Devo continuar investindo na Caderneta de Poupança?
Para a grande maioria dos casos a resposta objetiva é Não. Você pode encontrar com facilidade uma alternativa mais
interessante. Me acompanhe.
Vamos comparar a caderneta de poupança com um investimento ainda mais seguro, a compra de títulos públicos federais.
Dentre os vários tipos de títulos públicos disponíveis, irei me concentrar no mais simples e conservador, a LFT – Letra
Financeira do Tesouro. A remuneração da LFT segue a taxa SELIC definida pelo Banco Central nas reuniões do COPOM –
Comitê de Política Monetária.
Antes de comparar o potencial de rentabilidade é preciso abordar algumas características de cada um dos investimentos.
Praticidade
A Caderneta de Poupança está disponível em praticamente todos os bancos. Basta solicitar ao seu gerente ou
efetuar o investimento via internet.
Para o pequeno investidor, a forma mais prática de investir em títulos públicos é através do “tesouro direto”. O
investimento pode ser feito através do seu banco (será necessário insistir um pouco ...) ou abrindo uma conta em
uma corretora de valores.
Valor mínimo investido
Ambos podem ser iniciados com valores muito pequenos. Você pode comprar no mínimo 10% de uma LFT,
aproximadamente R$ 630,00 considerando a cotação do dia 14/08/2014.
Segurança
A caderneta de poupança é garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o valor de R$ 250.000,00 por
investidor.
No caso dos títulos públicos o risco é a possibilidade de inadimplência do governo federal. Ou seja, das alternativas
de investimento esta é a mais segura.
Liquidez
A poupança pode ser movimentada a qualquer momento, porém lembre-se que as movimentações ocorridas
antes da data de aniversário implicam na perda do rendimento do período.
No tesouro direto, você pode sair do investimento (vender seus títulos) toda quarta-feira. Não há perda de
rendimentos no caso da LFT.
Tributação e custos
A caderneta de poupança é isenta de imposto de renda e custos.
Os rendimentos com títulos públicos são tributados de acordo com a tabela a seguir:
Prazo
IR
Até 180 dias
22,5%
Entre 181 e 360 dias 20,0%
Entre 361 e 720 dias 17,5%
Maior que 720 dias 15,0%
Além disso, investimentos com prazos inferiores a 30 dias, pagam IOF seguindo uma tabela regressiva. Existe ainda
a taxa de custódia dos títulos públicos que varia de um agente para outro.
Rentabilidade
Tendo em vista as características de cada investimento, montei a simulação de rentabilidade a seguir. É
importante reforçar que trata-se de um estudo e que as condições de mercado podem mudar, logo não pode ser
considerado como uma garantia de retorno.
Estudo de rentabilidade líquida
SELIC
Custodia LFT
Imp. Renda
Rend. Líquido LFT
Poupança
Prazo Investimento (Meses)
1
2
3
6
12
24
60
0,87% 1,75% 2,64% 5,35% 10,99% 23,19% 68,43%
0,03% 0,07% 0,10% 0,20%
0,40% 0,80% 2,00%
22,50% 22,50% 22,50% 20,00% 17,50% 15,00% 15,00%
0,68%
0,63%
1,36%
1,26%
2,04%
1,90%
4,27%
3,84%
9,03% 19,55% 57,00%
7,83% 16,27% 45,76%
A diferença parece pequena? Então veja o quadro a seguir:
Aplicação
R$ 300.000
Poupança
LFT
Prazo Investimento (Meses)
1
2
3
6
12
24
60
R$ 301.890 R$ 303.792 R$ 305.706 R$ 311.520 R$ 323.483 R$ 348.803 R$ 437.290
R$ 302.028 R$ 304.087 R$ 306.176 R$ 313.049 R$ 328.241 R$ 364.494 R$ 529.066
Movimentando R$300.000 da poupança para a LFT, resultará em R$ 91.776 adicionais no seu bolso em 5 anos.
Além disso você estará aumentando a segurança do seu investimento tendo em vista que a garantia da poupança
é limitada a R$ 250.000.
Existem outras opções de investimento em renda fixa que podem ter desempenho superior as LFT´s. Caso precise
de maiores informações ou tenha algum comentário sobre este artigo não deixe de entrar em contato. Meu email é [email protected].