Mini Curso Virtual
Gestão Financeira para não
Financeiros
Apresentação
Informações Iniciais
Apresentação
Este é um curso para
quem não trabalha e
não entende de
finanças e
contabilidade.
Espero que vocês não
tenham dificuldade em
me entender.
Finalidade da Administração
Financeira
A finalidade dos números
financeiros é:
 Estar a par da própria
empresa
 Enxergar o relevante
 Tomar decisões no tempo
certo
 Acompanhar os resultados e
 Fazer acontecer.
Dilema do Administrador
Há um dilema que é o
principal objeto das
informações financeiras.
Ajudar a decidir entre
liquidez (caixa) e
rentabilidade (lucro).
O ganho em um lado,
significará (quase sempre) a
perda no outro lado.
Dilema do Administrador
Financeiro
Lucro
Caixa
Liquidez
X
Rentabilidade
Equilíbrio
Validade das informações
Financeiras
As informações financeiras só
tem validade em duas
situações:
 No tempo - Como era antes,
como esta e o que posso fazer
para o futuro ser como quero?
 No espaço - Como esta minha
empresa com relação aos meus
concorrentes?
Balanço Gerencial ou Balancete
Usando as informações Financeiras
relevantes
Equação da Empresa
Patrimônio = Bens + Direitos - Obrigações
Toda empresa é resultado da
equação acima.
Patrimônio é igual a bens,
somado a direitos, menos as
obrigações
Bens, Direitos, Obrigações
Vamos nos certificar de saber
bem o que são cada uma
destas coisas.
Façam uma lista de duas coisas
que vocês acham que é um
Bem, um Direito e uma
Obrigação.
Ponha num papel, e confira na
página seguinte.
Resposta do Exercício
Bens:
 Dinheiro
 Casa
Direitos
 Aluguel de telefone a receber
 Salário a receber
Obrigação
 Débito não pago no cartão de crédito
 Aluguel a pagar
Formato do Balanço
Ativo
Onde
Passivo
Quem
Este é o formato básico de um
balanço. De um lado onde os
recursos estão aplicados, do
outro, quem são os
responsáveis pelos recursos.
Formato do Balanço
Ativo
Passivo
Bens e Direitos Obrigações e
Patrimônio
Demonstrando também, de um
lado os Bens e Direitos de
uma empresa, e do outro o
Patrimônio e as Obrigações.
Balanço
Agora prestem bem atenção.
Vamos acompanhar as
ocorrências da montagem de
uma empresa, e seu
acompanhamento através do
balanço.
Fiquem atentos as mudanças nas
contas.
Brinco - Distribuição de
Alimentos
1- Abertura
Antônio e Maria depositam R$ 5000 cada em um banco e
tornam-se sócios.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
Total
R$ 10.000,00
Total
R$
Brinco - Distribuição de
Alimentos
1- Abertura
Antônio e Maria depositam R$ 5000 cada em um banco e
tornam-se sócios.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
1- Abertura
Antônio e Maria depositam R$ 5000 cada em um banco e
tornam-se sócios.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
2- Compra de Móveis
Compram móveis, telefone, fax, etc.. Gastando R$ 1000,00
a vista.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 9.000,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
Total
R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
2- Compra de Móveis
Compram móveis, telefone, fax, etc.. Gastando R$ 1000,00
a vista.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 9.000,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
Total
R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
3- Compra para Revenda
Compra de 90 unidades do produto “x” a R$ 50,00 cada.
Com saída de R$ 4.500,00 a vista.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 4.500,00
- Estoque R$ 4.500,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
Total
R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
3- Compra para Revenda
Compra de 90 unidades do produto “x” a R$ 50,00 cada.
Com saída de R$ 4.500,00 a vista.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 4.500,00
- Estoque R$ 4.500,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
Total
R$ 10.000,00
Circulante
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 10.000,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
4- Compra para Revenda
Compra de 70 unidades do produto “x” a R$ 50,00 cada.
Com saída de R$ 3.500,00 para 30 dias.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 4.500,00
- Estoque R$ 8.000,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
Total
R$ 13.500,00
Circulante
- Fornecedores R$ 3.500,00
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 13.500,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
4- Compra para Revenda
Compra de 70 unidades do produto “x” a R$ 50,00 cada.
