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Resultados do 3T13
Novembro/2013
Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
Aviso
Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às
perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e
às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como
tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em
relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o
plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,
substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados
pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
2
Volume Faturado
Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)
2,5%
2.699,4
2.767,0
2,6%
2,0%
907,2
925,0
2,5%
2,1%
Esgoto
384,5
Água
1.171,2
1.141,8
392,5
1.557,6
1.595,8
9M12
9M13
1,9%
522,7
532,5
3T12
3T13
Perdas (%)
Volume Faturado de Água
Volume Produzido de Água
535,8
532,5
762,0
754,0
759,0
25,8
534,7
25,5
774,0
528,5
752,0
25,3
25,7
25,0
522,7
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
3
Principais Destaques Financeiros (R$ milhões)
2.772,4
Receita Operacional
Líquida
2.711,0
Custos, desp. adm.,
comerciais e de
construção
1.940,5
1.988,6
(2,4%)
0,4%
1.042,0
EBITDA Ajustado
902,0
15,5%
833,6
EBIT
Lucro Líquido
2,3%
721,8
15,5%
475,0
38,9%
31,3%
361,8
3T13
3T12
4
Custos e Despesas (R$ milhões)
Custos e despesas no 3T12*: R$ 1.389,4
0,8%
Custos e despesas no 3T13*: R$ 1.401,0
14,6%
*Não considera os custos de construção
489
427
9,0%
262
5,9%
46 49
Salários e
Encargos
Materiais
(8,1%)
15,6%
208
210
180
62,7%
39
(36,1%)
285
145 133
134
71
64
Materiais de
Tratamento
(60,8%)
Serviços
Energia
Elétrica
3T12
Despesas
Gerais
Depreciação e
Amortização
28
Baixa de
Crédito
5,6%
11 11
Despesas
Fiscais
3T13
% Receita Líquida no 3T12
15,7%
1,7%
1,4%
9,6%
5,3%
7,7%
6,6%
2,6%
0,4%
% Receita Líquida no 3T13
17,6%
1,8%
2,3%
10,3%
4,8%
4,8%
7,5%
1,0%
0,4%
5
Lucro líquido – Principais variações
73,5
(10,6)
(59,2)
475,0
48,1
61,4
361,8
3T12
Lucro Líquido 3T12
Receita Operacional Líquida
2.711,0
Custos e Despesas
(1.988,6)
Outras Rec. e Despesas
(60,1)
Financeiras Líquidas
(109,3)
IR/CS
(191,2)
3T13
2.772,4
(1.940,5)
13,4
(119,9)
(250,4)
Lucro Líquido 3T13
Lucro Líquido
3T12
R.O.L.
Custos e
Despesas
Outras Rec. e
Despesas
Var.
361,8
61,4
48,1
73,5
(10,6)
(59,2)
475,0
Financeiras
Líquidas
IR/CS
Lucro Líquido
3T13
6
Acesso a financiamentos de longo prazo e baixo custo
Dívida por Contrato
Dívida por moeda
Outros 4,0%
B Brasil 2,2%
BIRD 0,9%
Cesta de
Iene Moedas*
2,8%
10,4%
JICA 10,4%
CEF 17,1%
BID 15,6%
Dólar
25,9%
Eurobônus
12,3%
BNDES 11,2%
Moeda
Local
60,9%
Debêntures
26,4%
(*) Contrato BID 713
Perfil de vencimento da dívida
R$ milhões
1.650
1.500
1.350
1.200
1.050
900
750
600
450
300
150
0
Dívida Externa
Dívida Local
1.403
1.347
1.009
962
791
851
674
564
376
251
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
336
2022
305
2023
217
2024
2025+
7
Deliberação nº 435 da ARSESP
FÓRMULA
ITEM
(1)
(+) Receita Original
(2) = (1)*6,2707%
(+) Reajuste IPCA
(3) = (1)*0,4297%
(-) Fator X
(4) = (1) – (2) – (3)
(=) Receita líquida do Fator X
(5)
R$ MIL
% SOBRE (1)
9.116.133
571.645
6,2707%
39.172
0,4297%
9.648.606
5,8410%
(-) Ganho com antecipação 2,3509%
84.312
0,9249%
(6)
(+) Perda com postergação do IPCA
59.604
0,6538%
(7) = (4) – (5) + (6)
(=) Receita bruta de 2,3509%
9.623.899
5,5700%
(8) = (7) – (7)/(1+2,3509%)
(-) Reajuste de 2,3509%
221.052
2,4248%
(9) = (7) – (8)
(=) Receita líquida de 2,3509%
9.402.847
3,1451%
8
Deliberação nº 434 da ARSESP
Fixou a data de 10 de março de 2014 para a publicação do Preço - Máximo de Tarifa
Inicial (P0) e do Fator de Ganhos de Eficiência (Fator X) definitivos para o ciclo
tarifário iniciado em 10 de agosto de 2012, ficando estabelecidas as seguintes etapas
para a conclusão da primeira Revisão Tarifária:
i)
Etapa D1 - Apresentação pela Sabesp da Base de Ativos corrigida (05/12/2013);
ii)
Etapa D2 - Divulgação pela ARSESP das propostas para o P0 e Fator X
definitivos, e abertura de Consulta Pública com convocação de Audiência
Pública (10/01/2014);
iii)
Etapa D3 - Realização de Audiência Pública e encerramento da Consulta
Pública (05/02/2014);
iv)
Etapa D4 - Publicação dos resultados relativos ao P0 e Fator X definitivos, do
relatório consubstanciado sobre as contribuições da Consulta Pública
(10/03/2014); e
v)
Etapa D5 - Publicação do cronograma para definição e implantação da nova
Estrutura Tarifária da Sabesp (10/03/2014).
9
www.sabesp.com.br
Contatos de RI
Mario Azevedo de Arruda Sampaio
[email protected]
(11) 3388-8664
Angela Beatriz Airoldi
[email protected]
(11) 3388-8793
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