MBA – SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES
ESPECIALIZAÇÃO EM COMUNICAÇÕES MÓVEIS
UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Currículo
LUIZ FERNANDO TABOADA
ENGENHEIRO ELETRÔNICO PELA UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO DE JANEIRO (UFRJ).
ESPECIALISTA NAS ÁREAS DE REGULAMENTAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS E
SERVIÇOS, TENDO TRABALHADO NA CETEL, TELERJ E EMBRATEL, OCUPANDO DIVERSOS CARGOS
GERENCIAIS E EXECUTIVOS. PROFESSOR DO CURSO DE GRADUAÇÃO DE ENGENHARIA DE
TELECOMUNICAÇÕES DA UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE (UFF), COM PÓS-GRADUAÇÃO
EM FORMAÇÃO HOLÍSTICA DE BASE PELA UNIPAZ. COORDENADOR, DA GRADUAÇÃO DO
CURSO DE ENGENHARIA DE TELECOMUNICAÇÕES DA UFF, DA PÓS-GRADUAÇÃO LATO SENSU
DOS CURSOS MBA – SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES, ESPECIALIZAÇÃO EM
COMUNICAÇÕES MÓVEIS E MBA EM TV DIGITAL, RADIODIFUSÃO & NOVAS MÍDIAS DE
COMUNICAÇÃO ELETRÔNICA DA UFF. DOUTORANDO EM CIÊNCIAS ECONÔMICAS PELA
UNIVERSIDADE NACIONAL DE LA MATANZA DA ARGENTINA.
CONTATOS: [email protected]
TELEFONES: 55 21 9982-0291
55 21 2621-8481
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
CONCEITOS BÁSICOS
Competitividade
ESTUDO E ANÁLISE DA COMPETITIVIDADE
ESTABELECER ESTRATÉGIAS QUE
NEUTRALIZEM OU MINIMIZEM AS AÇÕES DA
CONCORRÊNCIA
CONCEITOS BÁSICOS
O Ambiente Competitivo e a Empresa
LEGISLAÇÃO
FORNECEDORES
MERCADO
CONCORRÊNCIA
PARCEIROS
COMITÊ EXECUTIVO
PLANEJAMENTO
VENDAS
PREÇO
GERÊNCIA DE SERVIÇOS
EMPRESA
DESENVOLVIMENTO DE
SERVIÇOS
ENGENHARIA
CONCEITOS BÁSICOS
Obtenção e Geração de Informações
SELEÇÃO DAS
FONTES
ANÁLISE
INVESTIGAÇÃO
GERAÇÃO DE
INFORMAÇÃO
COLETA DE
DADOS
DIVULGAÇÃO
CONCEITOS BÁSICOS
INFORMAÇÕES
Concorrência
 INFORMAÇÕES BÁSICAS
 RAZÃO SOCIAL.
 FATURAMENTO/RECEITA.
 MARKET-SHARE.
 INFORMAÇÕES MERCADOLÓGICAS
 CARACTERÍSTICAS/FACILIDADES.
 BENEFÍCIOS/APLICAÇÕES.
 PONTOS FORTES/PONTOS FRACOS.
 PREÇOS
 PREÇO BÁSICO.
 POLÍTICA DE DESCONTOS.
 CONDIÇÕES COMERCIAIS.
 FORMA DE PAGAMENTO.
 REAJUSTE
 PRAÇA
 ABRANGÊNCIA GEOGRÁFICA DE VENDA E ASSISTÊNCIA TÉCNICA.
 LOGÍSTICA.
CONCEITOS BÁSICOS
INFORMAÇÕES
Concorrência
 PROMOÇÃO
 DIVULGAÇÃO.
 VENDAS.
 ESTRATÉGIAS COMERCIAIS.
 TÁTICAS COMERCIAIS/METODOLOGIA DA ABORDAGEM.
 MERCADO (LADO DO CONCORRENTE)
 QUEM SÃO.
 ONDE ESTÃO.
 VANTAGEM COMPETITIVA.
 OPORTUNIDADES.
 AMEAÇAS.
 MERCADO (LADO DO CONSUMIDOR)
 MOTIVAÇÃO DE COMPRA.
 INFLUÊNCIAS PARA A COMPRA.
 MÉTODO DE ANÁLISE PARA A COMPRA.
CONCEITOS BÁSICOS
Concorrência
Concorrentes
OI
TELEFÔNICA/VIVO
EMBRATEL/CLARO
TIM/INTELIG
GVT
 HISTÓRICO/ORGANIZAÇÃO.
 ORGANOGRAMA .
 CLIENTES.
 SERVIÇOS.
 INVESTIMENTOS.
 TECNOLOGIA.
 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA.
 ANÁLISE SWOT.
 CONDIÇÕES COMERCIAIS.
ANÁLISE
COMPARATIVA DOS
SERVIÇOS
TECNOLOGIAS
CLIENTES E
CONCORRÊNCIAS
 NICHOS DE MERCADO.
 ESTRATÉGIAS DE PRODUTO.
 ESTRATÉGIA CORPORATIVA.
 PARCERIAS E FORNECEDORES.
 CANAIS DE VENDAS.
 INDICADORES FINANCEIROS.
CONCEITOS BÁSICOS
MERCADO BRASIL
Barreiras de Entrada
 CONDIÇÕES NECESSÁRIAS IMPOSTAS PELOS CLIENTES PARA A ENTRADA DE
NOVOS CONCORRENTES:
 EMPRESAS COM RECONHECIMENTO INTERNACIONAL.
 EMPRESAS COM CAPACIDADE DE OFERTA DE SOLUÇÕES GLOBAIS.
 EMPRESAS COM CAPITAL DE INVESTIMENTO ABUNDANTE.
 NECESSIDADE DE ALTOS INVESTIMENTOS EM BACKBONES.
 NECESSIDADE DE NEGOCIAÇÕES PARA AUMENTAR OS PONTOS DE
PRESENÇA.
 PODER DE BARGANHA DOS CLIENTES, O QUE PODE OCASIONAR UMA
“GUERRA DE PREÇOS” PARA PRODUTOS COMMODITIES.
 NECESSIDADE DE CRIAÇÃO DE PORTFÓLIOS DE PRODUTOS DIFERENCIADOS
POR REGIÕES.
CONCEITOS BÁSICOS
Barreiras de Entrada
MERCADO BRASIL
 DIFICULDADES DE OBTER FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO NO
EXTERIOR.
 O INVESTIMENTO PODE NÃO SER REMUNERADO DEVIDO À
OBSOLESCÊNCIA RÁPIDA DA TECNOLOGIA E DA BAIXA ESCALA.
CONCEITOS BÁSICOS
Marketing
 É A ARTE DA SATISFAÇÃO DAS NECESSIDADES E DESEJOS DO CONSUMIDOR
EM UM PROCESSO CONTÍNUO DE TROCA.
OS 4 P´S E MC CARTHY
PRODUTO
PREÇO
 MARCA
 PREÇO BÁSICO
 GARANTIAS
 DESCONTOS DE
QUANTIDADE
 SLA
 SERVIÇOS
 DESCONTOS
PROMOCIONAIS
 PRAZOS
 DESCONTOS
COMERCIAIS
PRAÇA
 PONTOS DE
VENDA
PROMOÇÃO
 PUBLICIDADE
 PROPAGANDA
 PROMOÇÃO DE
VENDAS
 VENDA PESSOAL
 TELEMARKETING
CONCEITOS BÁSICOS
Mercado Corporativo e Consumidor
 GERENCIAMENTO ADEQUADO DO RELACIONAMENTO COM OUTRAS
EMPRESAS DE TELECOMUNICAÇÕES PARA FACILITAR O ACESSO ÀS REDES,
FATORES CRÍTICOS DE SUCESSO
PARCERIAS E ALIANÇAS.




AGILIDADE NA ATIVAÇÃO DO SERVIÇO.
MANUTENÇÃO E RECUPERAÇÃO RÁPIDAS.
SERVIÇO DE PÓS-VENDA BEM ESTRUTURADO.
DIFERENCIAÇÃO DO PRODUTO COM ACRÉSCIMO DE SERVIÇOS
AGREGADOS.
 AGRESSIVIDADE, FLEXIBILIDADE E AGILIDADE EM MARKETING E VENDAS
PARA CONTRA-ATACAR A CONCORRÊNCIA.
 CONVERGÊNCIA DE SERVIÇOS.
CONCEITOS BÁSICOS
FATORES CRÍTICOS DE SUCESSO
Mercado Corporativo e Consumidor
 ENTENDIMENTO DAS NECESSIDADES DOS CLIENTES COMO O PONTO DE
PARTIDA PARA ESTRUTURAR AS OFERTAS DE PRODUTOS.
 CAPACIDADE DE DAR RÁPIDO FEEDBACK AO CLIENTE (EM RELAÇÃO AOS
PROBLEMAS E RECLAMAÇÕES DOS CLIENTES).
 CAPACIDADE DE REAÇÃO ÀS RÁPIDAS MUDANÇAS DO MERCADO.
 PARCERIAS PARA AGILIZAR O LANÇAMENTO DE PRODUTOS.
CONCEITOS BÁSICOS
FATORES CRÍTICOS DE SUCESSO
Mercado Corporativo
 INVESTIMENTO CONTÍNUO EM EQUIPAMENTOS E INFRA-ESTRUTURA DA
REDE.
 GARANTIA DE SEGURANÇA DO SISTEMA.
 CAPACIDADE DE OFERECER INTEGRAÇÃO DE VOZ, DADOS E IMAGEM.
 EXISTÊNCIA DE CUSTOMER CARE PRÓ-ATIVO, QUE IDENTIFIQUE NOVOS
PROBLEMAS E SOLUÇÕES.
 ATUALIZAÇÃO E INOVAÇÃO TECNOLÓGICA.
 FORÇA DE VENDAS COM CONHECIMENTO DOS NEGÓCIOS E SERVIÇOS DE
TELECOMUNICAÇÕES, BEM COMO DAS NECESSIDADES DO CLIENTE, APTA A
OFERECER AS SOLUÇÕES MAIS ADEQUADAS.
 ONE-STOP-SHOPPING.
CONCEITOS BÁSICOS
FATORES CRÍTICOS DE SUCESSO
Mercado Consumidor









CAPILARIDADE DA REDE.
TEMPO DE RECUPERAÇÃO E INSTALAÇÃO REDUZIDOS.
SISTEMA DE BILLING SIMPLES E EFICAZ, CRM, ETC.
OFERTA DE PRODUTOS ESPECÍFICOS PARA A “FAMÍLIA” OU PARA “SMALL
OFFICE”.
MARCA CONFIÁVEL E QUE EXPRESSE ATRIBUTOS DE QUALIDADE E BOM
ATENDIMENTO.
CONSCIÊNCIA DE MARCA DOS PRODUTOS “COMMODITIES”.
FORMAS DE PAGAMENTO E DESCONTOS ALTERNATIVOS (EXEMPLO:
BASEADOS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE).
PONTOS DE VENDA ACESSÍVEIS: INTERNET, TELEMARKETING ATIVO.
CENTRAL DE ATENDIMENTO ÁGIL E ACESSÍVEL.
CONCEITOS BÁSICOS
Indústria de Telecomunicações
CONVERGÊNCIA E
CONSOLIDAÇÕES
10
NASCE O PRIMEIRO PADRÃO
REGIME DE ESTABILIDADE
 TECNOLÓGICO (ELETROMECÂNICO)
 ECONÔMICO (MONOPRODUTO)
 INSTITUCIONAL (MONOPÓLIO)
MODERNO DE COMUNICAÇÃO
CELULAR, O AMPS. QUEBRA DO
MONOPÓLIO DA AT&T
80
A INDÚSTRIA DE MAINFRAMES SE
CONSOLIDA. SURGEM OS PRIMEIROS
PROJETOS DE REDES DE COMPUTADORES.
SURGE O SERVIÇO 0800
70
NASCE A ARPANET.
INVENTADA A
00
ROMPIMENTO DA BOLHA DE
CRESCIMENTO
90
A INTERNET SE TORNA COMERCIAL E
EXPLODE A HIPERCOMMUNICATIONS.
O SURGIMENTO DA TVD E A
MULTIPLICAÇÃO DO CELULAR.
COMUNICAÇÃO CELULAR
60
APARECEM O 1º COMPUTADOR,
O TRANSISTOR E O PCM
40
A INDÚSTRIA SE CONSOLIDA COM A
TECNOLOGIA DE TRANSMISSÃO SEM
FIO, NASCE O RÁDIO
30
RETRASADO
A INDÚSTRIA DE SEMICONDUTORES SE
CONSOLIDA, SURGE O 1º CI E O PRIMEIRO
COMPUTADOR COMERCIAL
MODERNIZAÇÃO DOS SISTEMAS DE
TRANSMISSÃO. APARECEM O FM E A TV
20
SÉCULO
50
Nasce a Indústria de Telecom. com o
Telégrafo e a Telefonia
REGIME DE INCERTEZAS
 TECNOLÓGICO (DIGITAL)
 ECONÔMICO (ORIENTADO A SERVIÇO)
 INSTITUCIONAL (CONCORRÊNCIA)
CONCEITOS BÁSICOS
Agentes Transformadores - Telecom
DIGITALIZAÇÃO
COMPETIÇÃO
 INÍCIO: ANOS 70.
 INÍCIO: ANOS 80.
 CONVERGÊNCIA
TECNOLÓGICA,  MUDANÇA DO PARADIGMA DE
FUNCIONAL E ORGANIZACIONAL
SERVIÇO-PRODUTO PARA SERVIÇO
ENTRE OS SETORES DE TELECOM. E
ORIENTADO AO MERCADO.
DE INFORMÁTICA.
 DEMANDA DADA PELAS PREMISSAS
 MUDANÇA
DO
PARADIGMA
DE MERCADO E NÃO PELA OFERTA.
HARDWARE PARA O SOFTWARE.
 CUSTOMIZAÇÃO AO INVÉS DO
 PADRONIZAÇÃO.
MESMO FORMATO.
 HOMOGENEIZAÇÃO DA REDE.
 CICLO DE VIDA MAIS RÁPIDO
 PROCESSAMENTO NO TERMINAL.  PRESSÃO PARA REDUÇÃO DE
 GANHO DE ESCALA.
PREÇOS.
 UMA REDE PARA CADA SERVIÇO
PARA UMA REDE MULTISSERVIÇOS.
 SERVIÇOS CUSTOMIZÁVEIS MAIS
ADERENTES A REALIDADE.
 MUDANÇA
DO
PARADIGMA
REGULADO PELA OFERTA PARA PELA
NECESSIDADE (MERCADO).





INTERNET
INÍCIO: ANOS 90.
VIABILIZAÇÃO DAS COMUNICAÇÕES
GLOBAIS.
RESPONSÁVEL PELA CRIAÇÃO DE
NOVOS SERVIÇOS E MERCADOS.
PRINCIPAL AGENTE DE INOVAÇÕES
TECNOLÓGICAS,
COM
PRODUTOS
SUBSTITUTOS AOS TRADICIONAIS.
RESPONSÁVEL PELA DESTRUIÇÃO DO
VALOR DO SERVIÇOS TRADICIONAIS
POR UMA NOVA FILOSOFIA DE
MODELO DE NEGÓCIO.
 HOMOGENEIZAÇÃO DAS REDES.
CONCEITOS BÁSICOS
Planejamento Estratégico
Questões
Estratégicas
Análise
Exógena
Fatos invariantes,
Tendências, Fatos de
Futuro, Cenários,
Oportunidades e Ameaças
Análise
Endógena
Forças e Fraquezas, Cadeia
de Valor, Competências
essenciais, infra-estrutura,
Produtos
Grandes
Balizadores
Missão, Visão, Valores da
Empresa, Visão do Corpo
Executivo
Plano Estratégico
Análise de
Cenários
Análise da
Concorrência
Análise
SWOT
Análise de
Riscos
Orientações
Estratégicas
Decisões
Estratégicas
Planejamento
de LP
Planejamento
Tático
Planejamento
Operacional
CONCEITOS BÁSICOS
Análise Exógena
PRINCIPAIS RESULTADOS
CONSISTE NA AVALIAÇÃO DO AMBIENTE EXTERIOR À EMPRESA.
 FATOS INVARIANTES: VARIÁVEIS MACRO-ECONÔMICAS RELACIONADAS DIRETAMENTE
OU INDIRETAMENTE COM O OBJETO DO PLANO ESTRATÉGICO, QUE NÃO SE ALTERAM AO
LONGO DO TEMPO. EX: CRESCIMENTO POPULACIONAL.
 TENDÊNCIAS: SÃO VARIÁVEIS MACRO-ECONÔMICAS CUJO COMPORTAMENTO NO
TEMPO É CONSTANTE, E INFLUENCIAM DE MANEIRA DIRETA OU INDIRETA O OBJETO DE
ANÁLISE DO PLANO ESTRATÉGICO.
 FATOS DO FUTURO: VARIÁVEIS QUE PODEM INFLUENCIAR OU NÃO O OBJETO DE
ANÁLISE DO PLANO ESTRATÉGICO.
 CENÁRIOS: OBTIDOS DOS RESULTADOS ANTERIORES E CONSTITUEM NUM CONJUNTO DE
ESTADOS ONDE AS VARÁVEIS MACRO-ECONÔMICAS MAIS RELEVANTES PODEM ASSUMIR,
HIPÓTESES E TRAJETÓRIAS, DADA A SITUAÇÃO ATUAL, LEVAM A ESTES ESTADOS. PARA
EFEITO DE MINIMIZAÇÃO DE COMPLEXIDADE DO PLANO, TIPICAMENTE SÃO
CONSIDERADOS APENAS TRÊS: OTIMISTA, MEDIANO E PESSIMISTA.
 OPORTUNIDADES E AMEAÇAS: SÃO INERENTES A CADA CENÁRIO E RESULTANTES DE
SUA ANÁLISE E AVALIAÇÃO. CONSTITUEM EM UMA AVALIAÇÃO DO NEGÓCIO, UTILIZANDO
A QUESTÃO ESTRATÉGICA.
CONCEITOS BÁSICOS
Análise Endógena
CONSISTE NA AVALIAÇÃO DO AMBIENTE INTERIOR À EMPRESA.
 FORÇAS E FRAQUEZAS: SÃO AVALIAÇÕES RELATIVAS OU ABSOLUTAS DAS VANTAGENS
OU DESVANTAGENS COMPETITIVAS DA EMPRESA ASSOCIADAS DIRETA OU INDIRETAMENTE
À QUESTÃO ESTRATÉGICA.
PRINCIPAIS RESULTADOS
 CADEIA DE VALOR: ASSOCIADO AO PROCESSO PRODUTIVO DA EMPRESA, É
CARACTERIZADA PELAS PRINCIPAIS FASES DO PROCESSO DE CONSTRUÇÃO DE VALOR DOS
PRODUTOS E SERVIÇOS DESTA EMPRESA, INDICANDO OS PRINCIPAIS FORNECEDORES E
CLIENTES.
 COMPETÊNCIAS ESSENCIAIS: SÃO DIFERENCIAIS COMPETITIVOS ASSOCIADOS À
MISSÃO E AOS VALORES DA EMPRESA.
 GRANDES BALIZADORES: PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA, RESPONSÁVEL
PELA DEFINIÇÃO DA PERSONALIDADE DA EMPRESA.
CONCEITOS BÁSICOS
Ameaças e Oportunidades
OPORTUNIDADE
Situação Favorável + Pontos Fortes
AMEAÇA
Situação Desfavorável + Pontos Fracos
CONCEITOS BÁSICOS
Ameaças e Oportunidades
OTIMISTA
OPORTUNIDADES
AMEAÇAS
MEDIANO
PESSIMISTA
CONCEITOS BÁSICOS
Forças que Governam a Competição
AMEAÇA DE ENTRADA
 É CONCEBIDO COMO A POSSIBILIDADE DE INGRESSO NO SETOR DE UM
NOVO CONCORRENTE. A AGRESSIVIDADE DE UM NOVO ENTRANTE
DEPENDE BASICAMENTE DA BARREIRA DE ENTRADA, QUE PODE SER
ECONOMIA DE ESCALA, DIFERENCIAÇÃO DE PRODUTO, NECESSIDADE
DE CAPITAL, DESVANTAGENS DE CUSTO INDEPENDENTE DO PORTE,
ACESSO A CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO E POLÍTICA GOVERNAMENTAL.
FORNECEDORES PODEROSOS
 EXERCE SEU PODER DE BARGANHA PARA DEFINIÇÃO DE PREÇOS,
REDUÇÃO
DA
ADQUIRIDOS.
QUALIDADE
O
DAS
MERCADORIAS
E
SERVIÇOS
FORNECEDOR É PODEROSO SE: PERTENCE A UM
OLIGOPÓLIO OU MONOPÓLIO, SEU PRODUTO FOR PECULIAR, SE
IMPUSER AMEAÇA DE INGRESSAR NO SETOR DA INDÚSTRIA, SE O
SETOR NÃO REPRESENTA INTERESSE PELO FORNECEDOR.
CLIENTES PODEROSOS
 O CLIENTE É PODEROSO
Ameaça de Entrada
Poder de
barganha dos
fornecedores
O Setor
competindo
por uma
posição entre
os
concorrentes
SE: REPRESENTAR UM GRANDE CLIENTE, SE
OS PRODUTOS DO SETOR FOREM HOMOGENEIZADOS, O PRODUTO DO
SETOR NÃO REPRESENTAR ECONOMIA PARA O COMPRADOR, OBTIVER
LUCROS BAIXOS, A QUALIDADE DO PRODUTO FOR DE POUCA
IMPORTÂNCIA.
PRODUTOS SUBSTITUTOS
 OS PRODUTOS SUBSTITUTOS
Ameaças de Produtos
Substitutos
PODEM
SER
DEFINIDOS
COMO
ALTERNATIVAS AOS PRODUTOS JÁ EXISTENTES EM FUNÇÃO DO CICLO
DE VIDA EM DECLÍNIO, CARACTERIZADOS PRINCIPALMENTE
PERDA DE
MS,
POR:
INTRODUÇÃO DE NOVAS TECNOLOGIAS NO PROCESSO
DE PRODUÇÃO COMO NA DEFINIÇÃO DO PRODUTO.
Poder de
barganha dos
clientes
CONCEITOS BÁSICOS
Convergência
 O PRINCIPAL INTUITO DA CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA É FORNECER AO
USUÁRIO ACESSO A SUAS INFORMAÇÕES E APLICAÇÕES EM QUALQUER
LUGAR, DE QUALQUER REDE, POR QUALQUER CANAL DE COMUNICAÇÃO,
ATRAVÉS DE UMA INTERFACE HOMEM MÁQUINA COERENTE (ÚNICA),
DEFINIÇÕES
COM QUALIDADE ADEQUADA E DE FORMA TRANSPARENTE, OU SEJA,
TUDO QUE A SOCIEDADE DE INFORMAÇÃO ATUAL NECESSITA.
 A CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA ALIA AS MAIS AVANÇADAS TÉCNICAS DE
INTEGRAÇÃO DE SISTEMAS COMPUTACIONAIS DISTRIBUÍDOS COM
SISTEMAS DE TELECOMUNICAÇÕES. O RESULTADO É A INTEGRAÇÃO DE
VÍDEO, DADOS, VOZ, IMAGEM DE FORMA ÚNICA E TRANSPARENTE AO
USUÁRIO.
CONCEITOS BÁSICOS
DEFINIÇÕES
Convergência
ESTE CONCEITO EXIGE CAPACIDADE DE:
 MOBILIDADE.
 PORTABILIDADE DE APLICAÇÕES.
 PORTABILIDADE DE CONTEÚDO.
 INTERCONECTIVIDADE.
 INTEROPERABILIDADE ENTRE PLATAFORMAS.
 INTEROPERABILIDADE ENTRE OPERADORES.
CONCEITOS BÁSICOS
Convergência
DEFINIÇÕES
 QUALQUER APLICAÇÃO DE TECNOLOGIA DE INFORMAÇÃO E
COMUNICAÇÃO QUE SE POSSA IMAGINAR, COMO POR EXEMPLO: TV
DIGITAL, INTERNET MÓVEL, VÍDEO CONFERÊNCIA, TELEFONIA FIXA OU
MÓVEL, DIFUSÃO INTERATIVA DE CONTEÚDO, ETC, OU SEJA, TECNOLOGIAS
QUE ENVOLVAM SETORES DE TELECOMUNICAÇÕES, MEIOS DE
COMUNICAÇÃO E TECNOLOGIA DE INFORMAÇÃO CONSTITUEM
ELEMENTOS QUE SUPORTAM A CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA.
CONCEITOS BÁSICOS
DEFINIÇÕES
Convergência
 CONVERGÊNCIA DE REDES: UMA MESMA REDE SUPORTA SERVIÇOS
DISTINTOS. COMO POR EXEMPLO: REDE DE VOZ E DADOS.
 CONVERGÊNCIA DE SERVIÇOS: UM MESMO SERVIÇO ADAPTA-SE A
DIFERENTES MEIOS. COMO POR EXEMPLO: TELEFONIA FIXA, CELULAR, TV
A CABO E INTERNET.
 CONVERGÊNCIA DE TERMINAIS: UM MESMO TERMINAL FORNECENDO
ACESSO A DISTINTAS REDES E SERVIÇOS. COMO POR EXEMPLO: PC E
TERMINAL MÓVEL.
