1º CCDI DAY
Vi l a São Vi cente – João Ramalho
Ventura Corporate Towers
Bri s a da Mata (HM)
Aviso Importante
Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio e às perspectivas
de crescimento da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário. Estas são apenas projeções e, como tal,
baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Camargo Corrêa Desenvolvimento
Imobiliário em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o plano de
negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas
condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da
economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem
aviso prévio.
Esta apresentação está atualizada com dados disponíveis na presente data e a CCDI não se obriga a
atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A CCDI não se responsabiliza por
operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil,
tampouco deve ser considerado isoladamente, como alternativa ao resultado do período, medida de
desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou medida de liquidez. O EBITDA
não possui significado padronizado, e nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquelas
utilizadas por outras empresas. A Administração acredita que o EBITDA fornece uma medida útil de seu
desempenho, que é amplamente utilizada por investidores e analistas para avaliar desempenho e
comparar empresas. Outras empresas podem calcular o EBITDA de maneira diferente da Companhia.
2
Pa rque Ca mpinas (HM)
Porto Feliz (HM)
Agenda
3
Painel 2: A Operação da HM Engenharia e Construções
Diretrizes Estratégicas
Henrique Bianco – Diretor Presidente
Performance Operacional
Sylvia Bianco – Superintendente de Incorporação
Engenharia e Obras
Al a meda dos Ja carandás
Marcos Feliciani – Diretor de Obras
Performance Financeira
Mauro Bastazin – Diretor de Financeiro
4
Qui nta das Pi tangueiras
Diretrizes Estratégicas
Henrique Bianco
História da HM Engenharia e Construções
Diversificação
Geográfica
Crescimento
Operacional
HM passa a ser
Construtora
Aquisição da
HM
Engenharia e
Construções
pela CCDI
R$269,1
mi l hões em
l a nçamentos
Lançamento
do programa
“Minha Casa
Minha Vida”
Aqui sição de
terrenos fora
da gra nde
Ca mpi nas
HM pa s sa a
s er uma das
14 gra ndes
operadoras
do Progra ma
4.961
uni dades
l a nçadas
a té
outubro/2010
3.249
uni dades
R$526,0
mi l hões
Fundação
Empresa de
Engenharia e
Projetos
Iníci o da
cons trução de
empreendimentos
ha bitacionais
compl etos
1976
1980
Final 2007
6
2008
2009
2010
Vantagens Competitivas
Processo 100% verticalizado desde a concepção do Projeto ao
Atendimento Pós-Obra
Processo Construtivo Internalizado
Projetos Arquitetônicos e Técnicos produzidos por Equipe Própria
Padronização de Produtos
Qualidade e Certificações
Sustentabilidade em todas as Etapas de Produção
34 anos de experiência
7
Programa “Minha Casa, Minha Vida”
Impacto do Programa: 123% de incremento na demanda
Unidades Vendidas
Média: 789 unidades
por trimestre
1.333
1.018
Média: 354 unidades
por trimestre
465
368
687
367
400
4T08
1T09
612
644
2T10
3T10
443
172
1T08
2T08
3T08
2T09
Antes Programa
3T09
4T09
Pós
8
1T10
Início do ciclo de Negócio: Aquisição de Terrenos
Estratégia
VGV Adquirido em 2010: R$1,0 bilhão
Nº Terrenos: 5
Pesquisa de Mercado
VGV : R$1.053,7 bilhão
Prioridade na aquisição de terrenos
com infra-estrutura
Cidades:
Aprovação da compra por todas as
áreas estratégicas da Companhia
Valinhos, SP
Aquisição com Dinheiro e/ou
Permuta
Guarulhos, SP
Cajamar, SP / Parcialmente Lançado
Americana, SP
Diversificação Geográfica
Campinas, SP
9
Pa rque Ca mpinas
Performance Operacional
Sylvia Bianco
Projetos e Incorporações
A HM ENGENHARIA POSSUI UM TIME DE PROFISSIONAIS RESPONSÁVEIS POR TODO O PROCESSO DE IMPLANTAÇÃO DE
EMPREENDIMENTOS RESIDENCIAIS
01 Superintendente
03 Gerentes
08 Gestores
50
Colaboradores
NOVOS NEGÓCIOS
Estudos preliminares;
Viabilidades econômico-financeiras;
PROJETOS TÉCNICOS E ARQUITETÔNICOS
Desenvolvimentos de projetos arquitetônicos: condomínios, loteamentos e padrões habitacionais;
Desenvolvimento de projetos técnicos completos de infra-estrutura condominial e urbana;
Compatibilizações de projetos internos e externos específicos;
RELAÇÕES INSTITUCIONAIS
Aprovações e acompanhamentos junto às instâncias Municipais, Estaduais e Federais nos diversos Órgãos e Instituições
público-privadas;
Assessoramento técnico de legislações pertinentes às equipes internas de desenvolvimento de projetos;
INCORPORAÇÃO
Desenvolvimento de Produtos, Pontos de Vendas e Casas e Apartamentos decorados;
Incorporações imobiliárias e registros de loteamentos;
Lançamentos imobiliários: planejamento de marketing e pontos de vendas;
Gestão de Vendas;
RELACIONAMENTO COM AGENTES FINANCEIROS
Assessoria e acompanhamento de aprovação técnica de empreendimentos junto aos agentes financeiros;
11
Padronização de Produtos - Verticais
12
Padronização de Produtos - Horizontais
13
Certificações – Projetos, Incorporação e Gestão de Vendas
Escopo: “Incorporação,
desenvolvimento de projetos, gestão
de vendas, planejamento, construção
e reforma de edificações residenciais e
comerciais públicas e privadas”.
