C18
LE G A L |
DCI
Sexta-feira, 28 de março de 2014
SANESALTO SANEAMENTO S.A.
CNPJ/MF nº 02.724.983/0001-34 - NIRE: 35.300.315.006
Relatório da Administração
Aos acionistas e demais interessados:
e entrega de Contas pelos serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário. de esgoto coletado que é tratado passe dos atuais 84% para 95%. A expectativa de
2TG\CFQU#5CPGUCNVQÃWOCUQEKGFCFGFGRTQRÎUKVQGURGEÈſEQ
52'EQPUVKVWÈFCGO 2. Comentário de Desempenho – O exercício de 2013 foi marcado por grande evolução CWOGPVQFGCTTGECFCÁºQRQTEQPVCFGUUCUPQXC'UVCÁÐGUÃFGCNIQGOVQTPQFG
06 de novembro de 1996, e tem como objeto explorar, na qualidade de concessionária, em todos os ambientes da empresa, em especial quanto aos investimentos emprega- #UPQXCU'UVCÁÐGU'NGXCVÎTKCUFG'UIQVQGPVTCOGOQRGTCÁºQPQCPQEQTTGPVGFG
QUUGTXKÁQURÕDNKEQUFG6TCVCOGPVQFQU'UIQVQUFQ/WPKEÈRKQFG5CNVQŌ52
5GTXKÁQUFC FQUGOOGNJQTKCUQRGTCEKQPCKUGQDTKICÁÐGUEQPVTCVWCKU0QSWGUGTGHGTGC'UVCÁÐGU 0C '6' QU KPXGUVKOGPVQU SWG GUVºQ UGPFQ CRNKECFQU XKUCO C OCPWVGPÁºQ G OGNJQTKC
%QPEGUUKQP¶TKC%QORÐGGUVGU5GTXKÁQUFC%QPEGUUKQP¶TKCa) Implantação, Operação 'NGXCVÎTKCUFG'UIQVQG4GFGU%QNGVQTCUGGOFGEQTTÄPEKCFGQDTKICÁÐGUEQPVTCVWCKU FQ UKUVGOC GZKUVGPVG G VCODÃO GTCO RTGXKUVQU GO QDTKICÁÐGU EQPVTCVWCKU 6CPVQ CU
e Manutenção da Estação de Tratamento de Esgotos Santa Isabel; b) Implantação de da Concessão, foram orçadas e contratadas duas novas obras que permitirão a coleta TGHQTOCUFQUGSWKRCOGPVQUGZKUVGPVGUSWCPVQCUQDTCUPQXCUFGOGNJQTKCFQUUKUVGOCU
TGFGEQNGVQTCGGUVCÁÐGUGNGXCVÎTKCUEQORNGOGPVCTGUCQUKUVGOCFGGUIQVCOGPVQUCPK- GVTCVCOGPVQFQGUIQVQRTQFW\KFQGODCKTTQUFQ/WPKEÈRKQSWGJQLGPºQUºQVTCVCFQU devem se estender até o ano de 2015. Como concessionária de serviço de saneamento
tário do município; c) Gestão do Sistema Comercial de leitura, processamento, emissão ou são apenas parcialmente tratados. Essas obras contribuirão para que o percentual GGORTGUCNKICFCCQOGKQCODKGPVGC5CPGUCNVQOCPVÃO%GTVKſECÁºQ+51G+51
$CNCPÁQURCVTKOQPKCKUGOFGFG\GODTQFGG
8CNQTGUGZRTGUUQUGOOKNJCTGUFG4GCKU
&GOQPUVTCÁÐGUFQUTGUWNVCFQU'ZGTEÈEKQUſPFQUGOFGFG\GODTQ
de 2013 e 2012
8CNQTGUGZRTGUUQUGOOKNJCTGUFG4GCKU
Ativo
Notas 31/12/2013 31/12/2012 Passivo e patrimônio líquido
Notas 31/12/2013 31/12/2012
Notas
2013
2012
Circulante
3.632
4.017 Circulante
10.874
7.068
Receita
líquida
nos serviços prestados
10
11.979
13.706
Caixa e equivalentes de caixa
3
1.319
1.794 Debêntures
6
7.093
3.334
Contas a receber de clientes
4
2.114
1.907 Fornecedores
261
221 %WUVQFQUUGTXKÁQURTGUVCFQU
5.083
8.218
Demais contas a receber
199
316 1DTKICÁÐGUſUECKU
Lucro bruto
(12.689)
(12.483)
Não circulante
41.932
45.593 1DTKICÁÐGUUQEKCKUGVTCDCNJKUVCU
Despesas (receitas) operacionais
&GURGUCUIGTCKUGCFOKPKUVTCVKXCU
Demais contas a receber
16
16 Demais contas a pagar
5
9
Imobilizado
64
58 Não circulante
49.767
50.013 1WVTCUFGURGUCUQRGTCEKQPCKU
Intangível
5
41.852
45.519 Debêntures
6
49.651
50.013 4GUWNVCFQſPCPEGKTQ
Total do ativo
45.564
49.610 Contingências
8
116
- 2TGLWÈ\QFQGZGTEÈEKQ
#UPQVCUGZRNKECVKXCUFC#FOUºQRCTVGKPVGITCPVGFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU
Patrimônio líquido
(15.077)
(7.471) 2TGLWÈ\QRQTCÁºQ
3,8030
2,1325
Capital social
9.1
2.000
2.000 Prejuízo básico por ação
Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeis
3,8030
2,1325
Adiantamento p/futuro aumento de capital
9.2
12.574
12.574 Prejuízo diluído por ação
'ZGTEÈEKQUſPFQUGOFGFG\GODTQFGG
8CNQTGUGZRTGUUQUGO
As notas explicativas da Adm. são parte integrante das demonstr. contábeis.
2TGLWÈ\QUCEWOWNCFQU
OKNJCTGUFG4GCKUGZEGVQSWCPFQKPFKECFQFGQWVTCHQTOC
&GOQPUVTCÁÐGUFQXCNQTCFKEKQPCFQ'ZGTEÈEKQUſPFQUGOFG
Total do passivo e patrimônio líquido
45.564
49.610
1. Contexto operacional: #5CPGUCNVQ5CPGCOGPVQ5#
ő%QORCPJKCŒÃWOC%QOFG\GODTQFGG
8CNQTGUGZRTGUUQUGOOKNJCTGUFG4GCKU
Demonstrações das mutações do passivo a descoberto Exercício
RCPJKCCPÏPKOCFGECRKVCNHGEJCFQSWGHQTCEQPUVKVWÈFCGOFGPQXGODTQFG
2013
2012
ſPFQUGOFGFG\GODTQFGG
8NTUGZRTGUUQUGOOKNJCTGUFG4GCKU
#UGFGGUV¶NQECNK\CFCPC4WC0QXGFG,WNJQPPC%KFCFGFG5CNVQŌ521
Receitas
12.778
14.604
Adto p/
QDLGVQ FC %QORCPJKC à GZRNQTCT PC SWCNKFCFG FG EQPEGUUKQP¶TKC C KORNCPVCÁºQ G
Receitas de prestação de serviços
12.778
14.604
Capital
futuro
aum.
2TGLWÈ\QU
operação dos serviços públicos municipais de coleta, tratamento e destino dos esgo(4.554)
(3.152)
Notas social
de cap. acumulados
Total Insumos adquiridos de terceiros
VQUUCPKV¶TKQUFQ/WPKEÈRKQFG5CNVQŌ52DGOEQOQCEQOGTEKCNK\CÁºQFGVWDWNCÁÐGU
2.000
12.574
(17.780) (3.206) %WUVQUFQUUGTXKÁQURTGUVCFQU
válvulas seus acessórios e produtos químicos. Contrato de concessão: O contrato Saldos em 31/12/2011
Valor
adicionado
bruto
8.224
11.452
FGEQPEGUUºQCUUKPCFQGOFGFG\GODTQFGſTOCFQEQOC2TGHGKVWTC/WPK- 2TGLWÈ\QFQGZGTEÈEKQ
2.000
12.574
(22.045) (7.471) &GRTGEKCÁºQGCOQTVK\CÁºQ
cipal de Salto – SP, compreende: a) A implantação, operação e manutenção de uma Saldos em 31/12/2012
8CNQTCFKEKQPCFQNÈSWKFQRTQFW\KFQ
estação de tratamento de esgoto do tipo lodo ativado, denominada E.T.E. Santa Isa- 2TGLWÈ\QFQGZGTEÈEKQ
5.882
9.116
9 2.000
12.574
(29.651) (15.077) Valor adicionado total a distribuir
bel, situada na região do Bairro Sete Quedas; b) Implantação, operação e manutenção Saldos em 31/12/2013
Distribuição
do
valor
adicionado
2.463
2.372
#UPQVCUGZRNKECVKXCUFC#FOUºQRCTVGKPVGITCPVGFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU
FG GOKUU¶TKQU KPVGTEGRVQTGU G GUVCÁÐGU GNGXCVÎTKCU EQORNGOGPVCPFQ Q UKUVGOC FG
Pessoal
1.664
1.474
coleta de esgotos existente; c).GKVWTCFGJKFTÏOGVTQURTQEGUUCOGPVQGOKUUºQPQVK- ſPCPEGKTQUECRKVCNK\CFQUFWTCPVGQRGTÈQFQFGEQPUVTWÁºQ#VKXQSWCNKſE¶XGNÃWOCVK- +ORQUVQUVCZCUGEQPVTKDWKÁÐGU
ſECÁºQGEQDTCPÁCFGEQPVCURGNQUUGTXKÁQUFGHQTPGEKOGPVQFG¶IWCGEQNGVCFGGU- XQSWGPGEGUUCTKCOGPVGFGOCPFCWORGTÈQFQFGVGORQUWDUVCPEKCNRCTCſECTRTQP- Remuneração de capitais de terceiros
3.419
6.744
goto. O prazo de concessão de acordo com o aditamento contratual terá seu término to para seu uso ou venda pretendido. O ativo intangível tem a sua amortização iniciada Juros
9.144
9.652
no 2º semestre de 2032. (CUG FG QRGTCEKQPCNK\CÁºQ Até o início do exercício de quando está disponível para uso, em seu local e na condição necessária para que seja Aluguéis
177
149
C%QORCPJKCQDVGXGTGEGKVCUFGEQTTGPVGUFCNGKVWTCFGJKFTÏOGVTQURTQEGUUC- ECRC\FGQRGTCTFCHQTOCRTGVGPFKFCRGNC%QORCPJKC#COQTVK\CÁºQFQCVKXQKPVCP- Outras
1.704
1.208
OGPVQGOKUUºQPQVKſECÁºQGEQDTCPÁCFGEQPVCURGNQHQTPGEKOGPVQFG¶IWCGEQNGVC IÈXGN TGƀGVG Q RGTÈQFQ GO SWG UG GURGTC SWG QU DGPGHÈEKQU GEQPÏOKEQU HWVWTQU FQ 2TGLWÈ\QFQGZGTEÈEKQ
de esgoto. Em comum acordo com a Prefeitura Municipal de Salto – SP, estas opera- CVKXQUGLCOEQPUWOKFQURGNC%QORCPJKCRQFGPFQUGTQRTC\QſPCNFCEQPEGUUºQQW As notas explicativas da Adm. são parte integrante das demonstr. contábeis.