CONCEITOS BÁSICOS
Movimentos
CONCEITOS BÁSICOS
Distribuição de Conteúdo
CONCEITOS BÁSICOS
Distribuição de Conteúdo
CONTEÚDOS
ÁUDIO
ACESSOS
TERMINAIS
VIA SATÉLITE
Fixos
Móveis
VIA FIBRA ÓPTICA
VÍDEO
Portáteis
VIA RÁDIO
TVs de Bolso
Smartphones
VIA CABO COAXIAL
Fixos
Pen TV
TEXTOS
FOTOS
DATACASTING
DE UMA
FORMA GERAL
VIA PAR METÁLICO
VIA REDES FIXAS
VIA REDES MÓVEIS
Móveis Veiculares
Game Players
iPADs
Netbooks
Notebooks
Móveis
Portáteis
CONCEITOS BÁSICOS
Distribuição de Conteúdo
CONTEÚDOS
ÁUDIO
ACESSOS
 IP
TERMINAIS
FIXOS
 NÃO IP
 COM FIO
VÍDEO
 SEM FIO
MÓVEIS
PORTÁTEIS
 PORTADORA ÚNICA
 MULTIPORTADORAS
TEXTOS
FOTOS
DATACASTING
DE UMA
FORMA GERAL
 CELULAR
MÓVEIS
VEICULARES
 NÃO CELULAR
 GRATUITO
 PAGO
TRANSPORTÁVEIS
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução de Linhas em Funcionamento e Taxa de Penetração
TELEFONES FIXOS NO BRASIL (X 106)
TELEFONES FIXOS NO MUNDO (X 106)
1300
50
1250
46
1200
42
1150
38
1100
1050
34
1000
30
2006 2007 2008 2009 2010 2011
2006 2007 2008 2009 2010 2011
TOTAL DE 1.159.000 X 103 – 2011
TOTAL DE 42.900 X 103 – 2011
FONTE: ITU E ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução da Taxa de Penetração no Brasil e no Mundo
25
%
21,4
20
15
21,9
21,8
21,7
21,6
20,8
20,9
21,7
21,6
21,7
22,0
17,9
15,9
16,7
17,3
17,8
18,7
19,3
19,3
18,8
18,6
17,8
17,2
16,6
Penetração no
Mundo
Penetração no
Brasil
10
5
0
2000
2001
FONTE: ITU E ANATEL
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Players do Mercado até 2002
DOMINANTES
NOVOS ENTRANTES
VÉSPER
REGIÃO I
TELEMAR
REGIÃO I
GVT
BRASIL TELECOM
REGIÃO II
TELEFÔNICA
REGIÃO III
EMBRATEL
REGIÃO IV
REGIÃO II
INTELIG
REGIÃO IV
VESPER
REGIÃO III
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado Local – Brasil
700
700
500
418
300
300
200
200
100
100
0
0
0
145
37
-100
-100
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE LINHAS FIXAS EM FUNCIONAMENTO NO BRASIL X 103
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado Local – Brasil
REGIÃO III
CONCESSIONÁRIA
95,3%
AUTORIZATÁRIAS
4,7%
REGIÃO II
93,3%
CONCESSIONÁRIA
AUTORIZATÁRIAS
REGIÃO I
CONCESSIONÁRIA
6,7%
96,0%
4,0%
AUTORIZATÁRIAS
0%
20%
40%
60%
80%
100%
TOTAL DE 39,8 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO
BRASIL 2005 – SERVIÇO LOCAL – ACESSOS EM FUNCIONAMENTO (MARKET-SHARE)
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado Local – Brasil
REGIÃO III
CONCESSIONÁRIA
69,5%
AUTORIZATÁRIAS
31,5%
REGIÃO II
66,5%
CONCESSIONÁRIA
AUTORIZATÁRIAS
REGIÃO I
CONCESSIONÁRIA
33,5%
74,5%
25,5%
AUTORIZATÁRIAS
0%
20%
40%
60%
80%
TOTAL DE 42,5 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO
BRASIL 2011 – SERVIÇO LOCAL – ACESSOS EM FUNCIONAMENTO - 42,9 X 106
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Dados de Planta - OI
30,0
28,5
28,2
VALORES X 106
24,0
28,4
21,5
20,0
18,1
18,0
17,5
14,8
17,5
15,1
17,5
15,1
17,1
17,0
15,2
14,9
16,5
14,5
12,8 11,8
12,0
14,2
19,1
17,7
13,9
10,4 9,7
6,0
0,0
1999
2000
2001
2002
2003
2004
ACESSOS TELEFÔNICOS INSTALADOS
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
ACESSOS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO
FONTE: ANATEL – TOTAL DE 42,9 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
OI
Comentários - OI
 CRESCIMENTO DA OFERTA DO SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA NO PERÍODO
DA PÓS-PRIVATIZAÇÃO (DA ORDEM DE 80%), MUITO POR CONTA DA
ANTECIPAÇÃO DAS METAS DE UNIVERSALIZAÇÃO DO ANO DE 2003 PARA
O ANO DE 2001.
 ESTAGNAÇÃO DO MERCADO NOS ANOS SUBSEQUENTES QUE FEZ A OPÇÃO
PELO SERVIÇO MÓVEL CELULAR (MELHOR PROPOSTA DE VALOR).
 AQUISIÇÃO DA BRASILTELECOM NO FINAL DE 2008 FEZ COM QUE A
PLANTA DE TELEFONIA FIXA DA OI PASSASSE A SER A MAIOR DO BRASIL.
 DECLÍNIO ACENTUADO NA QUANTIDADE DE TERMINAIS TELEFÔNICOS EM
FUNCIONAMENTO COM A PERDA DE DOIS MILHÕES E QUATROCENTOS MIL
TERMINAIS NA TELEFONIA FIXA AO LONGO DO ANO DE 2010/2011.
 ARPU DE R$ 50,1 NA TELEFONIA FIXA.
 PERDA DE MARKET-SHARE EM TODOS OS MERCADOS ESPECIALMENTE
NO SERVIÇO FIXO.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Dados de Planta - Telefonica
20,0
VALORES X 106
16,0
14,3
14,3
12,6
12,5
14,2
12,5
12,3
12,5
14,6
14,4
14,3
14,2
12,3
12,1
10,6
12,0
12,0
15,0
14,8
14,7
11,7
11,3
14,8
11,3
11,0
9,6
8,3
8,0
4,0
0,0
1999
2000
2001
2002
2003
2004
ACESSOS TELEFÔNICOS INSTALADOS
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
ACESSOS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO
FONTE: ANATEL – TOTAL DE 42,9 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
TELEFONICA
Comentários - Telefonica
 CRESCIMENTO DA OFERTA DO SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA NO PERÍODO
DA PÓS-PRIVATIZAÇÃO (DA ORDEM DE 80%), MUITO POR CONTA DA
ANTECIPAÇÃO DAS METAS DE UNIVERSALIZAÇÃO DO ANO DE 2003 PARA
O ANO DE 2001.
 ESTAGNAÇÃO DO MERCADO NOS ANOS SUBSEQUENTES QUE FEZ A OPÇÃO
PELO SERVIÇO MÓVEL CELULAR (MELHOR PROPOSTA DE VALOR).
 TENTATIVA NÃO BEM SUCEDIDA DE AQUISIÇÃO DA GVT NO FINAL DE
2009, QUE PERMITIRIA A AMPLIAÇÃO DA CAPILARIDADE DA EMPRESA EM
TERMOS DE BRASIL.
 DECLÍNIO NA QUANTIDADE DE TERMINAIS TELEFÔNICOS EM
FUNCIONAMENTO COM A PERDA DE DOIS MILHÕES E QUINHENTOS MIL
TERMINAIS NA TELEFONIA FIXA AO LONGO DOS ÚLTIMOS SETE ANOS.
 ARPU DE R$ 77,8 NA TELEFONIA FIXA.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado Local – Telefonica
50%
40%
37,3%
39,5%
38,9%
38,3%
34,3%
32,7%
30%
20%
RELAÇÃO PERCENTUAL ENTRE
RECEITA DA ASSINATURA
BÁSICA E RECEITA LÍQUIDA
10%
0%
2004
FONTE: TELEFÔNICA
2005
2006
2007
2008
2009
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Dados de Planta - Embratel
VALORES X 106
10,0
8,3
7,0
8,0
6,5
5,3
6,0
3,5
4,0
2,0
0,0
2007
2008
2009
2010
ACESSOS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO
FONTE: ANATEL – TOTAL DE 42,9 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
EMBRATEL
Comentários - Embratel
 INÍCIO DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO LOCAL, A PARTIR DO ANO DE 2002,
APÓS A CERTIFICAÇÃO PELA ANATEL DO CUMPRIMENTO DAS METAS DE
UNIVERSALIZAÇÃO.
 OFERTA RESTRITA DO SERVIÇO AOS MERCADOS “LARGE E MEDIUM
BUSINESS” NAS GRANDES CAPITAIS.
 EXPANSÃO DO SERVIÇO PARA OUTROS MERCADOS SÓ ACONTECE EM
2005, A PARTIR DA PARCERIA ESTABELECIDA COM A NET PARA A OFERTA
DO NETFONE ATRAVÉS DA REDE DE TV A CABO DESTA EMPRESA.
 COM O ADVENTO DA PORTABILIDADE NUMÉRICA EM 2008, ENCONTRASE ENTRE AS PRIMEIRAS OPERADORAS DE TELECOMUNICAÇÕES NO
RANKING DE RECEPÇÃO DE LINHAS, MANTENDO-SE NA PRIMEIRA
POSIÇÃO ENTRE AS OPERADORAS DE TELEFONIA FIXA AO FINAL DE 2011.
 INÍCIO EM 2010 DA OFERTA DO SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA ATRAVÉS DA
PLATAFORMA WIMAX, VISANDO O MERCADO SMALL BUSINESS.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Dados de Planta - GVT
VALORES X 106
5,0
4,0
3,0
3,0
2,3
1,4
2,0
1,0
0,8
1,0
0,0
2007
2008
2009
2010
ACESSOS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO
FONTE: ANATEL – TOTAL DE 42,9 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
GVT
Comentários - GVT
 INÍCIO DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO LOCAL, A PARTIR DO ANO DE 2001,
COMO OPERADORA ESPELHO DA REGIÃO II DO PGO.
 CARACTERIZOU-SE PELA SUA EFICIÊNCIA COMO PRESTADORA DE SERVIÇOS
DE TELECOMUNICAÇÕES AO LONGO DA DÉCADA PASSADA, TANTO É QUE
FOI MOTIVO DE DISPUTA ENTRE OS GRUPOS TELEFONICA (ESPANHOL) E
VIVENDI (FRANCÊS).
 INÍCIO EM 8/2/10 O INÍCIO DAS SUAS OPERAÇÕES COMERCIAIS EM SÃO
PAULO, COMEÇANDO PELAS CIDADES DE SOROCABA E JUNDIAÍ, POR SE
TRATAREM DE REGIÕES ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADAS NO ESTADO,
COM INTENSA ATIVIDADE ECONÔMICA.
 INÍCIO EM 26/01/11 DAS SUAS OPERAÇÕES COMERCIAIS NO RIO DE
JANEIRO ONDE PLANEJA INVESTIR CERCA DE R$ 400 MILHÕES ATÉ 2012.
 É A PRESTADORA QUE VEM OBTENDO O MAIOR GANHO PERCENTUAL NA
BASE DE ASSINANTES DO SERVIÇO LOCAL NO BRASIL.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
CTBC – 1,8%
TIM – 1,2%
OUTRAS – 1,0%
GVT – 6,9%
EMBRATEL – 19,5%
OI – 44,1%
TELEFÔNICA – 25,5%
BRASIL – 2011 – SERVIÇO LOCAL – MARKET-SHARE ACESSOS EM FUNCIONAMENTO
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Portabilidade no Mundo
TELEFONIA FIXA
 1996 Reino Unido e Hong Kong
 1997 Finlândia
 1998 França, Alemanha
 1999 Holanda, EUA, Suécia e Dinamarca
 2000 Itália, Espanha, Bélgica, Áustria,
Singapura, Suíça e Irlanda
 2001 Portugal
 2003 Grécia e Coréia
 2004 Eslováquia, Estônia, Lituânia, Hungria
e Chipre
 2007 Canadá
 2008 Brasil
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Quantidade de Terminais Fixos e Móveis em Funcionamento – Brasil
MERCADO PARA A PORTABILIDADE
225
175
150
CAGR FIXO: 1997-2008  8,57%
CAGR MÓVEL: 1997-2008  32,96%
125
100
75
50
25
IMPLEMENTAÇÃO DA PORTABILIDADE
200
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Evolução da Quantidade de Terminais Móveis
(milhões)
Evolução da Quantidade de Terminais Fixos
(milhões)
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de Telefonia Fixa com a Portabilidade – Brasil
600
562
500
424
400
287
300
200
289
267
285
322
439
443
474
345
153
100
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE TERMINAIS FIXOS PORTADOS NO BRASIL X 103
FONTE: ABRTELECOM
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Taxa de Penetração da Telefonia Fixa com a Portabilidade – Brasil
12%
10,5%
9,4%
10%
7,1%
8%
5,0%
6%
3,2%
4%
1,9%
2%
0,5%
8,1%
6,0%
4,0%
2,5%
1,1%
0%
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
PORTABILIDADE – EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO DE TERMINAIS FIXOS PORTADOS NO BRASIL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado LDN – Brasil
OUTROS
8,0%
BRASIL TELECOM
21,0%
22,0%
OI
24,1%
TELEFÔNICA
25,0%
EMBRATEL
0%
5%
10%
15%
20%
25%
BRASIL 2005 – SERVIÇO LDN (MARKET-SHARE MINUTOS)
FONTE: ANATEL
30%
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado LDN – Brasil
OUTROS
1,5%
INTELIGTELECOM
1,0%
GVT
2,1%
46,7%
TIM
13,7%
OI
8,9%
TELEFÔNICA
26,1%
EMBRATEL
0%
10%
20%
30%
40%
BRASIL 2011 (JUN) – SERVIÇO LDN (MARKET-SHARE MINUTOS)
FONTE: ANATEL
50%
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado LDN – Brasil
100%
2,9%
8,2%
90%
80%
26,7%
23,1%
24,0%
5,5%
70%
60%
11,6%
Telefonica
21,8%
26,7%
50%
Embratel
40%
30%
Outros
10,1%
TIM
58,8%
46,0%
20%
34,6%
10%
0%
Região I
OI
Região II
Região III
BRASIL 2011 (JUN) – SERVIÇO LDN (MARKET-SHARE MINUTOS)
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
OUTRAS – 0,8%
TIM – 14,6%
EMBRATEL – 30,2%
TELEFÔNICA – 29,0%
OI – 25,4%
BRASIL – SERVIÇO LDN – MARKET-SHARE RECEITA – 1º S – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
SERVIÇO DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL
Comentários
 DISPUTA EQUILIBRADA DO MARKET-SHARE DOS MINUTOS DE LONGA
DISTÂNCIA ATÉ O ANO DE 2008 COM ALTERNÂNCIA ENTRE AS QUATRO
PRINCIPAIS PRESTADORAS.
 MUDANÇA RADICAL DO CENÁRIO, A PARTIR DE 2009, POR OCASIÃO DA
OFERTA DAS CHAMADAS COM TEMPO ILIMITADO PELA TIM, QUEBRANDO
O PARADIGMA DA VARIÁVEL “ TEMPO” NO PROCESSO DE TARIFAÇÃO DAS
LIGAÇÕES DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL.
 DEMAIS PRESTADORAS INICIAM OFERTAS SIMILARES SOMENTE DOIS ANOS
DEPOIS, MAS MESMO ASSIM TIMIDAMENTE.
 MARKET-SHARE RECEITA PERMANECE EQUILIBRADO.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado LDI – Brasil
11,2%
OUTROS
INTELIG TELECOM
5,3%
10,3%
OI
16,5%
TELEFÔNICA
56,7%
EMBRATEL
0%
10%
20%
30%
40%
50%
BRASIL 2006 – SERVIÇO LDI (MARKET-SHARE MINUTOS)
FONTE: ANATEL
60%
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado LDI – Brasil
OUTROS
2,2%
GVT
3,1%
INTELIG TELECOM
6,9%
5,1%
TIM
9,7%
OI
14,1%
TELEFÔNICA
58,9%
EMBRATEL
0%
15%
30%
45%
60%
BRASIL 2011 (JUN) – SERVIÇO LDI (MARKET-SHARE MINUTOS)
FONTE: ANATEL
75%
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado LDI – Brasil
1200
1
Receita LDI da Embratel (x R$106)
1000
Valor do Minuto Médio Embratel (R$)
0,8
800
0,6
600
0,4
400
0,2
200
0
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Monopólios x Novas Tecnologias
 AS PRESTADORAS DE SERVIÇOS VOIP NO BRASIL SÃO CLASSIFICADAS EM
TRÊS CATEGORIAS:
 PROVEDORES DE TELEFONIA FIXA VOIP. ESTAS PRESTADORAS
POSSUEM AUTORIZAÇÃO DE STFC NO BRASIL E PODEM OFERECER
TELEFONIA FIXA
UM NÚMERO TELEFÔNICO PARA RECEBER CHAMADAS COMO
ACONTECE EM UM TELEFONE CONVENCIONAL. PRESTAM SERVIÇO
SEMELHANTE AO OFERECIDO PELA VONAGE NOS ESTADOS UNIDOS.
 PROVEDORES DE TELEFONIA FIXA VOIP NO EXTERIOR. OFERECEM A
POSSIBILIDADE DE UM NÚMERO TELEFÔNICO NO EXTERIOR.
 PROVEDORES DE CHAMADAS VOIP. OFERECEM APENAS A
POSSIBILIDADE DE FAZER CHAMADAS VIA INTERNET. NÃO OFERECEM
UM NÚMERO TELEFÔNICO FIXO NO BRASIL OU NO EXTERIOR.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Monopólios x Novas Tecnologias
TELEFONIA FIXA
 EMPRESA DE TELEFONIA PELA INTERNET (SKIPE) CHEGA A MAIS DE 663
MILHÕES DE USUÁRIOS REGISTRADOS (SETEMBRO DE 2011).
 EMPRESAS TELEFÔNICAS TRADICIONAIS TÊM SUAS RECEITAS AMEAÇADAS
COM ESTA FORMA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO, INCLUSIVE COM VERSÕES
QUE PERMITEM FAZER LIGAÇÕES PARA TELEFONES FIXOS E CELULARES.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Análise do Cenário
 MODELO ATUAL DE ATENDIMENTO DO MERCADO EM DECLÍNIO.
 PROJEÇÕES PARA OS PRÓXIMOS ANOS INDICAM UMA FORTE REDUÇÃO DA
QUANTIDADE DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO, COM A MIGRAÇÃO DO
FIXO PARA O MÓVEL E A CONSEQUENTE DEVOLUÇÃO DAS LINHAS
TELEFONIA FIXA
CONVENCIONAIS.
 NECESSIDADE DE ACELERAÇÃO DO PROCESSO DE CRIAÇÃO DE SINERGIAS
ENTRE PRESTADORAS DE SERVIÇO PERTENCENTES AO MESMO GRUPO
ACIONÁRIO, OU DO ESTABELECIMENTO DE PARCERIAS ENTRE INSTITUIÇÕES
DE GRUPOS ACIONÁRIOS DIFERENTES (SKY E AT&T NOS EUA).
 RECEITAS DECRESCENTES, TRIBUTOS ELEVADOS, OCIOSIDADE DOS ATIVOS
(PGMU).
 CERCA DE 128 (CENTO E VINTE E OITO) EMPRESAS AUTORIZATÁRIAS COM
LICENÇA PARA PRESTAR O STFC NO BRASIL EM 2011.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
TELEFONIA FIXA
Análise do Cenário
 AS CONCESSIONÁRIAS DEVEM BUSCAR, RAPIDAMENTE, NOVAS
ALTERNATIVAS DE COMPENSAÇÃO DE PERDA DE RECEITA:
 LINHAS VINCULADAS A COBRANÇA DA ASSINATURA BÁSICA.
 TRÁFEGO INTERURBANO E INTERNACIONAL.
 CRESCIMENTO DA PARTICIPAÇÃO DAS AUTORIZATÁRIAS NO MERCADO
LOCAL (28,4% DE MARKET-SHARE EM 2011).
 SURGIMENTO DE NOVAS PROPOSTAS DE VALOR PARA OS CLIENTES NO
SERVIÇO DE LDN, COM ÊNFASE NO MERCADO CELULAR.
 USO CADA VEZ MAIOR DO RECURSO DA PORTABILIDADE COMO UM
INSTRUMENTO DE CONQUISTA DE CLIENTES DA CONCORRÊNCIA (33,9%
DOS TERMINAIS PORTADOS SÃO FIXOS).
 USO CRESCENTE DE OFERTAS COMBINADAS, JÁ NO CONTEXTO DA
CONVERGÊNCIA, PARA A CONQUISTA E/OU RETENÇÃO DE CLIENTES.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado dos Estados Unidos
200
193
192
189
183
178
175
175
167
158
154
155
2008
2009
150
151
125
100
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
QUANTIDADE DE LINHAS FIXAS EM FUNCIONAMENTO NOS EUA X 106
FONTE: ITU
2010
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Acessos VoIP – Mundo
ÁSIA PACÍFICO
28,1%
OESTE EUROPEU
35,4%
SUL E LESTE
DA ÁSIA
6,1%
LESTE EUROPEU
1,2%
AMÉRICA
LATINA
3,6%
AMÉRICA
DO NORTE
25,4%
DISTRIBUIÇÃO PERCENTUAL – 2010 – 120.465 X 103 ACESSOS (SEM COMPUTADOR)
FONTE: POINT TOPIC
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo - VoIP
30
26,0
24
20,0
18,6
18
12
8,7
8,0
6,0
6
0
EUA
Japão
França
Alemanha
Coréia do Sul
TOP SIX MUNDIAL EM ACESSOS VOIP X 106 - 2010
China
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
TELEFONIA FIXA
Análise do Cenário
 NOS EUA O ÚLTIMO TELEFONE FIXO JÁ TEM DATA PARA SER DESLIGADO:
SERÁ EM 2025, SEGUNDO MATÉRIA NO THE ECONOMIST BRITÂNICO. O
DESAPARECIMENTO DA TELEFONIA FIXA NOS PRÓXIMOS ANOS É
JUSTIFICÁVEL, POIS BOA PARTE DOS AMERICANOS ESTÃO DESATIVANDO OS
SEUS TELEFONES FIXOS EM FAVOR DO MÓVEL.
 ANALISTAS ESTIMAM ATUALMENTE QUE 25% DAS RESIDÊNCIAS
AMERICANAS SÓ TÊM TELEFONES MÓVEIS. SE O ESTADO DE NOVA YORK
FOSSE UM BUSINESS ISOLADO DE TELEFONIA FIXA, JÁ TINHA DECRETADO A
FALÊNCIA. NOS ÚLTIMOS ANOS, A TELEFONIA FIXA PERDEU 40% DAS
LINHAS E A RECEITA CAIU MAIS DE 30% NESTE ESTADO. A 1ª TELCO
AMERICANA – A AT&T – TEM SOFRIDO FORTEMENTE COM O DECLÍNIO
DA TELEFONIA FIXA NA SUA BASE.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
TELEFONIA FIXA
Análise do Cenário
 APENAS NO 2º TRIMESTRE DE 2009, A AT&T JÁ REPORTOU UMA QUEDA
DE 12% NA SUA RECEITA DE VOZ E 15% NA SUA RECEITA LONGA
DISTÂNCIA. COM OS CLIENTES DESPLUGANDO CADA VEZ MAIS SEUS
TELEFONES FIXOS E UTILIZANDO SERVIÇOS DE INTERNET COM TARIFA FLAT
PARA FAZER CHAMADAS DE LONGA DISTÂNCIA (ONDE A VOZ AGORA É
DADO), A SUA RECEITA OPERACIONAL CAIU 36%.
 NO REINO UNIDO, SEGUNDO O ÓRGÃO REGULADOR BRITÂNICO, A
OFCOM INFORMOU RECENTEMENTE QUE A RECEITA DA TELEFONIA FIXA
ESTÁ CAINDO DESDE O ANO 2000, QUANDO ELA ATINGIU 12,3 BILHÕES
DE LIBRAS, DESPENCANDO EM TERMOS NOMINAIS 26,9%, PARA 9,0
BILHÕES DE LIBRAS EM 2008 (VER THE COMMUNICATIONS MARKET
2009 , OFCOM, AUGUST 2009).
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA
FIXA NO BRASIL E NO MUNDO
Análise do Cenário
 O CRESCIMENTO DE ACESSOS VOIP NO MUNDO FOI DE 12,6%,
RESULTADO QUE PODE SER CONSIDERADO AINDA COMO TÍMIDO (NÃO
ESTÁ COMPUTADO NESTE RESULTADO OS ACESSOS ATRAVÉS DO
TELEFONIA FIXA
COMPUTADOR)
 NO REINO UNIDO, SEGUNDO O ÓRGÃO REGULADOR BRITÂNICO, A
OFCOM INFORMOU RECENTEMENTE QUE A RECEITA DA TELEFONIA FIXA
ESTÁ CAINDO DESDE O ANO 2000, QUANDO ELA ATINGIU 12,3 BILHÕES
DE LIBRAS, DESPENCANDO EM TERMOS NOMINAIS 26,9%, PARA 9,0
BILHÕES DE LIBRAS EM 2008 (VER THE COMMUNICATIONS MARKET
2009 , OFCOM, AUGUST 2009).