14
Histórico de Lançamentos
Nos primeiros 10 meses do ano, a HM incrementou seus lançamentos em 173% na
comparação com 2009
Lançamentos (R$ MM)
R$526,0
milhões já
lançado
em 2010
193
101
207
102
56
36
2T09
3T09
4T09
24
1T10
15
2T10
3T10
4T10 (Até
Outubro)
Histórico de Vendas
Vendas (R$ MM)
R$162,0
milhões já
vendido
em 2010
117
82
66
60
60
2T10
3T10
42
32
1T09
2T09
3T09
4T09
16
1T10
Relacionamento com o cliente
100% aprovado pelos clientes da HM Engenharia, o Projeto Minha Casa Minha
Vida foi uma mudança positiva no dia a dia da construtora. Tivemos um grande
ganho institucional e demos um importante passo na democratização do
empreendimento imobiliário.
Agora, os novos proprietários de imóveis se mobilizam e participam das ações e
atividades de execução do empreendimento. Assim eles ajudam no bom andamento
da obra e participam de uma transição importante até a entrega das chaves.
Além disso o projeto incentiva a participação e orienta a organização dos
proprietários em grupos representativos como Comissões, Associações de
Moradores, Sociedades e outras formas associativas, identificando e
potencializando as lideranças, promovendo discussões sobre temas de interesse
coletivo como reciclagem, coleta seletiva, preservação do meio ambiente, redução
do consumo de água e energia, segurança e outros, além de propor ações e eventos
coletivos, visando ao desenvolvimento sustentável do empreendimento.
Com ações como essa, a HM Engenharia pratica regras sustentáveis que
garantem prêmios importantes por esse ato de modernidade. Recentemente foi
premiada pela Camargo Corrêa no concurso IDÉIAS E PRÁTICAS SUSTENTÁVEIS
realizada em mais de 23 países que o grupo atua. Isso é uma prova do nosso
compromisso com um mundo cada vez melhor!
17
Qui nta das La ranjeiras
Engenharia e Obras
Marcos Feliciani
Corpo Técnico de Obras
Equipe altamente experiente, qualificada e com capacidade comprovada de execução.
01 Diretor
3 Gerentes e 30
Engenheiros
11 Mestre de
Obras
Tempo médio de casa: 8 a 9 anos
1.700
Colaboradores
Residencial da Mata
Mai/10
Entrega de Empreendimentos
4000
3500
Uni dades
3000
2500
2000
1500
672
1000
500
59,9
0
3.520
VGV (R$ MM)
3.160
440
340
240
1.370
331,2
249,0
140
40
95,0
2010
2011 (E)
2012 (E)
Pq. Cosmópolis
Mar/10
2013 (E)
Em 2010, a HM ainda entregará R$76,4 MM (629 unidades)
19
Portal Dumont
Fev/10
Canteiro de Obras
Foco em Qualidade, Controle de Custos e Satisfação dos Colaboradores
Canteiros de obras: atualmente em média com 500 unidades
Obras geridas com o “DDS” Diálogo Diário de Segurança
Garantia de segurança e execução do serviço
Comitê de Qualidade e Segurança do Trabalho em todas as obras
Alojamento, refeitório e uniformes para todos os colaboradores
Equipamentos próprios
Treinamentos com toda a equipe de produção em três frentes:
Treinamento “DDS”
Qualidade
Segurança e Saúde Ocupacional e
Sustentabilidade
Equipamento Próprio
20
Processo Construtivo
Processos adequados ao melhor Custo e Qualidade
Fundação
Alvenaria
• Radier
• Pré-moldada
• Bl. Concreto
• Bl. Cerâmica
Lajes e
Escadas
• Pré-fabricada nas
obras
Estruturas
• Madeira
• Metálica
A Construtura HM Engenharia é certificada pelos mais exigentes programas de
Qualidade no Brasil.
