23 de Agosto de 2001
Alfredo Egydio Setubal
_____________________________________________
Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e
Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú
0
A Visão Itaú
Ser um banco
líder em performance,
reconhecidamente
sólido e confiável,
destacando-se pelo uso
agressivo do marketing,
tecnologia avançada e
por equipes capacitadas,
comprometidas com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
1
A Visão Itaú
Ser um banco
líder em performance,
reconhecidamente
sólido e confiável,
destacando-se pelo uso
agressivo do marketing,
tecnologia avançada e
por equipes capacitadas,
comprometidas com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
2
Líder em Performance
O objetivo fundamental das estratégias que
presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado
de modo a balancear crescimento com
rentabilidade, visando
Criar Valor para os Acionistas
no longo prazo.
3
Ser um banco
líder
em em
performance
,
Líder
Performance
reconhecidamente
Lucro Líquido por Ação
sólido e confiável,
Margem Financeira
destacando-se
pelo uso x Capital
agressivo
dode
marketing,
Receita
Serviços
tecnologia avançada e
Seguros,
Previdência
e
Capitalização
por equipes capacitadas,
Total de Receitas
comprometidas
com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
4
Evolução do Lucro Líquido(1)
2.500
2.000
1.500
R$ Milhões
CAGR = 39,9%
CAGR(1) = 41,1%
Lucro Extraordinário
1.841
351
1.918
1.518
1.000
592
500
1.869
721
880
343
0
1995
-500
5
1996
1997
1998
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
1999
(77)
2000
2001
Evolução do Lucro Líquido(1)
2.500
2.000
1.500
R$ Milhões
CAGR = 30,1%
CAGR(1) = 26,2%
Lucro Extraordinário
Lucro Recorrente 1º Semestre
1.000
592
500
0
-500
6
721
343
187
276
1995
1996
344
1997
1.869
1.841
351
1.918
1.518
1.457
225
1.232
880
1.094
800
1999
(77)
2000
394
1998
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
2001
Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)
R$ / lote de mil ações
20,00
16,00
15,85
Lucro Extraordinário
2,98
12,00
4,95
6,04
7,46
2,88
0,00
1995
-4,00
7
16,66
12,87
8,00
4,00
15,99
1996
1997
1998
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
1999
-0,67
2000
2001
Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)
R$ / lote de mil ações
20,00
16,00
12,00
15,85
Lucro Extraordinário
Lucro Recorrente 1º Semestre
8,00
4,95
4,00
0,00
-4,00
8
6,04
7,46
2,98
15,99
16,66
12,90
1,99
12,87
10,91
9,27
6,80
2,88
1,56
2,31
2,88
1995
1996
1997
3,30
1998
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
1999
-0,67
2000
2001
Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)
R$ / lote de mil ações
20,00
16,00
12,00
15,85
Lucro Extraordinário
2,98
Crescimento Médio Anual do Lucro (%):
0,00
-4,00
9
16,66
Lucro Recorrente 1º Semestre
12,87
Crescimento Médio Anual do LPA (%):
7,46
8,00
6,04
9,27
Decréscimo4,95
do Número de Ações (%):
4,00
15,99
2,88
1,56
2,31
2,88
1995
1996
1997
6,80
30,1%
12,90
1,99
31,1%
10,91
-1,0%
3,30
1998
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
1999
-0,67
2000
2001
Evolução do Lucro por Ação
600
Base: 1995 = 100
500
Itaú (*)
578
400
300
200
100
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
(*) Em 1999 e 2000 foi utilizado o lucro líquido recorrente.
Fonte: Economática (quantidades de ações ajustadas por proventos, excluindo tesouraria).
