LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
1. Introdução à Contabilidade de Custos e de Gestão
Contabilidade financeira, contabilidade de gestão e contabilidade de custos
• Contabilidade financeira (CF)
• Contabilidade de gestão (CG)
• Contabilidade de custos (CC)
Objectivos da contabilidade de custos e de gestão
• Valorimetria
• Tomada de decisões
• Planeamento
• Controlo
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
1. Introdução à Contabilidade de Custos e de Gestão
Modelo predominante de estudo
• Empresa industrial transformadora
(1)
Mercado
de
Factores
(2) Armazém (3) Linhas (4) Armazém (5)
de
de
de
Materiais
Produção
Produtos
Área Interna
Mercado (6)
de
Produtos
(1) Captação de recursos financeiros
(2) Aquisição de materiais e outros factores
(3) Incorporação de materiais e outros factores
(4) Transferência de produtos acabados para armazém
(5) Venda de produtos
(6) Aplicação de recursos financeiros
• Descrição e valoração de todos os fluxos e de todos os stocks
2
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
1. Introdução à Contabilidade de Custos e de Gestão
Sistemas de coordenação de contas
• Sistemas monistas
o
Monismo radical ou indiviso
o
Monismo moderado ou diviso
• Sistemas dualistas
o
Dualismo duplo misto
o
Dualismo duplo contabilístico
3
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
1. Introdução à Contabilidade de Custos e de Gestão
Caracterização do processo produtivo
• Produção
o
Acção de produzir: actividade
o
Resultado da acção de produzir: produto
• Acção de produzir
o
Processo produtivo (PP)
o
Segmentos do PP
o
PP segmentados e PP não segmentados
o
Factores produtivos (FP)
o
o
FP fixos
FP variáveis
Regimes de incorporação de factores:
Pontual
Não pontual
PP simples e PP complexos
4
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
1. Introdução à Contabilidade de Custos e de Gestão
o
Estrutura do PP:
Linear
Convergente
Divergente
Mista
o
Empresa de produção uniforme
o
Empresa de produção múltipla:
Disjunta
Conjunta
• Resultado da acção de produzir
o
Produção acabada
o
Produção terminada
o
Produção equivalente a acabada
Coeficiente de acabamento (λ)
5
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
1. Introdução à Contabilidade de Custos e de Gestão
o
Produção efectiva (produto i, segmento j, factor f)
Pei,j,f = Pti,j + Sfi,j λfi,j,f – Soi,j λoi,j,f
Pti,j = Pti,j+1 + Sfi,j+1 – Soi,j+1
Pti,j+1 = Pti,j+2 + Sfi,j+2 – Soi,j+2
Pti,j = Pti,j+2 + (Sfi,j+1 – Soi,j+1) + (Sfi,j+2 – Soi,j+2)
w
Pti,j = Pti,w +
∑ (Sfi,m – Soi,m)
m = j+1
o
Produção diferenciada e produção homogeneizada
o
Produção útil e produção defeituosa
o
Produção esperada
6
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
Encargo, custo e objecto de custo
•
Circuitos de actividade de uma empresa
(4)
(5)
Empresa
(1)
(2)
(3)
Circuito económico
(1) Fluxo de bens / serviços do exterior para a empresa
(2) Fluxo de bens / serviços dentro da empresa
(3) Fluxo de bens / serviços da empresa para o exterior
Circuito financeiro
(4) Fluxo monetário da empresa para o exterior
(5) Fluxo monetário do exterior para a empresa
•
Encargo
•
Custo
•
Objecto de custo
Objecto imediato e objecto mediato de custo
•
Objecto imediato de custo e encargos directos
•
Objecto mediato de custo e encargos indirectos
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
Classificações dos custos
•
•
Classificação dos custos quanto à natureza:
o
Matérias consumidas e/ou vendidas
o
FSE
o
Custos com o pessoal
o
...
