Organograma funcional &
Composição acionária
ASSEMBLÉIA DE ACIONISTAS
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
(5 conselheiros)
ROLAND BRANDES
Diretor Presidente
ROBERTO FREY
RICARDO CECCHINI
ELVITO COLDEBELLA
D. Comercial
D. Produção
D. Financeiro e R.I.
ACIONISTAS
% ATUAL
% APÓS
Willy Egon Frey
70,0
52,5
Família Ziolkowski
30,0
22,5
-
25,0
100
100
MERCADO
total
Quadro Executivo
Nome
Currículo
Roland Brandes
Administrador de empresas com MBA pela FGV. Trabalhou
na Siemens AG na Alemanha e no Brasil. Está na RENAR
desde 1993.
Diretor Presidente
Roberto Frey
Diretor Comercial
Ricardo Martins Cecchini
Diretor de Produção
Elvito Coldebella
Diretor Administrativo Financeiro /
Diretor de Relações com o Mercado
Engenheiro civil pela UFPR com MBA pela Fundação Dom
Cabral. Está na RENAR desde 1998.
Engenheiro agrônomo pela Universidade de Passo Fundo /
RS com MBA pela FGV. Está na RENAR desde 1991.
Graduado em ciências contábeis pela Unoesc. Está na
RENAR desde 1981.
SETOR
e
MERCADOS
Nossos consumidores
Dimensionamento do setor
0,600
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
0,550
0,500
0,450
0,400
0,350
0,300
0,250
0,200
1999
2000
2001
KG
US$ mil
2002
2003
2004
US$/Kg
O Brasil vem aumentando sua
participação nas exportações para a
Europa, o maior mercado...
... ajudado pelas cotações
internacionais da maçã, estáveis ao
redor de US$ 0,50 por quilo do
produto.
200,000
A jovialidade e produtividade da
cultura no Brasil proporcionam à
maçã brasileira um diferencial de
qualidade...
150,000
100,000
50,000
No
va
Toneladas
... levando o Brasil a tirar mercado
de outros fornecedores mais
tradicionais.
Br
as
il
Ze
lan
Af
di
ri c
a
a
do
Su
Ar
l
ge
nt
in
a
Ch
ile
0
2003
2004
A produção no Brasil
... e o destino.
As quantidades...
(em toneladas)
Indústria
1,200,000
Mercado
Interno
1,000,000
Exportação
800,000
600,000
400,000
200,000
em Kton.
em %
Mercado interno
“in natura”
730
66,4
• 1974 - início da maçã no Brasil.
Exportação
120
10,9
• Crescimento constante a taxas
de 10% a.a. nos últimos 10 anos.
Indústrias de
alimentos
250
22,7
0
1974 / 1979 / 1984 / 1989 / 1994 / 1999 /
78
83
88
93
98
2003
2004
* previsão para 2004
Sumário Histórico
• 1962 - Fundada pelos irmãos René e Arnoldo Frey
• 1970 - Willy Frey com seus conhecimentos e contatos comerciais atrai incentivos fiscais decorrentes da legislação de
reflorestamento e começa o plantio e produção em escala comercial.
• 1973 - Introduzido o sistema de polinização nos pomares através da introdução de colméias.
• 1975 - Renar constrói o primeiro frigorífico destinado ao armazenamento das maças .
• 1980 - Pioneira no uso de radar para detectar nuvens que possam conter granizo.
• 1982 - Importação dos primeiros foguetes com capacidade para alcançar 2.500 metros de altura da França, Suíça e
posteriormente da Rússia.
Sob a liderança de Willy Frey o setor se estrutura e organiza, tornando-se o mais eficiente e transparente setor
agrícola do país pela troca de informações e tecnologias entre os associados.
• 1998 - A Renar introduz novas técnicas de adensamento e plantio dos pomares, eliminando de forma planejada os pomares
mais antigos, revolucionando o setor.
• 1999 - Renar introduz o controle biológico de pragas nos pomares, reduzindo substancialmente o uso de agrotóxicos.