ÁÐGUHQTCOKPVGTTQORKFCUPQKPÈEKQFGGTGVQTPCTºQEQOCKORNCPVCÁºQFCGUVC- a vida útil do ativo. A amortização do ativo intangível é cessada quando o ativo estiver
ÁºQFGVTCVCOGPVQFGGUIQVQ5CPVC+UCDGN&GUVCHQTOCC%QORCPJKCCVÃFGUG- VQVCNOGPVGEQPUWOKFQQWDCKZCFQQSWGQEQTTGTRTKOGKTQ&QCÁÐGUGODGPURCTCQ 4. Contas a receber: 4.1. Composição:
31/12/2013 31/12/2012
VGODTQFGPºQIGTQWTGEGKVCUQRGTCEKQPCKUGHQKEQPUKFGTCFCEQOQőRCTCNKUCFCŒ poder concedente, recebidos de terceiros e entidades governamentais, para permitir
2.114
1.907
#RCTVKTFQVTKOGUVTGFGC%QORCPJKCKPKEKQWCEQPUVTWÁºQFCGUVCÁºQFGVTC- SWGC%QORCPJKCRTGUVGUGTXKÁQUFGHQTPGEKOGPVQFG¶IWCGGUIQVQPºQUºQTGIKUVTC- Contas a receber
2.114
1.907
VCOGPVQ FG GUIQVQ 5CPVC +UCDGN G RCUUQW C UGT EQPUKFGTCFC őRTÃQRGTCEKQPCNŒ # FQUPCUFGOQPUVTCÁÐGUſPCPEGKTCURGNC%QORCPJKCWOCXG\SWGGUUGUDGPUUºQ
#UEQPVCUCTGEGDGTTGHGTGOUG´TGOWPGTCÁºQFCEQPEGUUKQP¶TKCUQDTGQUUGTXKÁQU
RCTVKTFGUGVGODTQFGCVÃFG\GODTQFGC%QORCPJKCGUVGXGJCDKNKVCFCC controlados pelo poder concedente. Perda no valor recuperável (impairment): Na
públicos
de
tratamento
dos
esgotos
urbanos
domésticos
e
industriais
do
Município
de
fornecer os serviços de tratamento de esgotos para aproximadamente 62% das eco- FCVCFGECFCCPWCNFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUC%QORCPJKCCPCNKUCUGGZKUVGO
PQOKCU
WPKFCFGUFGEQPUWOQFG5CNVQGOCVKPIKWGGOG GXKFÄPEKCUFGSWGRGNQOGPQUQXCNQTEQPV¶DKNFQUCVKXQUPºQſPCPEGKTQUPºQUGTºQ Salto, em regime de concessão. A inadimplência é considerada baixa pelas seguintes
TC\ÐGUŖ%CFCEQPUWOKFQTUQOGPVGRQFGUGTECFCUVTCFQEQOCCRTQXCÁºQFGTGIKUVTQ
JQWXGTGFWÁºQPCOCTIGOFGHQTPGEKOGPVQFGXKFQCQCWOGPVQPCSWCPVKFCFGFGTG- TGEWRGTCFQU%CUQUGKFGPVKſSWGVCKUGXKFÄPEKCUC%QORCPJKCGUVKOCQXCNQTTGEWRGsidências da cidade, atendendo 80% e 86%, respectivamente. Estima-se que para os T¶XGNFQCVKXQ1XCNQTTGEWRGT¶XGNFGWOCVKXQÃQOCKQTXCNQTGPVTG
CUGWXCNQT pelo SAAE, que por sua vez, exige dentre outros procedimentos que o consumidor
próximos exercícios o atendimento se torne integral, através da implantação adicional LWUVQOGPQUEWUVQUSWGUGTKCOKPEQTTKFQURCTCXGPFÄNQG
DUGWXCNQTFGWUQ1 vinculado ao registro de ligação do medidor de consumo seja o proprietário do imóvel;
FG TGFG EQNGVQTC PCU TGIKÐGU CKPFC PºQ CVGPFKFCU Fato relevante – alteração no XCNQTFGWUQÃGSWKXCNGPVGCQUƀWZQUFGECKZCFGUEQPVCFQU
CPVGUFQUKORQUVQUFG- Ŗ1EQTVGFGHQTPGEKOGPVQFC¶IWCQEQTTGCRÎUFKCUFGPQVKſECÁºQCQEQPUWOKFQT
Contrato de Concessão de Serviços Públicos de Saneamento Básico: 'OLWNJQ TKXCFQUFQWUQEQPVÈPWQFQCVKXQCVÃQſPCNFCUWCXKFCÕVKN3WCPFQQXCNQTTGUKFWCN GOCVTCUQŖ#TGIWNCTK\CÁºQGTGNKICÁºQFQEQPUWOKFQTUQOGPVGQEQTTGT¶CRÎUCSWKFGCVTCXÃUCNVGTCÁºQPQ%QPVTCVQFG%QPEGUUºQJQWXGCGZVGPUºQFQRTC\QFG EQPV¶DKNFQCVKXQGZEGFGTUGWXCNQTTGEWRGT¶XGNC%QORCPJKCTGEQPJGEGWOCTGFWÁºQ VCÁºQFQUFÃDKVQUCPVGTKQTGUŖ2GTUKUVKPFQPQUFÃDKVQUCRTQZKOCFCOGPVGCRÎUCPQ
vigência do Período de Concessão por 60 meses adicionais ao prazo originalmente FQUCNFQEQPV¶DKNFGUVGCVKXQ
KORCKTOGPV2.4.5. Passivo circulante e não circulan- em aberto, as faturas passam a integrar a base de dados de dívida ativa do Município
ſZCFQEQPVCFQUCRCTVKTFGCDTKNFG4GXGTUºQFGRTGLWÈ\QUCEWOWNCFQUA VG'ORTÃUVKOQUGſPCPEKCOGPVQU1UGORTÃUVKOQUGſPCPEKCOGPVQUUºQTGEQPJG- FG5CNVQ'CRCTVKTFGUVGOQOGPVQC%QORCPJKCÃTGUUCTEKFCRGNC2TGHGKVWTCFGUVGU
#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCGUV¶GORGPJCFCPCTGXGTUºQFQURTGLWÈ\QUCEWOWNC- cidos, inicialmente, pelo valor justo, no momento do recebimento dos recursos, líqui- débitos. Em 30 de abril de 2011 foi realizado o 10º Termo de Alteração Contratual do
FQUSWGHQTCOHQTOCFQURQTWOEWUVQJKUVÎTKEQFGHCUCFQFGVCTKHCURTGXKUVCUPQ%QP- dos dos custos de transação. Em seguida, são apresentados pelo custo amortizado. Contrato de Concessão, reajustando a tarifa vigente, conforme mencionado na Nota
VTCVQFG%QPEGUUºQDGOEQOQRGNQEWUVQſPCPEGKTQFGGOKUUºQFCUFGDÄPVWTGUG #NÃOFKUUQQUGORTÃUVKOQUGſPCPEKCOGPVQUUºQENCUUKſECFQUEQOQRCUUKXQEKTEW- 'ZRNKECVKXCP#UGIWKTCUVCTKHCUCUGTGOTGCLWFCFCUEQODCUGPGUVGVGTOQŖ&G
KPXGUVKOGPVQUTGCNK\CFQU&GUFGEQOCTGRQUKÁºQFQGSWKNÈDTKQGEQPÏOKEQſPCP- NCPVGCOGPQUSWGC%QORCPJKCVGPJCWOFKTGKVQKPEQPFKEKQPCNFGFKHGTKTCNKSWKFCÁºQ LWPJQFGCOCKQFGQXCNQTFCVCTKHCÃ4RQTOxFGGUIQVQVTCVCFQŖ&G
ceiro do Contrato de Concessão, este cenário de prejuízos acumulados vem sendo do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data do balanço. As debêntures emiti- LWPJQFGCOCKQFGQXCNQTFCVCTKHCÃ4RQTOxFGGUIQVQVTCVCFQ
TGXGTVKFQ1UCEKQPKUVCUVCODÃOGHGVWCTCOCRQTVGUſPCPEGKTQURQTOGKQFGCFKCPVC- FCURGNC%QORCPJKCPºQUºQEQPXGTUÈXGKUGUºQEQPVCDKNK\CFCUEQOQGORTÃUVKOQU Ŗ&GLWPJQFGCOCKQFGQXCNQTFCVCTKHCÃ4RQTOxFGGUIQVQ
mento para futuro aumento de capital com o objetivo de suprimento do caixa e manu- Imposto de Renda e Contribuição Social: 0ºQ J¶ RTQXKUºQ EQPVCDKNK\CFC FGUUGU tratado. 5. Intangível: 5.1. Composição:
31/12/13
31/12/12
VGPÁºQFQEWORTKOGPVQFGUWCUQDTKICÁÐGURGTOCPGEGPFQUQOGPVGPQCIWCTFQFC tributos, pois não foram apuradas bases de apuração de impostos que indicam necesAmort.
Amort.
EQPXGTUºQGOECRKVCNUQEKCNEQOGOKUUºQFGPQXCUCÁÐGUCQXCNQTPQOKPCNFG4 UKFCFG FG TGEQNJKOGPVQ FG +ORQUVQ FG 4GPFC G %QPVTKDWKÁºQ 5QEKCN GO TC\ºQ FC
Custo
acum.
Líq.
Custo
acum.
Líq.
