Cartão de Crédito:
Custos das Operações no Brasil
Audiência Pública – Câmara dos Deputados – CFT
dezembro de 2009
Instrumentos de Pagamento
Quantidade de transações – Evolução – Milhões de transações
Interbancários
Interbancários + Intrabancários
2
3
Estrutura de preços
Modelo de quatro partes
Taxa à
bandeira
Bancos
Banco Emissores
Emissor
Proprietário do
Esquema
de
Bandeira
Pagamentos
Preço - tarifa de
intercâmbio
Preço +
tarifa ao portador
Comprador
Comprador
Taxa à
bandeira
Credenciadores
Credenciador
Preço –
taxa de desconto
Vende bem ou serviço pelo Preço
Vendedor
Vendedor
4
Estrutura de preços
Modelo de três partes
Proprietário do esquema
de pagamentos
Emissor e Credenciador
Preço +
tarifa ao portador
Comprador
Comprador
Preço –
taxa de desconto
Vende bem ou serviço pelo Preço
Vendedor
Vendedor
Estrutura da indústria – Forma de organização
Quem é quem
5
• Proprietário do esquema: empresa que detém a marca e define as regras e
o funcionamento do negócio (Visa, MasterCard, Diners, American Express
etc.)
• Emissor: entidade (geralmente instituição financeira) responsável pela
relação com o portador do cartão: habilitação; liberação de limite de crédito ou
saldo em conta corrente; autorização das transações; fixação de encargos
financeiros; cobrança de fatura; programas de benefícios (27 bancos Visa e
20 bancos Mastercard)
• Credenciador: entidade responsável pela administração do contrato com o
estabelecimento comercial para aceitação do cartão de pagamento (Cielo e
Redecard)
• Portador: portador do cartão de pagamento, que utiliza esse instrumento
quando faz uma compra de bem ou serviço
• Estabelecimento: comerciante ou prestador de serviço que aceita receber o
pagamento da venda efetuada por intermédio de um esquema de cartão de
pagamento
Estrutura da indústria
Taxas e Tarifas
6
• Taxa à bandeira:
paga pelo credenciador – taxa de licenciamento da marca; taxa
•
•
•
sobre volume financeiro transacionado e taxa referente ao
processamento de transações
paga pelo emissor – taxa de licenciamento da marca; taxa sobre
volume financeiro transacionado; taxa em relação à base de contas e
taxa referente ao processamento de transações
Tarifa de intercâmbio – tarifa que o credenciador paga ao
respectivo emissor do cartão
Taxa de desconto – taxa que o estabelecimento comercial paga ao
credenciador
Tarifa ao portador – tarifa que o portador paga ao respectivo
emissor do cartão, geralmente sob a forma de anuidade
7
Evolução dos preços da indústria
Tarifa de Intercâmbio – em %
Centenas
Débito
0,80%
0,75%
0,70%
Crédito
1,25%
1,15%
1,05%
0,95%
2002/ 1
2002/ 3
2003/ 1
2003/ 3
2004/ 1
2004/ 3
2005/ 1
2005/ 3
2006/ 1
2006/ 3
2007/ 1
2007/ 3
8
Evolução dos preços da indústria
Taxa de Desconto – em %
Débito
1,60%
1,55%
1,50%
1,45%
1,40%
Crédito
2,95%
2,85%
2,75%
2,65%
2,55%
2002/ 1
2002/ 3
2003/ 1
2003/ 3
Média
2004/ 1
2004/ 3
2005/ 1
2005/ 3 2006/ 1 2006/ 3
Parcela única
2007/ 1
2007/ 3
9
Estrutura da Indústria – Forma de Organização
Credenciadores
Atividade
Visanet
Redecard
TecBan
Amex
Hipercard
Credenciamento
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Fornecimento de POS ou de Conectividade
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Captura e Processamento de Transações
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Encaminhamento de pedido de Autorização
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Compensação e Liquidação
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
5
5
5
5
5
Grau de Integração
10
Estrutura da indústria
Infra-estrutura do Credenciamento
MasterCard
E
s
t
a
b
e
l
e
c
i
m
e
n
t
o
s
Transação
MasterCard e
Diners
Credenciador e
Provedor de Rede
Redecard
Outras
Transação
Diferentes arranjos
Outras
Visa
Transação
Visa
Credenciador e
Provedor de Rede
Visanet
E
m
i
s
s
o
r
e
s
Estrutura da indústria
Destinação da taxa de desconto
11
12
Desempenho
Lucratividade da indústria
Evolução da Rentabilidade
R$ Bilhões
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
2003
2004
2005
Credenciadores
2006
2007
Emissores
Ref. 2003
Evolução das Receitas e Despesas
2003
2004
2005
2006
2007 Tx. Média Anual
(%)
Receita dos emissores
100,0
113,4
138,2
167,7
190,0
17,4%
Despesa dos emissores
100,0
114,2
137,5
171,1
198,2
18,7%
Receita dos credenciadores
100,0
119,1
143,9
177,5
210,7
20,5%
Despesa dos credenciadores
100,0
119,4
135,7
154,9
177,3
15,4%
13
Estrutura da indústria
Interoperabilidade
Credenciador – I
Multi-bandeira
E
s
t
a
b
e
l
e
c
i
m
e
n
t
o
s
Transação
Mastercard,
Visa e outras
Transação
Mastercard,
Visa e outras
Provedor de
Rede
E
m
i
s
s
o
r
e
s
Provedor de
Rede
Credenciador – n
Multi-bandeira
14
Estrutura da indústria
Interoperabilidade
•
•
•
•
•
redução de custo pelo efeito rede e pelo ganho de escala
redução do custo de acesso do estabelecimento
racionalização dos investimentos da rede
aumento da concorrência no credenciamento de estabelecimentos
maior possibilidade de ingresso de novas empresas credenciadoras
no mercado
• redução potencial de custos para os credenciadores, caso houvesse
interoperabilidade na prestação de serviço de rede (simulação com
Redecard e Visanet):
2007
Cenários
Redução nº POS
Redução Custos
Economia
Economia/Lucro
(R$ milhões) (Visanet + Redecard)
100%
75%
50%
25%
43,1%
32,3%
21,6%
10,8%
16,1%
12,1%
8,0%
4,0%
847,0
635,2
423,5
211,7
40%
30%
20%
10%
15
Jos
é Antonio Marciano
José
Brasí
Brasília
dezembro/2009