Classificação dos custos quanto à actividade (ou por função):
o
Custos industriais ou de produção
o
Custos comerciais / de distribuição
o
Custos administrativos
o
Custos financeiros
•
Custos totais e custos unitários
•
Classificação dos custos quanto ao nexo de causalidade:
•
•
o
Custos directos
o
Custos indirectos
Classificação dos custos quanto à sua relação com o nível de actividade:
o
Custos variáveis
o
Custos fixos
o
Custos semi-fixos
Classificação dos custos quanto à unidade em que são expressos
o
Custos reais ou tecnológicos:
o
Custos monetários
2
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
•
•
•
•
•
•
Classificação dos custos quanto ao seu grau de recorrência:
o
Custos recorrentes
o
Custos não recorrentes
Classificação dos custos quanto à sua periodicidade:
o
Custos periódicos
o
Custos aperiódicos
Classificação dos custos quanto ao momento do seu cálculo:
o
Custos ex-ante, previsionais ou prospectivos
o
Custos ex-post, históricos ou efectivos
Classificação dos custos quanto ao seu grau de controlo:
o
Custos controláveis
o
Custos não controláveis
Classificação dos custos quanto ao seu grau de relevância:
o
Custos relevantes
o
Custos não relevantes
Classificação dos custos quanto à sua expressão contabilística:
o
Custos absolutos
o
Custos figurativos
3
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
Factores modeladores do custo contabilístico dos produtos
•
Métodos de custeio:
o
Método directo
o
Método indirecto
•
Níveis de custeio
•
Técnicas de custeio
•
Critério valorimétrico
•
Sistema de relevação contabilística
4
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
Níveis de custeio
•
Custo primário
o
•
Custo industrial ou de produção
o
•
Custo industrial + restantes encargos absolutos
Custo económico–técnico
o
•
Custo primário + encargos gerais de fabrico (EGF)
Custo comercial ou complexivo
o
•
Matérias-primas (MP) + mão-de-obra directa (MOd)
Custo comercial + custos figurativos
Nível de custeio adoptado
o
Custo industrial ou de produção
Técnicas de custeio
• Custeio variável (variable costing)
• Custeio total (absortion costing)
• Custeio racional
5
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
Comparação Custeio Variável/Custeio Total/Custeio Racional
Hipótese: custo fixo constante de período para período
• Custeio variável (CV)
Levado a resultados = K
• Custeio total (CT)
Custo fixo unitário =
K
Pe
K
Imputado à produção = Pe Pe = K
Não imputado à produção = 0
K
Levado a resultados = V Pe
• Custeio racional (CR)
K
Custo fixo unitário = Pn
K
Imputado à produção = Pe Pn
K
Não imputado à produção = K – Pe Pn
K
K
Levado a resultados = V Pn + K – Pe Pn
• Comparação de resultados
K
K
ResultadoCT – ResultadoCV = K – V Pe = Pe (Pe – V)
K
K
K
ResultadoCR – ResultadoCV = K – V Pn + K – Pe Pn = Pn (Pe – V)

•

Conclusão
∆ Stock = Pe – V
ResultadoCT (CR) – ResultadoCV = Custo fixo unitárioCT (CR) × ∆ Stock
∆ Stock > (<) 0 ⇒ ResultadoCT (CR) > (<) ResultadoCV
6
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
2. Conceitos Fundamentais de Custos
Grandes classes do custo contabilístico da produção
• Matérias-primas (MP)
• Mão-de-obra directa (MOd)
• Encargos gerais de fabrico (EGF)
7
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
3. Contabilização das Matérias-Primas e da Mão-de-Obra
Matérias
•
Matérias-primas (MP)
•
Matérias subsidiárias ou auxiliares
•
Materiais de consumo corrente
•
Avaliação das saídas de materiais de armazém (critério valorimétrico):
o
FIFO
o
LIFO
o
Custo médio
o
Custo de reposição
o
Custo padrão
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
3. Contabilização das Matérias-Primas e da Mão-de-Obra
Mão-de-obra (MO)
• Mão-de-obra directa (MOd)
• Mão-de-obra indirecta (MOi)
• Sistematização da MOi (exemplo):
o
As pessoas trabalham, mas não elaboram os produtos
o
As pessoas, estando presentes, não podem trabalhar por motivos que lhes são
estranhos
o
As pessoas estão presentes mas têm direito a não trabalhar
o
As pessoas têm direito a estar ausentes e, portanto, não trabalham
Contabilização da MO compreende duas partes:
o
o
Imputação da MO
MOd imputada aos produtos
MOi a incluir em EGF
Aquisição da MO
Custos com salários e encargos conexos
2
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Problemática dos encargos gerais de fabrico (EGF)
• Encargos gerais de fabrico (EGF)
o
Classe residual que engloba todos os encargos não classificados como MP e MOd
• Principais dificuldades:
o
o
Heterogeneidade dos factores:
Natureza
Especificidade
Intensidade de utilização
Nexos de causalidade entre encargos e produtos
o
Encargos predominantemente indirectos
Relação dos encargos com o volume de produção
Encargos predominantemente fixos
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Tratamento dos EGFvariáveis
• Coloca-se, em particular, o problema da heterogeneidade dos factores
• Insuficiência de uma única série de coeficientes de homogeneização
• Solução: necessidade de criar várias séries de coeficientes de homogeneização
Tratamento dos EGFfixos
•
Problema do montante de EGFfixos imputados à produção
•
Problema do período de referência da taxa de EGFfixos
•
Problema do momento de cálculo da taxa de EGFfixos
2
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Problema do montante de EGFfixos imputados à produção
•
EGFfixos definem a estrutura e capacidade produtivas
•
Nível de utilização da capacidade e parcela de EGFfixos imputada à produção
•
Imputar todos os custos de inactividade à produção? Parte? Não imputar?