• 2000 - A Renar da os primeiros passos para impulsionar sua exportação de maças.
• 2003 - A Renar exporta 9.686 toneladas tornando-se o maior exportador catarinense de maças, embora seja o sexto
produtor nacional.
• 2004 - A Renar exporta 15,316 toneladas tornando-se um grande comercializador da fruta tanto no mercado interno como
no mercado externo. Suas marcas começam a serem fixadas onde atua e se prepara para abrir o capital.
• 2005 - O lançamento das ações é realizado com sucesso e a RENAR torna-se a primeira empresa do setor agrícola a
ingressar no Novo Mercado da Bovespa.
Histórico vendas / produção RENAR
Vendas em R$
Vendas em ton.
50.000
50.000
40.000
40.000
30.000
30.000
20.000
20.000
10.000
10.000
0
2002
2003
2004
Exportação
Merc.Interno
0
2002
2003
2004 *
Os maiores clientes
Indústria nacional
•
•
•
Yakult Sucos;
Nutrimental Ind. Comercio Alimentos; e
Fresh Start Bakeries Ltda.
Varejo nacional
•
•
•
•
•
Bompreço Supermercados (Wal Mart);
CBD (Pão de Açúcar, Extra);
G Barbosa Supermercados;
De Marchi Comercial Imp. Ltda; e
Irmãos Martins Comércio Ltda.
Varejo e atacadistas no exterior
•
•
•
•
Royal Ahold;
Coopnorden;
Greencell Ltd.; e
Direct Fruit Mkt. (Chiquita Brands Inc.).
Evolução das exportações da RENAR
Região
País
Europa
ALEMANHA
1.813
2.127
HOLANDA
1.717
2.529
2.944
FINLÂNDIA
1.015
1.787
2.536
SUÉCIA
184
1.304
2.517
INGLATERRA
171
0
1.625
0
502
976
NORUEGA
556
64
144
IRLANDA
Toneladas
DINAMARCA
193
214
151
93
FRANÇA
64
43
86
ESPANHA
18
62
154
BÉLGICA
64
24
24
0
0
42
5.807
8.787
14.545
0
666
324
86
0
64
ÍNDIA
0
86
43
MALÁSIA
0
0
84
0
86
0
751
42
557
0
107
0
0
107
0
43
41
214
BANGLADESH
INDONÉSIA
Asia Total
EUA
America do Norte Total
Outros
Total de Outros
Total geral
3.190
77
PHILLIPINAS
CAGR = taxa média ponderada de crescimento
2004
128
Europa Total
America do
Norte
2003
ITÁLIA
SUIÇA
Asia
2002
43
41
214
5.936
9.686
15.316
ATIVOS OPERACIONAIS
Ativos sólidos, marcas consolidadas
e uma história construída desde 1962
•
3.144 Ha. de terrenos rurais;
•
952 Ha. de macieiras;
•
23.000 m2 de área construída no Packing
House;
– 11.100 ton em atmosfera controlada
– 7.600 ton em atmosfera normal
•
frota própria de veículos e máquinas agrícolas;
– 28 veículos leves, 39 tratores e 39 pulverizadores
•
moderna linha de produção automatizada; e
– 2 máquinas eletrônicas de classificação com
capacidade total de 20 ton / hora
•
(1)
As marcas RENAR , REFRAI, NATURA e
HAPPY.
(1) a marca RENAR não está contabilizada nos livros da empresa.
Ativos Sólidos
• A RENAR NÃO FAZ REAVALIAÇÃO DOS ATIVOS DESDE 1986
ITEM
VALOR BALANÇO
VALOR VENAL
R$ mil
ACRÉSCIMO
TERRENOS 3144/ha.
8.811
15.720
6.909
POMARES 952/ha.
