CREDIT AGRICOLE VITESSE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
CNPJ/MF N° 11.447.124/0001-36
PROSPECTO
MAIO/2015
A CONCESSAO DE REGISTRO PARA A VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES
MOBILIÁRIOS (“CVM”), GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO
OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, OU DE SEU ADMNISTRADOR,
GESTOR E DE DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS.
ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA
DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA CVM. A
AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO DE INVESTIMENTO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM
OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU
ADMINISTRADOR E DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS.
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS.
O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA
QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO
DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO DE INVESTIMENTO E PARA O INVESTIDOR.
O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO
GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC.
A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO,
PORÉM NÃO O SUBSTITUI. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO QUANTO DO REGULAMENTO, COM
ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO,
BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE ESTE ESTÁ EXPOSTO.
ESTE FUNDO PODE INVESTIR MAIS DE 30% EM ATIVOS DE CRÉDITO PRIVADO, ESTANDO SUJEITO A RISCOS DE PERDA EM CASO DE
EVENTOS QUE ACARRETAREM O NÃO PAGAMENTO DOS ATIVOS INTEGRANTES DE SUA CARTEIRA.
ESTE FUNDO BUSCA MANTER UMA CARTEIRA DE ATIVOS FINANCEIROS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 DIAS. ALTERAÇÕES
NESTAS CARACTERÍSTICAS PODEM LEVAR A UM AUMENTO DO IR INCIDENTE SOBRE A RENTABILIDADE AUFERIDA PELO INVESTIDOR.
NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO.
ESTE FUNDO ESTÁ SUJEITO A RISCO DE PERDA SUBSTANCIAL DE SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM CASO DE EVENTOS QUE
ACARRETEM O NÃO PAGAMENTO DOS ATIVOS FINANCEIROS INTEGRANTES DA SUA CARTEIRA, INCLUSIVE POR FORÇA DE
INTERVENÇÃO, LIQUIDAÇÃO, REGIME DE ADMINISTRAÇÃO TEMPORÁRIA, FALÊNCIA, RECUPERAÇÃO JUDICIAL OU EXTRAJUDICIAL DOS
EMISSORES RESPONSÁVEIS PELOS ATIVOS DO FUNDO.
O GESTOR DESTE FUNDO ADOTA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLEIAS, QUE DISCIPLINA OS PRINCÍPIOS
GERAIS, O PROCESSO DECISÓRIO E QUAIS SÃO AS MATÉRIAS RELEVANTES OBRIGATÓRIAS PARA O EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO.
TAL POLÍTICA ORIENTA AS DECISÕES DO GESTOR EM ASSEMBLEIASDE DETENTORES DE ATIVOS FINANCEIROS QUE CONFIRAM AOS
SEUS TITULARES O DIREITO DE VOTO.
REGRAS DE MOVIMENTAÇÃO:
APLICAÇÃO: D+ 0 (VALOR DA COTA EM VIGOR NO DIA DA EFETIVA DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS).
RESGATE:
I – COM ISENÇÃO DE TAXA DE SAÍDA: D+ 30 (VALOR DA COTA DO 30º DIA CORRIDO SUBSEQUENTE AO PEDIDO DE RESGATE – DATA DE CONVERSÃO).
II - MEDIANTE A COBRANÇA DA TAXA DE SAÍDA: D+ 1 (VALOR DA COTA DO 1° DIA ÚTIL SUBSEQUENTE AO PEDIDO DE RESGATE – DATA DE CONVERSÃO).
PAGAMENTO DE RESGATE: D+1 (O RESGATE DE COTAS SERÁ PAGO NO PRAZO DE UM DIA ÚTIL A PARTIR DA DATA DA CONVERSÃO).
PRAZO DE CARÊNCIA PARA O RESGATE: NÃO HÁ.
TAXA DE SAÍDA: MEDIANTE O PAGAMENTO DE TAXA DE SAÍDA DE 5% (CINCO POR CENTO) SOBRE O VALOR TOTAL RESGATADO, O COTISTA PODERÁ SOLICITAR
A CONVERSÃO DO VALOR DO RESGATE E O PAGAMENTO DO MESMO EM PRAZO DIFERENCIADO CONFORME ESTABELECIDO NO REGULAMENTO DO FUNDO.
BASE LEGAL
O FUNDO É REGIDO PELO SEU REGULAMENTO, PELA INSTRUÇÃO CVM
409, DE 18/08/04, E ALTERAÇÕES POSTERIORES (“INSTRUÇÃO 409”).
Nº
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
O FUNDO APLICARÁ SEUS RECURSOS EM UMA CARTEIRA DIVERSIFICADA DE
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
RENDA FIXA
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
CRÉDIT AGRICOLE BRASIL S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS, COM SEDE À ALAMEDA ITU, Nº 852, 16º ANDAR, SÃO PAULO –
SP, INSCRITA NO CNPJ SOB O Nº 01.638.542/0001-57, AUTORIZADA À
PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRA DE VALORES
MOBILIÁRIOS ATRAVÉS DO ATO DECLARATÓRIO CVM Nº 5.719, DE
18.11.1999.
GESTÃO DO FUNDO
CRÉDIT AGRICOLE BRASIL S.A. DISTRIBUIDORA
MOBILIÁRIOS.
INCLUSIVE NO QUE FOR APLICÁVEL ÀS DISPOSIÇÕES DA RESOLUÇÃO
3.792/2009 (“RESOLUÇÃO 3.792”) E RESOLUÇÃO 3.922/2010
(“RESOLUÇÃO 3.922”) DO CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL.
DE
TÍTULOS
E
VALORES
DISTRIBUIÇÃO DAS COTAS
CRÉDIT AGRICOLE BRASIL S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS.
A RELAÇÃO COMPLETA DOS DISTRIBUIDORES DE COTAS DO FUNDO ESTÁ
DISPONÍVEL NA SEDE DO ADMINISTRADOR.
CUSTÓDIA DOS ATIVOS FINANCEIROS
BANCO BRADESCO S.A., COM SEDE NA CIDADE DE OSASCO, ESTADO DE
SÃO PAULO, NA CIDADE DE DEUS, S/Nº, VILA YARA, INSCRITO NO CNPJ/MF
SOB O Nº 60.746.948/0001-12.
CONTROLADORIA DE PASSIVO E SERVIÇOS DE REGISTRO
ESCRITURAL DE COTAS
CRÉDIT AGRICOLE BRASIL S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS.
CONTROLE E PROCESSAMENTO DOS ATIVOS FINANCEIROS
BANCO BRADESCO S.A., COM SEDE NA CIDADE DE OSASCO, ESTADO DE
SÃO PAULO, NA CIDADE DE DEUS, S/Nº, VILA YARA, INSCRITO NO CNPJ/MF
SOB O Nº 60.746.948/0001-12.
TESOURARIA
BANCO BRADESCO S.A.
