CENTRO DE ENSINO SUPERIOR DO AMAPÁ
CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS
Disciplina
TURMA
Estrutura e Análise das Demonstrações Contábeis 6º CCN
AULA
PROFESSOR: Salomão Dantas Soares
Turno/Horário
Noturno
Apostila nº
DESENVOLVIMENTO DE ANÁLISES
ANÁLISE VERTICAL
Consiste na determinação de percentuais de cada conta ou grupo de contas do
Balanço Patrimonial em relação ao total do ativo ou passivo. Procura mostrar do lado do
passivo, a proporção de cada uma das fontes de recursos e, do lado do Ativo, a expressão
percentual de cada uma (ou de cada grupo) das várias aplicações de recursos efetuadas
pela empresa. Comparando-se exercícios subseqüentes, podemos constatar eventuais
mudanças na política da empresa quanto à obtenção e aplicação de recursos.
O percentual relativo a cada item do balanço patrimonial pode ser assim obtido:
Conta ou grupo de contas  x 100
Ativo ou passivo
O cálculo da percentagem pode ser feita também relacionando-se cada conta com o
total do seu grupo.
AnáliseVertical 
ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL – ATIVO
31/12/x1
31/12/x0
ANO
BASE
Valor em R$ Valor Valor em Valor
em
R$
em % (=) 100
ATIVO
%
CIRCULANTE
Caixa
Banco
Estoques
Duplicatas a receber
120.400,00
1.500,00
7.800,00
70.000,00
32.000,00
107.900,00
400,00
3.500,00
80.000,00
20.000,00
Adiantamento a fornecedores
Seguros a vencer
8.600,00
500,00
3.800,00
200,00
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Débitos de coligadas
3.800,00
3.800,00
4.300,00
4.300,00
PERMANENTE
INVESTIMENTO
Ações de coligadas
Incentivos fiscais
IMOBILIZADO
Imóveis
Móveis e utensílios
Veículos
- Depreciação acumulada
Fundo de comércio
DIFERIDO (líquido)
TOTAL
Prof. Esp. Salomão Soares
-
50.900,00
14.200,00
11.600,00
2.600,00
34.700,00
28.500,00
6.200,00
20.700,00
21.300,00
600,00
2.000,00
175.100,00 100,00
Apostila 05
31.800,00
7.900,00
5.400,00
2.500,00
21.500,00
20.500,00
2.800,00
13.000,00
- 15.400,00
600,00
2.400,00
144.000,00 100,00
Página 1
ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL – PASSIVO
31/12/x1
31/12/x0
Valor em
Valor Valor em Valor
R$
em
%
R$
em %
PASSIVO
CIRCULANTE
85.709,00
79.800,00
Duplicatas a pagar
46.700,00
38.800,00
Adiantamento de clientes
5.400,00
7.500,00
Financiamentos
6.000,00
15.000,00
Contribuições a recolher
2.900,00
1.040,00
Provisão para IR
3.600,00
2.400,00
Provisão para CSLL
1.920,00
1.160,00
Dividendos a pagar
4.389,00
1.300,00
Duplicatas descontadas
14.800,00
12.600,00
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
12.000,00
18.000,00
Financiamentos
12.000,00
18.000,00
ANO
BASE
(=) 100
PL
77.391,00
46.200,00
Capital Realizado
45.000,00
19.500,00
Reserva de capital
5.800,00
5.300,00
Reserva de reavaliação
4.000,00
-
Reserva de lucros
4.324,00
3.400,00
21.667,00
18.000,00
2.100,00
-
5.500,00
-
Lucros acumulados
Receita Diferida
- Ativos Fictícios
-
TOTAL
175.100,00
100,00
144.000,00
100,00
Do mesmo modo como no ativo, o cálculo percentual também pode ser feito
relacionando-se cada conta com o total de seu grupo.
Algumas observações devem ser atendidas para que os dados obtidos tenham
melhor clareza:
- Trabalhe sempre com apenas duas casas decimais;
- Calcule cada valor (conta, subgrupo ou grupo) sempre em função do total (ativo ou
passivo);
- A soma dos percentuais dos grupos deve bater com o total do ativo ou passivo
(100,0%);
- A soma dos percentuais dos subgrupos deve bater com o total do grupo
respectivo;
- A soma dos percentuais das contas integrantes de um grupo ou de um subgrupo
deve bater com o valor percentual desse grupo ou subgrupo.
Prof. Esp. Salomão Soares
Apostila 05
Página 2
Na DRE
A análise vertical pode ser também estendida à Demonstração de resultado do
Exercício. Para isso basta compararmos cada item do demonstrativo com o total da Receita
Líquida.