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução das Linhas em Funcionamento no Mundo
7000
5981
6000
5282
5000
4652
4012
4000
3354
2756
3000
2217
1700
2000
1000
700
1000
1200
1300
2002
2003
0
2000
2001
2004
2005
2006
2007
2008
QUANTIDADE DE ACESSOS MÓVEIS NO MUNDO X 106
FONTE: ITU
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução das Linhas em Funcionamento – Brasil
242,2
250
202,9
200
173,9
150,6
150
121,0
100
86,2
99,9
65,6
50
23,2
28,7
34,9
2000
2001
2002
46,4
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
QUANTIDADE DE ACESSOS MÓVEIS NO BRASIL X 106
FONTE: ANATEL
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Crescimento Relativo das Linhas Celulares no Brasil
50,0%
41,4%
40,0%
32,9%
30,0%
31,4%
23,7%
21,1%
21,6%
20,0%
24,5%
19,4%
15,9%
15,5%
10,0%
16,7%
0,0%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
EVOLUÇÃO NO BRASIL
2008
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução da Taxa de Penetração no Brasil e no Mundo
125
123,9
Penetração no
Mundo
104,7
Penetração no
Brasil
100
90,6
79,2
75
46,3
50
0
13,3
12,1
2000
16,3
15,5
2001
FONTE: ITU E ANATEL
19,5
18,4
2002
2003
67,9
59,3
50,1
25,5
22,3
76,2
53,2
35,7
25
86,7
63,6
41,7
27,3
2004
33,9
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo
1000
859
752
800
600
400
302
220
215
203
Indonésia
Rússia
Brasil
200
0
China
Índia
EUA
TOP SIX MUNDIAL DE LINHAS CELULARES X 106 - 2010
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
14879
15000
11472
12000
9000
5940
6000
10006
7838
6507
5150
6205
6337
7565
6838
3031
3000
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE LINHAS MÓVEIS NO BRASIL X 103
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil – Market-share
50,0%
40,0%
VIVO
Claro
TIM
OI
Outros
30,9%
30,0%
25,0%
25,9%
29,9%
25,7%
24,2%
20,0%
17,9%
29,8%
25,5%
19,9%
23,6%
20,7%
0,3%
0,4%
29,7%
29,5%
25,4%
26,5%
25,1%
24,9%
19,4%
18,8%
10,0%
0,3%
0,4%
0,3%
0,0%
2007
FONTE: PRESTADORAS
2008
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
80%
65%
60%
55%
58%
68%
56%
56%
52%
43%
37%
40%
42%
34% 33% 33%
26%
25%
21%
22%
20%
20%
7%
24% 22% 25%
12%
6%
6% 7%
5%
0%
AC AM AP PA RO RR TO AL BA CE MA PB PE PI RN SE ES MG RJ SP PR RS SC DF GO MS MT
MARKET-SHARE - VIVO – AGOSTO/2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
80%
60%
47%
39%
40%
20%
28% 28%
37%
34%
24%
39%
34% 35%
31% 32% 32%
25%
23%
25%
24%
19%
8%
14%
14%
13% 12%
13%
19% 17%
13%
0%
AC AM AP PA RO RR TO AL BA CE MA PB PE PI RN SE ES MG RJ SP PR RS SC DF GO MS MT
MARKET-SHARE – TIM – AGOSTO/2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
80%
60%
41%
36%
40%
32%
27%
39%
37%
29%
25%
25%
29%
32%
32%
6% 5% 8%
4%
11%
31%
27%
21%
17%
20%
32%
11%
22%
34%
24%
14%
0%
AC AM AP PA RO RR TO AL BA CE MA PB PE PI RN SE ES MG RJ SP PR RS SC DF GO MS MT
MARKET-SHARE– CLARO – AGOSTO/2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
60%
45%
36% 36% 37%
30%
25%
23%
30%
21%
17%
15%
29%
24%
17%
11%
10% 8%
32%
6%
23%
16% 15%
14%
9%
12% 12%
14%
17%
11%
7%
0%
AC AM AP PA RO RR TO AL BA CE MA PB PE PI RN SE ES MG RJ SP PR RS SC DF GO MS MT
MARKET-SHARE – OI – AGOSTO/2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
Análise do Cenário
 BRASIL ULTRAPASSOU A TAXA DE PENETRAÇÃO DE 1 CELULAR POR
HABITANTE EM 2010.
 CRESCIMENTO ANUAL QUANTITATIVO SURPREENDENTE NO ANO DE
2011, SUPERANDO EM MUITO TODAS AS PROJEÇÕES FEITAS PELOS
PRINCIPAIS ANALISTAS DE MERCADO.
 BRASIL OCUPA A 6ª POSIÇÃO EM TERMOS DE LINHAS CELULARES NO
MUNDO. O JAPÃO VEM EM SÉTIMO COM 121 MILHÕES.
 CONSOLIDAÇÃO DA TIM COMO 2ª OPERADORA DO SERVIÇO EM TERMOS
DE MARKET-SHARE NO PAÍS, TANTO EM QUANTIDADE COMO EM RECEITA.
 O COMPORTAMENTO DO MERCADO QUANDO ANALISADO ESTADO A
ESTADO APRESENTA UMA CARACTERÍSTICA MUITO PARTICULAR DE COMO
AS PRESTADORAS SÃO IDENTIFICADAS E PERCEBIDAS NAS RESPECTIVAS
ÁREAS.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
TOTAL – 2011
242.231.503 LINHAS
0,3%
18,8%
29,5%
VIVO
CLARO
TIM
26,5%
24,9%
OI
OUTROS
MARKET-SHARE POR OPERADORA – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
13,0%
TOTAL – 2011
44.063.218 LINHAS
0,5%
VIVO
36,6%
21,1%
CLARO
TIM
28,8%
OI
OUTROS
MARKET-SHARE DO PÓS-PAGO POR OPERADORA – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
TOTAL – 2011
198.168.285 LINHAS
0,2%
20,1%
28,0%
VIVO
CLARO
TIM
27,6%
24,1%
OI
OUTROS
MARKET-SHARE DO PRÉ-PAGO POR OPERADORA – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
100%
0,57%
38,3%
80%
58,8%
60%
67,9% 71,6%
76,2% 80,4% 80,8% 80,6% 80,7% 81,5% 82,6% 82,3% 81,8%
99,4%
40%
61,7%
20%
41,2%
32,1% 28,4%
23,8% 19,6% 19,1% 19,4% 19,3% 18,5% 17,4% 17,7% 18,2%
0%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PÓS-PAGO
PRÉ-PAGO
EVOLUÇÃO DO MERCADO PRÉ-PAGO NO SERVIÇO MÓVEL CELULAR
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
100%
80%
60%
84,0%
80,3%
77,4%
16,0%
19,7%
22,6%
Região I
Região II
Região III
40%
20%
0%
PÓS-PAGO
PRÉ-PAGO
EVOLUÇÃO DO MERCADO PRÉ-PAGO NO SERVIÇO MÓVEL CELULAR – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo
TOTAL – 2006 (MUNDO)
1.019.900.000 APAS
19,4%
NOKIA
34,1%
MOTOROLA
6,3%
SAMSUNG
7,3%
SONY ERICSSON
11,6%
21,3%
LG
OUTROS
ACESSOS MÓVEIS – MARKET SHARE POR VENDORS NO MUNDO
FONTE: TELECO
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo
TOTAL – 2010 (MUNDO)
1.354.300.000 APAS
NOKIA
25,5%
33,4%
MOTOROLA
SAMSUNG
SONY ERICSSON
2,3%
2,2%
3,2%
LG
RIM
4,9%
8,6%
5,1%
20,7%
ZTE
APPLE
OUTROS
ACESSOS MÓVEIS – MARKET SHARE POR VENDORS NO MUNDO
FONTE: TELECO
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo
TOTAL – 2011 (MUNDO)
1.546.000.000 APAS
NOKIA
27,3%
MOTOROLA
27,0%
SAMSUNG
SONY ERICSSON
2,7%
6,0%
LG
RIM
21,3%
4,3%
3,4%
5,7% 2,2%
ZTE
APPLE
OUTROS
ACESSOS MÓVEIS – MARKET SHARE POR VENDORS NO MUNDO
FONTE: TELECO
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Produção e Venda de Aparelhos (milhões de unidades)
100,0
Produção Vendida
Exportação
80,0
66,2
63,4
Importação
69,8
60,9
58,6
60,0
Venda no Mercado Interno
73,8
66,9
55,3
52,1
40,0
62,1
35,0
32,9
32,0
29,6
48,4
48,2
22,0
23,9
15,8
20,0
4,5
3,0
3,9
6,2
2005
2006
2007
2008
12,6
13,8
3,3
5,8
6,9
0,0
FONTE: IBGE, MDIC
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Portabilidade no Mundo
SERVIÇO MÓVEL
TELEFONIA
FIXA
1997 Reino
Singapura
 1996
Unido e Hong Kong
 1997
1999 Finlândia
Reino Unido, Hong Kong e Holanda
 1998
2000 França,
Suíça Alemanha
 1999
EUA,
Suécia
e Dinamarca
2001 Holanda,
Dinamarca,
Suécia
e Austrália
 2000
Espanha,
Áustria,
2002 Itália,
Portugal,
Itália, Bélgica,
Alemanha
e Espanha
SuíçaFrança,
e Irlanda
 Singapura,
2003 Finlândia,
Bélgica e EUA
 2001
2004 Portugal
Lituânia, Hungria, Chipre, Áustria e
 2003
Grécia e Coréia
Eslováquia
 2004
Estônia, Lituânia, Hungria
2005 Eslováquia,
Estônia
Chipre
 e2006
Eslovênia, Paquistão e Japão
 2007
2007 Canadá
Índia
 2008 Brasil
 2008 Brasil
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Taxa de Penetração da Portabilidade no Mundo
140%
115%
120%
100%
80%
65%
60%
60%
55%
41%
40%
30%
28%
25%
22%
18%
Austrália
Suécia
Irlanda
Islândia
20%
0%
HK
Finlândia
Noruega
(FONTE: TMG REPORT -2008)
Coréia
Dinamarca
Espanha
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Quantidade de Terminais Fixos e Móveis em Funcionamento – Brasil
MERCADO PARA A PORTABILIDADE
225
175
150
CAGR FIXO: 1997-2008  8,57%
CAGR MÓVEL: 1997-2008  32,96%
125
100
75
50
25
IMPLEMENTAÇÃO DA PORTABILIDADE
200
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Evolução da Quantidade de Terminais Móveis
(milhões)
Evolução da Quantidade de Terminais Fixos
(milhões)
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado do Serviço Móvel Pessoal com a Portabilidade – Brasil
1000
856
738
800
731 756
761
785
948
777
637
799
580
600
331
400
200
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE LINHAS MÓVEIS PORTADAS NO BRASIL X 103
FONTE: ABRTELECOM
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Taxa de Penetração do SMP com a Portabilidade – Brasil
10%
8%
6%
4%
0,9%
2%
0,2%
1,4%
1,7%
2,1%
2,4%
2,7%
2,9%
3,3%
3,5%
3,6%
0,6%
0%
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
PORTABILIDADE – EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO DE LINHAS MÓVEIS PORTADAS NO BRASIL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
Análise do Cenário
 O MERCADO PRÉ-PAGO PERMANECE RAZOAVELMENTE ESTÁVEL NA FAIXA
DE 82,0%.
 O MAIOR MERCADO DO PÓS-PAGO NO PAÍS ENCONTRA-SE NA REGIÃO DE
SÃO PAULO.
 CRESCIMENTO SIGNIFICATIVO DA APPLE NO MERCADO DE VENDA DE
APARELHOS MÓVEIS.
 EXPORTAÇÃO BRASILEIRA DE DISPOSITIVOS MÓVEIS CAI DRASTICAMENTE
EM FUNÇÃO DA DEMANDA DO MERCADO INTERNO. OS PRINCIPAIS PAÍSES
DO MUNDO, COM EXCEÇÃO DOS BRIC`S, JÁ ESTÃO COM SUAS
DEMANDAS ATENDIDAS.
 A PORTABILIDADE TEM SE MOSTRADO UM RECURSO CONCORRENCIAL
MAIS IMPACTANTE PARA O SERVIÇO FIXO DO QUE PARA O SERVIÇO
MÓVEL.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução do 3G – Brasil
40
6,8
TERMINAL DE DADOS (VELOCIDADE > 256 KBPS)
32
6,2
APARELHOS 3G
24
5,4
4,8
4,3
16
3,2
8
0
2,7
1,5
1,5
1,9
2,1
2,3
2,5
4,3
1T/09
2T/09
3T/09
4T/09
8,7
1T/10
3,5
10,4
2T/10
33,2
3,8
12,2
14,6
3T/10
4T/10
21,3
27,2
2T/11
3T/11
18,1
1T/11
QUANTIDADE DE ACESSOS CELULARES 3G NO BRASIL X 106
FONTE: ANATEL
4T/11
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Taxa de Penetração do 3G sobre o Celular no Mundo
100%
99,9%
80%
94,6%
71,7%
64,6%
58,1%
60%
55,4%
49,2%
49,1%
48,0%
45,5%
40%
20%
0%
Coréia Norte Japão Coréia Sul Austrália Taiwan
Suécia CingapuraEspanhaEslováquia
HK
EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO DO 3G SOBRE O CELULAR NO MUNDO – SET/2010
FONTE: TELECO
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução de Outras Receitas no Brasil
50,0%
40,0%
30,0%
23,7%
20,0%
15,3%
12,2%
10,0%
0,0%
VIVO
TIM
OI
RECEITA DE DADOS, SVA E OUTROS SERVIÇOS COMO % DA RECEITA TOTAL – 2011
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução de Outras Receitas Vinculadas ao SMP no Mundo
EMPRESA
PAÍS
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
SOFTBANK
JAPÃO
47,5%
46,7%
48,0%
49,0%
55,0%
52,4%
53,3%
54,1%
NTT
JAPÃO
41,0
43,8%
44,9%
43,8%
44,5%
46,1%
48,8%
49,5%
VERIZON
EUA
27,9%
29,3%
30,5%
31,9%
33,3%
34,5%
35,7%
37,1%
AT&T
EUA
27,3%
28,8%
29,5%
30,8%
32,1%
33,2%
34,8%
35,7%
ORANGE
FRANÇA
25,7%
24,7%
26,7%
28,6%
30,4%
29,3%
31,7%
33,2%
SK
TELECOM
CORÉIA
27,5%
27,6%
27,5%
29,6%
29,0%
31,0%
33,2%
36,8%
VODAFONE
EUROPA
25,3%
25,3%
26,0%
27,3%
28,3%
28,9%
28,6%
29,9%
TELEFÔNICA
AL
17,2%
17,0%
17,1%
19,4%
20,6%
21,2%
21,0%
23,0%
RECEITA DE DADOS COM % DA RECEITA PARA AS PRINCIPAIS OPERADORAS 3G NO MUNDO
FONTE: TELECO
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Análise do Cenário
 O PERCENTUAL DA RECEITA DE DADOS DAS PRESTADORAS NO BRASIL
AINDA ESTÁ MUITO AQUÉM DOS VALORES NOS PAÍSES MAIS
SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
DESENVOLVIDOS NO MUNDO.
 LEILÃO DA BANDA H (3G) REALIZADO EM DEZEMBRO DE 2010, DEFINIU
A NEXTEL COMO A QUINTA PRESTADORA DE ABRANGÊNCIA NACIONAL DO
SERVIÇO MÓVEL PESSOAL.
 RECEITA DE DADOS CADA VEZ MAIS SIGNIFICATIVA NAS PRINCIPAIS
PRESTADORAS DO SERVIÇO CELULAR NO MUNDO.
 PADRÃO EUROPEU (WCDMA) PREDOMINANTE NO 3G.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução dos Indicadores – VIVO
VIVO
Bandas A, B, L , SE e 3G: VIVO S/A
Fonte: VIVO
VIVO
CLIENTES
RECEITA (R$)
ADIÇÕES LÍQUIDAS
CHURN
ARPU (R$)
2008
2009
2010
2011
44.945.000
51.744.000
60.293.000
71.554.000
15.819.100.000
16.363.000.000
18.106.000.000
19.598.100.000
7.561.000
6.799.000
8.549.000
11.261.000
2,6%
2,5%
2,7%
2,8%
29,2/MÊS
27,2/MÊS
24,7/MÊS
24,0/MÊS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
VIVO
Comentário dos Indicadores
 FATO RELEVANTE DO ANO FOI A FUSÃO DA VIVO COM A TELEFÔNICA.
 LIGEIRA QUEDA DE MARKET-SHARE EM RELAÇÃO AO ANO ANTERIOR.
 CHURN MENSAL DE 2,8% , LIGEIRAMENTE SUPERIOR AO DO ANO
ANTERIOR (2,7%).
 O ARPU ESTÁVEL AO LONGO DO ANO DE 2011.
 RECEITA BRUTA DE DADOS E SVA COM RESULTADOS BEM ABAIXO DAS
PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL NO MUNDO.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução dos Indicadores – TIM
TIM
Bandas A, B, D, E, SE e 3G: TIM
Fonte: TIM
TIM
CLIENTES
RECEITA (R$)
ADIÇÕES LÍQUIDAS
CHURN
ARPU (R$)
2008
2009
2010
2011
36.402.000
41.102.000
51.015.000
64.083.000
13.081.000.000
13.747.000.000
14.457.000.000
17.064.000.000
5.149.000
4.700.000
9.913.000
13.068.000
3,0%
3,5%
3,5%
4,0%
29,9/MÊS
26,5/MÊS
24,0/MÊS
21,0/MÊS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
TIM
Comentário dos Indicadores
 AUMENTO GRADUAL DO MARKET-SHARE AO LONGO DOS ÚLTIMOS
MESES, ACABOU POR SUPLANTAR A CLARO EM JULHO DE 2011.
 RECUPERAÇÃO PROGRESSIVA NO DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO.
 CHURN AINDA ELEVADO COMPARATIVAMENTE COM OS ANOS DE 2006 E
2007, ACUMULANDO 3,5% MENSAL EM 2010 E 4,0% EM 2011.
 ARPU CAINDO SIGNIFICATIVAMENTE ANO APÓS ANO, PRINCIPALMENTE
EM FUNÇÃO DO PERFIL DOS CLIENTES NOVOS CONQUISTADOS.
 RECEITA BRUTA DE DADOS E SVA COM RESULTADOS BEM ABAIXO DAS
PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL NO MUNDO.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução dos Indicadores – CLARO
CLARO
Bandas B, D, E, L, SE e 3G: CLARO
Fonte: CLARO
CLARO
CLIENTES
RECEITA (R$)
ADIÇÕES LÍQUIDAS
CHURN
ARPU (R$)
2009
2010
2011
44.401.000
51.638.000
60.380.000
10.332.000.000
11.764.000.000
12.398.000.000
5.670.000
7.237.000
8.742.000
2,8%
3,1%
3,9%
22,8/MÊS
18,0/MÊS
17,6/MÊS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
CLARO
Comentário dos Indicadores
 PERDA DO 2º LUGAR EM JULHO DE 2010 NO QUESITO MARKET-SHARE
CLIENTES PELA TIM.
 ARPU (AVERAGE REVENUE PER USER) DECRESCENTE, O PIOR DE TODAS
AS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL PESSOAL.
 CHURN CRESCENTE COMPARADO AOS ANOS ANTERIORES (3,9% AO
MÊS).
 SEM INFORMAÇÕES QUANTO ÀS RECEITAS DE DADOS.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução dos Indicadores – OI
OI
Bandas D, E, SE, M e 3G: OI
Fonte: OI
OI
CLIENTES
RECEITA (R$)
ADIÇÕES LÍQUIDAS
2009
2010
2011
36.112.000
39.302.000
43.484.000
9.091.000.000
10.454.000.000
8.141.000.000*
6.117.000
3.190.000
4.182.000
3,9%
3,2%
4,1%*
22,0/MÊS
22,6/MÊS
22,2/MÊS*
CHURN
ARPU (R$)
* - ATÉ O 3º TRIMESTRE DE 2011
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO
OI
Comentário dos Indicadores
 PERDA DE MARKET-SHARE, REFLETE O O BAIXO NÍVEL DE INVESTIMENTOS
REALIZADOS PELA EMPRESA.
 CRESCIMENTO DO CHURN MENSAL, EVIDENCIANDO A NECESSIDADE DE
UMA PREOCUPAÇÃO IMEDIATA COM A RETENÇÃO DE CLIENTES.
 ARPU ESTÁVEL AO LONGO DOS ÚLTIMOS ANOS.
 RECEITA BRUTA DE DADOS E SVA COM RESULTADOS MUITO ABAIXO DAS
PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL NO MUNDO E NO BRASIL.
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução dos Acessos em Funcionamento
Acessos Fixos BL no Brasil (x 106)
Acessos Fixos BL no Mundo (x 106)
600
20
520
16
440
12
360
8
280
4
200
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
TOTAL DE 591.000 X 103 ACESSOS – 2011
FONTE: ITU E ANATEL
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
TOTAL DE 16.500 X 103 – 2011
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução da Taxa de Penetração da BL Fixa no Brasil e no Mundo
10,0
8,0
8,0
6,0
5,2
4,3
8,5
2,5
1,6
2010
2011
4,0
Penetração no
Mundo
2,5
1,7
1,7
2004
2005
6,0
5,3
3,3
4,0
2,0
7,1
6,9
6,1
8,5
Penetração no
Brasil
0,5
0,0
2003
FONTE: ITU E ANATEL
2006
2007
2008
2009
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
80
63,5
64
54,5
46,8
48
38,2
32
16
0
2008
2009
2010
USUÁRIOS COM ACESSO À INTERNET NO BRASIL X 106 (IBOPE)
2011
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
900
788
568
600
450
748
729
750
632
622
490
350
394
543
379
247
300
150
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS FIXOS BANDA LARGA EM FUNCIONAMENTO NO BRASIL X 103
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo
OUTRAS – 3,5%
FTTx – 16,5%
CMODEM – 18,5%
ADSL – 61,5%
BANDA LARGA FIXO NO MUNDO – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 3º T – 2011
FONTE: POINT TOPIC
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
OUTRAS – 8,2%
CMODEM – 28,5%
ADSL – 63,3%
BANDA LARGA FIXO NO BRASIL – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado – Brasil
OUTRAS
– 12,4%
OUTRAS
– 7,3%
GVT – 10,1%
OI – 29,7%
CMODEM – 27,7%
ADSL – 65,0%
TELEFONICA – 22,0 %
NET – 25,8%
BANDA LARGA FIXO NO BRASIL – MARKET-SHARE POR EMPRESAS – 2011
FONTE: ANATEL
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
MERCADO
Análise do Cenário
 CRESCIMENTO DA TAXA DE PENETRAÇÃO NO BRASIL VEM SUBINDO
PROGRESSIVAMENTE E ATINGE A MÉDIA MUNDIAL EM FINAL DE 2011.
 TAXA DE PENETRAÇÃO MÉDIA DA BL ATRAVÉS DE REDE FIXA É PRÓXIMA
DE 30,0 PARA OS PAÍSES DA OCDE NO ANO DE 2011.
 BRASIL DEFINE O SEU PLANO NACIONAL DE BANDA LARGA PARA O
PERÍODO 2010-2014 (90 MILHÕES DE ACESSOS SENDO 30 MILHÕES
FIXOS E 60 MILHÕES MÓVEIS).
 EUA DEFINE O SEU PNBL QUE ESTABELECE COMO META A OFERTA DE
SERVIÇOS COM VELOCIDADE DE 1 GBPS PARA INSTITUIÇÕES COMO
HOSPITAIS, ESCOLAS E PRÉDIOS PÚBLICOS EM TODO O TERRITÓRIO
NORTE-AMERICANO. TAMBÉM PREVÊ SERVIÇOS COM VELOCIDADE DE
100 MBPS ACESSÍVEIS PARA 100 MILHÕES DE LARES NOS PRÓXIMOS 10
ANOS (2020).
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
MERCADO
Análise do Cenário
 JAPÃO E CORÉIA JÁ INICIARAM O PROCESSO DE DESATIVAÇÃO DO ADSL,
SUBSTITUINDO ESTA TECNOLOGIA PELO FTTX.
 AS REDES FTTH OFERECEM VELOCIDADES DE ATÉ 100 MBPS. COM A
CRESCENTE DA BANDA LARGA E A BUSCA POR VELOCIDADES MAIORES,
AUMENTARAM OS INVESTIMENTOS NESTAS REDES EM TODO O MUNDO.
 EM 2009 EXISTIAM 50 MILHÕES DE ACESSOS FTTH NO MUNDO, SENDO
38 MILHÕES NA ÁSIA, 7,6 MILHÕES NOS ESTADOS UNIDOS E 3,5
MILHÕES NA EUROPA (FTTH COUNSIL).
 A NTT NO JAPÃO E A VERIZON SÃO AS OPERADORAS LÍDERES NA
IMPLANTAÇÃO DE REDES FTTH.
 A REDE FTTH DA VERIZON ESTAVA DISPONÍVEL PARA 12,9 MILHÕES DE
RESIDÊNCIAS NO 2T09 E POSSUÍA 3,8 MILHÕES DE ACESSOS BANDA
LARGA E 3,2 MILHÕES DE TVS.
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado ADSL – Brasil
400
304
300
367
356
255
238
303
335
345
311
348
197
200
100
-13
0
-100
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS - BANDA LARGA ADSL X 103
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado ADSL – Brasil
OUTRAS
– 2,6%
OUTRAS
– 8,2%
GVT – 7,2%
GVT – 15,9%
TELEFÔNICA – 24,2%
OI – 35,1%
OI – 46,7%
TÊLEFONICA – 34,8%
NET – 25,3%
BANDA LARGA ADSL NO BRASIL
FONTE: ANATEL
QUANTIDADE DE ACESSOS – 10.440 X 103 – 2011
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado Cable Modem – Brasil
350
318
283
280
229
185
210
245
186
155
140
112
91
112
106
70
109
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS - BANDA LARGA CABLE MODEM X 103
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado Cable Modem – Brasil
OUTRAS – 9,5%
NET – 90,5%
BANDA LARGA CABLE MODEM NO BRASIL
FONTE: ANATEL
QUANTIDADE DE ACESSOS – 4.710 X 103 – 2011
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
ACESSOS FIXOS BANDA LARGA
Análise do Cenário
 ADIÇÕES LÍQUIDAS PARA O SERVIÇO ADSL ESTÁVEIS AO LONGO DO ANO
DE 2011, AQUÉM DAS EXPECTATIVAS PROJETADAS PARA O SERVIÇO.