ATIVOS FINANCEIROS E DEMAIS MODALIDADES OPERACIONAIS DISPONÍVEIS
NO ÂMBITO DO MERCADO FINANCEIRO, RESPEITADOS OS CRITÉRIOS DE
COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO ESTABELECIDOS NO REGULAMENTO DO
FUNDO E NA LEGISLAÇÃO EM VIGOR, INCLUSIVE NO QUE FOR APLICÁVEL ÀS
DISPOSIÇÕES DA RESOLUÇÃO 3.792/2009 (“RESOLUÇÃO 3.792”) E
RESOLUÇÃO 3.922/2010 (“RESOLUÇÃO 3.922”) DO CONSELHO
MONETÁRIO NACIONAL. O FUNDO ESTÁ ENQUADRADO, NOS TERMOS DA
LEGISLAÇÃO VIGENTE COMO SENDO RENDA FIXA E POR ESSA RAZÃO O
FATOR DE RISCO PRINCIPAL É A VARIAÇÃO DA TAXA DE JUROS DOMÉSTICA
OU DE ÍNDICE DE PREÇOS, OU AMBOS. SENDO ASSIM, O FUNDO POSSUIRÁ
UMA CARTEIRA COMPOSTA PREFERENCIALMENTE POR ATIVOS FINANCEIROS,
TÍTULOS E MODALIDADES OPERACIONAIS RELACIONADOS, DIRETA OU
INDIRETAMENTE A RENDA FIXA.
AS OPERAÇÕES DO FUNDO NOS MERCADOS À VISTA OU FUTURO DE CÂMBIO
SERÃO REALIZADAS SOMENTE PARA PROTEÇÃO DE SUAS POSIÇÕES, DESDE
QUE RESULTEM EM OPERAÇÕES SINTETIZADAS DE RENDA FIXA.
NOS MERCADOS DE JUROS E ÍNDICES DE PREÇOS, O FUNDO ASSUMIRÁ
POSIÇÃO PÓS-FIXADA (TENDÊNCIA DE ALTA DE JUROS), OU PRÉ-FIXADA,
SENDO QUE A UTILIZAÇÃO DE INSTRUMENTOS DERIVATIVOS PODERÁ TER
COMO FINALIDADE ESTRATÉGIAS DE PROTEÇÃO, SENDO VEDADA A
ALAVANCAGEM DA CARTEIRA DO FUNDO.
FAIXA DE ALOCAÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS
O FUNDO DEVERÁ APLICAR NO MÍNIMO 80% (OITENTA POR CENTO) DO SEU
PATRIMÔNIO LÍQUIDO, DIRETA OU INDIRETAMENTE EM TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS DE RENDA FIXA.
O FUNDO PODERÁ APLICAR:
a)
ATÉ 20% (VINTE POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM
ATIVOS FINANCEIROS DE EMISSÃO DO ADMINISTRADOR, OU DE
EMPRESAS A ELE LIGADA, VEDADA A AQUISIÇÃO DE AÇÕES DE
EMISSÃO DO ADMINISTRADOR; E
b)
ATÉ 20% (VINTE POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM
ATIVOS FINANCEIROS DE EMISSÃO OU CO-OBRIGAÇÃO DE UMA MESMA
INSTITUIÇÃO FINANCEIRA, AUTORIZADA A FUNCIONAR PELO BANCO
CENTRAL DO BRASIL, DE SEU CONTROLADOR, DE SOCIEDADES
QUALQUER DELES DIRETA OU INDIRETAMENTE CONTROLADAS E DE
SUAS COLIGADAS OU SOCIEDADES SOB CONTROLE.
ATÉ 10% (DEZ POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO LIQUIDO EM ATIVOS
FINANCEIROS DE EMISSÃO OU COM CO-OBRIGAÇÃO DE UMA MESMA
COMPANHIA ABERTA, DE SEU CONTROLADOR, DE SOCIEDADES POR
QUALQUER DELES DIRETA OU INDIRETAMENTE CONTROLADAS E DE
COLIGADAS OU OUTRAS SOCIEDADES SOB CONTROLE COMUM;
AUDITORIA
ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S
PERIÓDICO DESTINADO ÀS PUBLICAÇÕES DO FUNDO
NÃO HÁ.
PÚBLICO ALVO
O FUNDO É DESTINADO
À CAPTAÇÃO DE RECURSOS DE INVESTIDORES
PESSOAS FÍSICAS OU JURÍDICAS EM GERAL, INCLUSIVE DE REGIMES
PRÓPRIOS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL INSTITUÍDOS PELA UNIÃO, ESTADOS,
DISTRITO FEDERAL E MUNICÍPIOS E ENTIDADES FECHADAS DE
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (“ENTIDADES”)
c)
d)
ATÉ 20% (VINTE POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO,
OBSERVADO O LIMITE DE 10% (DEZ POR CENTO) POR FUNDO
INVESTIDO E ATIVO FINANCEIRO, EM:
i)
METAS E OBJETIVO DE INVESTIMENTO
O FUNDO TEM COMO OBJETIVO A VALORIZAÇÃO DE SUAS COTAS ACIMA DA
VARIAÇÃO DO CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERBANCÁRIO - CETIP (CDICETIP), ATRAVÉS DA APLICAÇÃO DOS RECURSOS EM UMA CARTEIRA
DIVERSIFICADA DE ATIVOS FINANCEIROS E DEMAIS MODALIDADES
OPERACIONAIS DISPONÍVEIS NO ÂMBITO DO MERCADO FINANCEIRO,
RESPEITADOS OS CRITÉRIOS DE COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO
ESTABELECIDOS NO REGULAMENTO DO FUNDO E NA LEGISLAÇÃO EM VIGOR,
ii)
iii)
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO E/OU COTAS DE
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE
INVESTIMENTO REGULADOS PELA INSTRUÇÃO 409, CUJA
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS SEJA COMPATÍVEL COM A DO
FUNDO, ADMINISTRADOS, OU NÃO, PELO ADMINISTRADOR
OU POR EMPRESA A ELE LIGADA;
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO;
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS
CREDITÓRIOS;
iv)
v)
vi)
vii)
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS
DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS;
COTAS DE FUNDOS DE ÍNDICE ADMITIDOS À NEGOCIAÇÃO EM
BOLSA DE VALORES OU NO MERCADO BALCÃO ORGANIZADO;
CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS – CRI; E
OUTROS ATIVOS FINANCEIROS PERMITIDOS PELO
PARÁGRAFO 1º DO ARTIGO 2º DA INSTRUÇÃO Nº 409 DA
CVM;
MAIS DO QUE 50% DE SEU PATRIMÔNIO
ATIVOS FINANCEIROS OU MODALIDADES
OPERACIONAIS DE RESPONSABILIDADE DE PESSOAS JURÍDICAS DE DIREITO
PRIVADO. SENDO ASSIM, O FUNDO ESTARÁ SUJEITO A RISCO DE PERDA
SUBSTANCIAL DE SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM CASO DE EVENTOS QUE
ACARRETEM O NÃO PAGAMENTO DOS ATIVOS FINANCEIROS INTEGRANTES DE
SUA CARTEIRA, INCLUSIVE POR FORÇA DE INTERVENÇÃO, LIQUIDAÇÃO,
REGIME DE ADMINISTRAÇÃO TEMPORÁRIA, FALÊNCIA, RECUPERAÇÃO
JUDICIAL OU EXTRAJUDICIAL DOS EMISSORES RESPONSÁVEIS PELOS ATIVOS
DO FUNDO.
l)
m)
n)
o)
p)
O FUNDO PODERÁ INVESTIR
LÍQUIDO NO CONJUNTO DE
NÃO HÁ LIMITES PARA APLICAÇÃO EM ATIVOS FINANCEIROS DE BAIXO RISCO
DE CRÉDITO.
