 184 Informe aos Investidores CELG-D Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 11 269 17 05 224 526 11 265 17 230 523 11 265 17 228 521 10 266 16 227 519 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 19.2. Por região Estados da Federação Goiás 1.715 1.706 1.699 4T14 1.697 19.3. Por lotação Lotação Campo Administrativo 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 4T14 1.189 526 1.183 523 1.178 519 1.178 521 20. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada Operacional 1T14 2T14 3T14 4T14 Contratados 4.184 4.184 4.184 4.967 21. Índice de Rotatividade 1T14 2T14 3T14 4T14 293,43 23,24 23,35 14,65 185 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 24.497 65.336 7.703 1.458 48.382 463 1.441 11.140 52.358 212.778 18.098 43.433 6.857 910 63.418 459 2.124 0 22.059 157.358 20.699 2.719 237.664 5.311 314.203 86 0 580.682 0 7.383 36.343 624.408 837.186 13.128 3.754 138.178 4.946 266.652 0 0 426.658 0 5.937 48.418 481.013 638.371 186 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 91.825 31.832 0 17.486 303 0 0 0 2.866 0 0 0 0 31.297 0 16.148 191.757 69.602 37.679 0 14.368 0 0 0 0 4.626 0 0 0 0 29.920 0 21.083 177.278 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 236.181 201.731 5.398 0 0 124.079 0 0 8.926 0 0 12.787 0 1.421 590.523 185.235 118.627 4.971 0 0 118.474 0 1.366 4.548 0 0 236.366 0 1.058 670.645 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 475.789 0 0 0 -420.461 -422 0 245.158 4.277 0 0 -458.987 0 0 54.906 -209.552 837.186 638.371 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 187 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 Receita Operacional Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida 461.545 46.926 4.622 -138.948 374.145 398.663 55.301 15.023 -126.159 342.828 Custos Operacionais Energia comprada para revenda Custo de construção -125.304 -46.926 -148.687 -55.301 -89.836 -2.272 -14.262 0 12.277 -14.166 -280.489 -108.008 -2.254 -11.300 0 -102.735 -19.627 -447.912 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 93.656 -105.084 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -59.407 34.249 -46.727 -151.811 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 0 0 34.249 -114 -302 -152.227 Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Encargos sobre uso de rede elétrica Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais 188 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) Fluxo de caixa 31.12.14 31.12.13 25.930 14.262 0 35.204 20.844 0 0 -414 4.378 0 -4.873 0 0 0 0 0 0 0 0 264 -94.953 642 -154.714 11.300 0 35.544 12.917 0 0 17.923 3.817 0 20.447 0 0 0 0 0 0 0 0 61.040 25.897 34.171 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -20.844 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -20.202 -12.917 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.254 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos - principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. - principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 184.727 -107.678 0 0 0 0 77.049 0 44.196 -40.213 0 0 0 0 3.983 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -2.071 -2.746 -45.631 0 0 0 -50.448 0 -1.213 -7.298 -50.766 0 0 0 -59.277 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa 6.399 -34.040 18.098 24.497 6.399 52.138 18.098 -34.040 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros - derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 189 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um lucro líquido 36,3% inferior ao apurado no trimestre anterior, passando de R$ 7,0 milhões no 3T14 para R$ 4,4 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional A receita operacional líquida apresentou aumento de 7,5%, passando de R$ 96,7 milhões no 3T14 para R$ 103,9 milhões no 4T14, em função do maior consumo de energia elétrica devido a sazonalidade da região. Despesa Operacional Os gastos com pessoal, material e serviços de terceiros apresentaram aumento de 27,6%, passando de R$ 20,2 milhões no 3T14 para R$ 26,6 milhões no 4T14, devido principalmente ao PID e maior contratação de serviços de terceiros. As provisões operacionais apresentaram redução de 2.560,3%, passando de uma reversão de R$ 0,2 milhões no 3T14 para uma provisão de R$ 5,1 milhões no 4T14, devido principalmente a constituição de provisão relativa a PCLD. Resultado Financeiro As variações monetárias líquidas apresentaram aumento de 78,5%, passando de uma despesa de R$ 14,3 milhões no 3T14 para uma despesa de R$ 3,1 milhões no 4T14, devido principalmente à atualização monetária do fundo CCC. As outras despesas financeiras apresentaram redução de 868,2% passando de R$ 0,8 milhões no 3T14 para R$ 8,0 milhões no 4T14, devido principalmente à juro de pagamento em atrasos com Petrobras e multas. 190 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada – NA 2. Energia comprada para revenda Sistema Eletrobras Eletrobras Eletronorte Outros Total Unidade MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 53.182 2.473 124.665 18.994 84.534 15.047 262.381 36.515 55.043 2.830 129.028 21.766 87.493 17.218 271.564 41.814 58.760 3.021 137.741 23.236 93.402 18.381 289.903 44.638 51.213 3.021 127.930 21.581 81.405 16.020 260.548 40.622 218.198 11.345 519.364 85.577 346.834 66.666 1.084.396 163.589 3. Energia Vendida Distribuição classes Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Total 1T14 R$ MWh Milhões 2T14 R$ MWh Milhões 3T14 R$ MWh Milhões 4T14 R$ MWh Milhões 2014 R$ MWh Milhões 58,5 4,3 99.878 9.334 54,9 4,3 97.433 8.783 56,9 4,3 98.764 9.441 57,8 4,3 104.166 9.347 228,1 17,2 400.241 36.906 27,7 49.265 26,4 47.153 28,0 49.523 30,0 52.557 112,1 198.497 3,9 13,9 2,4 3,2 0,1 114,0 9.970 27.520 8.692 8.597 302 213.559 3,6 14,8 2,3 4,0 0,2 110,6 10.592 28.481 11.599 8.254 290 212.585 4,2 15,6 2,4 3,6 0,2 115,1 10.363 30.045 10.916 8.572 294 217.917 4,4 15,9 2,3 4,6 0,4 119,7 10.596 31.232 14.888 8.324 300 231.409 16,1 60,2 9,4 15,4 0,9 459,4 41.521 117.278 46.095 33.747 1.186 875.470 4. Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 234.677 237.728 239.653 240.039 240.039 5. Expansão da Rede – número de novas ligações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 2.965 2.885 1.893 2.874 10.617 6.Quantidade de Subestações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 15 15 15 15 13 7.Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Óleo diesel Total: Unidade métrica Litro 1T14 Quant. 12.836.029 12.836.029 R$ 40,01 2T14 Quant. R$ 3T14 Quant. R$ 4T14 Quant. R$ 2014 Quant. R$ 13.334.861 41,32 13.929.975 42,58 14.751.716 47,97 54.862.581 172,15 40,01 13.334.861 41,32 13.929.975 42,58 14.751.716 47,97 54.862.581 172,15 191 Informe aos Investidores 8.Perdas - % 1T14 Técnica Comercial 9,85 13,65 2T14 Técnica Comercial 9,85 13,05 3T14 Técnica Comercial 9,85 4T14 Técnica Comercial 13,54 9,85 13,8 Técnica 2014 Comercial 9,85 13,8 9. Extensão da linha de distribuição – Km 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 19.017 19.248 19.297 19.052 19.052 10. DEC- Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 24,61 38,43 49,87 63,87 63,87 11. FEC – Frequência de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 11,30 20,58 30,19 40,85 40,85 12. TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 671,26 561,47 496,35 486,99 486,99 13. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 516,35 500,27 532,40 505,59 513,69 14. Principais Investimentos – R$ mil Projeto Distribuição Ampliação RD Rural Distrib.Luz p/todos Ampliação RD Urbana Distribuição Manutenção Sistema de Distribuição Energia nos Sistemas Isolados Modernização e Adequação de Sistema Comercial e de Distribuição Outros Manutenção de bens móveis, imóveis. maq. veíc. ativos informativa Total 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 Orçado 2014 10.532 1.288 3.932 3.515 - 7.460 1.105 3.376 901 - 15.181 2.096 3.233 3.229 - 14.137 2.521 2.592 4.786 - 47.310 7.010 13.133 12.431 - 65.142 7.134 13.076 37.474 - 1.797 2.078 6.623 4.238 14.736 7.458 200 894 488 726 2.308 4.707 200 894 488 726 2.308 4.707 10.732 8.354 15.669 14.863 49.618 69.849 15.Investimentos Novos - NA 192 Informe aos Investidores 16.Empréstimos e Financiamentos – R$ Credor Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Eletrobras Total Saldo em 31.03.2014 675.293,51 15.257.000,00 15.778.049,00 1.189.122,20 490.000,00 35.551.615,70 11.733.463,40 8.662.861,80 9.321.670,93 12.675.829,62 11.500.000,00 12.055.255,32 7.666.666,62 3.710.020,70 10.703.878,08 3.782.090,53 1.708.887,78 373.264,48 2.036.802,71 3.382.140,66 53.844,91 168.307.757,95 Saldo em 30.06.14 675.293,51 15.257.000,00 2.358.149,00 15.778.049,00 1.168.620,09 490.000,00 34.184.245,87 10.951.232,50 8.408.071,75 9.047.504,14 11.830.774,30 11.250.000,00 12.235.567,01 7.499.999,95 3.400.852,30 9.730.798,26 3.438.264,16 1.025.332,66 1.745.830,87 3.163.938,03 16.153,48 163.655.676,88 Saldo em 30.09.14 675.293,51 52.000.000,00 15.257.000,00 15.778.049,00 1.168.620,09 508.887,02 34.184.245,87 10.951.232,50 8.408.071,75 9.047.504,14 11.196.982,81 11.250.000,00 13.050.097,10 7.499.999,95 3.168.976,00 9.000.988,38 3.180.394,36 512.666,32 1.527.601,99 3.000.286,08 211.366.897,39 Saldo em 31.12.14 Vencimento Indexadores 2015 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2017 2017 2019 2018 2019 2018 2018 2017 2017 2014 2015 2014 2016 2018 2014 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ RGR R$ IPCA R$ RGR RGR R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 52.000.000 1.206.679 1.309.373 33.289.021 9.095.623 8.271.178 10.563.191 11.469.057 17.242.299 7.668.308 2.937.100 8.452.730 2.836.634 524.069 62.744.590 1.030.863 2.922.525 233.563.240 17.Obrigações contratuais Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) Contratos de Compra de Energia 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 10,611 3,447 19,560 46,990 69,242 20,968 62,745 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 R$ milhões MWh 18.Inadimplência – INAD Classe Serviços de Utilidade Pública Industrial Residencial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Outros Total R$ milhões 2,5 21,9 11,9 3,2 16,1 8,4 0,6 64,6 193 Informe aos Investidores 19. Número de Empregados 19.1. Por tempo Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) 1T14 Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 2T14 3T14 75 39 17 43 174 74 39 17 43 173 2T14 3T14 46 23 09 22 100 45 22 09 21 97 2T14 Nº de empregados 3T14 75 39 17 43 174 4T14 74 39 56 169 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) 1T14 Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 46 23 09 22 100 4T14 43 18 06 27 96 19.2. Por região Estados da Federação 1T14 Acre 274 274 4T14 270 263 19.3. Por lotação Lotação 1T14 Campo Administrativo Nº de empregados 2T14 3T14 101 173 101 173 97 173 2T14 3T14 49 49 4T14 100 163 20. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada Operacional 1T14 Contratados 49 4T14 49 21. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2,18 2,18 0,36 0,083 2014 4,80 194 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 9.619 279.559 6.807 8.466 40.561 0 5.545 67.300 54.629 472.486 25.646 231.241 0 10.762 0 0 5.040 0 49.946 322.635 197.314 5.997 0 39.600 781.469 564 0 1.024.944 168 23.698 13.635 1.062.445 1.534.931 171.341 5.968 0 40.852 587.852 3.948 0 809.961 168 24.088 43.809 878.026 1.200.661 195 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Concessões a pagar - UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 175.962 233.681 81.890 995 0 36.332 0 0 7.808 0 11.931 0 0 0 431 0 71.297 620.327 141.121 227.310 43.970 828 0 0 0 0 13.650 0 14.081 0 0 0 497 0 100.538 541.995 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos - principal Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 718.482 0 0 0 0 0 5.599 88.711 0 46.993 0 8.307 0 57.587 925.679 6.427 387.582 9.130 0 0 0 0 6.988 83.473 0 161.099 0 7.698 0 17.669 680.066 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 726.447 0 0 0 -678.710 -58.812 0 726.447 0 0 0 -583.356 -164.491 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO -11.075 -21.400 1.534.931 1.200.661 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 196 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE Receita Operacional Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custos Operacionais Energia comprada para revenda Custo de construção Encargos sobre uso de rede elétrica Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 31.12.2014 31.12.2013 1.554.489 93.192 74.318 -379.866 1.342.133 1.080.289 104.440 71.498 -334.771 921.456 -831.566 -93.192 -57.758 -504.780 -104.440 -21.464 -227.448 -32.215 -142 -25.806 -95.215 -1.363.342 -316.836 -26.359 -147 72.776 -203.681 -1.104.931 -21.209 -183.475 -81.363 -102.572 -25.730 -209.205 7.218 0 -95.354 0 0 -209.205 197 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) FLUXO DE CAIXA 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais -102.572 32.215 0 -15.417 81.514 0 0 -19.701 5.238 0 13.960 0 0 0 -48 0 0 0 0 21.731 -231.989 -215.069 -137.149 26.359 0 -118 43.933 0 0 -44.867 -7.682 74.532 0 0 0 0 48 0 0 0 0 324.987 -394.913 -114.870 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -215.069 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -114.870 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 673.799 -368.767 0 -8.499 0 0 296.533 0 270.359 -92.021 0 -3.117 21.918 0 197.139 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -3.578 -13.122 -80.070 0 0 -721 -97.491 0 -2.300 -6.651 -97.790 0 0 4.112 -102.629 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -16.027 -20.360 25.646 9.619 -16.027 46.006 25.646 -20.360 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 198 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um lucro líquido 796,4% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo de R$ 13,2 milhões no 3T14 para um lucro de R$ 91,6 milhões no 4T14, principalmente devido aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional A receita operacional líquida apresentou aumento de 1.437,9%, passando de R$ 8,7 milhões no 3T14, para R$ 134,1 milhões no 4T14, principalmente devido ao reconhecimento do ativo regulatório (CVA) segundo o OCPC 08. Despesa Operacional Os gastos com pessoal, material e serviços de terceiros apresentaram aumento de 8,2%, passando de R$ 59,3 milhões no 3T14 para R$ 64,2 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento dos gastos com serviços, visando melhoria no atendimento ao consumidor final, assim como o aumento do número de consumidores atendidos. A energia elétrica comprada para revenda apresentou aumento de 113,9% passando de R$ 133,4 milhões, no 3T14, para R$ 285,5 milhões, no 