ECONOMIA BANCÁRIA E CRÉDITO
ECONOMIA BANCÁRIA E
CRÉDITO
AVALIAÇÃO DE 3 ANOS DO PROJETO
JUROS E SPREAD BANCÁRIO
Dezembro de 2002
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ECONOMIA BANCÁRIA E CRÉDITO
APRESENTAÇÃO:
EVOLUÇÃO RECENTE:
- Juros & Spread Bancário
- Operações de Crédito
- Prazo Médio e Atraso
RETROSPECTO DAS
MEDIDAS ADOTADAS
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
t/9
ja 6
n/
9
ab 7
r/9
7
ju
l/9
ou 7
t/9
ja 7
n/
9
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8
ju
l/9
ou 8
t/9
ja 8
n/
9
ab 9
r/9
9
ju
l/9
ou 9
t/9
ja 9
n/
0
ab 0
r/0
0
ju
l/0
ou 0
t/0
ja 0
n/
0
ab 1
r/0
1
ju
l/0
ou 1
t/0
ja 1
n/
0
ab 2
r/0
2
ju
l/0
ou 2
t/0
2
Percentagem (% ao ano)
Juros Prefixados
Spreads Prefixados
110
200
100
180
90
160
80
140
70
120
60
100
50
80
40
60
30
40
20
20
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
Saldo em R$ bilhões
OPERAÇÕES DE CRÉDITO LIVRE DOMÉSTICO
Crédito Doméstico
COMPOSIÇÃO DO SPREAD
Margem Líquida do Banco
4,00%
Impostos Diretos
3,58%
Impostos Indiretos + FGC
3,50%
Despesa ADM
3,21%
Despesa de Inadimplência/Empréstimos
1,03%
3,00%
2,73%
2,77%
2,52%
1,16%
2,65%
2,63%
2,46%
2,50%
0,51%
1,08%
0,99%
2,00%
1,11%
0,99%
1,01%
0,51%
0,52%
0,57%
0,22%
0,22%
0,51%
0,40%
0,39%
0,48%
0,47%
0,96%
0,41%
0,68%
1,50%
0,56%
0,79%
0,51%
0,49%
0,22%
0,21%
0,53%
0,46%
0,44%
0,36%
0,34%
0,34%
0,36%
0,42%
ago/1999
fev/2000
ago/2000
fev/2001
ago/2001
0,38%
0,22%
1,00%
0,63%
0,50%
0,22%
0,84%
0,00%
fev/1999
fev/2002
ago/2002
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ju
l/9
se 8
t/9
no 8
v/
9
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n/
9
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/9
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l/9
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no 9
v/
9
ja 9
n/
0
m 0
ar
/0
m 0
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/0
0
ju
l/0
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no 0
v/
0
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n/
0
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m 1
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/0
1
ju
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t/0
no 1
v/
0
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n/
0
m 2
ar
/0
m 2
ai
/0
2
ju
l/0
se 2
t/0
2
Percentagem (%a.a.)
JUROS E SPREAD BANCÁRIO - GERAL
Juros Prefixados
Spread Prefixado
Juros Consolidados
Spread Consolidado
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
l/9
se 8
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no 8
v/
9
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n/
9
m 9
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/9
m 9
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/9
9
ju
l/9
se 9
t/9
no 9
v/
9
ja 9
n/
0
m 0
ar
/0
m 0
ai
/0
0
ju
l/0
se 0
t/0
no 0
v/
0
ja 0
n/
0
m 1
ar
/0
m 1
ai
/0
1
ju
l/0
se 1
t/0
no 1
v/
0
ja 1
n/
0
m 2
ar
/0
m 2
ai
/0
2
ju
l/0
se 2
t/0
2
ju
Percentagem (%a.a.)