O FUNDO NÃO APLICARÁ EM ATIVOS FINANCEIROS DE MÉDIO E ALTO RISCO
DE CRÉDITO.
SEM PREJUÍZO DOS LIMITES ACIMA MENCIONADOS, NÃO HAVERÁ LIMITE DE
CONCENTRAÇÃO POR MODALIDADE DE ATIVO FINANCEIRO PARA OS
INVESTIMENTOS DO FUNDO EM:
A) TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS E OPERAÇÕES COMPROMISSADAS
LASTREADAS NESTES TÍTULOS; E
B) TÍTULOS DE EMISSÃO OU COOBRIGAÇÃO DE INSTITUIÇÃO FINANCEIRA
AUTORIZADA A FUNCIONAR PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL.
É VEDADA A APLICAÇÃO DO FUNDO, DIRETA OU INDIRETAMENTE EM:
a)
ATIVOS FINANCEIROS DE EMISSÃO OU COM CO-OBRIGAÇÃO
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
DE
PESSOA FÍSICA OU JURÍDICA DE DIREITO PRIVADO QUE NÃO SEJA
COMPANHIA ABERTA OU INSTITUIÇÃO FINANCEIRA AUTORIZADA A
FUNCIONAR PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL, DE SEU
CONTROLADOR, DE SOCIEDADES POR QUALQUER DELES DIRETA OU
INDIRETAMENTE CONTROLADAS E DE COLIGADAS OU OUTRAS
SOCIEDADES SOB CONTROLE COMUM;
OURO, DESDE QUE ADQUIRIDO OU ALIENADO EM NEGOCIAÇÕES
REALIZADAS EM BOLSAS DE MERCADORIAS E FUTUROS;
ATIVOS FINANCEIROS NEGOCIADOS NO EXTERIOR
OPERAÇÕES À DESCOBERTO NO MERCADO DE DERIVATIVOS;
MERCADOS DERIVATIVOS QUE GEREM POSSIBILIDADE DE PERDA
SUPERIOR AO VALOR DO SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO;
OPERAÇÕES DE COMPRA E VENDA DE UM MESMO TÍTULO, VALOR
MOBILIÁRIO OU CONTRATO DERIVATIVO EM UM MESMO DIA
(OPERAÇÕES “DAY-TRADE”);
ATIVOS DE ESTADOS, MUNICÍPIOS OU DISTRITO FEDERAL;
RECURSOS NA AQUISIÇÃO DE AÇÕES DE COMPANHIAS QUE NÃO
ESTEJAM ADMITIDAS À NEGOCIAÇÃO EM SEGMENTO ESPECIAL NOS
MOLDES DO NOVO MERCADO OU BOVESPA MAIS NEM CLASSIFICADAS
NOS MOLDES DO NÍVEL 2 DA BOVESPA, SALVO SE TIVEREM
REALIZADO SUA PRIMEIRA DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA DE AÇÕES
ANTERIORMENTE À 29 DE MAIO DE 2001;
OPERAÇÕES DE EMPRÉSTIMO DE AÇÕES E/OU TÍTULOS PÚBLICOS NA
POSIÇÃO EM QUE O FUNDO FIGURE COMO TOMADOR;
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO
PADRONIZADOS (FIDC-NP) E EM COTAS DE FUNDOS DE
INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS
CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS (FIC FIDC-NP);
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES;
q)
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SEM INTERNATIONAL
SECURITIES IDENTIFICATION NUMBER (CÓDIGO ISIN);
OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS NA MODALIDADE “SEM
GARANTIA”;
DERIVATIVOS PARA POSICIONAMENTO;
OPERAÇÕES DE EMPRÉSTIMO DE AÇÕES E/OU TÍTULOS PÚBLICOS
NAS POSIÇÕES TOMADOR E DOADOR;
POSIÇÕES EM DERIVATIVOS QUE EXIJAM O DEPÓSITO DE MARGEM
SUPERIOR A QUINZE 15% (QUINZE POR CENTO) DA POSIÇÃO EM
TÍTULOS DA DÍVIDA PÚBLICA MOBILIÁRIA FEDERAL, TÍTULOS E
VALORES MOBILIÁRIOS DE EMISSÃO DE INSTITUIÇÃO FINANCEIRA
AUTORIZADA A FUNCIONAR PELO BACEN E AÇÕES
PERTENCENTES AO ÍNDICE BOVESPA DA CARTEIRA DO FUNDO;
MAIS DE 25% (VINTE E CINCO POR CENTO) DE UMA MESMA SÉRIE
DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS, DE UMA MESMA CLASSE
DE COTA DE FIDC/FICFIDC, CUJO CONTROLE SERÁ REALIZADO
SOMENTE NA DATA DA AQUISIÇÃO;
A POSIÇÃO CONSOLIDADA DOS INVESTIMENTOS REALIZADOS POR MEIO DE
FUNDOS DE INVESTIMENTOS E DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS EM COTAS DE
FUNDOS DE INVESTIMENTOS COM AS POSIÇÕES DAS CARTEIRAS PRÓPRIAS E
CARTEIRAS ADMINISTRADAS DAS ENTIDADES, PARA FINS DE VERIFICAÇÃO
DOS LIMITES ESTABELECIDOS NA RESOLUÇÃO 3.792 E RESOLUÇÃO 3.922,
NÃO É DE RESPONSABILIDADE DO ADMINISTRADOR.
LIMITE DE ALAVANCAGEM
NOS MERCADOS DE JUROS E ÍNDICES DE PREÇOS, O FUNDO ASSUMIRÁ
POSIÇÃO PÓS-FIXADA (TENDÊNCIA DE ALTA DE JUROS), OU PRÉ-FIXADA,
SENDO QUE A UTILIZAÇÃO DE INSTRUMENTOS DERIVATIVOS PODERÁ TER
COMO FINALIDADE ESTRATÉGIAS DE PROTEÇÃO, SENDO VEDADA A
ALAVANCAGEM DA CARTEIRA DO FUNDO.