NBR ISO 9001 : 2008
ISO ⇒ International Organization
for Sta ndardization
PBQP – H: 2000 Nível A
Progra ma Brasileiro de Qualidade e
Produti vidade do Habitat - “CEF”
21
Progra ma Qualihab
Nível A - “CDHU”
Processo Construtivo
Ciclo Médio de Construção: 14 a 18 meses
Fundação
Estrutura
Alvenaria +
Laje
1
2
Cobertura
Revestimento
e/ou Gesso
3
4
Asistencia
Técnica pós
obra
7
Entrega
6
Pintura
• 21 Canteiros de Obras
• 6.356 Unidades em Construção
22
5
Acabamento
Aplicação de Novas Tecnologias
Fundação Pré-moldada
Lajes no chão com içamento
Estrutura metálica
Em desenvolvimento: estudos de parceria para formas ou alvenarias
em placas de concreto
23
Controle do Custo de Construção
Sistema de medição e acompanhamento de custos em todos
os canteiros de obras
Metas arrojadas para cumprimento do custo orçado
Treinamentos freqüentes em busca de economia de água,
energia e reciclagem de materiais de obras
Aquisição de insumos em escala e direto com fabricante
24
Mercado Atual
Caixa de Críticas e Sugestões
Mercado Atual
Aquecido!
… mas a HM Engenharia retém os talentos e
atrai novos profissionais
Treinamento
Atividades de Atração e Retenção de Talentos:
Parceria com o Instituto Camargo Corrêa na formação de
profissionais qualificados para mão-de-obra
Plano de carreira no nível operacional
79% de
Satisfação*
Treinamento constante
Pesquisas trimestrais de Satisfação do Colaborador
* Pesquisa realizada no 3T10 com todos os colaboradores
25
Bel a Vista Va randas
Performance Financeira
Mauro Bastazin
Modelo de Crédito Imobiliário HM
Premissas
A HM utiliza em seus empreendimentos o financiamento do Crédito Associativo
combinado com Apoio à Produção da CEF.
O início das obras está atrelado à contratação do financiamento visando:
Minimizar a exposição de caixa e
Reduzir o custo financeiro
Modelo Padrão
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Avanço Físico
Vendas
Repasse
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Mes es
27
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Ciclo de Aprovação de Financiamento
Ciclo de Aprovação do Financiamento – Pessoa Jurídica
Análise
Técnica
Definitiva
Atendimento
a pendências
Conclusão
da Análise
Técnica
Aprovação
do Risco da
Operação
Contratação
Empreendimentos com infra-estrutura complexa à executar: 8 a 12 meses
Empreendimentos com infra-estrutura instalada: 3 a 6 meses
Presença da HM Engenharia no Programa MCMV:
A HM tem 4% das unidades contratadas no PMCMV no estado de SP
Na região de Campinas, principal foco de atuação atual, tem 47% das unidades
contratadas
28
Contratação de Financiamentos
A HM tem hoje mais de 10 mil unidades apresentadas na CEF,
sendo 81% já aprovadas.
Distribuição de Unidades Vendidas no Processo de Contratação da CEF
5.813
415
10.034
1.878
1.928
Protocolados
Em Análise
Prévia
Contratados Repasse Iniciado
Total
Das 5.813 unidades contratadas, a HM Engenharia já repassou 43%
ou 2.491 unidades.
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Processo de Repasse Piloto da CEF
O novo processo de repasse proposto pela CEF delega 90% das atividades para
os Correspondentes Bancários da Caixa - “Caixa Aqui”
A HM está envolvida no processo desde seu início em abril de 2010
Das 2.491 unidades, a HM tratou 916 unidades no Projeto Piloto.