JUROS E SPREAD – PESSOA JURÍDICA
Juros Prefixados
Spread Prefixado
Juros Consolidados
Spread Consolidado
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
JUROS – PESSOA JURÍDICA
Prefixadas
Pós-fixadas
Flutuante
Total
50
45
35
30
25
20
15
10
5
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
t/0
2
ag
o/
02
2
ju
n/
0
ab
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2
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v/
02
01
de
z/
ou
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1
ag
o/
01
1
ju
n/
0
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r/0
1
fe
v/
01
00
de
z/
ou
t/0
0
ag
o/
00
0
0
ju
n/
0
Percentagem (%a.a.)
40
0
1
2
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
t/0
2
ag
o/
02
n/
0
ju
Flutuante
ab
r/0
2
02
fe
v/
01
Pós-fixado
de
z/
ou
t/0
1
ag
o/
01
n/
0
Prefixado
ju
ab
r/0
1
01
fe
v/
00
de
z/
ou
t/0
0
ag
o/
00
n/
0
ju
Pontos Percentuais (%a.a.)
SPREAD – PESSOA JURÍDICA
Total
30
25
20
15
10
5
0
de
z/
9
ab 4
r/9
ag 5
o/
9
de 5
z/
9
ab 5
r/9
ag 6
o/
9
de 6
z/
9
ab 6
r/9
ag 7
o/
9
de 7
z/
9
ab 7
r/9
ag 8
o/
9
de 8
z/
9
ab 8
r/9
ag 9
o/
9
de 9
z/
9
ab 9
r/0
ag 0
o/
0
de 0
z/
0
ab 0
r/0
ag 1
o/
0
de 1
z/
0
ab 1
r/0
ag 2
o/
02
Percentagem (%) ao ano
TAXAS DE REPASSE - CRÉDITOS EXTERNOS
ACC
Repasses em Moeda
Libor
30
28
26
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
/9
no 4
v/
9
m 4
ar
/9
5
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l/9
no 5
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/9
6
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no 6
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9
m 6
ar
/9
7
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l/9
no 7
v/
9
m 7
ar
/9
8
ju
l/9
no 8
v/
9
m 8
ar
/9
9
ju
l/9
no 9
v/
9
m 9
ar
/0
0
ju
l/0
no 0
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0
m 0
ar
/0
1
ju
l/0
no 1
v/
0
m 1
ar
/0
2
ju
l/0
2
ju
l
Spread (p.p.)
REPASSES EXTERNOS – SPREAD S/ LIBOR
ACC
Repasses em Moeda
30
25
20
15
10
5
0
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
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ja 6
n/
9
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r/9
7
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l/9
ou 7
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n/
9
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8
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l/9
ou 8
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ja 8
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9
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l/9
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0
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t/0
2
R$ bilhões
OPERAÇÕES DE CRÉDITO DO SFN
Crédito Livre
Total
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
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6
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9
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7
ju
l/9
ou 7
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r/9
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l/9
ou 8
t/9
8
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9
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9
ju
l/9
ou 9
t/9
9
ja
n/
0
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r/0
0
ju
l/0
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0
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0
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r/0
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ju
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t/0
1
ja
n/
0
ab 2
r/0
2
ju
l/0
ou 2
t/0
2
Percentagem do PIB
OPERAÇÕES DE CRÉDITO DO SFN
Crédito Livre
Total
35
30
25
20
15
10
5
0
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
Operações de Crédito do SFN
Junho de 2000
Setor Público
5%
Leasing
5%
Repasses Externos
11%
Outr.Cr.Direcion.
5%
Cr.Livre-P.Jurídica
17%
BNDES
17%
Crédito Rural
9%
Cr.Habitacional
18%
Cr.Livre-P.Físicas
13%
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
Operações de Crédito do SFN
Outubro de 2002
Setor Público
3%
Leasing
3%
Outr.Cr.Direcion.
