S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
RESUMO DO RELATÓRIO
PORTE : PEQUENO
POSIÇÃO EM :
RANK GERAL
NOME DO BANCO
CACIQUE
L=LIQUIDEZ
S=SOLVÊNCIA
Q=QUALIDADE DA CARTEIRA
Set/13
Jun/13
ÍNDICE
RISKbank
54
74
9,58
R=RENTABILIDADE
C=CUSTO OPERACIONAL
COLUNA DE ALERTA
DADOS DO BALANÇO (R$ MIL)
L S Q R C P B A Ativo Total
Ajustado
RC P
A 1.328.413,2
P=CONCENT. DE PASSIVOS
setembro de 2013
B=BASILEIA
Pat. Liq.
Lucro
Liq.
168.344,3
-48.037,5
CAIXA
LIVRE/PL
77,7%
A=CONCENTRAÇÃO DE ATIVOS
ANÁLISE SUBJETIVA
No 3T13, seguindo a estratégia adotada por seu controlador, o Banco Cacique reforçou sua condição de liquidez perante a continuidade do cenário
desfavorável ao crédito. De outra forma, os indicadores de performance permanecem enfraquecidos, refletindo a longa fase de ajustes desde que se
tornou integrante do Conglomerado Financeiro Société Générale Brasil. Neste contexto, passou a operar com baixo nível de Caixa dado que seu
único “funding” longo e estável é oriundo do controlador. Ademais, vale repetir que em dez.12 o Cacique efetuou a baixa contábil do ágio
remanescente no valor de R$ 95,3 MM, em razão da incerteza de sua realização através de lucros futuros, dentro do horizonte de cinco anos,
conforme estabelecido por Lei. Isto contribuiu para aumentar sobremaneira seu prejuízo no 4T12. Em paralelo seu capital foi elevado em R$ 123
MM, reforçando seu PL. No que tange aos diversos ajustes realizados no Cacique, estes estão voltados à redução de despesas operacionais,
quadro de funcionários, pontos de venda e convênios. Desde 2010 o controlador optou por unir as duas estruturas de varejo do grupo, Pecúnia e
Cacique, em busca de ganhos de eficiência, mas na prática isto ainda não ocorreu, assim como ainda não conseguiu registrar resultados
recorrentes. Digno de nota, contudo, é que no 3T13 a redução do seu prejuízo operacional se deveu às menores despesas de custeio e de PDDs.
Dada a conjuntura adversa, tanto em 2012 como nos 9M13 o Cacique reduziu o volume emprestado, mas manteve como principal carteira de crédito
o consignado (80% do total em set.13). Apesar da desaceleração do crédito e continuidade da alta inadimplência setorial, a Qualidade da Carteira se
matinha satisfatória. Seu desafio é recuperar rentabilidade e eficiência, além de estar apto a encarar a concorrência de bancos grandes, privados e
públicos, no consignado. A classificação do Cacique está respaldada no suporte de seu controlador (SG), que mantém bons “ratings” internacionais.
Mas, por cautela, manteremos o “status” de “em monitoramento”, tendo em vista os efeitos da crise europeia.
CLASSIFICAÇÃO DE RISCO
BAIXO RISCO PARA LONGO PRAZO (em monitoramento)
Disclosure
Excelente
ESCALA DO ÍNDICE RISKbank
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
LIQUIDEZ CORRENTE
7,26
RENTABILIDADE a.a.
-33,3%
CONCENTRAÇÃO EM CRÉDITO
80,4%
1,39
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS
10,1%
18,9%
CONCENTRAÇÃO EM CÂMBIO
0,0%
CUSTO OPERACIONAL
RBA BASILEIA
QUALIDADE DA CARTEIRA
8,05
MÁXIMO
15,18
MÉDIA
10,00
MÍNIMO
4,57
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