13.503
28.560
15.057
CÂMARAS FRIGORÍFICAS 20 mil/t
2.090
9.750
9.747
31.713
CICLO OPERACIONAL
Cadeia de Valor - Atividades
PRODUÇÃO
PRODUÇÃO
DE
DE
TERCEIROS
TERCEIROS
INDUSTRIALIZAÇÃO
• polpa congelada
• polpa desidratada
PACKING HOUSE
CULTIVO
CULTIVO
PRÓPRIO
PRÓPRIO
• pesquisa
• plantio
• poda
• raleio
• manejo (controle)
• colheita
PROCESSAMENTO
PROCESSAMENTO
• recebimento
• pesagem
• amostragem
CLASSIFICAÇÃO
CLASSIFICAÇÃO
&&EMBALAGEM
EMBALAGEM
• descarga em água
• 1ª seleção manual
• banho de escovação
• 2ª seleção manual
• classificação
• embalagem
• paletização
• estocagem
• expedição
VENDA in natura
• mercado local
• exportação
C
O
N
S
U
M
I
D
O
R
A tecnologia que a RENAR tem...
PRODUÇÃO
PRODUÇÃO
DE
DE
TERCEIROS
TERCEIROS
• operação da planta
industrial de clientes
especiais
PACKING HOUSE
INDUSTRIALIZAÇÃO
CULTIVO
CULTIVO
PRÓPRIO
PRÓPRIO
PROCESSAMENTO
PROCESSAMENTO
• controle biológico de
pragas
• polinização por
apicultura
• pré-resfriamento com
água a 2ºC
• atmosfera controlada
CLASSIFICAÇÃO
CLASSIFICAÇÃO
&&EMBALAGEM
EMBALAGEM
• classificação
eletrônica com até 25
saídas
• câmara fria a 2ºC
... é o que faz a diferença!
VENDA in natura
• 50% diretamente a
varejistas no Brasil
• 43% do voltado à
exportação
• fast track
• certificação
Certificações
• Certificada EUREPGAP – European Good
Agricultural Practices;
• Certificada APPCC (HACCP) – Análise de
Perigos e Pontos Críticos de Controle;
• Certificada BRC - British Retail Consortium;
• Novo Mercado.
Sistema anti-granizo
2004
O diferencial da equipe comercial...
RESPONSABILIDADE:
• A Renar é o mais importante fornecedor de maçãs da
Finlândia, respondendo por 80% do total importado pelo país;
COMPETÊNCIA:
• Grupo ROYAL AHOLD - “SELECTED SUPPLIER” de maçãs
desde 2001 e melhor fornecedor de 2003 do Hemisfério Sul;
• Grupo COOPNORDEN - fornecedor exclusivo de maçãs
brasileiras desde 2000;
FOCO ESTRATÉGICO:
• A Renar é a única empresa a fornecer diretamente a
supermercados, sem intermediários ou agentes;
CONFIABILIDADE:
• Aprovada pelo governo inglês para o programa UK FRUIT
SCHEME PROGRAM, de fornecimento de frutas para crianças
de 4 a 7 anos de idade; e
PIONEIRISMO:
• Primeira empresa a expor em feiras na Ásia e Arábia Saudita.
... e os ótimos resultados alcançados !
Parcerias e novos produtos
Objetivos Empresariais da RENAR
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Manter-se como a mais rentável empresa do Setor;
Estar entre os 3 maiores exportadores de frutas do Brasil;
Manter a melhor tecnologia;
Ter a melhor gestão e relacionamento com Acionistas, Colaboradores e
Sociedade;
Ser a referência de Modelo de Negócio no Setor de Fruticultura;
Praticar uma remuneração adequada e consistente aos acionistas;
Tornar-se referência no mercado de capitais no Novo Mercado, através da
transparência, governança e resultados;
Estar preparada para as oportunidades do
Setor, que tenderá a maior concentração;
Reduzir o grau de alavancagem financeira; e
Ser a mais capitalizada;
Estratégia
Asia e Médio Oriente
Novo Mercado
America do Norte
Abertura de Mercado Crescente
Europa
Mercado Estável
Quadro de funcionários
700
FUNCIONÁRIOS PERMANENTES
600
500
400
300
200
100
2001
2002
2003
2004
Sem escolaridade
1ª a 4ª Série
5ª a 8ª Série
Nível Médio
Superior
Pós Graduação
• Ao criar mais empregos a cada ano
A RENAR gera
crescimento:
• Ao Reduzir o analfabetismo e melhorando a escolaridade
• Ao oferecer quase 2.000 vagas de emprego temporário
nos períodos de safra!
