Fundos de Investimentos
1. Um fundo de investimento com administração ativa tem como
característica:
a) seu objetivo é acompanhar o benchmark;
b) seu objetivo é superar o benchmark;
c) não perder para o CDI
d) não permitir rentabilidade negativa.
Fundos de Investimentos
1. Um fundo de investimento com administração ativa tem como
característica:
a) seu objetivo é acompanhar o benchmark – isto é objetivo de fundo
passivo
b) seu objetivo é superar o benchmark;
c) não perder para o CDI – CDI é para ser referência de fundo DI ou
benchmark apenas para renda fixa, não para ações. Linguagem coloquial
d) não permitir rentabilidade negativa – Nenhum fundo dá esta garantia.
Nos fundos vem escrito que a rentabilidade deste fundo pode ser negativa.
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Benchmark, comparação entre desempenho de um fundo e referencial.
CDI, SELIC para Renda Fixa, IBOVESP para ações, Dólar para fundos
cambiais.
Outros benchmarkings de bolsa de valores são, IBRx50, IBRx100, Smal,
ISE, Índice de Energia Elétrica.
Fundos de Investimentos
Um fundo que tem como benchmark a PTAX, rendeu no mês de março
passado 0,43%. Estamos falando provavelmente de um fundo:
a) cambial;
b) DI;
c) De ações;
d) Multimercado.
Fundos de Investimentos
Um fundo que tem como benchmark a PTAX, rendeu no mês de março
passado 0,43%. Estamos falando provavelmente de um fundo:
a) cambial;
b) DI; benchmark DI
c) De ações;
benchmark Ibovespa
d) Multimercado. benchmark DI
PTAX é a taxa de câmbio, ou seja a variação do dólar frente ao real.
Calculada com a variação do dólar do dia anterior.
Se dizemos que o dólar caiu 2% hoje, a PTAX de amanhã é -2%.
Fundos de Investimentos
A Sra. Andrade recebeu uma indenização de R$ 240.000,00. Fez o
depósito em conta-corrente e solicitou a aplicação dos recursos, da seguinte
maneira: 25% em renda fixa, 15% em PGBL, 10% em fundo multimercado com
alavancagem e 50% em fundo de ações. Como gerente da conta da Sra.
Andrade, que medidas você deve tomar?
a) Checar a origem dos recursos junto à cliente, guardar registro na própria
instituição, sujeita à verificação posterior do Banco Central e, a seguir,
assegurar-se junto a Sra. Andrade sobre seu horizonte de prazo,
objetivos, idade e necessidade de liquidez.
b) Atualizar o cadastro e verificar com a Sra. Andrade seu horizonte de
prazo, objetivos idade e número de filhos.
c) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depósito, checar a
origem dos recursos junto à cliente, recusar o investimento em PGBL e
atualizar o cadastro.
d) Fazer uma visita pessoal a Sra. Andrade, informar ao Banco Central
imediatamente sobre o depósito e recusar o investimento em fundo de
ações.
Fundos de Investimentos
A Sra. Andrade recebeu uma indenização de R$ 240.000,00. Fez o
depósito em conta-corrente e solicitou a aplicação dos recursos, da seguinte
maneira: 25% em renda fixa, 15% em PGBL, 10% em fundo multimercado com
alavancagem e 50% em fundo de ações. Como gerente da conta da Sra.
Andrade, que medidas você deve tomar?
a) Checar a origem dos recursos junto à cliente, guardar registro na própria
instituição, sujeita à verificação posterior do Banco Central e, a seguir,
assegurar-se junto a Sra. Andrade sobre seu horizonte de prazo,
objetivos, idade e necessidade de liquidez.
b) Atualizar o cadastro (atitude correta, mas incompleta) e verificar com a Sra.
Andrade seu horizonte de prazo, objetivos idade e número de filhos.
Não é só atualizar o cadastro, tem que verificar a origem do recurso. O resto está
certo. Atualizar cadastro é parte da checagem de recursos.
c) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depósito, checar a
origem dos recursos junto à cliente, recusar o investimento em PGBL e
atualizar o cadastro. Não tem que recusar o investimento, o resto está certo
d) Fazer uma visita pessoal a Sra. Andrade, informar ao Banco Central
imediatamente sobre o depósito e recusar o investimento em fundo de
ações. Não tem que recusar o investimento, mas sim analisar se ele é correto para o
cliente. O resto está correto
Fundos de Investimentos
Ainda quanto ao caso da Sra. Andrade: após conversar com a cliente,
você é informado que ela tem 55 anos, um filho cursando a Universidade e,
dado o seu histórico, possui investimentos bastante conservadores. Você:
a) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfólio, concentrando
40% dos recursos em fundo multimercado com alavancagem, 10% em
fundo de ações e 50% em renda fixa;
b) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfólio, concentrando
50% em PGBL e 40% em renda fixa e apenas 10% em renda variável,
afinal o perfil da cliente é conservador e ela tem um filho que ainda
estuda;
c) nenhuma das anteriores. A cliente é conservadora, portanto não tolera
riscos inerentes a fundo de ações e nem a fundo multimercado;
d) nenhuma das anteriores. Você precisa de mais informações para fazer a
adequação do investimento e/ou a readequação da carteira ao perfil da
cliente.
Fundos de Investimentos
Ainda quanto ao caso da Sra. Andrade: após conversar com a cliente,
você é informado que ela tem 55 anos, um filho cursando a Universidade e,
dado o seu histórico, possui investimentos bastante conservadores. Você:
a) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfólio, concentrando 40%
dos recursos em fundo multimercado com alavancagem, 10% em fundo de
ações e 50% em renda fixa;
b) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfólio, concentrando
50% em PGBL e 40% em renda fixa e apenas 10% em renda variável,
afinal o perfil da cliente é conservador e ela tem um filho que ainda
estuda;
A aplicação é conservadora, mas o PGBL é para longo prazo e ela com 55 anos sem
filho não pode ter aplicações de tão longo prazo (20 anos)
c) nenhuma das anteriores. A cliente é conservadora, portanto não tolera
riscos inerentes a fundo de ações e nem a fundo multimercado; Multimercado pode
ser conservador.
d) nenhuma das anteriores. Você precisa de mais informações para fazer a
adequação do investimento e/ou a readequação da carteira ao perfil da
cliente. Sempre é possível ter mais informações, mas as informações são suficientes
Foi escolhido a alternativa que deixa a maior parte do capital de forma conservadora,
sem longo prazo visto sua falta de necessidade de uma previdência PGBL.
Previdência é para aposentadoria ou educação. Ela não precisa de nenhum dos
dois.
Fundos de Investimentos
Pode-se apontar como uma das vantagens de um fundo exclusivo:
a) Não há regulamento.
b) Não cobra taxa de administração.
c) Não há incidência de tributos na fonte, ou seja, a tributação é feita
apenas na declaração anual.
d) Nenhuma das alternativas acima está correta.