4T14, principalmente devido ao aumento do despacho térmico, em decorrência do baixo nível dos reservatórios das usinas hidrelétricas. As provisões operacionais apresentaram aumento de 256,3%, passando de R$ 5,3 milhões no 3T14, para R$ 18,7 milhões no 4T14, principalmente devido a ação movida pela CODEVASF para que as concessionárias CEAL e Energipe não efetuassem cortes de fornecimento de energia elétrica, e conforme decisão judicial, as empresas concessionárias poderiam deduzir o respectivo valor das contas, dos valores referente ao pagamento de energia que adquiriram da CHESF. Resultado Financeiro Os encargos de dívida apresentaram aumento de 128%, passando de R$ 14,8 milhões no 3T14, para R$ 33,7 milhões, no 4T14, principalmente devido à repactuação dos contratos de recursos ordinários nesse período, da inadimplência do serviço da dívida e despesas de captação de empréstimo. As variações monetárias líquidas apresentaram redução de 131,1%, passando de uma despesa de R$ 16,7 milhões no 3T14, para uma receita R$ 5,2 milhões, no 4T14, principalmente devido ao aumento dos parcelamentos de contas de energia no período. As outras despesas financeiras líquidas apresentaram redução de 1.275%, passando de uma despesa de R$ 1,7 milhões, no 3T14, para uma despesa de R$ 23,8 milhões, no 4T14, principalmente devido ao registro da atualização monetária e juros da ação CEAL X CODEVASF X CHESF 199 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1.Ativos de Geração e Energia Gerada – NA 2.Energia comprada para revenda Sistema Unidade MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões Eletrobras Outros Total 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 646.010 37,4 575.101 138,1 1.221.111 175,5 706.706 48,3 471.137 189,9 1.177.843 238,2 684.132 25,2 456.088 107,2 1.140.220 132,4 722.903 86,7 481.936 198,8 1.204.839 285,5 2.759.751 217,6 1.984.262 614,0 4.744.013 831,6 3.Energia Vendida Distribuição classes Residencial Industrial Comercial, serviços e outros Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Total 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 139,3 32,5 336.993 138.543 132,7 33,6 327.070 144.391 131,4 38,9 309.316 150.366 175,3 48,8 331.554 145.970 578,5 153,7 1.304.933 579.270 80,3 186.942 74,9 183.182 74,9 170.974 101,2 190.884 331,3 731.982 13,4 18,9 78.047 37.446 6,5 16,1 25.983 37.930 5,3 18,8 16.727 35.372 14,5 25,7 58.162 39.818 39,7 79,5 178.919 150.566 11,9 49.819 11,1 50.794 11,2 50.745 15,0 51.224 49,3 202.582 9,5 0,3 306,0 45.918 949 874.657 10,2 0,3 285,3 44.544 1.074 814.968 11,4 0,2 292,1 46.366 781 780.647 13,1 0,4 394,0 46.736 920 865.268 44,1 1,2 1.277,4 183.564 3.724 3.335.540 4.Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 991.742 998.785 1.008.010 1.013.971 1.013.971 5.Expansão da Rede – número de novas ligações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 10.416 6.925 9.348 5.956 32.645 6.Quantidade de Subestações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 40 40 41 40 40 7.Combustível usado para produção de energia elétrica - NA 8.Perdas - % 1T14 Técnica Comercial 10,34 15,13 2T14 Técnica Comercial 10,34 14,84 3T14 Técnica Comercial 10,34 14,83 4T14 Técnica Comercial 10,34 14,44 2014 Técnica Comercial 10,34 14,47 200 Informe aos Investidores 9.Extensão das linhas de distribuição – Km 2014 41.734 10.DEC- Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 10,29 20,87 27,93 36,50 36,50 11.FEC – Frequência de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 6,20 11,69 16,30 22,77 22,77 12.TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 296,17 346,76 313,51 304,45 304,45 13.Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 250,68 257,92 280,65 336,76 281,79 14.Principais Investimentos – R$ milhões Projeto Distribuição Ampliação do Sistema de Distrib. Rural de Energia Elétrica - Luz p/todos Ampliação do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica Manutenção do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica Adequação do Sist. Comerc. e Distrib. Energia Elétrica–Redução de Perdas Outros Manutenção e Adequação de bens imóveis Manutenção e Adequação de bens móveis, veículos, maq.e equipamentos Manutenção e Adeq. ativos de informática, informação e teleprocessamento Total 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 16,0 17,1 16,2 40,4 89,5 Orçado 2014 1,2 0,2 0,1 0,1 1,6 4,4 4,2 2,4 - 11,1 14,0 5,0 4,1 3,0 11,7 23,6 24,2 94,4 2,5 5,4 8,6 10,5 28,5 53,2 53,7 1,1 - 0,7 0,1 0,5 0,1 2,9 0,5 5,2 0,6 17,0 2,3 - 0,1 - - 0,2 0,5 1,1 0,5 0,4 2,4 4,4 14,2 17,1 17,8 16,4 43,3 94,7 111,4 15.Investimentos Novos –NA 16.Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Credor Eletrobras Faceal Caixa Econômica Federal Banco do Brasil Lloyds Bank Saldo em 31.03.2014 Saldo em 30.06.2014 Saldo em 30.09.2014 Saldo em 31.12.2014 Vencimento 654 13 05 05 01 731 11 05 05 01 761 09 05 05 01 941 06 05 05 01 Diversos 30.07.2015 31.12.2014 31.12.2014 10.04.2024 Taxas e Indexadores Selic INPC CDI/OVER CDI/OVER DOLAR 201 Informe aos Investidores 17.Obrigações contratuais em 31.12.2014 Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) Contratos de Compra de Energia R$ milhões MWh 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 240 123 138 124 92 84 157 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 588,4 5.049.171 704,2 5.701.359 755,0 5.766.445 858,8 6.187.647 934,5 6.352.154 934,5 6.352.154 934,5 6.352.154 18. Inadimplência - INAD Classe R$ milhões Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Outros Total 15,0 6,6 6,9 4,6 2,3 2,9 14,8 0,2 53,3 19.Número de Empregados 19.1.Por tempo Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 391 175 100 227 893 2T14 389 174 100 227 890 3T14 330 217 91 232 870 4T14 303 236 92 221 852 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 52 47 12 50 161 2T14 52 47 12 50 161 3T14 63 48 10 52 173 4T14 54 51 10 49 164 202 Informe aos Investidores 19.2.Por região Estados da Federação Alagoas Nº de empregados 1T14 2T14 3T14 4T14 1.054 1.051 1.043 1.016 19.3.Por lotação Lotação Campo Administrativo Nº de empregados 1T14 2T14 3T14 4T14 890 168 890 161 870 173 852 164 20.Mão-de-obra Contratada / Terceirizada 1T14 2T14 3T14 4T14 1.014 1.178 1.178 1.031 21.Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,19 0,14 0,14 2,16 3,26 203 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 5.478 284.504 20.960 23.355 5.893 50.800 0 6.130 193.808 49.301 640.229 22.450 204.164 0 8.237 11.492 9.812 0 11.746 0 34.334 302.235 219.303 4.521 0 12.618 651.978 1.313 0 889.733 146 20.531 28.928 939.338 1.579.567 167.352 4.594 0 16.267 596.843 1.323 0 786.379 146 29.162 13.519 829.206 1.131.441 204 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 165.288 330.198 143.162 0 0 0 0 37.416 0 22.608 0 13.837 0 46.584 759.093 117.411 191.497 58.670 4.991 0 0 0 34.277 0 19.264 0 19.065 0 33.130 478.305 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão para passivo a descoberto em investidas Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 728.363 37.866 0 0 0 1.467 101.574 0 31.171 0 44.049 16.416 0 626 961.532 0 603.079 49.704 5.411 0 0 2.363 71.928 0 86.031 0 32.510 15.631 0 5.956 872.613 1.256.331 0 0 0 -1.403.544 6.155 0 1.256.331 0 0 0 -1.441.479 -34.329 0 -141.058 -219.477 1.579.567 1.131.441 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 205 