WO4GCNECFC(CVQGUVGSWGCIWCTFCCFGEKUºQGO#UUGODNGKC)GTCN'ZVTCQTFKP¶TKC %QORCPJKCQRGTCTEQORTGLWÈ\QCVÃCRTGUGPVGFCVCDGOEQOQCUFKHGTGPÁCUVGORQIntangíveis
decorrentes
de:
#)'#NÃOFKUUQC#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCEQODCUGPCCXCNKCÁºQFQƀWZQ T¶TKCUGZKUVGPVGUGPVTGCUDCUGUFGE¶NEWNQſUECKUGQUTGIKUVTQUEQPV¶DGKUUQEKGV¶TKQU
Contratos
de
concessão
de caixa futuro da concessão, prevê aumento de receitas com base na atualização de #UGUVKOCVKXCUFGTGEWRGTCÁºQHWVWTCSWGC%QORCPJKCVGOFKTGKVQUQDTGQRTGLWÈ\Q
VCTKHCU PQ OÈPKOQ FG TGRQUKÁºQ KPƀCEKQP¶TKC G CWOGPVQ FG XQNWOG FG VTCVCOGPVQ ſUECNGCDCUGPGICVKXCFG%QPVTKDWKÁºQ5QEKCNGUQDTGCUFKHGTGPÁCUVGORQT¶TKCUPºQ XCNQTRCVTKOQPKCN
baseado em crescimento populacional e novas indústrias na região. As demonstra- foram realizadas, em decorrência da situação descrita anteriormente. Provisões: As .KEGPÁCFGWUQFGUQHVYCTG
+PFGPK\CÁºQGHGVKXC
ÁÐGUEQPV¶DGKUFC%QORCPJKCHQTCORTGRCTCFCUEQPUKFGTCPFQQRTGUUWRQUVQFGEQP- RTQXKUÐGUUºQTGEQPJGEKFCUGOFGEQTTÄPEKCFGGXGPVQURCUUCFQUSWGQTKIKPCTCOWO
48.089
(6.237)
41.852
49.570
(4.051)
45.519
tinuidade normal dos negócios. 1.1. Aprovação da emissão das demonstrações RCUUKXQUGPFQRTQX¶XGNSWGWOTGEWTUQGEQPÏOKEQUGLCTGSWGTKFQRCTCNKSWKF¶NQ#U
2CTCQFGſPKVKXQGSWKNÈDTKQGEQPÏOKEQſPCPEGKTQFQEQPVTCVQFGEQPEGUUºQC%QOcontábeis: # #FOKPKUVTCÁºQ FC %QORCPJKC CRTQXQW C GOKUUºQ FCU RTGUGPVGU FG- RTQXKUÐGU UºQ TGIKUVTCFCU SWCPFQ CU RGTFCU UºQ LWNICFCU EQOQ OCKU RTQX¶XGKU FG
OQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUGOFGOCTÁQFG2. Apresentação das demonstra- SWGJCXGT¶FGUGODQNUQVGPFQEQOQDCUGCUOGNJQTGUGUVKOCVKXCUFQTKUEQGPXQNXKFQ RCPJKCTGEGDGWFC2TGHGKVWTCFG5CNVQQOQPVCPVGFG4SWGUGT¶COQTVK\CFQ
ções contábeis: 2.1. A declaração de conformidade (com relação às normas do Outros ativos e passivos circulantes e não circulantes: 1UCVKXQUUºQTGEQPJGEK- CVÃQRTC\QſPCNFCEQPEGUUºQ5.2. Movimentação
Adições/
CFC): #U FGOQPUVTCÁÐGU EQPV¶DGKU HQTCO RTGRCTCFCU FG CEQTFQ EQO CU RT¶VKECU FQUPQDCNCPÁQRCVTKOQPKCNSWCPFQHQTRTQX¶XGNSWGUGWUDGPGHÈEKQUGEQPÏOKEQUHWVW31/12/12
Baixas
Amor.
31/12/13
EQPV¶DGKUCFQVCFCUPQ$TCUKNFGCEQTFQEQOCUFKURQUKÁÐGUFC4GUQNWÁºQ%(%GFQ TQUUGTºQIGTCFQUGOHCXQTFC%QORCPJKCGUGWEWUVQQWXCNQTRWFGTUGTOGPUWTCFQ Contratos de concessão valor patrim. %QOKVÄ FG 2TQPWPEKCOGPVQU %QPV¶DGKU %2% 2.2. Base de mensuração: As de- EQOUGIWTCPÁC1URCUUKXQUUºQTGEQPJGEKFQUPQDCNCPÁQRCVTKOQPKCNSWCPFQC%QO- .KEGPÁCFGWUQFGUQHVYCTG
OQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUHQTCOGNCDQTCFCUFGCEQTFQEQOFKXGTUCUDCUGUFGCXCNKCÁºQ RCPJKCRQUUWKWOCQDTKICÁºQNGICNQWEQPUVKVWÈFCEQOQTGUWNVCFQFGWOGXGPVQRCU- +PFGPK\CÁºQGHGVKXC
utilizadas nas estimativas contábeis. As estimativas contábeis envolvidas na prepara- UCFQUGPFQRTQX¶XGNSWGWOTGEWTUQGEQPÏOKEQUGLCTGSWGTKFQRCTCNKSWKF¶NQ5ºQ
45.519
(1.480)
(2.187)
41.852
ÁºQFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUHQTCODCUGCFCUGOHCVQTGUQDLGVKXQUGUWDLGVKXQU CETGUEKFQUSWCPFQCRNKE¶XGNFQUEQTTGURQPFGPVGUGPECTIQUGXCTKCÁÐGUOQPGV¶TKCU 5.3. Serviços de construção
2013
2012
com base no julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser Resultado por ação: &GCEQTFQEQOQ%2%Ō4GUWNVCFQRQTCÁºQC%QORCPJKC Receita de construção
293
503
TGIKUVTCFQPCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU+VGPUUKIPKſECVKXQUUWLGKVQUCGUUCUGUVKOCVK- CRTGUGPVC Q E¶NEWNQ FQ TGUWNVCFQ RQT CÁºQ UGITGICFQ FC UGIWKPVG HQTOC Ŗ $¶UKEQ %WUVQFGEQPUVTWÁºQ
XCUGRTGOKUUCUKPENWGOCXCNKCÁºQFQUCVKXQUſPCPEGKTQURGNQXCNQTLWUVQGRGNQOÃ- calculado através da divisão do resultado do período, atribuído aos detentores de #%QORCPJKCCVWCEQOQTGURQPU¶XGNRTKO¶TKCRGNCEQPUVTWÁºQGKPUVCNCÁºQFCKPHTCtodo de ajuste a valor presente, análise do risco de crédito para determinação da CÁÐGUQTFKP¶TKCUFC%QORCPJKCRGNCSWCPVKFCFGOÃFKCRQPFGTCFCFGCÁÐGUQTFKP¶- GUVTWVWTCTGNCEKQPCFC´EQPEGUUºQSWGTUGLCEQOUGWURTÎRTKQUGUHQTÁQUQWRQTOGKQ
Provisão Estimada Para Créditos De Liquidação Duvidosa assim como análise dos TKCUFKURQPÈXGKUFWTCPVGQRGTÈQFQŖ&KNWÈFQECNEWNCFQCVTCXÃUFCFKXKUºQFQTGUWNVCFQ FG EQPVTCVCÁºQ FG VGTEGKTQU GUVCPFQ GZRQUVC UKIPKſECVKXCOGPVG CQU UGWU TKUEQU G
FGOCKUTKUEQURCTCFGVGTOKPCÁºQFGQWVTCURTQXKUÐGUKPENWUKXGRCTCEQPVKPIÄPEKCU# FQRGTÈQFQCVTKDWÈFQCQUFGVGPVQTGUFGCÁÐGUQTFKP¶TKCUFC%QORCPJKCRGNCSWCPVK- benefícios. 5.4. Intangíveis decorrentes de contrato de concessão: #%QORCPJKC
NKSWKFCÁºQFCUVTCPUCÁÐGUGPXQNXGPFQGUUCUGUVKOCVKXCURQFGT¶TGUWNVCTGOXCNQTGU FCFG OÃFKC RQPFGTCFC FG CÁÐGU QTFKP¶TKCU FKURQPÈXGKU FWTCPVG Q RGTÈQFQ OCKU C assinou, em 05 de dezembro de 1996, o contrato de concessão juntamente com a
UKIPKſECVKXCOGPVGFKXGTIGPVGUFQUTGIKUVTCFQUPCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUFGXKFQ quantidade média ponderada que disponíveis durante o período, mais a quantidade 2TGHGKVWTC /WPKEKRCN FG 5CNVQ52 RQFGT EQPEGFGPVG 0GUVG EQPVTCVQ GUVºQ CEQTFCCQVTCVCOGPVQRTQDCDKNÈUVKEQKPGTGPVGCQRTQEGUUQFGGUVKOCVKXC#%QORCPJKCTGXKUC OÃFKCRQPFGTCFCFGCÁÐGUQTFKP¶TKCUSWGUGTKCOGOKVKFCUPCEQPXGTUºQFGVQFCUCU dos: a) A implantação, operação e manutenção de uma estação de tratamento de
UWCUGUVKOCVKXCUGRTGOKUUCUGORGTÈQFQUPºQUWRGTKQTGUJ¶WOCPQ#UFGOQPUVTC- CÁÐGUQTFKP¶TKCURQVGPEKCKUFKNWÈFCUGOCÁÐGUQTFKP¶TKCU2.4.6. Ajustes a Valor Pre- esgotos do tipo lodo ativado; b) Implantação, operação e manutenção de emissários,
ÁÐGUEQPV¶DGKUHQTCORTGRCTCFCUWVKNK\CPFQQEWUVQJKUVÎTKEQEQOQDCUGFGXCNQT2.3. sente (AVP): De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 12, aprovado pela De- KPVGTEGRVQTGUGGUVCÁÐGUGNGXCVÎTKCUEQORNGOGPVCPFQQUKUVGOCFGEQNGVCFGGUIQVQU
Moeda funcional: #OQGFCHWPEKQPCNFC%QORCPJKCÃQő4GCNŒRQKUTGRTGUGPVCCU NKDGTCÁºQ%8/PQUCVKXQUGRCUUKXQUPºQEKTEWNCPVGUDGOEQOQQUCVKXQU existentes; c) .GKVWTCFGJKFTÏOGVTQURTQEGUUCOGPVQGOKUUºQPQVKſECÁºQGEQDTCPEQPFKÁÐGU RTKPEKRCKU FG QRGTCÁºQ EQOGTEKCNK\CÁºQ EWUVQU G FGURGUCU RTKPEKRCKU e passivos circulantes relevantes, são registrados a valor presente na data da respec- ça de contas pelo serviço de fornecimento de água e coleta de esgoto. O prazo de conRTKPEKRCKUNKPJCUFGGPFKXKFCOGPVQſPCPEGKTQEQOKPUVKVWKÁÐGUſPCPEGKTCU2.4. Resu- VKXCVTCPUCÁºQEQODCUGGOVCZCUFGLWTQUSWGTGƀGVGOQRTC\QCOQGFCGQTKUEQFG EGUUºQÃFGOGUGUKPKEKCPFQPCGOKUUºQFCRTKOGKTCő#WVQTK\CÁºQFGUGTXKÁQUŒ
mo das principais práticas contábeis: #URT¶VKECUEQPV¶DGKUFGUETKVCUGOFGVCNJGU cada transação. A contrapartida dos ajustes a valor presente é contabilizada nas con- a qual ocorreu em setembro de 2007, sendo assim, o prazo de concessão se encerra
têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os exercícios apresentados nessas tas que deram origem ao referido ativo ou passivo. A diferença entre o valor presente no segundo semestre de 2032. O contrato de concessão estabelece direitos e deveres
FGOQPUVTCÁÐGU ſPCPEGKTCU 2.4.1. Divulgação de informações por segmento: As de uma transação e o valor de face do ativo ou passivo é apropriada ao resultado ao TGNCVKXQUCQUDGPUTGNCEKQPCFQU´RTGUVCÁºQFGUGTXKÁQRÕDNKEQGRTGXÄSWGQUDGPU
TGEGKVCUFC%QORCPJKCſPFQPQGZGTEÈEKQFGFGFG\GODTQFGUGEQPEGPVTC- longo da vida do ativo ou passivo com base no método do custo amortizado e da taxa UGTºQTGXGTVKFQUCQRQFGTEQPEGFGPVGCQſOFQRGTÈQFQFGEQPEGUUºQ#RTGUVCÁºQFG
ram somente na prestação de serviços públicos municipais de coleta, tratamento e de juros efetiva. O ajuste a valor presente é calculado levando-se em consideração os UGTXKÁQUÃTGOWPGTCFCPCHQTOCFGVCTKHCTGIWNCOGPVCFCRGNQ5GTXKÁQ#WVÏPQOQFG
destino dos esgotos sanitários do Município de Salto – SP, consideradas uma única ƀWZQUFGECKZCEQPVTCVWCKUGCVCZCFGLWTQUGZRNÈEKVCGGOEGTVQUECUQUKORNÈEKVCPQU IWC'UIQVQG/GKQ#ODKGPVGŌ5CNVQ52
5##'#ODKGPVCN%QPHQTOGRTGXKUVQPQ
WPKFCFGIGTCFQTCFGECKZCPºQJCXGPFQQWVTQUUGIOGPVQUFGPGIÎEKQUCUGTGOFK- TGURGEVKXQUCVKXQUGRCUUKXQUGUGTGNGXCPVGGUUGULWTQUUºQTGCNQECFQUPCUNKPJCU EQPVTCVQFGEQPEGUUºQGCFKVKXQURQUVGTKQTGUC%QORCPJKCCFSWKTKWQFKTGKVQFGWUQFC
vulgados. 2.4.2. Apuração do resultado: 1TGUWNVCFQFCUQRGTCÁÐGUÃCRWTCFQGO FGFGURGUCUGTGEGKVCUſPCPEGKTCUPQTGUWNVCFQ2.4.7. Demonstrações de valor adi- ¶TGCFGſPKFCRCTCCGUVCÁºQFGVTCVCOGPVQFGGUIQVQ5CPVC+UCDGNOGFKCPVGCEQOconformidade com o regime contábil de competência: Receitas: As receitas operacio- cionado: #%QORCPJKCGNCDQTQWCU&GOQPUVTCÁÐGUFQ8CNQT#FKEKQPCFQ
&8#PQU RGPUCÁºQFGFKTGKVQUTGEGDÈXGKURGNCRTGUVCÁºQFGUGTXKÁQULWPVQ´2TGHGKVWTC/WPKEKPCKUUºQTGEQPJGEKFCUSWCPFQ
KQXCNQTFCTGEGKVCÃOGPUWT¶XGNFGHQTOCEQPſ¶XGN termos do Pronunciamento Técnico CPC 09 – Demonstração do valor adicionado, as RCNFG5CNVQŌ52PQOQPVCPVGFG4(QKEQPVCDKNK\CFCRTQXKUºQRCTCCLWUVCTQ
KKQUEWUVQUKPEQTTKFQUQWSWGUGTºQKPEQTTKFQUGOTGURGKVQ´VTCPUCÁºQRQFGOUGT SWCKUUºQCRTGUGPVCFCUEQOQRCTVGKPVGITCPVGFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU2.4.8. valor de aquisição do direito de uso ao valor estimado de recuperação, baseando-se
OGPUWTCFQUFGOCPGKTCEQPſ¶XGN
KKKÃRTQX¶XGNSWGQUDGPGHÈEKQUGEQPÏOKEQUUGLCO Estimativas e premissas: As principais premissas relativas a fontes de incerteza nas no valor pago pela Prefeitura Municipal de Salto – SP pela desapropriação da área.
TGEGDKFQU RGNC %QORCPJKC G KX QU TKUEQU G DGPGHÈEKQU VGPJCO UKFQ KPVGITCNOGPVG estimativas futuras e outras importantes fontes de incerteza em estimativas na data do 'OTC\ºQFCUTGENCUUKſECÁÐGUEQPV¶DGKUSWGC%QORCPJKCRTQEGFGWGOFGCDTKN
transferidos ao comprador. A receita é mensurada pelo valor justo da contrapartida DCNCPÁQGPXQNXGPFQTKUEQUKIPKſECVKXQFGECWUCTWOCLWUVGTGNGXCPVGPQXCNQTEQPV¶DKN de 2011 esse valor contabilizado a título de direito de uso passa a ser uma composiTGEGDKFCQWCTGEGDGTFGFW\KFCFGFGUEQPVQUGQWDQPKſECÁÐGUEQPEGFKFQUGGPECT- FQUCVKXQUGRCUUKXQUPQRTÎZKOQGZGTEÈEKQſPCPEGKTQUºQFKUEWVKFCUCUGIWKTa) Im- ção do saldo apresentado na conta de obras em concessão. 5.5. Intangíveis decorgos sobre vendas. 4GEGKVCU G FGURGUCU ſPCPEGKTCU A receita está representada postos: 'ZKUVGOKPEGTVG\CUEQOTGNCÁºQ´KPVGTRTGVCÁºQFGTGIWNCOGPVQUVTKDWV¶TKQU rentes de contrato de concessão: A taxa média de amortização anual é de 4,73%.
RGNQUICPJQUPCUXCTKCÁÐGUFQXCNQTFGCVKXQUſPCPEGKTQUOGPUWTCFQURGNQXCNQTLWUVQ complexos e ao valor e época de resultados tributáveis futuros, bem como a natureza 6. Debêntures: 6.1. Composição:
por meio de resultado, bem como as receitas de juros obtidas através do método de de longo prazo e a complexidade dos instrumentos contratuais existentes, diferenças
31/12/2013
31/12/2012
LWTQUGHGVKXQU#DTCPIGOTGEGKVCUFGLWTQUUQDTGOQPVCPVGUKPXGUVKFQU
KPENWKPFQCVKCirculante Não circulante Circulante
Não
entre os resultados reais e as premissas adotadas, ou futuras mudanças nessas preXQU ſPCPEGKTQU FKURQPÈXGKU RCTC XGPFC ICPJQU PC CNKGPCÁºQ FG CVKXQU ſPCPEGKTQU
circulante
FKURQPÈXGKURCTCXGPFCGXCTKCÁÐGUPQXCNQTFGCVKXQUſPCPEGKTQUOGPUWTCFQURGNQ missas, poderiam exigir ajustes futuros na receita e despesa de impostos já registra- Debêntures
7.093
49.651
3.334
50.013
FC#%QORCPJKCEQPUVKVWKRTQXKUÐGUEQODCUGGOGUVKOCVKXCUECDÈXGKUGFGCEQTFQ
XCNQTLWUVQRQTOGKQFQTGUWNVCFQ#TGEGKVCFGLWTQUÃTGEQPJGEKFCPQTGUWNVCFQCVTC7.093
49.651
3.334
50.013
XÃUFQOÃVQFQFQULWTQUGHGVKXQU#UFGURGUCUſPCPEGKTCUCDTCPIGODCUKECOGPVGCU EQOKPVGTRTGVCÁÐGUFQUTGIWNCOGPVQUGNGIKUNCÁÐGUXKIGPVGU1LWNICOGPVQUKIPKſECVK- 6.2. Primeira emissão de debêntures: Em Assembleia Geral Extraordinária realizadespesas com juros sobre empréstimos. Custos de empréstimos que não são direta- vo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que da em 03 de maio de 2004, foi deliberada e aprovada a primeira emissão de debênOGPVGCVTKDWÈXGKU´CSWKUKÁºQEQPUVTWÁºQQWRTQFWÁºQFGWOCVKXQSWCNKſE¶XGNUºQ RQFGUGTTGEQPJGEKFQEQODCUGPQRTC\QRTQX¶XGNGPÈXGNFGNWETQUVTKDWV¶XGKUHWVW- VWTGU RTKXCFCU GUETKVWTCKU G PºQ EQPXGTUÈXGKU GO CÁÐGU EQORQUVCU FG WOC ÕPKEC
mensurados no resultado através do método de juros efetivos. 2.4.3. Instrumentos ros. D8CNQTLWUVQFGKPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQU1XCNQTLWUVQFGKPUVTWOGPVQUſPCP- série. Até 31 de dezembro de 2012 as debêntures não foram emitidas. 6.3. Segunda
ſPCPEGKTQU+PUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUPºQFGTKXCVKXQUKPENWGOCRNKECÁÐGUſPCPEGKTCU EGKTQUCVKXCOGPVGPGIQEKCFQUGOOGTECFQUſPCPEGKTQUQTICPK\CFQUÃFGVGTOKPCFQ emissão de debêntures: Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 20 de
KPXGUVKOGPVQUGOKPUVTWOGPVQUFGFÈXKFCGRCVTKOÏPKQEQPVCUCTGEGDGTGQWVTQUTGEG- EQODCUGPQURTGÁQUFGEQORTCEQVCFQUPQOGTECFQPQHGEJCOGPVQFQUPGIÎEKQUPC maio de 2004, foi deliberada e aprovada a segunda emissão de debêntures, públiDÈXGKU ECKZC G GSWKXCNGPVGU FG ECKZC GORTÃUVKOQU G ſPCPEKCOGPVQU CUUKO EQOQ data do balanço, sem dedução dos custos de transação. O valor justo de instrumentos ECU GUETKVWTCKU G PºQ EQPXGTUÈXGKU GO CÁÐGU EQORQUVCU FG WOC ÕPKEC UÃTKG PCU
EQPVCUCRCICTGQWVTCUFÈXKFCU+PUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUPºQFGTKXCVKXQUUºQTGEQPJG- ſPCPEGKTQURCTCQUSWCKUPºQJCLCOGTECFQCVKXQÃFGVGTOKPCFQWVKNK\CPFQVÃEPKECUFG EQPFKÁÐGUSWGEQPUVCOFCGUETKVWTCFGGOKUUºQ#GOKUUºQÃFGOKNFGDÄPVWTGU
cidos inicialmente pelo valor justo, acrescido dos custos de transação diretamente CXCNKCÁºQ'UUCUVÃEPKECUFGCXCNKCÁºQRQFGOKPENWKTQWUQFGVTCPUCÁÐGUTGEGPVGUFG EQO XCNQT PQOKPCN WPKV¶TKQ FG 4 OKN VQVCNK\CPFQ 4 OKN # GOKUUºQ FCU