3
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Produção máxima, produção normal, coeficientes de actividade e de inactividade
• Produção máxima absoluta do produto j (Pmj)
∧
• Produção máxima condicionada do produto j (Pmj)
1
• Coeficiente unitário de utilização da capacidade produtiva Pm = αj

j

• Produção máxima da unidade industrial
o
Produção uniforme ≡ produção máxima absoluta do único produto
o
Produção múltipla ≡ produção máxima aggregada
• Função produção máxima agregada
o
•
∑j α P = 1
j
j
Função produção máxima condicionada
∧
o
Pmi = Pmi (1 –
∑j≠i α P )
j
j
• Desequilíbrios nas capacidades produtivas dos diferentes centros
• Produção normal (Pn)
o
Produção normal < Produção máxima
• Coeficiente de actividade
o
Ca =
∑j α P
j
j
• Coeficiente de inactividade
o
Ci = 1 – Ca
4
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Exemplo T1
Produção múltipla
Pmj
Ppj
Pej
P1 10 000 2 600 1 800
P2 12 500 4 250 4 000
• Coeficiente de actividade programado (Ca0)
Ca0 =
• Coeficiente de inactividade programado (Ci0)
Ci0 =
• Coeficiente de actividade efectivo (Cae)
Cae =
• Coeficiente de inactividade efectivo (Cie)
Cie =
• Coeficiente de actividade normal (Can)
Can = 80% (Hipótese)
• Coeficiente de inactividade estrutural (Ciestrutural)
Ciestrutural = Cam – Can =
• Coeficiente de inactividade conjuntural (Ciconjuntural)
Ciconjuntural = Can – Cae =
5
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Exemplo T2
Ke = 10 000 € Custo unitário
Pm = 10 000
kH1 = 1 €
Pn = 8 000
kH2 = 1,25 €
Pe = 5 000
kH3 = 2 €
Keimp
Kenimp
5 000 × 1 € = 5 000 €
5 000 €
5 000 × 1,25 € = 6 250 € 3 750 €
5 000 × 2 € = 10 000 €
-
• Custo de inactividade estrutural
Ke
Pm – Pn
Pm =
• Custo de inactividade conjuntural (puro)
Ke
Pn – Pe
Pm =
• Custo de inactividade conjuntural (convencional)
Ke
Pn – Pe
Ke – Pe Pn = Ke Pn =
6
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Problema do montante de EGFfixos imputados à produção (hipóteses)
• Exclusão do custo contabilístico da totalidade dos custos de inactividade: denominador
Pm
• Exclusão do custo contabilístico do custo de inactividade conjuntural (imputação
racional): denominador Pn
• Inclusão no custo contabilístico da totalidade dos custos de inactividade: denominador
Pe
7
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Produção múltipla
• Exclusão do custo contabilístico da totalidade dos custos de inactividade
kj = αj
Ke
Cam = αj Ke (hipótese: Cam = 1)
Keimp =
∑j k Pe = Ca
j
j
e
Ke
Kenimp = Ke – Keimp = Ke (1 – Cae)
• Exclusão do custo contabilístico do custo de inactividade conjuntural (imputação racional)
Ke
kj = αj Ca
n
Keimp =
∑j k Pe = Ca
Cae
j
j
n
Ke
Kenimp = Ke – Keimp = Ke
Can – Cae
Can
• Inclusão no custo contabilístico da totalidade dos custos de inactividade
Ke
kj = αj Ca
e
Keimp =
∑j k Pe = Ca
Cae
j
j
e
Ke = Ke
Kenimp = 0
8
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Exemplo T3 (continuação exemplo T1)
Ke = 100 000 €
• Exclusão do custo contabilístico da totalidade dos custos de inactividade
k1 =
k2 =
Keimp =
Kenimp =
• Exclusão do custo contabilístico do custo de inactividade conjuntural (imputação racional)
k1 =
k2 =
Keimp =
Kenimp =
• Inclusão no custo contabilístico da totalidade dos custos de inactividade
k1 =
k2 =
Keimp =
9
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Custos de inactividade
• Custo de inactividade estrutural
Ke
Cam – Can
=
Cam
• Custo de inactividade conjuntural (puro)
Ke
Can – Cae
=
Cam
• Custo de inactividade conjuntural (convencional)
Ke
Can – Cae
=
Can
10
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Problema do montante de EGFfixos imputados à produção
• Causas da inactividade estrutural
• Causas da inactividade conjuntural
• Razões para a inclusão/não inclusão dos custos de inactividade no custo contabilístico
dos produtos
Problema do período de referência da taxa de EGFfixos
• Escolher o período menor, o período longo ou o período de planeamento (exercício)?