0%
Repasses Externos
13%
BNDES
23%
Cr.Livre-P.Jurídica
23%
Crédito Rural
8%
Cr.Habitacional
6%
Cr.Livre-P.Físicas
21%
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
de
z/
9
m 6
ar
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7
ju
n/
97
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t/9
de 7
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n/
98
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t/9
de 8
z/
9
m 8
ar
/9
9
ju
n/
99
se
t/9
de 9
z/
9
m 9
ar
/0
0
ju
n/
00
se
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de 0
z/
0
m 0
ar
/0
1
ju
n/
01
se
t/0
de 1
z/
0
m 1
ar
/0
2
ju
n/
02
R$ bilhões
SALDOS DE CRÉDITO NO SEGMENTO LIVRE
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Pessoa Jurídica ME
90
80
70
60
50
40
30
20
10
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
t/9
ja 6
n/
9
ab 7
r/9
7
ju
l/9
ou 7
t/9
ja 7
n/
9
ab 8
r/9
8
ju
l/9
ou 8
t/9
ja 8
n/
9
ab 9
r/9
9
ju
l/9
ou 9
t/9
ja 9
n/
0
ab 0
r/0
0
ju
l/0
ou 0
t/0
0
ja
n/
0
ab 1
r/0
1
ju
l/0
ou 1
t/0
ja 1
n/
0
ab 2
r/0
2
ju
l/0
ou 2
t/0
2
Volume em US$ bilhões
SALDOS DE REPASSES EXTERNOS
ACC
Res.63
Total
25
23
21
19
17
15
13
11
9
7
5
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
PRAZO MÉDIO CONSOLIDADO
Total
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
450
350
300
250
200
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
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2
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ag
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00
de
z/
ou
t/0
0
ag
o/
00
n/
0
0
150
ju
Prazo Médio (dias)
400
NÍVEIS DE ATRASO (ACIMA 15 DIAS)
Total
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
18
16
12
10
8
6
4
Período
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
ou
t/0
2
ag
o/
02
2
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de
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ou
t/0
1
ag
o/
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1
n/
0
ju
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r/0
1
01
fe
v/
00
de
z/
ou
t/0
0
ag
o/
00
n/
0
0
2
ju
Percentagem (%)
14
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Precondições para expansão do crédito
e redução dos juros praticados:
a) estabilidade macroeconômica e do SF
b) medidas fiscais, monetárias e de regulação
bancária => desonerar crédito e
intermediação financeira
c) transparência e concorrência => acesso a
informações
d) riscos jurídicos => minimizar prejuízos
com inadimplência
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Estabilidade macroeconômica e do SF:
Principal prioridade do Banco Central
– apesar de não fazer parte do escopo do
Projeto Juros e Spread Bancário
Implantação do Novo Sistema de Pagamentos
– além dos ganhos de estabilidade, reduz
riscos e custos da intermediação financeira
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Medidas fiscais, monetárias e de
regulação bancária:
a) redução dos compulsórios – dependem dos
resultados da política monetária
b) redução do IOF – p.física (6% p/ 1,5%)
c) flexibilização dos direcionamentos de
crédito – não implementado (depende de
alternativas para o crédito rural)
(cont.)
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Medidas fiscais, monetárias e de
regulação bancária:
d) regras de classificação e provisionamento de
operações de crédito (Res. 2.682/1999) –
disseminação de uma nova cultura de crédito
e) tratamento dedução IR/CSLL sobre
provisionamento – não implementado
f) redução de exigências burocráticas – ação
permanente
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Transparência e Concorrência:
a) transparência das operações – coleta e
divulgação pela internet de informações s/
crédito e taxas de juros
b) Central de Risco de Crédito:
- ampliação da base de cobertura
- aumento de informações (em implantação)
- divulgação institucional – internet
(cont.)
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Transparência e Concorrência:
c) aperfeiçoamento do COSIF
d) portabilidade de informações cadastrais
e) informações mais detalhadas no cheque
especial
f) securitização e negociação de recebíveis
g) derivativos de crédito
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP
RETROSPECTO DAS MEDIDAS
Riscos Jurídicos:
a) criação da Cédula de Crédito Bancário
b) esclarecimento sobre anatocismo
c) contrato eletrônico bancário – criação
da ICP-Brasil (assinaturas eletrônicas)
d) alienação fiduciária – aumento da
abrangência
e) compensação de pagamentos (“netting”)
f) reforma da Lei de Falências
Eduardo Lundberg – DEPEP/SP