Atividades do Correspondente Pós “Piloto”
Atividades do Correspondente Antes do “Piloto”
Atendimento
1
Pesquisa
Cadastral
2
Cadastro na
CEF
3
Avaliação do
Crédito
4
Assinatura
7
Impressão
6
30
Conformidade
5
Geração do
Contrato em
Sistema
Principais Indicadores 2010 – HM Engenharia
Receita Líquida
(R$ milhões)
54,4
Lucro Bruto
(R$ milhões)
62,0
9,4
32,6
1T10
2T10
3T10
1T10
Margem Bruta
28,7%
1T10
18,4
17,2
31,6%
2T10
2T10
3T10
Lucro Líquido (R$ Milhões)
e Margem Líquida (%)
29,7%
10
8
6
4
2
0
3T10
17,1%
12,5%
9,3
8,4
2T10
3T10
4,1
1T10
31
13,5%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Principais Indicadores 9M10 x 9M09 – HM Engenharia
Receita Líquida
(R$ milhões)
Lucro Bruto
(R$ milhões)
45,0
149,1
95,7
23,5
9M09
9M10
9M09
Margem Bruta
Lucro Líquido (R$ Milhões)
e Margem Líquida (%)
30,2%
25
20
15
10
5
0
24,6%
9M09
9M10
9M10
14,6%
5,4%
5,2
9M09
32
21,8
9M10
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Management
Diretoria Executiva HM Engenharia
Henrique Ernesto Bianco é Diretor Presidente da HM Engenharia e Construções S/A, empresa que fundou, e que hoje pertence à CCDI. Graduado
em Engenharia Civil pela Faculdade de Engenharia de Barretos em 1974, com especia lização pela USP São Carlos, Instituto Politécnico de Ribeirão
Preto e Fundação Centro Nacional de Segurança, Higiene e Medicina no Trabalho (Engenharia de Segurança). Membro da ABNT (Associação Brasileira
de Normas Técnicas), do Ibracon (Instituto Brasileiro do Concreto), da ABENC (Associação Brasileira de Engenheiros Civis), do IBAPE (Instituto
Brasileiro de Avaliações e Períc ias de Engenharia), do COPMAT (Comitê dos Professores de Material de Construção). Presidiu a Associação
Barretense de Engenharia Arquitetura e Agronomia, foi conselheiro e 2º Vice-Presidente do CREA SP entre 1977 e 1983. Foi Professor Titular na
Faculdade de Engenharia de Barretos de 1975 a 1986. Atuou como Perito Avaliador, Engenheiro Fiscal e Responsável Técnico de diversos conjuntos
Habitacionais da Companhia Habitacional Regional.
Marcos Feliciani é Diretor de Engenharia e Obras da HM Engenharia e Construções S/A, empresa onde atua desde 1976. Graduado em Engenharia
Civil pela Fundação Educacional de Barretos, em 1977, tem especialização pela USP - São Carlos, na área de Transportes e de Engenharia de Avaliações
e Perícias Técnicas pela FDTE – Politécnica – USP. Desde 1986, atua como Diretor Técnico da HM, comandando gerências e setores como o de
Projetos de Infra-Estrutura, Orçamentos, Suprimentos, Obras, Gestão de Qualidade, Sustentabilidade, Saúde e Segurança Ocupacional. Ocupa ainda, as
funções de RA-RD (Representante da Administração/ Direção ) e / ou Guardião, além de Auditor Interno de Qualidade. No Grupo Camargo Correa,
atua como membro dos Diretores Guardiões de Sustentabilidade.
Mauro Rocha Bastazin é Diretor Financeiro da HM Engenharia e Construções S/A desde 01 de fevereiro de 2008. Graduado em Engenharia
Química pela Escola Politécnica da USP, com pós graduação em Administração de Empresas pela FGV-SP. Executivo com história no Grupo Camargo
Corrêa, desde junho de 2004, atuando na área de Planejamento Estratégico dos negócios de Engenharia e Construção. Antes de entrar no Grupo
Camargo Corrêa foi consultor da PricewaterhouseCoopers, especializado em projetos de transformação organizacionais.
Sylvia Gemha Bianco de Azevedo é Superintendente de Incorporação da HM Engenharia e Construções S/A desde 01 de junho de 2010.
Graduada em Arquitetura e Urbanismo pela Pontifícia Universidade Católica de Campinas - PUCCAMP com pós graduação em Negócios Imobiliários e
MBA em Direção de Empresas pela Fundação Armando Álvares Penteado – FAAP/SP. Executiva com história na HM Engenharia, desde 1999, atuando
na área de Projetos, Incorporação e Gestão de Vendas.
33
Terra ço Empresarial Ja rdim Sul
Contatos RI:
Leonardo de Paiva Rocha
Diretor de Finanças e RI
Camila Poleto Bernardi
Coordenadora de RI
Gabriel Barros Oliveira de Gaetano
Analista de RI
Rua Funchal, 160 – 9º a nda r
Vi l a Ol ímpia – São Paulo – SP
CEP: 04551-903
Tel : (55 11) 3841-4824
Fa x: (55 11) 3841-5761
www.ccdi.com.br/ri
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