12º Seminário Produtividade e Redução de
Custos da Agroindústria Canavieira
A evolução dos custos de
produção de cana, açúcar
e etanol
Francisco Oscar Louro Fernandes
Ribeirão Preto, 04 de Dezembro de 2013
Modelo de Análise Econômico - Financeira MAEF
Independente das informações tradicionais das Empresas.
Baseado no Fluxo de Caixa e não nas informações contábeis.
Confiabilidade baseada no princípio do Fluxo de caixa:
Receitas – Despesas = Resultado
Saldo anterior + Entradas – Saídas = Saldo atual
Metodologia para a projeção do resultado da safra corrente e
de safras futuras.
Considera no Custo somente itens de despesa operacional
•
•
•
•
•
Não estão incluídos valores de depreciação e despesas financeiras
Não inclui investimento em máquinas e equipamentos
Considera o gasto com plantio e tratos de cana
Considera a manutenção industrial de entressafra
Inclui o gasto com Imposto de renda e CSLL
Comparativo de Custos - Sucrotec
Amostra Sucrotec
• 7 Usinas, todas produtoras de açúcar e etanol
• 6 no Estado de São Paulo e 1 em Minas Gerais
• Moagem total de 18,3 milhões de ton (~5% do total do
•
•
•
•
•
•
•
estado de SP)
Moagem mínima de 1,4 milhão ton e máxima de 3,5
milhões, média de 2,3 milhões ton
Mix produção 51% açúcar e 49% etanol
Participação da cana de fornecedores de 38% do total
Nível de mecanização no corte de 83%
Raio médio de 27 km
Qualidade Média da Cana de 135 kg ATR (2013/14)
2/3 da área total de produção cana em áreas arrendadas
Modelo de Análise Econômico - Financeira MAEF
Mais que mensurar o custo de produção, se propõe a ser
uma Ferramenta de Gestão.
Fornece respostas a perguntas relevantes:
• O custo atual permite obter rentabilidade, dado os preços
vigentes ou futuros?
• A rentabilidade obtida permite a perpetuação da
Empresa?
• Como se comporta o caixa em situações de stress?
• Como será o resultado em diferentes situações de mix de
produção, preços, compra de cana, etc (Simulações)
Evolução dos Custos de produção
MÉDIA DA SAFRA 2003/04 A 2012/13
Administr / Impostos
14%
Agrícola
40%
SAFRA 2013/14
Administr / Impostos
11%
(projeção)
Agrícola
39%
Indústria
14%
Indústria
16%
Cana de Fornecedores
23%
Arrendamento
7%
MATÉRIA-PRIMA : 70%
(*) Somente impostos sobre o resultado (IRPJ e CSLL), IPVA e ITR
Cana de Fornecedores
26%
Arrendamento
10%
MATÉRIA-PRIMA : 75%
Fonte: Sucrotec
Evolução dos Custos de produção
Participação no Total de Custos
Canas de
Fornecedores
Arrendamentos
Impostos
Gastos
Administrativos
Insumos Industriais
Manutenção
Industrial
Manutenção Agrícola
Combustíveis e
Lubrificantes
Mão de obra + Serv.
Contratados
Adubos, Herbicidas
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Fonte: Sucrotec
Evolução dos Custos de produção
Evolução na Participação nos Custos
Canas de
Fornecedores
Arrendamentos
Impostos
Gastos
Administrativos
Insumos Industriais
Manutenção
Industrial
Manutenção Agrícola
Combustíveis e
Lubrificantes
Mão de obra + Serv.
Contratados
Adubos, Herbicidas
Fonte: Sucrotec
23%
7%
3%
5%
3%
7%
5%
8%
26%
100%
+3%
75%
10%
+3%
1%
4%
3%
5%
-2%
5%
50%
9%
33%
30%
8%
7%
Média 2003/04 a 2012/13
2013/14(proj)
-2%
25%
0%
Evolução dos Custos de produção
Variação de Preços dos Insumos
Setor Sucroalcooleiro
%
Acumulado 2003/04 a 2013/14 (até outubro/13)
150%
114%
130%
100%
120%
96%
92%
94%
78%
50%
69%
60%
59%
48%
43%
27%
0%
-25%
Variação acumulada
Preço açúcar/etanol
Índice médio Setor
-50%
Fonte: Sucrotec / FGV / IEA / Consecana
Evolução dos Custos de produção
Preços dos Insumos X Preços do Açúcar e Etanol
240
Açúcar/Etanol
220
Inflação(IGP-DI)
Adubos
200
Arrendamento
M.Obra
180
Diesel
Prod.Quím.