 COM RELAÇÃO AO DESEMPENHO DE EMPRESAS, A OI VEM PERDENDO
SHARE NO MERCADO, APÓS A INCORPORAÇÃO DA BRASIL TELECOM. A
TELEFONICA TEVE A SUA PARTICIPAÇÃO REDUZIDA DEVIDO AO 3º
TRIMESTRE DE 2009, MAS TEM SE RECUPERADO NOS TRIMESTRES
SUBSEQUENTES. JÁ A GVT VEM AUMENTANDO A SUA PARTICIPAÇÃO
TRIMESTRE APÓS TRIMESTRE.
 ALGUMAS PRESTADORAS DE SERVIÇO DE TELECOMUNICAÇÕES JÁ
PRESTAM O SERVIÇO DE BANDA LARGA:
 15 MBPS – ADSL.
 50 MBPS – VDSL.
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
ACESSOS FIXOS BANDA LARGA
Análise do Cenário
 OBSERVAR QUE O SERVIÇO IPTV ATRAVÉS DA REDE TELEFÔNICA, ESTÁ
SENDO VIABILIZADO COM A TECNOLOGIA VDSL.
 BRASIL OCUPA A NONA POSIÇÃO EM ACESSOS BANDA LARGA ATRAVÉS DA
REDE FIXA NO MUNDO. A CHINA FICA EM PRIMEIRO LUGAR COM QUASE
150 MILHÕES DE ACESSOS.
 CRESCIMENTO DAS ADIÇÕES LÍQUIDAS DOS ACESSOS DE TV A CABO AO
LONGO DOS ÚLTIMOS TRIMESTRES, CONTUDO NO ÚLTIMO TRIMESTRE
APRESENTOU UMA QUEDA DRÁSTICA.
 PREDOMINÂNCIA ABSOLUTA DA NET DO MERCADO DE CABLE MODEM

REFLETINDO AS ESTRATÉGIAS DA EMPRESA NO TOCANTE A AQUISIÇÃO DE
NOVOS ATIVOS, BEM COMO A AUSÊNCIA DE LICITAÇÕES PELA ANATEL
PARA CONCESSÕES DO SERVIÇO DE TV A CABO QUE NÃO ACONTECEM
DESDE O ANO DE 2002.
NET JÁ OFERECE O SERVIÇO DE BANDA LARGA ATÉ A VELOCIDADE DE 100
MBPS.
MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de Banda Larga Fixa no Brasil
320
320
229
240
195
173
163
160
165
180
109
112
106
99
139
141
137
129
93
60
78
55
150 151
159
140
80
209
160
17
134
81
30
130
80
41
0
1T/10
2T/10
3T/10
4T/10
1T/11
2T/11
3T/11
4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS DE BANDA LARGA X 103 POR PRESTADORA
OI
Telefonica
NET
GVT
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO DE ACESSOS MÓVEIS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução dos Acessos em Funcionamento
ACESSOS MÓVEIS BANDA LARGA NO BRASIL (X 103)
40000
32000
24000
WCDMA
16000
CDMA 2000
8000
Terminais de
Dados
0
2008
2009
2010
2011
ACUMULADO DE 41,1 MILHÕES DE ACESSOS – 2011
FONTE: PRESTADORAS
MERCADO DE ACESSOS MÓVEIS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Evolução da Taxa de Penetração da BL Móvel no Brasil e no Mundo
25%
21,0%
20%
17,0%
15%
12,6%
9,0%
10%
10,6%
6,3%
4,6%
5%
0%
2,4%
1,1%
0,3%
2005
0,6%
2006
1,1%
2007
4,5%
Penetração
no Brasil
1,8%
2008
2009
ACUMULADO DE 41,1 MILHÕES DE ACESSOS – 2011
FONTE: ITU E ANATEL
Penetração
no Mundo
2010
2011
MERCADO DE ACESSOS MÓVEIS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Taxa de Penetração do 3G sobre o Celular no Brasil
20%
16,5%
16%
14,7%
12,2%
12%
10,9%
9,3%
8%
6,6%
7,5%
7,8%
Penetração
do 3G/SMP
4,0%
4%
2,0%
2,5%
2,9%
1T/09
2T/09
3T/09
0%
FONTE: ANATEL
4T/09
1T/10
2T/10
3T/10
4T/10
1T/11
2T/11
3T/11
4T/11
MERCADO DE ACESSOS MÓVEIS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
Taxa de Penetração do 3G em relação ao Celular – Mundo
140%
120%
100%
95%
100%
72%
80%
65%
58%
55%
60%
49%
49%
48%
46%
40%
20%
0%
C. Norte
Japão
(FONTE: TELECO (SET-2010))
C. Sul
Austrália
Taiwan
Suécia
Cingapura Espanha Eslováquia
HK
MERCADO DE ACESSOS MÓVEIS BANDA
LARGA NO BRASIL E NO MUNDO
ACESSOS MÓVEIS BANDA LARGA
Análise do Cenário
 O MUNDO FECHOU O ANO DE 2011 COM UMA TAXA DE PENETRAÇÃO
PROJETADA PELO ITU DE 17,0%, INFERIOR A REALIZADA PELO BRASIL QUE
ACUMULOU UM RESULTADO DE 21%.
 PELA EVOLUÇÃO DOS NÚMEROS PODEMOS INFERIR QUE É PROVÁVEL
ALCANÇARMOS AS METAS ESTABELECIDAS NO PNBL (60 MILHÕES DE
ACESSOS MÓVEIS ATÉ 2014).
 A TAXA DE PENETRAÇÃO DO 3G NO TOTAL DE CELULARES VEM CRESCENDO
EM UMA PROPORÇÃO QUE NOS PERMITE ASSEGURAR AS PREVISÕES
ANTERIORES.
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
Definições
 O “SERVIÇO LIMITADO ESPECIALIZADO (SLE)” É O SERVIÇO DE
TELECOMUNICAÇÕES LIMITADO, TELEFÔNICO, TELEGRÁFICO, DE
TRANSMISSÃO DE DADOS OU QUALQUER OUTRA FORMA DE
TELECOMUNICAÇÕES, DESTINADO À PRESTAÇÃO A TERCEIROS, DESDE QUE
SEJAM ESTES UMA MESMA PESSOA OU GRUPO DE PESSOAS NATURAIS OU
SL/SCM
JURÍDICAS, CARACTERIZADO PELA REALIZAÇÃO DE ATIVIDADE ESPECÍFICA.
 CONSTITUEM SUB-MODALIDADES DE SERVIÇO LIMITADO ESPECIALIZADO,
DENTRE OUTROS:
 SERVIÇO DE CIRCUITO ESPECIALIZADO.
 SERVIÇO DE REDE ESPECIALIZADO.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
SL/SCM
Definições
 O “SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA (SCM)” É O SERVIÇO DE
TELECOMUNICAÇÕES FIXO DE INTERESSE COLETIVO, PRESTADO EM
ÂMBITO NACIONAL E INTERNACIONAL, NO REGIME PRIVADO, QUE
POSSIBILITA A OFERTA DE INFORMAÇÕES MULTIMÍDIA (DADOS, VÍDEO,
ÁUDIO, SONS E IMAGENS), UTILIZANDO QUALQUER MEIO, A ASSINANTES
DENTRO DE UMA ÁREA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO.
 O SCM SUBSTITUIU O SLE - SERVIÇO LIMITADO ESPECIALIZADO DE
REDES E CIRCUITOS E ATUALMENTE A ANATEL NÃO EMITE MAIS
OUTORGAS PARA ESSAS MODALIDADES DE SLE.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
SL/SCM
Outorga e Serviços
 PROCESSO DE OUTORGA É FEITO MEDIANTE AUTORIZAÇÃO E MIGRAÇÃO
DO SLE PARA O SCM.
 CERCA DE 3.030 EMPRESAS AUTORIZADAS A PRESTAR O SERVIÇO NO
FINAL DE 2011.
 AS PRINCIPAIS EMPRESAS SÃO AS PRÓPRIAS CONCESSIONÁRIAS DO STFC,
ALÉM DE OUTRAS COMO A TELMEX DO BRASIL, A GLOBAL CROSSING, A
DIVEO, A AT&T GLOBAL NETWORKS SERVICE BRASIL.
 PRINCIPAIS SERVIÇOS ENVOLVIDOS SÃO:
 CONEXÃO DIGITAL.
 ATM.
 IP.
 VPN.
 ACESSO À INTERNET.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
Prestadoras SCM
3500
3030
2800
2402
2100
1645
1400
1091
700
58
180
289
401
556
743
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
EVOLUÇÃO DA QUANTIDADE DE PRESTADORAS
FONTE: ANATEL
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
Acessos de SCM
20
18,1
15,3
16
12,8
12
10,9
7,5
8
5,9
4,4
3,2
4
0
0,1
0,4
0,6
1,0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
EVOLUÇÃO DA QUANTIDADE DE ACESSOS X 10 6
FONTE: ANATEL
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
Players do Mercado
TELMEX DO BRASIL
 A TELMEX É A EMPRESA LÍDER EM TELECOMUNICAÇÕES NA AMÉRICA
LATINA, COM OPERAÇÕES NO MÉXICO, ARGENTINA, BRASIL, COLÔMBIA,
CHILE, PERU E ESTADOS UNIDOS. DE 1990 A 2003, A TELMEX
REALIZOU INVESTIMENTOS SEM PRECEDENTES DE MAIS DE 27 BILHÕES DE
DÓLARES PARA ASSEGURAR O CRESCIMENTO E A MODERNIZAÇÃO DE SUA
INFRA-ESTRUTURA. SUA PLATAFORMA TECNOLÓGICA 100% DIGITAL
OPERA UMA REDE DE FIBRA ÓPTICA DE 74 MIL KM, QUE É ATUALMENTE
UMA DAS MAIS AVANÇADAS DO MUNDO E CONTA COM CONEXÕES VIA
CABO SUBMARINO COM 39 PAÍSES.
 A CARSO GLOBAL TELECOM POSSUI A MAIORIA DAS AÇÕES DE CONTROLE
DA TELMEX, E A AMERICA TELECOM TEM A MAIORIA DAS AÇÕES DE
CONTROLE DA AMÉRICA MÓVIL.
 A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES INCORPOROU A TELMEX DO BRASIL EM
SETEMBRO DE 2005.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
DIVEO
Players do Mercado
 A DIVEO FOI FUNDADA EM 1996, VISANDO SUPRIR UMA NOVA
DEMANDA POR SERVIÇOS DE BANDA LARGA E DE INTERNET DE ALTA
QUALIDADE NA AMÉRICA LATINA. DESDE ENTÃO, VEM ATUANDO COM
SUCESSO NOS MAIORES MERCADOS, OFERECENDO INFRA-ESTRUTURA
INTERNET.
 PRODUTOS E SERVIÇOS:
 CONEXÕES COM A INTERNET, VPN/IP, INTERCONEXÃO DE LANS,
SERVIÇOS DE SUPORTE, BACKBONE, DATA CENTER.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
Clientes da Diveo
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
GLOBAL CROSSING
Players do Mercado
 A IMPSAT É UMA EMPRESA DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES POR
FIBRA ÓPTICA, SATÉLITE E RÁDIO COMEÇOU A OPERAR NO BRASIL EM
1998.
 SEUS PONTOS FORTES SÃO SOLUÇÕES COM ACESSO NAS TECNOLOGIAS
ANTERIORES, POSSUINDO PREÇOS MUITO COMPETITIVOS EM SERVIÇOS IP
E DADOS DEDICADOS.
 ADQUIRIDA EM MAIO DE 2007 PELA GLOBAL CROSSING, EMPRESA QUE
PROVÊ SOLUÇÕES DE TELECOMUNICAÇÕES EM NÍVEL MUNDIAL ATRAVÉS
DE UMA REDE IP. ESTA REDE CONECTA MAIS DE 300 CIDADES EM 29
PAÍSES AO LONGO DO MUNDO E ENTREGA SERVIÇOS EM MAIS DE 60
PAÍSES E 6 CONTINENTES.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
ORGANIZAÇÃO
Serviços de Comunicação de Dados
OS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS PODEM SER DIVIDIDOS EM TRÊS
GRANDES GRUPOS:
 ALUGUEL DE CIRCUITOS DE DADOS (TDM) OU CIRCUITOS VIRTUAIS EM
REDES DE PACOTES (ATM, FR OU X.25) PARA USO DE OUTRAS
OPERADORAS OU REDES CORPORATIVAS.
 SERVIÇOS DE REDES DE DADOS PARA O MERCADO CORPORATIVO.
 CIRCUITO PARA ACESSO A INTERNET, COMO O ADSL OFERECIDO PELAS
OPERADORAS DE TELEFONIA FIXA (VELOX, SPEEDY), PELAS OPERADORAS
DE TV A CABO, POR OUTRAS PRESTADORAS QUE UTILIZAM EM GERAL
CONEXÃO RÁDIO DIRETO AO CLIENTE OU ATÉ O CONDOMÍNIO ONDE É
DISTRIBUÍDO ATRAVÉS DE REDE LOCAL OU POR PRESTADORAS QUE
OFERECEM BANDA LARGA VIA SATÉLITE.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
Serviços de Comunicação de Dados
10000
8668
9312
OI
Telefônica
7354
8000
Embratel
6549
5903
6000
5104
4144
4000
3069
2418
2000
4685
3556
3315
2962
3422
4341
4169
4304
3293
0
2006
2007
2008
2009
2010
EVOLUÇÃO DA RECEITA BRUTA DE DADOS – R$ X 10 6
FONTE: PRESTADORAS
3T/11
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
ESPECIALIZADO
Principais Acontecimentos
 O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO (SME), TAMBÉM CONHECIDO COMO
TRUNKING OU SISTEMA TRONCALIZADO, É UM SERVIÇO MUITO
SEMELHANTE AO SERVIÇO CELULAR SENDO EM MUITOS PAÍSES
SME
ENQUADRADO NESTA CATEGORIA.
 AS PRINCIPAIS DIFERENÇAS EM RELAÇÃO AO SERVIÇO CELULAR NO
BRASIL SÃO:
 O SME É DESTINADO A PESSOAS JURÍDICAS OU GRUPOS DE PESSOAS
CARACTERIZADOS PELA REALIZAÇÃO DE ATIVIDADE ESPECÍFICA.
 OFERECE A POSSIBILIDADE DE COMUNICAÇÃO TIPO DESPACHO (PUSH
TO TALK) PARA UM GRUPO.
 FAIXA PRINCIPAL: 806-821 MHZ E 851-866 MHZ.
 OUTRAS FAIXAS: 460-462 MHZ E 465-467 MHZ, MHZ, 821-824
MHZ E 866-869 MHZ, 896-901 MHZ E 935-940 MHZ.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
ESPECIALIZADO
SME
Foco nos Principais Segmentos









TRANSPORTE.
SEGURANÇA.
ASSISTÊNCIA TÉCNICA.
VENDAS.
EMERGÊNCIA.
CONSTRUÇÃO.
SERVIÇO PÚBLICO.
SAÚDE.
AGRICULTURA.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
ESPECIALIZADO
Interesse dos Prestadores
 TARIFA DE REMUNERAÇÃO DE REDE.
 INTERCONEXÃO PLENA ÀS OUTRAS REDES.
PARTE JÁ CONSEGUIDA
 FIM DAS RESTRIÇÕES DE TRÁFEGO.
 INTERCONEXÃO COM OUTRAS REDES E ROAMING ENTRE REDES SME.
 NUMERAÇÃO PRÓPRIA.
 AMPLIAÇÃO DO UNIVERSO DE OFERECIMENTO DO SERVIÇO DE PESSOAS
JURÍDICAS PARA PESSOAS NATURAIS.
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
ESPECIALIZADO
Adições Líquidas de Acessos – SME
245
250
200
167
185
204
192
208
190
205
209
192
181
150
127
100
50
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
PRINCIPAL PLAYER – NEXTEL (99,5% DE MARKET-SHARE)
FONTE: ANATEL
MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL
ESPECIALIZADO
NEXTEL
Principal Player
 POSSUI LICENÇAS PARA OPERAR O SERVIÇO EM 27 DAS PRINCIPAIS ÁREAS
ECONÔMICAS DO PAÍS, COBRINDO UMA POPULAÇÃO DE 50 MILHÕES DE
PESSOAS E RESPONSÁVEL POR 34% DO PIB.
 COM COBERTURA NOS ESTADOS BAHIA, CEARÁ, DISTRITO FEDERAL,
ESPÍRITO SANTO, GOIÁS, MINAS GERAIS, PARANÁ, PERNAMBUCO, RIO
DE JANEIRO , RIO GRANDE DO SUL, SÃO PAULO E SANTA CATARINA.
 POSSUI INVESTIMENTOS EM 5 (CINCO) PAÍSES: MÉXICO, ARGENTINA,
BRASIL, PERU E CHILE.
 FECHOU O ANO DE 2011 COM 4,115 MILHÕES DE ACESSOS (99,5 % DE
MS) E JÁ CONTABILIZOU UM AUMENTO DE RECEITA (US$ 3,4 BILHÕES)
NO ANO DE 32,8% EM RELAÇÃO A 2010.
 POSSUI UM CHURN SIGNIFICATIVAMENTE MENOR EM COMPARAÇÃO ÀS
OPERADORAS DE CELULAR (CERCA DE 1,6% AO MÊS).
 ARPU DE US$ 65 NO ANO DE 2011 (CRESCIMENTO DE 3%).
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Penetração – Serviços de TV por Assinatura
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0%
8,1%
0,0%
TAXA DE PENETRAÇÃO DA TV POR ASSINATURA NO MUNDO POR 100 DOMICÍLIOS - 2008
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
14
12
10
8
6
4
2
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
QUANTIDADE DE ACESSOS DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL – 2011 – 12,74 X 106
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
8,0%
6,5%
6,0%
5,0%
3,9%
4,0%
2,1%
2,3%
2,5%
2,8%
3,2%
2,0%
0,0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO POR CADA 100 HABITANTES NO BRASIL
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
1000
855
781
800
647
600
446
695
650
689
507
375
400
233
247
296
200
0
1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL X 103
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Outorga dos Serviços (contratos)
MMDS
500
381
400
TV A CABO
300
 241 (OPERAÇÃO) + 20 (INSTALAÇÃO)
261
TV A
200
100
 78 (OPERAÇÃO) + 3 (INSTALAÇÃO)
 25 (OPERAÇÃO)
81
25
14
TVA
DTH
DTH
0
MMDS
FONTE: ANATEL
TVC
TOTAL
 13 (OPERAÇÃO) + 1 (INSTALAÇÃO)
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Prestadoras de Serviços – Brasil
200
154
160
120
90
80
40
22
25
14
3
0
MMDS
FONTE: ANATEL
TVC
MMDS e TVC
DTH
TVA
TOTAL
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Atendimento do Serviço – Brasil






MUNICÍPIOS ATENDIDOS – 465.
% DE MUNICÍPIOS ATENDIDOS – 8,4%.
POPULAÇÃO - 90.844.890.
% DA POPULAÇÃO – 51,9%.
DOMICÍLIOS URBANOS - 28.479.964.
% DE DOMICÍLIOS – 53,7%.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
TVA – 0,3%
MMDS – 6,5%
DTH – 32,9%
CABO – 60,3%
TV POR ASSINATURA NO BRASIL – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 2007
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
MMDS – 1,9%
DTH – 54,8%
CABO – 42,3%
TV POR ASSINATURA NO BRASIL – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
OUTRAS – 17,0%
TELEFÔNICA – 5,0%
NET – 47,0%
SKY – 31,0%
TV POR ASSINATURA NO BRASIL – MARKET-SHARE POR EMPRESAS – 2007
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
OUTRAS – 8,2
OI %
– 2,8%
EMBRATEL– 17,9%
NET – 37,0%
TELEFÔNICA – 4,3%
SKY – 29,8%
TV POR ASSINATURA NO BRASIL – MARKET-SHARE POR EMPRESAS – 2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Mercado de TV por Assinatura no Brasil
374
400
350
306
300
237
250
212
182
200
140
150
127
100
50
237
315
246
281
Embratel
SKY
NET
214
221
143
119
151
107
86
343
315
106
136
2oT 2011
3oT 2011
148
71
0
1oT 2010
2oT 2010
3oT 2010
4oT 2010
1oT 2011
4oT 2011
ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL X 103 POR PRESTADORA
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Análise do Cenário
 BRASIL APRESENTA UMA TAXA DE PENETRAÇÃO BAIXA, MUITO DISTANTE
DOS PAÍSES DESENVOLVIDOS E DE OUTROS PAÍSES DA PRÓPRIA AMÉRICA
LATINA.
 A CAUSA FUNDAMENTAL PARA OS RESULTADOS ANTERIORES ESTAVA
LIGADA AOS PREÇOS PRATICADOS, SENDO O IMPOSTO E O BAIXO NÍVEL DE
CONCORRÊNCIA DA DÉCADA PASSADA OS PRINCIPAIS OFENSORES.
 AUSÊNCIA DE INVESTIMENTO NO SERVIÇO PERÍODO 2000-2005
TAMBÉM CONTRIBUIU SUBSTANCIALMENTE PARA O CENÁRIO ATUAL.
 AS ADIÇÕES LÍQUIDAS APRESENTAM UMA TENDÊNCIA CRESCENTE,
PROJETANDO UMA RECUPERAÇÃO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS.
 INTENSA DISPUTA ENTRE EMBRATEL E SKY NA BUSCA POR NOVOS
CLIENTES.
 A ANATEL JÁ SINALIZOU AO MERCADO QUE IRÁ PROMOVER EM 2012,
NOVAS LICITAÇÕES PARA A AUTORIZAÇÃO DO SERVIÇO DE TV A CABO QUE
ESTAVAM PARADAS DESDE O ANO DE 2002.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Preço Médio do Pacote Básico de TV por Assinatura no Brasil
60
51
50
47
45
54
56
53
47
42
44
40
30
20
10
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
VALORES EM REAIS – R$
FONTE: ANATEL
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 EM FEV/04 A GLOBOPAR E DIRECTV ANUNCIARAM UM ACORDO PARA A
FUSÃO DA DIRECTV E SKY NO BRASIL. A NOVA EMPRESA, APESAR DE
MANTER O NOME DE SKY BRASIL, SERÁ CONTROLADA PELA DIRECTV
(72%) FICANDO A GLOBOPAR COM OS 28% RESTANTES. A GESTÃO DA
SKY BRASIL SERÁ EXERCIDA PELA DIRECTV. A FUSÃO FOI APROVADA EM
MAIO DE 2006.
 TELMEX PASSA A PARTICIPAR DO GRUPO DE CONTROLE DA NET. EM
09/05 A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES ANUNCIA A INCORPORAÇÃO DA
TELMEX DO BRASIL E DA PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA DE 37,1% DO
CAPITAL SOCIAL DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A. DETIDA PELA
TELMEX DO MÉXICO. EM MAR/06 A ANATEL APROVA A AQUISIÇÃO DE
AÇÕES DA NET PELA TELMEX, ENCAMINHANDO PARA A APROVAÇÃO DO
CADE.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 A INFOVIAS, EMPRESA DE COMUNICAÇÃO DE DADOS DA CEMIG ERA A
CONTROLADORA DA WAY BRASIL. ELA VENDEU A OPERADORA, ATRAVÉS
DE LEILÃO NO BOVESPA EM JUL/06, PARA A TNL PCS DO GRUPO
TELEMAR POR R$ 132 MILHÕES. O CONSELHO DIRETOR DA
ANATEL NEGOU EM MAR/07 O PEDIDO DE ANUÊNCIA DA TELEMAR (OI)
PARA ESTA AQUISIÇÃO.
 EM OUT/06 A NET ANUNCIOU A AQUISIÇÃO DA VIVAX. A OPERAÇÃO FOI
EFETIVADA EM DEZ/06 E APROVADA PELA ANATEL EM MAI/07.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 EM OUT/06 A ABRIL E A TELEFÔNICA ANUNCIARAM QUE A TELEFONICA
ESTÁ ADQUIRINDO A TOTALIDADE DAS OPERAÇÕES DE MMDS
(MULTICHANNEL MULTIPOINT DISTRIBUTION SERVICE) DA TVA NAS
CIDADES DE SÃO PAULO, RIO DE JANEIRO, CURITIBA E PORTO ALEGRE,
ALÉM DE 100% DAS AÇÕES PREFERENCIAIS E PARTE DAS AÇÕES
ORDINÁRIAS DAS OPERAÇÕES DE TV A CABO EM SÃO PAULO, CURITIBA,
FLORIANÓPOLIS E FOZ DO IGUAÇU, NOS LIMITES DE PARTICIPAÇÃO
PERMITIDOS PELA LEGISLAÇÃO. O NEGÓCIO DEVE SER AINDA APROVADO
PELA ANATEL E PELO CADE. EM MAR/07 A ABTA APRESENTA OPOSIÇÃO
AO CADE E PEDE MEDIDA CAUTELAR PARA EVITAR QUE A OPERAÇÃO SE
CONCRETIZE.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 O CONSELHO DIRETOR DA ANATEL AUTORIZOU, EM MAR/07, A
A.TELECOM S/A, SUBSIDIÁRIA DO GRUPO TELEFÔNICA, A PRESTAR
SERVIÇOS DE TV POR ASSINATURA COM TECNOLOGIA VIA SATÉLITE
(DTH).
 O CONSELHO DIRETOR DA ANATEL AUTORIZOU, EM OUT/07, A
AQUISIÇÃO DA OPERADORA DE CABO WAY TV PELA CONCESSIONÁRIA DE
TELEFONIA FIXA OI/TELEMAR EM MINAS GERAIS.
 A NET ANUNCIOU, EM DEZ/07, A AQUISIÇÃO DA BIGTV. A ANATEL
APROVOU A OPERAÇÃO EM DEZ/08.