PROCESSO DE SELEÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS
O FUNDO, PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE SUA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO,
ADOTA UM PROCESSO DE SELEÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS BASEADO EM
CRITERIOSA ANÁLISE DE MERCADO, CONTEMPLANDO RIGOROSA ANÁLISE
QUALITATIVA DOS GESTORES. PARA TANTO, O ADMINISTRADOR MANTÉM UM
COMITÊ DE INVESTIMENTO, CONSTITUÍDO POR PROFISSIONAIS ALTAMENTE
QUALIFICADOS E COM GRANDE EXPERIÊNCIA EM INVESTIMENTOS NOS
MERCADOS ONDE O FUNDO ATUA, QUE É O PRINCIPAL RESPONSÁVEL PELA
SELEÇÃO DOS ATIVOS FINANCEIROS PARA A TOMADA DAS DECISÕES DE
INVESTIMENTO. O COMITÊ DE INVESTIMENTO EXAMINA O CENÁRIO
MACROECONÔMICO E POLÍTICO E IDENTIFICA TENDÊNCIAS DE MERCADO EM
REUNIÕES PERIÓDICAS, AVALIANDO AS PROVÁVEIS VARIAÇÕES NOS PREÇOS
DOS ATIVOS-ALVO DO FUNDO. A PARTIR DESSA ANÁLISE, O ADMINISTRADOR
IDENTIFICA AS MELHORES OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO DISPONÍVEIS
NO MERCADO PARA POSICIONAMENTO PELO FUNDO, BUSCANDO A MELHOR
RELAÇÃO ENTRE O RISCO INCORRIDO E O RENDIMENTO ESPERADO. AS
DECISÕES DE INVESTIMENTO SÃO TOMADAS PERIODICAMENTE DE ACORDO
COM AS OPORTUNIDADES OFERECIDAS PELO MERCADO OBSERVANDO-SE AS
DEFINIÇÕES ESTABELECIDAS PELO COMITÊ DE INVESTIMENTO.
FATORES DE RISCO
RISCO DE MERCADO: CONSISTE NO RISCO DE FLUTUAÇÕES NOS PREÇOS E
NA RENTABILIDADE DOS ATIVOS FINANCEIROS QUE COMPÕEM A CARTEIRA DO
FUNDO, OS QUAIS SÃO AFETADOS POR DIVERSOS FATORES DE MERCADO,
COMO LIQUIDEZ, CRÉDITO, ALTERAÇÕES POLÍTICAS, ECONÔMICAS E FISCAIS,
ENTRE OUTROS. O FUNDO, POR SE TRATAR DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO
DA CLASSE MULTIMERCADO, APLICA EM ATIVOS FINANCEIROS QUE
ENVOLVEM VÁRIOS FATORES DE RISCO, SEM O COMPROMISSO DE
CONCENTRAÇÃO EM NENHUM FATOR EM ESPECIAL. DE ACORDO COM AS
OSCILAÇÕES DO VALOR DA TOTALIDADE DOS ATIVOS FINANCEIROS QUE
COMPÕEM A SUA CARTEIRA, O FUNDO PODERÁ APRESENTAR VARIAÇÃO
NEGATIVA NO VALOR DA COTA COM RISCO DE PERDA DO CAPITAL INVESTIDO.
RISCO DE VOLATILIDADE DA COTA: OS TÍTULOS QUE COMPÕEM A CARTEIRA
DO FUNDO SERÃO VALORIZADOS PELO PREÇO DE NEGOCIAÇÃO NO
MERCADO (MARCAÇÃO A MERCADO), OU SEJA, REFLETEM O VALOR QUE
SERIA OBTIDO CASO OS TÍTULOS FOSSEM NEGOCIADO NESTE DIA, OS QUAIS
PODEM VARIAR POSITIVA OU NEGATIVAMENTE.
RISCO DE CRÉDITO: É POSSÍVEL QUE OS EMISSORES DOS TÍTULOS
COMPONENTES A CARTEIRA DO FUNDO NÃO CUMPRAM SUAS OBRIGAÇÕES,
DE FORMA QUE A CARTEIRA DO FUNDO FIQUE SUSCETÍVEL AO RISCO DE
CRÉDITO DOS EMISSORES DESSES ATIVOS.
RISCO DE LIQUIDEZ: A FALTA DE DEMANDA/OFERTA NOS MERCADOS DE
NEGOCIAÇÃO DOS ATIVOS FINANCEIROS QUE COMPÕEM A CARTEIRA DO
PODE, EM DETERMINADOS MOMENTOS, IMPOSSIBILITAR A
REALIZAÇÃO DE NEGÓCIOS, OU OBRIGAR A NEGOCIAÇÃO POR PREÇOS
INFERIORES AOS DESEJADOS PELO ADMINISTRADOR E, COMO
CONSEQUÊNCIA, PREJUDICAR A RENTABILIDADE DO FUNDO.
RISCO PROVENIENTE DO USO DE DERIVATIVOS: NO MERCADO DE JUROS, O
FUNDO ASSUMIRÁ POSIÇÃO PÓS-FIXADA (TENDÊNCIA DE ALTA DE JUROS),
OU PRÉ-FIXADA, SENDO QUE O SEU POSICIONAMENTO EM MERCADOS DE
DERIVATIVOS PODERÃO OCORRER SOMENTE PARA PROTEÇÃO DA CARTEIRA.
A UTILIZAÇÃO DE DERIVATIVOS IMPLICA RISCO DE DISTORÇÃO ENTRE O
PREÇO DO DERIVATIVO E DE SEU ATIVO SUBJACENTE, O QUE PODE
OCASIONAR O AUMENTO DA VOLATILIDADE DOS ATIVOS FINANCEIROS QUE
COMPÕEM A CARTEIRA DO FUNDO, BEM COMO LIMITAR AS POSSIBILIDADES
DE RETORNOS ADICIONAIS NAS OPERAÇÕES E NÃO PRODUZIR OS EFEITOS
PRETENDIDOS.
AVALIAÇÃO PLENA
VALUATION.
-
VALUE AT RISK (VAR): O VALUE AT RISK (VAR) FORNECE UMA
MEDIDA DA MAIOR (OU PIOR) PERDA ESPERADA EM UMA
CARTEIRA OU ATIVO PARA UM DETERMINADO PERÍODO DE TEMPO
E UM INTERVALO DE CONFIANÇA PREVIAMENTE ESPECIFICADO.
O
MODELO UTILIZADO PELO ADMINISTRADOR É O PARAMÉTRICO COM
VOLATILIDADE E MATRIZ DE CORRELAÇÃO CALCULADAS PELO MÉTODO
EWMA COM TIME DECAY FACTOR, LAMBDA, DE 0,94 (NOVENTA E QUATRO
CENTÉSIMOS), NÍVEL DE CONFIANÇA DE 95% E HORIZONTE DE TEMPO IGUAL
A 1 (HUM) DIA ÚTIL, COM O OBJETIVO DE CONTROLAR OS LIMITES
ACORDADOS NA POLÍTICA INTERNA DE RISCO.
-
STRESS TESTING: O VAR MENSURA O RISCO SOB CONDIÇÕES DE
NORMALIDADE DE MERCADO. O STRESS TESTING CONSISTE NA
DETERMINAÇÃO DAS POTENCIAIS PERDAS/GANHOS SOB
CENÁRIOS EXTREMOS, NOS QUAIS OS PREÇOS DOS ATIVOS
TENDERIAM A SER SUBSTANCIALMENTE DIFERENTES DOS ATUAIS.