Com saída de R$ 3.500,00 para 30 dias.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 4.500,00
- Estoque R$ 8.000,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
Total
R$ 13.500,00
Circulante
- Fornecedores R$ 3.500,00
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 13.500,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Aqui é preciso ficar atento a uma
coisa. No momento em que a
Brinco comprou a prazo, ela
passou a não ser a única
proprietária do negócio.
Notem que os fornecedores
possuem 26% da totalidade do
negócio.
Brinco - Distribuição de
Alimentos
5- Compra de Veículo
Compra de uma Fiorino de R$ 15.000,00. Com entrada de
20% (R$ 3000,00) e 10 fixas de R$ 1.200,00.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 1.500,00
- Estoque R$ 8.000,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
- Veículos R$ 15.000,00
Total
R$ 25.500,00
Circulante
- Fornecedores R$ 3.500,00
- Banco Fiat R$ 12.000,00
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 25.500,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
5- Compra de Veículo
Compra de uma Fiorino de R$ 15.000,00. Com entrada de
20% (R$ 3000,00) e 10 fixas de R$ 1.200,00.
Ativo
Passivo
Circulante
Disponível
- Banco R$ 1.500,00
- Estoque R$ 8.000,00
Permanente
Moveis e Utensílios R$ 1.000,00
- Veículos R$ 15.000,00
Total
R$ 25.500,00
Circulante
- Fornecedores R$ 3.500,00
- Banco Fiat R$ 12.000,00
Patrimônio
- Capital Social R$ 10.000,00
Total
R$ 25.500,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Notem que, os sócios investiram
só R$ 10.000,00. Não
venderam nada, não tiveram
lucros, mas já tornaram a
empresa maior. Mas para isto,
a participação deles frente aos
fornecedores e ao Banco Fiat,
ficou em apenas 39% de todo
o negócio.
Documentos Financeiros
O balanço não é o único
documento financeiro. Ele é
apenas a fotografia de um
momento da empresa.
Há os documentos Fluxo de
Caixa e Demonstrativo de
Resultados (DRE) que
iremos estudar agora.
DRE e Fluxo de Caixa
Apurando resultado e controlando
liquidez
DRE
O DRE é quem efetivamente
sinaliza para a existência de
lucro ou prejuízo nas
operações da empresa.
Ele consiste da seguinte conta:
Receita - Custos Variáveis - Custos Fixos = Lucro
DRE
Neste modelo, custos variáveis são
todos aqueles que, com o aumento
do volume de vendas, eles
também aumentam.
 Impostos sobre a receita
– Pis, Confins, etc. (Exclua o ICMS)
 Custos de venda
– Valor do produto vendido,
comissões, etc.
 Outros
DRE
Já os fixos, são os que independem.
 Aluguel
 Telefone
 Juros de empréstimo
 Outros.
DRE
Receita
(-) Impostos
(-) Custo da Mercadoria
Vendida
(-) Comissões
(-) Outras variáveis
= Margem
(-) Despesas Fixas
= Lucro antes do IR
(-) IR (20%)
= Lucro Líquido
Este é o formato do
DRE.
Lembre-se que, impostos
como IPTU e outros,
não são variáveis, e
entram nas despesas
fixas.
DRE
Receita
(-) Impostos
(-) Custo da Mercadoria
Vendida
(-) Comissões
(-) Outras variáveis
= Margem
(-) Despesas Fixas
= Lucro antes do IR
(-) IR (20%)
= Lucro Líquido
Uma outra informação
dada pelo DRE, é o
grau de risco.
Ele é as Despesas Fixas
dividida pela Margem.
GR =
Despesas Fixas
Margem
Grau de Risco
Digamos que uma empresa tenha GR = 0,9
(ou 90%).
Isto quer dizer que, 90% do tempo, ela
apresentará prejuízo.
Se pensarmos em um ano, quase 11 meses ela
passará no vermelho.
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Vamos voltar a nossa empresa
fictícia, e verificar qual o seu
DRE após o seguinte ciclo de
funcionamento (veja apostila)
Venda de 40 unidades de “x”a
R$ 100,00 cada.
Impostos de 10% sobre a receita.
Comissão de 5% das receitas
Despesas de R$ 400,00 por mês.
