PANORAMA E EXPECTATIVAS
PARA O MERCADO DE ARROZ
10 de fevereiro de 2015
Araranguá/SC
Cleiton Evandro dos Santos
Analista de mercado de arroz
33.00
5-mar
13-mar
21-mar
31-mar
8-abr
16-abr
28-abr
7-mai
15-mai
23-mai
2-jun
10-jun
18-jun
27-jun
7-jul
15-jul
23-jul
31-jul
8-ago
18-ago
26-ago
3-set
11-set
19-set
29-set
7-out
15-out
23-out
31-out
10-nov
18-nov
26-nov
4-dez
12-dez
22-dez
5-jan
13-jan
21-jan
29-jan
6-fev
R$/SC
39.00
Evolução do preço da saca de arroz em casca no Rio Grande
do Sul em Reais e Dólar (Indicador Arroz em casca Esalq/BBM-BVMF)
38.00
?
37.00
36.00
35.00
34.00
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
R$/SC
41.00
Evolução do preço da saca de arroz em casca no Rio Grande do
Sul em Reais e Dólar (Indicador Arroz em casca Esalq/BBM-BVMF)
us$/SC
18.00
39.00
37.00
16.00
35.00
33.00
31.00
27.00
25.00
R$/50kg
US$/50kg
mar-13
mar-13
abr-13
abr-13
mai-13
jun-13
jun-13
jul-13
jul-13
ago-13
set-13
set-13
out-13
out-13
nov-13
dez-13
dez-13
jan-14
jan-14
fev-14
mar-14
mar-14
abr-14
mai-14
mai-14
jun-14
jul-14
jul-14
ago-14
ago-14
set-14
out-14
out-14
nov-14
nov-14
dez-14
jan-15
jan-15
29.00
14.00
Limites de alta e de baixa bem consolidados:
R$ 39,00 ou US$ 17
R$ 34,00 ou US$ 13.50
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
12.00
Câmbio (R$/US$)
R$ 2,80
R$ 2,60
R$ 2,40
R$ 2,20
R$ 2,00
R$ 1,80
R$ 1,60
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
mar-09
abr-09
mai-09
jun-09
jul-09
ago-09
set-09
out-09
nov-09
dez-09
jan-10
fev-10
mar-10
abr-10
mai-10
jun-10
jul-10
ago-10
set-10
out-10
nov-10
dez-10
jan-11
fev-11
mar-11
abr-11
mai-11
jun-11
jul-11
ago-11
set-11
out-11
nov-11
dez-11
jan-12
fev-12
mar-12
abr-12
mai-12
jun-12
jul-12
ago-12
set-12
out-12
nov-12
dez-12
jan-13
fev-13
mar-13
abr-13
mai-13
jun-13
jul-13
ago-13
set-13
out-13
nov-13
dez-13
jan-14
fev-14
mar-14
abr-14
mai-14
jun-14
jul-14
ago-14
set-14
out-14
nov-14
dez-14
jan-15
US$/sc
20,00
19,00
18,00
17,00
200.000
16,00
150.000
15,00
100.000
14,00
50.000
13,00
12,00
-
11,00
-50.000
10,00
Saldo comercial
US$/sc
-100.000
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Saldo comercial (t, base casca)
Preços da saca de arroz em casca em dólar X saldo comercial no Brasil
300.000
250.000
Evolução das importações e exportações brasileiras de arroz (1.000 t, base casca)
Balança comercial brasileira de arroz (t, base casca)
mar/09-jan/10
mar/10-jan/11
mar/11-jan/12
mar/12-jan/13
mar/13-jan/14
mar/14-jan/15
Importação Exportação
Saldo
823.756
820.564
-3.192
1.002.128
564.037 -438.091
769.383
1.995.734 1.226.351
987.371
1.368.142
380.772
915.295
1.139.853
224.558
759.414
1.138.474
379.061
69,8
31,0
jan/15
36,2
dez/14
nov/14
out/14
54,7
80,0
93,6
83,2
87,7
79,7
60,1
62,1
set/14
jul/14
jun/14
ago/14
74,6
83,5
98,7
120,1
120,1
85,5
mai/14
abr/14
52,1
mar/14
64,9
63,2
fev/14
64,7
jan/14
62,5
dez/13
57,3
nov/13
out/13
45,5
85,3
129,5
110,5
134,7
86,3
103,7
set/13
133,7
149,2
exportação
139,3
importação
176,7
Fonte: MDIC
Caracterização das exportações brasileiras de arroz
(em mil t, base casca, ano comercial)
PRODUTO
DESTINO
2012/13
2013/14
2014/15*
quebrado,
farinha e farelo
descascado
casca
beneficiado
Cuba
183.078
119.461
152.824
Bolívia
10.380
42.140
65.839
Peru
34.869
23.162
45.130
Iraque
44.118