A fórmula para calcular o percentual relativo a qualquer uma das contas é:
% da conta = ( conta ) x 100
R.Líquida
Observações importantes:
- Trabalhe apenas com duas casas decimais;
- Calcule o percentual de cada item da DRE em função do valor da receita líquida;
- O percentual da receita líquida (100%) menos o percentual do CMV deve ser igual
ao percentual do lucro bruto;
- O percentual do lucro bruto menos o percentual das despesas operacionais e mais
o percentual das receitas operacionais deve ser igual ao percentual do resultado
operacional;
- O percentual do resultado operacional menos o percentual das despesas não
operacionais deve ser igual ao percentual do resultado antes do IR.
ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL – DRE
DEMONSTRAÇÃO DE
31/12/X1
31/12/X0
RESULTADO DO EXERCÍCIO
Valor $
Receita Bruta
Valor
%
Valor $
Ano
Base
(=)100
Valor
%
365.000,00
-
244.000,00
-
-
65.000,00
-
44.000,00
-
-
(=) Receita Líquida
300.000,00
100,00
200.000,00
100,00
(–) CMV
210.000,00
146.000,00
90.000,00
54.000,00
(+) Dividendos Recebidos
1.000,00
700,00
(–) Comissões passivas
4.800,00
2.700,00
(–) Despesas Gerais
8.600,00
3.800,00
33.000,00
26.000,00
(–) Despesas Financeiras Líquida
6.800,00
3.500,00
(–) Depreciação e Amortização
6.300,00
5.100,00
(–) ICMS sobre vendas
(=) Lucro Bruto
(–) Despesas com pessoal
(–) Despesas com devedores
(=) Lucro Operacional
1.300,00
30.200,00
13.600,00
6.200,00
1.000,00
24.000,00
12.600,00
(–) Provisão para Imposto de Renda
3.600,00
1.890,00
(–) Provisão para Contribuição Social
1.920,00
1.010,00
(=) Lucro Líquido
18.480,00
9.700,00
Prof. Esp. Salomão Soares
Apostila 05
(–) Prejuízo na venda de ações de
coligadas
(=) Lucro antes do Imposto de Renda
Página 3
3.2 ANÁLISE HORIZONTAL
Consiste em comparar o valor de cada item do demonstrativo, em cada ano, com o
valor correspondente em determinado ano anterior (considerado como base). Tem por
objetivo mostrar a evolução de cada conta (ou grupo de contas), isoladamente.
É um complemento a análise vertical.
Os resultados obtidos por meio da análise horizontal devem ser interpretados com
certa reserva, pois nem sempre os maiores percentuais de aumento são os mais
significativos.
O cálculo dos percentuais é relativamente, senão, vejamos:
% Análise Horizontal = ( Ano Seguinte(ano2) - 1 ) x 100
Ano-base(ano1)
Para a interpretação dos resultados obtidos devemos estar atentos que todo
resultados acima de 100, significa que o valor excedente indica aumento do valor nominal
(absoluto) da verba.
Quando o resultado obtido for menor que 100, o valor que falta para completar 100
indica redução do valor nominal (absoluto) da verba do grupo.
Observações importantes
-
Trabalhe no máximo com duas casas decimais;
Não há relação de soma entre os percentuais encontrados.
Nos exemplos acima, tanto para o ativo, como no passivo e na DRE, os dados
contidos na última coluna a direita de cada tabela representam os valores percentuais
obtidos com a análise horizontal.
OBS.: O Balanço e a DRE apresentada no exemplo não estão devidamente enxutos,
pois o objetivo é de mostrar como são feitos os cálculos das análises horizontal e vertical.
Mas não esqueçam que SEMPRE será necessário fazer os enxugamentos e os ajustes.
Exercício:
Baseado no que foi exposto e considerando a necessidade de revisão para melhor
entendimento do que foi estudado, desenvolva os cálculos referentes aos percentuais para a
Análise Vertical e Horizontal no exercício 1. Responda o exercício 2 baseado nas
informações encontradas nos percentuais do exercício 1.
OBS.: Não será necessário fazer qualquer alteração nos dados apresentados para
desenvolver as análises, considere como se o balanço estivesse enxuto e ajustado.
Prof. Esp. Salomão Soares
Apostila 05
Página 4
Exercício 1
ANÁLI SE HORI ZON TAL E VER TI C AL - A T I V O
31.12.X1
ATIVO
CIRCULANTE...................
.Caixa e Bancos... .............
.Estoques......................... .
.Dupli catas a receber........
.Prov.p/ créd de liquid duv
.Adiantams.a f ornecedores
.Desp.financs. a vencer....
REALIZÁVEL A
LONGO PRAZO...... .....
.Débitos de diretores.........