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 1.438.094 126.130 140.162 -412.809 1.291.577 1.052.159 196.591 148.684 -378.523 1.018.911 -71.823 -126.130 -15.492 -196.591 -273.045 -529.720 -31.337 0 7.608 -97.012 -1.121.459 -355.304 -446.348 -28.876 0 -264.196 -84.684 -1.391.491 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 170.118 -372.580 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -169.289 829 -69.728 -442.308 0 0 37.106 37.935 0 0 0 -442.308 Receita Operacional Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custos Operacionais Energia comprada para revenda Custo de construção Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Encargos sobre uso de rede elétrica Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Receita de incentivo fiscais Lucro líquido do exercício 206 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa 829 31.337 0 2.863 67.195 0 0 -73.110 54.935 0 10.567 0 0 0 0 0 0 0 0 22.313 -209.473 -92.544 -427.871 28.876 0 1.338 48.532 0 0 6.719 19.704 0 221.875 0 0 0 0 0 0 0 0 15.990 -24.294 -109.131 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais 0 0 0 0 0 0 37.106 0 -25.289 0 -80.727 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.797 0 -119.928 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos - principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 607.414 -413.487 0 0 785 0 194.712 0 280.466 -123.161 0 0 62.456 0 219.761 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -2.745 -4.132 -119.253 0 0 0 -126.130 0 -8.463 -11.943 -95.727 0 0 0 -116.133 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -12.145 -16.300 17.623 5.478 -12.145 33.923 17.623 -16.300 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 207 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um lucro líquido 345,2%, superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo de R$ 51,5 milhões no 3T14 para um lucro R$ 126,4 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional A receita operacional líquida da companhia apresentou aumento de 118,4%, passando de R$ 270,3 milhões no 3T14 para R$ 590,3 milhões no 4T14, devido principalmente reconhecimento do ativo regulatório (CVA), conforme OCPC 08, no montante ao aumento do número de clientes, bem como do reajuste tarifário médio de 25% a partir de 28/08/2014. A receita de construção apresentou aumento de 29,2%, passando de R$ 37,0 milhões no 3T14, para R$ 47,8 milhões no 4T14, principalmente devido ao aumento do volume de investimentos no 4T14. A receita de uso da rede de distribuição apresentou aumento de 6,6%, passando de R$ 36,1 milhões no 3T14, para R$ 38,5 milhões no 4T14, principalmente devido ao aumento da receita com a tarifa social baixa renda. Despesa Operacional A energia elétrica comprada para revenda apresentou redução de 163,3% passando de uma despesa de R$ 128, milhões, no 3T14, para uma receita de R$ 81,3 milhões, no 4T14, principalmente devido ao aumento de preço da energia comprada. Os encargos de uso da rede elétrica apresentaram aumento de 98,9% passando de R$ 21,0 milhões, no 3T14, para R$ 41,9 milhões, no 4T14, principalmente devido ao aumento do despacho térmico, em decorrência do baixo nível dos reservatórios das usinas hidrelétricas. Os gastos com pessoal, material e serviço de terceiros apresentaram aumento de 44,9%, passando de R$ 59,0 milhões no 3T14, para R$ 85,5 milhões no 4T14, principalmente devido aos serviços de manutenção de linhas e redes de distribuição por mão de obra terceirizada. As provisões operacionais apresentaram aumento de 35,7%, passando de R$ 14,0 milhões no 3T14, para R$ 19,0 milhões no 4T14, principalmente devido ao impairment constituído no 4T14. As outras despesas operacionais apresentaram aumento de 62,6%, passando de R$ 28,1 milhões no 3T14, para R$ 45,7 milhões no 4T14, principalmente devido à constituição de perdas no recebimento de créditos no 4T14. Resultado Financeiro O acréscimo moratório apresentou aumento de 81,3%, passando de R$ 10,2 milhões no 3T14, para R$ 18,5 milhões, no 4T14, principalmente devido à atualização de créditos de energia elétrica, principalmente na campanha de parcelamento e ocorrida no 4T14. As outras receitas e despesas financeiras líquidas apresentaram redução de 4.614,8%, passando de uma receita de R$ 1,9 milhões, no 3T14, para uma despesa de R$ 87 milhões, no 4T14, principalmente devido a atualização de ativos/passivos regulatório conforme OCPC 08. 208 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada - NA 2. Energia comprada para revenda Sistema Eletrobras Outros Total Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões 412.200,341 20 552.647,16 108,7 964.847,50 128,70 397.207,427 21,1 621.949,77 116,3 1.019.157,20 137,4 401.587,943 28,9 749.074,75 87,7 1.150.662,69 116,6 520.015,18 31,26 681.224,99 132,64 1.201.240,17 163,9 1.731.010,89 101,26 2.570.136,29 502,34 4.301.147,18 603,60 3. Energia Vendida Distribuição classes 1T14 R$ MWh milhões Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Total 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 141,9 15,9 338.016 48.940 144,3 17,1 335.685 52.412 163,1 20,8 368.009 59.348 208,3 24,2 389.884 55.088 657,6 78,0 1.431.593 215.788 64,4 153.187 67,0 157.112 76,5 170.645 96,8 178.522 304,7 659.465 7,1 21,3 11,2 14,6 0,3 276,7 29.065 49.632 47.217 36.798 905 703.759 6,8 23,5 11,5 14,9 0,4 285,5 27.697 53.394 44.961 36.919 904 709.083 10,5 25,9 13,3 15,5 0,4 326,1 43.966 56.101 46.842 39.641 962 785.512 12,1 32,6 16,8 19,0 0,5 410,3 41.314 62.026 49.438 40.839 1.007 818.118 36,5 142.042 103,4 221.152 52,8 188.457 64,0 154.196 1,6 3.778 1.298,5 3.016.471 4. Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 2T14 3T14 4T14 1.113.081 1.121.174 1.133.744 1.144.330 5. Expansão da Rede – Número de Novas Ligações 1T14 2T14 3T14 4T14 11.338 10.047 13.792 12.881 2014 48.058 6. Quantidade de Subestações 1T14 2T14 3T14 4T14 81 83 83 81 2014 83 7. Combustível usado para produção de energia elétrica - NA 8. Perdas - % Técnica 13,01 1T14 Comercial 12,76 Técnica 12,49 2T14 Comercial 17,26 Técnica 13,51 3T14 Comercial 17,07 4T14 Técnica Comercial 12,52 18,77 Técnica 12,42 2014 Comercial 16,92 209 Informe aos Investidores 9. Extensão da linha de distribuição – Km 4T14 87.500 10. DEC / Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 12,11 18,09 25,91 32,96 2014 32,96 11. FEC – Frequência de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 6,36 11,08 15,24 20,58 20,58 12. TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 386,37 392,61 365,06 355,99 355,99 13. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 338,46 346,44 360,87 442,19 371,99 14. Principais Investimentos – R$ Milhões Projeto 1T14 Distribuição Ampliação RD Rural Distribuição: Luz p/todos Ampliação RD Urbana Distribuição Manutenção Sistema de Distribuição Modernização e Adequação de Sistema Comercial e de Distribuição Outros Manutenção e Adequação de bens móveis Total 2T14 3T14 4T14 2014 Orçado 2014 10,2 6,5 9,5 10,9 5,1 8,8 11,5 2,9 9,4 7,3 5,5 10,3 39,9 20,1 37,9 112,1 125,9 76,6 9,3 6,1 7,7 7,3 30,4 78,5 0,6 36,1 0,2 31,2 1,8 33,3 1,5 31,8 4,1 132,4 34,5 8,0 435,6 15.Investimentos Novos -NA 16. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Credor BB Eletrobras Morgan CEF Saldo em 31.03.14 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 Saldo em 31.12.14 Vencimento 0,399 0,103 - - 2014 811,142 863,708 911,466 1.020,658 2027 7,758 - 7,320 - 8,166 28,472 8,840 29,063 2024 2026 Taxas e Indexadores IGPM + 8,46% a.a. FINEL/RGR + 5% a.a. RO + 11,4% a.a. Dólar + 6% a.a. 7% a.a. 210 Informe aos Investidores 17. Obrigações contratuais Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) 2015 330,198 2016 155,695 Contratos de Compra de Energia 2015 2016 R$ milhões MWh 454.298,74 3.955.770 478.566,49 4.073.356 2017 2018 2019 2020 Após 2020 109,320 50,947 25,621 10,547 376,233 2017 402.330,76 3.583.525,32 2018 402.330,75 3.583.525,32 2019 2020 402.330,76 3.583.525,32 402.330,75 3.583.525,32 Após 2020 6.839.622,92 60.919.930,44 18. Inadimplência – INAD Classe R$ milhões Serviços de Utilidade Pública Industrial Residencial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Outros Total 7,8 29,6 21,3 5,7 4,3 1,0 88,3 8,7 166,7 19.1.Por tempo Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 4T14 406 01 01 07 548 963 405 01 01 06 546 959 399 01 01 06 546 953 301 94 01 06 536 938 1T14 2T14 3T14 62 01 07 139 209 59 01 06 139 205 62 02 06 139 209 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 4T14 58 10 06 136 210 19.2 Por região Estados da Federação Piauí 1T14 Nº de empregados 2T14 3T14 4T14 1.172 1.164 1.148 1.162 211 Informe aos Investidores 19.3. Por lotação Lotação Nº de empregados 2T14 3T14 1T14 Campo Administrativo 601 571 598 566 598 564 4T14 591 557 20. Mão-de-obra Contratada - Terceirizada 1T14 2T14 3T14 4T14 1.267 1.356 1.538 1.624 21. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 0,38 0,47 0,43 0,69 1,88 212 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 4.525 181.900 17.974 10.225 0 34.224 446 18.124 47.065 15.506 329.989 40.894 176.690 0 10.894 0 122.530 1.193 4.147 0 44.901 401.249 27.723 8.736 2.846.332 69.146 776.057 3.909 0 3.731.903 1.806 29.441 59.035 3.822.185 4.152.174 25.873 10.132 1.284.429 60.306 610.949 4.269 0 1.995.958 1.806 30.416 84.160 2.112.340 2.513.589 213 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 630.141 98.396 37.924 6.480 11.238 0 0 18.073 0 0 0 0 9.565 0 30.889 842.706 481.590 122.261 35.810 0 10.653 0 0 21.240 0 0 0 0 5.970 0 35.128 712.652 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 967.919 593.696 3.595 0 139.647 0 131.471 0 0 33.249 245 1.335.580 3.205.402 0 359.548 3.468 0 134.745 0 118.236 0 0 31.523 233 1.341.838 1.989.591 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 1.325.124 0 0 0 -1.221.058 0 0 1.325.124 0 0 0 -1.513.778 0 0 104.066 -188.654 4.152.174 2.513.589 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 214 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 1.330.988 166.360 188.713 -377.122 1.308.939 1.116.293 217.309 54.680 -318.589 1.069.693 -444.383 -166.360 -597.419 -217.309 -251.049 -14.674 -34.182 -394 1.583 14.490 -894.969 -252.503 -12.608 -31.137 -282 -7.358 -229.901 -1.348.517 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 413.970 -278.824 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -99.347 314.623 -44.326 -323.150 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício -21.903 0 292.720 0 0 -323.150 Receita Operacional Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custos Operacionais Energia comprada para revenda Custo de construção Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Encargos sobre uso de rede elétrica Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais 215 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa 314.623 34.182 0 5.321 61.603 0 0 -6.524 7.203 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 57.991 -482.642 -8.243 -313.912 31.137 0 14.668 33.514 0 0 -78.367 8.587 5.945 88.245 -131.200 0 0 0 0 0 0 0 280.296 -56.041 -117.128 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais -36.141 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.972 -46.356 -34.354 0 0 0 0 0 0 0 0 91.578 -59.904 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 474.430 -294.729 0 0 0 0 179.701 0 227.669 -20.128 0 0 43.000 0 250.541 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -820 -7.262 -161.632 0 0 0 -169.714 0 -6.630 -16.117 -202.328 0 0 0 -225.075 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -36.369 -34.438 40.894 4.525 -36.369 75.332 40.894 -34.438 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 216 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um lucro líquido 913,1% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo de R$ 35,1 milhões no 3T14 para um lucro de R$ 285,4 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional A receita operacional líquida apresentou aumento de 52,4%, passando de R$ 330 milhões no 3T14 para R$ 457,1 milhões no 4T14, devido principalmente ao reconhecimento o reconhecimento do ativo regulatório (CVA), conforme OCPC 08. Despesa Operacional Os gastos com pessoal, material e serviços apresentaram redução de 8,5%, passando de R$ 66,3 milhões no 3T14, para R$ 60,7 milhões no 4T14, devido principalmente a ajustes realizados em função de lançamentos a maior em trimestres anteriores. A energia elétrica comprada para revenda apresentou redução de 61,3% passando de R$ 182,8 milhões no 3T14 para R$ 70,8 milhões no 4T14, devido principalmente ao contrato de compra de energia com a Termonorte II. Nesse trimestre, como a empresa consumiu menos energia do que havia contratado, houve uma compensação nos valores da energia comprada. As provisões operacionais apresentaram redução de 543,4%, passando de uma provisão de R$ 2,6 milhões no 3T14, para uma reversão de R$ 11,7 milhões no 4T14, devido principalmente à reversão de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. As outras despesas operacionais apresentaram redução de 470,8% passando de uma despesa de R$ 25,2 milhões no 3T14 para uma receita de R$ 93,5 milhões no 4T14, devido principalmente ao reembolso do custo dos créditos não compensados de ICMS e de PIS/PASEP e COFINS, na operação de compra de combustíveis. Resultado Financeiro As outras receitas financeiras apresentaram aumento de 1.628%, passando de R$ 1,9 R$ 33,8 milhões no 4T14, devido principalmente devido aos juros do crédito com o fundo CCC. milhões no 3T14 para As outras despesas financeiras apresentaram aumento de 925,7%, passando de R$ 9,0 milhões, no 3T14, para R$ 92,4 milhões, no 4T14, devido principalmente aos juros da dívida com a Petrobras. 217 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada Ativos Próprios Usina Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) PCH – Rio Vermelho 2,6 2,0 Usina Energia Gerada (MWh) 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 5.075,3 2.536,19 - 1.238,17 8.849,66 Localização (Estado) Início da Operação Fim da Operação RO 11/1986 Em operação PCH – Rio Vermelho 2. Energia comprada para revenda Sistema Eletrobras (SIN) Outros Total Unidade MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 556.127 85.1 361.846 55.4 917.973 140.5 591.913 29.5 385.089 19.1 977.002 48,6 761.389 160,8 284.023 59,3 1.045.412 220,1 665.548 31,3 349.034 16,9 1.014.582 48,2 2.574.977 306,7 1.379.992 150,7 3.954.969 457,4 3. Energia Vendida Distribuição classes Residencial Industrial Comercial, serviços e outros Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Total 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 138,6 45,6 275.766 122.601 141,2 48,1 278.240 135.010 149,3 44,7 295.371 133.343 157,4 49,4 308.068 134.708 586,4 187,8 1.157.444 525.662 72,5 147.073 73,7 152.843 78,5 163.919 81,5 168.541 306,2 632.376 22,0 20,0 3,7 8,7 0,4 311,5 68.029 44.629 33.435 11.761 900 704.195 23,2 22,7 3,8 8,8 0,5 322,0 69.498 51.728 31.896 12.129 1.073 732.417 24,4 24,5 3,9 8,7 0,5 334,5 74.409 56.570 32.237 12.319 989 769.158 24,5 24,1 3,8 8,9 0,5 350,1 73.739 55.563 32.324 12.340 1.003 786.286 94,1 91,3 15,1 35,1 1,9 1.318,0 285.676 208.490 129.892 48.549 3.966 2.992.056 4. Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 2T14 3T14 4T14 567.612 569.867 575.356 580.859 5. Expansão da Rede – número de novas ligações 1T14 2T14 3T14 4T14 5.531 6.153 6.976 8.715 2014 27.375 6. Quantidade de Subestações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 57 57 57 57 57 218 Informe aos Investidores 7. Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Unidade métrica Óleo diesel Litro (mil) 1T14 2T14 Quant. R$ Milhões 126.011,5 310,99 3T14 Quant. R$ Milhões 133.118,5 319,90 4T14 Quant. R$ Milhões 116.708,0 296,48 2014 Quant. R$ Milhões Quant. R$ Milhões 127.997,0 345,94 493.835,0 1.273,31 8. Perdas - % 1T14 Técnica Comercial 11,15 11,27 2T14 Técnica Comercial 11,15 12,04 3T14 Técnica Comercial 11,15 12,75 4T14 Técnica Comercial 11,15 2014 Técnica Comercial 10,13 11,15 12,09 9. Extensão da linha de distribuição – Km 4T14 57.129 10. DEC- Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 6,82 10,80 17,15 28,79 28,79 11. FEC – Frequência de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 6,23 10,49 16,71 24,52 24,52 12. TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 238,39 229,43 231,84 258,27 258,27 13. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 352,49 336,94 350,83 355,50 348,94 14. Principais Investimentos – R$ milhões Projeto Distribuição Ampliação RD Rural Distrib.Luz p/todos Ampliação RD Urbana Distribuição Manutenção Sistema de Distribuição Energia nos Sistemas Isolados Modernização e Adequação de Sistema Comercial e de Distribuição Outros Manutenção e Adequação de bens móveis Total 1T14 2T14 0,43 24,58 17,78 0,00 1,13 26,23 8,09 0,00 2,69 4,48 0,55 2,72 46,03 42,65 3T14 4T14 2014 0,02 26,99 9,66 0,00 5,21 0,15 21,11 12,28 0,00 4,12 1,73 98,91 47,81 0,00 16,50 1,11 0,22 4,60 42,99 37,88 169,55 Orçado 2014 100,00 268,02 38,73 0,00 89,77 11,02 507,54 219 Informe aos Investidores 15. Investimentos Novos – NA 16. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Credor Saldo em 31.03.14 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 Saldo em 31.12.14 Vencimento Eletrobras 512,1 554,7 630,8 695,5 2025 Taxas e Indexadores IPCA/FINEL/RGR + 5 % a.a. 17. Obrigações contratuais em 31.12.2014 Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) Contratos de Compra de Energia R$ milhões MWh 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 99,8 118,8 117,8 66,8 49,4 37,3 205,6 2015 702.267 4.661.341 2016 2017 780.914 4.889.967 842.551 4.977.287 2018 1.060.572 5.910.592 2019 2020 1.124.206 5.910.592 1.190.593 5.905.307 Após 2020 4.016.843 17.731.776 18. Inadimplência - INAD Classe R$ milhões Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Outros Total 13,5 17,6 8,2 4,0 6,0 7,1 15,4 71,8 19. Número de Empregados 19.1 Por tempo Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 138 159 01 39 36 201 574 2T14 3T14 4T14 136 162 41 36 200 575 142 146 39 35 185 547 133 150 36 37 185 541 3T14 4T14 25 60 02 06 08 113 214 21 58 02 04 07 95 187 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 22 63 02 06 08 98 199 22 58 02 04 26 81 193 220 Informe aos Investidores 19.2. Por região Estados da Federação Nº de empregados 2T14 3T14 1T14 Rondônia 773 768 4T14 761 728 Nº de empregados 2T14 3T14 4T14 19.3. Por lotação Lotação 1T14 Campo Administrativo 574 199 575 193 547 214 541 187 20. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada 1T14 2T14 3T14 4T14 1.140 1.140 1.195 1.055 21. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 0,38 0,26 3T14 4T14 2014 0,52 0,85 1,99 221 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro - Concessões Indenizáveis Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Direito de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Cauções e depósitos vinculados Ativo Financeiro - Receita Anual Permitida (transmissão) Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 7.286 51.871 0 8.796 0 146.857 0 1.709 469 12.590 229.578 7.501 69.505 0 5.116 0 56.864 0 1.731 0 7.133 147.850 3.502 1.792 66.185 17.937 172.523 3.197 0 265.136 0 11.746 19.086 295.968 525.546 4.920 7.812 0 16.464 146.160 1.575 0 176.931 0 11.449 7.299 195.679 343.529 222 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Contratos Onerosos Concessões a pagar - UBP Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Incentivo ao desligamento de pessoal Outros TOTAL DO CIRCULANTE 228.317 7.905 6.446 0 0 0 0 15.161 0 0 0 0 0 0 45.614 303.443 147.485 7.743 4.524 0 0 0 0 17.761 0 0 0 0 0 0 3.948 181.461 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Obrigações de ressarcimento - CCC (Lei 12.111) Adiantamento de clientes (Venda antecipada de energia) Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 128.541 36.543 0 0 57.209 0 198 47.713 0 2.851 0 0 18.774 291.829 0 17.495 0 0 55.066 0 0 21.912 0 1.053 0 0 58.248 153.774 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 684.204 0 0 0 -750.425 -3.505 0 684.204 0 0 0 -674.534 -1.376 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO -69.726 8.294 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 525.546 343.529 223 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 0 240.293 15.046 9.378 -57.618 207.099 29.147 194.384 14.648 4.715 -53.237 189.657 -97.966 0 -15.046 -23.230 -101.830 0 -14.648 -14.933 -85.786 -9.395 0 -32.708 -7.006 -271.137 -88.474 -8.899 0 65.922 -2.983 -165.845 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -64.038 23.812 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL -11.853 -75.891 5.333 29.145 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício 0 0 -75.891 0 0 29.145 Receita Operacional Suprimento Fornecimento de Energia Elétrica - Distribuição Receita de Construção - Distribuição Outras Receitas Operacionais Deduções da Receita Receita operacional líquida Custos Operacionais Energia comprada para revenda Encargos sobre uso de rede elétrica Custo de construção Combustível Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais 224 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) Fluxo de caixa 31.12.14 31.12.13 -51.689 9.395 0 0 4.214 0 0 29.932 4.756 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -23.217 30.136 3.527 53.253 9.306 0 0 2.695 0 0 -49.771 1.455 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -24.578 33.770 26.130 -2.409 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.118 -2.495 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23.635 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos – principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. – principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 45.122 -27.717 0 0 0 0 17.405 0 9.142 -3.289 0 0 0 0 5.853 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -12.247 -4.770 -1.722 0 0 0 -18.739 0 -1.173 -2.370 -33.184 0 0 0 -36.727 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -216 -7.239 7.502 7.286 -216 14.741 7.502 -7.239 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros – derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. Societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 225 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um resultado 80% superior ao apurado no trimestre anterior, passando de um prejuízo de R$ 25,9 milhões no 3T14 para um prejuízo de R$ 5,2 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receita Operacional Na geração: O suprimento de energia elétrica apresentou aumento de 85,1%, passando de R$ 5,8 milhões no 3T14 para R$ 10,7 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento médio de 16,95% na venda de energia no 4T14 e ao ajuste realizado relativo a venda de energia em trimestres anteriores. Na distribuição: O fornecimento de energia elétrica apresentou aumento de 27,6%, passando de R$ 49,2 milhões no 3T14 para R$ 62,7 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento médio de 16,95% na venda de energia no 4T14, da influência de carga de dois shoppings inaugurados na área de atendimento no 4T14. Despesa Operacional Os gastos com pessoal, material e serviços de terceiros apresentaram aumento de 22,5%, passando de R$ 19,3 milhões no 3T14 para R$ 23,7 milhões no 4T14, principalmente devido à contratação de novos empregados e a contratação de serviços de manutenção de processamento de dados. O combustível para a produção de rede elétrica líquido da CCC apresentou aumento de 67,2% passando de R$ 5,0 milhões no 3T14 para R$ 8,4 milhões no 4T14, devido principalmente ao aumento da geração própria devido a redução da energia comprada para revenda da Venezuela. As provisões operacionais apresentaram aumento de 80%, passando de R$ 8,9 milhões no 3T14 para R$ 16,0 milhões no 4T14, principalmente devido à provisão para créditos de liquidação duvidosa no valor de R$5,1 milhões e outras provisões no valor de R$ 2,0 milhões. As outras despesas operacionais apresentaram redução de 4.177,1%, passando uma despesa de R$ 0,5 milhões no 3T14, para uma receita de R$ 21,0 milhões no 4T14, principalmente devido à reversão do Impairment no montante de R$ 23,4 milhões. Resultado Financeiro Os encargos de dívidas apresentaram aumento de 647,8%, passando de R$ 0,3 milhões no 3T14 para R$ 2,1 milhões, no 4T14, devido principalmente ao ingresso de novos contratos de empréstimo e financiamento junto à Eletrobras. As outras receitas e despesas financeiras líquidas apresentaram redução de 726,9%, passando de uma despesa de R$ 0,2 milhão no 3T14 para uma despesa de R$ 1,9 milhão no 4T14, devido principalmente à correção de valores a receber do reembolso da CCC registrados no 4T14. 226 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Ativos de Geração e Energia Gerada (Produtores Independentes) Usina Capacidade Instalada (MW) 1T14 2T14 Floresta Distrito 40MW 20MW 15.924 15.952 16.393 19.943 Energia Gerada 3T14 4T14 16.001 19.251 27.150 28.300 2014 Início da operação Fim da Concessão 75.468 83.446 Abr/2010 Abr/2010 Abr/2015 Abr/2015 2. Energia comprada para revenda Sistema Eletrobras Outros Total Unidade 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 MWh R$ milhões MWh R$ milhões MWh R$ milhões 199.305 40,5 199.305 40,5 202.663 40,5 202.663 40,5 213.744 43,0 213.744 43,0 217.803 44,8 217.803 44,8 833.515 168,9 833.515 168,9 3. Energia Vendida Distribuição classes Residencial Industrial Comercial, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Consumo Próprio Total 1T14 R$ MWh milhões 2T14 R$ MWh milhões 3T14 R$ MWh milhões 4T14 R$ MWh milhões 2014 R$ MWh milhões 29,0 1,3 89.889 3.566 29,0 1,4 91.183 4.189 28,7 1,4 89.634 4.240 35,1 1,5 102.260 4.530 121,8 5,6 372.966 16.525 11,9 38.258 11,9 38.499 12,2 39.862 14,8 45.093 50,8 161.713 1,3 11,1 0,9 1,1 0,2 56,7 5.273 18.294 6.624 4.642 290 166.836 0,8 6,4 0,9 1,2 0,1 51,7 2.972 22.105 7.156 4.665 280 171.049 0,8 6,2 0,9 1,8 0,2 52,2 3.080 21.475 7.168 5.054 287 170.800 1,3 7,4 1,2 1,4 0,2 62,9 5.286 22.934 7.215 5.318 316 192.952 4,3 31,1 3,8 5,5 0,6 223,5 16.611 84.808 28.163 19.679 1.173 701.637 4. Número de Unidades Consumidoras Atendidas 1T14 2T14 3T14 98.936 100.546 101.559 4T14 102.078 5. Expansão da Rede – número de novas ligações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 3.602 1.820 2.000 1.650 9.072 6. Quantidade de Subestações 1T14 2T14 3T14 03 03 03 4T14 2014 03 03 227 Informe aos Investidores 7. Combustível usado para produção de energia elétrica Tipo Unidade Métrica Óleo Diesel Lt/milhões 1T14 Quant. R$ milhões 11,4 33,8 2T14 Quant. R$ milhões 10,3 30,5 3T14 4T14 Quant. R$ milhões Quant. R$ milhões 11,2 33,1 15,62 46,16 2014 R$ milhões Quant. 48,52 143,56 8. Perdas - % 1T14 Técnica Comercial 7,04 2T14 Técnica Comercial 4,67 7,04 3T14 Técnica Comercial 2,49 7,04 4T14 Técnica Comercial 5,98 7,04 Técnica 4,49 2014 Comercial 7,04 4,49 9. Extensão da linha de distribuição – Km 4T14 3.508 10. DEC/ Duração das paralisações – em horas 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 2,28 4,36 7,53 14,70 14,70 11. FEC – Frequência de paralisações – quantidade de paralisações 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 3,92 6,33 10,94 19,83 19,83 12. TMA – Tempo médio de atendimento – em minutos 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 76,06 80,57 84,74 88,65 88,65 13. Tarifa Média – R$/MWh 1T14 2T14 3T14 4T14 263,957 260,831 260,965 270,124 2014 2 263,969 14. Principais Investimentos – R$ milhões Projeto 1T14 Distribuição Ampliação RD Rural Distrib.Luz p/todos Ampliação RD Urbana Distribuição Manutenção Sistema de Distribuição Modernização e Adequação de Sistema Comercial e de Distribuição Outros Manutenção e Adequação de bens imóveis Manutenção e Adequação de bens móveis Manutenção e Adequação de ativ de informática Total 2,01 1,13 0,65 2T14 4,08 0,99 1,23 3T14 3,40 0,11 1,62 1,00 4T14 6,42 0 3,06 1,14 2014 15,90 0,11 6,81 4,00 Orçado 2014 32,78 0,8 16,5 6,76 0,23 1,86 0,67 2,22 4,98 8,72 0,02 0,02 2,03 0,17 0,17 4,25 0,24 0,24 3,64 4,43 0,66 3,77 10,85 4,86 0,90 3,96 20,76 12,74 0,89 4,42 7,43 45,52 228 Informe aos Investidores 15. Investimentos Novos Projeto Ampliação RD Urbana Distribuição 1T14 2T14 3T14 4T14 2014 1,13 0,99 1,62 3,06 6,81 Orçado 2014 16,5 16. Empréstimos e Financiamentos – R$ milhões Credor Eletrobras Saldo em 31.03.14 23,48 Saldo em 30.06.14 Saldo em 30.09.14 Saldo em 31.12.14 41,27 38,78 42,42 Vencimento Taxas e Indexadores Até 2019 Conforme ECF (Diversos) 17. Obrigações contratuais em 31.12.2014 Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões) Contratos de Compra de Energia R$ milhões MWh 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 21,78 4,06 1,76 1,82 2,25 2,01 3,98 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Após 2020 284,9 953 338,4 1.032 386,9 1.093 474,1 1.155 525,5 1.216 581,1 1.278 7.222 13.398 18.Inadimplência - INAD Classe R$ milhões Serviços de Utilidade Pública Industrial Residencial Comercial Outros Total 12,35 0,04 0,51 0,13 25,54 38,56 19.Número de Empregados 19.1.Por tempo Distribuição Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 1T14 2T14 3T14 18 60 25 33 136 13 43 23 01 13 40 133 31 39 24 56 150 1T14 2T14 3T14 10 86 09 19 124 07 42 43 02 09 19 122 12 43 43 01 03 24 126 4T14 33 39 24 56 152 Administração Tempo de trabalho na empresa (Anos) Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 4T14 12 43 43 01 03 23 125 229 Informe aos