Benin
111.264
115.225
39.392
Angola
25.035
24.112
29.906
Estados Unidos
9.156
14.656
17.866
Arábia Saudita
16.372
13.215
12.010
Trin e Tobago
2.189
7.204
11.743
Panamá
19.216
37.175
10.100
432.695
42.824
40.266
Demais
844.255
439.173
469.195
beneficiado Total
Venezuela
84.400
172.532
117.061
Nicarágua
47.032
120.429
50.739
Turquia
31.500
Costa Rica
33.200
11.128
Uruguai
3
36
277
Angola
157
451
7.452
321
Demais
131.886
333.649
211.183
casca Total
Trin. e Tobago
289
705
1.731
Estados Unidos
10
258
1.400
Reino Unido
3.400
3.311
1.126
Benin
321
Bolívia
22
197
46.434
37.699
550
Demais
50.154
41.972
5.324
descascado Total
Senegal
153.340
126.399
136.914
Gâmbia
88.082
85.324
114.282
Serra Leoa
111.835
110.420
98.016
Suíça
44.093
29.667
62.466
Países Baixos
27.097
28.590
32.823
22.140
8.233
8.549
Demais
446.588
388.633
453.050
quebrado, farinha e farelo
1.472.884 1.203.428 1.138.753
Total geral
jan/15
36.967
7.469
956
663
1.381
1.836
364
480
1.632
51.748
118
157
98
373
16.471
1.220
17.690
69.811
Destinos das exportações
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Mercados atendidos
pelos exportadores
brasileiros de arroz
2003/2004
15
2004/2005
24
2005/2006
35
2006/2007
41
2007/2008
36
2008/2009
57
2009/2010
74
2010/2011
68
2011/2012
79
2012/2013
55
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
2013/2014
53
2014/2015
54
África
América do Sul
América Central
Europa
Demais
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Perfil das exportações
beneficiado
87,5%
casca
descascado
quebrado, farinha e farelo
87,1%
80,4%
60,8%
57,9%
65,3%
60,6%
57,7%
57,3%
41,7%
34,6%
36,2%
31,3%
24,5%
41,2% 39,8%
36,5%
32,3%
30,3%
27,7%
18,9%
10,8%
1,7%
0,1%
18,5%
12,0%
0,9%
0,0%
0,7%
0,0%
0,3%
0,1%
2,4%
2,2%
3,4%
2,7%
3,4%
0,0%
8,3%
6,6%
9,0%
3,4%
3,5%
0,5%
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Caracterização das importações brasileiras de arroz
(em mil t, base casca)
DESTINO
Paraguai
Uruguai
Tailândia
Argentina
Guiana
Chile
Itália
Demais
beneficiado Total
Paraguai
Argentina
Uruguai
Itália
Demais
casca Total
Paraguai
Argentina
Uruguai
Guiana
Demais
descascado Total
Argentina
quebrado,
Uruguai
farinha e farelo
Paraguai
Tailândia
descascado
casca
beneficiado
PRODUTO
quebr., farinha e farelo Total
Total geral
2012/13
131.417
266.721
770
236.852
4.934
64.434
705.128
34.580
3.884
11.030
353
49.847
110.450
169.752
56.564
214
336.980
1.639
1.639
1.093.593
2013/14
198.174
166.543
520
230.842
5.028
437
601.544
40.271
4.045
4.508
1
461
49.286
185.955
96.080
31.043
108
313.187
14.874
2.066
16.940
980.956
2014/15*
176.132
131.561
89.453
40.659
7.279
7.165
2.862
1.744
456.855
30.733
4.117
583
1
35.434
199.842
37.760
26.193
2.546
174
266.514
588
336
228
10
1.163
759.966
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
jan/15
6.256
6.272
90
1.035
606
282
830
15.371
2.050
2.050
9.808
2.269
1.013
482
1
13.573
10
10
31.004
IMPORTAÇÕES POR DESTINO (em mil t, base casca)
Argentina
Uruguai
Paraguai
426
410
334
Tailândia
Outros
407
331
278
217
159
89
83
70
1
1
2012/2013
2013/2014
22
6
2014/2015
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Acompanhamento do beneficiamento e saídas de arroz em casca do RS - CDO
(em toneladas)
Ano
comercial
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