Fundos de Investimentos
Pode-se apontar como uma das vantagens de um fundo exclusivo:
a) Não há regulamento. Há regulamento, gestor e administrador, como um
fundo normal.
b) Não cobra taxa de administração. Se tem gente trabalhando, estas
pessoas serão pagas.
c) Não há incidência de tributos na fonte, ou seja, a tributação é feita
apenas na declaração anual.
Não, existe tributos na fonte, mas, permite ao investidor trocar de posição
sem pagar impostos
d) Nenhuma das alternativas acima está correta.
Existe uma vantagem que o fundo não precisa pagar imposto quando troca de
posição, como faz o investidor se investir sem o apoio de um fundo
exclusivo.
Fundos de Investimentos
Com relação à tributação de fundos de investimento, assinale a
afirmação INCORRETA:
a) Fundos de curto prazo terão come-cotas semestral de 25% dos
rendimentos.
b) Fundos de longo prazo terão come-cotas semestral de 15% dos
rendimentos.
c) A alíquota de tributação para fundos de curto prazo é de 22,5% sobre
rendimentos com até 6 meses e 20% sobre rendimentos acima de 6
meses.
d) O acerto de alíquotas tanto para fundos de curto prazo como para
fundos de longo prazo é sempre no momento do resgate.
Fundos de Investimentos
Com relação à tributação de fundos de investimento, assinale a
afirmação INCORRETA:
a) Fundos de curto prazo terão come-cotas semestral de 25% dos
rendimentos.
b) Fundos de longo prazo terão come-cotas semestral de 15% dos
rendimentos. Correto, esta é a menor alíquota para FLP
c) A alíquota de tributação para fundos de curto prazo é de 22,5% sobre
rendimentos com até 6 meses e 20% sobre rendimentos acima de 6
meses. Correto, até 6 meses é 22,5% depois baixa 2,5 P.P a cada 6 meses. O fundo
de CP não pode passar de um ano, portanto, será de no mínimo 20%
d) O acerto de alíquotas tanto para fundos de curto prazo como para
fundos de longo prazo é sempre no momento do resgate. Correto, por isso o come
cotas cobra o mínimo.
Tributação de RF, não importa o prazo, começa com 22,5% para menos de 6 meses e
cai 2,5% a cada 6 meses, chegando a 15% no final.
Ações é de 15%. É um fundo de ações fundos com mais de 50% do capital investido em
ações.
Fundos de Investimentos
Os fundos de investimento:
a) podem ser considerados um produto de ativo;
b) usam o CNPJ do banco;
c) são um condomínio de pessoa com objetivo comum de investimento;
d) são fiscalizados pela ANBIMA.
Fundos de Investimentos
Os fundos de investimento:
a) podem ser considerados um produto de ativo; Não, são um produto de
passivo, quando o banco empresta é que é ativo
b) usam o CNPJ do banco;Não, tem CNPJ próprio. Podem funcionar
independente do banco
c) são um condomínio de pessoa com objetivo comum de
investimento;
d) são fiscalizados pela ANBIMA. Só das entidades membros da ANBIMA
são fiscalizados pela ANBIMA, os outros não, são fiscalizados pela CVM.
Se os cotistas quiserem, o fundo que foi aberto pelo Itaú pode ser administrado
e gerido pelo Bradesco. Os fundos são independentes do banco. O
administrador é remunerado pela taxa de administração.
Fundos de Investimentos
Os fundos de investimentos são fiscalizados:
a) pelo Banco Central e CVM, dependendo do tipo;
b) pela CVM;
c) pela CVM em conjunto com a ANBIMA;
d) pela ANBIMA e o Banco Central.
Fundos de Investimentos
Os fundos de investimentos são fiscalizados:
a) pelo Banco Central e CVM, dependendo do tipo;
b) pela CVM;
c) pela CVM em conjunto com a ANBIMA;
d) pela ANBIMA e o Banco Central.
Fundo é um título e que não pertence a um banco comercial nem ao governo,
portanto, pertence a fiscalização da CVM.
O fundo compra títulos referentes a CVM.
Fundos de Investimentos
Um gerente vem acompanhando a rentabilidade de um fundo de ações
mensalmente e notou que esse fundo rende sempre entre 0,10 a 0,15
pontos percentuais a menos que o Ibovespa. Esse fundo:
a) é provavelmente um fundo de ações ativo em Ibovespa;
b) é provavelmente um fundo de ações passivo em Ibovespa;
c) é provavelmente um fundo de ações neutro;
d) é provavelmente um fundo que tem em sua carteira no mínimo 51% em
ações da Petrobrás.
Fundos de Investimentos
Um gerente vem acompanhando a rentabilidade de um fundo de ações
mensalmente e notou que esse fundo rende sempre entre 0,10 a 0,15
pontos percentuais a menos que o Ibovespa. Esse fundo:
a) é provavelmente um fundo de ações ativo em Ibovespa;
b) é provavelmente um fundo de ações passivo em Ibovespa;
c) é provavelmente um fundo de ações neutro;
d) é provavelmente um fundo que tem em sua carteira no mínimo 51% em
ações da Petrobrás.
Fundos passivos normalmente rendem um pouco a menos que o benchmark
Fundos de Investimentos
O termo Chinese Wall se refere à:
a) separação entre fundos e clubes de investimento;
b) separação de funções entre gestor e administrador;
c) separação de funções entre administrador de recursos de terceiros;
d) separação de funções entre gestor e custodiante.
Fundos de Investimentos
O termo Chinese Wall se refere à:
a) separação entre fundos e clubes de investimento;
b) separação de funções entre gestor e administrador;
c) separação de funções entre administrador de recursos de terceiros;
d) separação de funções entre gestor e custodiante.
Objetivo é que o banco não use os recursos do fundo a seu favor, por
exemplo, o fundo compre ações que o banco quer vender.
Fundos de Investimentos
Com relação ao texto “a rentabilidade obtida no passado não é garantia
de resultados futuros”, pode-se afirmar que:
a) o texto nem sempre é verdade, pois há fundos conservadores que
constantemente replicam sua rentabilidade;
b) ele deve vir em destaque no regulamento do fundo;
c) trata-se de um excesso de zelo do administrador do fundo apenas;
d) ele deve vir em todo material de divulgação de informação sobre o fundo
para o investidor.
Fundos de Investimentos
Com relação ao texto “a rentabilidade obtida no passado não é garantia
de resultados futuros”, pode-se afirmar que:
a) o texto nem sempre é verdade, pois há fundos conservadores que
constantemente replicam sua rentabilidade; A ANBIMA não vai mandar
divulgar uma frase que nem sempre é verdade
b) ele deve vir em destaque no regulamento do fundo; Em todo material
deve vir em destaque
c) trata-se de um excesso de zelo do administrador do fundo apenas; É
uma exigência
d) ele deve vir em todo material de divulgação de informação sobre o
fundo para o investidor.
