Petrobras, auto-suficiência, e
desenvolvimento nacional
André Garcez Ghirardi
DFIN/Petrobras
Salvador, 06 de maio de 2005
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Reservas Mundiais ao final de 2003
Reservas totais: 1,150 bilhões bbl
Fonte: BP Statistical Review 2004
Distribuição das Reservas Mundiais
Fonte: BP Statistical Review 2004
Razão Reservas/Produção
Fonte: BP Statistical Review 2004
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Composição do Capital Social
Capital Votante - Ações Ordinárias
Capital Não-Votante - Ações Preferenciais
União Federal
2,8%
7,2%
BNDESPar
15,8%
BNDESPar
30,6%
4,9%
ADR Nível 3
ADR, Nível 3 e Regra 144 -A
FMP - FGTS Petrobras
55,7%
27,5%
Estrangeiros (Resolução nº
2.689 C.M.N)
Demais pessoas físicas e 14,6%
jurídicas (1)
1,9%
Estrangeiros (Resolução nº
2.689 C.M.N)
Demais pessoas físicas e
jurídicas (1)
39,1%
Capital Social
17,0%
União Federal
32,2%
BNDESPar
ADR (Ações ON)
7,8%
ADR (Ações PN)
2,8%
FMP - FGTS Petrobras
16,5%
7,7%
15,9%
Estrangeiros (Resolução nº
2.689 C.M.N)
Demais pessoas físicas e
jurídicas (1)
Posição em mar/05
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Reservas de óleo e gás dez/2003
Critério SEC
Bilhões de boe
ExxonMobil
22,0
Lukoil
20,1
BP
18,1
Petrochina
17,9
Shell
14,7
ChevronTexaco
12,0
Petrobras
11,6
Yukos
11,2
Total
11,0
ConocoPhillips
7,8
0
5
10
15
20
10 Cia =146 bilhões de barris
25
Perfil das Reservas Provadas
Reservas Provadas em 31/dez/2003 (SPE)
(12,6 bilhões boe)
84%
Óleo + condensado
Reservas Provadas
Não Desenvolvidas
9% 7%
Gás Não Associado
42%
58%
Gás Associado
Reservas
Provadas
Desenvolvidas
1o Grande Desafio – Implantação de muitos
Projetos : 7,3 bilhões de barris a Desenvolver.
Reservas Provadas no Brasil
20
SPE (bilhão boe)
17,3
16
12,6
Produção Acumulada
Até 12/2003
UN
UN-BA
UN-BC
UN-BSOL
UN-ES
UN-RIO
UN-RNCE
UN-SEAL
Total
(Mil BOE)*
1.696.491
4.510.393
145.360
179.650
387.980
787.948
764.892
8.472.713
12
13,0
11,0
9,5 9,7 9,7
8,1
8,5 8,8
8
4
0
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
Descobertas em 2003: 6,6 bilhões de boe
-3000m
Gás Natural
14,8 TCF
Óleo Leve
1,0 bi bbl
Óleo ~ 17 º API
2,0 bi bbl
Jubarte & Cachalote
0,95 bi bbl
TOTAL
6,6 bi boe
Bacia de Se-Al (Óleo Leve) ~70-150 milhões bbl
Bacia do ES (Óleo Leve) ~450 milhões bbl
ITOBI
Bacia de Campos (BC-60 - óleo 17º API ) ~ 2,0 bilhões bbl
(óleo leve- BC-60) ~ 400 milhões bbl
Bacia de Santos (Gás natural) ~14,8 TCF
0
250km
RING FENCES
G3980
Planejamento Estratégico 2004-2010
Novas Províncias Produtoras de Petróleo
Campos descobertos até 1984
Campos descobertos após 1984
Campos descobertos em 2002/2003
Descobertas em avaliação (Planos de Avaliação)
Volume Descoberto
> 4 bi boe
Volume Descoberto
> 2,5 bi boe
Volume Descoberto
> 10 bi boe
Bacia de Campos – Final de 2002
5,5 bilhões de barris a desenvolver
Roncador
Campos
Macaé
Albacora
Marlim
175 km
Marlim
Sul
Cabo Frio
Rio de
Janeiro
0
20
40
Área da bacia:100 000 km2
40 Campos, entre 400 e 3000 m de LDA.
Sistemas de Produção:
*Plataformas Fixas: 14
*Sistemas Flutuantes: 14
60 km *FPSO: 9
Barracuda
Caratinga
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Investimentos históricos da PETROBRAS
US$ MILHÕES (Dólares correntes corrigidos pela Inflação Americana – PPI Index)
7000
6000
5000
Investimentos Totais:
US$ 117,2 bilhões
E&P  59%
ABAST  26%
OUTROS  15%
Auge da Bacia
de Campos
Águas Profundas /
Bolívia-Brasil / PerezCompanc
4000
3000
Refinarias /
E&P no mar
2000
1000
0
54 57 60 63 66 69 72 75 78 81 84 87 90 93 96 99
E&P
ABAST
OUTROS
22003
Plano de Investimentos 2004-2010
US$ 53,6 bilhões no período 2004-2010, representando um investimento
médio anual de US$ 6,6 bilhões no país e US$ 1,1 bilhão no exterior.