DRE
Receita
R$ 4.000,00
(-) Impostos
400,00
(-) Custo da Mercadoria
Vendida (40 und. X R$ 50,00) 2.000,00
(-) Comissões
200,00
(-) Outras variáveis
0,00
= Margem
1.400,00
(-) Despesas Fixas
400,00
= Lucro Líquido
1.000,00
GR = 28,57%
Fluxo de Caixa
Há um dito entre os financistas que
diz: “Uma empresa sobrevive sem
lucro, mas morre rápido sem
caixa”.
Daí a importância de trabalhar com
este ferramental. Especialmente
tentando manter uma previsão de
como ele se desenrolará nos
próximos três meses.
Fluxo de Caixa
O Caixa permite prever quando
precisaremos de dinheiro, ou
quando termos dinheiro sobrando
para aplicar. Dando uma noção
também de, até quando o dinheiro
poderá ficar parado.
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Vamos voltar a nossa empresa fictícia, e
verificar qual seria o seu comportamento
de caixa. Lembrando que o caixa é o que
realmente ocorreu com o dinheiro no mês.
Venda de 40 unidades de “x”a R$ 100,00 cada.
Impostos de 10% sobre a receita.
Comissão de 5% das receitas
Despesas de R$ 400,00 por mês.
Saldo no Banco (vide ultimo balanço) R$ 1.500,00
Fluxo de Caixa
Entradas:
Receita
Total (1)
R$ 4.000,00
R$ 4.000,00
Saídas
Impostos
R$ 400,00
Comissões R$ 200,00
Despesas
R$ 400,00
Total (2)
R$ 1.000,00
Saldo (1) - (2) R$ 3.000,00
Saldo Anterior R$ 1.500,00
Saldo Final R$ 4.500,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Agora observe o Balanço após as
operações e tente, a partir do DRE e do
Fluxo de Caixa, identificar por que as
contas mudaram.
(Para retornar aos documentos anteriores
clicke sobre:
 DRE
 Fluxo de Caixa)
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Ativo
Antes
Circulante
Disponível
- Banco R$ 4.500,00
R$ 1.500,00
- Estoque R$ 6.000,00 R$ 8.000,00
Permanente
Moveis e U R$ 1.000,00 R$ 1.000,00
-Veículos R$ 15.000,00 R$ 15000,00
Total
R$ 26.500,00
R$ 25.500,00
Passivo
Antes
Circulante
Fornecedores R$ 3.500,00 R$ 3500,00
Banco Fiat R$ 12.000,00 R$ 12000,00
Patrimônio
Capital SocialR$ 10.000,00 R$ 10000,00
Lucro
R$ 1.000,00
Total
R$ 26.500,00
R$ 25.500,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Caso, no balanço anterior
houvesse Lucro (ou prejuízo) já
registrado, o lucro atual seria
somado ao registrado no
período anterior.
O valor dos produtos vendidos
reduziu o valor do estoque em
balanço.
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Agora vamos praticar.
A partir do movimento descrito a
seguir, monte o DRE, o Fluxo
de Caixa e o Balancete da
Brinco.
Exercício
 Vendas de 40 unidades a R$ 100,00 (à vista)
 Vendas de 20 unid. a R$ 100,00 (Para 30 dias)
 Impostos de 10% sobre a receita
 Custo da mercadoria vendida de 60 unid. A R$ 50,00 cada.
 Comissão de 5% sobre as vendas
 Despesas fixas de R$ 600,00
 Imposto de renda de 20%, para pagar com 30 dias.
 Foi pago R$ 3500,00 a fornecedor (debito registrado no balanço
anterior)
 Foi paga a primeira prestação da Fiorino - R$ 1200,00
Click DRE, Caixa ou Balanço para ver o anterior.