Total
mar-dez
média
mensal
safra RS (b)
CDO/safra
RS (a/b)
saldo (b-a)
disp./mês
(jan a fev)
capac.abast
ec (meses)
Fonte: IRGA
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
431.540
576.760
504.538
480.071
481.493
534.550
536.846
484.872
473.768
593.019
352.729
415.086
5.865.272
5.097.457
466.885
613.621
665.589
646.515
574.509
617.042
607.029
621.519
557.810
551.209
411.688
509.434
6.842.850
5.921.728
547.876
638.424
555.791
555.746
626.922
629.934
539.677
570.361
495.594
626.518
400.478
469.132
6.656.453
5.786.843
487.136
533.357
548.330
498.189
491.080
540.394
538.618
491.980
523.195
708.233
392.116
499.957
6.252.585
5.360.512
599.684
654.785
689.555
690.965
661.287
677.675
673.235
617.075
683.486
618.878
556.640
598.705
7.721.970
6.566.625
594.271
733.152
684.126
682.881
631.738
691.939
677.940
630.799
612.187
546.585
507.071
585.988
7.578.677
6.485.618
587.815
654.817
632.334
661.662
586.801
629.568
629.060
600.837
605.521
610.511
535.591
590.300
7.324.817
6.198.926
627.427
617.247
611.155
610.339
515.546
578.363
591.628
593.269
597.024
582.427
5.924.425
5.924.425
488.773
570.238
554.704
521.049
643.497
631.556
610.401
592.442
6.493.634
7.535.219
8.047.897
6.798.591
8.953.598
7.672.809
8.069.903
8.112.813
78,5%
78,6%
71,9%
78,8%
73,3%
84,5%
76,8%
73,0%
1.396.177
1.613.491
2.261.054
1.438.079
2.386.973
1.187.191
1.870.977
2.188.388
698.088
806.746
1.130.527
719.040
1.193.487
593.596
935.489
1.094.194
2,9
2,8
4,1
2,8
3,7
1,9
3,1
3,7
Elaboração: Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Resultados dos leilões de venda de arroz do estoque público no ano 2014/2015
preço
preço
volume
volume
Data
% negociado abertura fechamento ágio (%)
ofertado (t) negociado (t)
(R$/sc)
(R$/sc)
29/01/2015
60.000,02
44.166,31
73,6%
34,06
34,77
2,1%
15/01/2015
75.071,04
70.671,04
94,1%
34,30
36,89
7,6%
11/12/2014
74.988,07
66.830,46
89,1%
33,77
35,50
5,1%
27/11/2014
75.033,50
72.626,40
96,8%
32,67
35,02
7,2%
13/11/2014
39.231,36
39.231,36
100,0%
33,98
36,64
7,8%
30/10/2014
36.611,79
35.760,79
97,7%
32,42
35,21
8,6%
09/10/2014
40.177,00
37.583,00
93,5%
33,27
35,23
5,9%
25/09/2014
30.145,00
25.011,00
83,0%
32,63
33,80
3,6%
Total
431.257,78
391.880,35
90,9%
33,47
35,53
6,2%
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
1,800,000
Evolução da posição do estoque público de arroz no Brasil (t)
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
Mar/08
May/08
Jul/08
Sep/08
Nov/08
Jan/09
Mar/09
May/09
Jul/09
Sep/09
Nov/09
Jan/10
Mar/10
May/10
Jul/10
Sep/10
Nov/10
Jan/11
Mar/11
May/11
Jul/11
Sep/11
Nov/11
Jan/12
Mar/12
May/12
Jul/12
Sep/12
Nov/12
Jan/13
Mar/13
May/13
Jul/13
Sep/13
Nov/13
Jan/14
Mar/14
May/14
Jul/14
Sep/14
Nov/14
Jan/15
-
Governo passa a ter capacidade de intervenção extremamente limitada.
Redução da TEC é possível.
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Argentina:
Minagri indica ligeira queda da área para 240 mil hectares (-1,2%, ou 3 mil hectares),
mas clima favorável. Safra similar à anterior (1,35 a 1,4 MT).
Preços firmes e atenções voltadas ao atendimento das demandas iraquianas. Vem
sendo opção de origem de arroz em casca para a Venezuela e Peru. Brasil e Chile ficam
como opções.
Aumento dos custos de produção (energia, combustíveis, etc...).