Distribuição por
localização
Fontes e Usos
Distribuição por negócio
1,4 2,6
2,7
3,5
5,9
21%
53,6
86%
US$ 46,1 bi
6,1
57,1
US$ 32,1 bi
19,6
2004-2010
Outros
Emissão de ações
BNDES
Bonds Internacionais
Project Finance
Geração de Caixa
60%
14%
2004-2010
(1), (2)
Capex
Amortização Dívida
Brasil
Internacional
11%
1,7
1,4
1,1
3%
3%
2%
(1)
E&P
Downstream (1)
(1)
Gás e Energia
Distribuição
Áreas Corporativas (1) Petroquímico (1)
(1) Inclui a área Internacional
(2) E&P doméstico: investimento de US$ 26,2
bilhões
Plano Estratégico em fase de revisão com divulgação prevista
para abril / maio de 2005
PROMINP: geração de empregos
Até 203 mil empregos serão gerados durante a implementação dos
projetos
Universo de Empregos Gerados pelos Investimentos na
Indústria de Petróleo e Gás
250000
Número de Empregos Gerados
Pico: 203 mil
empregos
200000
Total de
Empregos
Gerados
Média de
Empregos Gerados
2005-2009
189 mil
Média de
Empregos Gerados
2004-2010
166 mil
150000
Estimativa de
MO Indireta
Estimativa do
Total de MO
Direta *
100000
50000
0
2004
2005
2006
2007
2008
Ano
* Recursos Críticos, Não Críticos e Serviços Complementares
2009
2010
2011
2012
Refino: Refinaria Landulpho Alves (RLAM)
Localização: São Francisco do Conde –
BA;
Área: 6,4 km2
Principais produtos: propano, propeno,
iso-butano, gás de cozinha, gasolina, nafta
petroquímica, querosene, querosene de
aviação, parafinas, óleos combustíveis e
asfaltos.
Capacidade instalada: 307 mil barris/dia.
RLAM
Investimentos de US$ 745 milhões:
Adequação da refinaria ao
processamento de óleo pesado e
ao perfil de consumo da região
Refino: Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste
(LUBNOR)
Localização: Fortaleza - CE.
Área: 0,4 km2;
Principais produtos: Asfaltos, óleos
lubrificantes, gás natural, óleo combustível
para navios, gás de cozinha e óleo
amaciante de fibras.
Capacidade instalada: 6 mil barris/dia.
LUBNOR
Investimentos Futuros do E&P
Projetos de Exploração e Produção (2004-2010)
$ 26,2 bilhões
No Brasil
Internacional
Total
$ 6,0 bilhões
$ 32,2 bilhões
Exploração e Produção no Brasil (2004-2010)
Exploração
$ 3,4 bilhões Project Finance
Desenvolvimento da Prod $ 22,8 bilhões Fluxo de Caixa e Financ. Corp.
Total
$ 26,2 bilhões Total
$ 1,4 bilhões
$ 24,8 bilhões
$ 26,2 bilhões
Projetos E&P no Exterior 11%
Outros 5%
Distribuição
Gas & Energia
3%
11%
Transporte, Refino
e Vendas 21%
E&P
Brasil
49%
U$ 53,6 bilhões
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Gás Natural: Principais Projetos
Gasoduto Sudeste-Nordeste GASENE
Malha de Gasodutos do Nordeste
Gasoduto Campinas – Rio de Janeiro
Malha de Gasodutos do Sudeste
Gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre (TSB)
Gasoduto Urucu - Coari – Manaus
Gás Natural: GASENE – Gasoduto de Integração
GASENE:
Comprimento Total: 1,215 km
Diâmetro:
26 / 28 pol.