É comum o investidor aplicar pela rentabilidade passada e ele deve aplicar
pela expectativa de rentabilidade futura. Um fundo pode estar com alta
rentabilidade e mau posicionado e não manter os bônus resultados,
principalmente os que trabalham com alavancagem e hedge
Fundos de Investimentos
A precificação das ações num fundo de ações se dá:
a) pelo seu preço de fechamento;
b) pelo seu preço médio;
c) pelo preço mais negociado no dia;
d) pela mediana dos preços negociados no dia.
Fundos de Investimentos
A precificação das ações num fundo de ações se dá:
a) pelo seu preço de fechamento;
b) pelo seu preço médio;
c) pelo preço mais negociado no dia;
d) pela mediana dos preços negociados no dia.
Os resgates são feitos por dia, não por hora. Se fosse no final do dia e a ação
subisse, o administrador teria perdas, pois teve que negociar a ação
durante o dia, na medida em que as solicitações de resgate e aplicação são
feitas.
Visa proteger o fundo contra variações bruscas em determinadas horas do
dia.
Fundos de Investimentos
Para que um fundo de investimento não seja tributado pelo come-cotas,
é necessário que sua carteira seja composta por:
a) 100% dos títulos públicos prefixados;
b) no mínimo 80% em títulos públicos federais e no máximo 20% em
ações;
c) no mínimo 67% em ações no mercado a vista;
d) no mínimo 51% em ações.
Fundos de Investimentos
Para que um fundo de investimento não seja tributado pelo come-cotas,
é necessário que sua carteira seja composta por:
a) 100% dos títulos públicos prefixados;
b) no mínimo 80% em títulos públicos federais e no máximo 20% em
ações;
c) no mínimo 67% em ações no mercado a vista;
d) no mínimo 51% em ações. Não é fundo de ações, pode ser
multimercado.
Fundos de ações tem que ter 67% em ações. Menos que isso pode ser
multimercado
Fundos de Investimentos
Segundo a classificação de fundos da ANBIMA, um fundo é considerado
alavancado quando:
a) a carteira do fundo é formada por títulos de renda fixa com elevado risco
de crédito;
b) existe a chance de que se perca mais que o patrimônio líquido do fundo;
c) o fundo opera com derivativos; d) quando a própria instituição financeira
administradora do fundo coloca
recursos próprios nestes fundos.
Fundos de Investimentos
Segundo a classificação de fundos da ANBIMA, um fundo é considerado
alavancado quando:
a) a carteira do fundo é formada por títulos de renda fixa com elevado risco
de crédito;
b) existe a chance de que se perca mais que o patrimônio líquido do
fundo;
c) o fundo opera com derivativos; Se opera com derivativos, mas sem
alavancagem, por exemplo, compra de opções não é uma alavancagem.
d) quando a própria instituição financeira administradora do fundo coloca
recursos próprios nestes fundos.
Um fundo alavancado aplica dinheiro que não tem, por isso, pode perder mais
do que tudo que os cotistas aplicaram. São, por exemplo, operações a
descoberto, swaps e mercado de futuros.
Fundos de Investimentos
Durante muitos anos, o mercado entendia que um fundo de renda fixa
deveria sempre ter variação positiva. Entretanto, devido à metodologia de
marcação de um título a mercado, este entendimento finalmente ficou mais
claro. Hoje, o mercado compreende que o rendimento de um título de renda
fixa nem sempre é positivo. Isso é reflexo do seguinte fato:
a) Quando a taxa de juros de mercado cai, o rendimento do título também
cai.
b) A correlação entre a taxa de juros e rendimento de um título é sempre
negativa.
c) Se a taxa de juros de mercado sobe, o preço de mercado de um ativo de
renda fixa deve cair e vice-versa.
d) Se a taxa de juros de mercado cai, o preço de mercado de um ativo de
renda fixa deve cair e vice-versa.
Fundos de Investimentos
Durante muitos anos, o mercado entendia que um fundo de renda fixa
deveria sempre ter variação positiva. Entretanto, devido à metodologia de
marcação de um título a mercado, este entendimento finalmente ficou mais
claro. Hoje, o mercado compreende que o rendimento de um título de renda
fixa nem sempre é positivo. Isso é reflexo do seguinte fato:
a) Quando a taxa de juros de mercado cai, o rendimento do título também
cai.
b) A correlação entre a taxa de juros e rendimento de um título é sempre
negativa.
c) Se a taxa de juros de mercado sobe, o preço de mercado de um
ativo de renda fixa deve cair e vice-versa.
d) Se a taxa de juros de mercado cai, o preço de mercado de um ativo de
renda fixa deve cair e vice-versa.
Se a taxa de juros sobe de 10% para 11%, um título que paga 15% de juros
vale menos, pois agora eu quero receber 11% e não mais 10% e para este
título de renda fixa render 11%, ele tem que ser mais barato que para
render 10%.
Fundos de Investimentos
A diferença básica entre um fundo de ações fechado e um aberto é que:
a) o primeiro pode alavancar e o segundo não;
b) o primeiro permite a cobrança da taxa de performance e o segundo não;
c) não há resgate de cotas no primeiro;
d) no primeiro só é aceito investidores com maior informação técnica sobre
o mercado acionário.
Fundos de Investimentos
A diferença básica entre um fundo de ações fechado e um aberto é que:
a) o primeiro pode alavancar e o segundo não;
b) o primeiro permite a cobrança da taxa de performance e o segundo não;
c) não há resgate de cotas no primeiro;
d) no primeiro só é aceito investidores com maior informação técnica sobre
o mercado acionário.
Fundos fechados não tem liquidez como nos fundos abertos, normalmente
comercializados
Fundos de Investimentos
Se um investidor pedir resgate de um fundo que trabalha com cota de
abertura, num determinado dia em que as taxas de juros no mercado
subiram, acarretando na desvalorização de vários títulos da carteira deste
fundo, pode-se dizer que este investidor:
a) sairá beneficiado, às custas dos outros cotistas;
b) sairá prejudicado, beneficiando os outros cotistas;
c) não sairá prejudicado nem beneficiado;
d) sairá beneficiado, às custas do administrador
Fundos de Investimentos
Se um investidor pedir resgate de um fundo que trabalha com cota de
abertura, num determinado dia em que as taxas de juros no mercado
subiram, acarretando na desvalorização de vários títulos da carteira deste
fundo, pode-se dizer que este investidor:
a) sairá beneficiado, às custas dos outros cotistas; Não, os outros cotistas
serão remunerados pelo preço médio.
b) sairá prejudicado, beneficiando os outros cotistas;
c) não sairá prejudicado nem beneficiado;
d) sairá beneficiado, às custas do administrador
Só lembrar que foram criadas leis para proteger o cotista
Fundos de Investimentos
Um investidor procura um fundo de renda fixa que trabalhe com cota de
abertura. Este investidor:
a) somente encontrará fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o
fundo for de longo prazo;
b) não terá dificuldade, pois todos os fundos do tipo renda fica podem
trabalhar com cota de abertura;
c) somente encontrará fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o
fundo não for de longo prazo;
d) não conseguirá encontrar um fundo deste tipo, pois fundos do tipo renda
fixa somente podem trabalhar com cota de fechamento.