Uruguai:
Redução da área em 7,5% (12 mil/ha)
para 160 mil hectares;
Média 8 t/ha;
Custo de produção em alta (7% a.a.);
Queda da rentabilidade (preço 4%
a.a.);
Produção de 1,23 milhão de t (-5,4%);
Foco no Peru (melhor preço), Iraque e
Venezuela;
Crise
na
produtor/indústria.
integração
Paraguai:
Cresce a produção verticalmente (até 20%), com baixo custo e oferta
quase que exclusiva ao Brasil;
121 mil hectares cultivados (oficialmente);
850 mil a 900 mil toneladas produzidas;
7 t/ha
Produtor vai precisar superar as limitações
ambientais para manter a área.
impostas pelos órgãos
Panorama global
Cotações
1000
900
800
700
600
500
400
300
USA Southern long-grain milled
Thailand 100% grade B
Vietnam 5% brokens
200
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Panorama global
482
110
476 476
108
480
477
475
472
Est. Inicial
106
104
469
467
485
470
465
102
460
460
100
455
98
96
Produção
Consumo
Est Inicial
94
450
445
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
2015/2016
Produção e consumo
112
Evolução da produção e consumo mundial de
arroz (base benef., em milhões de t)
Panorama de produção
e mercado mundial
BALANÇO DE OFERTA E DEMANDA MUNDIAL
Em Milhões de toneladas
Produção
País
Beneficiado
Exportações
2013
2014p
2013
2014p
Estoques
2014p
•
•
•
•
•
•
•
•
•
181,2
99,9
23,5
6,4
5,2
17,0
1,0
0,7
1,0
Mundo
China
Índia
Indonésia
Vietnã
Tailândia
Brasil
EUA
Paquistão
497,5
140,7
106,5
44,9
29,3
25,2
7,9
6,8
6,1
496,3
141,7
103,5
44,0
29,7
24,8
8,1
6,7
7,0
37,3
0,5
10,5
6,7
6,6
0,8
3,6
3,5
40,2
0,3
9,5
6,2
10,5
0,9
3,5
3,3
•
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Fonte: FAO, Dezembro 2014
Observações importantes - 2014
• Produção mundial caiu 0,3%, de 747 para 744
milhões de toneladas (casca).
• É a primeira queda desde 2009 (clima).
• O comércio mundial cresceu 7% para 40,2
milhões de toneladas (beneficiado).
• África Subsaariana, Oriente Médio e Sudeste
Asiático (preços baixos*) são os motores.
• Deve crescer mais 0,8% em 2015, para
40,52Mt.
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Estoques mundiais
• Aumentaram 3% em 2014;
• Recorde em 181,2 milhões de toneladas (b.);
• 36% das necessidades mundiais;
• 2015, queda de 2% para 177,7Mt.
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Vetores internacionais
• África Subsaariana aumentou 1,5% a
produção, para 14,2 milhões de toneladas (b.);
• Importou 14Mt (b.) em 2014, 300 mil
toneladas a mais;
• Em 2015 deve importar 14,5Mt (3%).
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Vetores internacionais
• China era exportador líquido há seis anos (250
mil t) e tornou-se o maior importador;
• Chineses importaram 2,58 milhões de
toneladas de arroz (casca) em 2014;
• Previsão de chegar a 2,9Mt em 2015;
• Formação de estoques e busca de produtos
alternativos;
• Vietnã e Tailândia são fornecedores.
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Vetores internacionais
• Tailândia política equivocada de valorização
• Caiu governo em fevereiro de 2013.
• 17,8 milhões de toneladas (casca) para exportar,
sendo 1/3 de baixa qualidade.
• 2 milhões de toneladas de aromático.
• Leilões mensais de 1 milhão de toneladas.
• Produção afetada pelo clima.
• Exportou 10,5 milhões (casca) em 2014 (64% t
22% em US$).
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
Estados Unidos
•
•
•
•
•
Safra de 6,7 milhões de toneladas (b.);
Retomada das exportações para o América;
Disputa pelo Oriente Médio;
Ações políticas;
Perdas de qualidade por sistema de logística e
transporte (hidrovia) + híbridos.
• Disputa mais acirrada em 2015 com previsão
de área estável.
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
UK
R$7,50/k
g
EUA:
R$4,60/kg
Agrotendências Consultoria em Agronegócios
França:
R$8,50/kg
China
R$5,74/k
g
Obrigado!
Cleiton Evandro dos Santos
[email protected]
(51) 9972-7249
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