O STRESS TESTING PERMITE A AVALIAÇÃO DO IMPACTO
TAMBÉM CHAMADO DE FULL
O ADMINISTRADOR UTILIZA 3 (TRÊS) CENÁRIOS PROPRIETÁRIOS PARA O
CÁLCULO DO STRESS TESTING, COM O OBJETIVO DE CONTROLAR OS LIMITES
ACORDADOS NA POLÍTICA INTERNA DE RISCO
BACKTESTING -
-
O PROCESSO DE MODELAGEM ESTÁ SUJEITO A
ERROS PROVENIENTES NÃO SÓ DO USO INAPROPRIADO DO
MODELO, MAS TAMBÉM DE PROBLEMAS COM OS DADOS, OU ATÉ
MESMO ERROS OPERACIONAIS. NESTE SENTIDO, PARA MAIOR
SEGURANÇA, SÃO REALIZADOS PERIODICAMENTE TESTES DE
PRECISÃO DOS MODELOS DE RISCO. UM SISTEMA DE RISCO
ADEQUADO NÃO É GARANTIA DE PERFORMANCE AJUSTADA AO
RISCO.
-
RISCO
FUNDO
POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DE RISCOS
O ADMINISTRADOR UTILIZA OS MODELOS DESCRITOS ABAIXO PARA
MENSURAÇÃO DOS RISCOS DE MERCADO, CRÉDITO E CONTROLE DE
LIQUIDEZ:
(REPRECIFICAÇÃO),
DE CRÉDITO - CASO A POLÍTICA DE INVESTIMENTO DOS
FUNDOS INVESTIDOS PERMITA APLICAÇÕES EM ATIVOS DE
CRÉDITO PRIVADO, O ADMINISTRADOR, A FIM DE MITIGAR RISCO
DE CONCENTRAÇÃO PELO FUNDO ADMINISTRADO, CONSIDERARÁ,
COMO REGRA, O PERCENTUAL MÁXIMO DE APLICAÇÃO EM TAIS
ATIVOS NA CONSOLIDAÇÃO DE SEUS LIMITES, SALVO SE A
ADMINISTRADORA DOS FUNDOS INVESTIDOS DISPONIBILIZAR
DIARIAMENTE A COMPOSIÇÃO DE SUAS CARTEIRAS.
ALÉM DISTO, É REALIZADO UM CONTROLE DOS LIMITES GERENCIAIS DE
CONCENTRAÇÃO ESTABELECIDOS PREVIAMENTE NOS COMITÊS INTERNOS DO
ADMINISTRADOR. ESTES LIMITES SÃO ANALISADOS ATRAVÉS DOS
SEGUINTES PARÂMETROS: CONTRAPARTE, TIPO DE ATIVO, MONTANTE
FINANCEIRO E VENCIMENTO (PRAZO DO ATIVO).
-
CONTROLE DE LIQUIDEZ – COM O OBJETIVO MONITORAR E
ALERTAR PARA O NÍVEL DE SOLVÊNCIA DOS FUNDOS
ADMINISTRADOS PELO ADMINISTRADOR, VERIFICA-SE, ATRAVÉS
DE UM CONTROLE DIÁRIO, UM PERCENTUAL MÍNIMO DE ATIVOS
EM RELAÇÃO AO PATRIMÔNIO LÍQUIDO, CUJA LIQUIDEZ SEJA
INFERIOR AO PRAZO DE COTIZAÇÃO/RESGATE DO FUNDO, DE
ACORDO COM OS LIMITES ACORDADOS NA POLÍTICA INTERNA DE
RISCO. O MODELO UTILIZADO PARA ESTE CONTROLE TAMBÉM
LEVA EM CONSIDERAÇÃO OS PERCENTUAIS DE CONCENTRAÇÃO
DE POSIÇÃO DE CADA COTISTA COM RELAÇÃO AO PATRIMÔNIO
TOTAL DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS.
ADVERTÊNCIA - OS MÉTODOS UTILIZADOS PELO ADMINISTRADOR PARA
GERENCIAR OS RISCOS AOS QUAIS O FUNDO SE SUJEITA NÃO CONSTITUEM
GARANTIA CONTRA EVENTUAIS PERDAS PATRIMONIAIS QUE O FUNDO POSSA
SOFRER.
REGRAS PARA APLICAÇÃO E RESGATE
INVESTIMENTO INICIAL
R$
25.000,00
MOVIMENTAÇÃO MÍNIMA
R$
1.000,00
SALDO MÍNIMO
R$
1.000,00
APLICAÇÃO MÁXIMA: NÃO HÁ LIMITE.
PRAZO DE CARÊNCIA PARA RESGATE: NÃO HÁ LIMITE.
PERCENTUAL MÁXIMO DE COTAS QUE PODE SER DETIDO
COTISTA: 100%
FINANCEIRO QUE DETERMINADOS CENÁRIOS EXTREMOS PARA
VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS TERIAM SOBRE O VALOR DOS
ATIVOS QUE COMPÕEM A CARTEIRA E, CONSEQUENTEMENTE,
SOBRE A COTA DO FUNDO. PODE SER DESCRITO COMO UM
PROCESSO QUE VISA IDENTIFICAR E GERENCIAR SITUAÇÕES QUE
PODEM CAUSAR PERDAS EXTRAORDINÁRIAS, ONDE HÁ QUEBRAS
DE RELAÇÕES HISTÓRICAS, SEJAM TEMPORÁRIAS OU
PERMANENTES. ESTE TESTE PODE SER EFETUADO COM UM
CONJUNTO DE FERRAMENTAS QUE INCLUEM CENÁRIOS,
SIMULAÇÕES DE CONDIÇÕES ANORMAIS PARA MODELOS,
VOLATILIDADES
E
CORRELAÇÕES,
E
POLÍTICAS
DE
CONTINGÊNCIA.
O VALOR DA COTA DO DIA É RESULTANTE DA DIVISÃO DO VALOR DO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO PELO NÚMERO DE COTAS DO FUNDO, APURADOS,
AMBOS, DIARIAMENTE, NO ENCERRAMENTO DO DIA, ASSIM ENTENDIDO, O
HORÁRIO DE FECHAMENTO DOS MERCADOS EM QUE O FUNDO ATUE.
A ANÁLISE DE CENÁRIOS CONSISTE NA AVALIAÇÃO DA CARTEIRA SOB VÁRIOS
ESTADOS DA NATUREZA. TIPICAMENTE, ENVOLVE AMPLOS MOVIMENTOS DE
VARIÁVEIS-CHAVE, O QUE GERA A NECESSIDADE DE USO DE MÉTODOS DE
AS APLICAÇÕES E RESGATES DE COTAS DO FUNDO PODERÃO SER
EFETUADAS EM CHEQUE, ORDEM DE PAGAMENTO, TRANSFERÊNCIA
ELETRÔNICA DISPONÍVEL – TED OU DOCUMENTO DE ORDEM DE CRÉDITO,
POR UM ÚNICO
TRANSFERÊNCIA ENTRE CONTAS CORRENTES, OU OUTRA FORMA DE
PAGAMENTO AUTORIZADA PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL.
ANTERIORMENTE MENCIONADA, A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO DOS FUNDOS EM
QUE O FUNDO INVESTE.
AS
TAXA DE PERFORMANCE
NÃO HÁ.
COTAS DO FUNDO NÃO PODERÃO SER OBJETO DE CESSÃO OU
TRANSFERÊNCIA, SALVO POR DECISÃO JUDICIAL, EXECUÇÃO DE GARANTIA
OU SUCESSÃO UNIVERSAL.