Fundos de Investimentos
Um investidor procura um fundo de renda fixa que trabalhe com cota de
abertura. Este investidor:
a) somente encontrará fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o
fundo for de longo prazo;
b) não terá dificuldade, pois todos os fundos do tipo renda fica podem
trabalhar com cota de abertura;
c) somente encontrará fundos do tipo renda fixa com cota de abertura
se o fundo não for de longo prazo;
d) não conseguirá encontrar um fundo deste tipo, pois fundos do tipo renda
fixa somente podem trabalhar com cota de fechamento.
Apenas fundos de curto prazo e referenciados DI podem trabalhar com cota de
abertura.
Outros fundos podem ter oscilações durante o dia, fazendo com que o
administrador tenha que honrar perdas.
Fundos de Investimentos
Ao receber o prospecto de um fundo no qual tencionava aplicar, o Sr.
Agenor assustou-se com os dizeres que vinham logo na sua capa. O primeiro
parágrafo tirava a responsabilidade da CVM, do Banco Central e a ANBIMA, com
relação às informações do prospecto e sobre a qualidade do administrador. O
segundo dizia que o fundo poderia perder tanto dinheiro, que o cotista poderia
ser chamado a colocar recursos adicionais no fundo. Os três seguintes diziam
que os sistemas de gerenciamento de riscos não garantiam nada, que o fundo
não tinha garantia do Fundo Garantidor de Créditos e que a rentabilidade
obtida no passado não era garantia de rentabilidade futura. Depois de tudo,
ainda acrescentou, no último parágrafo, e sempre em letras maiúsculas, que a
leitura do prospecto não era suficiente e que o investidor teria que ler o
regulamento do fundo também. O gerente da conta do Sr. Agenor quase o
perdeu como cliente por causa desses dizeres. Ao reclamar com a área de
17 Asset Management, onde todos os analistas, gerentes e diretores eram
certificados pela ANBIMA, qual a resposta correta que o gerente obteve?
Fundos de Investimentos
a) “Realmente é um exagero colocar tudo isso, mas precisamos nos
precaver contra prováveis perdas e ações judiciais”.
b) “Para lhe dizer a verdade, nem colocamos tudo o que era obrigatório
segundo o Código da ANBIMA, pois sabíamos que espantariam os clientes
mais conservadores”.
c) “Colocamos apenas o que é requerido segundo o Código da ANBIMA,
não
faltando nenhum esclarecimento extra”.
d) “Trata-se de uma formalidade requerida pela nossa área de Compliance
apenas, não sendo requerido pela ANBIMA”.
Fundos de Investimentos
a) “Realmente é um exagero colocar tudo isso, mas precisamos nos
precaver contra prováveis perdas e ações judiciais”.
b) “Para lhe dizer a verdade, nem colocamos tudo o que era obrigatório
segundo o Código da ANBIMA, pois sabíamos que espantariam os clientes
mais conservadores”.
c) “Colocamos apenas o que é requerido segundo o Código da
ANBIMA, não faltando nenhum esclarecimento extra”.
d) “Trata-se de uma formalidade requerida pela nossa área de Compliance
apenas, não sendo requerido pela ANBIMA”.
Fundos de Investimentos
Qual das alternativas abaixo caracteriza um instrumento de renda fixa
prefixada
a) O conhecimento do valor de resgate do ativo em qualquer data.
b) O preço de resgate fixo, qualquer que seja o prazo de vencimento do
ativo.
c) A taxa de juros de remuneração do ativo, recebida no vencimento da
aplicação.
d) O conhecimento do valor do cupom de juros em qualquer data.
Fundos de Investimentos
Qual das alternativas abaixo caracteriza um instrumento de renda fixa
prefixada
a) O conhecimento do valor de resgate do ativo em qualquer data. Pode
variar., só se sabe quanto será o resgate no vencimento
b) O preço de resgate fixo, qualquer que seja o prazo de vencimento do
ativo.
Pode variar, depende se tem algum indexador, como IGPM
c) A taxa de juros de remuneração do ativo, recebida no vencimento
da aplicação.
d) O conhecimento do valor do cupom de juros em qualquer data.
Pode variar, depende do indexador.
Cupom de juros é o valor que será recebido, por exemplo R$ 100,00 todo em
dezembro 2010
Fundos de Investimentos
Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar
ciência dos riscos de um fundo?
a) Regulamento.
b) Termo de Adesão.
c) Lâmina.
d) Prospecto.
Fundos de Investimentos
Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar
ciência dos riscos de um fundo?
a) Regulamento. Não fala de risco, fala das regras
b) Termo de Adesão. Apenas diz que o cliente tem ciência e leu o
prospecto
c) Lâmina. É uma propaganda, não regulamentada pela ANBIMA
d) Prospecto.
Fundos de Investimentos
No material informativo sobre a rentabilidade dos fundos de
investimentos, os bancos costumam divulgar alguns índices de referência,
como, por exemplo, o CDI, que significa:
a) a taxa DI-Over, extra-grupo, que é o resultado da média aritmética das
operações no mercado de CDI, considerando apenas as transações
entre instituições que pertencem a diferente grupos;
b) a taxa DI-Over, que é o resultado da média ponderada das operações
no mercado de CDI, considerando todas as transações realizadas neste
mercado;
c) a taxa DI-Over, extra-grupo, que é o resultado da média ponderada das
operações no mercado de CDI, realizadas apenas entre instituições que
pertencem a diferentes grupos financeiros;
d) a taxa DI-Over, que é a média ponderada das transações realizadas
entre as trinta maiores instituições financeiras.
Fundos de Investimentos
No material informativo sobre a rentabilidade dos fundos de
investimentos, os bancos costumam divulgar alguns índices de referência,
como, por exemplo, o CDI, que significa:
a) a taxa DI-Over, extra-grupo, que é o resultado da média aritmética das
operações no mercado de CDI, considerando apenas as transações
entre instituições que pertencem a diferente grupos;
b) a taxa DI-Over, que é o resultado da média ponderada das operações
no mercado de CDI, considerando todas as transações realizadas neste
mercado;
c) a taxa DI-Over, extra-grupo, que é o resultado da média ponderada
das operações no mercado de CDI, realizadas apenas entre
instituições que pertencem a diferentes grupos financeiros;
d) a taxa DI-Over, que é a média ponderada das transações realizadas
entre as trinta maiores instituições financeiras.
Analisar a mais completa de preocupações
Fundos de Investimentos
O Imposto de Renda sobre aplicações financeiras incide sobre o
rendimento:
a) sempre antes da incidência do IOF;
b) sempre que houver lucro, mas antes da incidência de IOF;
c) Sempre que houver lucro, mas após a incidência de IOF;
d) Sempre que houver lucro, mas somente no vencimento, independente
do tipo de aplicação.