160
Máq.Eq.Ind.
Máq.Agr.
140
120
100
Fonte: Sucrotec / FGV / IEA / Consecana
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY)
US¢/Libra
32,50
R$/US$
4,00
1o. Futuro
28,50
2o. Futuro
3,50
24,50
3,00
20,50
2,50
Dólar
(Brasil)
16,50
2,00
12,50
1,50
8,50
1,00
4,50
0,50
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY) - Valores Históricos
35
30
25
1o. Futuro
2o. Futuro
22,05
20
15,37
15
10
5
0
8,69
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY) - Valores Corrigidos p/ Out/13 - Inflação Americana
35
30
52,60
R$ / tonelada 1.051,99
R$ / Saca 50 Kg
25
20
R$ / Saca 50 Kg
R$ / tonelada
23,24
36,03
720,62
16,71
15
10
R$ / Saca 50 Kg
R$ / tonelada
5
19,46
389,25
10,17
1o. Futuro
2o. Futuro
0
Evolução dos Custos de produção
Custo de Produção Total X Preço Médio
R$/saco açúcar 50 kg
50,00
( valores históricos)
+66%
45,00
40,00
Preço médio
Custo médio
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
Fonte: Sucrotec / Consecana
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
+72%
Evolução dos Custos de produção
Custo de Produção Total X Preço Médio
R$/saco açúcar 50 kg
50,00
45,00
40,00
Preço médio Açucar
Preço médio Etanol
Custo médio
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
( valores históricos)
Fonte: Sucrotec / Consecana
10,00
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
+72%
+63%
+59%
Evolução dos Custos de produção
R$/Saco açúcar 50 kg
Custo de Produção Total X Preço Médio
( valores corrigidos para OUT/13 pela variação do IGP-DI)
50,00
43,40
45,00
42,85
40,00
+29%
41,32
40,47
+32%
35,00
30,00
25,00
Preço médio
Custo médio
20,00
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
Fonte: Sucrotec / Consecana
Evolução dos Custos de produção
Os custos de produção estão subindo acima do
aumento de preços dos insumos
Como?
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Queda na Produtividade Agrícola e Industrial
Aumento de impurezas minerais / vegetais
Dificuldades de operação industrial variadas
Piora na qualidade da matéria-prima
Expansão para áreas menos produtivas
Desbalanceamentos na idade ideal do canavial
Problemas com a mecanização do plantio e do corte
Novas normas trabalhistas e ambientais
Disseminação de pragas
Etc, etc, etc.