O FUNDO NÃO EFETUARÁ RESGATES E APLICAÇÕES EM SÁBADOS,
DOMINGOS, EM QUAISQUER FERIADOS NO ESTADO OU MUNICÍPIO DA PRAÇA
EM QUE ESTÁ SEDIADO O ADMINISTRADOR, OU, AINDA, FORA DOS HORÁRIOS
ESTABELECIDOS PELO ADMINISTRADOR. QUANDO O RESGATE OU A
APLICAÇÃO FOR SOLICITADO EM DIA NÃO ÚTIL, OU FORA DO HORÁRIO
ESTABELECIDO PELO ADMINISTRADOR, TAIS RESGATES OU APLICAÇÕES
SERÃO PROCESSADOS NO PRIMEIRO DIA ÚTIL SUBSEQÜENTE.
APLICAÇÃO: D+0 (VALOR
DA COTA EM VIGOR NO DIA DA EFETIVA
DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS)
RESGATE: D+30 (VALOR DA COTA DO 30º DIA CORRIDO SUBSEQUENTE AO
PEDIDO DE RESGATE – DATA DE CONVERSÃO)
PAGAMENTO DE RESGATE: D+1 (O RESGATE DE COTAS SERÁ PAGO NO
PRAZO DE UM DIA ÚTIL A PARTIR DA DATA DA CONVERSÃO)
ALTERNATIVAMENTE, MEDIANTE O PAGAMENTO DE TAXA DE SAÍDA DE 5%
(CINCO POR CENTO) SOBRE O VALOR TOTAL RESGATADO, O COTISTA
PODERÁ SOLICITAR A CONVERSÃO DO VALOR DO RESGATE E O PAGAMENTO
DO MESMO EM UM PRAZO INFERIOR AO ESTABELECIDO ANTERIORMENTE.
PARA
OS RESGATES SOLICITADOS NOS TERMOS DA REDAÇÃO ACIMA, A
CONVERSÃO DAS COTAS SERÁ REALIZADA NO PRIMEIRO DIA ÚTIL
SUBSEQUENTE A SOLICITAÇÃO E O PAGAMENTO NO PRAZO DE 1 (UM) DIA
ÚTIL SUBSEQUENTE À DATA DE CONVERSÃO DAS COTAS.
É FACULTADO AO ADMINISTRADOR SUSPENDER, A QUALQUER MOMENTO,
NOVAS APLICAÇÕES NO FUNDO, DESDE QUE TAL SUSPENSÃO SE APLIQUE
INDISTINTAMENTE A NOVOS INVESTIDORES E COTISTAS ATUAIS. A
SUSPENSÃO DO RECEBIMENTO DE NOVAS APLICAÇÕES EM UM DIA NÃO
IMPEDE A REABERTURA POSTERIOR DO FUNDO PARA APLICAÇÕES.
EM CASOS EXCEPCIONAIS DE ILIQUIDEZ DOS ATIVOS FINANCEIROS
COMPONENTES DA CARTEIRA DO FUNDO, INCLUSIVE EM DECORRÊNCIA DE
PEDIDOS DE RESGATES INCOMPATÍVEIS COM A LIQUIDEZ EXISTENTE, OU QUE
POSSAM IMPLICAR ALTERAÇÃO DO TRATAMENTO TRIBUTÁRIO DO FUNDO
OU DO CONJUNTO DOS COTISTAS, EM PREJUÍZO DESTES ÚLTIMOS, A
ADMINISTRADORA PODERÁ DECLARAR O FECHAMENTO DO FUNDO
PARA A REALIZAÇÃO DE RESGATES, SENDO OBRIGATÓRIA A CONVOCAÇÃO
DE ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA, NO PRAZO MÁXIMO DE 1 (UM) DIA
ÚTIL, PARA DELIBERAR, NO PRAZO DE 15 (QUINZE) DIAS, A CONTAR DA DATA
DO FECHAMENTO PARA RESGATE, SOBRE AS SEGUINTES POSSIBILIDADES:
A)
B)
C)
D)
E)
SUBSTITUIÇÃO DO ADMINISTRADOR;
REABERTURA OU MANUTENÇÃO DO FECHAMENTO DO FUNDO
PARA RESGATE;
POSSIBILIDADE DO PAGAMENTO DE RESGATE EM ATIVOS
FINANCEIROS;
CISÃO DO FUNDO; E
LIQUIDAÇÃO DO FUNDO;
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO É COMPOSTA POR UMA TAXA DE
ADMINISTRAÇÃO MÍNIMA DE 0,50 (CINQUENTA CENTÉSIMOS POR CENTO),
QUE NÃO INCLUI A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO DOS FUNDOS EM QUE O FUNDO
INVESTE, E UMA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA DE 0,90% (NOVENTA
CENTÉSIMOS POR CENTO), COMPREENDENDO, ALÉM DA TAXA MÍNIMA
TAXAS DE INGRESSO E DE SAÍDA
NÃO HAVERÁ COBRANÇA DE TAXA DE INGRESSO.
SERÁ COBRADA TAXA DE SAÍDA DE 5% (CINCO POR CENTO) CASO O COTISTA
SOLICITE A CONVERSÃO DO VALOR DO RESGATE E O PAGAMENTO DO MESMO
EM UM PRAZO INFERIOR AO ESTABELECIDO EM REGULAMENTO.
DESPESAS DO FUNDO
CONSTITUIRÃO ENCARGOS
DO FUNDO AS SEGUINTES DESPESAS, QUE
PODERÃO SER DEBITADAS PELO ADMINISTRADOR: A) TAXAS, IMPOSTOS OU
CONTRIBUIÇÕES FEDERAIS, ESTADUAIS, MUNICIPAIS OU AUTÁRQUICAS, QUE
RECAIAM OU VENHAM A RECAIR SOBRE OS BENS, DIREITOS E OBRIGAÇÕES
DO FUNDO; B) DESPESAS COM O REGISTRO DE DOCUMENTOS EM CARTÓRIO,
IMPRESSÃO, EXPEDIÇÃO E PUBLICAÇÃO DE RELATÓRIOS E INFORMAÇÕES
PERIÓDICAS PREVISTOS NA INSTRUÇÃO 409; C) DESPESAS COM
CORRESPONDÊNCIA DE INTERESSE DO FUNDO, INCLUSIVE COMUNICAÇÕES
AOS COTISTAS; D) HONORÁRIOS E DESPESAS DO AUDITOR INDEPENDENTE;
E) EMOLUMENTOS E COMISSÕES PAGAS POR OPERAÇÕES DO FUNDO; F)
HONORÁRIOS DE ADVOGADO, CUSTAS E DESPESAS PROCESSUAIS
CORRELATAS, INCORRIDAS EM RAZÃO DE DEFESA DOS INTERESSES DO
FUNDO, EM JUÍZO OU FORA DELE, INCLUSIVE O VALOR DA CONDENAÇÃO
IMPUTADA AO FUNDO, SE FOR O CASO; G) PARCELA DE PREJUÍZOS NÃO
COBERTA POR APÓLICES DE SEGURO E NÃO DECORRENTE DIRETAMENTE DE
CULPA OU DOLO DOS PRESTADORES DOS SERVIÇOS DE ADMINISTRAÇÃO NO
EXERCÍCIO DE SUAS RESPECTIVAS FUNÇÕES; H) DESPESAS
RELACIONADAS, DIRETA OU INDIRETAMENTE, AO EXERCÍCIO DE DIREITO
DE VOTO DECORRENTE DE ATIVOS FINANCEIROS DO FUNDO
ASSEMBLEIAS; I) DESPESAS COM CUSTÓDIA E LIQUIDAÇÃO DE OPERAÇÕES
COM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, ATIVOS FINANCEIROS E
MODALIDADES OPERACIONAIS; J) AS TAXAS DEVIDAS AO ADMINISTRADOR,
CONFORME PREVISÃO DESTE PROSPECTO; E L) DESPESAS COM
FECHAMENTO DE CÂMBIO, VINCULADAS ÀS SUAS OPERAÇÕES OU COM
CERTIFICADOS OU RECIBOS DE DEPÓSITO DE VALORES MOBILIÁRIOS.
POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS
OS RESULTADOS AUFERIDOS PELO FUNDO SERÃO INCORPORADOS AO SEU
PATRIMÔNIO E SERÃO UTILIZADOS PARA NOVOS INVESTIMENTOS PELO
FUNDO. OS COTISTAS SERÃO REMUNERADOS PELA VALORIZAÇÃO
PATRIMONIAL DE SUAS COTAS.
POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO
O GESTOR ADOTA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO
DECORRENTE DOS ATIVOS FINANCEIROS DETIDOS PELO FUNDO, A QUAL
ESTÁ DISPONÍVEL NO WEBSITE (WWW.CREDITAGRICOLEDTVM.COM.BR). TAL
POLÍTICA ORIENTA AS DECISÕES DO GESTOR EM ASSEMBLEIAS DE
DETENTORES DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS QUE CONFIRAM AOS SEUS
TITULARES O DIREITO DE VOTO.
POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES
1) O ADMINISTRADOR DIVULGARÁ IMEDIATAMENTE, POR CORRESPONDÊNCIA
A TODOS OS COTISTAS E DE COMUNICADO PELO SISTEMA DE ENVIO DE
DOCUMENTOS DISPONÍVEL NA PÁGINA DA CVM, QUALQUER ATO OU FATO
RELEVANTE OCORRIDO OU RELACIONADO AO FUNCIONAMENTO DO FUNDO
OU AOS ATIVOS FINANCEIROS INTEGRANTES DE SUA CARTEIRA. CONSIDERASE RELEVANTE QUALQUER ATO OU FATO QUE POSSA INFLUIR DE MODO
PONDERÁVEL NO VALOR DAS COTAS OU NA DECISÃO DOS INVESTIDORES DE
ADQUIRIR, ALIENAR OU MANTER TAIS COTAS; 2) O ADMINISTRADOR DEVE
DISPONIBILIZAR MENSALMENTE A COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO, EM
SUA SEDE, COM NÍVEL DE DETALHAMENTO MÍNIMO SEMELHANTE AO
DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DE CARTEIRA EXIGIDO
NA FORMA ESTABELECIDA NA REGULAMENTAÇÃO EM VIGOR; 3) CASO O
ADMINISTRADOR DIVULGUE A TERCEIROS INFORMAÇÕES REFERENTES À
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO, A MESMA INFORMAÇÃO DEVE SER
COLOCADA À DISPOSIÇÃO DOS COTISTAS NA MESMA PERIODICIDADE,
RESSALVADAS AS HIPÓTESES DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES PELO
ADMINISTRADOR AOS PRESTADORES DE SERVIÇOS DO FUNDO,
NECESSÁRIAS PARA A EXECUÇÃO DE SUAS ATIVIDADES, BEM COMO AOS
ÓRGÃOS REGULADORES, AUTO-REGULADORES E ENTIDADES DE CLASSE,
QUANTO AOS SEUS ASSOCIADOS, NO ATENDIMENTO A SOLICITAÇÕES LEGAIS,
REGULAMENTARES E ESTATUTÁRIAS POR ELES FORMULADAS. O
ADMINISTRADOR DEVE AINDA REMETER AOS COTISTAS DOS FUNDOS NÃO
DESTINADOS EXCLUSIVAMENTE A INVESTIDORES QUALIFICADOS, A
DEMONSTRAÇÃO DE DESEMPENHO DO FUNDO, DE ACORDO COM AS
EXIGÊNCIAS DO ARTIGO 68 DA INSTRUÇÃO 409; 4) AS INFORMAÇÕES
PREVISTAS NO REGULAMENTO DO FUNDO E NA REGULAMENTAÇÃO
PERTINENTE SERÃO REALIZADAS PELO ADMINISTRADOR DIRETAMENTE AOS
COTISTAS, DEVENDO QUALQUER MUDANÇA NAS REGRAS DE DIVULGAÇÃO
ESTIPULADAS NO REGULAMENTO, SER PRECEDIDA DE AVISO AOS COTISTAS.
INDEPENDENTEMENTE DE QUALQUER ALTERAÇÃO QUE VENHA A SER
IMPLEMENTADA PELO ADMINISTRADOR, AS INFORMAÇÕES DE QUE TRATA O
ITEM 2 SUPRA CONTINUARÃO SENDO DISPONIBILIZADAS AOS COTISTAS NA
SEDE E DEPENDÊNCIAS DO ADMINISTRADOR, BEM COMO NAS INSTITUIÇÕES
QUE COLOQUEM COTAS DO FUNDO; 5) O ADMINISTRADOR OFERECERÁ AOS
COTISTAS UM ELEVADO GRAU DE TRANSPARÊNCIA ATRAVÉS DO CANAL DE
ATENDIMENTO AO COTISTA PREVISTO NESTE PROSPECTO, ESPECIALMENTE
EM RELAÇÃO À COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO; 6) O
ADMINISTRADOR OFERECERÁ AOS CONSULTORES DE INVESTIMENTO,
AGÊNCIAS CLASSIFICADORAS E DEMAIS INTERESSADOS O GRAU DE
INFORMAÇÃO SOLICITADO ATRAVÉS DO CANAL DE ATENDIMENTO AO COTISTA
PREVISTO NESTE PROSPECTO. PARA TANTO, TAIS INTERESSADOS DEVERÃO
SOLICITAR POR ESCRITO AS INFORMAÇÕES DESEJADAS, COM COMPLETA
IDENTIFICAÇÃO DO SOLICITANTE, BEM COMO O OBJETIVO DA INFORMAÇÃO
SOLICITADA. ESTA SOLICITAÇÃO DEVERÁ SER ENCAMINHADA AO
ADMINISTRADOR, O QUAL PODERÁ, A SEU CRITÉRIO, DEIXAR DE DIVULGAR
ALGUMA INFORMAÇÃO A INTERESSADOS QUE NÃO SEJA OBRIGATÓRIA, QUE
NÃO POSSA OU NÃO DEVA SER DIVULGADA, OU QUE NO SEU ENTENDIMENTO
POSSA SER PREJUDICIAL AO FUNDO E A SEUS COTISTAS, DESDE QUE O FAÇA
DE FORMA EQUÂNIME A TODOS ESTES; 7) CONSIDERA-SE O CORREIO
ELETRÔNICO COMO FORMA DE CORRESPONDÊNCIA VÁLIDA ENTRE O
ADMINISTRADOR E OS COTISTAS; E 8) O ADMINISTRADOR DEVE: I)
DIVULGAR, DIARIAMENTE, O VALOR DA COTA E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO
FUNDO; II) REMETER MENSALMENTE AOS COTISTAS EXTRATO DE CONTA
CONTENDO, NO MÍNIMO, AS INFORMAÇÕES REQUERIDAS PELA
REGULAMENTAÇÃO VIGENTE; E III) DISPONIBILIZAR AS INFORMAÇÕES DO
FUNDO, INCLUSIVE AS RELATIVAS À COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DE FORMA
EQUÂNIME ENTRE TODOS OS COTISTAS, NA FORMA ESTABELECIDA NA
REGULAMENTAÇÃO EM VIGOR.