 A BIGTV CONTAVA COM CERCA DE 107 MIL ASSINANTES CONECTADOS
DE TV POR ASSINATURA E 56 MIL ASSINANTES CONECTADOS DE
INTERNET BANDA LARGA, COM UMA REDE QUE COBRE CERCA DE 409
MIL DOMICÍLIOS COM UMA EXTENSÃO DE CERCA DE 3 MIL KM.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 A OPERADORA DE TV POR ASSINATURA BIGTV ATUA EM 12 CIDADES,
NOS ESTADOS DE: SÃO PAULO (GUARULHOS, VALINHOS, BOTUCATU,
JAÚ, SERTÃOZINHO E MARÍLIA), PARANÁ (PONTA GROSSA, CASCAVEL,
CIANORTE E GUARAPUAVA), ALAGOAS (MACEIÓ) E PARAÍBA (JOÃO
PESSOA).
 A ANATEL AUTORIZOU, EM ABR/08, A EMBRATEL PRESTAR SERVIÇO DE
TV POR ASSINATURA VIA SATÉLITE (DTH) COM A FINALIDADE DE
DISTRIBUIR SINAIS DE SONS E IMAGENS (TELEVISÃO) E ÁUDIO. A EMPRESA
SE COMPROMETEU A TRANSPORTAR PARA O PODER EXECUTIVO UM
CANAL DE PROGRAMAÇÃO EDUCACIONAL PARA TODAS AS ESCOLAS
PÚBLICAS DE ENSINO FUNDAMENTAL, MÉDIO E SUPERIOR SEM
QUAISQUER ÔNUS. FORNECERÁ UM CONJUNTO COM ANTENA,
DECODIFICADOR E APARELHO DE TV PARA 2 MIL ESCOLAS SELECIONADAS
PELO GOVERNO.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 A NET ANUNCIOU, EM SET/08, A AQUISIÇÃO DA ESC 90
TELECOMUNICAÇÕES, OPERADORA DE TV POR ASSINATURA E BANDA
LARGA QUE ATUA NAS CIDADES DE VITÓRIA E VILA VELHA NO ESPÍRITO
SANTO. O NEGÓCIO ENVOLVEU R$ 94,6 MILHÕES E DEPENDE AGORA DE
APROVAÇÃO DA ANATEL.
 A SKY ADQUIRIU, EM 2008, A TV FILM (ITSA) QUE POSSUÍA 12
OUTORGAS DE MMDS. A ANATEL APROVOU A OPERAÇÃO EM DEZ/08.
 A GLOBO, EM JUN/10 A GLOBO ANUNCIOU A VENDA DE 19% DO
CAPITAL PARA A DIRECTV, OPERAÇÃO ACORDADA ENTRE OS ACIONISTAS
DESDE 2004, REDUZINDO SUA PARTICIPAÇÃO NA SKY PARA 7%.
 A ANATEL APROVOU, EM NOV/10, UM NOVO PLANEJAMENTO DO
SERVIÇO DE TV A CABO, ACABANDO COM A LIMITAÇÃO DO NÚMERO DE
COMPETIDORES E COM A NECESSIDADE DE REALIZAÇÃO DE LICITAÇÕES
PARA A OBTENÇÃO DE LICENÇAS.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
TV POR ASSINATURA
Principais Acontecimentos
 O PREÇO DA OUTORGA SERÁ EQUIVALENTE AO CUSTO ADMINISTRATIVO
DE SUA EXPEDIÇÃO, A EXEMPLO DO QUE OCORRE COMA AS
AUTORIZAÇÕES DE SERVIÇO TELEFÔNICO FIXO COMUTADO (STFC) E DE
SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA (SCM). O PROCESSO SERÁ
REGULADO POR REGULAMENTAÇÃO ESPECÍFICA DO SERVIÇO DE TV A
CABO A SER ELABORADA PELA ANATEL.
 A ANATEL RETIROU TAMBÉM DOS CONTRATOS DE CONCESSÃO DE
TELEFONIA FIXA AS RESTRIÇÕES EXISTENTES PARA QUE AS ESTAS
CONCESSIONÁRIAS PRESTASSEM O SERVIÇO DE TV A CABO. A EXCLUSÃO
POR SI SÓ NÃO LIBERA A PARTICIPAÇÃO DAS TELES NESSE MERCADO, POIS
A LEI DO CABO TAMBÉM RESTRINGE A ATUAÇÃO DESSAS EMPRESAS A
NÃO SER CASO NÃO EXISTAM OUTROS INTERESSADOS NA OFERTA DO
SERVIÇO. MAS A QUEDA DA CLÁUSULA É UMA BARREIRA A MENOS PARA
AS EMPRESAS E ESTÁ ALINHADA À INICIATIVA DA AGÊNCIA DE ACABAR
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Principais Acontecimentos
COM O LIMITE DE EMISSÃO DE OUTORGAS DE TV A CABO. JUNTAS, AS
DUAS MUDANÇAS PODEM FACILITAR A ENTRADA DAS TELES NESSE
TV POR ASSINATURA
MERCADO.
 A LEI No 12.485 SANCIONADA PELA PRESIDÊNCIA DA REPÚBLICA, EM 12
DE SETEMBRO DE 2011, DISPONDO SOBRE A COMUNICAÇÃO
AUDIOVISUAL DE ACESSO CONDICIONADO, ABRE A EXPLORAÇÃO DO
SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE CABO AO MERCADO,
SEM QUALQUER TIPO DE RESTRIÇÃO AO CAPITAL ESTRANGEIRO. PELA LEI
ANTERIOR (LEI DO CABO), DATADA DE 1995, A PARTICIPAÇÃO DO
CAPITAL ESTRANGEIRO ESTAVA LIMITADA A NO MÁXIMO 49%.
 A LEI No 12.485 TAMBÉM LIBERA A PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NA MODALIDADE CABO ÀS CONCESSIONÁRIAS DE SERVIÇOS
DE TELECOMUNICAÇÕES.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
NET
Principais Resultados
 BASE DE CLIENTES DE TV POR ASSINATURA – 4,730 MILHÕES – 2011
(CRESCIMENTO DE 12,3% NO ANO).
 BASE DE CLIENTES DE BANDA LARGA – 4,264 MILHÕES – 2011
(CRESCIMENTO DE 21,0% NO ANO).
 LINHAS EM SERVIÇO DE TELEFONE FIXO – 3,844 MILHÕES – 2011
(CRESCIMENTO DE 21,9% NO ANO).
 RECEITA LÍQUIDA ACUMULADA EM 2011 DE R$ 6,7 BILHÕES,
REPRESENTANDO UM CRESCIMENTO DE 23,9% .
 LUCRO LÍQUIDO DE 373 MILHÕES EM 2011, REPRESENTANDO UM
CRESCIMENTO DE 21,6%.
 INVESTIMENTOS DE R$ 1,66 BILHÕES NO ANO DE 2011.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Dados de IPTV no Mundo
60
48,4
50
40
37,9
39,1
41,9
51,2
54,4
45,4
30
20
10
0
1T/10
2T/10
3T/10
4T/10
1T/11
EVOLUÇÃO DE ACESSOS IPTV NO MUNDO X 106
FONTE: PRESTADORAS
2T/11
3T/11
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado de IPTV no Mundo
AMERICA– 17,39%
ASIA – 38,84%
EUROPA – 43,26%
MEIO OESTE E AFRICA – 0,51%
MERCADO DE IPTV NO MUNDO – 3º T – 2011
FONTE: POINT TOPIC
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Comportamento do Mercado no Mundo
20
16
12
11,2
11,0
8,5
8
4,5
4
3,6
1,8
0
FRANÇA
CHINA
USA
CORÉIA DO SUL
JAPÃO
TOP SIX MUNDIAL DE ASSINANTES IPTV X 106 – 3º T – 2011
FONTE: POINT TOPIC
ALEMANHA
MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO
Principais Resultados
IPTV
 BUSCA DE UM POTENCIAL MAIS SIGNIFICATIVO DE MERCADO.
 EXISTE A EXPECTATIVA DE CRESCIMENTO DE MERCADO NOS PAÍSES
COMPONENTES DO BRIC EM ESPECIAL O BRASIL, POR CONTA DO
EQUACIONAMENTO LEGAL.
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Evolução da Receita Publicitária
RECEITA PUBLICITÁRIA (U$ Bi)
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2004
2005
FONTE: PROJETO INTER-MEIOS
2006
2007
2008
2009
2010
2011
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Market-Share do Bolo Publicitário
7,50%
4,20%
PARTICIPAÇÃO - 2010 - R$ 26,2 bilhões
TV Aberta
12,40%
Mídia Exterior
TV Paga
0,40%
1,24%
4,60%
3,90%
2,90%
Internet
62,90%
Guias e Listas
Cinema
Jornal
Rádio
Revista
FONTE: PROJETO INTER-MEIOS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Market-Share do Bolo Publicitário
7,50%
3,97%
PARTICIPAÇÃO - 2011 - R$ 28,5 bilhões
TV Aberta
11,83%
Mídia Exterior
TV Paga
0,30%
1,12%
5,11%
Internet
63,30%
Guias e Listas
Cinema
4,19%
3,02%
Jornal
Rádio
Revista
FONTE: PROJETO INTER-MEIOS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
TV ABERTA NO BRASIL
Receita Publicitária - 2011
 CRESCIMENTO DE 8,5% DO ANO DE 2010 PARA 2011.
 CRESCIMENTO LIDERADO PELA INTERNET COM ALTA DE 19,6%.
 TV PAGA E MÍDIA EXTERIOR FORAM OS ÚNICOS COM CRESCIMENTO DE
DOIS DÍGITOS (17,9% E 12,1%).
 CRESCIMENTO DE TV ABERTA EM 9,2%.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
TV ABERTA NO BRASIL
Receita Publicitária
 O BRASIL POSSUI A MAIOR CONCENTRAÇÃO E VERBA PUBLICITÁRIA NA TV
ABERTA.
 VALORES PERCENTUAIS TÍPICOS DE OUTROS PAÍSES COMPARADOS AO
BRASIL:
 REINO UNIDO – 23%
 FRANÇA – 28%
 PORTUGAL – 46%
 ESTADOS UNIDOS – 25%
 BRASIL – 63%
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Evolução do Market-Share
TV ABERTA (%)
64,0%
62,0%
60,0%
58,0%
56,0%
54,0%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Taxa de Penetração da TV Aberta (100 domicílios)
PENETRAÇÃO DA TV ABERTA
96,0
95,0
94,0
93,0
92,0
91,0
90,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Informações Complementares
 11,5 MILHÕES DE APARELHOS VENDIDOS EM 2010.
TV ABERTA NO BRASIL
 4 MILHÕES DE TV´S DE LCD OU PLASMA FORAM VENDIDAS NO
PRIMEIRO SEMESTRE DE 2010.
 1 MILHÃO DE INDIVÍDUOS AINDA POSSUEM APARELHOS COM IMAGEM
EM PRETO E BRANCO.
 5 HORAS FOI O TEMPO MÉDIO QUE AS PESSOAS DEIXARAM SEUS
TELEVISORES LIGADOS DIARIAMENTE EM 2009.
 843 MIL REAIS É QUANTO CUSTA PARA ANUNCIAR DURANTE UM MINUTO
NO INTERVALO DA NOVELA DAS 8 DA GLOBO.
 8,8 MILHÕES DE PESSOAS, EM MÉDIA, ASSISTIRAM À TV POR DIA EM
2009.
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Audiência
SHARE DE AUDIÊNCIA - 2005
SHARE DE AUDIÊNCIA - 2004
2,1% 10,9%
GLOBO
4,2%
RECORD
SBT
55,0%
19,0%
BANDEIRANTES
REDE TV
7,4%
2,3%
2,1%
RECORD
4,3%
16,1%
SBT
51,9%
BANDEIRANTES
SBT
51,9%
19,4%
OUTRAS
OUTRAS
SHARE DE AUDIÊNCIA - 2007
GLOBO
16,4%
RECORD
2,2%
4,6%
47,7%
SBT
BANDEIRANTES
14,6%
REDE TV
REDE TV
10,9%
BANDEIRANTES
REDE TV
9,0%
SHARE DE AUDIÊNCIA - 2006
GLOBO
RECORD
4,3%
OUTRAS
14,7%
GLOBO
13,1%
14,6%
OUTRAS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
TV ABERTA NO BRASIL
Audiência
A BRIGA PELA ATENÇÃO DO TELESPECTADOR TEM FICADO MAIS DISPUTADA
NA TELEVISÃO ABERTA – MAS NÃO NECESSARIAMENTE ENTRE AS
EMISSORAS. AS PESSOAS ESTÃO LIGANDO MENOS AS TELEVISÕES: SEGUNDO
O IBOPE, EM JULHO DE 2009, A MÉDIA DE APARELHOS LIGADOS ENTRE
SETE DA MANHÃ E MEIA NOITE ERA DE 45%. AGORA, UM ANO DEPOIS,
CAIU PARA 43%. UMA QUEDA DE DOIS PONTOS PERCENTUAIS. ESTES
DADOS REFEREM-SE AO BRASIL COMO UM TODO.
A MESMA PESQUISA REVELA QUE A AUDIÊNCIA DA GLOBO CAIU EM JULHO
NO BRASIL. SEGUNDO O IBOPE, ENTRE SETE DA MANHÃ E MEIA NOITE, A
GLOBO REGISTROU 18,6 PONTOS (HÁ UM ANO TINHA 21,3 PONTOS).
AINDA ASSIM, TEM MAIS TELESPECTADORES QUE A SOMA DAS AUDIÊNCIAS
DA RECORD (7,5 PONTOS), SBT (5,9 PONTOS), BAND (2,6 PONTOS) E
REDE TV (1,2 PONTO).
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Audiência da TV Globo na Grande SP
PONTOS
TV GLOBO
30,0
27,0
EVOLUÇÃO
24,0
21,0
18,0
15,0
2000
2001
2002
2003
FONTE: IBOPE (7:00 – 24:00 HS)
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
CADA PONTO VALE NA GRANDE SP: 58.000 CASAS
MERCADO PARA O SERVIÇO DE
RADIODIFUSÃO
Audiência da na Grande SP (maio e junho de 2011)
EMISSORAS
PONTOS
20,0
16,0
RESULTADOS
Globo
12,0
Record
SBT
8,0
Bandeirantes
Rede TV
4,0
0,0
mai/11
FONTE: IBOPE (7:00 – 24:00 HS)
jun/11
CADA PONTO VALE NA GRANDE SP: 58.000 CASAS
CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE
SERVIÇOS
Agenda
PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS
PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA
PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL
PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA
PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE MÓVEL
PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA
PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO
PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA
PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO
PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS
GRUPOS EMPRESARIAIS
Concessionárias do STFC
EMPRESA
OI
ACIONISTAS
AG TELECOM (19,35%), LA FONTE (19,34%), FUNDAÇÃO
ATLANTICO (11,5%), BNDESPAR (13,08%), PREVI
(9,69%), PETROS (7,48%) FUNCEL (7,48%), PORTUGAL
TELECOM (12,07%).
TOTAL DE 56,4% DAS AÇÕES ORDINÁRIAS
GRUPOS EMPRESARIAIS
OI
Posição Acionária da Oi com a Portugal Telecom
 EM 27 DE JULHO DE 2010 A PORTUGAL TELECOM (PT) E A OI
ASSINARAM UM TERMO DE COMPROMISSO PARA A ENTRADA DA PT NA
OI, ADQUIRINDO 10% DE PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA NA TELEMAR
PARTICIPAÇÕES E 35% DO CAPITAL DA AG TELEFOM E L.F. TEL,
CONTROLADORAS DA TELEMAR PARTICIPAÇÕES.
 SERÁ REALIZADO AINDA UM AUMENTO DE CAPITAL DE R$ 12 BILHÕES NA
TNL E OUTRO DE R$ 12 BILHÕES NA TMAR, PARA OS QUAIS A PT SE
COMPROMETEU EM INVESTIR R$ 2 BILHÕES E R$ 1,7 BILHÕES
RESPECTIVAMENTE.
 NO FINAL DO PROCESSO A PT INVETIRIA R$ 8,4 BILHÕES (3,7 BILHÕES
DE EUROS) E TERIA UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA E INDIRETA MÍNIMA DE
22,38% NA TMAR.
GRUPOS EMPRESARIAIS
OI
Posição Acionária da Oi com a Portugal Telecom
 ESTA PREVISTA AINDA AQUISIÇÃO DE 10% DA PT PELA TMAR POR UM
PREÇO ESTIMADO DE R$ 1,8 BILHÕES.
 SEGUNDO NOTÍCIA PUBLICADA NO JORNAL VALOR (29/10/2010) A
PARTICIPAÇÃO DA PT NA TELEMAR PARTICIPAÇÕES SERÁ DE 12,07% E
NÃO 10 % COMO HAVIA SIDO INICIALMENTE NEGOCIADO.
 A ANATEL CONCEDEU ANUÊNCIA PRÉVIA PARA ESTA OPERAÇÃO EM
29/10/2010.
 A PARTICIPAÇÃO DE 25,28% DA PT NA TMAR É RESULTADO DE:

UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE
35%
NO CAPITAL DA
AG TELECOM
PARTICIPAÇÕES S.A.




UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 35% NA LF TEL S.A.
UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 12,07% NO CAPITAL DA TMARPART.
UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 10,49% NO CAPITAL DA TNL.
UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 9,43% NO CAPITAL DA TMAR.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Posição Acionária do Grupo OI
35,0%
35,0%
Portugal
Telecom
Andrade
Gutierrez
LF
Telecom
19,35%
12,07%
Fundação
Atlântico
19,35%
BNDES
Particip.
11,50%
PREVI
13,08%
PETROS
13,08%
FUNCEL
7,48%
7,48 %
Telemar Participações S.A.
Outros
PREVI
ON: 28,6%
PN: 77,9%
Total: 58,4%
ON: 3,7%
PN: 4,1%
Total: 4,0%
ON: 56,4%
PN: 0,0%
Total: 22,2%
Tele Norte Leste
Participações S. A.
ON: 98,0%
PN: 48,2%
Total: 70,5%
ON:2,0%
PN: 16,0%
Total: 9,7%
ON: 79,6%
PN: 33,3%
Total: 48,2%
PT
ON:0,0%
PN: 4,0%
Total: 2,4%
ON: 0,0%
PN: 4,0%
Total:2,4%
ON: 11,3%
PN: 10,0%
Total: 10,5%
ON:0,0%
PN: 5,9%
Total: 3,3%
ON: 0,0%
PN: 5,9%
Total:3,3%
ON: 0,0%
PN: 17,1%
Total: 9,4%
Telemar Norte Leste S. A.
10,0%
BRTO
LF
AG
PT
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita e Lucro – OI (inclui o móvel a partir de 2003)
R$
20
16
16,9
16,7
15,8
17,6
18,7
14,0
12
11,5
10,1
6,8
8
5,2
4
0,4
0,9
0,3
0,7
0,2
0,8
1,1
1,3
2,3
1,2
0
1999
2000
2001
2002
2003
RECEITA LÍQUIDA (BILHÕES DE REAIS)
2004
2005
2006
2007
2008
LUCRO LÍQUIDO (BILHÕES DE REAIS)
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita Líquida e Lucro Líquido – OI
R$
36000
29997
30000
24000
23340
29479
22041
20949
18000
14804
12000
6000
0
6498
5092
7192
5641
159
246
2009
2010
1750
RECEITA DO SERVIÇO FIXO
RECEITA DO SERVIÇO MÓVEL
RECEITA LÍQUIDA TOTAL
LUCRO LÍQUIDO
VALORES EM MILHÕES DE REAIS
504
385
3T 2011
RECEITA DE TV POR ASSINATURA
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Investimento – OI (inclui o móvel a partir de 2003)
R$
10
7,7
8
6
4,6
4
2,2
2,8
2
2,0
1,7
2002
2003
2,0
2,4
2,3
2,2
2004
2005
2006
2007
0
1999
2000
2001
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
2008
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Investimento – OI
R$
8000
6400
5109
4800
3090
3200
1600
2828
2430
1150 1529
1053 1074
963
895
1226
707
0
2009
2010
3o T 2001
Serviço Fixo - Expansão e Qualiade
Serviço Fixo - Dados/Sistemas/Outros
Serviço Móvel - Expansão e Qualidade
Investimento Total
VALORES EM MILHÕES DE REAIS
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Margem EBITDA – OI (inclui o móvel a partir de 2003)
%
50,0%
49,6%
45,1%
43,9%
44,4%
41,2%
38,1%
40,0%
40,4%
36,0%
36,1%
34,4%
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
MARGEM EBITDA = (RECEITA OPERACIONAL – DESPESA OPERACIONAL)/RECEITA OPERACIONAL
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Dívida Líquida – OI (inclui o móvel a partir de 2003)
R$
12
9,8
9,1
9
7,8
7,7
6,5
6
4,9
2,7
2,4
3
0,3
0,7
1999
2000
0
2001
2002
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
2003
2004
2005
2006
2007
2008
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Margem EBITDA e Dívida Líquida – OI
%
MARGEM EBITDA
R$
DÍVIDA LÍQUIDA EM BILHÕES
30
50,0%
40,0%
33,0%
34,9%
24
33,0%
18,7
30,0%
18
20,0%
12
10,0%
6
0,0%
0
2009
2010
21,9
3o T 2011
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
16,1
2009
2010
3oT 2011
GRUPOS EMPRESARIAIS
Comentários
 MENORES NÍVEIS DE INVESTIMENTO NOS ÚLTIMOS ANOS, AFETANDO
DIRETAMENTE A EVOLUÇÃO DAS RECEITAS.
 A DÍVIDA LÍQUIDA PERMANECE NA FAIXA DOS 16,1 BILHÕES DE REAIS,
OI
COMPROMETENDO O INVESTIMENTO NECESSÁRIO PARA A ALAVANCAGEM
DA EMPRESA.
 CRESCIMENTO ABAIXO DAS EXPECTATIVAS NO MERCADO DE BANDA
LARGA FIXO.
 NECESSIDADE DE UMA MAIOR ÊNFASE AOS SERVIÇOS NA ÁREA DE TV
POR ASSINATURA.
 O FIXO, NO SERVIÇO MÓVEL E NA BANDA-LARGA.
 A EXPECTATIVA É DE QUE COM O NOVO ACIONISTA A EMPRESA RETOME O
SEU CICLO DE INVESTIMENTOS.
 A INTENÇÃO DA BUSCA POR MERCADOS EXTERNOS, ESPECIALMENTE OS
DE LÍNGUA PORTUGUESA NÃO SE CONCRETIZOU.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Concessionárias do STFC
EMPRESA
ACIONISTAS
TELEFONICA S.A. – 25,68%
TELEFONICA TELEFONICA INTERNACIONAL – 15,43%
TELEFONICA CHILE S.A. – 0,18%
SP TELECOMUNICAÇÕES- 50,47%
OUTROS – 8,18 %
DAS AÇÕES ORDINÁRIAS
GRUPOS EMPRESARIAIS
TELEFONICA
Posição Acionária da Telefonica com a incorporação da VIVO
 A TELESP INCORPOROU AO SEU PATRIMÔNIO A TOTALIDADE DAS AÇÕES
DA VIVO PART., QUE PASSOU A SER UMA SUBSIDIÁRIA INTEGRAL DA
TELESP.
 OS TITULARES DAS AÇÕES DA VIVO PART. RECEBERÃO AÇÕES DA TELESP
NA SEGUINTE RELAÇÃO DE SUBSTITUIÇÃO:
 PARA CADA AÇÃO ORDINÁRIA OU PREFERENCIAL DA VIVO PART., SERÃO
EMITIDAS 1,55 AÇÕES DA TELESP DA RESPECTIVA ESPÉCIE.
 AS AÇÕES DA VIVO PART. A SEREM INCORPORADAS PELA TELESP FORAM
AVALIADAS EM R$ 31.222.629.890,89.
 A ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DA COMPANHIA PARA A
APROVAÇÃO DA REESTRUTURAÇÃO FOI REALIZADA NO DIA 27 DE ABRIL
DE 2011.
GRUPOS EMPRESARIAIS
TELEFONICA
Comentários
 NA MESMA DATA DA AGE, A VIVO PART. INCORPOROU AS HOLDINGS
BRASILEIRAS TBS CELULAR PARTICIPAÇÕES LTDA., PORTELCOM
PARTICIPAÇÕES S.A. E PTELECOM BRASIL S.A. (CONJUNTAMENTE, AS
“HOLDINGS BR”), AS QUAIS TEM POR OBJETO SOCIAL DETER AÇÕES DA
VIVO PART. E QUE SÃO CONTROLADAS PELA TELEFONICA S.A..
 A ANATEL APROVOU EM 24 DE MARÇO A INCORPORAÇÃO DA VIVO PELA
TELESP.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Posição Acionária do Grupo Telefonica
44,72%
Telefonica S.A.
97,89%
100%
Telefonica
Chile S.A.
Telefonica International
S.A.
55,28%
SP Telecom
ON: 25,68%
PN: 24,17%
Total: 224,68%
ON: 0,18%
ON: 15,43%
PN: 36,52%
Total: 29,37%
Float
ON: 50,47%
PN: 3,90%
Total: 19,69%
ON: 8,18%
PN: 35,25%
Total: 26,07%
Telefonica Brasil S.A.