Evolução dos Custos de produção
Custo Agrícola - Cana Própria
R$/ton cana
própria+arrend
( exceto arrendamento)
80,00
70,00
60,00
50,00
66,44
55,51
53,85
48,33
63,85
62,81
49,84 47,03
63,69
53,42
40,00
30,00
Histórico
Corrigido (out/13)
20,00
Fonte: Sucrotec
10,00
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
61,55
Evolução dos Custos de produção
R$ / tonelada
Custo da Cana de Fornecedores
90,00
81,74
80,00
81,87
71,98
72,87
70,00
60,00
71,89
61,99
56,91 57,75
51,94
50,00
51,31
40,00
Histórico
30,00
Corrigido (out/13)
20,00
Fonte: Sucrotec
10,00
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
66,69
Evolução dos Custos de produção
Custo Industrial
R$ / saco açúcar
50kg
8,00
7,00
6,00
5,77
5,84
6,27
5,45
5,98
5,69
5,81
6,27
5,66
5,25
5,00
4,00
Histórico
3,00
Corrigido (out/13)
2,00
Fonte: Sucrotec
1,00
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
5,71
Evolução dos Custos de produção
Custo Administrativo
R$ / saco açúcar
50kg
8,00
7,00
6,48
5,89
6,00
5,00
4,88
5,09
4,46
4,00
5,54
5,25
4,91
4,54
4,10
3,28
3,00
Histórico
2,00
Fonte: Sucrotec
1,00
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
Corrigido (out/13)
Evolução dos Custos de produção
R$ / saco açúcar
50kg
Custo Total
50,00
44,63
45,00
42,25
40,00
35,00
35,94
31,53 30,63
36,02
34,55
42,85
37,59
30,74
30,00
25,00
20,00
15,00
Histórico
10,00
Corrigido (out/13)
5,00
0,00
Fonte: Sucrotec
Não inclui Depreciações e Despesas financeiras
40,47
Evolução dos Custos de produção – Média x Proj. 2013/14
Custo (R$ de out/13)
média 03/04
a 12/13
2013/14
(proj.)
Var. %
Rendimento Agrícola (t/Ha)
88,5
86,5
-2%
AGRÍCOLA (R$/tonelada)
67,00
24,77
6,74
11,08
10,73
3,16
10,52
77,84
27,51
8,40
11,41
13,83
0,41
16,29
16%
11%
25%
3%
29%
-87%
55%
CANA FORNECEDORES (R$/t)
66,02
66,69
1%
MATÉRIA-PRIMA (R$/t)
Rendimento Industrial (sc açúcar/t)
66,67
2,58
73,57
2,43
10%
-6%
MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar)
25,83
30,22
17%
INDUSTRIAL (R$/saco açúcar)
Mão de Obra
Manutenção
Insumos
Energia Elétrica
Outros
5,80
2,77
2,62
0,91
0,14
-0,64
5,71
3,06
2,22
0,90
0,12
-0,58
-1%
10%
-15%
-1%
-18%
-10%
ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar)
Mão de Obra
Assistência Social
Encargos Tributar.
Despesas Diversas
4,99
1,97
0,43
1,25
1,34
4,54
2,17
0,62
0,58
1,17
-9%
10%
44%
-54%
-12%
36,62
40,47
11%
7%
2%
(2)
Mão de Obra
Manutenção
Adubos,Herb.e Sem.
Combust.e Lubrificantes
Serv.Contratados/Diversos
Arrendamento
CONSOLIDADO (R$/sc açúcar)
RESULTADO OPERACIONAL
(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras
(2) - Cana Própria + Arrendada
Fonte: Sucrotec
9%
Evolução dos Custos de produção – Média x Proj. 2013/14
Custo (R$ de out/13)
média 03/04
a 12/13
2013/14
(proj.)
Custo Operacional
36,62
40,47
R$ por litro de Etanol Anidro
1,16
1,28
R$ por litro de Etanol Hidratado
1,08
1,19
16,94
18,46
2,30
55,00
2,30
55,00
R$ por Saco Açúcar de 50 kg
US Cents / Libra peso (NY)
DÓLAR MÉDIO R$ / US$
CUSTO EXPORTAÇÃO US$ / TON.