HISTÓRICO DO ADMINISTRADOR
O ADMINISTRADOR DEDICA-SE BASICAMENTE À ADMINISTRAÇÃO DE FUNDOS
DE INVESTIMENTOS E RECURSOS DE TERCEIROS, SENDO UMA SOCIEDADE
100% CONTROLADA PELO GRUPO CREDIT AGRICOLE - FRANÇA. A
ATIVIDADE DE ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS DE TERCEIROS FOI INICIADA
EM DEZEMBRO DE 1998 COM O LANÇAMENTO DE SEUS FUNDOS DE
INVESTIMENTO TANTO DE RENDA FIXA COMO DE RENDA VARIÁVEL.
TRIBUTAÇÃO
O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PERSEGUIDO PELO FUNDO É O DE UM FUNDO
DE INVESTIMENTO CUJA CARTEIRA SEJA COMPOSTA POR TÍTULOS COM
PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 DIAS.
NÃO HÁ GARANTIA DE QUE O FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA
FUNDOS DE LONGO PRAZO.
ATUALMENTE, A CARTEIRA DO FUNDO NÃO ESTÁ SUJEITA À
CONTUDO, OS RENDIMENTOS AUFERIDOS PELOS COTISTAS
AOS SEGUINTES IMPOSTOS:
TRIBUTAÇÃO.
SUJEITAM-SE
A) IMPOSTO DE RENDA NA FONTE: O IMPOSTO INCIDIRÁ NO ÚLTIMO DIA ÚTIL
DOS MESES DE MAIO E NOVEMBRO DE CADA ANO (MODALIDADE "COME
COTAS"), OU NO RESGATE, SE OCORRIDO EM DATA ANTERIOR,
OBSERVANDO-SE, ADICIONALMENTE, O SEGUINTE:
I) ENQUANTO O FUNDO MANTIVER UMA CARTEIRA DE LONGO PRAZO,
COMO TAL ENTENDENDO-SE UMA CARTEIRA DE TÍTULOS COM PRAZO
MÉDIO SUPERIOR A 365 (TREZENTOS E SESSENTA E CINCO) DIAS, O
IMPOSTO DE RENDA SERÁ COBRADO ÀS ALÍQUOTAS DE:
1) 22,5% EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE ATÉ 180 DIAS;
2) 20% EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE 181 DIAS ATÉ 360 DIAS;
3) 17,5% EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE 361 ATÉ 720 DIAS; E
4) 15%, EM APLICAÇÕES COM PRAZO ACIMA DE 720 DIAS;
II) CASO O FUNDO ESTEJA INSERIDO NA HIPÓTESE DO ITEM I, QUANDO DA
INCIDÊNCIA DA TRIBUTAÇÃO PELA MODALIDADE "COME COTAS", O
IMPOSTO DE RENDA SERÁ RETIDO EM FONTE PELA ALÍQUOTA DE 15%
(QUINZE POR CENTO). POR OCASIÃO DE CADA RESGATE DE COTAS, SERÁ
APURADO E COBRADO EVENTUAL COMPLEMENTO DE ALÍQUOTA ENTRE
AQUELA UTILIZADA NA MODALIDADE "COME COTAS" E A APLICÁVEL
SEGUNDO O ITEM ACIMA.
III) CASO O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PERSEGUIDO PELO FUNDO NÃO
SEJA ATINGIDO, OS RENDIMENTOS DOS COTISTAS SERÃO TRIBUTADOS ÀS
SEGUINTES ALÍQUOTAS:
1) 22,5% EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE ATÉ 180 DIAS; E
2) 20% EM APLICAÇÕES COM PRAZO ACIMA DE 180 DIAS. NESTE
CASO, OS RENDIMENTOS SERÃO TRIBUTADOS SEMESTRALMENTE
À ALÍQUOTA DE 20%, E NO RESGATE DAS COTAS SERÁ APLICADA
ALÍQUOTA COMPLEMENTAR DE 2,5%, SE O RESGATE OCORRER
ANTES DE 180 DIAS.
B) IOF: INCIDE
SOBRE RESGATES EFETUADOS ANTES DE DECORRIDOS 30
DIAS DA APLICAÇÃO, DE FORMA REGRESSIVA, OU SEJA, QUANTO MAIOR O
PRAZO DE APLICAÇÃO MENOR O IOF, SENDO QUE, A PARTIR DO 30º DIA DE
PERMANÊNCIA NO FUNDO ESSE IMPOSTO PASSA A INCIDIR À ALÍQUOTA
ZERO.
ATENDIMENTO AO COTISTA
O ADMINISTRADOR COLOCA-SE À DISPOSIÇÃO PARA ESCLARECIMENTOS OU
INFORMAÇÕES REFERENTES AO FUNDO, PROCEDIMENTOS PARA
APLICAÇÕES E RESGATES OU QUAISQUER OUTRAS DESEJADAS ATRAVÉS DOS
SEGUINTES CONTATOS:
SÃO PAULO: (11) 3896-6336 / (11) 3896-6352 - FAX: (11) 3896-6251;
RIO DE JANEIRO: (21) 2106-6200 - FAX: (21) 2106-6262;
E-MAIL: [email protected]
OUVIDORIA: 0800 724 2818
E-MAIL: [email protected]
RESULTADOS DO FUNDO EM EXERCÍCIOS ANTERIORES
OS RESULTADOS DO FUNDO EM EXERCÍCIOS ANTERIORES, ASSIM
COMO
OUTRAS INFORMAÇÕES REFERENTES A EXERCÍCIOS ANTERIORES, TAIS
COMO DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS, RELATÓRIOS DO ADMINISTRADOR DO
FUNDO E DEMAIS DOCUMENTOS OBRIGATÓRIOS, POR FORÇA DE
DISPOSIÇÕES REGULAMENTARES, QUE TENHAM SIDO DIVULGADOS NO
PASSADO PODEM SER OBTIDOS POR MEIO DE SOLICITAÇÃO ESCRITA,
ENCAMINHADA AO ADMINISTRADOR EM SUAS DEPENDÊNCIAS.