CVTKDWÈXGKU%QOTGNCÁºQ´UCRNKECÁÐGUſPCPEGKTCUGKPUVTWOGPVQUENCUUKſECFQUEQOQ OGTECFQ
EQOKUGPÁºQFGKPVGTGUUGUTGHGTÄPEKCCQXCNQTLWUVQEQTTGPVGFGQWVTQKPU- FGDÄPVWTGU RÕDNKECU HQK CRTQXCFC RGNC %QOKUUºQ FG 8CNQTGU /QDKNK¶TKQU %8/ GO
ECKZCGGSWKXCNGPVGUFGECKZCRQUVGTKQTOGPVGCQTGEQPJGEKOGPVQKPKEKCNGUUGUKPUVTW- VTWOGPVQUKOKNCTCP¶NKUGFGƀWZQFGECKZCFGUEQPVCFQQWQWVTQUOQFGNQUFGCXCNKC- 29 de setembro de 2004, com vencimentos, conforme a seguinte tabela aprovada na
OGPVQU ſPCPEGKTQU PºQ FGTKXCVKXQU UºQ OGPUWTCFQU FG CEQTFQ EQO UWC TGURGEVKXC ção. E%QPVCDKNK\CÁºQFGEQPVTCVQUFGEQPEGUUºQNa contabilização dos contratos Assembleia Geral de Debenturistas de 28 de maio de 2008:
ENCUUKſECÁºQEQPHQTOGUGIWGMensurados ao valor justo por meio do resultado: FGEQPEGUUºQC%QORCPJKCGHGVWCCP¶NKUGUSWGGPXQNXGOQLWNICOGPVQFC#FOKPKU- Parcela
Vencimento
%
7OKPUVTWOGPVQÃENCUUKſECFQRGNQXCNQTLWUVQRQTOGKQFQTGUWNVCFQUGHQTOCPVKFQ tração, substancialmente, no que diz respeito a: aplicabilidade da interpretação de m
RCTCPGIQEKCÁºQQWUGLCFGUKIPCFQEQOQVCNSWCPFQFQTGEQPJGEKOGPVQKPKEKCN1U EQPVTCVQUFGEQPEGUUºQFGVGTOKPCÁºQGENCUUKſECÁºQFQUICUVQUFGFGUGPXQNXKOGPVQ m
KPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUUºQFGUKIPCFQURGNQXCNQTLWUVQRQTOGKQFQTGUWNVCFQUGC FGKPHTCGUVTWVWTCCORNKCÁºQGTGHQTÁQUEQOQCVKXQſPCPEGKTQd) Momento de reco- m
%QORCPJKCIGTGPEKCGUUGUKPXGUVKOGPVQUGVQOCCUFGEKUÐGUFGEQORTCGXGPFCEQO PJGEKOGPVQFQCVKXQſPCPEGKTQ##FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCCXCNKCQOQOGPVQ m
base em seu valor justo de acordo com a estratégia de investimento e gerenciamento FGTGEQPJGEKOGPVQFQUCVKXQUſPCPEGKTQUEQODCUGPCUECTCEVGTÈUVKECUGEQPÏOKECU 5ª
01/06/2014
5,0%
FGTKUEQFQEWOGPVCFQRGNC%QORCPJKC#RÎUTGEQPJGEKOGPVQKPKEKCNEWUVQUFGVTCP- FGECFCEQPVTCVQFGEQPEGUUºQ#EQPVCDKNK\CÁºQFGCFKÁÐGUUWDUGSWGPVGUCQCVKXQ 6ª
01/06/2015
7,5%
UCÁºQ CVTKDWÈXGKU UºQ TGEQPJGEKFQU PQU TGUWNVCFQU SWCPFQ KPEQTTKFQU +PUVTWOGPVQU ſPCPEGKTQUQOGPVGQEQTTGTºQSWCPFQFCRTGUVCÁºQFGUGTXKÁQFGFGUGPXQNXKOGPVQFG 7ª
01/06/2016
7,5%
ſPCPEGKTQUCQXCNQTLWUVQRGNQTGUWNVCFQUºQOGFKFQURGNQXCNQTLWUVQGUWCUƀWVWC- KPHTCGUVTWVWTC TGNCEKQPCFQ EQO CORNKCÁºQOGNJQTKCTGHQTÁQ FC KPHTCGUVTWVWTC SWG TG- 8ª
01/06/2017
10,0%
ÁÐGUUºQTGEQPJGEKFCUPQTGUWNVCFQ1UKPUVTWOGPVQUFC%QORCPJKCTGIKUVTCFQUPGU- presente potencial de geração de receita adicional. Para esses casos, a obrigação de 9ª
01/06/2018
10,0%
ta categoria estão descritos na Nota Explicativa nº 16. 2CUUKXQUſPCPEGKTQUPassi- FGUGPXQNXKOGPVQFGKPHTCGUVTWVWTCPºQÃTGEQPJGEKFCPCCUUKPCVWTCFQEQPVTCVQOCU 10ª
01/06/2019
10,0%
XQU ſPCPEGKTQU PºQ FGTKXCVKXQU UºQ OGPUWTCFQU RGNQ EWUVQ COQTVK\CFQ WVKNK\CPFQ Q o será no momento do desenvolvimento de infraestrutura, com contrapartida de ativo 11ª
01/06/2020
12,5%
OÃVQFQFGVCZCFGLWTQUGHGVKXCCLWUVCFQURQTGXGPVWCKUTGFWÁÐGUPQXCNQTFGNKSWKFC- ſPCPEGKTQG&GVGTOKPCÁºQFCTGEGKVCFGTGOWPGTCÁºQFQCVKXQſPCPEGKTQGFC 12ª
01/06/2021
12,5%
ção. Empréstimos e recebíveis: 'ORTÃUVKOQU G TGEGDÈXGKU UºQ CVKXQU ſPCPEGKTQU taxa efetiva de juros: #TGEGKVCFGTGOWPGTCÁºQFQCVKXQſPCPEGKTQEQTTGURQPFG´ 2CTEGNCUNKSWKFCFCUPQXGPEKOGPVQ
#RCTEGNCFQRTKPEKRCNHQKRQUVGTICFCRCTC
EQO RCICOGPVQU ſZQU QW ECNEWN¶XGKU SWG PºQ UºQ EQVCFQU PQ OGTECFQ CVKXQ 6CKU remuneração do investimento no desenvolvimento de infraestrutura e é calculada com amortização em 24 de março de 2014, esta deliberação foi aprovada pelo debenturista
CVKXQUUºQTGEQPJGEKFQUKPKEKCNOGPVGRGNQXCNQTLWUVQCETGUEKFQFGSWCKUSWGTEWUVQUFG base na aplicação da taxa de juros efetiva, sobre o valor do investimento. A taxa efe- no dia 16 de janeiro de 2014 por meio da Assembleia Geral de Debenturista - AGD.
VTCPUCÁÐGU CVTKDWÈXGKU #RÎU Q TGEQPJGEKOGPVQ KPKEKCN QU GORTÃUVKOQU G TGEGDÈXGKU tiva de juros é a taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos de A remuneração pactuada para as debêntures é de 11,5% a.a. acrescida da variação
são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos caixa futuros estimados durante o prazo de vigência do instrumento. f) Determinação ocorrida no período de 12 meses anterior no IGPM, com vencimento todo dia 01 de
de qualquer perda por redução ao valor recuperável. a) Avaliação de recuperabilidade das receitas de desenvolvimento de infraestrutura: #%QORCPJKCTGIKUVTCQFGUGP- cada mês.
FG CVKXQU ſPCPEGKTQU QU CVKXQU ſPCPEGKTQU UºQ CXCNKCFQU C ECFC FCVC FQ DCNCPÁQ XQNXKOGPVQ FG KPHTCGUVTWVWTC QW OGNJQTKC FC KPHTCGUVTWVWTC FC EQPEGUUºQ FG CEQTFQ 6.4. Vencimentos das parcelas do não circulante (principal e encargos):
KFGPVKſECPFQUGUºQVQVCNOGPVGTGEWRGT¶XGKUQWUGJ¶RGTFCFGKORCKTOGPVRCTCGUUGU EQOQ%2%4
+#5
4G%2%4
+#5
43WCPFQCEQPEGUUKQP¶TKC Vencimento
31/12/2013 31/12/2012
KPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQU2.4.4. Ativo circulante e não circulante: Caixa e equiva- RTGUVCUGTXKÁQUFGFGUGPXQNXKOGPVQFGKPHTCGUVTWVWTCÃTGEQPJGEKFCCTGEGKVCFGFG- 2014
3.335
lentes de caixa:1ECKZCGGSWKXCNGPVGUFGECKZCUºQOCPVKFQUEQOCſPCNKFCFGFG senvolvimento de infraestrutura pelo valor justo e os respectivos custos transformados 2015
5.319
5.001
atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros em despesas relativas ao serviço de desenvolvimento de infraestrutura prestado. Na 2016
5.320
5.001
ſPU#%QORCPJKCOCPVÃOCRNKECÁÐGUſPCPEGKTCUUWDUVCPEKCNOGPVGTGRTGUGPVCFCU contabilização das receitas de desenvolvimento de infraestrutura a Administração da 2017
7.093
6.668
RQT %GTVKſECFQU FG &GRÎUKVQ $CPE¶TKQ %&$U G EQPUKFGTC GSWKXCNGPVGU FG ECKZC %QORCPJKCCXCNKCSWGUVÐGUTGNCEKQPCFCU´TGURQPUCDKNKFCFGRTKO¶TKCRGNCRTGUVCÁºQ 2018
7.093
6.668
SWCPFQJ¶EQPXGTUKDKNKFCFGKOGFKCVCGOWOOQPVCPVGEQPJGEKFQFGECKZCGGUV¶UW- FGUGTXKÁQUFGFGUGPXQNXKOGPVQFGKPHTCGUVTWVWTCOGUOQPQUECUQUGOSWGJCLCC 2019
7.093
6.668
LGKVCCWOKPUKIPKſECPVGTKUEQFGOWFCPÁCFGXCNQT2QTEQPUGIWKPVGWOHWPFQFGKP- VGTEGKTK\CÁºQFQUUGTXKÁQUEWUVQUFGIGTGPEKCOGPVQGQWCEQORCPJCOGPVQFCQDTC 2020
8.866
8.336
XGUVKOGPVQPQTOCNOGPVGSWCNKſECUGEQOQGSWKXCNGPVGFGECKZCSWCPFQVGOXGPEK- NGXCPFQGOEQPUKFGTCÁºQSWGQURTQLGVQUGODWVGOOCTIGOUWſEKGPVGRCTCEQDTKTQU 2021
8.867
8.336
mento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a contar da data da custos de desenvolvimento de infraestrutura mais determinadas despesas do período
49.651
50.013
contratação. Contas a receber de clientes: As contas a receber de clientes corres- de desenvolvimento de infraestrutura. Todas as premissas descritas são utilizadas %QPFKÁÐGU TGUVTKVKXCU ſPCPEGKTCU őEQXGPCPVUŒ A escritura das debêntures
