Negócios e Investimentos
Boletim Bimestral 122
Conjuntura de Investimentos
Entre 01/Out/2012 e 30/Nov/2012

A Pioneer, divisão de sementes da norte-americana DuPont, deve concluir até o final
de 2013 investimentos de US$ 122 m no Brasil para ampliar sua capacidade produtiva
nas áreas de soja e milho. Atualmente a Pioneer possui seis laboratórios no Brasil.

A Copersucar, maior comercializadora de açúcar e etanol do Brasil, adquiriu por US$
100 m o controle da Eco-Energy, uma das principais empresas norte-americanas de
biocombustíveis e que detém 9% de participação do mercado de etanol dos EUA.

A Agropalma, maior produtora de óleo de palma do País, pretende investir R$ 300 m
para construir sua sexta usina de extração no PA e erguer, na Região Sudeste, sua
segunda fábrica de beneficiamento do produto.

A Paranapanema formalizou a venda da Cibrafertil para a OFD Holdings,
controladora da empresa colombiana de fertilizantes Abocol Abonos Colombianos.
O valor da transação não foi divulgado, mas ela envolve 99,96% da Cibrafertil.

Com aporte de R$ 15 m, o grupo paulista M. Cassab inaugurou em Campo Grande
(MS) uma fábrica de rações e suplementos para nutrição bovina. A unidade deve
atingir sua plena capacidade em 2015 e seu principal produto será o sal mineral.

A Ourofino Agronegócio pretende construir uma nova fábrica de vacinas para
bovinos em Cravinhos (SP), com investimentos de R$ 50 m. A empresa, que também
atua na área de defensivos agrícolas, concorre com as norte-americanas Pfizer, MSD
e Merial

A BRF Brasil Foods fechou acordo assumir o controle da Federal Foods,
distribuidora de alimentos líder nos Emirados Árabes Unidos. A transação envolve
desembolso de US$ 36 m e abrange 49% do capital total da empresa.

Com a irlandesa Carbery, a BRF Brasil Foods criou uma joint venture para produzir
ingredientes para a indústria de alimentos a partir do soro do leite. Os aportes na
sociedade, chamada Nutrifont, são previstos em US$ 50 m até 2014.
Confidencial
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
A BRF também anunciou investimentos de R$ 84 m para ampliar sua produção de
salsichas e linguiças congeladas em Videira, SC. O aporte irá suprir a capacidade
perdida com a venda da fábrica de Duque de Caxias (RJ), exigida pelo CADE.

A Averama, empresa avícola de Umuarama (PR), vai unir suas operações às da BR
Frango, de Santo Inácio (PR). As empresas ainda discutem suas participações no
novo negócio, cuja efetivação não prevê desembolsos.

Numa operação de management buyout, a Rodopa Alimentos, de Limeira (SP), foi
vendida por R$ 200 m, incluindo dívidas de R$ 160 m. A Rodopa é o quarto maior
frigorífico de bovinos do País e conseguiu captar US$ 100 m no mercado externo.

A Goiás Verde Alimentos, produtora de atomatados e vegetais em conserva de
Luziânia (GO), adquiriu a Brasfrigo, dona das marcas Tomatino, Jussara e Jurema
e cuja unidade produtiva, também em Luziânia, encontra-se paralisada há três meses.

Após entrar no mercado interno de carne de frango com o arrendamento da Doux
Frangosul, a JBS anunciou acordo para assumir a catarinense Agrovêneto por R$
128 m. A Agrovêneto possui sede em Nova Veneza (SC) e dívidas de R$ 118 m.

A Vigor Alimentos, empresa pertencente à holding J&F (que também controla o
frigorífico JBS), adquiriu a totalidade da Laticínios MB, empresa de Lima Duarte
(MG). A MB é referência na produção de queijos tipo Reino e possui duas fábricas.

A Integrada, cooperativa de grãos com sede em Londrina (PR), está estreando no
segmento de suco de laranja com a inauguração de uma fábrica em Uruí (PR). Nela
foram investidos R$ 15 m e sua produção deverá ser prioritariamente exportada.

A Ambev pretende investir R$ 550 m até 2014 para construir uma nova fábrica em
Uberlândia, MG. Atualmente, a empresa possui 30 fábricas de bebidas no País, além
de cinco fábricas de insumos (concentrados, aromas, rótulos, vidros e rolhas).