Fundos de Investimentos
O Imposto de Renda sobre aplicações financeiras incide sobre o
rendimento:
a) sempre antes da incidência do IOF;
b) sempre que houver lucro, mas antes da incidência de IOF;
Se acontecer, o investidor pode perder dinheiro, pois o IOF é regressivo e
relativo ao prazo aplicado
c) Sempre que houver lucro, mas após a incidência de IOF;
d) Sempre que houver lucro, mas somente no vencimento, independente
do tipo de aplicação. Não, tem o come cotas que tira as cotas
Qual dos fundos acima é um fundo de investimento em cotas de fundo de
investimento?
a) A
b) B.
c) C.
d) E.
Qual dos fundos acima é um fundo de investimento em cotas de fundo de
investimento?
a) A
b) B.
c) C.
d) E.
Aplica em cotas de fundo de investimentos da própria instituição.
Com relação ao fundo C, pode-se afirmar que:
a) ele deve ser um fundo Renda Fixa ativo;
b) ele deve ser um fundo multimercado com renda variável e com
alavancagem;
c) ele deve ser um fundo de ações, uma vez que tem ações na carteira;
d) ele deve ser um fundo que só aceita Investidores Qualificados, uma vez
que faz operações de risco com derivativos.
Com relação ao fundo C, pode-se afirmar que:
a) ele deve ser um fundo Renda Fixa;
b) ele deve ser um fundo multimercado com renda variável e com
alavancagem; Não tem derivativos nem renda variável
c) ele deve ser um fundo de ações, uma vez que tem ações na carteira; Não
tem renda variável
d) ele deve ser um fundo que só aceita Investidores Qualificados, uma vez
que faz operações de risco com derivativos. Não tem derivativos
Um fundo que busca superar o CDI ó pode ser multimercado, renda fixa
ativo ou DI ativo.
Multimercado opera com vários títulos.
Renda fixa tem títulos de renda fixa.
Este fundo tem títulos pós fixados com referência ao DI.
Compromissada é similar ao CDB com maior rentabilidade. Este fundo tenta
superar o DI com compromissada e CDB do BB, porém correndo
praticamente apenas risco de mercado.
Com relação ao fundo A, pode-se afirmar que:
a) ele é um fundo agressivo;
b) ele deve ser um fundo de ações ativo, sem alavancagem,
com
investimento mínimo de R$ 5.000,00;
c) ele deve ser um fundo de ações ativo, sem alavancagem;
d) ele deve ser um fundo balanceado.
Com relação ao fundo A, pode-se afirmar que:
a) ele é um fundo agressivo; isso não existe. Fundo agressivo e conservador são
argumentos de venda e nome e não classificação de fundo
b) ele deve ser um fundo de ações ativo, sem alavancagem, com
investimento mínimo de R$ 5.000,00; não dá para saber o investimento mínimo.
c) ele deve ser um fundo de ações ativo, sem alavancagem;
d) ele deve ser um fundo balanceado. Este é um fundo que tem liberdade de ação
quase total, podendo alterar sua estratégia de aplicação livremente no curto prazo.
Multimercado, tem um percentual máximo de exposição ao risco e pode ser
comparado ao CDI
Balanceado, não tem percentual máximo de exposição ao risco e não pode ser
comprado.
Não tem alavancagem, pois teria que ter algo em derivativos, futuro, opções, etc..
Qual dos fundos parece ser um fundo referenciado?
a) A.
b) B.
c) C.
d) D.
Qual dos fundos parece ser um fundo referenciado?
a) A. ações sem alavancagem
b) B.
c) C. Renda Fixa ativo
d) D. ações com alavancagem
Referenciado busca acompanhar o DI, sem colocar em risco o investidor
Qual dos fundos é um fundo que só aceita Investidores Qualificados
como cotistas?
a) A.
b) B.
c) C.
d) D.
Qual dos fundos é um fundo que só aceita Investidores Qualificados
como cotistas?
a) A.
b) B.
c) C.
d) D.
Fundos que operam com mercado futuro da BM&F com operações de dívida externa
só podem receber aplicações de investidores qualificados.
Mercado futuro, termo, swap só pode ter investimento de investidores qualificados
(mais de R$ 300 mil aplicados no mercado)
O cálculo da TR tem por base:
a) a rentabilidade dos CDB e RDB negociados pelos 30 maiores bancos e
a TJLP;
b) a TBF mais a aplicação de um redutor;
c) a rentabilidade dos CDB e RDB pós-fixados negociados pelas 30
maiores instituições financeiras do país;
d) a rentabilidade dos CDB e RDB com prazo de 30 dias, negociados pelo
mercado.
O cálculo da TR tem por base:
a) a rentabilidade dos CDB e RDB negociados pelos 30 maiores bancos e
a TJLP;
b) a TBF mais a aplicação de um redutor;
c) a rentabilidade dos CDB e RDB pós-fixados negociados pelas 30
maiores instituições financeiras do país;
d) a rentabilidade dos CDB e RDB com prazo de 30 dias, negociados pelo
mercado.
O cálculo da TR tem por base:
a) a rentabilidade dos CDB e RDB negociados pelos 30 maiores bancos e
a TJLP; rentabilidade de CDBs e RDBs pré fixados é a TBF. A TJLP é divulgada
pelo governo e não entra nesta conta.
b) a TBF mais a aplicação de um redutor;
c) a rentabilidade dos CDB e RDB pós-fixados negociados pelas 30
maiores instituições financeiras do país; são CDBs pré fixados, não pós fixados
d) a rentabilidade dos CDB e RDB com prazo de 30 dias, negociados pelo
mercado. Este é o calculo correto da TBF, a TR tem ainda um redutor.
A TBF é calculada pelos CDBs e RDBs pré fixados de 30 a 35 dias corridos das 30
maiores instituições financeiras.
A TR tem um redutor.
A TJLP é definida pelo governo, baseada na meta de inflação. Serve para corrigir a
inflação antecipadamente.
Fundos de Investimentos
Rogério tem aplicação em um fundo de renda fixa no Banco Alameda,
que acabou de anunciar que está em liquidação judicial. Ele fica muito
nervoso, temendo que vá perder todo seu dinheiro aplicado no fundo. Seu
gerente o acalma, dizendo que, uma vez que sua aplicação era de R$
15.000,00, que ele está garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos
(FGC). O gerente está:
a) errado, pois o fundo de investimento não conta com a garantia do FGC;
b) certo, pois qualquer aplicação no banco conta com a garantia do FGC;
c) errado, pois o FGC só garante até R$ 6.000,00;
d) certo, pois o FGC garante qualquer investimento até R$ 60.000,00.