50%
50%
A Atlântica
AIX
50%
ACT
100%
A Telecom
100%
T Data
100%
TST
Ajato
100%
VIVO S.A.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita e Lucro – Telefonica (somente os serviços fixos)
R$
20
16
14,4
13,3
14,7
14,6
15,9
11,8
12
10,1
9,1
8
6,3
4,6
4
0,7
1,5
1,6
1,1
1,6
2,2
2,5
2,8
2,4
2,4
0
1999
2000
2001
2002
2003
RECEITA LÍQUIDA (BILHÕES DE REAIS)
2004
2005
2006
2007
2008
LUCRO LÍQUIDO (BILHÕES DE REAIS)
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita Líquida e Lucro Líquido – Telefonica/VIVO
36000
R$
32159
33172
31471
30000
24000
19598
18000
17729
15372 16363
13330
12926
12000
6000
5072
4293
3031
424
412
648
2009
2010
2011
0
RECEITA DO SERVIÇO FIXO
RECEITA DO SERVIÇO MÓVEL
RECEITA LÍQUIDA TOTAL
LUCRO LÍQUIDO
VALORES EM MILHÕES DE REAIS
RECEITA DE TV POR ASSINATURA
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Investimento – Telefonica (somente os serviços fixos)
R$
10
8
6
4,1
4
4,5
2,7
2
1,7
1,4
2002
2003
1,7
2,0
2,3
1,3
1,7
2004
2005
2006
2007
2008
0
1999
2000
2001
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Investimento – Telefonica/VIVO
R$
8000
6400
5741
4800
3200
4930
4590
3715
3528
2948
1490
1600
673
969
723
644 571
0
2009
2010
2011
Rede
Tecnologia/Sistemas de Informação
P&S, Canais, Administrativo e Outros
Investimento Total
VALORES EM MILHÕES DE REAIS
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Margem EBITDA – Telefonica (somente os serviços fixos)
% 60,0%
60,0%
54,1%
50,5%
50,0%
49,1%
44,9%
45,4%
45,5%
47,2%
42,5%
41,0%
40,0%
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
MARGEM EBITDA = (RECEITA OPERACIONAL – DESPESA OPERACIONAL)/RECEITA OPERACIONAL
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Dívida Líquida – Telefonica (somente os serviços fixos)
R$
5
4,0
4
3,2
3,1
3
2
1,9
1,9
1999
2000
2,8
2,2
2,4
2,7
1,9
1
0
2001
2002
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
2003
2004
2005
2006
2007
2008
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Margem EBITDA e Dívida Líquida – Telefonica/VIVO
%
MARGEM EBITDA
R$
8
50,0%
40,0%
DÍVIDA LÍQUIDA EM BILHÕES
34,5%
35,9%
36,3%
6
5,1
30,0%
4
3,2
20,0%
10,0%
2
0,0%
0
2009
2010
2011
2,1
2009
2010
2011
GRUPOS EMPRESARIAIS
TELEFONICA
Comentários
 PERDA DE MARKET-SHARE NO MERCADO DE TELEFONIA FIXA.
 CRESCIMENTO ABAIXO DAS EXPECTATIVAS NO MERCADO DE BANDA
LARGA FIXO.
 NECESSIDADE DE UMA MAIOR ÊNFASE AOS SERVIÇOS NA ÁREA DE TV
POR ASSINATURA.
 CRESCIMENTO DA RECEITA DO SERVIÇO MÓVEL FORAM DECISIVOS PARA
QUE
O
GRUPO
TENHA
SE
TORNADO
O
MAIOR
GRUPO
DE
TELECOMUNICAÇÕES DO BRASIL.
 RESULTADOS ECONÔMICO-FINANCEIROS CRESCENTES.
 MANUTENÇÃO DOS NÍVEIS DE INVESTIMENTOS EM PATAMARES
ADEQUADOS.
 DÍVIDA LÍQUIDA DE 3,2 BILHÕES DE REAIS EM 2011, COM AUMENTO DE
8,1% EM RELAÇÃO AO ANO ANTERIOR EM FUNÇÃO DE CAPTAÇÃO DE
RECURSOS JUNTO AO BNDES.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Autorizatárias do STFC
EMPRESA
ACIONISTAS
TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES – 67% DAS AÇÕES
TIM
ORDINÁRIAS
OUTROS - 33 %
DAS AÇÕES ORDINÁRIAS
GRUPOS EMPRESARIAIS
TIM
Posição Acionária da TIM com a incorporação da InteligTelecom
 TIM PARTICIPAÇÕES PASSA A SER A CONTROLADORA DAS OPERAÇÕES DE
CELULAR DA TELECOM ITALIA NO BRASIL PASSANDO A CONTROLAR
TAMBÉM A TIM CELULAR.
 CONCLUÍDA REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA COM A INCORPORAÇÃO DA TIM
SUL E DA TIM NORDESTE PELA TIM CELULAR.
 AS ADMINISTRAÇÕES DA TIM PART. S.A. E DOCAS INVESTIMENTOS
INFORMARAM NO DIA 16/03/09 A CELEBRAÇÃO DE UM ACORDO DE
INCORPORAÇÃO ENTRE A TIM PART, SUA ACIONISTA CONTROLADORA,
TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. E A JVCO PARTICIPAÇÕES
LTDA. COM A INTERVENIÊNCIA DE DOCAS, PARA FINS DE TRATAR DA
AQUISIÇÃO DO CONTROLE INDIRETO DA INTELIG TELECOMUNICAÇÕES
LTDA.
 A AQUISIÇÃO FOI FEITA ATRAVÉS DA INCORPORAÇÃO PELA TIM PART. DA
HOLDCO PARTICIPAÇÕES LTDA, SOCIEDADE CONTROLADA PELA JVCO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Posição Acionária do Grupo TIM
Telecom Italia
100%
Telecom Italia International
100%
TIM Brasil Serv. Part. S.A.
Float
67%
33%
TIM Participações S.A.
100%
100,0%
TIM Celular S.A.
98%
TIM Fiber RJ
Intelig
100%
TIM Fiber SP
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita e Lucro – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)
R$
20
17,1
15
13,1
12,4
14,4
13,7
10,1
10
8,4
5
0
-1,0
2005
-0,3
2006
0,1
2007
0,2
2008
0,8
2009
2,2
2010
1,3
2011
-5
RECEITA LÍQUIDA (BILHÕES DE REAIS)
LUCRO LÍQUIDO (BILHÕES DE REAIS)
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Investimento – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)
R$
5
4
3,3
3
2,6
3,0
2010
2011
2,1
1,9
2
2,8
1,6
1
0
2005
2006
2007
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
2008
2009
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Margem EBITDA – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)
%
50,0%
40,0%
29,0%
30,0%
20,0%
24,0%
23,1%
2006
2007
25,8%
27,1%
22,2%
17,8%
10,0%
0,0%
2005
2008
2009
2010
2011
MARGEM EBITDA = (RECEITA OPERACIONAL – DESPESA OPERACIONAL)/RECEITA OPERACIONAL
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Dívida Líquida – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)
R$
3,0
2,4
1,7
1,8
1,2
1,0
1,7
1,0
1,0
0,4
0,6
0,0
2006
2007
2008
VALORES EM BILHÕES DE REAIS
2009
2010
2011
GRUPOS EMPRESARIAIS
TIM
Comentários
 MARKET-SHARE DE ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS SUPERIOR AS DEMAIS
PRESTADORAS.
 RESULTADOS ECONÔMICO-FINANCEIROS CRESCENTES DE ENVOLVENDO
RECEITA E LUCRO.
 SENSÍVEL REDUÇÃO DA DÍVIDA LÍQUIDA.
 PORTFÓLIO DE SERVIÇOS AINDA LIMITADO, POIS NÃO FEZ NENHUM TIPO
DE INVESTIMENTO OU PARCERIA NO SEGMENTO DE TV POR ASSINATURA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Autorizatárias
EMPRESA
GLOBAL
VILLAGE
TELECOM
ACIONISTAS
VIVENDI (99,17%) E OUTROS (0,83%)
DO TOTAL DAS AÇÕES
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita – GVT
R$
5
4
3,4
3
2,4
1,7
2
1,0
1,3
1
0
2007
2008
RECEITA LÍQUIDA (BILHÕES DE REAIS)
2009
2010
2011
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Margem EBITDA – GVT
%
50,0%
40,0%
36,5%
38,1%
38,6%
2007
2008
2009
41,9%
41,6%
2010
2011
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
MARGEM EBITDA = (RECEITA OPERACIONAL – DESPESA OPERACIONAL)/RECEITA OPERACIONAL
GRUPOS EMPRESARIAIS
Comentários
 O
ANO DE
2007
MARCOU O INÍCIO DA EXPANSÃO NACIONAL DA
EMPRESA PARA REGIÕES FORA DE SUA ÁREA DE ATUAÇÃO ORIGINAL.
GVT
BELO HORIZONTE (MG),
2007, PASSOU A
RECEBER OFERTA DE SERVIÇOS DA GVT. UM ANO DEPOIS, OCORREU A
PRIMEIRA INCURSÃO DA OPERADORA NA REGIÃO NORDESTE, A PARTIR
DE SALVADOR (BA).
 SE 2007 FOI O ANO DA EXPANSÃO, 2009 FOI DECISIVO NA VIDA DA
GVT. NESTE ANO, EM SETEMBRO, DEPOIS DE ACIRRADA DISPUTA NO
MERCADO, O GRUPO FRANCÊS VIVENDI ASSINOU UM ACORDO COM O
GRUPO SWARTH (CAPITAIS ISRAELENSES) E COM A GLOBAL VILLAGE
TELECOM (HOLLAND) BV, OS ACIONISTAS FUNDADORES E
CONTROLADORES DA GVT (HOLDING) S/A.
EM SETEMBRO DE
GRUPOS EMPRESARIAIS
GVT
Comentários
 O ACORDO PERMITIU À VIVENDI LANÇAR OFERTA PÚBLICA AMIGÁVEL
PARA A AQUISIÇÃO DE 100% DO CAPITAL DA GVT. A VIVENDI ATUA,
GLOBALMENTE, NA ÁREA DE JOGOS ELETRÔNICOS, MÚSICA E EM
TELEFONIA MÓVEL E FIXA, ONDE OCUPA A POSIÇÃO DE SEGUNDA
MAIOR OPERADORA NA FRANÇA.
 A RECEITA LÍQUIDA DA GVT NO ANO DE 2011, CRESCEU 39,0%
ATINGINDO R$ 3,35 BILHÕES. O EBITDA DA EMPRESA FOI DE
41,9%, REPRESENTANDO O MONTANTE DE R$ 1,38 BILHÕES.
 A VISÃO DE FUTURO PARA A GVT SE TRADUZ POR "CASA
CONECTADA". A IDEIA É HAVER, EM CADA RESIDÊNCIA, UM CENTRO
DE DISTRIBUIÇÃO - UMA HOME GATEWAY - INTELIGENTE, COM
INTERATIVIDADE E GERENCIAMENTO PARA OS DIVERSOS SERVIÇOS DE
INTERNET BANDA LARGA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Comentários
 TECNICAMENTE,
A PERSPECTIVA NA REDE É MAIS FIBRA ÓPTICA E
MENOS PAR DE COBRE, MAS AMBOS OS MEIOS VÃO CONVIVER CADA
CASO, SENDO CADA CASA UM CASO.
NA
TOPOLOGIA, UM ANEL
ADSL
(ASYMMETRIC DIGITAL SUBSCRIBER LINE) PARA VELOCIDADES DE 2 A
20 MBIT/S E ATÉ 70 MBIT/S SE A DISTÂNCIA FOR DE ATÉ 200 M DO
ANEL.
 COM A FIBRA ATÉ A CASA DO CLIENTE OU FTTH (FIBER TO THE
HOME), A OFERTA DE VELOCIDADE SOBE PARA 100 MBIT/S. EM
2010, A BASE DE CLIENTES DA GVT TINHA 60% DE ACESSOS
OPERANDO A 10 MBIT/S. ESSA VELOCIDADE, EM 2011, DEVE
AUMENTAR PARA 15 MBIT/S E PARA 2012, PARA 35 MBIT/S.
GVT
ÓPTICO METROPOLITANO TERÁ DERIVAÇÕES DE COBRE COM
GRUPOS EMPRESARIAIS
Comentários
 FOI
LANÇADO O
POWER MUSIC CLUB:
OFERTA GRATUITA DE
- MAS NÃO
EM DOWNLOAD - AOS ASSINANTES DA GVT. A UNIVERSAL MUSIC,
SEGUNDA MAIOR GRAVADORA DA INDÚSTRIA DA MÚSICA, É
CONTROLADA PELA VIVENDI FRANCESA QUE CONTROLA A GVT.
 ALÉM DE MÚSICA, A GVT VAI ACRESCENTAR VIDEOGAMES AO SEU
GVT
MILHARES DE MÚSICAS E DE VIDEOCLIPES EM STREAMING
PORTFÓLIO E VAI SER UMA DAS PRIMEIRAS OPERADORAS A OFERECER
IPTV (INTERNET
PROTOCOL TELEVISION).
LANÇADOS PRODUTOS COM BASE NA
DTH (DIRECT TO HOME).
EM 2011,
INTERNET, CABO E
FORAM
SATÉLITE
GRUPOS EMPRESARIAIS
INTRODUÇÃO
O Estudo de Caso Embratel
 O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO DAS TELECOMUNICAÇÕES NO BRASIL FOI
LEGALMENTE INICIADO QUANDO A CÂMARA DOS DEPUTADOS E O
SENADO FEDERAL APROVARAM O PEDIDO DE EMENDA CONSTITUCIONAL
NO 8 DE 1995, POR 357 VOTOS A FAVOR E 136 CONTRA, ENCERRANDO
O CICLO DO MONOPÓLIO ESTATAL DAS TELECOMUNICAÇÕES (AMPARADO
NO § 3O ART. 60 - C.F.).
 ASSIM SENDO, FOI DADO O INÍCIO À ELABORAÇÃO DA NOVA LEI GERAL
DE TELECOMUNICAÇÕES BRASILEIRA, PROMULGADA EM 16 DE JULHO DE
1997 E QUE ESTABELECEU TODAS AS DEFINIÇÕES E ETAPAS DA
PRIVATIZAÇÃO DAS TELECOMUNICAÇÕES BRASILEIRAS, CRIANDO A
ANATEL (AGÊNCIA NACIONAL DE TELECOMUNICAÇÕES) QUE SERIA A
CONDUTORA DE TODO O PROCESSO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Estudo de Caso Embratel
 EM 30 DE JANEIRO DE 1998 FOI REALIZADA A ASSEMBLEIA GERAL
EXTRAORDINÁRIA NAS VINTE E SEIS DAS VINTE E SETE EMPRESAS LOCAIS
QUE COMPUNHAM O SISTEMA TELEBRÁS (HOLDING), COM O OBJETIVO
DE CRIAÇÃO DE VINTE E SEIS SOCIEDADES SUBSIDIÁRIAS DE TELEFONIA
INTRODUÇÃO
MÓVEL CELULAR.
 EM 22 DE MAIO DE 1998 FOI REALIZADA OUTRA ASSEMBLEIA GERAL
EXTRAORDINÁRIA NA TELEBRÁS PARA A CONSTITUIÇÃO DOS BLOCOS PARA
A VENDA DA ESTATAL, OU SEJA, QUATRO ÁREAS PARA A TELEFONIA FIXA E
OITO ÁREAS PARA A TELEFONIA MÓVEL CELULAR.
 NO CASO DA TELEFONIA FIXA O BRASIL FOI DIVIDIDO EM QUATRO
BLOCOS, SENDO TRÊS DELES ENVOLVENDO O SERVIÇO LOCAL E O DE
LONGA DISTÂNCIA REGIONAL E O OUTRO ENVOLVENDO O SERVIÇO DE
LONGA DISTÂNCIA NACIONAL E O DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL.
O ÚLTIMO CORRESPONDIA À ÁREA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS PELA EBT.
GRUPOS EMPRESARIAIS
INTRODUÇÃO
O Estudo de Caso Embratel
 O LEILÃO DA PRIVATIZAÇÃO FOI REALIZADO NA BOLSA DE VALORES DO
RIO DE JANEIRO EM 29 DE JULHO DE 1998 E A ÁREA QUATRO DA
TELEFONIA FIXA FOI ARREMATADA PELO GRUPO NORTE-AMERICANO MCI
PELO PREÇO DE US$ 2,65 BILHÕES DE DÓLARES, CORRESPONDENDO A
UM ÁGIO DE 47% SOBRE O PREÇO MÍNIMO ESTIPULADO PELO GOVERNO
BRASILEIRO.
 A PARTIR DE ENTÃO É INICIADA UMA JORNADA, ATÉ ENTÃO, NUNCA
VIVENCIADA PELA INSTITUIÇÃO. UMA INCURSÃO EM UM MUNDO
PRIVADO EM UM AMBIENTE DE CONCORRÊNCIA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Acionista Controlador da Embratel
 O ACIONISTA PRINCIPAL DA EMBRATEL FOI O GRUPO MCI WORLDCOM,
SEGUNDA MAIOR OPERADORA DE LONGA DISTÂNCIA NOS ESTADOS
UNIDOS, POSSUIDOR DO MAIOR BACKBONE INTERNET DO MUNDO, NA
ÉPOCA. FOI ADQUIRIDO UM TOTAL DE 51,79% DO TOTAL DO CAPITAL
VOTANTE (AÇÕES ORDINÁRIAS), CORRESPONDENDO A 19,26% DO
CAPITAL SOCIAL TOTAL DA EMBRATEL.
 A MCI E A WORLDCOM ANUNCIARAM EM NOVEMBRO DE 1997 A
FUSÃO, PARA FORMAR MCI WORLDCOM, QUE CORRESPONDEU NA
ÉPOCA, A MAIOR FUSÃO NA HISTÓRIA DOS EUA.
 EM OUTUBRO DE 1999 A SPRINT E MCI WORLDCOM ANUNCIARAM UM
ACORDO DE FUSÃO US$ 129 BILHÕES ENTRE AS DUAS EMPRESAS. SE
NEGÓCIO TIVESSE SIDO CONCLUÍDO, TERIA SIDO A MAIOR FUSÃO
EMPRESARIAL NA HISTÓRIA, COLOCANDO A MCI WORLDCOM À FRENTE
DA AT&T COMO A MAIOR EMPRESA DE COMUNICAÇÕES DOS EUA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Acionista Controlador da Embratel
 NO ENTANTO, O NEGÓCIO NÃO PASSOU POR CONTA DA PRESSÃO DO
DEPARTAMENTO DE JUSTIÇA DOS EUA E DA UNIÃO EUROPEIA SOBRE AS
PREOCUPAÇÕES DA CRIAÇÃO DE UM MONOPÓLIO. EM 13 DE JULHO DE
2000, OS CONSELHOS DE ADMINISTRAÇÃO DAS DUAS EMPRESAS
TERMINARAM COM A FUSÃO. MAIS TARDE NAQUELE ANO, A MCI
WORLDCOM MUDOU O NOME PARA SIMPLESMENTE "WORLDCOM" SEM
A SPREM FAZER PARTE DA EMPRESA.
 O CEO DO GRUPO, EBERT BERNARD, SE TORNOU MUITO RICO DE
AUMENTO DO PREÇO DE SUAS AÇÕES ORDINÁRIAS DA WORLDCOM. NO
ENTANTO, NO ANO DE 2000, A INDÚSTRIA DE TELECOMUNICAÇÕES
ENTROU EM UMA RECESSÃO E A ESTRATÉGIA AGRESSIVA DE CRESCIMENTO
DA WORLDCOM SOFREU UM SÉRIO REVÉS QUANDO FOI FORÇADA PELO
DEPARTAMENTO DE JUSTIÇA DOS ESTADOS UNIDOS A ABANDONAR SUA
PROPOSTA DE FUSÃO COM A SPRINT.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Acionista Controlador da Embratel
 NESSA ÉPOCA, O PREÇO DAS AÇÕES DA WORLDCOM ESTAVA
DIMINUINDO E EBERT FICOU SOB UMA CRESCENTE PRESSÃO DOS BANCOS
PARA COBRIR SUAS AÇÕES DA WORLDCOM, CUJO VALOR TINHA SIDO
USADO PARA FINANCIAR SEUS OUTROS NEGÓCIOS (MADEIRA E IATISMO,
DENTRE OUTROS). EM 2001, EBBERS CONVENCEU OS DIRETORES DA
WORLDCOM PARA LHE FORNECER EMPRÉSTIMOS CORPORATIVOS E
GARANTIAS EM EXCESSO DE US $ 400 MILHÕES PARA COBRIR SUAS
DÍVIDAS. O CONSELHO ESPERAVA QUE OS EMPRÉSTIMOS FOSSEM EVITAR
A NECESSIDADE DE EBBERS A VENDER QUANTIDADES SUBSTANCIAIS DE
SUAS AÇÕES DA WORLDCOM, PRESSIONANDO O VALOR DAS MESMAS
PARA BAIXO. NO ENTANTO, ESSA ESTRATÉGIA ACABOU POR FRACASSAR E
EBBERS FOI DEPOSTO COMO PRESIDENTE EM ABRIL DE 2002 E
SUBSTITUÍDO POR JOHN SIDGMORE, O EX- CEO DA UUNET
TECHNOLOGIES, INC.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Acionista Controlador da Embratel
 A TRAJETÓRIA EXECUTIVA DE EBERT BERNARD COMEÇOU
MODESTAMENTE EM MEADOS DO ANO 1999 E CONTINUOU A UM RITMO
MASCARAVA SEUS LUCROS DECLINANTES, PINTANDO UM QUADRO FALSO
DESENVOLVIMENTO
DE CRESCIMENTO FINANCEIRO E RENTABILIDADE PARA SUSTENTAR O
PREÇO DAS AÇÕES DA WORLDCOM.
 A FRAUDE FOI REALIZADA PRINCIPALMENTE EM DUAS FORMAS:
 OS CUSTOS DE INTERCONEXÃO COM OUTRAS EMPRESAS DE
TELECOMUNICAÇÕES ERAM CONTABILIZADAS COMO DESPESAS DE
CAPITAL, NO BALANÇO, AO INVÉS DE DESPESAS CORRENTES.
 INFLAR AS RECEITAS COM LANÇAMENTOS CONTÁBEIS FALSOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Acionista Controlador da Embratel
 EM 2002, UMA PEQUENA EQUIPE DE AUDITORES INTERNOS DA
WORLDCOM TRABALHOU JUNTA, MUITAS VEZES À NOITE E EM SEGREDO,
PARA INVESTIGAR E DESCOBRIR US$ 3,8 BILHÕES EM FRAUDES. POUCO
TEMPO DEPOIS, DA COMISSÃO DE AUDITORIA DA EMPRESA E DA
DIRETORIA FORAM NOTIFICADOS DA FRAUDE E AGIU RAPIDAMENTE: O
EUA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC) LANÇOU UMA
INVESTIGAÇÃO SOBRE ESTAS MATÉRIAS EM 26 DE JUNHO DE 2002. ATÉ
O FINAL DE 2003, ESTIMOU-SE QUE OS ATIVOS TOTAIS DA EMPRESA
FORAM INFLADOS POR CERCA DE US$ 11 BILHÕES.
 EM 14 DE ABRIL DE 2003, A WORLDCOM MUDOU SEU NOME PARA
MCI.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Acionista Controlador da Embratel
 OBSERVAR QUE DO PONTO DE VISTA DE MERCADO, O PONTO CRUCIAL DO
FRACASSO DA MCI WORLDCOM FOI A CANALIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS
PARA A AMPLIAÇÃO DO SEU BACKBONE INTERNET VISANDO ATENDER O
DESENVOLVIMENTO
HIPOTÉTICO CRESCIMENTO DE TRÁFEGO GERADO PELA EXPLOSÃO DO
PROCESSO DE AQUISIÇÃO DE BENS E SERVIÇOS ATRAVÉS DA REDE.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 A EMPRESA, CONSIDERADA PELOS ESPECIALISTAS COMO A MAIS VALIOSA
DO SISTEMA TELEBRAS NÃO CONSEGUIU OBTER NOS PRIMEIROS ANOS DA
PRIVATIZAÇÃO OS RESULTADOS ESPERADOS. MUITOS FATORES FORAM
DECISIVOS PARA QUE OS PRINCIPAIS OBJETIVOS NÃO TIVESSEM SIDO
DESENVOLVIMENTO
ALCANÇADOS, DENTRE ELES:
a) BAIXA CREDIBILIDADE DO ACIONISTA CONTROLADOR PERANTE O
MERCADO.
b) PERDA DE RECEITA NOS SERVIÇOS DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL,
LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL E BAIXO CRESCIMENTO NO SERVIÇO
DE COMUNICAÇÃO DE DADOS, EM FUNÇÃO DA FORTE CONCORRÊNCIA
ESTABELECIDA COM AS DEMAIS PRESTADORAS DE SERVIÇO.
c) PERDA DE RECEITA NO SERVIÇO INTERNACIONAL, EM FUNÇÃO DE
NOVOS PLAYERS QUE SE ESTABELECERAM NO MERCADO PRESTANDO
SERVIÇOS ATRAVÉS DA INTERNET.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
d) AUMENTO DOS CUSTOS DE INTERCONEXÃO, EXTREMAMENTE
ELEVADOS, EM FUNÇÃO DA EMPRESA NÃO DISPOR DE UMA REDE PARA
OFERTAR SERVIÇOS DE TELEFONIA FIXA LOCAL.
e) PERDA DE RECEITA NO FATURAMENTO, PELO FATO DA EMPRESA NÃO
TER DISPONÍVEL UMA BASE DE CLIENTES CONFIÁVEL (CADASTRO).
f) PERDA DE RECEITA NO FATURAMENTO, PELO FATO DA EMPRESA NÃO
DISPOR DE TECNOLOGIA PARA IMPEDIR QUE CLIENTES INADIMPLENTES
CONTINUASSEM A EFETUAR LIGAÇÕES ATRAVÉS DE SUA REDE.
g) MÁ NEGOCIAÇÃO NO FINANCIAMENTO DA DÍVIDA, TROCANDO BOA
PARTE DA MESMA, DE REAIS PARA DÓLAR, SEM QUE A MESMA TIVESSE
SIDO DEVIDAMENTE PROTEGIDA;
h) FALTA DE INVESTIMENTO ADEQUADO PARA A AGREGAÇÃO DE NOVAS
RECEITAS QUE PUDESSEM COMPENSAR PARTE DAS PERDAS
ANTERIORMENTE CITADAS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
R$
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (BILHÕES)
10,0
8,0
7,5
7,4
7,0
2001
2002
2003
DESENVOLVIMENTO
6,7
6,0
5,2
4,0
4,0
2,0
0,0
1998
1999
2000
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 É IMPORTANTE RESSALTAR QUE O CRESCIMENTO DA RECEITA NOS TRÊS
PRIMEIROS ANOS SÓ ACONTECEU POR DUAS RAZÕES: A PRIMEIRA DELAS
POR CONTA DE UMA DEMANDA REPRIMIDA E A SEGUNDA PELO BAIXO
NÍVEL DE CONCORRÊNCIA QUE SÓ VEIO A SE INTENSIFICAR A PARTIR DO
DESENVOLVIMENTO
ANO 2001 QUANDO AS RECEITAS PASSARAM ENTÃO A SER DECLINANTES.