A fabricante de cerveja Schincariol, com sede em Itu (SP), assumiu o nome
institucional Brasil Kirin. A empresa foi adquirida em novembro de 2011 pelo grupo
japonês Kirin, por R$ R$ 6,3 bilhões.

A Alpargatas adquiriu 30% do capital da grife e varejista de moda Osklen, do RJ,
bem como opção de compra de mais 30% até meados de 2014. A parte inicial do
acordo custou R$ 67,5 m à proprietária da marca de sandálias Havaianas.
Confidencial
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
A Inbrands, holding de moda do Vinci Partners e que tem em seu portfólio grifes
como VR, Ellus, Richards, Bobstore e outras, anunciou joint venture com a Tommy
Hilfiger, para gerir e comercializar a marca norte-americana no Brasil.

O fundo norte-americano de investimentos Tiger Global efetuou novo aporte no
capital da OQVestir, serviço de comércio eletrônico de vestuário. Atualmente, o site
OQVestir revende 128 marcas, como Le Lis Blanc, Cia. Marítima, Daslu e Farm.

A Polishop, rede varejista identificada com o segmento de televendas, está
investindo R$ 60 m para chegar a 163 pontos de venda. Atualmente os pontos físicos
da rede respondem por 60% de suas vendas.

A GP Investimentos, gestora de fundos private equity, fechou a compra de 30% do
grupo SBF, conhecido pela marca de varejo esportivo Centauro. A SBF possui 232
lojas e é líder do segmento na América Latina. O investimento da GP foi de R$ 450 m.

A rede de eletroeletrônicos Cybelar, de Tietê (SP), adquiriu as operações da gaúcha
Lojas Colombo no interior de SP e no sul de MG por um valor estimado de R$ 120 m.
A operação envolve 65 lojas e, com ela, a Cybelar passa a contar com 159 unidades.

A Rio Bravo Investimentos efetuou aporte de R$ 15 m na Trevo Drywall,
fabricante de paredes de gesso com sede em Juazeiro do Norte (CE). A Trevo
Drywall concorre com a alemã Knauf e com as francesas Lafarge e Saint Gobain.

A paranaense Battistella fechou acordo para a venda de suas florestas de pinus por
R$ 175 m para a Rio Negrinho Participações. Com isso, a empresa encerra seu
processo de reestruturação e concentra sua atuação na área de transporte e logística.

A International Paper (IP), fabricante de papéis de imprimir e escrever, e a Jari
Celulose Papel e Embalagens, do grupo Orsa, criaram uma joint venture para
atuar no mercado interno de embalagens. Os investimentos são previstos em US$ 470
m.

Com investimentos de US$ 20 m, a Fibria, maior produtora mundial de celulose
branqueada de eucalipto, assumiu 6% da norte-americana Ensyn Corporation, com
a qual formou joint venture para atuar na área de combustíveis líquidos renováveis.

A Renovar Energia teve um aumento de capital de R$ 314,7 m, dos quais R$ 261 m
por parte do BNDESPar, que ficou com 12,2% das ações da empresa de energia
Confidencial
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renovável controlada pela Light, RR Participações e Infrabrasil Investimentos.

A MPX Energia deve exercer a opção de compra da MC2 Nova Venécia, empresa
pré-operacional controlada pela Energy e pela Bertin Energia e Participações. A
MC2 detém concessão para construir uma termelétrica no ES.

A indiana InoxCVA, do setor de gases industriais, decidiu instalar sua primeira fábrica
no Brasil. A unidade receberá aporte de R$ 60 m e ficará em Monte Mor, SP. A
previsão é de que inicie suas atividades no segundo semestre de 2013.

Depois de anunciar US$ 500 m na Rigesa, a norte-americana MeadWestvaco
(MWV) fez nova investida no mercado brasileiro e comprou, por US$ 20 m, os 50%
da sócia sul-africana AECI na Resitec, empresa de especialidades químicas.

A petrolífera britânica BP confirmou a venda de seus 50% na russa TNK-BP para a
estatal Rosneft, também da Rússia. No Brasil, a TNK-BP detém 45% de 21 blocos na
Bacia do Solimões (AM), sendo os 55% restantes controlados pela brasileira HRT.

