CURSO DE AVALIAÇÃO SOCIAL DE
PROJETOS
04/16 maio 2009
Brasilia, Brasil
Julio Ismodes A.
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Significado dos projetos de investimento
Oportunidade para alocar recursos para a economia
Ideia de implementar um investimento e minimizar os seus
riscos
Atividades destinadas para racionalizar o uso dos recursos
Plano para permitir o uso de seus benefícios e custos
estimados em que:
- É parte de um ciclo de projeto
- Consiste de fases
- O seu conteúdo tem dois (2) partes:
*formulação e
* avaliação
Respostas que devem apresentar um projeto
• Quem? Dirigida => Mercado
Onde? devem estar localizados => Estudo de Localização
O que e como? irá ocorrer => Engenharia e Tecnologia
Quanto? irá ocorrer => Tamanho do Projeto
Quem? O que é que se vai executar e/ou gerir => Organização
E quanto vai custar para financiar? Recuperação e E.F.
Etapas de preparação do projecto
IDEIA
PRÉ-INVESTIMENTO
ESTUDO
PERFIL
ESTUDO
VIABILIDADE
Pré-viabilidade
AVALIAÇÃO
PREPARAÇÃO OU FORMULAÇÃO
ANÁLISE DA
RENTABILIDADE
PRIVADA
FLUXO
DE
CAIXA
Obtenção de informações
Análise de
sensibilidade
ANÁLISE DA
RENTABILIDADE
SOCIAL
ESTUDO
DE
MERCADO
ESTUDO
TÉCNICO
ESTUDO
DEGESTÃO
GESTÃO
ESTUDO DOS
ASPECTOS
JURÍDICA
ESTUDO DE
IMPACTO
AMBIENTAL
INVESTIMENTO
OPERAÇÃO
ESTUDO FINANCEIRO
Identificação do problema
Relações com
as orientações
da Instituição
Gravidade do
problema
População e
área afetada
Definição do
Problema
Possibilidades
e limitações
Soluções
acima
Incorporar
os aspectos
de gênero
Estrutura do estudo de mercado
Estudo de mercado
Análise
da Demanda
Histórico
Projetada
Análise
Histórico
da Oferta
Histórico
Projetada
Conclusões do Análise
de Mercado
Análise
de Marketing
Produto
Preço
Promoção
Distribuição
ESTUDIO TECNICO
PROCESOS Y
TECNOLOGIA
TAMAÑO
LOCALIZACION
DESCRIPCION DEL
PROCESO
PRODUCTIVO
MACROLOCALIZACION
MATERIA PRIMA
Y MATERIALES
MICROLOCALIZACION
MANO DE OBRA DIRECTA
SUMINISTROS
FINANCIAMENTO
DEMANDA
PROJETADA
TAMANHO
DO
PROJECTO
TECNOLOGIA
MATÉRIAS-PRIMAS
LOCALIZAÇÃO
DA ORGANIZAÇÃO
O objetivo é definir um esquema
para organizar a nova empresa,
identificando as tarefas, funções e
responsabilidades (empregos).
OS ESTADOS FINANCEIROS
•
Determinar a situação econômica e financeira do projeto
• Eles mostram o movimento dos recursos disponíveis
- Balanço e G / P
• Dois (2) tipos:fluxo de caixa, fontes e usos, e assim por diante.
• Responder a predeterminado metodologias
• E. F. Commodities determinar a situação financeira do projeto
• E. F. completa as informações financeiras auxiliares
Fluxo de caixa (cash flow)
• Determinar quando o projeto requer dinheiro
• Indica o periódico da circulação de dinheiro
• Prevê que se não existem problemas de liquidez no momento
• Permite o conhecimento e desenvolvimento dos saldos
• Pode ser produzido mensal ou anualmente e registros:
- As receitas financeiras e despesas
• Ela toma como base: - Programação de Investimentos
Fluxo de Caixa Projetado
RUBROS/AÑOS
0
Ventas Netas
Costo de Fabricación
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Imprevistos
Impuesto a la Renta
Valor Residual de Mercado Final
Inversión:
Fija Tangible
Fija Intang.+Imprev.Inv.+Int.puesta
Capital de Trabajo
Recup. Capital de Trabajo
1
564288
314187
31055
47134
20085
38177
2
3
4
5
6
7
8
9
10
902861 1128576 1128576 1692864 2031437 2257152 2257152 2257152 2257152
483277 594992 594992 870513 1038585 1151300 1151300 1151300 1151300
31055
31055
31055
31055
31055
31055
31055
31055
31055
69512
84430
84430 132726 148104 163022 163022 163022 163022
29659
35990
35990
52181
61354
67735
67735
67735
67735
80181 108869 109868 178311 222904 250414 250414 250414 250414
23391
98311
29179
30826
30826
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
-158316 133735
Préstamo
Amortiz. Principal
Intereses
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
107314
238836
309230
308231
480259
590789
661361
661361
661361
715578
15645 18127.3 21003.1 24335.3 28202.6
15244 12761.9
9886 6553.8
2693
-51003 102846 207947 278341 277342 449364
590789
661361
661361
661361
715578
OS INVESTIMENTOS DO PROJETO
• Recuperação de equipamentos, terras, educação e outros materiais
• Investimentos e despesas operacionais, gastos, reinvestimentos
• Quantificar o montante dos recursos em moeda local e estrangeira
• Despesas de Investimento = instalação, montagem e operação
• A estrutura de investimento: terreno; capital de trabalho; Intangíveis; equipamentos
• Informação de base para o calendário dos investimentos
• Investimento fixo; terras, recursos, equipamentos e outros
• Componentes dos Intangíveis: Estudos, know-how, formação, etc
• Capital do Trabalho: recursos para iniciar a operação
Cronograma de Investimentos
1° TRIMESTRE
RUBROS
Enero
Estudios Previos
Gastos de Constitución y Organización
Terreno
Elaboración de Planos
Construcción
Conexión Agua y Energía Eléctrica
Maquinaria y Equipos
Transporte
Instalaciones
Equipos Auxiliares y de Laboratorio
Operación Durante Puesta en Marcha
Muebles y Enseres
Informes Pre-Operativos
Gastos de Ingeniería y Administración
Gastos Administrativos
Promoción Producto al exterior
Capital de Trabajo
Intereses* (año 1)
Imprevistos
Inversión mensual
Inversión Trimestral
Febrero
2° TRIMESTRE
Marzo
Abril
Mayo
Junio
3000
1200
4169
300
5645
17572
11870
807
39000
3900
4680
6310
4644
4058
500
2500
390
800
29358
420
4620
1011
11125
35075
1757
19329
5558
61135
1099
12089
118231
2757
45007
FINANCIAMENTO
• Estudo das alternativas para a obtenção recursos
• Obtenção de Financiamento, recursos
• Financiamento: instrumentos, pagamento de recursos reais
- Interno :próprios, derivado das vendas, outros
- Externa: empréstimos e outros
• A estrutura financeira adequada do projeto, na base dos seguintes estudos:
- Composição dos recursos de acordo com a proeminência e oportunidade
- Determinação da capacidade de pagar compromissos
- Análise do impacto das alternativas de empréstimo
- Dependendo das características das amortizações, juros, carência
- Formas de pagamento: prestações constantes, crescentes e decrescentes
Estructura de Financiamento
FONTES
INVESTIMENTO
TOTAL REAL ($)
PORCENTAGEM
%
Aporte Próprio
54 030
32.8
Financiamento
110 821
67.2
164 851
100
TOTAL