.Deps.p/ recursos fiscais. .
PERMANENTE..... ........ ....
Investi mentos.. ........ .......
.Incentivos fi scais.... ......
.Ações de coligadas......
Imobilizado......................
Imóvei s.......................... .
.Máqs. e Equipamentos
.Móvei s e Utensí lios.......
.Veículos........... ........ ......
.Depreciação acumulada
Diferido..................... ......
.Despesas amorti záveis
.Amortização acumulada
TOTAL DO ATIVO
$ mil
% Ativo
31.12.X0
$ mil
1.091
53
291
734
-22
20
15
782
24
167
568
-17
12
28
19
19
2
17
619
32
10
22
537
219
906
44
29
-661
50
80
-30
1.729
2
17
369
26
6
20
303
151
519
27
84
-478
40
55
-15
1.170
% Ativo
Ano base
(=)100
ANÁLI SE HORI ZON TAL E V ER TI C AL - P A S S I V O
31.12.X1
PASSIVO
CIRCULANTE................
.Fornecedores............... ...
.Tí tulos descont ados. .....
Fi nanci amentos.............
.Contas a pagar.............
.Imps. e contri bs.a recolher
.Provi são p/ imp.de renda
EXIG.A LONGO PRAZO
.Imps. e contrs. a recolher
.Fi nanciamentos.............
RES.DE EXS.FUTUROS
.Receita dif erida.............
.(–)Custo da rec.diferida
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
.Capital nominal.............
.(–) Capital a reali zar......
.(=) Capital realizado......
.Reservas de Capit al.. ......
.Reservas de l ucros..........
.Lucros acumul ados. .........
TOTAL DO PASSIVO
Prof. Esp. Salomão Soares
$ mil
% Pass.
1.151
447
---308
55
311
30
138
43
95
---------440
118
10
108
294
15
23
1.729
Apostila 05
31.12.X0
$ mil
% Pass.
Ano
base
(=)100
745
406
31
65
15
204
24
87
---87
20
42
-22
318
51
---51
219
10
38
1.170
Página 5
ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL - DRE
DEMONSTRAÇÃO
DO
RESULTADO
DO E XE RCÍ CI O
• RECEITA BRUTA
(–) Impostos f aturados
(–) Vendas cancel adas
(=) RECEITA LÍQUIDA
(–) Cust o da receita líquida
(=) LUCRO BRUTO
(+) Rendas de participações
(–) Despesas mercantis
(–) Desp. admini strativas
(–) Despesas gerai s
(–) Desp. financeiras lí quidas
(–) Depreciação e amortização
(=) LUCRO OPERACIONAL
(+) Recs. não operacionais
(–) Desps. não operaci onais
(=) LUCRO ANTES I.RENDA
(–)Prov. para imp. de renda
(=)LUCRO L ÍQUIDO
31.12.X1
$ mil
%Receita
líquida
3.310
424
83
2.803
1.684
1.119
95
228
323
59
289
198
117
---19
98
30
68
31.12.X0
$ mil
%Receita
líquida
ano
base
(=)100
1.537
226
74
1.237
780
457
45
59
146
30
63
94
110
68
33
145
24
121
Exercício 2: Baseado nas demonstrações cont ábei s (análise horizontal e vertical ), responda às
questões a seguir, preenchendo os espaços:
a) Houve mudanças na política de apl icações no Ativo?
A empresa reduziu suas apl icações no ________, de _____% em “x0” para _____% em “x1”, e,
conseqüentemente, aumentou suas aplicações no ________, de _____% para _____%.
b) O que mais infl uiu na variação do giro f oi ___________ da verba _______________, de
_____% para _____%.
c) O pri ncipal responsá vel pel o ________ d as aplicações no ativo fi xo (permanente) f oi o
subgrupo ___________ que _______ ____ de _____% para _____%; e, dentro desse
subgrupo, f oi a verba _____________________que ___________ de _____% para _____%.
d) A empresa ___________ a utilização de capital ___________ , de _____% para _____%, e,
conseqüent emente, ___________ a utilização de capital alheio, de _____% para _____%.
e) A utili zação de recursos ___________au mentou em f unção, princi palment e, da verba
________________ que ___________ de _____% para _____%.
f) A margem de l ucro (operacional) ___________, de _____% para _____%.
g) Os principais f at ores determi nantes dessa variação foram:
• ___________das despe sa s ___________de _____% para_____%;
• ___________das despe sa s _______________de _____% para _____%.
h) O que e vi tou que a margem de lucro caísse ainda mais f oi, sem dúvi da, ___________do
_________________ _____de _____% para _____%.
Prof. Esp. Salomão Soares
Apostila 05
Página 6