A Ecovix iniciou a montagem do casco da primeira das oito plataformas FPSO
previstas para o pré-sal da Bacia de Santos. As unidades serão estruturadas no
Estaleiro Rio Grande (RS) e representam contrato de US$ 3,5 bilhões.

A Mangels, principal fornecedora de rodas de liga leve no Brasil, concluiu a venda de
suas atividades de galvanização para a metalúrgica Armco Staco. A operação foi
fechada por R$ 13,8 m e visa o fortalecimento financeiro da Mangels.

A siderúrgica Usiminas inaugurou sua nova laminadora de chapas de aço de R$ 2,5
bilhões em Cubatão (SP). Com ela, a empresa pretende ampliar seu fornecimento de
aço aos setores de petróleo e gás, naval e de maquinário.

O grupo Gerdau anunciou investimentos de R$ 450 m para expandir, até 2015, a
aciaria da siderúrgica Riograndense, em Sapucaia do Sul (RS). A Riograndense
produz aços longos para construção civil e indústrias.

A francesa Alstom vai construir em Canoas (RS) uma nova fábrica de equipamentos
eólicos com investimentos de R$ 30 m. A unidade irá produzir torres metálicas para
aerogeradores e tem operações previstas para 2013.

Com investimentos de R$ 65 m, a norte-americana AGCO concluiu a reestruturação e
modernização de sua fábrica de colheitadeiras em Santa Rosa, RS. Atualmente, a
Confidencial
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AGCO conta com seis fábricas no Brasil, sendo quatro no RS e duas em SP.

A suíça Ammann vai instalar em Gravataí (RS) sua primeira unidade na América
Latina. Nela serão produzidas usinas de asfalto e, futuramente, compactadores e
pavimentadores. O aporte inicial será de € 9 m.

A montadora alemã BMW deve investir R$ 1 bilhão para instalar uma unidade
montadora em Araquari, SC. A previsão é de que a linha inicie sua produção com três
modelos de veículos, sendo um sedã, um hatch e um crossover.

A Lifan do Brasil Automotores vai assumir as operações internas da montadora
chinesa de veículos, em lugar da atual importadora Effa Motors. A empresa terá sede
em Salto (SP), sendo que atualmente ela conta com 28 concessionárias.

A JAC Motors deu início à construção de sua montadora em Camaçari, BA. A planta
representa investimento de R$ 1 bilhão e será o primeiro empreendimento sob o novo
regime automotivo. O início de operações está previsto para fins de 2014.

A Oceana Offshore, empresa de construção naval do fundo P2 Brasil (Pátria
Investimentos), está recebendo um aporte de R$ 122 m do BNDESPar, que ficará
com 25% de seu capital. A Oceana está construindo seu estaleiro em Itajaí (SC).

A fabricante de implementos rodoviários Rodofort pretende instalar até 2014 uma
fábrica no sul de MG, com investimentos de R$ 100 m. O objetivo da empresa é
concentrar a produção de carrocerias da linha pesada, dedicadas a minérios e grãos.

A japonesa Daikin, uma das maiores fabricantes de ar condicionado do mundo,
planeja investir R$ 200 m no Brasil até 2015. Uma linha produtiva pode ser instalada
em Mogi das Cruzes (SP), onde a empresa já conta com uma unidade de testes.

A SIX Semicondutores, empresa controlada pela EBX, IBM, BNDESPar, BDMG,
Matec e Infinita WS Intecs, está investindo R$ 1 bilhão para erguer uma unidade
de chips em Ribeirão das Neves, MG. O início de produção está previsto para 2015.

A concessionária de infraestrutura CCR está investindo R$ 200 m para criar a Samm,
subsidiária para atuar no aluguel da rede de fibras ópticas construída junto a suas
rodovias. Até o final deste ano, os investimentos realizados devem chegar a R$ 52 m.

A OAS, por meio da subsidiária Samar, está estreando no setor de saneamento com
a aquisição da concessão plena (água e esgoto) do município de Araçatuba (SP). O
Confidencial
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contrato tem prazo de 30 anos e exigirá investimentos de R$ 370 m.