DISTRIBUIÇÃO PERCENTUAL
DA RECEITA
- 1999
3,5%
18,6%
LD NACIONAL
LD INTERNACIONAL
C. DADOS
13,9%
64,0%
OUTROS
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 TODOS OS PROBLEMAS ENVOLVENDO O ACIONISTA CONTROLADOR
ACABARAM POR POTENCIALIZAR RESULTADOS EXTREMAMENTE NEGATIVOS
NAS AÇÕES DA EMBRATEL NEGOCIADAS NA BOLSA DE VALORES DE SÃO
DESENVOLVIMENTO
PAULO (BOVESPA).
30,0
24,0
R$
VALOR DE MERCADO (LOTE DE 1000 AÇÕES)
23,2
22,5
18,0
16,0
12,0
6,8
6,0
5,8
0,0
1999
2000
2001
2002
2003
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 A PERDA DE VALOR DE MERCADO, SEGUNDO ANALISTAS, ESTAVA LIGADA À
CRISE MUNDIAL DO SETOR APÓS O ESTOURO, EM 2000, DA BOLHA DAS
EMPRESAS DE TECNOLOGIA, QUE ESTAVAM COM SEUS VALORES INFLADOS
DEVIDO À AVALIAÇÃO SUPERESTIMADA DOS INVESTIDORES, NAQUELA
ÉPOCA.
 AS AÇÕES PREFERENCIAIS DA EMBRATEL, CONSIDERADA NO MOMENTO DA
PRIVATIZAÇÃO COMO A “JOIA DA COROA”, CHEGARAM A VALER QUATRO
ANOS DEPOIS, 88,1% MENOS DO QUE EM SETEMBRO DE 1998. JÁ AS
AÇÕES ORDINÁRIAS REGISTRARAM QUEDA DE 76,2% NO MESMO
PERÍODO.
 OS PROBLEMAS DE FATURAMENTO SIGNIFICARAM TAMBÉM UMA GRANDE
PERDA DE RECEITA PARA A EMPRESA. NO MODELO ESTATAL ANTIGO A
LÓGICA DE FUNCIONAMENTO DO SISTEMA ERA DIFERENTE DAQUELE QUE
FOI PROJETADO PARA O MUNDO PRIVADO E EM REGIME DE COMPETIÇÃO
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
DESENVOLVIMENTO
 A EMBRATEL NÃO POSSUÍA CADASTRO DOS USUÁRIOS QUE REALIZAVAM AS
LIGAÇÕES TELEFÔNICAS INTERESTADUAIS E INTERNACIONAIS. APENAS
IDENTIFICAVA E REGISTRAVA OS NÚMEROS, VALORAVA AS CHAMADAS E
DEVOLVIA AS OPERADORAS PARA A REALIZAÇÃO DA COBRANÇA. RECEBIA
OS PERCENTUAIS ACORDADOS (ECONÔMICO) SEM SE PREOCUPAR COM
QUESTÕES ENVOLVENDO INADIMPLÊNCIA E CONTESTAÇÕES POR PARTE DOS
CLIENTES.
 NO MUNDO PRIVATIZADO A ANATEL DEU UM PRAZO A EMBRATEL PARA A
CONSTITUIÇÃO DO SEU CADASTRO (ATÉ O FINAL DO ANO DE 1999). A
PARTIR DESTA DATA A EMPRESA TERIA QUE INTERAGIR DIRETAMENTE COM
OS CLIENTES DA TELEFONIA FIXA QUE VIESSEM A UTILIZAR SEUS SERVIÇOS,
OU ENTÃO ATRAVÉS DAS OPERADORAS LOCAIS QUE SERIAM ENTÃO
CONTRATADAS PARA A REALIZAÇÃO DESSAS TAREFAS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 NA PRÁTICA, ESSE PROCESSO NÃO FOI MUITO BEM CONDUZIDO E ACABOU
GERANDO PARA A EMPRESA UMA PERDA DE RECEITA CONSIDERÁVEL, POIS
NÃO HOUVE COMO PROCESSAR A COBRANÇA EM PRAZOS COMPATÍVEIS.
PARALELAMENTE A ESTE FATO, A EMBRATEL PERDEU ADICIONALMENTE
DESENVOLVIMENTO
OUTRA PARCELA EXPRESSIVA DE RECURSOS POR NÃO DISPOR DE UM
SISTEMA QUE BLOQUEASSE USUÁRIOS COMPROVADAMENTE
INADIMPLENTES DE REALIZAREM CHAMADAS INTERURBANAS E
INTERNACIONAIS ATRAVÉS DE SUA REDE.
 OUTRA QUESTÃO NÃO MENOS IMPORTANTE E QUE CONTRIBUIU
DECISIVAMENTE PARA A CARACTERIZAÇÃO DA CRISE NA EMPRESA FOI O
QUE ENVOLVEU O TRATAMENTO DE SUA DÍVIDA. A MAIOR PARTE DO
ENDIVIDAMENTO DE LONGO PRAZO DA EMPRESA FOI FEITO EM MOEDA
ESTRANGEIRA, 76,2% DOS QUAIS EM DÓLARES AMERICANOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 O CUSTO EFETIVO DA DÍVIDA DA EMPRESA EM MOEDA ESTRANGEIRA
DEPENDE PRINCIPALMENTE DA TAXA DE CÂMBIO ENTRE O REAL E AS
MOEDAS DO ENDIVIDAMENTO E A EMPRESA NÃO FEZ HEDGE DE SUAS
OBRIGAÇÕES. A DÍVIDA EM MOEDA ESTRANGEIRA TEM TAXAS DE JUROS
DESENVOLVIMENTO
FIXAS DE 5,71% A 10,14% AO ANO E JUROS VARIÁVEIS DE 0,13% A
3,30% AO ANO SOBRE A LIBOR QUE EM 31 DE DEZEMBRO DE 1999 ERA
DE 6,13% AO ANO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 AS DESVALORIZAÇÕES CAMBIAIS OCORRIDAS NO PERÍODO FIZERAM COM
QUE OS VALORES DA DÍVIDA ASSUMISSEM O COMPORTAMENTO
CONFORME MOSTRA O GRÁFICO A SEGUIR.
DESENVOLVIMENTO
5,0
DÍVIDA LÍQUIDA (BILHÕES)
R$
4,0
3,1
3,0
2,9
2002
2003
1,8
2,0
1,0
2,8
0,9
0,5
0,0
1998
1999
2000
2001
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 A VISÃO DA EMBRATEL ERA DIFERENTE COMO AFIRMOU UM DE SEUS
EXECUTIVOS NA ÉPOCA – “HOJE, AINDA SOMOS A MAIOR E MELHOR
EMPRESA DE TELECOMUNICAÇÕES PARA O SETOR CORPORATIVO E TEMOS
INDICAÇÕES DE QUE 98% DOS NOSSOS CLIENTES COMPRARIAM UMA
DESENVOLVIMENTO
LINHA NOSSA SE ENTRÁSSEMOS NO MERCADO LOCAL. AS EMPRESAS ERAM
O NOSSO NEGÓCIO ANTES DA PRIVATIZAÇÃO. NOS NOVOS NEGÓCIOS,
ESTARÍAMOS MELHORES SE AS CONDIÇÕES DE COMPETIÇÃO FOSSEM
IGUAIS PARA TODAS AS EMPRESAS. ESSE CUSTO ELEVADO ESTÁ NOS
IMPONDO PREJUÍZOS. NÃO PASSAM DE PERCEPÇÕES AS AVALIAÇÕES DE
QUE VIRAMOS UM PATINHO FEIO”.
 MUITOS EXECUTIVOS EVENTUALMENTE NEGAM AS CRISES, ACABANDO POR
LEVAR AS EMPRESAS A UM NÍVEL DE COMPROMETIMENTO MUITAS VEZES
IRREVERSÍVEL.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 A CONJUGAÇÃO DE PROBLEMAS DE NATUREZA OPERACIONAL COM
PROBLEMAS DE NATUREZA FINANCEIRO ACABOU POR GERAR OS
RESULTADOS ECONÔMICOS RETRATADOS A SEGUIR.
DESENVOLVIMENTO
50,0%
MARGEM EBITDA
%
40,0%
30,0%
20,0%
25,3%
19,7%
15,3%
12,6%
13,4%
2000
2001
10,0%
0,0%
1999
2002
2003
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
800
R$
LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES)
577
600
412
400
224
DESENVOLVIMENTO
200
124
0
-200
1998
1999
2000
-553
-627
2001
2002
2003
-400
-600
-800
 MARGENS DE EBITDA MUITO BAIXAS EM UM PRIMEIRO MOMENTO,
PREJUÍZOS EM MOMENTOS SUBSEQUENTES ACABARAM POR CARACTERIZAR
DE FORMA INEQUÍVOCA A CRISE EM UMA EMPRESA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Resultados da Empresa nos Anos Iniciais
 TUDO ISTO AGRAVADO PELO FATO DA INSTITUIÇÃO TER SIDO DEIXADA A
DERIVA PELO CONTROLADOR, CONFORME PODE SER OBSERVADO PELO
NÍVEL DE INVESTIMENTOS REALIZADO NO QUADRIÊNIO 2000 – 2003.
R$
INVESTIMENTOS (BILHÕES)
DESENVOLVIMENTO
5,0
4,0
3,0
2,0
1,4
1,5
1,0
1,0
0,5
0,0
2000
2001
2002
2003
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 A EMPRESA AMERICANA DE TELECOMUNICAÇÕES MCI, CONTROLADORA
DA EMBRATEL TENTOU, POR DOIS ANOS, SAIR DE UMA CONCORDATA
PROVOCADA POR UMA DAS MAIORES FRAUDES CONTÁBEIS JÁ VISTAS, UM
ROMBO DE 11 BILHÕES DE DÓLARES.
 EM NOVEMBRO DE 2003 A MCI ANUNCIA A SUA INTENÇÃO DE VENDER A
EMBRATEL. CONFORME COMUNICADO FEITO, A MCI DETÉM 51,79% DAS
AÇÕES ORDINÁRIAS DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A. (19,20% DO
CAPITAL TOTAL). A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A. DETÉM 98,73% DAS
AÇÕES DA EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. EMBRATEL. A EMPRESA TAMBÉM FOI INFORMADA DE QUE A MCI DEU
INÍCIO À IDENTIFICAÇÃO DE UM COMPRADOR PARA A SUA PARTICIPAÇÃO
ACIONÁRIA, PORÉM SEM ASSEGURAR O SUCESSO DESTA PROCURA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 OS COMUNICADOS DA EMBRATEL PARA A IMPRENSA RESSALTAVAM QUE A
EMPRESA É A PROVEDORA DE TELECOMUNICAÇÕES PREMIUM DO BRASIL E
OFERECE UMA VASTA GAMA DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES
AVANÇADOS SOBRE SUA REDE. É LÍDER EM SERVIÇOS DE DADOS E
DESENVOLVIMENTO
INTERNET NO PAÍS E ESTÁ ESTRATEGICAMENTE POSICIONADA PARA SE
TORNAR A ÚNICA OPERADORA LOCAL COM ABRANGÊNCIA NACIONAL PARA
EMPRESAS. OS SERVIÇOS OFERECIDOS INCLUEM: TELEFONIA DE VOZ
AVANÇADA, SERVIÇO DE DADOS EM ALTA VELOCIDADE, INTERNET,
COMUNICAÇÃO DE DADOS POR SATÉLITES, REDES CORPORATIVAS E
SERVIÇOS LOCAIS PARA EMPRESAS.
 EM MARÇO DE 2004 A ANATEL AUTORIZOU A EMBRATEL A MONTAR UM
DATA-ROOM PARA QUE OS GRUPOS INTERESSADOS EM SUA COMPRA
PUDESSEM AVALIAR SUAS PROPOSTAS, NO SENTIDO DA AQUISIÇÃO DA
MAIOR OPERADORA DE TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA DO PAÍS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 OS GRUPOS INTERESSADOS FORAM TRÊS: UM CONSÓRCIO FORMADO PELA
EMPRESA GEODEX QUE INCLUÍA AS TRÊS PRINCIPAIS OPERADORAS FIXAS
NO BRASIL (BRASIL TELECOM, TELEMAR E TELEFÔNICA); A COMPANHIA
TELMEX, DO MEGAINVESTIDOR MEXICANO CARLOS SLIM; O TELOS,
FUNDO DE PENSÃO DOS FUNCIONÁRIOS DA EMBRATEL.
 EM 15 DE MARÇO, A MCI ANUNCIOU SUA DECISÃO DE VENDER A
EMBRATEL À MEXICANA TELMEX, POR 400 MILHÕES DE DÓLARES. O
VALOR FOI DE QUASE 200 MILHÕES DE DÓLARES INFERIOR À PROPOSTA
FEITA PELO CONSÓRCIO GEODEX, FORMADO PELAS TRÊS MAIORES
EMPRESAS DE TELEFONIA FIXA DO BRASIL E PELO BANCO NACIONAL DE
DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL (BNDES), QUE ENTRARIA NA
OPERAÇÃO COM O APORTE DE 40% DOS RECURSOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 OS DIRIGENTES DA MCI ENTENDERAM QUE A VENDA AO GRUPO GEODEX,
EMBORA FINANCEIRAMENTE MUITO MAIS VANTAJOSA, DIFICILMENTE
SAIRIA DO PAPEL. O RISCO DA PROPOSTA FEITA PELO CONSÓRCIO ERA ALTO
DEMAIS. "POR AUMENTAR A CONCENTRAÇÃO NO MERCADO, A PROPOSTA
DAS TRÊS TELES DIFICILMENTE PASSARIA PELA ANATEL E PELO CONSELHO
ADMINISTRATIVO DE DEFESA ECONÔMICA (CADE)", COMENTOU NA
ÉPOCA O YANKEE GROUP, CONSULTORIA ESPECIALIZADA NO SETOR. CASO
SAÍSSE VENCEDOR NA DISPUTA, O GEODEX CONCENTRARIA A TOTALIDADE
DO MERCADO DE CHAMADAS DE LONGA DISTÂNCIA E MAIS DE 90% DO DE
COMUNICAÇÕES DE DADOS.
 "A DECISÃO DA MCI SE BASEOU NA MAIOR PROBABILIDADE DA PROPOSTA
DA TELMEX RECEBER A APROVAÇÃO REGULATÓRIA", DISSE REGLA PEREZ
PINOT, PORTA-VOZ DA MCI NOS ESTADOS UNIDOS. TAIS ARGUMENTOS
CONSTAM DE UM DOCUMENTO ENVIADO PELA EMPRESA À CORTE DE
FALÊNCIAS DOS ESTADOS UNIDOS, EM 19 DE MARÇO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 O GRUPO MEXICANO ESTAVA PARTICULARMENTE INTERESSADO NESSE
NEGÓCIO. EM SEUS PLANOS, ESTARIA A COMBINAÇÃO ENTRE AS
OPERAÇÕES DE DADOS DA EMBRATEL E AS DA AT&T AMÉRICA LATINA,
COMPRADA PELA TELMEX EM 2003. A IDEIA TAMBÉM ERA A DE
APROVEITAR SINERGIAS ENTRE A EMBRATEL E A EMPRESA DE SERVIÇO
MÓVEL CELULAR, A CLARO, POSSUIDORA DE UMA FORTE PRESENÇA NOS
PAÍSES DA AMÉRICA LATINA. COM TUDO ISSO, A TELMEX JÁ PODERIA
PASSAR A OFERTAR CONSUMIDOR UM PACOTE INCLUINDO OS SERVIÇOS DE
TELEFONIA FIXA LOCAL, LONGA DISTÂNCIA, DADOS E CELULARES.
 PARA UMA EMPRESA EM CRISE COMO A EMBRATEL E ATUANDO EM UM
MERCADO ALTAMENTE COMPETITIVO É PRECISO QUE NOVAS ESTRATÉGIAS
DE GESTÃO SEJAM IMPLEMENTADAS, AGREGADAS A INVESTIMENTOS QUE
POSSIBILITEM A PRESTAÇÃO DE NOVOS SERVIÇOS E A AGREGAÇÃO DE
VALOR AOS JÁ EXISTENTES.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 COMO A CONTROLADORA DA EMBRATEL ESTAVA EM CONCORDATA
QUANDO ANUNCIOU A VENDA, A OPERAÇÃO PRECISOU SER AUTORIZADA
PELA CORTE DE FALÊNCIAS DE NOVA YORK, NOS EUA. A APROVAÇÃO
VEIO NO DIA 27 DE ABRIL, ALGUNS DIAS APÓS A MCI SAIR DA
DESENVOLVIMENTO
CONCORDATA MESMO SOB OS VÁRIOS PROTESTOS E PEDIDOS DE
REVOGAÇÃO FEITOS PELO CONSÓRCIO CONCORRENTE, QUE TAMBÉM
PARTICIPOU DA DISPUTA E ALEGAVA TER FEITO OFERTA MAIOR PELA
OPERADORA.
 EM JUNHO DE 2004 A ANATEL APROVOU A TRANSFERÊNCIA DO
CONTROLE DA EMBRATEL PARA TELMEX, INFORMANDO NÃO TER
ENCONTRADO NA OPERAÇÃO NENHUM PROBLEMA OU CONFLITO COM A
LEI GERAL DE TELECOMUNICAÇÕES E DANDO UM PRAZO DE DEZOITO
MESES PARA QUE A TELMEX CORRIJA E SE DESFAÇA DE EVENTUAIS
SOBREPOSIÇÕES DE OPERAÇÃO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
DESENVOLVIMENTO
 O CONSOLIDADO DE RESULTADOS DE 2004 É APRESENTADO A SEGUIR.
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (MILHÕES DE REAIS)
R$ 7.332
DESPESAS OPERACIONAIS (MILHÕES DE REAIS)
R$ 5.959
EBITDA (MILHÕES DE REAIS)
R$ 1.373
MARGEM EBITDA (%)
18,7%
LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES DE REAIS)
(R$ 339)
RECEITA DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL (MILHÕES DE REAIS)
R$ 4.012
RECEITA DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL (MILHÕES DE REAIS)
RECEITA DE COMUNICAÇÃO DE DADOS (MILHÕES DE REAIS)
RECEITA DE SERVIÇO LOCAL (MILHÕES DE REAIS)
R$ 769
R$ 1.709
R$ 608
DÍVIDA LÍQUIDA (MILHÕES DE REAIS)
R$ 2.598
INVESTIMENTO (MILHÕES DE REAIS)
R$ 580
MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL (MILHÕES DE MINUTOS)
12.386
MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL (MILHÕES DE MINUTOS)
1.723
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
 A SITUAÇÃO NO FINAL DO ANO DE 2004 DEMONSTRAVA QUE A SITUAÇÃO
PERMANECIA CRÍTICA E QUE O NOVO ACIONISTA TERIA UM GRANDE
DESAFIO PARA OS PRÓXIMOS ANOS, NO SENTIDO DE TIRAR A EMPRESA DA
DESENVOLVIMENTO
CRISE QUE TINHA SE INSTALADO HÁ QUASE CINCO ANOS.
 NO QUARTO TRIMESTRE DE 2004, A EMBRATEL AMORTIZOU CERCA DE
R$1,5 BILHÃO DO PRINCIPAL DA DÍVIDA. ESTA DÍVIDA FOI SUBSTITUÍDA
POR R$1,5 BILHÃO EM NOVA DÍVIDA DE CURTO PRAZO DE MENOR CUSTO.
DESTE TOTAL, R$1,0 BILHÃO FOI OBTIDO VIA EMISSÃO DE NOTAS
PROMISSÓRIAS, COM O SALDO SENDO CONTRAÍDO VIA EMPRÉSTIMOS
BANCÁRIOS. O OBJETIVO DA TROCA DO PERFIL DA DÍVIDA FOI REDUZIR O
CUSTO TOTAL DO ENDIVIDAMENTO DA COMPANHIA.
 PARA COMPLETAR A REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA, A DIRETORIA DA
EMBRATEL PROPÔS, E O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO APROVOU SEUS
TERMOS GERAIS, UM AUMENTO DE CAPITAL DE US$ 700 MILHÕES.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista
DESENVOLVIMENTO
 O PROPÓSITO DESTE AUMENTO DE CAPITAL ERA FORTALECER A ESTRUTURA
FINANCEIRA DA EMBRAPAR E DE SUAS SUBSIDIÁRIAS, TENDO EM VISTA
SUAS NECESSIDADES DE CAPITAL NO MÉDIO PRAZO. DENTRE ESTAS
NECESSIDADES: O REPAGAMENTO DE DÍVIDAS A VENCER – INCLUINDO
35% DOS US$ 275 MILHÕES EM NOTAS GARANTIDAS – O PRÉPAGAMENTO DE DÍVIDAS MAIS CARAS E O FINANCIAMENTO DO PROGRAMA
DE INVESTIMENTOS. UMA ESTRUTURA FINANCEIRA MAIS SÓLIDA TAMBÉM
PERMITIRÁ QUE A EMBRATEL POSSA COMPETIR DE FORMA MAIS EFETIVA E
ENFRENTAR DESAFIOS E OPORTUNIDADES À MEDIDA QUE TAIS
OPORTUNIDADES SE APRESENTEM. A EMBRATEL TAMBÉM SINALIZAVA A
OPORTUNIDADE DE ADQUIRIR OUTROS ATIVOS NO BRASIL DE
PROPRIEDADE DE SEU ACIONISTA CONTROLADOR OU EM PROCESSO DE
AQUISIÇÃO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
DESENVOLVIMENTO
 NOS ANOS SUBSEQUENTES DA AQUISIÇÃO DA EMBRATEL PELO NOVO
ACIONISTA, AS PRINCIPAIS AÇÕES NO PROCESSO DE REORGANIZAÇÃO DA
EMPRESA FORAM:
a) AQUISIÇÃO, EM AGOSTO DE 2005, DA EMPRESA PRIMESYS,
ESPECIALISTA NO MERCADO DE OUTSOURCING DE INFORMÁTICA E
TELECOMUNICAÇÕES, PELO VALOR NO VALOR DE R$ 231 MILHÕES. A
PRIMESYS FATUROU NO ANO DE 2004 UM TOTAL DE US$ 119,8
MILHÕES;
b) INCORPORAÇÃO, EM SETEMBRO DE 2005, PELA EMBRATEL
PARTICIPAÇÕES (PRINCIPAL ACIONISTA DA EMBRATEL) DE 37,1% DA
PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A.
(PRESTADORA DE SERVIÇOS DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE
CABO), ADQUIRIDA PELA TELMEX EM JUNHO DE 2004. NESSA DATA, A
EMBRATEL PARTICIPAÇÕES ANUNCIOU A INCORPORAÇÃO DA TELMEX
DO BRASIL.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
c) REESTRUTURAÇÃO, NO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2005, DA ÁREA DE
DESENVOLVIMENTO
MARKETING DO MERCADO CORPORATIVO DA EMPRESA COM O
DESLOCAMENTO DE SUA ESTRUTURA DA CIDADE DO RIO DE JANEIRO
PARA SÃO PAULO, PRINCIPAL POLO DE DESENVOLVIMENTO DO BRASIL;
d) INÍCIO, AO LONGO DE 2006, DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TELEFONIA
VOIP (VOICE OVER INTERNET PROTOCOL) ATRAVÉS DO NET FONE VIA
EMBRATEL, ATRAVÉS DE UM PACOTE DE SERVIÇOS TRIPLE-PLAY (VOZ,
DADOS E TV POR ASSINATURA) PELA REDE DE CABOS DA NET;
e) APRESENTAÇÃO PELA TELMEX, EM MAIO DE 2006, DE OFERTA PÚBLICA
PARA A AQUISIÇÃO DE TODAS AS AÇÕES ORDINÁRIAS E PREFERENCIAIS
DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO COM A
FINALIDADE DE CANCELAR O SEU REGISTRO COMO COMPANHIA ABERTA;
f) PRIORIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS PARA A VIABILIZAÇÃO DO AUMENTO
DA OFERTA DOS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS CORPORATIVO
EM TODO O BRASIL;
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
g) PRIORIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS PARA A VIABILIZAÇÃO DO AUMENTO
DESENVOLVIMENTO
DA OFERTA DOS SERVIÇOS DE TELEFONIA LOCAL CORPORATIVO PARA OS
SEGMENTOS DE MÉDIOS E GRANDES NEGÓCIOS EM TODO O BRASIL;
h) ANÚNCIO, EM MARÇO DE 2008, DA ENTRADA EM OPERAÇÃO DA REDE
WIMAX, COM O OBJETIVO DE LEVAR O SERVIÇO DE TELEFONIA E DE
COMUNICAÇÃO DE DADOS, ATRAVÉS DE UMA PLATAFORMA WIRELESS
AO SEGMENTO DE PEQUENOS NEGÓCIOS;
i) INÍCIO, EM ABRIL DE 2008, DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TV POR
ASSINATURA VIA SATÉLITE (DTH), COM A FINALIDADE DE DISTRIBUIR
SINAIS DE SONS E IMAGENS (TELEVISÃO) E ÁUDIO;
j) RESPOSTA DA ANATEL, EM ABRIL DE 2008, INFORMANDO
FORMALMENTE A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S. A. A DECISÃO FINAL DO
CONSELHO DIRETOR DA AGÊNCIA QUE A EMBRAPAR, HOLDING QUE
CONTROLA A EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A.