Fundos de Investimentos
Rogério tem aplicação em um fundo de renda fixa no Banco Alameda,
que acabou de anunciar que está em liquidação judicial. Ele fica muito
nervoso, temendo que vá perder todo seu dinheiro aplicado no fundo. Seu
gerente o acalma, dizendo que, uma vez que sua aplicação era de R$
15.000,00, que ele está garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos
(FGC). O gerente está:
a) errado, pois o fundo de investimento não conta com a garantia do
FGC;
b) certo, pois qualquer aplicação no banco conta com a garantia do FGC;
c) errado, pois o FGC só garante até R$ 6.000,00;
d) certo, pois o FGC garante qualquer investimento até R$ 60.000,00.
Apenas depósitos a vista (CC) e a prazo (CDB) são garantidos pelo FGC
Fundos de Investimentos
O valor da cota do dia de um fundo de investimento é calculado da
seguinte forma:
a) Tendo por base o ativo total do fundo.
b) Dividindo-se o valor do patrimônio líquido do fundo pelo seu total de
cotas.
c) Com base no preço de abertura dos ativos da carteira do fundo.
d) Dividindo-se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de
cotas do fundo.
Fundos de Investimentos
O valor da cota do dia de um fundo de investimento é calculado da
seguinte forma:
a) Tendo por base o ativo total do fundo.
b) Dividindo-se o valor do patrimônio líquido do fundo pelo seu total
de cotas.
c) Com base no preço de abertura dos ativos da carteira do fundo.
d) Dividindo-se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de
cotas do fundo.
O patrimônio do fundo já contempla a rentabilidade, seja positiva ou negativa
Fundos de Investimentos
A taxa de administração de um fundo de investimento
a) Não será cobrada quando o fundo apresentar variação negativa da cota.
b) Será cobrada diariamente, independente da variação da cota ser positiva
ou negativa
c) Será cobrada apenas quando o fundo exceder o benchmark
estabelecido.
d) Não será cobrada quando o fundo for destinado a investidor qualificado
Fundos de Investimentos
A taxa de administração de um fundo de investimento
a) Não será cobrada quando o fundo apresentar variação negativa da cota.
É sempre cobrada
b) Será cobrada diariamente, independente da variação da cota ser
positiva ou negativa
c) Será cobrada apenas quando o fundo exceder o benchmark
estabelecido. Isso é taxa de performance
d) Não será cobrada quando o fundo for destinado a investidor qualificado.
Será também cobrada.
Este é o salário fixo do fundo.
Fundos de Investimentos
Para cobrança de taxa de performance de um fundo de ações, o benchmark e
o ciclo de cobrança deverão ser, respectivamente
a) CDI, semestral
b) Ibovespa, semestral
c) IGP-M, mensal
d) Ibovespa, semestral
Fundos de Investimentos
Para cobrança de taxa de performance de um fundo de ações, o benchmark e
o ciclo de cobrança deverão ser, respectivamente
a) CDI, semestral
b) Ibovespa, semestral
c) IGP-M, mensal
d) Ibovespa, semestral
Deve superar um becnhmark apropriado e ter um ciclo pelo menos
semestral, ou seja, tem que compensar as perdas num mês no outro mês
pelo menos, zerando as perdas de 6 em 6 meses.
Fundos de Investimentos
Os cotistas respondem por um eventual patrimônio negativo do fundo de
investimento. Essa afirmativa é
a) Falsa
b) Depende do tipo de fundo
c) Verdadeira
d) Verdadeira se fundo exclusivo para investidor qualificado.
Fundos de Investimentos
Os cotistas respondem por um eventual patrimônio negativo do fundo de
investimento. Essa afirmativa é
a) Falsa - É verdadeiro. O investidor é o dono.
b) Depende do tipo de fundo - É raro, mas fundos mais conservadores
podem ter rentabilidade negativa.
c) Verdadeira
d) Verdadeira se fundo exclusivo para investidor qualificado. – Vale para
todos os clientes.
Por isso o investidor assina termo de adesão.
Fundos de Investimentos
Os principais fatores de risco de um fundo de investimento classificado como
sendo renda fixa, de acordo com a CVM são:
I – taxa de juros
II – Índice de preços
III – taxa de câmbio
Está correto o que se afirma em:
a) I e II
b) II e III
c) I e III
d) I, II e III
Fundos de Investimentos
Os principais fatores de risco de um fundo de investimento classificado como
sendo renda fixa, de acordo com a CVM são:
I – taxa de juros – se aumenta, reduz o valor do título.
II – Índice de preços - se aumenta, aumenta os juros.
III – taxa de câmbio - renda fixa não pode estar vinculado em dólar.
Está correto o que se afirma em:
a) I e II
b) II e III
c) I e III
d) I, II e III
Trata-se do risco de mercado da renda fixa, aumento na taxa de juros reduz o
valor do título. Renda fixa ainda pode ter risco de crédito e liquidez.
Fundos de Investimentos
O investidor resgata seus recursos em um fundo que adota a conversão D+1 e
prazo de pagamento D+4, isso significa que a cota da conversão é a data
a) anterior a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
conversão.
b) anterior a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
solicitação.
c) Seguinte a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
conversão.
d) Seguinte a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
solicitação.
Fundos de Investimentos
O investidor resgata seus recursos em um fundo que adota a conversão D+1 e
prazo de pagamento D+4, isso significa que a cota da conversão é a data
a) anterior a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
conversão.
b) anterior a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
solicitação.
c) Seguinte a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
conversão.
d) Seguinte a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
solicitação.
O prazo de pagamento começa a contar a partir da conversão.
Fundos de Investimentos
Em uma situação de extrema iliquidez, o administrador do fundo de
investimento aberto pode
a) Transformar fundo em fechado, com resgate apenas na data do
vencimento.
b) Decidir quais investidores terão liquidez imediata.
c) Suspender temporariamente os resgates de u fundo de investimento.
d) Proporcionar liquidez ao fundo desde que o fundo compre títulos do
próprio administrador.
Fundos de Investimentos
Em uma situação de extrema iliquidez, o administrador do fundo de
investimento aberto pode
a) Transformar fundo em fechado, com resgate apenas na data do
vencimento. Fundo aberto não tem data de vencimento
b) Decidir quais investidores terão liquidez imediata. Direitos iguais
c) Suspender temporariamente os resgates de u fundo de
investimento.
d) Proporcionar liquidez ao fundo desde que o fundo compre títulos do
próprio administrador. O administrador não pode comprar títulos próprios,
isso é contra a lei (chinese wall)
Fundos de Investimentos
A entrega do prospecto do fundo de investimento ao investidor comum, cliente
de agencia bancária, é obrigatória
a) Somente nos casos de fundos fechados.
b) Somente nos casos de fundos com carência
c) Sempre que o investidor solicita.
d) Sempre, qualquer que seja o tipo de fundo.
Fundos de Investimentos
A entrega do prospecto do fundo de investimento ao investidor comum, cliente
de agencia bancária, é obrigatória
a) Somente nos casos de fundos fechados - todos os fundos tem prospecto
b) Somente nos casos de fundos com carência - todos os fundos tem
prospecto
c) Sempre que o investidor solicita. – Nem sempre o cliente sabe que existe
d) Sempre, qualquer que seja o tipo de fundo.