10
Ser um banco
líder
em em
performance
,
Líder
Performance
reconhecidamente
Lucro Líquido por Ação
sólido e confiável,
Margem Financeira
destacando-se
pelo uso x Capital
agressivo
dode
marketing,
Receita
Serviços
tecnologia avançada e
Seguros,
Previdência
e
Capitalização
por equipes capacitadas,
Total de Receitas
comprometidas
com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
11
Evolução de Ativos
R$ Milhões
80.000
70.000
CAGR = 22,6%
69.555
60.000
50.000
51.911
48.995
46.357
40.000
30.000
20.000
74.815
32.068
24.445
10.000
0
dez/95
12
dez/96
dez/97
dez/98
dez/99
dez/00
jun/01
Evolução de Operações de Crédito
80.000
70.000
R$ Milhões
CAGR = 18,5%
60.000
69.555
50.000
51.911
48.995
46.357
40.000
30.000
20.000
10.000
0
32.068
27.253
24.445
31.098
19.596
16.916
16.123
14.128
12.206
dez/95
13
74.815
dez/96
dez/97
dez/98
dez/99
dez/00
jun/01
Evolução do Índice de Solvabilidade
Consolidado Econômico-Financeiro
30,0%
Consolidado Financeiro
20,0%
22,3%
20,9%
18,7%
21,3%
21,0%
10,0%
8,0%
15,7%
14,8%
14,4%
13,7%
2000
j-2001
0,0%
1995
14
1996
1997
1998
1999
Evolução do Patrimônio Líquido
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Junho, 2001
Capitaliz. de Mercado
R$ 21.914 Milhões
3.337
3.842
4.198
5.907
6.642
7.311
4.651
Jan/95 a Jun/01
Dividendos
R$ 2,4 Bilhões
Aumento de Capital 0
95
96
* 30 de Junho de 2001
15
R$ Milhões
97
98
99
00
01*
Evolução da Margem Financeira
6.000
Resultado Bruto da Intermediação Financeira R$ Milhões
5.434
5.000
4.563
4.000
3.000
2.808
3.192
3.009
4.869
Itaú (Anual)
Itaú (Trimestral)
2.000
1.000
1.572
875
789
1.052
1.245
1.113
de
z
m /95
ar
/
ju 96
n/9
se 6
t/9
de 6
z
m /96
ar
/
ju 97
n/9
se 7
t/9
de 7
z
m /97
ar
/
ju 98
n/9
se 8
t/9
de 8
z
m /98
ar
/
ju 99
n/9
se 9
t/9
de 9
z
m /99
ar
/
ju 00
n/0
se 0
t/
de 00
z/0
ju 0
n/0
1
0
16
Índice de Inadimplência (%)
16
15,2
Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de
11 a 30 dias.
14
Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão
para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do
total de vencimentos do período.
12
10
Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no
regime de competência / total de operações de crédito do conglomerado.
9,0
8
2
8,2
6,8
5,3 5,7
6
4
Passou-se a incluir o efeito das operações de crédito do Banestado.
3,2
4,9 4,9
4,2 4,5 4,5
3,8 3,7
3,0 3,2 3,0
2,3 2,3 2,3 2,3 2,0
4,45 4,21
4,25
3,72
3,74
3,77 3,66 3,55
3,1 3,3
2,6
2,4
M
ar
J u /9 5
n/
9
Se 5
t
De /95
z
M /9 5
ar
J u /9 6
n/
9
Se 6
t/
De 96
z
M /9 6
ar
J u /9 7
n/
Se 97
t/
De 97
z /9
M 7
ar
J u /9 8
n/
9
Se 8
t/
De 98
z
M /9 8
ar
J u /9 9
n/
Se 99
t/
De 99
z
M /9 9
ar
J u /0 0
n/
0
Se 0
t
De /00
z
M /0 0
ar
J u /0 1
n/
01
0
17
Qualidade da Carteira de Crédito - Consolidado
27%27% 26%
23%
Junho de 2001
29%29%
Dezembro de 2000
7% 7%
AA
18
A
B
C
5%
6%
D
3% 3%
2%
2%
1% 1%
1% 1%
E
F
G
H
Despesa Líquida de PDD/Empréstimos
1º Semestre de 2001
R$ Milhões
Despesa de PDD (A)
Recuperação de Créditos (B)
(535)*
145
Saldo Final de Empréstimos no período
(C)
31.099
{ (A + B) / C }
1,25%
(*) Não inclui o montante de R$ 77 milhões referente à provisão excedente
Fonte: Demonstrações Contábeis Consolidadas Publicadas
19
Ser um banco
líder
em em
performance
,
Líder
Performance
reconhecidamente
Lucro Líquido por Ação
sólido e confiável,
Margem Financeira
destacando-se
pelo uso x Capital
agressivo
dode
marketing,
Receita
Serviços
tecnologia avançada e
Seguros,
Previdência
e
Capitalização
por equipes capacitadas,
Total de Receitas
comprometidas
com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
20
Evolução das Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
3.500
3.000
2.500
Cobrança+Tributos
Operações de Crédito
Conta Corrente
Cartões de Crédito
Fundos de Investimentos
Outros Serviços
3.465
1.989
340
210
158
353
201
593
2.000
866
1.500
1.000
510
831
413
634
345
500
0
1995
CAGR = 27,8%
21
1996
1997
1998
1999
2000
1º Sem. 2001
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
10,0
9,0
CAGR = 14,8%
Em Milhões
8,0
7,0
6,0
6,7
6,9
1998
1999
7,5
7,7
2000
2001*
5,7
5,0
4,0
3,0
2,0
3,6
3,8
1995
1996
1,0
0,0
1997
* 30 de Junho de 2001
22
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
10,0
9,0
CAGR = 14,8%
Em Milhões
8,0
7,0
4,0
2,0
7,7
5,7
5,0
3,0
6,9
6,7
6,0
7,5
3,6
3,8
1995
1996
30 de Junho de 2001