Capacidade: 20 Milhões m3 /
dia
Operação:
2007
Estados / Número de
Cidades:
Rio de Janeiro: 05
Espírito Santo: 17
Bahia
: 45
Gás Natural: Nordeste
 Principais projetos em andamento na área de produção
Iniciou operação em 2003 a UPGN-Pilar, com capacidade de
2 milhões m3/d;
Entrou em operação, em março/2005, a terceira UPGN na
Bahia (Catu), com capacidade de 2,5 milhões m3/d;
Instalação da terceira UPGN em Guamaré/RN, em 2005, com
capacidade
para
1,5
milhão
m3/d,
elevando
o
processamento no Pólo Guamaré para 6,5 milhões m3/d;
Implantação do Projeto Manati na Bahia, com capacidade de
produção de 6 milhões m3/d, através de 7 poços, em 2006;
Implantação de vários projetos de gás offshore.
Gás Natural: Bahia
US$ 760 milhões para o GASENE: metade do traçado em território baiano
US$ 560 milhões para a expansão de gasodutos do nordeste (Projeto
Malhas): boa parte dirigida à melhoria da malha baiana
Aracati
CE RN
UTE Fortaleza
Guamaré
RN
Macaíba
Termoceará
14” x 370 km
12” x 59
km
PB
Termoaçu
Santa Rita
PE
Cabo
(Suape)
PE
AL
26” x 185 km
Pilar
AL
26” x 276 km
SE
Novos Dutos
.
Carmópolis
Atalaia
Gasodutos Existentes
SE
Catu
Etenoduto Existente
Compressão provisória
BA
UTE Camaçari
Compressão definitiva
Candeias
Rlam/
Termobahia
Camaçari
Dow Aratu
(UTE Pernambuco)
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Produção de Petróleo
Milhões de boepd
ExxonMobil
4,2
Shell
3,8
BP
3,6
ChevronTexaco
2,5
Petrochina
2,5
Total
2,5
Petrobras
2,0
ConocoPhillips
1,8
Lukoil
1,7
ENI
1,6
0
1
2
10 cias - 26,2
3
4
5
Produção de Óleo no Brasil
2500
2300
2000
P-55, P-57,
1750
Mil barris/dia
1500 1540 1510
1500
1271
P-51, P-52
P-53, P-54
1336
1132
FPSO GOLFINHO
1004
1000
809
FPSO ESP.
869
693 716
P-43, P-48
P-34, P-50
500
FPSO
MLS
0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Produção de Óleo da Petrobras x Demanda Nacional
Produção Petrobras/
Consumo de derivados
9
1
%
7
0
%
52
%
10
0
%
11
4
%
2500
2300
2000
1686 1722
1769 1806 1802 1761
1700
1783
2023
1780
1500
1500 1540
1271
1000
1336
1132
1004
869
Produção Petrobras
Consumo de derivados
500
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
2005
(*) Estimativa Petrobras considerando um crescimento da demanda de 2,4 % ao ano
2010
Auto-Suficiência
Demanda de Derivados de Petróleo no Brasil
Crescimento
de 2,4% aa
mil bpd
258
100
1.700
121
127
874
732
226
246
300
323
196
222
2003
GLP
2.023
Gasolina
Meta 2010
Nafta
Diesel + QAV
OC
Outros
O Planejamento Estratégico 2004/2010
e a Auto-Suficiência no BRASIL
• A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a
auto suficiência em 2006.
Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia)
2,30
1,54
0,23
1,78
0,55
Produção
excedente
1,75
Produção
processada
pela Petrobras
no Brasil
0,42
1,31
1,36
2003
2005
2010
•A partir de 2006 a produção de óleo leve dos novos projetos
poderá chegar a 150 mil bpd.
Mercado de Gás Natural no Brasil
77,6
Milhões de m3/dia
Crescimento
de 14,2% aa
13,8
36,7
30,7
4,6
19,6
27,1
6,5
2003
Termelétrica
Meta 2010
Industrial
Obs: não inclui consumo interno da Petrobras
Outros usos
Para o futuro...
Taxa interna de reposição de reservas assegura alcance de metas de
produção
Descobertas em blocos exploratórios
• Novas áreas anexadas aos campos de
Golfinho, Baleia Azul, Baleia Anã, Baleia
Bicuda, Piranema e Lagosta
Descobertas em áreas de concessão de
campos de produção (Ring Fence)
• Espadarte (Área do ES-21)
1,02
12,0
12,6
Revisões em campos existentes
em 2003
• Principalmente nos campos de
Roncador e Badejo.
Produção
Reposição Interna 2004
(0,60 bilhão boe)
1,02
0,60
2003
2004
= 170 %
Para o futuro...