Por meio da subsidiária Primav, a paranaense CR Almeida adquiriu, da italiana
Impregile, 19% do capital da EcoRodovias. A CR Almeida pagou R$ 2,01 bilhões
e, com a operação, ampliou para 64% sua participação na concessionária de rodovias.

A Gol Linhas Aéreas anunciou a aquisição de 60 aeronaves, todas da Boeing, que
deverão ser entregues entre 2018 e 2026. O valor total do contrato é de US$ 6
bilhões e trata-se da maior encomenda já efetuada pela Gol.

A Gafor Logística e a francesa Norbert Dentressangle criaram a joint venture
NDG Logistics, focada na armazenagem de cargas, incluindo produtos refrigerados.
Cada sócia terá metade da nova empresa, cujas operações serão iniciadas em 2013.

O Portocel, terminal portuário especializado em celulose e localizado em Barra do
Riacho (ES), deve receber aportes de R$ 480 m para um novo terminal. As sócias
Fibria (51%) e Cenibra (49%) estudam incluir um novo sócio no empreendimento.

A Vale está estruturando sua nova divisão logística, a Valor Logística Integrada
(VLI), que agregará as ferrovias FCA e Norte-sul com os terminais portuários de
Mearim (MA) e TUF (SP). Os planos de investimento da VLI chegam a R$ 8 bilhões.

Com investimentos previstos de R$ 322 m, teve início a construção do Terminal de
Grãos do Maranhão (Tegram), no Porto do Itaqui, em São Luís (MA). O
empreendimento permitirá o escoamento de grãos das Regiões NO, CO e NE.

Foi liberada a licença ambiental do Porto Sul, complexo portuário de R$ 3,5 bilhões
na região de Ilhéus, BA. O empreendimento visa o escoamento de minério de ferro,
soja e fertilizantes e inicialmente contará com um terminal público e um da Bramin.

E o início da construção do Porto do Sul vai acelerar as obras da Ferrovia de
Integração Oeste-Leste (Fiol), empreendimento de R$ 4,2 bilhões coordenado pela
estatal Valec. A malha prevista de 1000 Km ligará Ilhéus a Barreiras.

A Wilson Sons inaugurou a expansão do Tecon Salvador, terminal de contêineres
na capital baiana. Os investimentos foram de R$ 180 m e, com eles, a empresa
amplia o escoamento de frutas, químicos, celulose, minérios, siderúrgicos e outros.

A 5R Shoppings Centers e o Grupo Capuche estão investindo R$ 300 m na
construção de um novo empreendimento comercial em Parnamirim (RN). Este será o
Confidencial
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oitavo shopping da 5R.

O fundo de pensão Previ adquiriu do Grupo Odebrecht o shopping e uma das seis
torres corporativas do Condomínio Parque da Cidade, ainda em fase de construção
em São Paulo. A Previ pagará R$ 817 m.

A Sonae Sierra Brasil, controlada pela portuguesa Sonae Sierra e pela norteamericana DDR, vendeu por R$ 212,9 m a sua participação no Shopping Penha
(51%), no Tivoli Shopping (30%) e no Pátio Brasil Shopping (10,4%).

A Hemisfério Sul Investimentos (HSI), antiga Prosperitas, fechou a venda de 37
empreendimentos logísticos e industriais em onze estados brasileiros para a Global
Logistic Properties (GLP), de Cingapura. A transação é avaliada em R$ 2 bilhões.

Com investimentos de R$ 208,8 m, a BRMalls Participações inaugurou o São
Bernardo Plaza Shopping, em SP. O empreendimento conta com 18 lojas âncoras e
155 lojas satélites. Atualmente a BRMalls conta com 51 shopping centers.

O laboratório Fleury decidiu diversificar sua atuação e assumiu, por R$ 18,4 m, o
grupo Papaiz, do ramo de radiologia odontológica. A transação foi realizada em
conjunto com a Odontoprev.

A UnitedHealth Group (UHG), maior operadora de planos de saúde nos EUA,
adquiriu 90% do capital da brasileira Amil por cerca de R$ 9,9 bilhões. A Amil possui
22 hospitais e 50 clínicas médicas, que atendem seus clientes e a outras operadoras.