pondem aos valores a receber de clientes pelo serviço prestado no decurso normal RCTCſPUFGFGVGTOKPCÁºQFQXCNQTLWUVQFCUCVKXKFCFGUFGFGUGPXQNXKOGPVQFGKPHTC- RÕDNKECUGUV¶UWLGKVCCEN¶WUWNCUTGUVTKVKXCUC#FOKPKUVTCÁºQCEQORCPJCVGORGUVKXCFCUCVKXKFCFGUFC%QORCPJKC5ºQENCUUKſECFCUEQOQCVKXQEKTEWNCPVGGZEGVQSWCPFQ estrutura. g) Determinação das receitas de operação e manutenção: Quando a OGPVGGUVCUEQPFKÁÐGUEQOQHQTOCFGOQPKVQTCOGPVQGTGOGFKCÁºQEQOQUFGDGPo prazo de vencimento for superior a 12 meses após a data do balanço. Nestes casos EQPEGUUKQP¶TKCRTGUVCUGTXKÁQUFGQRGTCÁºQGOCPWVGPÁºQÃTGEQPJGEKFCCTGEGKVC VWTKUVCUSWCPFQPGEGUU¶TKQ'OFGFG\GODTQFGC%QORCPJKCPºQEWORTKW
UºQENCUUKſECFCUEQOQPºQEKTEWNCPVGU#%QORCPJKCEQPUVKVWK2TQXKUºQRCTC%TÃFKVQU pelo valor justo e os respectivos custos, conforme estágio de conclusão do contrato. a constituição da conta de reserva de juros e amortização das debêntures. Em 16 de
FG.KSWKFCÁºQ&WXKFQUCRCTCQUUCNFQUCTGEGDGTGOOQPVCPVGEQPUKFGTCFQUWſEKGPVG 2.4.9. Adoção das novas normas, alterações e interpretações de normas emiti- FG\GODTQFGPC#UUGODNGKC)GTCNFG&GDGPVWTKUVCUC%QORCPJKCQDVGXGCPWpela Administração para cobrir perdas prováveis nas contas a receber, com base na das pelo IASB e CPC, e reapresentação dos saldos comparativos: As seguintes ência dos debenturistas postergando a constituição do fundo de caixa das debêntures
CP¶NKUGFQUFCFQUQDLGVKXQUFQő%QPVCUCTGEGDGTŒGPXQNXKFQGPQJKUVÎTKEQFGTGEGDK- PQXCU PQTOCU CNVGTCÁÐGU G KPVGTRTGVCÁÐGU FG PQTOCU HQTCO GOKVKFCU RGNQ +#5$ G e postergando o pagamento da parcela do principal, contados da data da Assembleia
OGPVQUGICTCPVKCUGZKUVGPVGUGPºQGURGTCKPEQTTGTGORGTFCUCFKEKQPCKUUKIPKſECVK- %2%EQOXKIÄPEKCCRCTVKTFGFGLCPGKTQFGŖ+#5%2%
4#RTGUGPVC- Geral de Debenturistas até 16 de janeiro de 2014. Em 16 de janeiro de 2014 como a
vas. +OQDKNK\CFQ1KOQDKNK\CFQEQORTGGPFGRTKPEKRCNOGPVGCUKPUVCNCÁÐGUCFOKPKU- ÁºQFCUFGOQPUVTCÁÐGUſPCPEGKTCUŖ+(45%2%
4+PUVTWOGPVQUſPCPEGKTQU %QORCPJKCEQPVKPWCXCEQOCUOGUOCUEN¶WUWNCUFGUEWORTKFCUQDVGXGPQXCOGPVG
trativas que não integram os ativos objetos dos contratos de concessão. Esses ativos GXKFGPEKCÁºQŖ+(45%2%/GPUWTCÁºQFQXCNQTLWUVQ&CUPQXCUPQTOCUCN- anuência dos debenturistas postergando o prazo até 24 de março de 2014.
UºQFGOQPUVTCFQUCQEWUVQJKUVÎTKEQFGCSWKUKÁºQQWEQPUVTWÁºQOGPQUCFGRTGEKC- VGTCÁÐGUGKPVGTRTGVCÁÐGUFGPQTOCUGOKVKFCURGNQ+#5$G%2%OGPEKQPCFCUCEKOC 7. Impostos e contribuições:
ção, e as perdas por recuperabilidade, quando necessário. Os juros, demais encargos UºQCRNKE¶XGKU´%QORCPJKCŖ+#5%2%
4#RTGUGPVCÁºQFCUFGOQPUVTCÁÐGU
31/12/2013 31/12/2012
ſPCPEGKTQUGGHGKVQUKPƀCEKQP¶TKQUFGEQTTGPVGUFQUſPCPEKCOGPVQUGHGVKXCOGPVGCRNK- ſPCPEGKTCU EQO CU RTKPEKRCKU OWFCPÁCU TGƀGVKFCU PC őFGOQPUVTCÁºQ FQ TGUWNVCFQ 2+5CTGEQNJGT
ECFQUPCUKOQDKNK\CÁÐGUGOCPFCOGPVQUºQEQORWVCFQUEQOQEWUVQFQTGURGEVKXQ CDTCPIGPVGŒFC%QORCPJKCŖ+(45%2%
4+PUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUGXKFGP- %1(+05CTGEQNJGT
imobilizado. Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reco- EKCÁºQUGOKORCEVQUTGNGXCPVGUŖ+(45%2%/GPUWTCÁºQFQXCNQTLWUVQEQO Outros impostos
113
180
PJGEKFQUEQOQWOCVKXQUGRCTCFQEQPHQTOGCRTQRTKCFQUQOGPVGSWCPFQHQTRTQX¶- KORCEVQRCTCſPUFGFKXWNICÁºQPGUUCUFGOQPUVTCÁÐGUſPCPEGKTCU3. Caixa e equi3.342
3.335
XGNSWGDGPGHÈEKQUGEQPÏOKEQUHWVWTQUCUUQEKCFQUCQKVGOƀWCORCTCCGPVKFCFGGSWG valentes de caixa: Referem-se aos valores mantidos em caixa, bancos e equivalen- 1UVTKDWVQUGOCVTCUQGUVºQCVWCNK\CFQUEQOOWNVCGLWTQUEQPHQTOGFGVGTOKPCC
o custo do item possa ser mensurado com segurança. Todos os outros reparos e tes de caixa, conforme segue:
legislação tributária. 8. Provisão para contingências: # %QORCPJKC RQUUWK CÁÐGU
31/12/13
31/12/12 LWFKEKCKUGCFOKPKUVTCVKXCUFGPCVWTG\CVTKDWV¶TKCEÈXGNGVTCDCNJKUVC##FOKPKUVTCÁºQ
OCPWVGPÁÐGUUºQNCPÁCFQUGOEQPVTCRCTVKFCCQTGUWNVCFQFQGZGTEÈEKQSWCPFQKPEQT174
58 acredita, baseada na opinião de seus consultores legais, que a provisão para estas
ridos. A depreciação do imobilizado é calculada usando o método linear para alocar Caixa e saldos em conta corrente bancária
CÁÐGU LWFKEKCKU G CFOKPKUVTCVKXCU Ã UWſEKGPVG RCTC EQDTKT RGTFCU RTQX¶XGKU G TC\QCUGWUEWUVQUOGPQUQXCNQTTGUKFWCNFWTCPVGCXKFCÕVKN1UICPJQUGRGTFCUUQDTG 1WVTQUKPXGUVKOGPVQU
1.319
1.794 XGNOGPVGGUVKO¶XGKUFGEQTTGPVGUFGFGEKUÐGUFGUHCXQT¶XGKUDGOEQOQSWGCUFGCNKGPCÁÐGUUºQFGVGTOKPCFQUCQEQORCTCTQUTGUWNVCFQUFQXCNQTEQPV¶DKNEQOQXCNQT
NÈSWKFQFCXGPFCGUºQTGEQPJGEKFQUGOQWVTCUTGEGKVCU
FGURGUCUQRGTCEKQPCKUPC #UCRNKECÁÐGUſPCPEGKTCUUºQEQPUKFGTCFCUGSWKXCNGPVGUFGECKZCRQTRGTOKVKTGO EKUÐGUFGſPKVKXCUPºQVGTºQGHGKVQUUKIPKſECVKXQUPCRQUKÁºQGEQPÏOKEQſPCPEGKTCFC
demonstração dos resultados. Intangível: Os ativos intangíveis referem-se aos ativos o resgate a qualquer momento sem perda dos juros transcorridos. O valor contábil é %QORCPJKC'OHWPÁºQFCUECTCEVGTÈUVKECUFGUVCURTQXKUÐGUGFQRTQEGUUQLWFKEK¶TKQ
os ativos objetos dos contratos de concessão, são demonstrados ao custo de aquisi- próximo ao seu valor justo. Em 31 de dezembro de 2013 e 2012 a remuneração média não é possível fazer uma estimativa precisa do momento de desembolso dos valores
ção e/ou construção, incluindo a margem de construção, os juros e demais encargos FCUCRNKECÁÐGUſPCPEGKTCUGSWKXCNGCFQ%&+
RTQXKUKQPCFQU QU SWCKU EQPUKFGTCO QU LWTQU G GPECTIQU ſPCPEGKTQU CVÃ C FCVC FQ
Relatório dos Auditores Independentes Sobre as Demonstrações Contábeis
#QU#EKQPKUVCU%QPUGNJGKTQUG#FOKPKUVTCFQTGUFC5CPGUCNVQ5CPGCOGPVQ5#5CNVQ 52 'ZCOKPCOQU CU FGOQPUVTCÁÐGU EQPV¶DGKU FC 5CPGUCNVQ 5CPGCOGPVQ 5#
ő%QORCPJKCŒ SWG EQORTGGPFGO Q DCNCPÁQ RCVTKOQPKCN GO FG FG\GODTQ FG
G CU TGURGEVKXCU FGOQPUVTCÁÐGU FQ TGUWNVCFQ FQ TGUWNVCFQ CDTCPIGPVG FCU
OWVCÁÐGUFQRCVTKOÏPKQNÈSWKFQGFQUƀWZQUFGECKZCRCTCQGZGTEÈEKQſPFQPCSWGNC
data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis: A
#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCÃTGURQPU¶XGNRGNCGNCDQTCÁºQGCFGSWCFCCRTGUGPVCÁºQFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUFGCEQTFQEQOCURT¶VKECUEQPV¶DGKUCFQVCFCUPQ
Brasil, assim como pelos controles internos que a Administração determinou como
PGEGUU¶TKQU RCTC RGTOKVKT C GNCDQTCÁºQ FGUUCU FGOQPUVTCÁÐGU EQPV¶DGKU NKXTGU FG
distorção relevante, independentemente, se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes: Nossa responsabilidade é a de expressar
WOC QRKPKºQ UQDTG GUUCU FGOQPUVTCÁÐGU EQPV¶DGKU EQO DCUG GO PQUUC CWFKVQTKC
conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas
normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as
FGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUGUVºQNKXTGUFGFKUVQTÁºQTGNGXCPVG7OCCWFKVQTKCGPXQNXG
a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito
FQUXCNQTGUGFKXWNICÁÐGUCRTGUGPVCFQUPCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU1URTQEGFKmentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos
TKUEQUFGFKUVQTÁºQTGNGXCPVGPCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUKPFGRGPFGPVGOGPVGUG
causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstraÁÐGUEQPV¶DGKUFC%QORCPJKCRCTCRNCPGLCTQURTQEGFKOGPVQUFGCWFKVQTKCSWGUºQ
CRTQRTKCFQUPCUEKTEWPUV¸PEKCUOCUPºQRCTCſPUFGGZRTGUUCTWOCQRKPKºQUQDTG
CGſE¶EKCFGUUGUEQPVTQNGUKPVGTPQUFC%QORCPJKC7OCCWFKVQTKCKPENWKVCODÃOC
avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação
FCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUVQOCFCUGOEQPLWPVQ#ETGFKVCOQUSWGCGXKFÄPEKCFG
CWFKVQTKCQDVKFCÃUWſEKGPVGGCRTQRTKCFCRCTCHWPFCOGPVCTPQUUCQRKPKºQOpinião
sobre as demonstrações contábeis'OPQUUCQRKPKºQCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶beis acima referidas, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes,
CRQUKÁºQRCVTKOQPKCNGſPCPEGKTCFC5CPGUCNVQ5CPGCOGPVQ5#GOFGFG\GODTQ
FGQFGUGORGPJQFGUWCUQRGTCÁÐGUGQUUGWUƀWZQUFGECKZCRCTCQGZGTEÈEKQ
ſPFQPCSWGNCFCVCFGCEQTFQEQOCURT¶VKECUEQPV¶DGKUCFQVCFCUPQ$TCUKNÊnfase:
Continuidade normal dos negócios 'O FG FG\GODTQ FG C %QORCPJKC
CRTGUGPVCRCVTKOÏPKQNÈSWKFQPGICVKXQQECRKVCNEKTEWNCPVGNÈSWKFQPGICVKXQGRTGLWÈ\Q
FQ GZGTEÈEKQ ſPFQ PCSWGNC FCVC PQU OQPVCPVGU FG 4 OKN 4 OKN G
4OKNTGURGEVKXCOGPVG##FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCGUV¶GORGPJCFCPQ
UGPVKFQ FG TGXGTVGT C UKVWCÁºQ %QPHQTOG OGPEKQPCFQ PC 0QVC 'ZRNKECVKXC PQ ´U
FGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUC%QORCPJKCOGPEKQPCCUDCUGUFGUWCCXCNKCÁºQSWGFGOQPUVTCQGSWKNÈDTKQGEQPÏOKEQGſPCPEGKTQCQNQPIQFQ%QPVTCVQFG%QPEGUUºQSWG
FGRGPFGFCEQPETGVK\CÁºQFQUGXGPVQUHWVWTQURTGXKUVQU#UFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU
foram preparadas no pressuposto de continuidade normal dos negócios considerando
QEWORTKOGPVQFGUWCUQDTKICÁÐGUGTGCNK\CÁºQFGCVKXQUQWCOCPWVGPÁºQFQUWRQTVG
ſPCPEGKTQFGUGWUCEKQPKUVCUGETGFQTGUGPºQKPENWGOSWCKUSWGTCLWUVGUTGNCVKXQU´
TGCNK\CÁºQGENCUUKſECÁºQFQUXCNQTGUFGCVKXQUGRCUUKXQUSWGUGTKCOTGSWGTKFQUPQ
ECUQFGFGUEQPVKPWKFCFGFGUWCUQRGTCÁÐGU0QUUCQRKPKºQPºQEQPVÃOOQFKſECÁºQ
relacionada a esse assunto. Transações com partes relacionadas: Conforme menEKQPCFQPC0QVC'ZRNKECVKXCP´UFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKUC%QORCPJKCOCPtém relação e transação relevante com sua acionista, representada substancialmente
por adiantamento para futuro aumento de capital, com o objetivo de cumprimento de
SWGCVGUVCOCURT¶VKECUQRGTCEKQPCKUGCODKGPVCKUFC%QORCPJKC1HCVWTCOGPVQ
FC5CPGUCNVQHGEJQWQCPQEQOTGEGKVCDTWVCCEKOCFG4OKNJÐGU#NÃOFKUUQQEQTreu a renovação da Licença de Operação da ETE que agora é válida até 19/12/2018.
A Administração apresentou proposta de reestruturação das debêntures e, com base
PQƀWZQFGECKZCFCEQPEGUUºQRTGXÄECRCEKFCFGFGTGXGTUºQFQRTGLWÈ\QCEWOWNCFQ
RTKPEKRCNOGPVGEQOQCWOGPVQFGTGEGKVCUGFGXQNWOGFGVTCVCOGPVQ#UFGOQPUVTCÁÐGU
ſPCPEGKTCUFC%QORCPJKCHQTCORTGRCTCFCUPQRTGUUWRQUVQFGEQPVKPWKFCFGPQTOCNFQU
PGIÎEKQURGNCFGſPKÁºQFQRTC\QFGEQPEGUUºQCVÃCIQUVQFG
&GOQPUVTCÁÐGUFQUƀWZQUFGECKZC'ZGTEÈEKQUſPFQUGOFGFG\GODTQFG
2013 e 2012
8CNQTGUGZRTGUUQUGOOKNJCTGUFG4GCKU
2013
2012
Fluxo de caixa das atividades operacionais
2TGLWÈ\QFQGZGTEÈEKQ
#LWUVGURTGEQPEKNKCTQRTGLWÈ\QFQGZGTECQcx
RTQXFCU
WVKNK\CFQPCUCVKXKFCFGUQRGTCEKQPCKU
Depreciação e amortização
2.352
2.336
8CNQTTGUKFWCNTGUUCTEKFQFGTGEWTUQU
investidos em infraestrutura
1.635
Juros apropriados sobre debêntures
9.144
9.652
Provisão de contingências
116
(Aumento)/redução nos ativos:
%QPVCUCTGEGDGTFGENKGPVGU
&GOCKUEQPVCUCTGEGDGT
Aumento/(redução) nos passivos:
Fornecedores
40
144
1DTKICÁÐGUſUECKUGRCTEGNCOGPVQU
1DTKICÁÐGUUQEKCKUGVTCDCNJKUVCU
&GOCKUEQPVCUCRCICT
Ajustes:
#OQTVK\CÁºQFQULWTQUUQDTGFGDÄPVWTGU
Cx líq. prov. das (aplicado nas) ativid. operac.
(149)
2.609
#FKÁÐGUCQCVKXQKOQDKNK\CFQGKPVCPIÈXGN
Cx líq. aplicado nas ativid.de investimentos
(326)
(539)
#OQTVK\CÁºQFQRTKPEKRCNFCUFGDÄPVWTGU
%ZNÈSCRNKECFQPCUCVKXKFFGſPCPEKCOGPVQU
Aum. líquido (decréscimo) do cx e equiv. de cx
(475)
745
Caixa e equivalente de caixa
Inicio do exercício
1.794
1.049
Final do exercício
1.319
1.794
#UPQVCUGZRNKECVKXCUFC#FOUºQRCTVGKPVGITCPVGFCUFGOQPUVTCÁÐGUUEQPV¶DGKU
&GOQPUVTCÁÐGUFQUTGUWNVCFQUCDTCPIGPVGU'ZGTEÈEKQUſPFQUGOFGFG\GObro de 2013 e 2012
8CNQTGUGZRTGUUQUGOOKNJCTGUFG4GCKU
2013
2012
2TGLWÈ\QFQGZGTEÈEKQ
Total do resultado abrangente do exercício
(7.606)
(4.265)
#UPQVCUGZRNKECVKXCUFC#FOUºQRCTVGKPVGITCPVGFCUFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKU
balanço. A provisão foi constituída considerando o julgamento dos assessores legais e
da Administração, para os processos cuja expectativa de perda foi avaliada como proX¶XGNUGPFQUWſEKGPVGRCTCHC\GTHCEG´URGTFCUGURGTCFCU1UUCNFQUFCURTQXKUÐGU
são os seguintes: 8.1. Composição por probabilidade de perda:
Probabilidade de Perda
Cível
Provável
116
Possível
28
Total
144
#RTQXKUºQFGEQPVKPIÄPEKCPQOQPVCPVGFG4TGHGTGOUG´UECWUCUEÈXGKUQPFG
UºQRNGKVGCFQUKPFGPK\CÁÐGURQTFCPQUOQTCKUFGEQTTGPVGUCEQDTCPÁCUKPFGXKFCUFG
faturas. 9. Patrimônio líquido: 9.1. Capital social: 1ECRKVCNUQEKCNÃFG4
VQVCNOGPVGUWDUETKVQGKPVGITCNK\CFQTGCRTGUGPVCFQRQTFGCÁÐGUQTFKP¶TKCU
nominativas, sem valor nominal. De acordo com o Estatuto Social, por deliberação
FQ%QPUGNJQFG#FOKPKUVTCÁºQQECRKVCNUQEKCNRQFGT¶UGTCWOGPVCFQKPFGRGPFGPVGOGPVG FG FGEKUºQ FC #UUGODNGKC )GTCN CVà Q NKOKVG FG FQKU OKNJÐGU
OGFKCPVGFGNKDGTCÁºQFQ%QPUGNJQFC#FOKPKUVTCÁºQQSWCNſZCTCCUEQPFKÁÐGUFG
GOKUUºQ G EQNQECÁºQ FCU TGHGTKFCU CÁÐGU 5GIWG C FGOQPUVTCÁºQ FG RCTVKEKRCÁºQ
dos acionistas:
31/12/13
31/12/12
Número
Número
de ações
% de ações
%
)NQDCNDCPM2CTVKEKRCÁÐGU
e Investimentos S.A.
1.962.479
98% 1.962.479
98%
Roberto Mélega Burin
37.500
2%
37.500
2%
2GFTQ2CWNQ$GTICOCUEJK
de Leoni Ramos
10
0%
10
0%
Ricardo Kassardjian
10
0%
10
0%
,QºQ/CWTQ$QUEJKGTQ
2.000.000
100% 2.000.000
100%
9.2. Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC):
31/12/2013 31/12/2012
)NQDCNDCPM2CTVKEKRCÁÐGUG+PXGUVKOGPVQU5#
12.574
12.574
#%QORCPJKCOCPVÃOPQRCVTKOÏPKQNÈSWKFQQUGIWKPVGUCNFQFG#FKCPVCOGPVQRCTC
(WVWTQ #WOGPVQ FG %CRKVCN #(#% EQO RCTVGU TGNCEKQPCFCU 1 CFKCPVCOGPVQ RCTC
HWVWTQCWOGPVQGUV¶CRTGUGPVCFQPQRCVTKOÏPKQNÈSWKFQRQKUPºQJ¶CRQUUKDKNKFCFGFG
sua devolução e estão aguardando os atos societários para aprovação do aumento
de capital.