- Não inclui Depreciação, Despesas Financeiras e Aquisição de Imobilizado
- Inclui despesas com plantio de cana
- Posto Usina
Fonte:
Sucrotec
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY) - Valores Corrigidos p/ Out/13 - Inflação Americana
35
30
25
Custo Operacional
safra 2013/14
(out/13)
18,46
Custo Operacional
2003/04 a 2012/13
(out/13)
16,94
23,24
20
16,71
15
10
5
10,17
1o. Futuro
2o. Futuro
0
Custos de produção – Valores Históricos
CUSTOS (R$ correntes)
2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
84,9
89,9
88,1
87,9
90,6
96,1
99,9
91,0
74,1
82,5
85,8
33,71
11,43
2,47
6,88
3,77
5,62
3,54
32,93
12,23
2,50
6,95
4,20
3,36
3,70
39,83
15,72
3,48
7,22
6,03
2,45
4,94
51,27
18,25
4,70
8,09
6,61
5,18
8,45
50,01
18,99
4,65
8,79
8,19
2,25
7,14
44,31
19,03
4,85
6,51
9,84
-2,42
6,50
43,22
18,05
5,89
5,35
8,98
-2,49
7,45
49,94
18,35
6,70
7,38
8,98
0,15
8,39
70,31
23,35
7,47
10,96
11,23
3,07
14,22
75,18
25,69
7,50
11,89
11,76
3,15
15,20
77,24
27,34
8,33
11,34
13,68
0,36
16,20
31,89
34,93
45,74
52,72
35,69
39,24
47,25
56,56
72,01
68,02
66,32
69,4%
30,6%
33,16
67,6%
32,4%
33,58
71,5%
28,5%
41,52
69,2%
30,8%
51,72
67,2%
32,8%
45,30
60,8%
39,2%
42,33
62,8%
37,2%
44,72
67,6%
32,4%
52,09
67,7%
32,3%
70,86
63,3%
36,7%
72,55
61,7%
38,3%
73,05
Rendimento Industrial (sc açúcar/t)
2,83
2,68
2,64
2,72
2,64
2,50
2,37
2,51
2,48
2,43
2,43
MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar)
11,71
12,53
15,71
19,02
17,17
16,90
18,85
20,73
28,54
29,86
30,01
INDUSTRIAL (R$/saco açúcar)
Mão de Obra
3,23
1,45
1,58
0,49
0,08
-0,37
3,29
1,53
1,48
0,50
0,10
-0,31
3,67
1,73
1,65
0,53
0,08
-0,32
4,04
1,77
1,89
0,54
0,08
-0,24
4,09
1,86
1,80
0,67
0,08
-0,31
3,98
1,84
1,71
0,85
0,09
-0,51
4,34
2,13
1,92
0,70
0,11
-0,51
4,53
2,26
2,20
0,69
0,13
-0,75
5,51
2,84
2,36
0,77
0,16
-0,61
5,34
2,89
2,27
0,87
0,16
-0,85
5,67
3,04
2,20
0,89
0,11
-0,57
2,73
1,11
0,14
0,67
0,81
2,70
1,02
0,15
0,75
0,78
3,20
1,13
0,20
1,06
0,81
4,18
1,26
0,28
1,62
1,02
3,36
1,42
0,35
0,61
0,98
2,49
1,22
0,30
0,20
0,77
3,13
1,50
0,30
0,41
0,92
4,11
1,58
0,41
1,15
0,96
5,18
2,07
0,52
1,33
1,26
5,23
2,11
0,56
1,19
1,38
4,51
2,16
0,61
0,58
1,16
CONSOLIDADO (R$/sc açúcar)
17,67
18,53
22,59
27,25
24,62
23,37
26,32
29,37
39,23
40,43
40,19
RESULTADO OPERACIONAL
-0,2%
14,1%
13,7%
8,9%
-12,8%
4,4%
15,0%
17,2%
11,7%
3,3%
2,4%
Rendimento Agrícola (t/Ha)
AGRÍCOLA (R$/tonelada)
Mão de Obra
(2)
Manutenção
Adubos,Herb.e Sem.
Combust.e Lubrificantes
Serv.Contratados/Diversos
Arrendamento
CANA FORNECEDORES (R$/t)
Participação Cana Própria
Participação Cana Fornecedor
MATÉRIA-PRIMA (R$/t)
Manutenção
Insumos
Energia Elétrica
Outros
ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar)
Mão de Obra
Assistência Social
Encargos Tributar.