Índice de Relacionamento
Pessoa Física 5,1
Pessoa Jurídica 4,7
1,0
0,0
1997
1998
1999
2000
2001*
* 30 de Junho de 2001
23
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
10,0
1.749
9,0
Transações em milhões
8,0
7,0
6,0
1.157
1.216
1.288
1,0
7,7
3,6
105
3,8
348
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
4,0
2,0
6,9
7,5
5,7
5,0
3,0
Em Milhões
1.443
6,7
2.000
1.831
474
174
570
800
593
600
400
Receita de Tarifas de Conta
Corrente (R$ Milhões)
200
0,0
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001*
* 30 de Junho de 2001
24
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
5.000
CAGR = 27,9%
Em Milhares
4.000
3.321
3.000
2.279
2.000
1.000
3.869
1.000
1.104
1995
1996
1.829
1.799
1997
1998
0
* 30 de Junho de 2001
25
1999
2000
2001*
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
5.000
900
866
CAGR = 27,9%
800
660
4.000
Receita de Serviços de Cartões
de Crédito (R$ Milhões)
3.000
3.321
CAGR = 39,8%
374
400
2.279
229
162
1.000
1.829
600
500
376
2.000
1.000
3.869
700
300
1.799
200
1.104
100
0
0
1995
* 30 de Junho de 2001
26
1996
1997
1998
1999
2000
2001*
Recursos Administrados
R$ Bilhões
70,0
60,0
CAGR = 30,9%
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
50,0
42,0
40,0
5,6
20,0
0,0
5,2
32,0
6,2
30,0
10,0
45,3
10,3
2,1
8,2
14,2
2,7
11,5
17,7
3,9
13,8
21,1
4,1
36,4
40,1
25,8
17,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01
27
Recursos Administrados
R$ Bilhões
70,0
60,0
R$ Milhões
CAGR = 30,9%
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
50,0
30,0
507
0,0
5,6
306
20,0
10,0
CAGR = 22,1%
42,0
399
10,3
2,1
8,2
14,2
2,7
11,5
17,7
3,9
13,8
900
831
592
40,0
1.000
903
45,3
700
5,2
600
500
32,0
6,2
21,1
4,1
400
36,4
40,1
25,8
17,0
300
200
100
0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
28
800
Recursos Administrados
R$ Bilhões
70,0
60,0
50,0
R$ Milhões
CAGR = 30,9%
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
Junho de 2001
Varejo
40,0
30,0
306
20,0
10,0
0,0
10,3
2,1
8,2
900
831
CAGR = 22,1%
592
R$ 16,3 Bilhões (35,8%)
Personnalité
32,0
399
R$ 2,2 Bilhões (5,0%)6,2
Corporate + Middle21,1
Market
R$17,7
13,3 Bilhões
4,1 (29,4%)
14,2
3,9Institucionais
Investidores
2,7
25,8
R$ 9,8 Bilhões
(21,6%)
17,0
13,8
11,5
Private
R$ 3,7 Bilhões (8,2%)
507
1.000
903
42,0
5,6
45,3
700
5,2
600
500
400
36,4
40,1
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
29
800
300
200
100
0
Ser um banco
líder
em em
performance
,
Líder
Performance
reconhecidamente
Lucro Líquido por Ação
sólido e confiável,
Margem Financeira
destacando-se
pelo uso x Capital
agressivo
dode
marketing,
Receita
Serviços
tecnologia avançada e
Seguros,
Previdência
e
Capitalização
por equipes capacitadas,
Total de Receitas
comprometidas
com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
30
Margens Operacionais
526
471
459
521
466
1os Semestres
399
281
268
224
1995
203
1996
31
260
254
225
1997
1998
Seguros
(*) Até junho de 2001
R$ Milhões
1999
2000
2001*
Margens Operacionais
526
471
521
466
459
399
1os Semestres
281
268
224
203174
115
38
1995
85
1996
224
(*) Até junho de 2001
259
254
174
186
106
100
108
102
1997
1998
1999
2000
177
Seguros
32
R$ Milhões
Capitalização
173
110
2001*
Margens Operacionais
526
471
521
R$ Milhões
466
459
399
268
177
174
115
38 11
7
1995
85
16
8
4
1996
(*) Até junho de 2001
186
174
106
7
1997
Seguros
33
254
259
281
224
203
224
1os Semestres
100
108
36
16
1998
Capitalização
173
47
15
1999
Previdência
102
110
57
30
2000
34
2001*
Margens Operacionais
526
471
521
466
459
399
268 2001259
Prêmio ANSP
115
1995
106
85
8
4
1996
34
110
100
57
47
36
Critério
34
16 : Receita de Planos Previdenciários
30
7
1997
Seguros
(*) Até junho de 2001
281
186 com o
177
174
173
Premiação
: Empresa
maior
índice de crescimento
108 em 2.000
102
174
38 11
7
254
1os Semestres
Academia Nacional de Seguros e Previdência
224
203
224
R$ Milhões
16
1998
Capitalização
15
1999
Previdência
2000
2001*
Ser um banco
líder
em em
performance
,
Líder
Performance
reconhecidamente
Lucro Líquido por Ação
sólido e confiável,
Margem Financeira
destacando-se
pelo uso x Capital
agressivo
dode
marketing,
Receita
Serviços
tecnologia avançada e
Seguros,
Previdência
e
Capitalização
por equipes capacitadas,
Total de Receitas
comprometidas
com a
qualidade total e a
satisfação dos clientes.