Por sua vez, a própria Amil assumiu as sete unidades hospitalares da Hospitais
Privados de Portugal (HPP), braço da estatal portuguesa Caixa Geral de
Depósitos. A transação foi fechada por € 85,6 m.

O grupo de acionistas controladores da mineira Localiza, locadora de veículos,
vendeu parte de suas ações no mercado e reduziu sua participação na empresa de
33,72% para 31,89%. A operação movimentou cerca de R$ 131 m.

A Prismah, administradora de programas de fidelidade criada em 2011 pela
Multiplus (Tam Linhas Aéreas) e pela canadense Aimia, vai iniciar suas operações
no terceiro trimestre de 2013. A empresa deve receber investimentos de US$ 50 m.

Os grupos Odebrecht e Ultra anunciaram investimentos de R$ 150 m até 2015 para
implantar a infraetrutura de uma nova empresa de pagamento eletrônico de pedágios.
Confidencial
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A sociedade vai se chamar ConectCar e cada sócia terá 50% de seu capital.
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A alemã Giesecke e Devrient (G&D) está concluindo a reestruturação de suas
atividades no Brasil e anunciou investimentos de R$ 110 m em uma fábrica de smart
cards em São Paulo. A G&D é especializada em transações e identificação eletrônica.

Com capital de R$ 100 m, está entrando no mercado brasileiro de resseguros a Terra
Brasis, empresa do banco de investimentos Brasil Plural. A Terra Brasis pretende
atuar em todos os segmentos do resseguro.

A Mapfre Investimentos está assumindo a gestão dos fundos de investimentos
abertos da Banif Gestão de Ativos, de origem portuguesa. A operação envolveu a
transferência de três fundos, com ativos de R$ 130 m.

A britânica Experian fechou acordo para aquisição, por R$ 3,1 bilhões, dos 29,6% de
participação que os bancos Itaú Unibanco, Bradesco, HSBC e Santander detinham
na Serasa, um dos maiores birôs de crédito do País.

O holandês ABN Amro Bank está retornando ao Brasil e assumiu o controle total do
banco carioca CR2. A operação visa atender localmente seus clientes nos setores de
energia, commodities e transportes.

A holding de corretoras de seguros Brasil Insurance anunciou a compra da paulista
Índico Consultoria de Benefícios e Corretagem de Seguros por cerca de R$ 75
m. Esta foi a sétima aquisição da Brasil Insurance neste ano e a maior já realizada.
Indicadores Econômicos
CENÁRIO ECONÔMICO
2009
2010
2011
2012*
2013*
PIB (PM) - Var %
-0.3
7.5
2.7
1.3
3.7
Inflação IPCA - Var %
4.3
5.9
6.5
5.4
5.4
1.741
1.666
1.876
2.07
2.06
Tx de Juros Nominal - % Acum. Ano
9.9
9.8
11.8
8.5
7.3
Dívida Pública - % PIB
42.8
39.1
36.4
35.2
34.0
Saldo Comercial - US$ Bilhões
25.3
20.1
29.8
20.0
15.5
Trans. Corrente - US$ Bilhões
-24.3
-47.3
-52.5
-54.0
-65.0
Investimentos Diretos - US$ Bilhões
25.9
48.5
66.7
60.0
59.5
Tx de Câmbio - R$/US$ Fim Ano
* Fonte: Focus - Relatório de Mercado – 30/11/2012 (Banco Central do Brasil)
Confidencial
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A BRASILPAR é uma das principais empresas independentes de assessoria financeira em
fusões e aquisições. Fundada em 1976, a BRASILPAR apoia os seus clientes com
independência, excelência e tradição.
Sócios:
Luiz Roberto Carvalho Pereira
Luiz Eduardo do Amaral Costa
Tom Waslander
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Daniela C. P. de Pinho
Gustavo Junqueira
Gustavo Kobinger
Henrique Maia
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 28 - 8o andar
04543-000 - São Paulo - SP
Tel.: (011) 3709-4270 | Fax : (011) 3709-4288
www.brasilpar.com.br
Os projetos e valores de investimentos das empresas citadas neste boletim referem-se aos
divulgados nos principais meios jornalísticos. A Brasilpar não se responsabiliza pela veracidade das
informações.
Confidencial
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