Responsabilidade social e ambiental
QUALIDADE DE VIDA
PARA OS
FUNCIONÁRIOS
MEIO AMBIENTE
SAUDÁVEL PARA A
HUMANIDADE
APOIO PARA A
COMUNIDADE E
REGIÃO
•200 casas para funcionários;
•Preservação permanente de
nascentes, de rios, de matas
ciliares e da reserva natural
com 61 Ha. de mata nativa
Rene Frey;
Maior arrecadação do
Município em 2003;
•Dormitórios para 700 pessoas;
•12 refeitórios com capacidade
para até 1.200 pessoas/dia;
•Banheiros nos pomares;
•Assistência médica;
•Creches, escolas e treinamento;
•Entrega mensal de cestas
básicas.
E O MERCADO RECONHECE
AS INCIATIVAS DA RENAR
NO CAMPO SOCIAL E
AMBIENTAL
•Reciclagem de lixo e
tratamento de esgoto;
•Sistemas de prevenção de
acidentes ambientais.
• Distribuição semanal de
maçãs em escolas;
• Doações para o Programa
FOME ZERO;
• Contribuições para
Sindicatos, Corpo de
Bombeiros Voluntários,
Hospital, Casa Lar.
Top de Exportação em 2003 pela ADVB;
Empresa Cidadã em 1999 pela ADVB;
Certificação EUREPGAP (boas práticas agrícolas );
Certificação BRC (qualidade para o varejo britânico).
Aplicação dos recursos da Oferta
Compra de frutas de terceiros visando aumento de
exportação
R$ 8.100.000
Melhoria do sistema atual de classificação e
armazenagem visando redução de Mão de Obra e
aumento de produtividade
R$ 1.800.000
Máquina para embalar maçãs em sacolas plásticas,
visando agregar maior valor a fruta miúda
R$ 1.200.000
Câmaras frias com sistema de Rack para resfriamento e
armazenagem de pallets prontos para embarque
R$ 1.400.000
Redução de captações para Capital de Giro e Dívidas de
curto prazo
R$ 2.500.000
Custos da emissão
R$ 1.000.000
Total Geral
R$ 16.000.000
A companhia receberá 100 % dos recursos em decorrência da realização da oferta
Andamento dos Investimentos
COMPRA DE FRUTAS DE TERCEIROS
Contratos assinados com mais de 50 produtores num montante superior a 10.000/T.
MELHORIA SISTEMA ATUAL CLASSIFICAÇÃO
Realizado até janeiro de 2005 em torno de 30% do projetado.
MÁQUINA PARA EMBALAR MAÇÃS EM SACOLAS PLÁSTICAS
Instalada em fevereiro de 2005.
CAMARAS FRIAS COM SISTEMA DE RACK
Obra concluída em janeiro de 2005.
CUSTOS DE EMISSÃO
Desembolso aproximado de 100% do previsto.
EXPORTAÇÕES
Grande parte das exportações já foram programadas na base de embarques
semanais.
Informações
financeiras
Demonstrações resumidas
BALANÇO PATRIMONIAL
DEMONSTRAÇÃO de RESULTADOS
2001
2002
2003
2004
10.508
12.004
13.287
18.027
877
871
925
843
Permanente
33.120
34.017
35.012
37.260
ATIVO
44.505
46.892
49.224
56.130
Circulante
RLP
2001
2002
2003
17.181
26.631
34.626
49.889
1.571
2.073
1.397
1.988
Receita Liquida
15.206
24.092
32.861
46.769
CPV
11.334
15.812
20.361
33.128
Lucro Bruto
3.872
8.280
12.500
13.642
Desp. Operacionais
5.033
7.775
9.770
13.137
(1.160)
505
2.730
505
(470)
605
2.334
1.078
103
605
2.090
1.026
Receita Bruta
Impostos
12.351
12.593
9.479
19.478
8.990
10.530
13.886
9.985
Resultado Operacional
PL
23.164
23.769
25.859
26.667
Resultado antes do IR
PASSIVO
44.505
46.892
49.224
56.130
Lucro Líquido
Circulante
ELP
• o aumento nos recebíveis (clientes) foi
financiado por fornecedores e empréstimos.