35
Evolução do Total de Receitas (*)
R$ Milhões
12.000
5.000
Itaú (Anual)
Itaú (Trimestral)
10.000
8.309
8.000
CAGR = 20,2%
6.000
5.017
5.436
6.927
9.280
2.715 3.000
2.500
2.000
CAGR = 26,7%
1.500
1.000
2.000
737,4
m
ar
ju /95
n
se /95
de t/95
m z/95
ar
ju /96
n
se /96
de t/96
m z/96
ar
ju /97
n
se /97
de t/97
m z/97
a
ju r/98
n
se /98
de t/98
m z/98
ar
ju /99
n
se /99
de t/99
m z/99
ar
ju /00
n
se /00
de t/00
m z/00
ar
ju /01
n/0
1
0
4.000
3.500
3.691
4.000
4.500
500
0
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) +
Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.
36
Total de Receitas (*)
12.000
R$ Milhões
Anual desde 1995
10.000
Itaú
9.280
8.000
8.309
6.000
6.927
5.017
4.000
5.436
3.691
2.000
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de
PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e REP.
37
Total de Receitas / Ação (*)
300
Base: 1995 = 100
262
250
200
150
100
Itaú
50
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
(*) Quantidade de Ações ajustada por proventos e excluindo-se as ações em tesouraria
38
Evolução das Despesas
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
R$ Milhões
2.862 30%
Despesas de Pessoal
Banestado
2.820
2.481
Outras Despesas Administrativas
25%
2.311
Despesas/Ativos
2.143 2.129
2.199
20%
1.791 1.727
1.596
1.494
1.426
15%
1.0771.013
500
5%
0
0%
1995
39
10%
1996
1997
1998
1999
2000
Evolução das Despesas
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
R$ Milhões
2.862 30%
Despesas de Pessoal
Banestado
2.820
2.481
Outras Despesas Administrativas
25%
2.311
Despesas/Ativos
2.143 2.129
2.199
20%
1.791 1.727
1.596
1.494
1.426
15%
1.0771.013
8,50%
10%
9,10%
7,30%
7,90%
8,90%
7,40%
0
0%
1995
40
5%
1996
1997
1998
1999
2000
Índice de Eficiência
64,0%
Inclui Banestado
57,0%
58,0%
58,0%
58,0%
59,3%
55,2%
1995
1996
1997
(*) 1º Semestre de 2001
41
1998
1999
2000
2001*
Produtividade
Transações por
Funcionário
Em Milhares de
Funcionários
Dispêndios em Tecnologia
10.000
No 1º Semestre de 2001 – R$ 441 milhões
10.109 100
90
88,9 Acumulado de Jan/95 a Jun/01: R$ 4,1 bilhões
8.000
80
Número de
Funcionários
6.000
70
45,6
4.000
60
50
40
30
2.000
0
1.523
20
Transações por
Funcionário
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01*
42
10
0
Dispêndios em Tecnologia *
R$ Milhões
886
483
571
617
882
741
Total no Período
(1995 – Jun/2001):
R$ 4,1 bilhões
354
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Contempla: Investimento em software e hardware, Aluguel e Manutenção de
Equip., Despesa de Pessoal e Infra-estrutura, Treinamento, Desenvolvim. de
Sistemas
(*) 1º Semestre de 2001 anualizado
43
Ativo Permanente
R$ Milhões
30.06.2001
31.12.2000
Imobilizado
Imóveis
Móveis, Utensílios e Equipamentos
Processamento de Dados e Comunicações
Segurança e Transporte
Diferido
Investimento
2.338
1.680
213
367
32
179
709
2.335
1.689
246
375
25
181
681
Subtotal
3.226
3.197
Depreciação Acelerada
44
Depreciação
em anos
25.0
6.5
3.2
367
5.0
Evolução dos Pontos de Venda
2.500
11.715
10.771
2.000
1.500
8.876
2.118
12.242
10.000
1.765
8.000
1.244
6.000
1.060
835
766
726
835
780
877
863
4.000
500
2.000
0
0
1995
1996
Agências
* 30 de Junho de 2001
45
12.000
2.114
7.754
7.450
1.067
1.000
1.763
12.064
1997
1998
PABs
1999
2000
2001*
Caixas Eletrônicos
Rede de Distribuição
Itaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000
Agências
Itaú Consolidado
Forte
(1)
Rank.