10. Receita operacional líquida
2013
2012
Receita bruta de serviços
12.786
14.102
Receitas de construção
293
502
&GXQNWÁÐGU
+ORQUVQUUQDTGXGPFC
Receita líquida
11.979
13.706
11. Custos sobre os serviços prestados
2013
2012
/CVGTKCKURCTCKPUWOQU
5GTXKÁQURTGUVCFQURQTVGTEGKTQU
5GTXKÁQUFGUCPGCOGPVQ
.KPEGPÁCFGWUQFGUKUVGOCU
'PGTIKCGNÃVTKEC
#OQTVK\CÁºQ
5GTXKÁQUFGNKORG\C
%WUVQFGEQPUVTWÁºQ
(6.896)
(5.488)
12. Despesas operacionais
2013
2012
&GURGUCUEQORGUUQCN
#NWIWÃKUGNQECÁºQ
5GTXKÁQURTGUVCFQURQTVGTEGKTQU
&GRTGEKCÁºQ
2TQRCICPFCGRWDNKEKFCFG
2TQXKUºQFGEQPVKPIÄPEKCU
1WVTCUFGURGUCU
(3.030)
(2.254)
13. Outras receitas e despesas
2013
2012
1WVTCUTGEGKVCUGFGURGUCU
/WNVCUVTKDWV¶TKCU
(44)
(285)
4GEGKVCUGFGURGUCUſPCPEGKTCU
,WTQUFGCRNKECÁÐGUſPCPEGKTCU
,WTQUGFGOCKUGPECTIQUUQDTGFGDÄPVWTGU
1WVTCUTGEGKVCU
FGURGUCUſPCPEGKTCUNÈSWKFCU
,WTQUVTKDWV¶TKQU
(9.615)
(9.944)
15. Remuneração dos administradores: #UFGURGUCUTGHGTGPVGU´TGOWPGTCÁºQFQ
RGUUQCNEJCXGFC#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCTGEQPJGEKFCUPQTGUWNVCFQFQGZGTEÈEKQCPWCNCEWOWNCFQſPFQGOFGFG\GODTQFGGVQVCNK\CTCO4
#%QORCPJKCPºQEQPEGFGSWCNSWGTVKRQFGDGPGHÈEKQRÎUGORTGIQGPºQVGOEQOQ
RQNÈVKECRCICTCGORTGICFQUGCFOKPKUVTCFQTGUTGOWPGTCÁºQDCUGCFCGOCÁÐGU16.
+PUVTWOGPVQUſPCPEGKTQU#P¶NKUGUFQUKPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUA ComRCPJKCRCTVKEKRCGOQRGTCÁÐGUGPXQNXGPFQKPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUEQOQQDLGVKXQFG
ſPCPEKCTUWCUCVKXKFCFGUQWCRNKECTUGWUTGEWTUQUſPCPEGKTQUFKURQPÈXGKU##FOKPKUVTCÁºQFGUUGUTKUEQUÃTGCNK\CFCRQTOGKQFGFGſPKÁºQFGGUVTCVÃIKCUEQPUGTXCFQTCU
XKUCPFQ´NKSWKFG\TGPVCDKNKFCFGGUGIWTCPÁC#%QORCPJKCPºQGHGVWCCRNKECÁÐGUFG
caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Os resultados
QDVKFQUEQOGUVCUQRGTCÁÐGUGUVºQEQPFK\GPVGUEQOCURQNÈVKECUGGUVTCVÃIKCUFGſPKdas pela Administração. %CVGIQTKCFGKPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUOs principais
KPUVTWOGPVQUſPCPEGKTQUCVKXQUGRCUUKXQUGOFGFG\GODTQFGGGUVºQ
descritos a seguir, bem como os critérios para sua valorização:
31/12/13
31/12/12
Valor Valor de
Valor
Valor de
Categoria
contábil mercado
contábil
mercado
#VKXQſPCPEGKTQU
%ZGGSWKXFGEZ 8CNQTLWUVQRQT
OGKQFQTGU
Contas a receber Empréstimos
e recebíveis
2.114
2.114
1.907
1.907
2CUUKXQUſPCPE
Fornecedores
Custo amortizado
261
261
221
221
Debêntures
Custo amortizado 56.744
56.744
53.347
53.347
1XCNQTLWUVQÃOGPUWTCFQRGNQ0ÈXGNFCJKGTCTSWKCFQXCNQTLWUVQ#%QORCPJKC
PºQRQUUWKPGPJWOCQRGTCÁºQENCUUKſECFCPCJKGTCTSWKCFQXCNQTLWUVQ0ÈXGKUG
(CVQTGUFGTKUEQſPCPEGKTQ#UCVKXKFCFGUFC%QORCPJKCCGZRÐGCFKXGTUQU
TKUEQUſPCPEGKTQUTKUEQFGOGTECFQTKUEQFGETÃFKVQGTKUEQFGNKSWKFG\1RTQITCOC
FG IGUVºQ FG TKUEQ FC %QORCPJKC UG EQPEGPVTC PC KORTGXKUKDKNKFCFG FQU OGTECFQU
ſPCPEGKTQUGDWUECOKPKOK\CTRQVGPEKCKUGHGKVQUCFXGTUQUPQFGUGORGPJQſPCPEGKTQ
FC%QORCPJKC#IGUVºQFGTKUEQÃTGCNK\CFCRGNC#NVC#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKC
UGIWPFQCURQNÈVKECUCRTQXCFCURGNQUCEKQPKUVCU##NVC#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKC
KFGPVKſECCXCNKCGRTQVGIGC%QORCPJKCEQPVTCGXGPVWCKUTKUEQUſPCPEGKTQUa) Risco
de mercado: Risco de taxa de juros: 1TKUEQFGVCZCFGLWTQUFGEQTTGFCUCRNKECÁÐGU
ſPCPEGKTCUTGHGTGPEKCFCUCQ%&+GCUFGDÄPVWTGUTGHGTGPEKCFCUC+)2/SWGRQFGO
CHGVCTCUTGEGKVCUQWFGURGUCUſPCPEGKTCUECUQQEQTTCWOOQXKOGPVQFGUHCXQT¶XGN
PCUVCZCUFGLWTQUQWPCKPƀCÁºQC#FOKPKUVTCÁºQGPVGPFGSWGQTKUEQFGOWFCPÁCU
UKIPKſECVKXCU PQ TGUWNVCFQ G PQU ƀWZQU FG ECKZC Ã DCKZQ Risco de taxas de câmbio: #%QORCPJKCPºQTGCNK\CQRGTCÁÐGUECODKCKUb) Risco de crédito: O risco de
ETÃFKVQFGEQTTGFGECKZCGGSWKXCNGPVGUFGECKZCFGRÎUKVQUGODCPEQUGKPUVKVWKÁÐGU
ſPCPEGKTCUDGOEQOQFGGZRQUKÁÐGUFGETÃFKVQCENKGPVGU2CTCDCPEQUGKPUVKVWKÁÐGU
ſPCPEGKTCUUºQCEGKVQUUQOGPVGVÈVWNQUFGGPVKFCFGUEQPUKFGTCFCUFGRTKOGKTCNKPJC
A área de análise de crédito avalia a qualidade do crédito do cliente, levando em consiFGTCÁºQUWCRQUKÁºQſPCPEGKTCGZRGTKÄPEKCRCUUCFCGQWVTQUHCVQTGUEQPHQTOG0QVC
Explicativa nº 4. E4KUEQFGNKSWKFG\#RTGXKUºQFGƀWZQFGECKZCÃTGCNK\CFCRGNC
#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCSWGOQPKVQTCCURTGXKUÐGUEQPVÈPWCUFCUGZKIÄPEKCUFG
NKSWKFG\FCRCTCCUUGIWTCTSWGGNCVGPJCECKZCUWſEKGPVGRCTCCVGPFGT´UPGEGUUKFCFGUQRGTCEKQPCKU'UUCRTGXKUºQNGXCGOEQPUKFGTCÁºQQURNCPQUFGſPCPEKCOGPVQFC
FÈXKFCFC%QORCPJKCEWORTKOGPVQFGEN¶WUWNCUEWORTKOGPVQFCUOGVCUKPVGTPCUFQ
quociente do balanço patrimonial, revisão tarifaria. 17. Seguros: #%QORCPJKCDWUEC
GUVCDGNGEGTEQDGTVWTCUEQORCVÈXGKUEQOUGWRQTVGGUWCUQRGTCÁÐGU'PVTGVCPVQQU
EQPVTCVQUFGUGIWTQUSWGC%QORCPJKCHG\GOGUºQGZENWUKXCOGPVGRCTC
seu imobilizado como veículos e máquinas. As premissas de risco adotadas, dada a
sua natureza, não fazem parte do escopo de uma auditoria, consequentemente, não
foram auditadas pelos auditores independentes.
18. Resultado por ação
'ZGTEÈEKQſPFQGOFGFG\GODTQFG
2013
2012
2TGLWK\QFQGZGTEÈEKQ
/ÃFKCRQPFGTCFCFGCÁÐGUGOEKTEWNCÁºQ
Resultado por ações - básico - R$
(3,8030)
(2,1325)
Conforme requerido pelo CPC 41 – Resultado por ação, as tabelas a seguir reconciliam o resultado aos montantes usados para calcular o prejuízo por ação básico:
&KNWÈFQC%QORCPJKCPºQCRTGUGPVQWQE¶NEWNQFQTGUWNVCFQRQTCÁºQŌFKNWÈFQEQPforme requerido pelo CPC – 41, em razão de não existirem fatores de diluição das
CÁÐGUQTFKP¶TKCU
Diretoria
Fabiana Cristina de Paula Scandiuzzi;
CRC 1SP255902/O-4 – Contadora
UWCUQDTKICÁÐGUFGEWTVQRTC\Q#VÃCRTGUGPVGFCVCCUHQTOCNKFCFGUEQPVTCVWCKUCKPda não foram concluídas para que o recurso possa ser incorporado ao capital social.
0QUUCQRKPKºQPºQEQPVÃOOQFKſECÁºQTGNCEKQPCFCCGUUGCUUWPVQOutros assuntos: Demonstrações do valor adicionado: 'ZCOKPCOQUVCODÃOCU&GOQPUVTCÁÐGU
FQ8CNQT#FKEKQPCFQ
&8#TGHGTGPVGUCQGZGTEÈEKQſPFQGOFGFG\GODTQFG
RTGRCTCFCUUQDCTGURQPUCDKNKFCFGFC#FOKPKUVTCÁºQFC%QORCPJKCEWLCCRTGUGPVCÁºQ à TGSWGTKFC RGNC NGIKUNCÁºQ UQEKGV¶TKC DTCUKNGKTC RCTC CU EQORCPJKCU CDGTVCU
'UUCU FGOQPUVTCÁÐGU HQTCO UWDOGVKFCU CQU OGUOQU RTQEGFKOGPVQU FG CWFKVQTKC
descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas em
VQFQUQUUGWUCURGEVQUTGNGXCPVGUGOTGNCÁºQ´UFGOQPUVTCÁÐGUEQPV¶DGKURTGRCradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil tomadas em conjunto.
São Paulo, 20 de março de 2014.
BDO RCS Auditores Independentes SS
CRC 2SP 013846/O-1
Alfredo Ferreira Marques Filho
Contador CRC 1SP 159954/O-3
Francisco de Paula dos Reis Júnior
Contador CRC 1SP 139268/O-6