PROSPECTO SIMPLIFICADO
Actualizado em Janeiro de 2004
Fundo BNC Acções
Tipo de Fundo
Fundo de Acções da União Europeia.
Início de Actividade
4 de Outubro de 1999.
Entidade Gestora
BNC GERFUNDOS - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário,
SA , com sede na Rua do Comércio, 85, em Lisboa.
Banco Depositário
BNC - Banco Nacional de Crédito, SA.
Entidades Colocadoras
BNC - Banco Nacional de Crédito, SA.
Consultores de Investimento
Não aplicável.
Política de Investimento
O Fundo será composto por acções admitidas numa bolsa de valores de países
da União Europeia, no mínimo numa percentagem superior a 70% do valor
global líquido do Fundo. O Fundo poderá deter UP’s de outros fundos de acções,
incluindo fundos geridos pela BNC Gerfundos SGFIM. Acessoriamente, o Fundo
poderá deter depósitos bancários e instrumentos de dívida de curto prazo, de
maturidade inferior a um ano.
O Fundo efectua sempre a cobertura do risco cambial. O Fundo poderá comprar
contratos de futuros e de opções de compra sobre índices de acções com o
intuito de obter uma exposição adicional ao mercado accionista, sem que dos
mesmos resulte uma exposição ao activo subjacente superior a 10% do valor
líquido global do Fundo.
Perfil do Investidor
O Fundo é adequado a investidores agressivos, e que procurem exposição ao
mercado accionista. Melhor adequado para aplicações superiores a 1 ano, o
Fundo BNC Acções oferece a possibilidade de obter rendibilidades
significativamente superiores às das aplicações sem risco ou de baixo risco.
Risco Associado ao
Investimento
O Fundo apresenta um perfil de risco alto, estando a valorização do Fundo
naturalmente sujeita à evolução das cotações dos activos em que investe,
valorizando-se positiva ou negativamente conforme o comportamento do
mercado accionista. O fundo não está exposto ao risco cambial, uma vez que
será feita a cobertura dos investimentos em moedas diferentes o euro.
Rendibilidades Históricas Efectivas
Últimos 3 anos
8,00
20,0%
7,00
10,0%
6,00
0,0%
5,00
-10,0%
-20,0%
4,00
-30,0%
3,00
-40,0%
Dez-03
Jul-03
Fev-03
Set-02
Abr-02
Nov-01
Jun-01
Jan-01
Ago-00
Mar-00
2,00
Out-99
Cotação em euros
Evolução do Valor da UP
desde o início do Fundo (04-10-1999) até 31-12-2003
-50,0%
2000
2001
2002
2002
BNC Gerfundos
Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário
Ano
2000
2001
2002
2003
Rendibilidade
-10,25%
-22,96%
-38,06%
15,05%
Risco
20,07%
21,66%
30,83%
21,10%
O Risco varia entre 0% e um valor ilimitado. Quanto maior o risco, maiores serão as oscilações no valor da unidade de participação.
Advertência: As rendibilidades e riscos históricos não são garantia de rendibilidades e riscos futuros.
Comercialização
O Fundo está disponível para comercialização aos balcões do BNC - Banco Nacional
de Crédito, SA e no seu site em www.bnc.pt.
Política de Rendimentos
O Fundo não distribui rendimentos, pelo que, caso existam, estarão incorporados no
valor das unidades de participação, sendo aplicados de acordo com a política de
investimentos do Fundo.
Comissões e encargos
Comissão de Subscrição:
Nula.
(Ex: Numa subscrição de 1000 euros, o investimento inicial é também de 1.000
euros, uma vez que não existe comissão de subscrição).
Comissão de Resgate: Sobre os resgates do Fundo será cobrada pelo Banco
Depositário uma comissão de resgate, a suportar pelo participante no momento da
transacção, comissão essa que é variável com o prazo decorrido entre a data de
subscrição e de resgate de cada operação:
2,0% até 90 dias
1,0% até 180 dias
0,5% até 365 dias
0,0% mais de 365 dias
(Ex: num pedido de resgate de 1000 euros, o valor de reembolso após a cobrança da
comissão, se a ela houver lugar, será de 1000 euros se a subscrição tiver mais de
365 dias, ou de 995 euros, se a subscrição tiver mais de 181 dias mas menos de 365
dias).
Comissão de Gestão:
1,20% ao ano.
Comissão de Depósito:
0,50% ao ano.