% do
% Itaú / % Rede
%
Estados Presença
PIB(2) Sistema
Itaú
Sistema
Capital
1 São Paulo
Interior
2
3
4
5
6
Rio de Janeiro Líder
Minas Gerais
Líder
Rio Grande do Sul
Líder
Paraná
Outros
Total
35,5%
6%
5%
17%
12%
15%
17%
11,0%
9,8%
7,7%
6,2%
28,8%
19%
27%
5%
32%
4%
15%
24%
3%
20%
9%
10%
11%
8%
8%
31%
100,0%
12%
100%
100%
(1) Estados classificados por participação no PIB
46
(2) Fonte: IBGE (95-98)
PC & Internet Banking ¹
Quantidade de Transações e Clientes
154
160
Transações (milhões)
Clientes (mil)
Transações nos
Primeiros Semestres
120
80
42
40
141
0
41
284
51
111
79
1.427
1.580
813
1.000
51
477
10
21
21
29
1995
1996
1997
1998
2.000
1.500
1.121
42
37
500
0
1999
(1) Contempla somente transações no Bankline
47
2.500
2000 2001*
* Até 30.06.2001
Itaú - AOL - Diferenciais Estratégicos
 Maior provedor de Internet do mundo
 Vencedor no Brasil
 Competência tecnológica (etapas futuras)
 Reforça o vínculo cliente/Banco com a oferta
de serviços diferenciados
48
Iniciativas
•Crescimento de Receitas
Crédito PF
Cartões de crédito
Novos segmentos
Corporate
•Controle de Custos
49
Personnalité
UPE
Evolução das Operações de Crédito PF
12.000
10.000
11.046
9.595
CAGR = 36,0%
6.905
8.000
6.000
R$ Milhões
5.607
Operações de Crédito (*)
4.000
2.000
0
dez-98
dez-99
dez-00
jun-01
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre
Contratos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
50
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
5.000
CAGR = 27,9%
Em Milhares
4.000
3.321
3.000
2.279
2.000
1.000
3.869
1.000
1.104
1995
1996
1.829
1.799
1997
1998
0
* 30 de Junho de 2001
51
1999
2000
2001*
Cartões de Crédito – Market Share por
Faturamento (%)
1997
Itaucard
1999
2000
2001*
9,7%
9,4% 10,3% 11,4% 12,4%
Credicard
n.d.
n.d. 14,5% 12,7% 18,2%
Bradesco
10,2%
9,5% 11,1% 11,5% 10,7%
Banco do Brasil
8,8% 10,1% 10,5% 11,5% 11,7%
Unibanco
9,7%
Fonte: ABECS
52
1998
9,2%
8,3%
* 30 de Junho de 2001
8,1%
8,6%
Cartões de Crédito – Market Share por
Market Share por
Faturamento (%)
Quantidade
Particip. Itaú na
Credicard de 33%
Itaucard
1998
1999
2000
2001*
2001*
9,7%
9,4% 10,3% 11,4% 11,1%
12,2%
Credicard
n.d.
n.d. 14,5% 12,7% 11,3%
15,9%
Bradesco
10,2%
9,5% 11,1% 11,5% 11,2%
10,7%
Banco do Brasil
8,8% 10,1% 10,5% 11,5% 12,4%
10,5%
Unibanco
9,7%
19,6%
Fonte: ABECS
53
1997
9,2%
8,3%
* 30 de Junho de 2001
8,1%
7,8%
Estrutura de Segmentação de Mercado
Private
(Investimentos > R$ 1 milhão
Grandes Corporações
Faturamento Anual > R$ 100 MM
Personnalité Itaú
Poder Público
Renda > R$ 5.000
Média Empresas
Pessoas Físicas
R$ 4 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM
Renda > R$ 2.000
• Premium
• Investidor
• Empresário
Unidades Pequenas Empresas
R$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 4MM
Micro Empresas
“Individual”
Faturamento Anual < R$ 500 m
Portador de
Cartão
Pessoas
Estruturas especializadas
54
Com gerente de conta
Sem gerente de conta
Personnalité
Ano
Agências
55
1998
1999
2000
2001
2002
32
33
35
55
57
Personnalité
Ano
Agências
Clientes
(em milhares)
56
1998
1999
2000
2001
2002
32
33
35
55
57
31,7
36,4
42,8
63,0
100,0
Segmentação de Canal Específico
para Pequenas Empresas
Segmentação de Negócios do Itaú
(vendas anuais)
Acima de R$ 50 MM
R$ 4 MM a 50 MM
R$ 500 mil a 4 MM
Corporate
Middle Market
Pequenas Empresas
Foco em Pessoa Jurídica
Segmento com Spreads Relevantes
Estrutura Dedicada ao Atendimento
50.000 Empresas (Potencial Interno) + Novos Clientes
Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade,
Negócios e Relacionamento
Implantado: Abril de 2001
57
Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas
R$ Milhões
4.000
CAGR = 19,9%
3.000
2.000
2.441
1.570
2.469
1.371
1.000
Operações de Crédito (*)
0
dez-98
dez-99
dez-00
jun-01
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos
de Câmbio Crédito Imobiliário e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
58
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências:
Lay-offs:
20%
Integração Sinérgica de Sistemas e
Processamento de Dados
Comitê de Racionalização de Processos e
Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria
Especializada
Significativos Investimentos em Automação
59
Redução Total
ao final de 2002:
50%
35%
}
?