A ANBIMA quer proteger o cliente, por isso deve-se entregar o prospecto
mesmo que ele não queira.
Só fundo exclusivo não precisa de prospecto, mas este também é para
investidor qualificado, não de agencia.
Fundos de Investimentos
A respeito do PIBB – Fundo Índice Brasil 50
I – É um fundo cujo o objetivo do investimento é acompanhar o IBrX-50
II – AS cotas são denominadas PIBBs e representam uma fração ideal do
patrimônio do fundo.
III – O fundo é constituído sob forma de condomínio aberto.
É correto afirmar:
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
Fundos de Investimentos
A respeito do PIBB – Fundo Índice Brasil 50
I – É um fundo cujo o objetivo do investimento é acompanhar o IBrX-50 – é um
indicador similar ao IBOVESPA
II – As cotas são denominadas PIBBs e representam uma fração ideal do
patrimônio do fundo. – é um fundo, só que negociado na bolsa.
III – O fundo é constituído sob forma de condomínio aberto. – correto, qualquer
um pode participar.
É correto afirmar:
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
Uma cota é parecido com uma ação, negociada diretamente na bolsa.
Somente acima de 200 mil cotas pode se converter o fundo em ações
Fundos de Investimentos
O valor da cota é obtido mediante
a) Patrimônio líquido do dia dividido pela quantidade de cotas do dia.
b) patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotistas do dia
c) patrimônio líquido do dia anterior dividido pela quantidade de cotas do
dia.
d) Quantidade de cotas dividido pela quantidade de cotistas.
Fundos de Investimentos
O valor da cota é obtido mediante
a) Patrimônio líquido do dia dividido pela quantidade de cotas do dia.
b) patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotistas do dia
c) patrimônio líquido do dia anterior dividido pela quantidade de cotas do
dia.
d) Quantidade de cotas dividido pela quantidade de cotistas.
Por isso os fundos de ação cotizam em D+1, precisa esperar o fechamento.
Fundos de Investimentos
A alíquota de imposto de renda retida periodicamente pelo administrador de
um fundo de investimento, com carteira de prazo médio inferior a 365 dias,
será de
a) 20%
b) 15%
c) 22,5%
d) 17,5%
Fundos de Investimentos
A alíquota de imposto de renda retida periodicamente pelo administrador de
um fundo de investimento, com carteira de prazo médio inferior a 365 dias,
será de
a) 20%
b) 15% - Isto é para qualquer fundo (exceto ações e curto prazo)
c) 22,5% - O come cotas é cobrado pela menor alíquota possível da tabela
regressiva
d) 17,5% - O come cotas é cobrado pela menor alíquota possível da tabela
regressiva
O imposto retido semestralmente é o come cotas.
O come cotas retém o menor valor de alíquota de todos os fundos (exceto
ações).
Este valor é sempre 15%, exceto para curto prazo, que a menor alíquota
possível é 20%.
Fundos de Investimentos
Seu cliente aplicou em um fundo DI de longo prazo no mês de fevereiro e
resgatou suas cotas 150 dias depois. No resgate, a incidência do imposto
de renda será
a) 20% sobre o rendimento gerado desde a data da aplicação
b) 22,5% sobre o rendimento produzido desde a data da aplicação,
compensado o IR retido em maio.
c) 20% - sobre o rendimento produzido entre maio e a data do resgate.
d) 22,5% - sobre o rendimento produzido após a data da última incidência.
Fundos de Investimentos
Seu cliente aplicou em um fundo DI de longo prazo no mês de fevereiro e
resgatou suas cotas 150 dias depois. No resgate, a incidência do imposto
de renda será
a) 20% sobre o rendimento gerado desde a data da aplicação. A alíquota
para 150 dias é de 22,5%
b) 22,5% sobre o rendimento produzido desde a data da aplicação,
compensado o IR retido em maio.
c) 20% - sobre o rendimento produzido entre maio e a data do resgate A
alíquota para 150 dias é de 22,5%. O come cotas retém apenas 15% para
fundos de longo prazo.
d) 22,5% - sobre o rendimento produzido após a data da última incidência.
O come cotas retém apenas 15%, o restante é compensado na data do
resgate.
O come cotas é calculado pela menor alíquota do fundo (15% para longo
prazo) e é uma antecipação do pagamento de impostos, que será
descontado no momento do resgate.
Fundos de Investimentos
A alíquota é cobrada sobre o rendimento produzido, menos o que foi pago
antecipadamente pelo come cotas.
Prazo de permanência
Alíquota
Até 180 dias
22,5%
De 181 dias a 360 dias
20,0%
De 361 dias a 720 dias
17,5%
Acima de 720 dias
15,0%
Fundos de Investimentos
A tributação de um fundo de investimento em Fundo de Curto Prazo sem
carência, resgatado 25 dias após a aplicação, será de
a) Imposto de Renda, alíquota de 20%.
b) IOF + Imposto de Renda, alíquota de 22,5%.
c) Imposto de Renda, alíquota de 22,5%.
d) IOF + Imposto de Renda, alíquota de 20%.
Fundos de Investimentos
A tributação de um fundo de investimento em Fundo de Curto Prazo sem
carência, resgatado 25 dias após a aplicação, será de
a) Imposto de Renda, alíquota de 20% - até 180 dias a alíquota de imposto
de renda é de 22,5%
b) IOF + Imposto de Renda, alíquota de 22,5%.
c) Imposto de Renda, alíquota de 22,5%. - Menos de 30 dias tem IOF
(exceto ações).
d) IOF + Imposto de Renda, alíquota de 20%. - até 180 dias a alíquota de
imposto de renda é de 22,5%
O IOF e cobrado pela tabela regressiva durante o prazo de 30 dias (exceto
fundo de ações). Visa evitar especulações de curtíssimo prazo com títulos
públicos.
Fundos de Investimentos
A classe de Fundo de Investimento que pode utilizar derivativos somente como
estratégia de proteção (ou hedge):
a) Multimercado
b) Ações
c) Referenciado
d) Renda Fixa
Fundos de Investimentos
A classe de Fundo de Investimento que pode utilizar derivativos somente como
estratégia de proteção (ou hedge):
a) Multimercado - pode assumir risco, portanto, pode alavancar.
b) Ações - pode assumir risco, portanto, pode alavancar.
c) Referenciado
d) Renda Fixa - pode assumir risco, portanto, pode alavancar.
Referenciado é um dos fundos mais conservador do mercado e não pode
assumir riscos além do risco soberano e de títulos de baixíssimo risco.