DRE
Receita
R$ 6.000,00
(-) Impostos
600,00
(-) Custo da Mercadoria
Vendida (60 und. X R$ 50,00) 3.000,00
(-) Comissões
300,00
(-) Outras variáveis
0,00
= Margem
2.100,00
(-) Despesas Fixas
600,00
= Lucro antes IR
1.500,00
(-) IR
300,00
= Lucro Líquido
1.200,00
GR = 28,57%
Fluxo de Caixa
Entradas:
Receita
Total (1)
R$ 4.000,00
R$ 4.000,00
Saídas
Impostos
R$ 600,00
Comissões R$ 300,00
Despesas
R$ 600,00
Fornecedores R$ 3.500,00
Banco
R$ 1.200,00
Total (2)
R$ 6.200,00
Saldo (1) - (2) R$(2.200,00)
Saldo Anterior R$ 4.500,00
Saldo Final R$ 2.300,00
Brinco - Distribuição de
Alimentos
Ativo
Antes
Circulante
Disponível
- Banco R$ 2.300,00
R$ 4.500,00
- Cliente R$ 2.300,00 R$ 6.000,00
- Estoque R$ 3.000,00
Permanente
R$ 1.000,00
Moveis e U R$ 1.000,00 R$ 15000,00
-Veículos R$ 15.000,00
Total
R$ 23.300,00
R$ 26.500,00
Passivo
Antes
Circulante
Fornecedor
R$ 3500,00
Banco Fiat R$ 10.800,00 R$ 12000,00
I. Renda
R$ 300,00
Patrimônio
Capital SocialR$ 10.000,00 R$ 10000,00
Lucro
R$ 2.200,00 R$ 1.000,00
Total
R$ 23.300,00
R$ 26.500,00
Exercício
Foi difícil?
Querem tentar outra vez?
Sim
Não
Exercício
Já que estão seguros, vamos a
analise de balanço.
Analise de Balanço
Usando o Balanço para Decidir
Dilema do Administrador
Não esqueça que o grande
dilema do administrador é
decidir entre liquidez (caixa)
e rentabilidade (lucro).
O ganho em um lado,
significará (quase sempre) a
perda no outro lado.
Os Índices indicam como a
empresa vem reagindo.
Índices de Liquidez
Indicam quanto há em dinheiro para cada
obrigação a pagar ainda no próximo período.
Uma baixa liquidez indica futuros problemas de
caixa. Uma muito alta, indica mau uso do
dinheiro.
Três são estes índices:
 Instantânea
 Seca
 Corrente
Liquidez
 Instantânea = Disponível dividido pelo
Passivo Circulante
 Seca = Disponível somado ao contas a
receber e, o resultado da soma, dividido
pelo Passivo Circulante.
 Corrente = Ativo Circulante dividido pelo
Passivo Circulante
Exercício
Agora, para ter segurança, vá aos
balanços da Brinco e verifique
como ela teve sua liquidez
alterada ao longo do tempo.
Só continue quando já tiver
calculado.
Índices de Rentabilidade
Indica o quanto seu negócio esta
rendendo.
Os índices para calculo são três:
 Retorno sobre o investimento
 Retorno sobre o patrimônio líquido
 Retorno sobre as vendas.
Índice de Rentabilidade
 Retorno Sobre o Investimento = Lucro divido pelo
Ativo Total. Sendo um valor que, quando
mutiplicado por 100, dá a percentagem de retorno
do investimento. Devendo sempre ser superior ao
do ativo financeiro sem risco (a poupança).
 Patrimônio Líquido = Lucro dividido pelo
Patrimônio Líquido
 Vendas = Lucro dividido pelo valor total das
vendas.
Exercício
Agora, para ter segurança, vá aos
balanços da Brinco e verifique
como ela teve sua rentabilidade
alterada ao longo do tempo.
Veja se, quando sua liquidez
subiu, sua rentabilidade caiu.
Só continue quando já tiver
calculado.
Exercício
Como você já sabe como se comportou a
liquidez e a rentabilidade da Brinco, faça o
seguinte exercício:
 Estabeleça três prioridades com base nos
problemas que vocês encontraram.
 Para cada prioridade, trace um plano corretivo
e preveja os resultados desejados.
Este exercício é exatamente o que vocês
deveram fazer a cada novo balanço da sua
empresa.
Sistema Dupont
Não existe uma resposta exata para
nenhum tipo de problema em
administração. Mas há sistemas (como o
Dupont) que simulam resultados futuros.
Ao clicar no ícone ao lado, você acessará o
Dupont. Coloque nele os valores que
mudariam com sua estratégia, e observe
em que resultaria. O mesmo vale para a
sua empresa.
Exercício
Agora é com vocês!!!
Boa Sorte!!
Produção Advisory
Autor - Paulo Christiano Sobral
http://www.truenet.com.br/Advisory
[email protected]
081-325-2138
Mini Curso
Fim