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências:
Lay-offs:
20%
Integração Sinérgica de Sistemas e
Processamento de Dados
Comitê de Racionalização de Processos e
Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria
Especializada
Significativos Investimentos em Automação
60
Redução Total
ao final de 2002:
50%
35%
}
?
5 – 10%
Ex-crescimento
Práticas Conservadoras
R$ Milhões
Itaú Consolidado
Lucro/(prejuízo) Não Realizado
30 de Junho
31 de Dezembro
2001
Aplic. em Depós. Interfinan.
Tít. e Val. Mobil. e Derivat.
Operações de Crédito
Participação no BPI*
Outros Investimentos
Dep. Interf., a Prazo e Rec. de
Aceites e Emissão de Tít.
Ações em Tesouraria
Total não Realizado
Excesso de PDD
Total
* Banco Português de Investimento
61
2000
1999
1
911
(88)
251
1
5
981
3
338
5
24
972
5
396
(1)
156
244
1.476
108
208
1.647
146
178
1.720
680
602
1.018
2.156
2.249
2.738
Banco Itaú Buen Ayre
Dados Relevantes
US$ Milhões
30-Jun-01 31-Mar-01 30-Jun-00 31-Mar-00
Ativos Totais
Operações de Crédito
Resultado Trimestral
832
417
1
728
351
(1)
820
484
(7)
761
382
(8)
Unidades
30-Jun-01 31-Mar-01 30-Jun-00 31-Mar-00
Rede de Distribuição
• Agências
• PAB's
• ATM's
Número de Funcionários
62
80
30
316
1.387
84
29
328
1.427
94
23
352
1.674
94
22
352
1.655
Banco Itaú Buen Ayre
Composição da Carteira
por Nível de Risco 11%
Junho de 2001
A
40%
US$ 354 milhões
AA
B
Em Pesos
34%
25%
E,F,G e H
7%
D C
1% 7%
Exposição em Títulos Públicos
Argentinos por Total de Ativos
1,4%
63
75%
Em Dólares
ADR
•
•
•
•
•
Primeiro passo para acessar o mercado internacional
Aumento de liquidez das ações
33% * ações preferenciais são de acionistas estrangeiros
Maior visibilidade ao Itaú no mercado internacional
Facilidade na negociação das ações para o mercado
internacional, pois não há incidência de CPMF
Consistente com Criação de Valor para os Acionistas
* Excluindo-se Itaúsa, Itaucorp, Ações em Tesouraria e “la Caixa”
64
Emissão Externa de Dívida Subordinada
• O Banco Itaú S.A., através de sua agência Grand Cayman
• Concluída em (03/08)
• Montante aproximado de US$ 343 milhões (R$ 855 milhões).
• A emissão foi colocada nos mercados americano, europeu e asiático,
com um tranche em US Dólares e outra em Yens.
• A operação tem prazo de 10 anos, com pagamento de 100% do
principal ao final, e juros semestrais.
• O cupom médio para o investidor é de 9.95% a.a. fixado para o prazo
total (478 basis points sobre o US treasury).
• A Merrill Lynch atuou como coordenadora da operação.
• Os recursos levantados são considerados como base de capital (Tier 2
Capital).
65
Emissão Externa de Dívida Subordinada
• Primeira emissão Tier 2 de banco brasileiro
• Primeira emissão desta natureza no exterior
• Mais longa emissão privada de empresa brasileira
• Mais longa emissão privada em Yens a partir da América Latina.
• Colocada a um "Yield" 455 basis points abaixo da curva da República
brasileira para prazo equivalente.
• Obteve rating A3 pela agência Moody´s.
Merece especial destaque o fato dessa operação, com suas
características de prazo e preço, ter sido feita num momento de grande
turbulência nos mercados de capitais latino- americanos. Esse fato
atesta a qualidade de crédito do banco e a diferenciada percepção de
risco para emissões do Banco Itaú. Por fim, vale ressaltar que se trata
da primeira emissão realizada pelo Itaú no mercado americano sob a
regra 144-A, permitindo acesso a uma base ampliada de investidores
institucionais, pavimentando o caminho para futuras colocações dentro
de estratégia de longo prazo do banco para acesso a fontes
diversificadas de fundos.