FIM
Fundos de Investimentos
Um investidor adquiriu cotas de um fundo de renda fixa que adota a conversão
pela cota de fechamento de aplicação e resgate. Ocorre uma elevação na
taxa de juros de mercado e ele pede regate imediatamente para evitar
perda provocada pela desvalorização da cota. Esse investidor
a) conseguiu evitar a perda
b) não conseguiu evitar a perda
c) não pode pedir resgate
d) depende do horário do pedido do resgate, conseguiu evitar a perda
Fundos de Investimentos
Um investidor adquiriu cotas de um fundo de renda fixa que adota a conversão
pela cota de fechamento de aplicação e resgate. Ocorre uma elevação na
taxa de juros de mercado e ele pede regate imediatamente para evitar
perda provocada pela desvalorização da cota. Esse investidor
a) conseguiu evitar a perda – apenas se fosse cota de abertura ele
conseguiria evitar a perda
b) não conseguiu evitar a perda
c) não pode pedir resgate - fundo aberto pode
d) depende do horário do pedido do resgate, conseguiu evitar a perda –
fundo deve ser cotizado por dia, não por hora.
Os fundos podem usar a cota de abertura ou de fechamento. A cota de
fechamento evita que um investidor se beneficie, prejudicando outros.
Na cota de abertura pode existir perda. Por isso, apenas fundos de curto prazo
e referenciado podem usar esta cota. Renda fixa não pode
A ANBIMA VISA PROTEGER O INVESTIDOR!
Fundos de Investimentos
Um fundo multimercado deverá ter sua carteira composta por
a) mínimo 80% em títulos públicos federais e máximo de 20% em ações
b) mínimo 50% em títulos públicos federais e máximo de 50% em renda
fixa
c) títulos de renda fixa, renda variável e derivativos, de acordo com seu
regulamento.
d) máximo 80% em títulos de renda fixa e mínimo de 20% em ações
Fundos de Investimentos
Um fundo de investimento com mais de 50% da carteira em risco privado deve
a) ser distribuído apenas a investidores qualificados
b) acolher a assinatura eletrônica do cotista no próprio termo de adesão.
c) exigir valor mínimo de aplicação de R$ 25 mil
d) conter a expressão crédito privado na denominação do fundo.
Fundos de Investimentos
Um fundo de investimento com mais de 50% da carteira em risco privado deve
a) ser distribuído apenas a investidores qualificados – qualquer pessoa
pode avaliar o risco do crédito privado.
b) acolher a assinatura eletrônica do cotista no próprio termo de adesão. –
não pode ser eletrônica e é no termo de ciência do risco.
c) exigir valor mínimo de aplicação de R$ 25 mil – não protege o investidor
d) conter a expressão crédito privado na denominação do fundo.
A ANBIMA quer proteger o investidor. O fundo deve avisar do risco
Fundos de Investimentos
A assembléia geral de cotistas deve deliberar sobre.
a) propaganda a ser vinculada em jornais e revistas
b) alteração da política de investimentos taxas a serem pagas pelos
cotistas.
c) nível de risco aceitável a ser assumido pelo fundo
d) setores da economia potenciais para compor parcela das ações
Fundos de Investimentos
A assembléia geral de cotistas deve deliberar sobre.
a) propaganda a ser vinculada em jornais e revistas – função do distribuidor
b) alteração da política de investimento e taxas a serem pagas pelos
cotistas.
c) nível de risco aceitável a ser assumido pelo fundo – previsto no
regulamento
d) setores da economia potenciais para compor parcela das ações –
decisão do gestor
Além destes dois itens, a assembléia pode decidir sobre a troca do gestor e do
administrador do fundo.
Fundos de Investimentos
A alavancagem é uma estratégia de investimento mediante a qual o gestor
aumenta os riscos da carteira em busca de rentabilidade superior à de
mercado. Para implantar essa estratégia ele deve comprar
a) Títulos emitidos por empresas do setor privado sem classificação da
agência de classificação de risco.
b) Ações com elevado potencial de retorno, selecionadas entre as menos
negociadas
c) Alongar o prazo médio dos títulos de taxa prefixada, ficando mais
exposto ao risco de elevação da taxa de juros
d) Contrato de derivativos, assumindo uma posição de risco maior do que o
patrimônio do fundo
Fundos de Investimentos
A alavancagem é uma estratégia de investimento mediante a qual o gestor
aumenta os riscos da carteira em busca de rentabilidade superior à de
mercado. Para implantar essa estratégia ele deve comprar
a) Títulos emitidos por empresas do setor privado sem classificação da
agência de classificação de risco.
b) Ações com elevado potencial de retorno, selecionadas entre as menos
negociadas
c) Alongar o prazo médio dos títulos de taxa prefixada, ficando mais
exposto ao risco de elevação da taxa de juros
d) Contrato de derivativos, assumindo uma posição de risco maior do
que o patrimônio do fundo
Todas as estratégias aumentam o potencial de retorno e conseqüentemente o
risco, mas alavancagem são operações com derivativos.
Alavancagem é a única estratégia em que o investidor pode perder mais do
que aplicou.
Fundos de Investimentos
Um fundo investimento com menos de 67% em ações está sujeito à incidência
do imposto de renda
a) a cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
b) no último dia útil de cada mês, ou no resgate, o que ocorrer primeiro.
c) no último dia útil dos meses de maior e novembro, ou no resgate, o que
ocorrer primeiro.
d) somente no resgate
Fundos de Investimentos
Um fundo investimento com menos de 67% em ações está sujeito à incidência
do imposto de renda
a) a cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
b) no último dia útil de cada mês, ou no resgate, o que ocorrer primeiro.
c) no último dia útil dos meses de maio e novembro, ou no resgate, o
que ocorrer primeiro.
d) somente no resgate
Regra de come cotas.
Fundos de Investimentos
Investidor mantém seus recursos em dois fundos de investimento – renda fixa
e ações. No mês de novembro, percebeu uma mudança na quantidade de
cotas do fundo de renda fixa, sem ter realizado resgates, enquanto do
fundo de ações não ocorreu alteração e deseja saber de você porque. Você
explica
a) cobrou taxa de performance e o fundo de ações não
b) cobrou imposto de renda (via come cotas) e o fundo de ações não, pois
neste fundo a tributação ocorre apenas no resgate
c) teve cobrança de IR – come cotas, mas houve problemas no sistema e
por isso não foi cobrado o IR do fundo de ações.
d) Teve uma valorização maior devido a marcação a mercado enquanto a
cota do fundo de ações caiu.
Fundos de Investimentos
Investidor mantém seus recursos em dois fundos de investimento – renda fixa
e ações. No mês de novembro, percebeu uma mudança na quantidade de
cotas do fundo de renda fixa, sem ter realizado resgates, enquanto do
fundo de ações não ocorreu alteração e deseja saber de você porque. Você
explica
a) cobrou taxa de performance e o fundo de ações não
b) cobrou imposto de renda (via come cotas) e o fundo de ações não,
pois neste fundo a tributação ocorre apenas no resgate
c) teve cobrança de IR – come cotas, mas houve problemas no sistema e
por isso não foi cobrado o IR do fundo de ações.
d) Teve uma valorização maior devido a marcação a mercado enquanto a
cota do fundo de ações caiu.