(EMBRATEL), DEVERIA CONTINUAR COMO COMPANHIA ABERTA;
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
k) APROVAÇÃO PELA ANATEL, EM JANEIRO DE 2012, DA TRANSFERÊNCIA
DO CONTROLE SOCIETÁRIO DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A.
ELE ERA EXERCIDO PELA TV GLOBO (GLOBO COMUNICAÇÃO E
PARTICIPAÇÕES S.A.) E SERIA TRANSFERIDO PARA A EMBRATEL. AO FIM
DA OPERAÇÃO, A GLOBO FICARIA COM 33,56% DAS AÇÕES
ORDINÁRIAS.
 O NÍVEL DE INVESTIMENTOS FOI RETOMADO PELA EMPRESA COM O
OBJETIVO DA CRIAÇÃO DE UM CICLO VIRTUOSO, QUE PERMITISSE CRIAR AS
CONDIÇÕES PARA UMA SÓLIDA RECUPERAÇÃO DA INSTITUIÇÃO,
ESPECIALMENTE EM PROJETOS QUE VIESSEM AGREGAR VALOR,
POTENCIALIZANDO NOVAS RECEITAS. O MONTANTE DE RECURSOS
DESTINADO AS DESPESAS DE CAPITAL, NOS SEIS ANOS POSTERIORES A
ENTRADA NO NOVO CONTROLADOR SÃO APRESENTADOS A SEGUIR.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
R$
INVESTIMENTOS (BILHÕES)
5,0
DESENVOLVIMENTO
4,0
3,0
2,0
2,3
1,4
1,8
1,5
1,3
2006
2007
1,5
1,0
0,0
2005
2008
2009
2010
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
DESENVOLVIMENTO
 O INVESTIMENTO CONJUNTO EFETUADO PELA EMBRATEL E PELA NET
PARA EXPLORAR O SERVIÇO DE TELEFONIA LOCAL, DE LONGA DISTANCIA
NACIONAL E INTERNACIONAL, ATRAVÉS DA REDE DE ACESSO DA NET E DAS
CENTRAIS DA EMBRATEL, DEMONSTROU A IMPORTÂNCIA DO
ESTABELECIMENTO DE ALIANÇAS ESTRATÉGICAS PARA A GERAÇÃO DE
NOVAS OPORTUNIDADES DE NEGÓCIO.
 NO PROCESSO DE TRANSFERÊNCIA DO CONTROLE ACIONÁRIO DA
EMBRATEL, FOI INCORPORADO PELA TELMEX O TOTAL DE 51,79% DO
TOTAL DO CAPITAL VOTANTE (AÇÕES ORDINÁRIAS), QUE CORRESPONDIAM
A 19,26% DO CAPITAL SOCIAL TOTAL DA EMBRATEL.
 A TELMEX TEM COMO UMA DE SUAS PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS A DE
NÃO TRABALHAR COM EMPRESAS DE CAPITAL ABERTO E, ASSIM SENDO,
LANÇOU, EM MAIO DE 2006, UMA OFERTA PÚBLICA PARA A AQUISIÇÃO
DE TODAS AS AÇÕES ORDINÁRIAS E PREFERENCIAIS DA EMBRATEL
PARTICIPAÇÕES EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
 A COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES APÓS OFERTA
PÚBLICA FICOU A SEGUINTE:
DESENVOLVIMENTO
ACIONISTA
AÇÕES ORDINÁRIAS
AÇÕES PREFERENCIAIS
TOTAL
TELMEX
98,21%
98,03%
98,12%
OUTROS
1,79%
1,97%
1,88%
100,00%
100,00%
100,00%
51,8%
48,2%
100,0%
TOTAL
% POR CLASSE
 APESAR DOS VALORES ANTERIORES, A ANATEL DECIDIU, EM ABRIL DE
2008 QUE A EMBRAPAR, HOLDING QUE CONTROLA A EMPRESA
BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. (EMBRATEL), DEVERIA
COPERMANECER COMO COMPANHIA ABERTA.
 A PARTIR DO ANO DE 2005 A RECEITA OPERACIONAL DA EMPRESA
RETOMOU O SEU CICLO DE CRESCIMENTO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (BILHÕES)
R$
15,0
12,0
10,6
11,2
12,2
DESENVOLVIMENTO
9,8
9,0
7,6
8,2
8,6
2006
2007
6,0
3,0
0,0
2005
2008
2009
2010
2011
 DESTACAM-SE COMO NOVOS ALAVANCADORES DE RECEITA OS SERVIÇOS
DE TELEFONIA LOCAL, OS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS E OS DE TV POR
ASSINATURA NA MODALIDADE DTH.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
DESENVOLVIMENTO
 OS SERVIÇOS LOCAIS FORAM IMPULSIONADOS PELA PARCERIA
EMBRATEL/NET, PELOS INVESTIMENTOS EFETUADOS NOS ACESSOS PARA
CLIENTES CORPORATIVOS E PELA IMPLANTAÇÃO NO BRASIL, A PARTIR DO
ANOS DE 2008 E 2009, DA PORTABILIDADE NUMÉRICA, OU SEJA, A
FACILIDADE DO CLIENTE PODER TRANSITAR DE UMA OPERADORA PARA
OUTRA SEM QUE HAJA A NECESSIDADE DE TROCA DE NÚMERO. SOBRE
ESTA FUNCIONALIDADE A EMBRATEL TEM SE APROVEITADO MUITO BEM,
UMA VEZ QUE OFERECE UM PACOTE MAIS COMPLETO DE SERVIÇOS QUE AS
DEMAIS PRESTADORAS.
 OS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS RECEBERAM TAMBÉM O
APORTE DE INVESTIMENTOS NECESSÁRIOS, AMPLIANDO A SUA
PARTICIPAÇÃO NA COMPOSIÇÃO DA RECEITA DA EMPRESA.
 OS SERVIÇOS DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE DTH TÊM
APRESENTADO UM ELEVADO POTENCIAL DE CRESCIMENTO. RESSALTA-SE O
AUMENTO DO MARKET-SHARE DE 11,6% (2010) PARA 17,9% (2011).
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
 O PERFIL DA RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA PARA O ANO DE 2010 É
APRESENTADO NO GRÁFICO A SEGUIR.
DISTRIBUIÇÃO PERCENTUAL
DA RECEITA
- 2010
DESENVOLVIMENTO
5,4% 1,8%
39,2%
LD Nacional
21,4%
LD Internacional
C. Dados
Local
DTH
Outros
28,6%
3,6%
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
DESENVOLVIMENTO
 PELA DISTRIBUIÇÃO APRESENTADA ANTERIORMENTE FICA NÍTIDA A
MUDANÇA DE COMPORTAMENTO DA EMPRESA.
 O QUADRO ANTERIOR É MUITO CLARO E REPRESENTATIVO E NÃO REFLETE
APENAS UMA SIMPLES COLETA DE NÚMEROS. ELE DEMONSTRA OS
CUIDADOS QUE PRECISAM SER TOMADOS NO PROCESSO DE
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO PARA QUE A REESTRUTURAÇÃO INTERNA DA
FORÇA DE TRABALHO SEJA ADERENTE ÀS NOVAS NECESSIDADES DA
ORGANIZAÇÃO, A PRIORIDADE DOS INVESTIMENTOS EM ÁREAS COM UM
MAIOR NÍVEL DE POTENCIAL DE RENTABILIDADE SEJA EFETIVAMENTE
EXERCIDA, AS RECEITAS DOS SERVIÇOS QUE AINDA REPRESENTEM
NÚMEROS REPRESENTATIVOS NO CONTEXTO GLOBAL POSSAM NO MÍNIMO
SER MANTIDAS E FINALMENTE RETARDAR DENTRO DOS LIMITES DE
POSSIBILIDADES A QUEDA DAS RECEITAS DE SERVIÇOS CUJA FORMA DE
EXPLORAÇÃO ESTÁ PRÓXIMA AO ESGOTAMENTO.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
 A TABELA ABAIXO ESTABELECE UM COMPARATIVO ENTRE AS RECEITAS
AUFERIDAS PELA EMBRATEL NOS ANOS DE 1999 E 2010 COM O
DESENVOLVIMENTO
OBJETIVO DE FACILITAR A AVALIAÇÃO DO NÍVEL DE TRANSFORMAÇÃO
IMPOSTO À EMPRESA.
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
1999
2010
TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL
64,0%
39,2%
TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL
13,9%
3,6%
COMUNICAÇÃO DE DADOS
18,6%
28,6%
TELEFONIA LOCAL
0,0%
21,4%
DIRECT TO HOME (DTH) – TV POR ASSINATURA
0,0%
5,4%
OUTRAS RECEITAS
3,5%
1,8%
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
 A EVOLUÇÃO DA RECEITA DOS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS E
DE TELEFONIA LOCAL APRESENTADA, A SEGUIR, CONSOLIDA TODA A
ABORDAGEM EFETUADA.
R$
RECEITA DE COMUNICAÇÃO DE DADOS (BILHÕES)
DESENVOLVIMENTO
5,0
4,0
3,0
3,0
2,0
2,3
2,3
2,5
2006
2007
2008
3,2
1,8
1,0
0,0
2005
2009
2010
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
R$
RECEITA DE SERVIÇO LOCAL (BILHÕES)
5,0
DESENVOLVIMENTO
4,0
3,0
2,1
2,0
1,0
1,3
0,7
2,4
1,7
0,9
0,0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
 O SERVIÇO LDN POSSUI UMA REPRESENTATIVIDADE MUITO GRANDE NA
FORMAÇÃO DA RECEITA E NECESSITA DE UM CUIDADO ESPECIAL,
PRINCIPALMENTE EM QUESTÕES ENVOLVENDO AÇÕES DA CONCORRÊNCIA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
 O DETERMINANTE NA PRESERVAÇÃO DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE
TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL, HOJE EM PROCESSO DE
PHASE-OUT, É A QUALIDADE, UMA VEZ QUE AS LIGAÇÕES VIA INTERNET,
EMBORA GRATUITAS, AINDA NÃO TRABALHAM ADEQUADAMENTE ESTE
ATRIBUTO.
 A EVOLUÇÃO DOS MINUTOS TRAFEGADOS REFERENTES AOS SERVIÇOS DE
TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL E INTERNACIONAL É
APRESENTADA NOS GRÁFICOS, A SEGUIR, NO SENTIDO DE DAR UM
ENTENDIMENTO CONCLUSIVO SOBRE O TEMA.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL (BILHÕES)
20,0
14,5
16,0
DESENVOLVIMENTO
12,3
15,5
15,9
2008
2009
14,1
12,5
12,0
8,0
4,0
0,0
2004
2005
2006
2007
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL (BILHÕES)
5,0
DESENVOLVIMENTO
4,0
3,0
2,2
2,0
2,0
2,0
1,7
1,8
1,6
1,0
0,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
 OS RESULTADOS ECONÔMICOS MAIS IMPORTANTES NO PERÍODO EM
ANÁLISE SÃO APRESENTADOS NOS GRÁFICOS A SEGUIR.
MARGEM EBITDA
DESENVOLVIMENTO
40,0%
32,0%
24,0%
22,4%
25,1%
25,2%
2007
2008
26,5%
29,1%
25,8%
14,0%
16,0%
8,0%
0,0%
2005
2006
2009
2010
2011
GRUPOS EMPRESARIAIS
Principais Medidas para a Recuperação da Embratel
LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES)
1500
1292
1200
DESENVOLVIMENTO
900
789
723
612
600
300
174
106
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
GRUPOS EMPRESARIAIS
Novos Desafios - A Convergência
DESENVOLVIMENTO
 UM DOS MAIORES DESAFIOS PARA AS EMPRESAS NESTA DÉCADA ESTÁ
LIGADO A QUESTÃO DA CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA. O TERMO É
UTILIZADO PARA DESIGNAR A TENDÊNCIA DE UTILIZAÇÃO DE UMA ÚNICA
INFRA-ESTRUTURA DE TECNOLOGIA PARA PROVER SERVIÇOS QUE,
ANTERIORMENTE, REQUERIAM EQUIPAMENTOS, CANAIS DE
COMUNICAÇÃO, PROTOCOLOS E PADRÕES INDEPENDENTES. AS
TECNOLOGIAS MODERNAS INSERIDAS EM UM PROCESSO DE
CONVERGÊNCIA SÃO AQUELAS QUE ENVOLVEM REDES, SERVIÇOS E
TERMINAIS NO CONTEXTO DAS TELECOMUNICAÇÕES E DA RADIODIFUSÃO,
TAIS COMO RÁDIO, TELEVISÃO, REDES DE COMPUTADORES, TELEFONIA FIXA
E MÓVEL.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Novos Desafios - A Convergência
 A FIGURA A SEGUIR, CARACTERIZA ALGUNS NÍVEIS DE CONVERGÊNCIA E A
INTERAÇÃO ENTRE OS MESMOS.
DESENVOLVIMENTO
requer
Convergência
Tecnológica
incentiva
Redes, serviços,
terminais
Convergência
Regulatória
Regulamentação
Convergência
Corporativa
controla
Corporações
 A CONVERGÊNCIA CORPORATIVA PODE OCORRER DE TRÊS MANEIRAS:
a) PELA SIMPLES EXPANSÃO DO ESCOPO DE ATUAÇÃO DA EMPRESA,
DESENVOLVENDO SUA PRÓPRIA TECNOLOGIA PARA ATUAR EM UM NOVO
SEGMENTO DE MERCADO;
GRUPOS EMPRESARIAIS
Novos Desafios - A Convergência
b) ATRAVÉS DE PARCERIAS (JOINT VENTURES), EM QUE DUAS OU MAIS
DESENVOLVIMENTO
EMPRESAS SE UNEM PARA OFERECER CONJUNTAMENTE UM PACOTE DE
PRODUTOS OU SERVIÇOS, OU UNIFICAM SUAS LINHAS DE PRODUTO EM
UMA SÓ;
c) PELA FUSÃO OU AQUISIÇÃO DE OUTRAS EMPRESAS, ABSORVENDO
ASSIM SEU CAPITAL INTELECTUAL, ABRANGENDO SUA MARCA,
TECNOLOGIA, LINHAS DE PRODUTOS E POR CONSEQUÊNCIA, SUA
PARTICIPAÇÃO NO MERCADO.
 ALGUNS PROCESSOS DE INTEGRAÇÃO DE EMPRESAS JÁ SE ENCONTRAM EM
ANDAMENTO COMO É O CASO DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A.
 A EMBRATEL ADQUIRIU, EM 07 DE OUTUBRO DE 2010, 72% DAS AÇÕES
PREFERENCIAIS DA NET EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO, EM OFERTA
PÚBLICA VOLUNTÁRIA NA BM&F BOVESPA. A OPERADORA ADQUIRIU
143,8 MILHÕES DE AÇÕES, PAGANDO R$ 23 POR PAPEL. A EMBRATEL
FAZ PARTE DO BLOCO DE CONTROLE DA NET.
GRUPOS EMPRESARIAIS
DESENVOLVIMENTO
Novos Desafios - A Convergência
 O RESULTADO DO LEILÃO ABRIU CAMINHO PARA QUE A EMBRATEL
COMPRASSE A TOTALIDADE DAS AÇÕES PREFERENCIAIS DA NET EM
CIRCULAÇÃO NO MERCADO.
 A LEI NO 12.485 SANCIONADA PELA PRESIDÊNCIA DA REPÚBLICA, EM 12
DE SETEMBRO DE 2011, DISPONDO SOBRE A COMUNICAÇÃO
AUDIOVISUAL DE ACESSO CONDICIONADO, ABRE A EXPLORAÇÃO DO
SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE CABO AO MERCADO,
SEM QUALQUER TIPO DE RESTRIÇÃO AO CAPITAL ESTRANGEIRO. PELA LEI
ANTERIOR (LEI DO CABO), DATADA DE 1995, A PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL
ESTRANGEIRO ESTAVA LIMITADA A NO MÁXIMO 49%.
 A ANATEL CONCEDEU, EM 26 DE JANEIRO DE 2012, ANUÊNCIA PRÉVIA
PARA A TRANSFERÊNCIA DO CONTROLE ACIONÁRIO DA NET, MAIOR
EMPRESA DE TV POR ASSINATURA DO PAÍS, DA GLOBO COMUNICAÇÃO E
PARTICIPAÇÕES (GLOBOPAR) PARA O GRUPO MEXICANO TELMEX.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Novos Desafios - A Convergência
DESENVOLVIMENTO
 A EMBRATEL ADQUIRIU, EM 16 DE FEVEREIRO DE 2012, UM TOTAL DE
5,5% DO CAPITAL VOTANTE DA GB EMPREENDIMENTO E PARTICIPAÇÕES.
COM ISSO, A EMBRATEL PASSA A SER A ACIONISTA MAJORITÁRIA DA GB
QUE DETÉM 51% DAS AÇÕES DA NET. A COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA
ANTIGA ESTAVA DISPOSTA CONFORME TABELA A SEGUIR.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Novos Desafios - A Convergência
DESENVOLVIMENTO
CONTROLE ACIONÁRIO
ORDINÁRIA
PREFERENCIAL
TOTAL
GB
51,0%
0,0%
17,0%
GLOBO
10,4%
0,0%
3,5%
EMBRAPAR
35,8%
5,4%
15,5%
EMBRATEL
2,2%
92,3%
62,2%
OUTROS
0,6%
2,4%
1,8%
% POR CLASSE
33,4%
66,6%
100,0%
GRUPOS EMPRESARIAIS
Novos Desafios - A Convergência
Telmex
Float
1,88%
98,12%
15,50%
Embrapar
82,08%
99,48%
GB
100,0%
Embratel
Telmex do Brasil
0,92%
17,02%
NET
93,96%
Via Embratel
62,23%
100,0%
Star One
99,9%
Brasil Center
99,9%
Primesys
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Estudo de Caso Embratel
CONCLUSÃO
 CABEM AQUI ALGUMAS REFLEXÕES SOBRE TODO O PROCESSO RELATADO.
 O PRIMEIRO PONTO DIZ RESPEITO A QUESTÃO DA CONTAMINAÇÃO QUE
UMA ORGANIZAÇÃO PODE GERAR SOBRE AS DEMAIS AS DEMAIS EMPRESAS
DO GRUPO, PODENDO INCLUSIVE LEVÁ-LAS A FALÊNCIA. NÃO SERIA O
CASO DA EMBRATEL, POIS A OPERADORA PRESTAVA SEUS PRINCIPAIS
SERVIÇOS EM REGIME DE CONCESSÃO E CASO A SUA SITUAÇÃO
CAMINHASSE PARA UM PROCESSO FALIMENTAR, HAVERIA A INTERVENÇÃO
DO ÓRGÃO REGULADOR, A ANATEL, SENDO A CONCESSÃO EXISTENTE
SUSPENSA E UMA NOVA LICITAÇÃO PROVIDENCIADA.
 O SEGUNDO PONTO REFERE-SE AOS RECURSOS NECESSÁRIOS QUE UMA
EMPRESA NÃO PODE PRESCINDIR QUANDO PASSA ATUAR EM UM MERCADO
ALTAMENTE COMPETITIVO. O INVESTIMENTO PRECISA SER FEITO NA
QUANTIDADE CERTA E NO MOMENTO ADEQUADO PARA POTENCIALIZAR OS
MELHORES RESULTADOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Estudo de Caso Embratel
 A NÃO AGREGAÇÃO DE VALOR AOS SEUS SERVIÇOS (ATUAIS E AOS NOVOS)
PODE TAMBÉM PASSAR AO MERCADO A PERCEPÇÃO DE QUE ALGUMA
COISA DE ERRADO ESTÁ ACONTECENDO COM A EMPRESA, DEIXANDO
TRANSPARECER A SUA INCAPACIDADE EM LIDAR COM DIFICULDADES.
CONCLUSÃO
 A MÁ GESTÃO FINANCEIRA PODE LEVAR A EMPRESA A RUÍNA, OU SEJA,
UMA AÇÃO EQUIVOCADA PODE EXIGIR UM TEMPO MUITO LONGO PARA
SER CORRIGIDA.
 AGORA, A COMBINAÇÃO DE TODAS AS SITUAÇÕES RELATADAS
ANTERIORMENTE TEM COMO RESULTANTE UMA SITUAÇÃO QUASE QUE
IRREVERSÍVEL E A VENDA DA ORGANIZAÇÃO PASSA A SER A SOLUÇÃO MAIS
NATURAL, A MAIS FÁCIL OU DE REPENTE A ÚNICA.
 O NOVO CONTROLADOR TEM IMPLEMENTADO UM CONJUNTO DE AÇÕES
QUE MELHORARAM SENSIVELMENTE A PERFORMANCE OPERATIVA E
FINANCEIRA DA EMPRESA E ISTO ESTÁ EMBASADO NOS RELATÓRIOS
GERENCIAIS DISPONIBILIZADOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Estudo de Caso Embratel
CONCLUSÃO
 CLARO, EMBRATEL E NET DIVULGARAM EM 05 DE OUTUBRO DE 2011
“PLANOS PARA A INTEGRAÇÃO DE REDES E SERVIÇOS” VISANDO O
LANÇAMENTO DE UM PACOTE DE PRODUTOS. O MOVIMENTO REVELA UMA
PROXIMIDADE ENTRE OS NEGÓCIOS EM UM RUMO QUE PODE SIGNIFICAR
UMA FUTURA INTEGRAÇÃO ACIONÁRIA, COISA QUE O MERCADO SINALIZA
COMO ALGO BASTANTE PROVÁVEL DESDE A INCORPORAÇÃO DA VIVO PELA
TELEFONICA, REALIZADO EM ABRIL DE 2011.
 A AMÉRICA MÓVEL PERTENCENTE AO MESMO GRUPO INVESTIDOR DA
EMBRATEL AFIRMOU EM COMUNICADO A IMPRENSA, EM 17 DE
FEVEREIRO DE 2012, QUE OS INVESTIMENTOS PROGRAMADOS PARA OS
PRÓXIMOS ANOS SERÃO DE US$ 35 BILHÕES, SENDO US$ 9 BILHÕES EM
2012. ESTES INVESTIMENTOS VISAM AMPLIAR A INFRA-ESTRUTURA PARA
SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS, INTEGRAÇÃO DAS REDES FIXAS E
MÓVEIS E NA SUBSTITUIÇÃO DE REDES DE COBRE POR CABOS ÓTICOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Estudo de Caso Embratel
 ENTRETANTO ALGUMAS CONSIDERAÇÕES, A TÍTULO DE RECOMENDAÇÃO
SÃO PERTINENTES E CABEM COMO ALERTAS PARA EVITAR DISSABORES
FUTUROS:
CONCLUSÃO
a) A CONDUÇÃO DO PROCESSO DE REORGANIZAÇÃO DO GRUPO
(CONVERGÊNCIA CORPORATIVA) TEM CAMINHADO EM UM RITMO
BASTANTE LENTO QUANDO COMPARADO A SEUS PRINCIPAIS
CONCORRENTES NO MERCADO QUE JÁ CONCLUÍRAM ESTA ETAPA
(TELEFONICA/VIVO, OI, TIM/INTELIGTELECOM). APESAR DOS
INVESTIMENTOS EM REDES COMUNS (TECNOLOGIA), MENCIONADOS
ANTERIORMENTE, A QUESTÃO DO TEMPO PODERÁ CAUSAR IMPACTOS
RELEVANTES UM POUCO MAIS A FRENTE;
GRUPOS EMPRESARIAIS
O Estudo de Caso Embratel
b) O PLANEJAMENTO QUE A EMPRESA ESTÁ ELABORANDO PARA TRATAR O
CONCLUSÃO
SEU CAPITAL HUMANO ENVOLVIDO COM ESTA MUDANÇA GERADA PELA
CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA E CORPORATIVA. QUAIS DEVERÃO SER AS
ESTRATÉGIAS A SEREM ADOTADAS JUNTO AO SEU QUADRO DE
COLABORADORES? QUAL O TRATAMENTO MAIS ADEQUADO NA ÁREA DE
DESENVOLVIMENTO DE RECURSOS HUMANOS;
c) UMA ATENÇÃO ESPECIAL E REDOBRADA NA QUESTÃO DA GESTÃO
FINANCEIRA, CONSIDERANDO O RESULTADO DE 2011, ONDE A
EMBRATEL APRESENTOU UMA QUEDA DE 45,9% DE SEU LUCRO
LÍQUIDO, CHEGANDO A 391,4 MILHÕES DE REAIS TENDO COMO
PRINCIPAL OFENSOR AS DESPESAS FINANCEIRAS QUE VARIARAM NO
PERÍODO UM TOTAL DE 142,6%. ESTE RESULTADO É PROVENIENTE DO
CUSTO DA DÍVIDA LÍQUIDA QUE AUMENTOU PARA R$ 5,1 BILHÕES DE
REAIS, FACE AOS EMPRÉSTIMOS CONTRAÍDOS PARA A AQUISIÇÃO JUNTO
AO MERCADO DAS AÇÕES PREFERENCIAIS DA NET SERVIÇOS.
GRUPOS EMPRESARIAIS
Dados de Receita Líquida – Embratel/Claro/NET
36000
R$
29499
30000
24968
26727
24000
18000
12000
6000
0
2009
2010
RECEITA LÍQUIDA TOTAL
VALORES EM MILHÕES DE REAIS
2011
EXERCÍCIO
Proposta
TV POR ASSINATURA
 CONSIDERANDO O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA, FAÇA UMA
PROJEÇÃO PARA OS PRÓXIMOS QUATRO ANOS, EM FUNÇÃO DA EVOLUÇÃO
DOS RESULTADOS OBTIDOS:
 VERIFIQUE SE AS PROJEÇÕES ESTABELECIDAS NO PGR SERÃO
SUPERADAS.
 AVALIE, ADICIONALMENTE, QUE NOVAS AÇÕES PODERIAM VIR A
CONTRIBUIR PARA A MELHORIA DOS INDICADORES, ALÉM DE
QUESTÕES ENVOLVENDO A REDUÇÃO DE PREÇOS.
DATA DE ENTREGA: 30/04/2012
FIM
Obrigado!