Investidores 19.2. Por região Estados da Federação Roraima 1T14 2T14 260 255 1T14 2T14 136 124 133 122 Nº de empregados 3T14 4T14 276 277 19.3. Por lotação Lotação Campo Administrativo Nº de empregados 3T14 4T14 150 126 152 125 20. Mão de obra Contratada / Terceirizada 1T14 2T14 3T14 4T14 269 267 267 197 21. Índice de Rotatividade - % 1T14 2T14 0,00 0,01 3T14 0,038 4T14 0,0072 2014 0,0072 230 Informe aos Investidores Demonstrações Financeiras para Fins de Consolidação Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO Circulante Disponibilidades Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Dividendos a Receber (Remuneração de participações societárias) Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Cauções e depósitos vinculados Almoxarifado(Estoque) Ativo Financeiro Outros TOTAL DO CIRCULANTE Não Circulante Clientes (Consumidores e revendedores) Financiamentos e empréstimos Títulos e valores mobiliários Ativos fiscais diferidos (Impostos e contribuições) Imposto de Renda e Contribuição Social Cauções e depósitos vinculados Outros Adiantamentos para participação societária INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2014 31.12.2013 14.529 0 0 42.075 552 2.518 0 0 0 0 0 59.674 54.240 0 0 0 1.211 1.803 0 0 0 0 0 57.254 0 0 0 2.741 0 51 0 0 2.792 91.009 57 19 93.877 153.551 0 0 0 0 2.741 48 0 0 2.789 92.546 28 19 95.382 152.636 231 Informe aos Investidores PASSIVO 31.12.2014 31.12.2013 CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Remuneração aos acionistas (dividendos a pagar) Obrigações estimadas Provisões para contingências Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Arrendamento Mercantil Contratos Onerosos Outros TOTAL DO CIRCULANTE 876 0 81 53 0 0 211 0 0 0 0 0 1.221 817 0 33 0 0 801 220 0 0 0 0 0 1.871 NÃO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos e empréstimos Debêntures Tributos e contribuições sociais Imposto de Renda e Contribuição Social Instrumentos Financeiros Derivativos Obrigações estimadas Provisões para contingências Provisão para passivo a descoberto em investidas Provisão contrato oneroso Benefício pós emprego (Prev. Complementar) Encargos Setoriais (taxas regulamentares) Adiantamentos para futuro aumento de capital Outros TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 11.428 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.428 0 0 0 0 8.860 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.860 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuízos acumulados Outros Resultados abrangentes Participação de acionistas não controladores 118.054 0 3.159 0 -2.944 22.633 0 118.054 0 3.159 2.401 0 18.291 0 TOTAL DO PATRIMÔNIO LIQUIDO 140.902 141.905 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 153.551 152.636 232 Informe aos Investidores Demonstração dos Resultados (em R$ mil) DRE 31.12.2014 31.12.2013 10.521 10.521 2.976 2.976 -3.195 -20 0 -13.935 -1.461 -18.611 -3.467 -14 0 1.712 -2.681 -4.450 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -8.090 -1.474 Resultado financeiro Resultado antes do IR / CSLL 5.665 -2.425 3.416 1.942 Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido do exercício -519 0 -2.944 0 -9 1.933 Receita Operacional Receita de Participações Societárias Total da Receita Operacional Custo e Despesas Operacionais Pessoal, material e serviços de terceiros Depreciação e amortização Doações e Contribuições Provisões Outros Custos e Despesas Operacionais 233 Informe aos Investidores Demonstração do Fluxo de Caixa (em R$ mil) Fluxo de caixa 31.12.14 31.12.13 ATIVIDADES OPERACIONAIS Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Depreciação e amortização Amortização de intangível - Distribuição / Transmissão Variações monetárias/cambiais líquidas Encargos financeiros Resultado da equivalência patrimonial Provisão para passivo a descoberto Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para contingências Provisão para plano de readequação do quadro de pessoal Provisão para redução ao valor recuperável de ativos (impairment) Provisão contrato oneroso Provisão para perda de ativo financeiro Encargos da reserva global de reversão Ajuste a valor presente / valor de mercado Participação minoritária no resultado Encargos sobre recursos de acionistas Receita de ativo financeiro pela TIR Instrumentos financeiros - derivativos Outras (Acréscimos) decréscimos nos ativos / passivos operacionais Caixa proveniente das atividades operacionais -2.425 20 0 0 0 -747 0 0 0 0 13.935 0 0 0 0 0 0 0 0 -4.769 -40.435 -34.420 3.372 13 0 0 0 -679 0 0 -1.713 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -828 165 Pagamento de encargos financeiros Pagamento de encargos da reserva global de reversão Recebimento de encargos financeiros Recebimento de remuneração de invest. em part. societárias Recebimento de receita anual permitida (ativo financeiro) Recebimento de indenizações do ativo financeiro Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de previdência complementar Pagamento de contingências judiciais Depósitos judiciais Caixa líquido das atividades operacionais 0 0 0 0 0 0 -519 0 0 0 -34.939 0 0 0 1.331 0 0 -9 0 0 1.730 3.216 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos obtidos Pagamento de empréstimos e financiamentos - principal Pagamento de remuneração aos acionistas Pagamento de refin. de impostos e contrib. - principal Recebimento de adto para futuro aumento de capital (AFAC) Outros Caixa líquido das atividades de financiamento 0 0 0 -3.202 0 0 0 -3.202 0 0 0 -12.775 0 0 7 -12.768 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de ativo imobilizado Aquisição de ativo intangível Aquisição de ativos de concessão Concessão de adiantamento para futuro aumento de capital Aquisição/aporte de capital em participações societárias Outros Caixa líquido das atividades de investimento 0 -50 0 0 0 -1.520 0 -1.570 0 -14 0 0 0 0 0 -14 Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa -39.711 -9.566 54.240 14.529 -39.711 63.804 54.240 -9.564 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício - 31/12/13 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício - 31/12/14 234 Informe aos Investidores Análise do Resultado 4T14 x 3T14 A Empresa apresentou no 4T14 um lucro 93,7% inferior ao apurado no trimestre anterior, passando de um lucro de R$ 6,3 milhões no 3T14 para um lucro de $ 0,4 milhões no 4T14, devido principalmente aos fatores abaixo descritos. Receitas de Participações Societárias O Resultado dos Investimentos em Participações Societárias apresentou uma redução de 97,6%, passando de um ganho de R$ 6,8 milhões no 3T14 para um ganho de R$ 0,2 milhões no 4T14 devido a reversão de provisão relativa a EMAE realizada no 3T14. 235 Informe aos Investidores Dados de Mercado 1. Investimentos Empresa Tipo CTEEP Eletropaulo EMAE Energias do Brasil CPFL Energia Quantidade PN PNB PN ON ON Participação (%) 1.060.225 2.095.644 523.911 1.485.678 1.703.600 0,65 1,25 1,42 0,31 0,18 2. Número de Empregados 2.1.Por tempo Tempo de trabalho na empresa (Anos) 1T14 2T14 3T14 4T14 02 02 04 02 02 04 02 02 04 02 02 04 Até 5 6 a 10 11 a15 16 a 20 21 a 25 mais de 25 Total 2.2. Por região Estado da Federação 1T14 RJ 04 Nº de empregados 2T14 3T14 04 4T14 04 04 3. Mão-de-obra Contratada / Terceirizada 1T14 2T14 3T14 4T14 06 06 06 06 4. Índice de Rotatividade - % 1T14 - 2T14 - 3T14 - 4T14 - 2014 - 236