66
Identidade do Itaú
Fonte : Clientes Itaú - 1998 vs. 1999 vs 2000
5
6
7
8
Atendimento rápido educado
Conveniência eletrônica
Tecnologia avançada
Direcionado para futuro
Valoriza/ respeita funcionários
Forte atuação todo país
Apóia educação
Respeita e ouve o Cliente
Transparente no relacionamento
1998
67
1999
2000
9
10
Pesquisa Datafolha
14
13
11
Mais
Admirado
12
11
10
Gostaria de
Ter Conta
Mais
Vai Crescer
1999
2000
Fonte: Pesquisa Datafolha Público Alvo = população de 16 anos ou mais, residentes em
áreas urbanas do Brasil ( 122 Municípios)
Novembro/2000
68
As Empresas mais Admiradas
• Top 10 - Geral
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Microsoft
Natura
Nestlé
Coca-Cola
McDonald´s
TAM
GE-Dako
Votorantim
GM
Itaú
Pão de Açúcar
Fonte: InterScience
69
2000
1999
1º
2º
3º
4º
5º
6º
6º
7º
8º
9º
10º
1º
9º
4º
3º
7º
2º
17 º
6º
10º
29º
10º
As Empresas mais Admiradas
• Ranking das marcas mais valiosas
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Itaú
Bradesco
Ambev
Banco do Brasil
Unibanco
Embraer
Varig
Multibras
Embratel
Gradiente
Sadia
Tigre
Em US$
milhões
Em relação à
receita anual (%)
970
697
667
308
303
196
187
179
177
153
128
110
17
7
28
2
9
13
8
12
6
28
10
28
Fonte: Gazeta Mercantil (Interbrand)
70
Mais valiosa
marca brasileira
Código de Ética
Pessoas Éticas
=
Empresa Ética
A importância da prática dos nossos valores
•
•
•
•
•
•
71
Respeito ao ser humano
Vocação para o desenvolvimento
Transparência
Legalidade
Integridade
Responsabilidade
Código de Ética
Pessoas Éticas
=
Empresa Ética
A importância da prática dos nossos valores
Compromisso
unilateral do
• Respeito ao ser humano
Banco com a
• Vocação para o desenvolvimento
sociedade
•
•
•
•
72
Transparência
Legalidade
Integridade
Responsabilidade
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver
talentos
73
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver
talentos
2º) Futuro do Banco vai
depender da qualidade de
executivos
74
Desenvolvimento das Pessoas
40
Investimentos em Programas de Desenvolvimento
e Treinamento (*)
604
30
20
10
481
382
26,0
717
33,0
28,0
21,9
264
14,0
625
836
600
400
15,1
200
9,8
0
0
94
95
96
97
(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995
até esta data e após em Legislação Societária.
(1) Não inclui Banestado
75
800
98
99
00(1)
Investimento total (R$ Milhões)
Investimento médio por
funcionário (R$)
35,0%
Evolução do Nível de Escolaridade dos
Funcionários do Banco Itaú
30,9%
Superior Completo
Pós-Graduação
30,0%
25,0%
20,0%
15,0%
12,6%
15,2%
17,0%
23,8%
26,2%
5,0%
4,7% 4,0%
18,8%
3,0%
2,8% 2,9%
2,0%
10,0%
5,0%
0,0%
76
0,9%
0,9%
1994
1995
1,3%
6,0%
1,6%
1,0%
0,0%
1996
1997
1998
1999
2000
Governança
Corporativa
77
Políticas com Direcionamento para
Governança Corporativa
Transparência
Pró-atividade
Qualidade
Tempestividade
Democratização
Princípios Éticos
Princípios Legais
Fornecer Subsídios para
Decisões do Mercado
Direcionamento:
Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado)
78
Conselho de Administração
Última alteração em abril/2001
Perfil dos Novos Conselheiros Independentes:
Pérsio Arida
• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil
• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)
Roberto Teixeira da Costa
• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
• Notória experiência e capacidade técnica
Benefícios:
• Visão diferente da dos controladores
• Reconhecida competência
• Capacidade de contribuição importante à Administração do
Banco
79
Conselho Fiscal
Perfil dos Profissionais que Compõem o Conselho :
Gustavo Jorge L. Loyola
• Doutor em Economia pela Fundação Getúlio Vargas
• Foi Presidente do Banco Central do Brasil de nov/92 a mar/93 e jun/95 a ago/97
Alberto Sozin Furugem
• Economista pós-graduado pela Fundação Getúlio Vargas
• Foi Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Delegado
do Banco Central em São Paulo
Iran Siqueira Lima
• Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo
• Foi Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização
(1985) do Banco Central do Brasil
• Foi Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de
Administração do BNDES e Telesp
80
Governança Corporativa – Nível 1
Banco Itaú - Já se Antecipou à Tendência
•
•
•
•
Tem demonstrado a sua crença no mercado como alternativa de financiamento
É respeitado pelos investidores
É exemplo de relacionamento com os investidores
Tem sido premiado pela sua política de disclosure e respeito a minoritários
•
•
•
•
•
Aval da Bovespa das boas práticas de Governança Corporativa
Fortalecimento da Imagem como empresa transparente
Redução da percepção de riscos dos investidores
BNDES: custo favorecido para empresas com boa Governança
Secretaria de Previdência Complementar: aumento do limite máximo de aplicação
Nível 1
Mercado
em empresas do N1:
Tradicional
Contribuição Definida
Demais Planos
45%
35%
Reafirma o objetivo principal do Banco Itaú que é a
Criação de Valor para seus Acionistas
81
35%
30%
Empresa Cidadã
Foco: Refletir e divulgar a
Espetáculos teatrais, musicais e de dança cultura brasileira
Instituto Itaú Cultural
•
•
•
•
•
•
Exposições de arte
Cinema e vídeo
Banco de dados informatizado
Acervo em CD e CD ROM
e Outros
Público visitante (2000):
220 mil pessoas
Fundação Itaú Social
Atuação Direta em Apoio à Escola Pública
Atuação junto a Entidades não Governamentais
82
Patrimônio Líquido
de R$ 170 milhões
Itaú faz parte do Índice Dow Jones SAM Group
O Banco Itaú foi, pela
primeira vez,
escolhido como
integrante do Dow
Jones Sustainability
Group Index (DJSGI),
juntamente com
outras 236 empresas,
sendo apenas duas
brasileiras.