Diluição do risco geológico através de novas áreas
exploratórias e crescente índice de sucesso exploratório
Índice de Sucesso
Exploratório
50%
33%
20%
2000
24%
2001
23%
2002
2003
2004
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Estratégias de Negócios - Internacional
80% dos investimentos para a área internacional serão destinados ao E&P
Investimentos (2004-2010) de US$ 7,5 bilhões
Produção (mil boed)
613
134
80%
9%
246
4%
3%
2%
2%
E&P
Refino e Marketing
Distribuição
Gás e Energia
Petroquímica
Outros
85
305
107
161
198
2003
2005
Óleo e LGN
479
2010
Gás Natural
• A América Latina receberá cerca de 50% dos investimentos previstos.
Internacionalização da Petrobras:
Motivações:
 Em 1972, A Braspetro foi criado para garantir o
Abastecimento Nacional.
 Em 2000, a necessidade de reduzir o custo de Capital para
o desenvolvimento dos campos da Bacia de Campos.
 Em 2004, o crescimento da produção nacional com o
excedente da produção de óleo e derivados tendo que ser
exportado, coloca a Petrobras como uma importante
empresa no mercado internacional.
Internacionalização
Buscar a liderança como empresa integrada de
energia na América Latina;
Expandir a atuação no setor americano do Golfo do
México e Oeste da África;
Ampliar as Áreas Foco da Petrobras através de
negócios que contribuam para o crescimento e
diversificação do portfolio;
Agregar valor
Petrobras;
à
produção
de
óleo
pesado
Acelerar a monetização das reservas de gás natural;
Internacionalizar e valorizar a marca Petrobras.
da
Internacionalização
Lucro Líquido 2004*
2%
2%
Resultado por países 2004
(US$ mil)
400.000
300.000
3%
12%
200.000
100.000
E&P
Distrib.
Abast
Intern.
G&E
(200.000)
(300.000)
* Exclui Corporativo e eliminações
** Contempla resultado das Unidades Irã, Tanzânia,
Nigéria, Sede e eliminações.
Outros (**)
México
EUA
Bolívia
Colômbia
81%
Argentina
(100.000)
Angola
0
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Preços Internacionais
Fonte: BP Statistical Review 2004
Comercialização de
Óleo Pesado no mundo
 Com o aumento do preço do petróleo, muito óleo pesado foi
colocado no mercado: PDVSA ( > 1 milhão bpd), PEMEX ( > 1
milhão bpd), EXXON e Chevron/Texaco com volumes menores.
 A margem entre o óleo Diesel e o óleo combustível de quase 30
US$/bbl, faz o Spread entre o óleo pesado e o óleo leve aumentar
de valores entre 3 a 6 US$/bbl para valores entre 10 a 15 US$/bbl
 Isso torna atrativo o Investimento a curto prazo para a área de
refino, buscando craquear mais o óleo pesado para produzir
derivados mais leves.
 A longo prazo, com a adaptação das refinarias volta-se ao preço
de equilíbrio entre óleo combustível e o diesel fique em torno de
10-12 US$/bbl.
Considerações Finais
1) Forte programa de investimento para a implantação de 18-20
grandes projetos de E&P
- alavancando a Indústria Nacional; elevando a produção nacional a 2,3 milhões
de barris por dia até 2010; crescimento das reservas de 12,6 para 17,3, garantindo
uma R/P sustentável de 15-20 anos e Investimentos anuais no E&P entre 4-5
bilhões de dólares por ano, nos próximos 7 anos.
2) Investimento na adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo
nacional.
- O programa de Dieselização levado a cabo pelo governo brasileiro na década de
70, e a descoberta de petróleo pesado na década de 80, demandou a implantação
e a readaptação das refinarias e isso tem impacto na auto-suficiência de alguns
derivados, evidenciando a necessidade de troca de produtos
3) O aumento do “spread” entre óleo pesado e óleo leve de 3 a 6 dólares para 10 a 15
US$/bbl. Minimizou, no Brasil, o impacto do aumento do petróleo no mercado
internacional. E pressiona um maior investimento de curto prazo para a área de
refino.
Considerações Finais
4) A Internacionalização da Petrobras é movida pela necessidade de
expandir o mercado, com o aumento da exportação de óleo cru e
derivados.
5) Descentralização dos investimentos: Novas províncias produtoras
no Espírito Santo e na Bacia de Santos.
6) Otimização do Portfólio de E&P priorizando a colocação em
produção dos campos de óleo leve descobertos.
7) Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do mercado
de gás natural.
8) Compromisso com crescimento, rentabilidade e responsabilidade
social e ambiental.
Obrigado pela
Atenção!
Fim