• Vantagens/desvantagens do período menor
• Vantagens/desvantagens do período longo
• Solução: período de planeamento (exercício)
Problema do momento de cálculo da taxa de EGFfixos
• Solução:
o
Taxas de imputação ex-ante
o
Apuramento das diferenças de imputação ex-post (se os custos ex-post diferirem
dos custos ex-ante)
o
Repartição das diferenças de imputação pelos Sfpcf e Sfpa e pelo CPV
11
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
4. Contabilização dos Encargos Gerais de Fabrico
Departamentalização nas empresas industriais
• Vantagens da departamentalização
• Critérios de departamentalização
Morfologia típica de uma empresa industrial
• Centros principais
• Centros auxiliares
Imputação dos EGF aos produtos
• Repartição primária
• Repartição secundária
• Repartição terciária
12
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
5. Métodos de Custeio
Métodos de custeio
•
Método directo
•
Método indirecto
•
Âmbito de aplicação
Projecto
Produção
por
lotes
Produção não padronizável
Método directo
o
Produção padronizável
Método indirecto
Método directo
Produção padronizável
•
Produção
em
massa
Produção não padronizável
o
Linha
de
montagem
Método indirecto
O custo dos produtos é, também, modelado pelo método de custeio
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
5. Métodos de Custeio
Método directo
• Conta de laboração subdividida por lotes de produtos
• Aplicação do método directo depende apenas dos consumos efectivos
• Critério valorimétrico implícito na valoração dos stocks e fluxos: critério dos lotes
separados
• Tratamento dos EGFfixos: método aplicável aos factores indirectos em geral (formalmente
equivalente ao método indirecto)
Método indirecto
• Custo da produção efectiva (Pe’)
o
Produção efectiva para cada factor
o
Produção efectiva tem como equivalente monetário o custo com ela incorrido
• Custo da produção terminada (Pt’)
Sopcf’+ Pe’ = Sfpcf’ + Pt’
o
• Procedimentos em método indirecto:
o
Cômputo dos fluxos físicos dos outputs
o
Cômputo dos outputs em unidades equivalentes a acabadas
o
Cômputo dos custos totais, por factores e por segmentos do processo produtivo
o
Cômputo dos custos unitários, por factores e por segmentos do processo produtivo
o
Escolha do critério valorimétrico e do esquema de representação contabilística
o
Cômputo dos custos da Pt e do Sfpcf
2
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
6. Custos Padrões
Custos padrões
• Conceito de custo padrão
•
Âmbito de aplicação
o
•
•
Produção padronizável
Alternativas aos custos padrões:
o
Custos efectivos (históricos)
o
Custos ideais
o
Custos básicos
Potencialidades dos custos padrões:
o
Valorimetria
o
Planeamento
o
Controlo
o
Tomada de decisões
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
6. Custos Padrões
Construção da ficha de custos padrões
• Requisitos:
o
Custos padrões dos factores produtivos
o
Especificações técnicas de produção
• Notação
o
cpj = Custo padrão por unidade de medida física do factor j
o
cej = Custo efectivo por unidade de medida física do factor j
o
qpi,j = Quantidade padrão do factor j por unidade de produto i
o
Qej = Quantidade efectiva do factor j
o
Qpj = Quantidade padrão do factor j =
o
kpi,j = Custo padrão por unidade de produto i (para o factor j)
∑i Pe
i,j qpi,j
• j = MP, MOd
o
kpi,j = qpi,j cpj
• j = EGFvariáveis
o
kpi,j = hi
EGFvariáveis (o)
Ppk,j hk
k
∑
• j = EGFfixos
o
kpi,j = αi
EGFfixos (o)
EGFfixos (o)
= αi
Can
Pnk,j αk
k
∑
2
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
6. Custos Padrões
Análise de desvios
• j = MP, MOd
o
∆ Globalj = Qej cej – Qpj cpj = ∆ Quantidadej + ∆ Custoj