Requisitos básicos das empresas
que fazem parte do DJSGI:
Sustentabilidade Corporativa
Capacidade de Criação de Valor para
o Acionista no Longo Prazo
Qualidade da Administração
Consciência Social, Cultural e
Ambiental
O DJSGI tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência
importante para investidores e administradores de recursos estrangeiros, que
baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.
83
Principais Reconhecimentos
Revista Exame - 2001
Melhor Administrador de Fundos do Brasil
Melhor Administrador de Fundos de Renda Fixa
Melhor Administrador de Fundos de Renda Ações
MZ Consult
Melhor Website de RI do Brasil – 2001/2000
Melhor Relat. Anual Online do Brasil – 2001
Abamec - Extremo Sul
Profissional de Relações com Investidores 1999
Revista Global Finance
Abamec - SP
Revista América Economia
Prêmios Qualidade e Prata 2000
Companhia Aberta 2000/1999/1997
Profissional de Relações com o Investidor 2000
Abamec - NE
Melhor Banco na América Latina – 2000/1999
Companhia Aberta – 2000
Profissional de Relações com Investidores 1999
Abamec - MG
Melhor Companhia Aberta - 2000
Abamec - Nacional
Companhia Aberta 1999
Profissional de Relações com o Investidor 1999
84
Melhor Banco na Internet do Brasil – 2000
Revista Euromoney
Melhor Banco da América Latina - 2000
Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998
Atlantic Rating
Prêmio Transparência – 1999/1998/1997
Moody´s
Aaa.br, a 1a empresa do Brasil a receber o rating
máximo da escala nacional da Moody´s
Evolução das Ações Preferenciais *
Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991
3.000
Evolução Anual
. 10 anos (média)
. 5 anos (média)
. 12 meses (média)
. 2001
2.000
36,74%
21,43%
2,76%
-6,80%
US$
Desvalorização
do Real
Crise Asiática
Banco Itaú *
Bovespa
2.291
Crise
Russa
Crise Mexicana
1.000
Plano Real
530
100
0
91
92
93
94
95
* Sem reinvestimento de dividendos
85
96
97
98
99
00
01
Evolução das Ações Preferenciais *
Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991
3.000
Evolução Anual
. 10 anos (média)
. 5 anos (média)
. 12 meses (média)
. 2001
2.000
36,74%
21,43%
2,76%
-6,80%
“Maior Valor de Mercado US$
Desvalorização
Real
entredoos
Bancos da
2.291
América Latina”
Crise Asiática
Banco Itaú *
Bovespa
Crise
Russa
“Segundo
Maior Valor de
Crise Mexicana
Mercado
entre Todas
Plano
Real
Empresas Brasileiras”
1.000
530
100
0
91
92
93
94
95
* Sem reinvestimento de dividendos
86
96
97
98
99
00
01
m
ar
ju /95
n
se /95
t
de /95
m z/95
ar
ju /96
n/9
se 6
t
de /96
m z/96
ar
ju /97
n/9
se 7
t
de /97
m z/97
ar
ju /98
n
se /98
t
de /98
m z/98
ar
ju /99
n
se /99
t
de /99
m z/99
ar
ju /00
n/0
se 0
t
de /00
m z/00
ar
ju /01
n/0
1
Correlação LPA x Cotação da Ação PN
250
200
150
50
0
87
7,0
Fechamento (R$/mil ações)
6,0
Lucro Líquido Recorrente (R$/mil
ações)
100
Correlação Linear
Positiva: 95,532422%
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
Novo Site de RI - Lançado em Maio de 2001
88
23 de Agosto de 2001
Alfredo Egydio Setubal
_____________________________________________
Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e
Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú
89