O Fundo suporta os encargos relacionados com a compra e vendas dos activos, bem
como outros referidos no respectivo Prospecto Completo.
Nota Importante: A comissão de Gestão e de Depósito é apurada diariamente e incide
sob o valor do património do Fundo, sendo o valor das unidades de participação
líquido destas comissões.
Subscrição
O valor da unidade de participação, para efeitos de subscrição, será o valor conhecido
e divulgado no dia útil seguinte ao da subscrição. Assim sendo, os pedidos de
subscrição serão efectuados com desconhecimento do valor da unidade de
participação a que as subscrições forem concretizadas. O número mínimo de unidades
de participação a subscrever é o correspondente a 100 euros.
Resgate
O resgate poderá ser solicitado aos balcões do Banco Depositário, com uma
antecedência mínima de três dias úteis. A liquidação dos pedidos de resgate será
efectuada por crédito em conta do subscritor, no terceiro dia útil ao do respectivo
pedido, à cotação divulgada no dia do pedido.
Consulta de outra
documentação
O presente prospecto simplificado contém apenas a informação essencial relativa ao
Fundo e não dispensa a consulta do prospecto completo. A Sociedade Gestora e
Banco Depositário disponibilizam sem qualquer encargo o prospecto completo.
Encontram-se também disponíveis os relatórios semestrais e anuais do fundo. Toda a
informação relativa ao Fundo encontra-se disponível aos balcões do BNC ou na
internet em www.bnc.pt.
A composição do Fundo poderá ser consultada mensalmente no sistema de
divulgação de informação da CMVM e no boletim da Euronext Lisboa. O valor da UP
poderá ser consultado diariamente nos balcões do BNC ou nos locais referidos
anteriormente.
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BNC Gerfundos
Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário
O Fundo está sujeito ao regime aplicável aos fundos de investimento nacionais.
- Os rendimentos que não sejam mais-valias, obtidos em território português, são
tributados autonomamente, por retenção na fonte como se de pessoas singulares se
tratasse, encontrando-se nesta situação os depósitos bancários, sobre os quais incide
uma taxa de 20%, e os dividendos, que estão sujeitos a uma taxa de 15%.
Relativamente a rendimentos não sujeitos a retenção na fonte, estes são tributados
autonomamente à taxa de 25%.
- Os rendimentos obtidos fora do território português, que não sejam mais-valias são
tributados autonomamente, à taxa de 20%, tratando-se de rendimentos de títulos de
dívida e de rendimentos provenientes de fundos de investimento, e à taxa de 25% nos
restantes casos.
- Tratando-se de mais-valias, obtidas em território português ou fora dele, há lugar a
tributação à taxa de 10% sobre a diferença positiva entre as mais-valias e as menosvalias obtidas em cada ano, com exclusão de tributação das mais-valias associadas à
alienação de títulos de dívida, e das mais-valias associadas à alienação de acções
detidas por um período superior a 12 meses.
Regime Fiscal
Os sujeitos passivos de IRS que sejam titulares de unidades de participação no Fundo,
fora do âmbito de uma actividade comercial, industrial, ou agrícola, são isentos de IRS
relativamente aos rendimentos respeitantes a essas unidades, sem prejuízo de
poderem optar pelo englobamento, caso em que o imposto retido ou devido nos
termos do número 1 supra tem a natureza de imposto por conta.
Os rendimentos obtidos pelos sujeitos passivos de IRC, ou sujeitos passivos de IRS
que os obtenham no âmbito de uma actividade comercial, industrial ou agrícola,
residentes em território português ou que sejam imputáveis a estabelecimento estável
de entidade não residente situado nesse território, não estão sujeitos a retenção na
fonte e são pelos seus titulares considerados como proveitos ou ganhos, e o imposto
retido ou devido tem a natureza de imposto por conta, para efeitos do disposto no
artigo 83.º do CIRC e do artigo 78.º do CIRS.
Em matéria de imposto sobre sucessões e doações, as transmissões por morte a favor
do cônjuge sobrevivo e dos filhos ou dos adoptados, no caso de adopção plena, ou
dos seus descendentes, quando aqueles tenham falecido, estão isentas de imposto
até ao valor de 2.493,99 Euros por cada um deles.
Contactos directos da
Sociedade Gestora
Rua Ramalho Ortigão 2º andar Apartado 5027
1081-972 LISBOA
Telefone: 21 007 13 52/3
Fax: 21 007 19 70
E-mail:
[email protected]
Internet: www.bnc.pt
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