o
∆ Quantidadej = (Qej – Qpj) cpj
o
∆ Custoj = (cej – cpj) Qej
o
Causas dos desvios custo e quantidade
o
Momento de relevação dos desvios custo e quantidade
• j = EGFvariáveis
o
∆ Globalj = EGFvariáveis (e) –
∑i Pe
i,j
kpi,j
• j = EGFfixos
o
∆ Orçamental = EGFfixos (e) – EGFfixos (o)
o
∆ Capacidade =
o
Kinact. conj. (o) =
∑i (Pp
i,j
∑i (Pn
i,j
– Pei,j) kpi,j = EGFfixos (o)
– Ppi,j) kpi,j = EGFfixos (o)
Cao – Cae
Can
Can – Cao
Can
• Desvio margem
o
o
∑i (V
∆ Preço = ∑ (m
i
∆ Volume =
i (o)
i (o)
– Vi (e)) mi (o)
– mi’(e)) Vi (e) =
∑i (pv
i (o)
– pvi (e)) Vi (e)
•
Vendas programadas do produto i = Vi (o)
•
Vendas efectivas do produto i = Vi (e)
•
Preço de venda programado do produto i = pvi (o)
•
Preço de venda efectivo do produto i = pvi (e)
•
Margem padrão do produto i = mi (o) = pvi (o) –
•
Margem efectiva do produto i = mi’(e) = pvi (e)
∑j kp
– ∑ kp
j
i,j
i,j
3
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
6. Custos Padrões
• Contabilização dos desvios:
o
Um desvio com sinal + é desfavorável: relevado a débito na respectiva conta de
desvios
o
Um desvio com sinal – é favorável: relevado a crédito na respectiva conta de desvios
• Relação notável
o
EGFfixos (e) – EGFfixos (imp) =
∆ Orçamental + ∆ Capacidade + Kinact. conj. (o)
Demonstração
EGFfixos (e) – EGFfixos (imp) = EGFfixos (e) –
EGFfixos (e) –
∑i Pe
i,j
αi
∑i Pe
i,j
kpi,j =
Cae
EGFfixos (o)
=
EGF
fixos (e) – EGFfixos (o)
Can
Can
∆ Orçamental + ∆ Capacidade + Kinact. conj. (o) =
Cao – Cae
Can – Cao
EGFfixos (e) – EGFfixos (o) + EGFfixos (o)
+ EGFfixos (o)
=
Ca
Ca
n
n
– Can + Cao – Cae + Can – Cao
EGFfixos (e) + EGFfixos (o)
=
Ca
n
Cae
EGFfixos (e) – EGFfixos (o) Ca
n
• Período de vigência dos custos padrões
o
Válidos para um certo período
o
Necessidade de revisão periódica
∆ Valorimétrico
4
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
7. Impacto dos desperdícios de produção no cálculo de custos
Produção defeituosa
•
Produção útil e produção defeituosa
•
Medição da produção defeituosa
o Taxa específica normal de defeituosos
δn =
Produção defeituosa normal
Produção útil
o Taxa específica efectiva de defeituosos
δe =
Produção defeituosa efectiva
Produção útil
•
Defeituosos normais e defeituosos extraordinários
•
Produção esperada
Produção defeituosa e cálculo de custos
•
Princípio Geral
o O custo (variável) da produção defeituosa normal faz parte do custo (variável) da
produção útil
•
Defeituosos com valor económico positivo
o O custo não recuperado da produção defeituosa normal faz parte do custo da
produção útil
•
Defeituosos com valor económico nulo
o O custo da produção defeituosa normal faz parte do custo da produção útil
•
Defeituosos com valor económico negativo
o O custo da produção defeituosa normal e os custos com a sua eliminação fazem
parte do custo da produção útil
1
LEC205 – Contabilidade de Custos e de Gestão
8. Informação para a Tomada de Decisões
Tomada de decisão
•
Custos e proveitos relevantes
•
Irrelevância dos custos históricos
•
Custo de oportunidade
•
Exemplo de uma decisão make-or-buy
Comprar uma componente por:
Produzir a componente por:
MP
MOd
EGFv
EGFf
MP
MOd
EGFv
EGFf
Preço fornecedor
500 €
100 €
300 €
50 €
100 €
550 €
Produzir Comprar Diferença
100 €
100 €
300 €
300 €
50 €
50 €
100 €
100 €
0€
500 €
-500 €
550 €
600 €
-50 €
•
Factores quantitativos e qualitativos
•
Estudo de alguns casos paradigmáticos
o
Decisão de abandonar ou não um segmento
o
Decisões quanto a preços de venda especiais
o
Problemas na determinação dos custos relevantes das MP (materiais)
o
Problemas na determinação dos custos relevantes da MOd
1