Despesas Diversas
(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras
(2) - Cana Própria + Arrendada
Custos de produção – Valores Corrigidos (Out/13)
CUSTOS (R$ de Outubro/13)
2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13
2013/14
84,9
89,9
88,1
87,9
90,6
96,1
99,9
91,0
74,1
82,5
85,8
60,16
20,40
4,40
12,28
6,73
10,03
6,32
54,45
20,22
4,13
11,49
6,95
5,55
6,12
63,36
25,01
5,54
11,48
9,60
3,89
7,85
79,54
28,28
7,28
12,55
10,28
8,05
13,10
73,31
27,74
6,80
12,84
12,06
3,37
10,49
58,44
25,01
6,40
8,60
12,93
-3,09
8,59
56,77
23,74
7,73
7,04
11,82
-3,30
9,74
64,13
23,51
8,62
9,45
11,65
0,19
10,71
80,00
26,57
8,50
12,46
12,82
3,50
16,16
79,82
27,23
7,98
12,61
12,51
3,37
16,12
77,84
27,51
8,40
11,41
13,83
0,41
16,29
56,91
57,75
72,87
81,74
51,94
51,31
61,99
71,98
81,87
71,89
66,69
69,4%
30,6%
59,17
67,6%
32,4%
55,52
71,5%
28,5%
66,07
69,2%
30,8%
80,22
67,2%
32,8%
66,29
60,8%
39,2%
55,64
62,8%
37,2%
58,71
67,6%
32,4%
66,67
67,7%
32,3%
80,61
63,3%
36,7%
76,91
61,7%
38,3%
73,57
Rendimento Industrial (sc açúcar/t)
2,83
2,68
2,64
2,72
2,64
2,50
2,37
2,51
2,48
2,43
2,43
MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar)
20,89
20,72
25,01
29,51
25,13
22,22
24,75
26,53
32,47
31,65
30,22
5,77
2,59
2,81
0,88
0,14
-0,66
5,45
2,52
2,45
0,83
0,16
-0,52
5,84
2,75
2,62
0,84
0,13
-0,51
6,27
2,74
2,93
0,84
0,12
-0,37
5,98
2,71
2,63
0,98
0,12
-0,45
5,25
2,42
2,25
1,12
0,13
-0,67
5,69
2,80
2,51
0,92
0,14
-0,68
5,81
2,90
2,83
0,90
0,16
-0,97
6,27
3,23
2,69
0,87
0,19
-0,70
5,66
3,06
2,42
0,93
0,15
-0,89
5,71
3,06
2,22
0,90
0,12
-0,58
4,88
1,98
0,25
1,20
1,45
4,46
1,69
0,25
1,24
1,29
5,09
1,80
0,32
1,68
1,29
6,48
1,96
0,44
2,51
1,57
4,91
2,07
0,51
0,90
1,43
3,28
1,61
0,40
0,26
1,01
4,10
1,96
0,39
0,54
1,21
5,25
2,02
0,53
1,46
1,24
5,89
2,36
0,59
1,51
1,43
5,54
2,24
0,59
1,25
1,46
4,54
2,17
0,62
0,58
1,17
CONSOLIDADO (R$/sc açúcar)
31,53
30,63
35,94
42,25
36,02
30,74
34,55
37,59
44,63
42,85
40,47
RESULTADO OPERACIONAL
-0,2%
14,1%
13,7%
8,9%
-12,8%
4,4%
15,1%
17,0%
11,6%
3,1%
2,1%
Rendimento Agrícola (t/Ha)
AGRÍCOLA (R$/tonelada) (2)
Mão de Obra
Manutenção
Adubos,Herb.e Sem.
Combust.e Lubrificantes
Serv.Contratados/Diversos
Arrendamento
CANA FORNECEDORES (R$/t)
Participação Cana Própria
Participação Cana Fornecedor
MATÉRIA-PRIMA (R$/t)
INDUSTRIAL (R$/saco açúcar)
Mão de Obra
Manutenção
Insumos
Energia Elétrica
Outros
ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar)
Mão de Obra
Assistência Social
Encargos Tributar.
Despesas Diversas
(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras
(2) - Cana Própria + Arrendada
12º Seminário sobre Redução de Custos na Agroindústria Canavieira
OBRIGADO
Assessoria e Consultoria
Rua Irmã Pia, 422 - Conjunto 501
Jaguaré – São Paulo – SP
CEP 03550 – 050
Tel/Fax : 11 3714-9058
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site: www.sucrotec.com.br
DEZ/2013