• Embora com mais vendas, o resultado foi
menor que no ano anterior, pelo motivo da
supersafra colhida em 2004.
2004
Receitas e despesas
valores em R$ mil
• Com a supersafra de 2004, o CPV e
as despesas operacionais cresceram
mais que as receitas, reduzindo
também o EBITDA, cuja margem
ficava sempre próxima de 30%.
Desp. Operacionais (em R$ mil)
• Despesas financeiras são o principal
item das despesas operacionais...
• ... valores que podem virar
dividendos para os acionistas.
Linhas de crédito
(em R$ mil)
2001
2002
2003
2004
Vencimentos de 2004 (em R$ mil)
7.000
curto prazo
6.790
6.042
5.345
13.112
6.000
longo prazo
6.866
7.962
11.893
8.224
5.000
13.656
14.004
17.238
21.336
4.000
4.795
6.945
8.975
6.843
total de empréstimos
EBITDA
3.000
2.000
empréstimos / EBITDA
desp. financeira bruta
desp. financ. / EBITDA
2,8 x
2,0 x
1,9 x
3,1 x
3.082
4.605
5.106
5.469
64,3%
66,3%
56,9%
79,9%
1.000
0
2004
2006
TJLP
2008
US$
• O perfil da dívida é bastante longo, como requer o setor agrícola;
• As taxas de juros são baixas, 14%aa em média; e
• A maior parte dos vencimentos de curto prazo são antecipação de vendas.
2010
CDI
TR
2012
Análise das Despesas c/ Vendas
e Administrativas
DESPESAS C/VENDAS
ADMINISTRATIVAS (Exceto administradores)
2003 %
2004%
CONTAS
4.261.222
74,59
2.025.776
71,89
Despesas c/Exportação
799.687
14,00
270.747
9,61
Propaganda
107.624
1,88
66.624
2,36
Salários/Encargos
170.643
2,99
154.868
5,50
Despesas de Viagens
176.448
3,09
193.633
6,87
Outras
197.210
3,45
106.173
3,77
5.712.834
100
2.817.821
100
Fretes
Total R$
Vendas CIF
17.578.007
Part. CIF/Total
(32,52)
35,2%
9.039.158
26,1%
2003/2004
Despesas c/ vendas
+102%
Vendas diretas CIF
+94,5%
(31,2)
2004%
2003%
Salários/Encargos
Serviços
Terceiros
831.045
23,22
738.148
41,10
450.780
12,59
371.927
20,71
Abertura Capital
Assist. Social e
PAT
Informática/Mat.
Exp.
Despesas de
Viagens
Despesas
Tributárias
158.866
4,44
-
-
82.715
2,31
36.649
2,04
137.094
3,83
104.224
5,80
62.545
1,75
19.546
1,09
772.132
21,57
256.528
14,28
Baixas Dupls/PDD
562.694
15,72
157.756
8,78
Diversos
521.241
14,56
111.360
6,20
3.579.112
100
1.796.138
100
Total R$
ADMINISTRADO
RES
VENDAS
PERCENTUAL
S/VENDAS
Despesas
c/Vendas
Despesas
Administrativas
Administradores
585.206
492.809
49.889.024
34.626.283
11,45
8,14
7,17
5,19
1,17
1,42
44,00
Maiores empresas do setor
Receita (R$Mil) x Volume (% da produção anual)
20,00%
80.000
15,00%
60.000
10,00%
40.000
5,00%
20.000
0
0,00%
FISCHER
SCHIO
RENAR
Faturamento
RASIP
AGRÍCOLA POMIFRAI
% Prod. Nacional
1 - Dados referentes a 2003 e Receita estimada para Fischer e Schio
A RENAR é a 3ª em receita com
apenas 3,5% do volume físico
maior valor agregado de
seus produtos.
Safra 2005
VOLUMES FÍSICOS (em Ton.)
2003
2004
2005**
VARIAÇÃO
2004/2005
701.015
989.961
730.000
- 26%
EXP.
76.465
(11%)
153.043
(16%)
80.000
(11%)
- 48%
RENAR
EXP.
23.981
9.686
(40%)
38.981
15.316
(38%)
38.500
19.200
(50%)
- 1%
+ 25%
32.581 (84%)
6.400 (16%)
38.981
26.000 (67%)
12.500 (33%)
38.500
- 20%
+ 95%
BRASIL
Produção Própria
Produção Terceiros
Demonstrações
GOVERNANÇA
TRANSPARÊNCIA
E
OBJETIVOS
Governança Corporativa
• 1ª empresa do setor agrícola a ingressar no Novo Mercado;
• Somente ações ordinárias, isto é, com direto a voto;
• Direito de adesão à venda em bloco(100%);
• Direito dos acionistas minoritários elegerem um membro para o
Conselho de Administração;
• Liquidez proporcionada por formador de preços contratado;
• Dividendo anual mínimo de 30% dos lucros com pagamento semestral;
• Profissional independente para o Conselho, indicado pelos
controladores;
• Conselho Fiscal atuante há mais de 6 anos;
• Clube de Investimentos exclusivo para os funcionários investirem em
ações da empresa; e
• Aderiram ao Clube do Investimento 218 Funcionários.
Governança Corporativa
Resultado do estudo realizado pela FEA/USP entre as 161 Cias. Abertas não Financeiras em 2004
GOVERNANÇA
%
RENAR
1. Os cargos do Presidente Executivo e do Presidente do Conselho
de Administração são ocupados por pessoas diferentes
62,7%
Sim
2. A empresa possui CA com 5 a 9 membros
62,8%
Sim
3. Mais de 80% do CA é composto por Conselheiros externos. Existe
vaga no conselho para os minoritários
55,3
Sim
4. O CA possui mandato unificado de um ano
21,1
Sim
5. A empresa não possui acordo de acionistas
70,8
Não
6. A Companhia emite apenas ações ordinárias
11,8%
Sim
7. As ações preferenciais correspondem a menos de 50% do capital
50%
Sim
8. O Controlador possui menos de 70% das ações ordinárias
38,5
Sim
9. O excesso de ordinárias (+50%) em relação ao direito sobre o fluxo
de caixa do controlador é menor que 23%
52,8
Sim
15,5
Sim
10. A empresa concede Tag Along aos minoritários (Novo mercado
80%, Renar 100%)
Transparência
Resultado do estudo realizado pela FEA/USP entre as 161 Cias. Abertas não Financeiras em 2004
INFORMAÇÃO
%
RENAR
1. É possível obter o Relatório Anual da Empresa via Internet
44,7
Sim
2. Há documentos relativos a Governança Corporativa disponíveis
no Website
16,1
Não
3. O Website dispõe de dados que possibilitem projeções
operacionais e financeiras
35,4
Não
4. O Website é bilíngüe e possui uma seção de Relações com
Investidores
40,4
Sim
5. Não há necessidade de contato direto com a Cia. para obter
informações
46,6
Não
6. O Relatório da Administração possui seção específica para
dedicada a implementação de Governança Corporativa
22,4
Não
7. Algum documento da empresa explica a remuneração global dos
executivos
15,5
Não
8. Os demonstrativos são apresentados em US Gaap ou IAS-Gaap
9. Existe uma seção com estimativa de lucros ou projeções de
retornos financeiros (Roa, Roe)
19,3
1,9
Não
Não
10. O Valor adicionado ou destruído da empresa baseado em alguma
medida e divulgado
3,7
Não